[中报]双星新材:2019年半年度报告
原标题:双星新材:2019年半年度报告 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴培服、主管会计工作负责人周海燕及会计机构负责人(会计主 管人员)邹雪梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................5 第三节 公司业务概要 ..........................................................................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 13 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 27 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 32 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 36 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 40 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 147 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、双星新材 指 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 迪智成投资 指 宿迁市迪智成投资咨询有限公司 启恒投资 指 宿迁市启恒投资有限公司 江西科为 指 江西科为薄膜新型材料有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏双星彩塑新材料股份有限公司章程》 会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 聚酯薄膜 指 以聚酯切片为主要原料，采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、 挤出、铸片和拉伸制成的薄膜，具有优良的工业特性 聚酯切片 指 由聚酯经物理加工制成的切片，目前主要用于瓶级聚酯(广泛用于各 种饮料尤其是碳酸饮料的包装)、聚酯薄膜(主要用于包装材料、胶片 和磁带等)以及化纤用涤纶 PTA 指 精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid），一种化工原料，聚酯切片的 主要原料之一 MEG 指 乙二醇（Mono Ethylene Glycol），一种化工原料，聚酯切片的主要原 料之一 μm 指 微米，1微米相当于1米的一百万分之一 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 双星新材 股票代码 002585 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 双星新材 公司的外文名称（如有） Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SXXC 公司的法定代表人 吴培服 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴迪 花蕾 联系地址 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 宿迁市彩塑工业园区井头街1号 电话 0527-84252088 0527-84252088 传真 0527-84253042 0527-84253042 电子信箱 wudi@shuangxingcaisu.com 002585@shuangxingcaisu.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,073,962,004.25 1,726,011,037.22 20.16% 归属于上市公司股东的净利润（元） 79,852,467.68 156,223,610.40 -48.89% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 77,079,703.56 151,997,911.78 -49.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） 307,286,603.75 169,239,841.63 81.57% 基本每股收益（元/股） 0.0691 0.1351 -48.85% 稀释每股收益（元/股） 0.0691 0.1351 -48.85% 加权平均净资产收益率 1.06% 2.09% -1.03% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 9,063,592,152.33 9,302,667,610.56 -2.57% 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,549,809,343.92 7,701,212,493.24 -1.97% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,293,623.00 申请的一次性政府补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -31,547.57 偶发性营业外收支 减：所得税影响额 489,311.31 合计 2,772,764.12 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主营业务介绍 公司从事的主要业务为先进高分子复合材料生产和销售，主要产品为光电新材料、光学 膜、太阳能电池背板、聚酯电容膜、信息材料、热收缩材料等产品， 通过持续创新和技术研发，目前产品已形成以“五大板块”为框架的产业布局，尤其在聚 酯功能膜材料、光学材料、节能窗膜、信息材料、新能源材料、热收缩材料等方面，已发展 成为业内领先的膜材料生产企业。 报告期内，公司围绕年度经营目标，坚持质量和效益为中心，把握时机，抓住机遇，加 力“五大板块”总体布局，大力度推进产品结构调整、“六大战略”布局发展，内强管理，外拓 市场，生产经营保持了平稳有序的发展态势。 主要产品及其用途： （1）光学材料板块：包括光学基材、光学膜片2系列，共有130种产品，产品已进入国内 外市场，拥有终端客户，主要应用在液晶显示、智能手机、触摸面板等多个市场。 其中：（1.1）光学基材包括4系列，其中：扩散用光学PET基材、棱镜用光学PET基材、 微透膜光学PET基材、光学复合用PET基材、调光玻璃用光学基材、离型保护光学PET基材等30 种产品，应用于显示领域的高端材料。 （1.2）光学膜片包括4系列：其中：扩散膜、增亮膜、微透膜、光学复合膜、保护膜、 背涂膜、手机硬化膜等100种产品，应用于超高清电视、OLED电视、曲面TV、显示器、触摸屏、 笔记本电脑、平板电脑、智能手机、导航仪、车载显示屏等多个市场，主要客户包括三星、 创维、TCL、BOE、小米、长虹、康佳、康冠、冠捷等国内外品牌商、模切厂等。 （2）节能窗膜板块：包括星膜范系列节能建筑膜、车用太阳膜、漆面保护膜、家居安全 膜、智能调光膜和护肤膜共180多种产品。 其中：（2.1）节能建筑膜包括纳米陶瓷隔热膜、高红外反射隔热膜、高清膜、防蓝光膜 等30种产品，主要应用于建筑门窗、阳光房、房外天棚、火车、飞机、游轮及其它交通工具， 机场、宾馆、学校、公共场所、民居等建筑门窗、隔断、天棚等领域。 （2.2）车用太阳膜包括三银高隔热前挡、双银高隔热前挡、TPU车衣膜、单银高隔热前 挡、极致四银侧后档、磁控高级侧后挡、全防紫外线前挡、高级金属前挡、D系列前挡、N系 列侧窗、E系列磁控碳膜侧窗、SP原色磁控系列、纳米陶瓷磁控银前挡系列、磁控银前挡、蓝 银等120种产品。 （2.3）家居安全膜包括高端家具漆面保护膜、光学级安全膜、建筑玻璃幕墙外贴膜、防 弹膜等24种产品，主要应用于家居、军用、医院、阳光房、宾馆、公共场所等领域。 （2.4）扶肤膜包括全防紫外线护肤膜、高清晰度原色膜等20种产品，主要应用于汽车玻 璃贴膜、建筑玻璃贴膜。 （2.5）调光玻璃膜包括标准型和彩色型6系列12种产品，主要应用在智能家居、阳光房、 办公会议隔断、手术室、智能建筑视窗、酒店卫浴隔断、橱窗柜体展厅、户外投影显示、建 筑外墙及汽车玻璃等领域。各系列产品全面推向市场以优异的性能迅速赶超国际一线品牌， 具有安全、防爆、隐私、节能、环保、装饰、美观、智能等性能，夏季节能效果可节约27.8% 建筑能耗，隔紫外率高达99%以上，其中：高红外反射隔热膜性能卓越替代进口品牌，实现了 国产品牌替代进口。 （3）信息材料板块：包括色带打印、光电显示2系列20种产品。 其中：（3.1）色带打印类：具备多种规格的TTR碳带膜、高端TTR膜等5种产品，主要应 用于打印色带、条形码、条幅等领域。 （3.2）光电显示类：电阻式ITO导电膜、电容式ITO导电膜、磁控溅射窗膜基材、调光玻 璃用ITO导电膜、激光屏幕膜、IM基膜、电致色变膜、柔性触摸导电膜等15种产品，主要应用 于触摸面板、平板、手机等领域，在行业内处于领先水平，成为多家品牌制造公司首选材料 供应商。 （4）新能源材料板块：包括太阳能电池背板、背板基材、铝塑包装基材及其系列15种产 品。 主要推出适应不同地区气候条件使用的PCT48小时、PCT52小时、 PCT60小时、半透明强 化PET、透明强化PET太阳能电池背材基膜，太阳能背板TPT、太阳能背板TPE、太阳能背板 KPF/TPF、太阳能背板KPE太阳能电池背板及其系列15种产品，满足太阳能电池封装材料需求， 供应国内前五大主要太阳能电池背板生产商，同时对外市场拓展合作，实现双星品牌太阳能 电池背板膜销售。 （5）热收缩材料板块：包括PETG收缩膜、PVC收缩膜和综合类材料，共有230种产品。 其中：（5.1）PETG收缩膜包括超高收缩率、高收缩率、中收缩率、低收缩率、低温收缩、 抗紫外线、低收缩力、白膜等9系列20种材料，主要应用于各种标签、瓶用套装、异形容器外 用等要求。 （5.2）PVC收缩膜及功能膜包括10余款产品，出口国外50多个国家和地区。 （5.3）综合类材料包括高阻隔材料、热封材料、易撕膜、预涂膜、超薄复合膜、离型膜、 高真空金属化膜、镀铝膜7系列200多种产品，主要用于医药包装、无菌包装、烟酒、化妆品、 日化包装、制袋、涂布、印刷、复合等市场领域。同时，2018年将进一步加大技术研发和创 新力度，向更深领域客户应用拓宽，继续布局海外市场，推进材料向高质量、高端发展。 （6）新型包装材料板块：包括高亮度镀铝膜、专用PET制袋膜、专用浅网印刷膜、 高阻 隔材料、热封材料、易撕膜、超薄复合膜、离型膜、护卡膜、转移膜、反光基膜、装饰膜、 烫印彩膜、金银丝基膜等7大系列200多种产品，主要用于医药包装、无菌包装、烟酒、化妆 品、日化包装、制袋、涂布、印刷、复合等市场领域。 （二）经营模式 公司战略目标成长为具有核心竞争力的先进高分子复合材料企业，推进企业向高质量发 展。我国是高分子材料的产业大国，高分子材料作为重要工业支撑的材料，广泛应用于国民 经济各个领域，其中重要分类是先进高分子材料，国家新材料产业“十三五”规划明确提出， 将先进高分子材料列入重点发展六大材料之一，预计未来5年将有数万亿的市场规模空间，前 景广阔。 “中国制造2025”提出，坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的 基本方针，公司全面推进以“五大板块”框架产业布局，贯彻落实“六大战略”，“推动三大变革”， 专注薄膜领域聚酯膜材料产业做精、做实、做强，计划通过3-5年时间，充分发挥资源优势， 实现高程度整合，由矩阵式管理进入专业化、现代化，全面国际化布局，实现企业高质量发 展。 1、采购模式 公司制定完善的采购管理制度，以落实标杆采购性价比最优的原则，加强市场比价，及 时关注原材料动态，合理调控库存，并有效控制成本，确保生产稳定有序。 2、生产模式 公司实行扁平化管理，以项目经理责任制贯彻落实，突出以市场为导向的生产管理和项 目增加值考核管理，从研发、生产、销售与售后服务全方位质量监控，实现生产、质量和市 场建立良好沟通反馈机制，一周一会协调解决发展中的问题，实现计划与执行跟踪，带动推 进企业纵深发展。 3、销售模式 公司销售主要采用直销模式，产品订单销售和服务遍及国内及拓展到世界50多个国家和 地区，建立起高效、完善的销售网络，深入重点客户、区域市场、特色产品全面布局，专线、 专产品、专市场，配备专门的营销、技术和管理团队，国内设有办事机构近多处，国外布局 拓展专业市场贸易网点，多地设立服务机构，为客户提供产品服务。 （三）业绩增长驱动要素 通过优化产品结构，以聚酯薄膜工业中间材料，功能性、高性能持续推动发展，充分发 挥五大板块优势、产品技术开发优势、规模优势和品牌优势，实现经营效益不断提升。 产能增长因素。通过实施已建项目的满产达效，在建项目新产能的陆续投放逐步扩张产 能，立足重点新材料、新技术、新产品的继续突破，通过技术、工艺结合，持续创新，满足 多元化需求，做精做强高分子材料领域持续向高端发展，全球布局形成竞争优势，带动公司 未来增长的驱动力。 技术创新因素。通过自主研发，加大产品结构调整，拓展新品技术储备，加力在高端光 学材料、新型显示光学模组材料、智能穿戴、光伏材料柔性太阳能产品等新领域布局，巩固 公司高端薄膜材料的领先地位，将成为公司未来发展的驱动要素之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 期末余额为334,435,241.90元，较年初增加48.81%，增加原因系二亿平光学膜项目投 入增加所致 货币资金 期末余额835,031,045.23元，较年初增加34.41%，增加原因系本期购买理财产品到期 所致 应收利息 期末余额为2,498,630.14元，较年初减少38.51%，减少原因系本期用于购买理财产品 计提应收利息减少所致 其他流动资产 期末余额为655,952,101.89 元，较年初减少了39.90%，减少系原因购买理财到期所致 长期待摊费用 期末余额为7,427,249.85元，较年初增加160.05%，增加原因系聚合项目五年一期维保 费用增加所致 其他非流动资产 期末余额为282,775,101.48元，较年初增加60.24%，增加原因预付光二工程项目资金 所致 预收款项 期末余额为64,390,943.91元，较年初增加53.68%，增加原因系本期销售订单增加所致 应交税费 期末余额为7,989,076.14元，较年初减少40.04%，减少原因系计提的应缴纳所得税减 少所致 应付利息 期末余额为21,962,739.75元，较年初增长282.81%，主要原因系公司计提债券计提利 息较期初增加所致； 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、全产业链优势 公司集从原料开发、挤出拉伸、精密涂布、磁控溅射、微成型、电子光雕模具等全套工 艺技术，具备全产业链技术产品开发优势，能够快速进行新产品开发和核心技术延伸研究， 覆盖了镀、涂、压、拉、印及后道加工的产业技术工艺环节，促进在高端产品上的开发能力 和开发速度，不断提升产品技术含量和附加值，推动技术垂直整合，加速了公司在中高端产 品种类的持续提升，有助于公司实现在高分子材料行业趋势把握、渠道拓展、技术研发等方 面保持竞争优势，形成以技术创新驱动企业发展。 2、自主创新和技术开发优势 公司拥有完善的研发体系，通过自主研发、工艺创新，充分发挥在高分子材料领域的优 势，研发符合行业发展趋势的技术和产品，在高分子膜材料、光学膜材料、信息材料、新能 源材料等领域取得多项技术水平突破，掌握了自主研发的核心技术。 通过技术与配方工艺的结合，及时调整产品结构，自主研发光学级高端基材，超薄高显 复合膜，纳米高档窗膜，太阳能电池背板及用于该背板的膜用聚酯等多项新产品新技术同时 具有自主知识产权，达到国内、国际先进水平，通过持续加强自主创新投入，突破传统向新 兴产业核心技术延伸研究，研发实力逐步提升，形成较强的技术和产品竞争优势。 3、研发实力和核心人才团队优势 立足核心材料技术，发挥平台优势，全球开展技术交流合作，重视人才培养和引进机制， 技术技能人才优势明显，建立一支集研发、生产、市场等核心技术能力和专业团队，拥有研 发人才队伍，专业领域涉及材料工程、光学工程、原料分析、化学工程、高分子材料等多个 专业，在强化研发投入方面持续增强，每年研发经费占营业收入比例都在3.0%以上，确保新 产品持续开发、市场占有率持续提升，科研创新能力持续加强，拥有国家火炬计划薄膜特色 产业基地，系国家高新技术企业、中国双向拉伸薄膜产业基地、中国轻工业塑料行业十强企 业、江苏省PET基材功能性薄膜工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心。 4、品牌和市场竞争优势 公司注重品牌建设，通过持续客户结构调整，坚持以市场和客户需求为导向，强化技术 和市场的搭建互应，销售网络和客户结构持续优化，经过多年发展积累，已形成覆盖国内大 部分区域和国外50多个国家和地区的终端客户群，包涵世界500强在内的一大批世界知名企 业，同时，基于公司在显示材料、信息材料、节能窗膜材料、新能源材料、热收缩材料、挤 出材料、智能显示等一系列材料领域的核心技术和产品创新能力，可以为客户提供多元化需 求，“双星”系列产品、“星膜范”系列品牌节能窗膜畅销国内外，加速在行业形成较强的品牌 优势，为更多新产品的投放和市场拓展以及品牌延伸夯实了基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019上半年，公司紧紧围绕年度目标任务，紧扣高质量发展要求，聚焦质量和效益，全 面加力“五大板块”总体布局，大力度实施产品结构调整，深入推进“六大战略”布局发展，内 强管理，强化产品质量提升，外拓市场，通过创新挖潜，落实节能降耗，降本增销，加强领 导，精心部署，扎实推进各项工作有序开展。公司2019年上半年实现营业收入207,396.20万元， 同比增长了20.16%；实现归属于上市公司股东的净利润7,985.25万元，同比减少48.89%。 （一）科技创新和产品研发 瞄准市场前沿抢先布局战略性技术，加大研发技术与创新力度，提升企业核心竞争力和 可持续发展能力。 报告期内，公司继续加大技术研发创新投入和新产品开发，围绕年内技术创新开发目标， 不断加大研发和技改力度，不断开发新产品、新技术，提高产品附加值和精深加工能力，布 局高阻隔超薄膜，磁控溅射、激光屏幕膜、IM基膜、强化PET背材基材、光学保护离型基材 等新品量产，实现市场拓展，通过创新落实技术创先，实现“有中出新”，加速成果转化，不 断焕发新的动能。新增专利申请18件，授权专利4件，其中：授权发明专利1件，获批江苏省 重大科技成果转化项目1项，获批宿迁市产业引导转型升级项目2项，参与行业标准制定2项， 以技术创新增强核心竞争力，形成持续成长的新动力。 （二）重点项目持续推进和产能提升 报告期内，立足产品结构调整，加力创新项目攻坚，以项目的实际成效，确保项目有序 衔接、梯次跟进，年产二亿平方米光学膜项目建设进展顺利，实现光学基膜自主开发，产品 质量稳步提升，项目新品推进多项技术改造等工艺的提升，全力拓展以项目建设推进新增长 点提供支撑。 （三）人才集聚，管理提升； 报告期内，公司围绕效益提升，持续深化生产经营管理，立足精准管理，围绕提升效率 和激发活力，以精益管理推进水平上台阶。落实以人为本，积极强化人才强企，以人才集聚 打造团队能力提升，健全完善人才培养机制，发挥人才作用，为推进技术创新提供支撑，人 才结构和层次更趋优化，增强可持续发展能力，提升整体经营效益。 （四）管理创新持续加强 报告期内，公司持续加强管理，围绕提升质量和效益，加快推进管理创新，以创新全面 提升价值经营，并以市场为导向，以客户为中心，整合资源，创造竞争新优势，提升企业运 营能力。 围绕效益提升，深化内部管理，强化生产组织，抓实工艺管理，立足精准管理，提升产 线精益化，夯实管理基础，将效率与质量作为提升管理科学高效的衡量标准，开展内务管理 新10条加快推行创新管理举措，组织开展全员“质量月”，围绕提升效率和增加值管理，实施 节能降耗，提质降本，管理水平不断提升。 以生产为依托，落实标杆采供，加强市场比价，从严对标管理，落实原辅材料组织及时 供应，合理调控库存，确保生产稳定有序，为增产增销做好充分保障；努力深挖盈利潜力， 开展以销售合同和成本定额为基础依据，努力提高购销效益，职能作用不断深化。 财务管理信息化进一步推进，立足增收节支，落实节能降耗，实施降本增收和预算管理， 强化效率效益观念提升，不断拓展公司盈利空间，夯实发展基石。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,073,962,004.25 1,726,011,037.22 20.16% 营业成本 1,836,441,043.31 1,425,102,451.00 28.86% 销售费用 45,336,715.03 47,448,650.86 -4.45% 管理费用 101,430,848.86 80,192,954.53 26.48% 财务费用 -3,207,831.26 -9,024,807.99 -64.46% 报告期财务收益较上年 同期减少所致 所得税费用 7,017,337.24 23,563,564.53 -70.22% 报告期计提所得税较上 年同期减少 研发投入 60,281,568.21 52,482,754.51 14.86% 主要原因系本期公司加 大研发投入力度增加所 致； 经营活动产生的现金流 量净额 307,286,603.75 169,239,841.63 81.57% 主要原因系公司本期销 售商品收到现金较上年 同期增长幅度大于购买 商品支付的现金的增长 幅度所致 投资活动产生的现金流 量净额 138,987,464.91 -46,438,331.15 -399.29% 主要原因系公司支付其 他与投资活动有关的现 金较上年同期增加所致 筹资活动产生的现金流 量净额 -231,302,936.30 主要原因系公司本报告 期支付了分配的股利。 现金及现金等价物净增 加额 213,766,806.67 117,227,344.88 82.35% 主要原因系公司报告期 内经营活动产生产现金 流量净额较上年同期增 加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 公司报告期净利润较上年同期减少48.89%，主要原因系营业收入增速慢于营业成本的增速。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,073,962,004.25 100% 1,726,011,037.22 100% 20.16% 分行业 制造业 2,073,962,004.25 100.00% 1,726,011,037.22 100.00% 18.03% 分产品 聚酯薄膜 1,977,222,332.22 95.00% 1,644,643,066.54 95.00% 17.99% PVC功能膜 31,678,093.71 2.00% 32,462,986.19 2.00% -2.42% 镀铝膜 54,901,876.54 3.00% 32,623,651.61 2.00% 68.29% 其他业务 10,159,701.78 0.00% 16,281,332.88 1.00% -37.60% 分地区 国内 1,596,594,918.94 77.00% 1,424,558,095.38 83.00% 9.58% 国外 477,367,085.31 23.00% 301,452,941.84 17.00% 57.96% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 2,073,962,004.25 1,836,441,043.31 11.45% 20.16% 28.86% -5.98% 分产品 聚酯薄膜 1,977,222,332.22 1,758,701,256.23 11.05% 20.22% 28.56% -5.77% PVC功能膜 31,678,093.71 28,545,087.57 9.89% -2.42% -2.44% 0.02% 镀铝膜 54,901,876.54 49,194,699.51 10.40% 68.29% 83.44% -7.40% 其他业务 10,159,701.78 0.00 100.00% -37.60% -100.00% 6.49% 分地区 国内 1,596,594,918.94 1,409,456,043.38 11.72% 12.08% 20.15% -5.94% 国外 477,367,085.31 426,984,999.93 10.55% 58.36% 69.40% -5.83% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 835,031,045.23 9.21% 502,610,960.78 5.35% 3.86% 增加原因系本期购买理财产品到期所 致 应收账款 999,234,998.36 11.02% 921,983,168.20 9.81% 1.21% 存货 1,248,999,441.37 13.78% 1,272,192,150.99 13.53% 0.25% 固定资产 3,118,420,319.84 34.41% 2,374,590,941.96 25.26% 9.15% 在建工程 334,435,241.90 3.69% 1,043,605,445.88 11.10% -7.41% 增加原因系二亿平光学膜项目投入增 加所致 应收票据 207,346,816.49 2.29% 198,654,147.27 2.11% 0.18% 应收利息 2,498,630.14 0.03% 5,216,712.33 0.06% -0.03% 减少原因系本期用于购买理财产品计 提应收利息减少所致 预付款项 801,889,491.67 8.85% 879,760,556.65 9.36% -0.51% 其他应收款 8,257,183.46 0.09% 8,071,815.50 0.09% 其他流动资产 655,952,101.89 7.24% 1,278,273,125.20 13.60% -6.36% 减少原因购买理财到期所致 无形资产 125,936,564.57 1.39% 128,750,940.43 1.37% 0.02% 商誉 20,000,000.00 0.22% 20,000,000.00 0.21% 0.01% 长期待摊费用 7,427,249.85 0.08% 770,494.49 0.01% 0.07% 增加原因系新增苗木绿化等资产所致 递延所得税资产 14,692,396.22 0.16% 10,010,439.88 0.11% 0.05% 增加原因系账龄政策计提坏账准备增 加所致 其他非流动资产 655,952,101.89 7.24% 1,278,273,125.20 13.60% -6.36% 减少原因购买理财到期所致 应付票据 371,539,945.00 4.10% 554,600,200.00 5.90% -1.80% 减少原因系公司采购相应银行承兑汇 票结算减少所致 预收款项 64,390,943.91 0.71% 82,301,662.12 0.88% -0.17% 应付职工薪酬 21,642,126.15 0.24% 6,405,132.81 0.07% 0.17% 增加原因系本期计提待发放的工资奖 金增加所致 应交税费 7,989,076.14 0.09% 19,045,121.35 0.20% -0.11% 减少原因系计提的应缴纳所得税减少 所致 其他应付款 116,211,459.21 1.28% 288,690,264.18 3.07% -1.79% 主要原因系公司项目建设投资到约定 付款期减少所致 应付利息 21,962,739.75 0.24% 21,962,739.77 0.23% 0.01% 应付股利 11,562,780.85 0.12% -0.12% 主要原因系公司上年同期分红于七月 份支付所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 96,530,392.77 保证金 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 3,000,000.00 6,399,489.00 5,194,200.00 自筹资金 金融衍生工具 398,000,000.00 398,000,000.00 自筹资金 合计 401,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,399,489.00 403,194,200.00 -- 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 604,212.2 报告期投入募集资金总额 5,545.67 已累计投入募集资金总额 516,723.89 累计变更用途的募集资金总额 18,000 累计变更用途的募集资金总额比例 2.98% 募集资金总体使用情况说明 1、首次发行募集资金 公司实际募集资金净额为270,660.97万元，实际募集资金净额超过计划募集资金204,497.97万元， 截止2019年6月30日，公司募集资金承诺投资项目已累计投入资金66,192万元，超募资金209,807.15万元投入使用，募 集资金累计使用275,999.15万元。2、2014年非公开发行募集资金 公司非公开发行股票实际募集资金净额为136,793.94 万元，截止2019年6月30日，定向增发募集资金专户项目支出累计138,298.03万元。3、2017年非公开发行募集资金 公 司非公开发行股票实际募集资金净额为196,757.29万元，截止2019年6月30日，定向增发募集资金专户项目支出累计 102,426.71万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产3万吨新型功能 性聚酯薄膜项目 否 66,163 66,163 66,192 100.04% 2011年10 月01日 2,334.54 否 否 年产10000万平方米 光学膜项目 是 136,793.94 118,793.94 120,298.03 101.27% 2016年10 月01日 849.77 否 否 收购江西科为薄膜新 型材料有限公司 是 18,000 18,000 100.00% 2015年07 月01日 -287.44 否 否 年产20000万平方米 光学膜项目 否 196,757.29 196,757.29 5,545.67 102,426.71 52.06% 1,514.36 否 否 承诺投资项目小计 -- 399,714.23 399,714.23 5,545.67 306,916.74 -- -- 4,411.23 -- -- 超募资金投向 年产5万吨太阳能电 池封装材料基材项目 否 65,811.42 65,811.42 64,870.55 98.57% 2014年06 月14日 1,281.26 否 否 年产12万吨新型功能 性聚酯薄膜及18万吨 功能性膜级切片项目 否 138,686.55 138,686.55 144,936.6 104.51% 2013年06 月01日 1,445.05 否 否 超募资金投向小计 -- 204,497.97 204,497.97 209,807.15 -- -- 2,726.31 -- -- 合计 -- 604,212.2 604,212.2 5,545.67 516,723.89 -- -- 7,137.54 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 首次发行募集资金投资项目即“年产3万吨新型功能性聚酯薄膜项目”本年度实现的效益未达到预计 效益的原因为：公司“年产3万吨新型功能性聚酯薄膜项目”建成后，涵盖了高收缩率、中收缩率、 低收缩力等各类产品，满足了低温收缩、较好收缩曲线的要求，适用于各种标签、瓶用套装、异形 容器外用收缩等产品。该项目效益测算按照当时经济形势及市场需求计算预计效益但项目建成后由 于市场竞争激烈，导致该项目生产的产品价格出现了较大的波动，影响了该项目预计效益实现。首 次发行募集资金投资项目即“年产12万吨新型功能性聚酯薄膜及18万吨功能性膜级切片项目”本年 度实现的效益未达到预计效益的原因为：“年产18万吨功能性膜级切片”建成投产后主要为公司最终 产品提供原材料，并不直接对外销售，根据公司整体产品规划、生产计划和原材料研发需要进行生 产安排，因此，公司主要产品的价格波动对膜级切片的效益产生较大影响。“年产12万吨新型功能 性聚酯薄膜项目”建成投产后，该项目产能利用率和产销率都已达到预期，受到整体经济形势的影响， 市场竞争较为激烈，产品价格下降幅度较大，未能达到预计效益。首次发行募集资金投资项目即“年 产5万吨太阳能电池封装材料基材项目”本年度实现的效益未达到预计效益的原因为：公司“年产5 万吨太阳能电池封装材料基材项目”投产后，公司推出适应不同地区气候条件使用的太阳能电池背材 基膜、太阳能电池背板膜等系列产品，因经济形势的波动对新能源行业影响较大，对公司该产品的 推广及销售产生了较为不利的影响，未能达到预计效益。定向增发募集资金投资项目即“年产一亿平 米的光学膜项目”本年度实现的效益未达到预计效益的原因为：公司“年产一亿平米的光学膜项目” 投产后，主要生产光学膜等新型产品，市场竞争激烈，目前光学膜产品已获得三星在内的国际一线 品牌认证并全球供货；国内主要客户为京东、TCL、海信、创维、长虹、康冠、小米、华为等国内 品牌。由于受到前期技术逐步完善、技术创新等因素影响，导致该系列产品成本较高；此外，由于 公司涉足光学膜时间较短，国内外销售渠道培育需要一定周期，对公司该产品的推广及销售产生了 一定影响。定向增发募集资金投资项目即“收购江西科为薄膜新型材料有限公司”本年度实现的效益 未达到预计效益的原因为：由于受到江西科为薄膜新型材料有限公司经营等因素影响，江西科为薄 膜新型材料有限公司未达到预期效益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司于2011年7月6日召开了关于超募资金投资项目的临时股东大会并对超募资金的使用计划进行 了公告。超募资金204,497.97万元将用于投资建设“年产5万吨太阳能电池封装材料基材项目”及“年 产12万吨新型功能性聚酯薄膜及18万吨功能性膜级切片项目”，超募资金不能满足项目资金需求部 分，公司将通过自筹等方式来解决，2011年度超募资金使用了75,051.03万元，2012年度超募资金 使用了89,443.32万元，2013年度超募资金使用了33,111.09万元，2014年度超募资金使用了6,281.01 万元，2015年度超募资金使用了2,946.30万元，2016年度超募资金使用了729.28万元，2017年度 超募资金使用了2,245.12万元，2018年度未使用超募资金，2019年上半年未使用超募资金，截止 2019年6月30日，累计支付资金209,807.15万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2011年6月10日，公司第一届董事会第七次会议审议并通过了《关于使用募集资金置换预先已投 入募集资金项目的自筹资金的议案》，同意公司以首次公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资 金投资项目的自筹资金共计315,102,774.23元。上述置换资金业经保荐人确认，并经上海众华沪银 会计师事务所有限公司沪众会字(2011)第4114号专项鉴证报告确认。2014年8月28日，公司第二 届董事会第九次会议审议并通过了《公司以募集资金置换预先已投入募集资金项目自筹资金》，同意 公司以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金共计140,652,078.81 元。上述置换资金业经保荐人确认，并经众华会计师事务所众会字(2014)第4615号专项鉴证报告确 认。2017年3月27日，公司第三届董事会第六次会议审议并通过了《公司以募集资金置换预先已 投入募集资金项目自筹资金》，同意公司以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项 目的自筹资金共计234,265,776.92元。上述置换资金业经保荐人确认，并经众华会计师事务所众会 字(2017)第2602号专项鉴证报告确认。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 根据2012年2月23日本公司第一届董事会第十三次会议决议，使用2亿元募集资金用于暂时补充 流动资金，使用期限不超过6个月，从2012年2月24日起至2012年8月23日止，到期归还募集 资金专用账户。本公司于2012年8月23日归还2亿元至募投资金专用账户。根据2012年8月27 日本公司第一届董事会第十九次会议决议，使用2亿元募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限 不超过6个月，从2012年8月28日起至2013年2月27日止，到期归还募集资金专用账。本公司 于2013年2月1日归还2亿元至募投资金专用账户。根据2014年3月26日第二届董事会第七次会 议决议决议，预计使用5,000万元募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过9个月，从2014 年3月26日起至2014年12月26日止，到期归还募集资金专用账户；本公司实际使用闲置募集资 金暂时补充流动资金3,720.00万元。截止至2014年12月23日，本公司已全部归还至募集资金专用 账户。根据2019年6月5日第四届董事会第二次会议决议决议，使用40,000万元募集资金用于暂 时补充流动资金，使用期限不超过12个月，从2019年6月5日起至2020年6月4日止，到期归还 募集资金专用账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 公司首次发行募集资金项目建设已全部完成，为实现股东利益最大化原则，为提高募集资金使用效 率，公司第三届董事会第十八次会议审议通过《公司关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集 资金永久补充流动资金的议案》，公司将完结项目结余募集资金人民币173,046.34元全部转出，划转 完成后公司已对募集资金专户进行销户处理。公司2014年定向增发募集资金项目建设已全部完成， 为实现股东利益最大化原则，为提高募集资金使用效率，公司第三届董事会第十八次会议审议通过 《公司关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司将完结项 目结余募集资金人民币18,441,909.46元全部转出，划转完成后公司已对募集资金专户进行销户处理。 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司将项目结余募集资金人民币173,046.34元转入一般户中国工商银行股份有限公司宿迁分行 1116020009000009820，全部用于永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。公司将项目结余 募集资金人民币18,441,909.46元转入一般户中国工商银行股份有限公司宿迁分行 1116020009000009820，全部用于永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。 为了提高募集资金的使用效率，公司已定期存储了部分尚未使用的募集资金及购买理财产品，到期 后该部分资金将返还至募集资金专户。本期购买定期存款情况如下：2018年3月29日召开第三届 董事会第十七次会议审议通过了《关于公司将部分闲置募集资金转为定期存款方式存放的议案》，当 日将募集资金以7,949,000.00美元定期存款形式存入中国建设银行，到期日为2018年5月21日， 利率为1.88%；以9,538,000.00美元定期存款形式存入中国建设银行，到期日为2018年6月29日， 利率为2.31% 。本期购买理财产品情况如下：2018年4月23日，公司第三届董事会第十八次会议、 第三届监事会第十八次会议及2017年年度股东大会审议通过了《公司关于用自有资金和暂时闲置募 集资金进行现金管理的议案》。建行 “乾元”2017年第191期理财产品6亿到期，2018年2月26日， 公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买中国建设银行江苏省“乾元”保本型人民币 理财产品2018年第040期，本金600,000,000.00元，到期日为2018年5月28日。交行 “蕴通财富 .日增利120天”理财产品6亿到期，2018年3月29日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买 理财产品，购买交通银行“蕴通财富.日增利52天”，本金600,000,000.00元，到期日为2018年5月 21日。交行 “蕴通财富.日增利52天”理财产品6亿到期，2018年5月22日，公司继续使用部分暂 时闲置的募集资金购买理财产品，购买交通银行交通银行藴通财富结构性存款176天，本金 600,000,000.00元，到期日为2018年11月15日。建行 “乾元”2018年第040期理财产品6亿到期， 2018年5月30日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买中国建设银行定期型 结构性存款，本金600,000,000.00元，到期日为2018年11月30日。交行结构性存款理财产品6亿 到期，2018年11月16日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买南京银行利率 挂钩型结构性存款，本金400,000,000.00元，到期日为2019年5月16日。建行定期型结构性存款 理财产品6亿到期，2018年12月4日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买 浦发银行公司新客固定持有期JG403期，本金600,000,000.00元，到期日为2019年6月3日。2019 年6月6日，公司继续使用部分暂时闲置的募集资金购买理财产，购买民生银行综合财富管理产品， 本金200,000,000.00元，到期日为2019年8月27日。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 收购江西科 为薄膜新型 材料有限公 司 年产10000 万平方米光 学膜项目 18,000 18,000 18,000 100.00% 2015年07 月01日 -287.44 否 否 合计 -- 18,000 18,000 18,000 -- -- -287.44 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 2015年6月9日经公司第二届董事会第十七次会议决议，公司收购江西科为薄膜新型 材料有限公司（以下简称"江西科为"）100%股权。其中，收购柯秋平持有的江西科为 99%股权及时招军持有的江西科为1%股权的价格合计为8,000万元。同时，双星新材 向江西科为增加注册资本8,000万元，增资后，江西科为注册资本为10,000万元。增 资8,000万元的价格为人民币10,000万元，上述股权转让及增资金额合计为1.8亿元。 公司本次收购并增资江西科为使用2014年度非公开发行募集资金1.8亿元。2015年6 月26日经公司2015年第一次临时股东大会决议：审议通过关于《公司拟使用部分募 集资金收购江西科为薄膜新型材料有限公司100%股权并增加注册资本》的议案，审 议通过关于《江西科为薄膜新型材料有限公司股权转让与增资入股协议》的议案。2015 年7月22日完成收购江西科为薄膜新型材料有限公司的公告，双星新材公告：拟使 用部分募集资金收购江西科为薄膜新型材料有限公司100%股权并增加注册资本。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 由于受到江西科为薄膜新型材料有限公司经营等因素影响，江西科为薄膜新型材料有 限公司未达到预期效益。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 √ 适用 □ 不适用 2019年1-9月预计的经营业绩情况：净利润为正，同比下降50%以上 净利润为正，同比下降50%以上 2019年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅 度 -50.00% 至 -40.00% 2019年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区 间（万元） 13,086.4 至 15,703.68 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） 26,172.8 业绩变动的原因说明 加快技术创新，产品开发，研发投入加大，持续产品结构调整，开拓市 场，增加销售。 2019年7-9月归属于上市公司股东的净利润及与上 年同期相比的变动情况 5100至7718万元，较上年同期相比变动-50%以上。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）行业竞争格局和发展趋势 先进高分子复合材料作为《国家“十三五”战略规划》新材料领域重点支持鼓励发展的材 料，在《中国制造2025》重点领域技术发展中高性能膜材料作为新材料也列入多项目计划鼓 励支持发展，一些发达国家跨国企业也把高性能膜材料发展作为工业中间新材料，抓在手中 持续推进发展，聚酯薄膜作为当前工业中间材料和未来战略性新兴产业中重要的新材料，是 一种绿色、环保、综合性能优异的高分子薄膜材料，近年来，BOPET产业发展迅速，行业产 品种类繁多，市场应用领域越来越广，因其机械强度高、刚性好、韧性强，绝缘性优良等多 方面优异性能，被广泛应用到包装、印刷、磁记录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑、装饰 装潢上，产品的专业化程度越来越高，差异化、特种化、高端化的产品供给模式逐步形成， 同时进一步应用于航天、光学、太阳能、电子、电工等高精尖技术领域，推动了相关领域的 材料革命和进步。 当前，行业市场竞争日趋激烈，国内聚酯薄膜需求稳定增长，行业企业利润率合理提升， 行业实现理性发展，处于平稳期，供需好转，盈利能力提升。功能膜因其较高的利润率及更 广阔的发展空间引起市场的广泛关注，BOPET行业企业在研发功能化薄膜新产品方面的投入 不断加大，进一步加大差异化薄膜产品市场的开发力度，产品竞争从普通膜向功能膜转移。 企业更加重视自身的市场定位和竞争优势分析，各企业开始显现出较鲜明的产品专业化特色。 特别是近几年来，高附加值产品份额在增加，行业企业加大技术改造和技术攻关的力度，提 高自主创新能力，在光学薄膜基膜、光学用离型保护膜基膜、太阳能电池背板基膜、窗膜基 膜、有色膜、在线涂布膜等方面产品品种数量和质量有较大提升，产品在光学、太阳能、建 筑、电子、电工等高精尖技术领域的使用，未来仍将进一步向高端化、精细化、专业化发展， 创新是永恒的主题，进一步提升企业自主创新能力、加强精益管理、降低运营成本、走出自 己的特色是企业未来努力的方向。 公司将通过持续创新，坚持以“效益”为中心，以“调结构、提质量”为抓手，紧扣高质量 发展要求，以发展为第一要务，坚定不移按照战略规划全面实施，深入推进“六大战略”总体 布局，加力“三足鼎立”深入落实，着眼全局以创新驱动持续推进稳中提质，立足于谋长远打 基础抓好新项目建设持续加快，继续实施以技术创新带动，突出加强自主创新，大力度推进 技术改造，深入推进新产品开发，新市场拓展，以市场为导向，注重内涵与质量，加快结构 调整，实现资源更高程度整合，强化各项基础管理夯实推进、外贸翻番、人才集聚、内部管 理持续强化，狠抓节能减排和降本增效，在调稳平衡中把握工作的主动权，实现稳中有进， 进中求变，增强综合管理能力，推动企业在膜材料制造领域形成全面布局，逐步实现高端产 品市场进口替代，目标全球高分子复合材料研发领域形成竞争优势，全面提升企业综合管理 水平和核心竞争力。 （二）公司发展战略 围绕聚酯新材料产业，基于服务国家发展大战略，依靠创新，加快产品结构调整，深入 研究分析国内外经济形势和行业发展趋势，围绕高质量发展要求，以落实“十三五”规划目标， 从围绕高端产业，做好产业高端，积极实施创新驱动战略，全方位夯实提升核心竞争能力， 扎实推进“六大发展战略”，全力拓展“五大板块”总体布局，以聚酯薄膜工业中间材料向功能 性、高性能持续推动发展，服务拓展应用到更多领域，以科技创新为引领，以人才集聚打造 团队能力提升，以落实智能制造推动平台建设，实现生产、技术和管理的深度融合，以板块 带动，实现上游发展拓展，夯实基础，打造新材料行业领先水平，努力提升公司市场竞争力 和可持续发展能力。 同时，聚焦拓展新业务范围，突出竞争优势，持续夯实发展现有业务和市场，充分发挥 资源优势，大力度推进提档升级，效益提升，并结合国内国际两个市场布局，以市场国际化、 技术人才国际化、企业国际化，深入推进高端产品的差异化发展，积极延伸产业链，通过加 快结构调整，实现资源更高程度整合，创新发展，推动企业向国际一流先进高分子复合材料、 光学材料、节能窗膜材料、信息材料、新能源材料等领域实现新的更大突破，发展中持续领 跑同行。 （三）公司经营计划 根据公司发展战略及2019年发展目标，结合公司的实际情况，公司在2019年的经营计划： 2019年，贯彻落实五大发展理念，紧紧围绕高质量发展要求，坚持以提高经济增长质量和效 益为立足点，着力抓好自主创新，统筹推进五大板块布局，着力加快结构调整总量突破，突 出项目带动功能，夯实发展基础，增加新增长点。2019年计划销售同比增长。 （四）未来发展可能面对的风险因素 1、行业风险 （1）宏观经济与市场环境变化风险 公司的主要产品为聚酯薄膜等新型功能性薄膜，产品广泛应用于各类食品、饮料、医药 和日用品的包装，并已逐步拓展向液晶显示、智能手机、触摸面板、汽车、建筑节能玻璃、 光伏新能源等应用领域。上述领域与宏观经济运行状况密切相关，宏观经济的波动对公司主 要产品的价格和需求有较大影响，聚酯薄膜行业呈现较为明显的周期性，是一个发展前景非 常广阔的行业，公司所面临的市场环境逐渐好转，但如果未来国内外经济水平趋于恶化或长 期保持低位，将会对公司生产经营和盈利水平产生不利影响。 （2）行业竞争风险 由于聚酯薄膜优异的材料性能，未来需求及应用领域将不断被开发，应用领域广，市场 潜力大，前几年，聚酯薄膜企业的生产规模不断扩张，国内聚酯薄膜行业的市场竞争激烈， 可能导致公司产品的利润率下降。尽管公司凭借高质量发展且产品的品种齐全和强大的品牌 优势位居国内聚酯薄膜行业领跑企业，取得一定的规模和成本的竞争优势，但随着行业的发 展，公司面临市场竞争不断加大的风险，如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发 展趋势，不能根据技术发展和客户需求变化及时推出新产品、优化产品结构，不能进一步提 高产品质量及经营效率，保持竞争优势，则存在因竞争优势减弱而导致经营业绩不能达到预 期目标的风险。 2、经营风险 （1）主要产品价格波动的风险 目前公司主要从事先进高分子复合材料领域产品、光电新材料、光学膜、太阳能电池背 板、聚酯电容膜、信息材料、热收缩材料等聚酯薄膜的技术研发、生产和销售，由于受到国 内外整体经济环境影响，聚酯薄膜价格上涨幅度及节奏跟随上游原料价格的波动高度一致， 公司具有从聚酯薄膜上游聚酯切片到下游应用产品相对完整的产业链，丰富了公司聚酯薄膜 的产品结构，分散了经营风险，降低了公司聚酯薄膜生产成本，可以在一定程度上减少聚酯 薄膜价格波动对公司业绩的影响。但如果公司因拓展市场份额、市场竞争加剧等因素影响聚 酯薄膜价格低位，可能直接影响产品的毛利率，将对公司的盈利能力造成不利影响。 （2）主要原材料价格波动的风险 公司对外采购的原材料主要包括石化产品PTA和MEG，该原料占公司聚酯薄膜产品成本 的比例超过70%，公司采取标杆采购管理，严格控制采购成本，优化工艺设计，采用新原料、 新工艺等综合措施降低生产成本，国际原油价格的较大波动将通过原材料采购价格直接影响 产品的生产成本，仍将对公司的盈利能力产生影响。 3、投资风险 （1）产能扩张引致的市场拓展风险 公司近年来主要产品聚酯薄膜的产能扩张较快，目前产能已超过30万吨，产能居于国内 领先地位。 尽管随着消费品市场对包装材料需求的增长和聚酯薄膜自身优异性能带动其应用领域的 不断拓展，聚酯薄膜产品具有良好的市场前景。公司也凭借优良的产品性能、多样的产品种 类、良好的企业品牌获得了市场的认同，建立了广泛的客户基础和客户资源；同时，募集资 金投资项目的可行性相关结论均是基于当时市场环境、国家产业政策、公司发展战略、国内 外市场环境和技术水平等条件做出的，公司的募投项目市场前景较好，毛利水平较高。但随 着项目的建成，如果市场容量增长未达到预期，或者公司在产能提高的同时新市场开拓等方 面不能达到预期目标消化新增产能，则存在公司产能利用不足的风险。 （2）项目能否达到预期收益的风险 公司历次建设项目经过了充分的调查论证，具备良好的技术和市场基础。但公司投资项 目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、发展趋势等因素作出的合理判断。如 果未来市场环境、国际贸易争端、技术水平出现重大不利变化，或者整体宏观经济形势出现 大幅度下滑，导致产品单价大幅下降或产能利用率不足的情况，可能在一段时间内对公司募 投项目预期的盈利水平产生影响。 （3）新增固定资产折旧影响未来经营业绩的风险 公司投资项目建成后，固定资产将大幅增加，导致每年新增折旧金额也较大。在项目完 全达产前或不能如期达产并发挥经济效益的情况下，公司存在因折旧增加而导致利润下降的 风险。 4、技术风险 （1）核心技术人员流失风险 公司拥有较强的研发队伍和优秀的核心技术人员，这是公司技术领先、产品创新的主要 因素之一。公司一贯重视并不断完善技术人员的激励约束机制，制定了向技术人员倾斜的收 入分配制度。随着市场竞争的加剧，如果公司不能持续完善各类激励机制，可能面临核心技 术人员流失的风险。 （2）技术泄密的风险 工艺流程设计和原材料配比是公司技术实力的主要体现，经过多年的研发与生产，公司积 累了大量聚酯薄膜生产的技术诀窍，掌握了一整套与薄膜制造相关的关键技术和工艺流程、 设备参数调试等方面的非专利技术，这些专利技术及非专利技术均为公司拥有，但其转化为 生产力与技术人员和生产人员的熟练掌握程度密切相关。虽然目前公司已采取了多项措施以 稳定员工队伍，包括主要技术人员持有公司股份等方式使其切身利益与公司的长远发展紧密 相连，但随着国内聚酯薄膜行业的快速发展，聚酯薄膜企业对专业技术人才的竞争将趋于激 烈，如果管理不善或核心技术人员流失，仍存在技术泄密的风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年年股东大会 年度股东大会 45.26% 2019年04月10日 2019年04月11日 公告名称：《江苏双星 彩塑新材料股份有限 公司2018年年度股东 大会决议公告 》公告 编号：2019-017信息 披露媒体：《证券时 报》、《证券日报》、巨 潮资讯网。 2019年第一次临时 股东大会 临时股东大会 43.73% 2019年05月15日 2019年05月16日 公告名称：《江苏双星 彩塑新材料股份有限 公司2019年第一次临 时股东大会决议公 告 》公告编号： 2019-029信息披露媒 体：《证券时报》、《证 券日报》、巨潮资讯网。 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 不适用 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 （2）半年度精准扶贫概要 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 4.教育扶贫 （未完）  |