[中报]包钢股份:2019年半年度报告
原标题:包钢股份:2019年半年度报告 公司代码：600010 公司简称：包钢股份 内蒙古包钢钢联股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说 明 被委托人姓名 董事长 李德刚 工作原因 李晓 董事 石凯 工作原因 李晓 董事 张小平 工作原因 王胜平 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李德刚、主管会计工作负责人周远平及会计机构负责人（会计主管人 员）周远平声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内，公司无利润分配预案和公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中的公司经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告对公司面临的风险进行了分析，详见第四节“经营情况的讨论与分析”下 的“二、其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”。除此之外，公司无其他需提 请投资者特别关注的重大风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................8 第四节 经营情况的讨论与分析 .................................................................................13 第五节 重要事项 .........................................................................................................20 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................38 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................41 第九节 公司债券相关情况 .........................................................................................43 第十节 财务报告 .........................................................................................................43 第十一节 备查文件目录 ...............................................................................................231 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 集团公司、包钢集团 指 包头钢铁（集团）有限责任公司 公司、本公司 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 董事会 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司董事会 股东大会 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司股东大会 板材 指 冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板 稀土精矿 指 以白云鄂博矿为原料经选矿产出的稀土原料 北方稀土 指 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 巴润公司 指 公司下属的巴润矿业分公司 西矿 指 巴润矿业分公司拥有的白云鄂博西矿 公司章程 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司章程 金属制造公司 指 内蒙古包钢金属制造有限责任公司 尾矿库 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司尾矿库 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古包钢钢联股份有限公司 公司的中文简称 包钢股份 公司的外文名称 InnerMongoliaBaoTouSteelUnionCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 BSU 公司的法定代表人 李德刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白宝生 于超 联系地址 内蒙古包头市昆区河西工业 区包钢信息大楼主楼206 内蒙古包头市昆区河西工业 区包钢信息大楼主楼204 电话 0472-2189515 0472-2189530 传真 0472-2189528 0472-2189528 电子信箱 glgfzqb@126.com glgfzqb@126.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 内蒙古包头市昆区河西工业区 公司注册地址的邮政编码 014010 公司办公地址 包钢信息大楼 公司办公地址的邮政编码 014010 公司网址 http://www.btsteel.com/ 电子信箱 glgfzqb@126.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 内蒙古包头市昆区河西工业区包钢信息大楼主 楼204室证券融资部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 包钢股份 600010 钢联股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 30,308,767,803.97 31,681,085,076.71 -4.33 归属于上市公司股东的净利 润 1,041,424,934.40 1,416,228,990.92 -26.46 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 1,027,324,904.62 1,409,136,068.27 -27.10 经营活动产生的现金流量净 额 -179,407,844.05 1,891,149,045.95 -109.49 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资 产 53,694,282,999.94 52,468,957,387.79 2.34 总资产 145,151,304,293.26 148,800,686,393.67 -2.45 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0228 0.0311 -26.69 稀释每股收益（元／股） 0.0228 0.0311 -26.69 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.0225 0.0309 -27.18 加权平均净资产收益率（%） 1.9606 2.8186 减少0.858个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 1.9341 2.8045 减少0.8704个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -589,764.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 21,581,417.65 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 2,287,768.17 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,415,798.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -47,686.73 所得税影响额 -4,715,905.50 合计 14,100,029.78 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要产品有稀土精矿、 萤石精矿等矿产品，建筑钢材、冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型 钢等钢铁产品。矿产品主要用于稀土冶炼分离行业、氟化工行业，钢铁产品主要用于 基建、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设施建设 等行业。产品主要以国内市场销售为主，部分产品出口。 （二）公司经营模式 原材料采购模式：公司设有采购中心，主要原材料由采购中心通过招标集中采购， 提高公司的资金使用效率和议价能力。机械设备、备品备件的采购也是由采购中心招 标采购。 铁矿石采购：公司铁矿石主要来源包钢集团和公司下属巴润矿业公司生产的白云 鄂博铁矿、蒙古矿、澳洲矿、巴西矿、地方矿。包钢集团生产白云鄂博矿通过关联交 易采购，蒙古矿主要依靠包钢集团矿业公司采购和供应，澳矿、巴西矿依靠国贸公司 采购。 钢铁产品销售模式：主要采用直销、分销模式，其中直销占比55%，分销占比45%。 付款模式主要是先款后货。部分大客户和战略合作客户允许有一定账期。产品出口由 公司下属的国贸公司负责。 生产组织模式：坚持“以炼铁为中心”和“以效定销、以销定产”的一级组产原 则，通过合理分配铁水资源，科学编制铸机保产顺序，有效组织新老体系间铁水平衡 及运输，实现整体生产稳定顺行。 员工激励模式：薪资采用岗效工资制；将职工收入与公司业绩挂钩，发挥绩效考 核的激励导向作用。 管理层激励模式：公司对高级管理人员实施年度目标责任考核，依照公司全年经 营目标完成情况，结合年度个人考核评价结果，决定高级管理人员的年度报酬；将任 职风险抵押与公司经营业绩挂钩，激励管理层积极参与公司决策。 资金融通模式：公司资金的主要用于生产经营的流动资金、偿还供应商欠款、归 还到期债务。主要融资渠道为银行贷款，以公开市场直接融资为辅助。 （三）行业情况说明 1、钢材价格走势 中钢协CSPI钢材价格综合指数显示，2019年上半年，国内综合钢材价格呈现区 间震荡运行，均值为109.5点，综合钢价均价约4100元/吨；上半年钢价低位在1月 末报106.27点，随后小幅震荡上升，4月末报112.67点为上半年钢价高位，5、6月 份钢价震荡弱跌，总体呈现先扬后抑走势。 2、钢材产量情况 2019年上半年，我国粗钢产量和钢材产量在2季度期间屡创历史新高。据国家统 计局统计，2019年上半年，我国粗钢产量同比增长9.9%至4.9217亿吨；上半年钢材 （不含重复材）产量同比增长11.4%至5.869亿吨；上半年生铁产量同比增长7.9%至 4.0421亿吨。从数据来看，粗钢日均产量自4月份开始，连续3个月刷新历史新高， 其中，6月份中国粗钢日均产量为291.77万吨，钢材日均产量为357万吨，二者均创 下历史新高。 数据来源：wind 3、钢材进出口情况 2019年上半年，或受美国发起的贸易保护政策影响，我国钢材进出口量呈现双双 下跌的态势。海关总署数据显示，2019年1-6月我国累计出口钢材3439.9万吨，同 比下降2.6%。1-6月我国累计进口钢材582.3万吨，同比下降12.7%。 4、钢材库存情况 今年上半年，钢材社会库存变化趋势总体与往年相同，1月份至3月初库存大幅 攀升，3月中下旬至5月份进入去库存阶段，库存总量大幅回落，但6月份，钢材社 会库存由降转升。中钢协数据显示，6月末升至1401万吨，环比增加53吨，增幅为 3.94%。上半年钢铁企业库存在2月份大幅攀升，3月出货后大幅回落，截至6月末， 钢铁企业钢材库存量为1247.65万吨。 5、原燃料价格情况 受巴西淡水河谷矿山事故及澳洲飓风等影响，今年以来铁矿石价格急剧上升。截 至6月底，中国铁矿石价格指数为398.32点，同比增长67.4%，较年初上涨56.8%； 其中进口铁矿石价格指数410.18点，同比增长71.1%，较年初上涨60.0%；国产铁 矿石价格指数335.55点，同比增长48.4%，较年初增长40.1%。6月28日直接进口 铁矿石62%品位干基粉矿到岸价格为110.79美元/吨，同比上涨71.1%，较年初上涨 41.6美元/吨，涨幅60.0%。 废钢价格相对平稳，炼焦煤价格小幅下跌，具体情况详见下表。 品种 单位 6月末 5月末 4月末 3月末 2月末 1月末 6月末较1月 末涨跌情况 国产铁精矿 元/吨 877 814 728 720 715 667 210 进口矿 美元/吨 110.79 99.17 92.86 84.9 82.78 81.71 29.08 炼焦煤 元/吨 1573 1593 1558 1628 1638 1638 -65 废钢 元/吨 2611 2605 2621 2574 2638 2617 -6 数据来源：中钢协 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）生产能力及装备优势 公司已形成年产1650万吨铁、钢、材配套能力。总体装备水平达到国内外一流。 形成“板、管、轨、线”四条精品线的生产格局。 拥有CSP、宽厚板,世界先进的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌等生产线， 年生产能力970万吨，可生产汽车板、高级管线钢、高强结构钢等高档产品，广泛应 用于风电、机械、桥梁、造船、石油、天然气、军工等领域，工艺技术世界领先，是 我国西北地区最大的板材生产基地。 拥有5条无缝管生产线，年生产能力180万吨，可生产石油套管、管线管等产品, 广泛应用于国家大剧院、上海浦东机场、鸟巢等全国重点工程及中石油、中石化等各 大油田，先后获得美、德等多国专业认证，是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基 地。 拥有两条世界先进的万能轧机高速钢轨生产线，年生产能力210万吨，可生产国 内外铁路用系列钢轨等产品，广泛运用于京沪高铁、京广高铁、青藏铁路等多条国家 重要线路，是世界装备水平最高、能力最大的高速轨生产基地。 拥有4条线棒材生产线，年生产能力260万吨，可生产热轧带肋钢筋、热轧光圆 钢筋等产品，广泛应用于三峡工程、江阴大桥等国家重点工程，是我国西北地区高端 线棒材生产基地。 （二）销售网络优势 公司已经形成了以包头为中心，辐射全国的营销网络，在国内设立了华北、华东、 西北、西南四大销售区域及本部的钢材超市等，共12个销售分公司，建立了覆盖全 国的营销网络体系，销售渠道顺畅。国际市场，“借船出海”，在继续巩固和做好欧 美、韩国、日本等传统发达国家市场钢材出口的基础上，有重点地开辟“一带一路” 沿线国家的市场，以现有东南亚、中东、南美、非洲市场为立足点，向南亚、西亚各 国辐射，突出重点市场区域加大出口。 “十三五”期间，包钢股份将做优做特钢铁产业，打造包钢“稀土钢”品牌，引 领企业发展。优化产品结构，大力生产高附加值的特色钢铁产品，开发推广重轨、汽 车板、高钢级油套管等稀土钢产品，努力在海洋钢、耐候钢、耐磨钢、高档汽车板方 面取得技术突破。提高产品质量，实行全过程管理控制，降低人为因素导致的产品质 量问题。实施低成本制造，通过分流富余人员、提高劳动效率等措施，使人均产钢量 达到1000吨水平。 （三）稀土钢产品竞争力优势 白云鄂博矿中铁与稀土共生的资源优势造就了公司独有的“稀土钢”产品特色， 钢中含稀土，更坚、更韧、更强，广受用户欢迎。目前，公司具备高档汽车钢、高档 家电钢、高钢级管线钢、高强结构钢等生产能力，填补了内蒙古和中西部地区空白。 报告期内，公司积极与太原理工大学、中科院等高校、科研院所合作，系统掌握稀土 在冶炼、轧制、产品性能中的研究和分析方法，同时开展新一代板、管、轨、线等高 品质稀土钢产品研发，成功研制稀土钢高强耐磨板，推进热处理稀土轨形成系列化。 对稀土钢产品标准化工作进行梳理，将冷轧稀土无取向电工钢等7个稀土钢企业标准 申报内蒙古地方标准。 （四）矿产资源优势和稀土产品盈利能力 控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储 量为14亿吨，已发现175种矿物、73种元素，稀土储量居世界第一位，铌储量居世 界第二位。包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应公司，公司拥有了白云鄂博矿 资源开发的权利。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土储量（折氧 化物）约1280万吨，稀土储量据世界第二。 今年上半年在铁矿石价格大幅上涨的情况下，公司生产成本未大幅提高，盈利未 大幅下降，得益于公司的矿产资源优势。 （五）区位优势 内蒙古地处三北，内连八省，外接俄蒙，公司坐落于内蒙古工业重镇——包头市， 不仅临近山西、陕西、青海等煤炭富集区，而且毗邻资源丰富的蒙古国和俄罗斯，地 处“一带一路”重要战略位置，区位资源优势明显。 （六）安全环保优势 报告期内，公司根据国家大力推进生态文明建设要求，坚决打好污染防治三大攻 坚战，环境质量和绿色制造水平进一步提升。荣获中钢协“2018年度中国钢铁工业清 洁生产环境友好企业”、中国环境报社“节能减排先锋企业”、中国冶金报社“2019 年绿色发展二十大优秀企业”等荣誉称号。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司始终坚持“以炼铁为中心”和“以效定销、以销定产”的组产原 则，大力实施“四降两提”工程，总体保持了稳产高产的良好态势。1-6月份，共计 产铁719.99万吨，受5#高炉大修影响，较去年同期减少1.37%；产钢752.1万吨， 较去年同期增加0.68%；生产商品坯材708.04万吨，较去年同期减少0.97%，生产稀 土精矿10.35万吨，主要产品产量全面超额完成了公司半年进度计划。5月份，铁、 钢、材产量全部破月产记录，钢产量首次实现1650万吨钢/年的月度达产水平，钢铁 生产运营组织取得历史性突破。此外，上半年实现日稳产85%品位萤石精矿200吨， 并在5月中旬成功压滤了36吨92.25%的萤石精矿，首次以工业化运行模式产出90% 以上的萤石精矿，高品质萤石生产取得阶段性突破。报告期内公司实现营业收入 303.09亿元，同比降低了4.33%，实现利润14.39亿元，同比降低了21.92%。 （一）“四降两提”工程扎实推进 降制造成本方面，积极组织自产矿增产，减少高价进口块矿使用，上半年增产自 产矿394.42万吨，超计划25.2万吨；增加高性价比矿种配加，加大区内精矿、蒙古 矿采购量，保证大球团的达产，同比减少进口矿消耗207万吨。通过多种模式采购， 上半年实现采购降本14.76亿元，降本比例达7.96%。同时，进口矿石以低于普指1.5 美元标准进行采购，上半年累计降低采购成本4630万元。组织对低成本螺纹钢进行 合金降本攻关，取得了低成本螺纹钢吨钢制造成本平均降低约89.5元/吨、最大降幅 为214.6元/吨的良好成效。 降物流成本方面，系统梳理物流业务和成本现状，合理规划物流运输方式，全面 整合企业资源，提升管理水平和物流效率。上半年，物流成本降低4.36亿元，降幅 13%。畅通多种运输方式衔接，探索铁海联运、公海联运、公铁联运和集装箱运输， 争取扩大铁路“一口价”等政策优惠，科学合理推动采购、销售物流运输联动。上半 年，铁路运费同比降低2.48亿元，降幅11%。对厂内所有公路运输资源进行整合，上 半年，厂内公路运输费用同比减少1643万元，降低了12.5%。对包头周边500公里范 围内注册资金500万元以上的8030家企业逐一摸排，细分市场，推进本地钢材销售， 扩大周边市场占有率。上半年，包头周边500公里销量达148.24万吨，同比提高14 万吨，增幅10.45%，可实现降本增效2200余万元。 降人工成本方面，优化检修力量，减少外包总量；减少新员工补充规模，逐步将 现有操作人员配置到核心岗位、辅助岗位，实现人员合理调配、冗员向缺员单位流动。 上半年，已完成全部单位操作岗逐级选聘工作，实现岗位用工优化15%的整体目标。 持续推行职工薪酬“全收入考核模式”，将工资总额管控范围扩大至“全民+派遣” 的全员考核模式，以定员人数核定计奖人数，鼓励各单位自我加压减少用工人数，提 升劳动效率。完善员工绩效考评体系，实现横向到边、纵向到底的分配压力传导，增 强责任心、执行力和创效水平；加大考核评价结果运用，畅通员工出口，建立末位淘 汰机制，减少低效人工成本。 降财务成本方面，上半年成功发行中票“19包钢MTN001”、PPN“19包钢PPN001” 和短融“19包钢CP001”，合计募集资金55亿元，融资成本近三年以来首次降到7% 以下，票面利率分别为6.1%、5.5%和4.77%，每亿元融资成本降低103万元/年。对 2018年发行的部分债券进行赎回以调整利率，票面利率从上年的7.5%和7.4%调整为 6.5%，降低融资成本1020万/年。 提高资产运营效率方面，制定了提高资产运营效率工作实施方案，明确资产运营 工作组织机构、重点任务、工作要求及考核机制，分解为10大类重点工作任务、30 项任务清单、94条推进措施，有力地强化了资产运营管理。通过加强销售、拍卖、抵 顶债务、回炉重铸等措施，清理损毁报废库存，盘活积压可用库存，提高存货周转率。 加大报废闲置实物资产的处置、租赁力度，对85项低效无效资产进行抵顶。积极组 织处理产线的工序缺陷、工艺缺陷等问题，提高产能利用率，对不具备生产能力的产 品制定了详细开发计划。上半年，基建技改结转项目已启动70项，新开工项目启动 12项。 提高工作效率方面，广泛征集各单位关于提高工作效率的意见和建议，共征集涉 及办文办会、生产管理、采购销售、设备质量等方面意见、建议143项，梳理整合为 107项。经会议讨论研究，对83个项目进行分解落实，确定了责任单位、时间节点和 工作措施。到4月底完成30项，未完成的53个项目予以发文立项，并于6月底完成 24个项目，合计完成54个项目，完成率65%。问卷调研反映，各单位对股份机关工 作效率、工作作风基本满意度达到了80%以上。利用协同管理平台等信息化手段，减 少不必要的环节和审批，提高工作效率和工作质量。 （二）营销管理贯彻市场导向，三条主线优化市场格局 以“结构优化”作为发展主线。汽车钢逐步增加中高档深冲钢销量，家电钢提高 品种钢占比，淬火轨、高速轨、槽型轨及高强板、耐磨板、桥梁板远超年计划水平； 钛合金管、膨胀管和特殊扣成品油井管等高端产品在大直供户中广泛推广应用。 以渠道优化拓展市场。汽车钢直供用户持续增加，特别是与比亚迪、十堰东风（二 汽）等主机厂实现了合作；家电钢进入格力、海尔、美的等各大知名企业；管线钢正 式入围中国石油技术开发有限公司合格供应商名录，是继“三桶油”后包钢再次入围 新的战略企业；地铁方面除西南区域外，国内主要区域城市地铁均有包钢产品；贯彻 执行海外市场发展战略，稳固原有市场,开发新市场，深挖“一带一路”国家客户， 上半年出口涉及“一带一路”沿线国家43个，出口量102.04万吨，占比90.89%。 以区域优化促进效益提升。优先满足包头周边需求，与杭萧钢构、二冶钢构等直 供企业建立直供关系；紧盯重点工程，桥梁钢实现稳定批量供货。 （三）技术创新增强动力，稀土钢研发加快步伐 加大产学研合作力度，以开放式创新模式加快技术创新步伐。先后与钢铁研究总 院、北京科技大学、上海大学材料科学与工程学院等7家高校、研究院所签署战略合 作协议，钢管公司与西安三维应力工程技术有限公司技术合作。通过合作平台，加快 掌握前沿技术，培养创新人才，在产品升级换代中寻求机遇，在校企合作研发中破解 难题，加快提升技术创新能力。 全力推进稀土钢研发。采取多头并进方式引进外智，系统研究稀土钢在冶炼、轧 制、产品性能等各方面的机理和方法。一是组织完成“稀土钢产品系列标准的研制与 推广”项目申报自治区2019年度储备项目；二是与上海大学材料科学与工程学院开 展关于稀土钢项目合作；三是加快《400～600MPa级稀土结构钢的低成本制造关键技 术开发》项目研发进程。稀土钢研发正在不断取得阶段性进展。 （四）全面加强安全管理，促进企业和谐稳定发展 贯彻以人为本、安全至上理念，创新推进安全网格化建设。进一步健全完善管理 制度和考核办法，按照正常状态、事故状态、检修状态，清晰划分了五层级设备设施、 建构筑物、动力公辅等网格化区域和个人履职责任清单，并纳入月度安全绩效考核， 保证了网格化安全管理常态化运行。 （五）环保管理持续推进，为打赢蓝天保卫战贡献力量 继续加强环保管理。组织开展废水专项督查，对厂区范围内生活水、循环水、工 业废水的水质指标及水处理设施运行情况进行全面摸底调查，重点剖析脱硫废水、酚 氰废水、轧钢废水处理现状及存在问题，为水资源论证整体规划提供数据支撑；完成 废气、废水、噪声自行监测14000余项，并在内蒙古污染源监测数据管理与信息共享 平台进行公示；顺利完成包头市生态环境局开展的时长三个月的辐射安全“铁军行动” 和为期40天的“环保利剑2019”一号专项行动的迎检工作。 通过严格管理、持续改进，环保工作取得了较好成绩。吨钢二氧化硫、氮氧化物、 废水排放等指标较2018年同期均有所降低，荣获中钢协“2018年度中国钢铁工业清 洁生产环境友好企业”、中国环境报社“节能减排先锋企业”、中国冶金报社“2019 年绿色发展二十大优秀企业”等荣誉称号。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 30,308,767,803.97 31,681,085,076.71 -4.33 营业成本 25,603,022,628.84 26,838,321,835.88 -4.60 销售费用 1,092,462,159.23 1,075,929,375.40 1.54 管理费用 662,558,092.52 551,649,902.08 20.1 财务费用 1,304,115,392.28 1,282,877,737.65 1.66 研发费用 4,306,521.34 4,241,519.69 1.53 经营活动产生的现金流量 净额 -179,407,844.05 1,891,149,045.95 -109.49 投资活动产生的现金流量 净额 -1,062,493,838.72 -837,141,967.77 -26.94 筹资活动产生的现金流量 净额 115,168,653.47 -720,460,464.28 115.99 营业收入变动原因说明:报告期公司主要产品的销量及价格比上年同期减少所致 营业成本变动原因说明:主要是本期产品销量减少所致 销售费用变动原因说明:主要是报告期公司销售部门费用增加所致 管理费用变动原因说明:主要是报告期公司内退费用增加所致 财务费用变动原因说明:主要是报告期公司汇兑损失所致 研发费用变动原因说明:主要是报告期公司增加对新产品、新钢种的研发支出所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期公司销售收入降低、缴纳税费所 致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期公司技改项目资金投入增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期公司借款增加所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 交易性金融资产 35,368,243.60 0.02 100.00 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 - 33,237,270.72 0.02 -100.00 应收票据 3,794,669,066.72 2.61 7,455,326,950.05 5.01 -49.10 预付款项 719,565,601.13 0.50 450,035,386.51 0.30 59.89 其他流动资产 1,158,191,432.22 0.80 831,695,557.20 0.56 39.26 可供出售金融资产 2,000,000.00 0.00 -100.00 其他权益工具投资 2,000,000.00 0.00 - 100.00 在建工程 870,337,136.77 0.60 248,107,155.45 0.17 250.79 开发支出 265,109,988.61 0.18 174,001,628.99 0.12 52.36 应交税费 472,016,962.81 0.33 1,414,216,728.27 0.95 -66.62 应付股利 5,271,449.53 0.00 124,573,210.32 0.08 -95.77 一年内到期的非流 动负债 5,455,778,065.07 3.76 3,915,566,043.11 2.63 39.34 其他流动负债 337,302,084.95 0.23 939,666,692.28 0.63 -64.10 长期借款 3,467,800,000.00 2.39 6,115,699,998.44 4.11 -43.30 应付债券 9,289,920,000.00 6.40 6,693,570,000.00 4.50 38.79 其他说明 交易性金融资产增加主要是公司报告期会计政策变更所致； 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少主要是公司报告期会计政策 变更所致； 应收票据减少主要是公司报告期票据收款减少所致； 预付账款增加主要是公司报告期公司预付货款增加所致； 其他流动资产增加主要是公司报告期待抵扣、待认证的增值税增加所致； 可供出售金融资产减少主要是公司报告期会计政策变更所致； 其他权益工具投资增加主要是公司报告期会计政策变更所致； 在建工程增加主要是公司报告期技改工程项目增加所致； 开发支出增加主要是公司报告期研究开发支出增加所致； 应交税费减少主要是公司报告期缴纳税金所致； 应付股利减少主要是公司报告期支付给投资者股份所致； 一年内到期的非流动负债增加主要是公司报告期重分类至一年内到期的长期借款所 致； 其他流动负债减少主要是公司报告期已背书未到期的商业承兑汇票减少所致； 长期借款减少主要是公司报告期偿还和重分类至一年内到期的长期借款所致； 应付债券增加发行公司债券及私募债所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 5,870,149,529.57 银行承兑汇票及借款保 证金等 应收票据 4,606,510,565.50 融资租赁固定资产 5,555,763,072.59 合 计 16,032,423,167.66 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 期末账面价值 占期末 证券总 投资比 例 报告期损益 （股） （元） （%） （元） 1 股票 600028 中国石化 6,775,711.68 3,063,800.00 16,758,986.00 47.38% 1,286,796.00 2 股票 601186 长江电力 871,150.21 477,844.00 8,553,407.60 24.18% 965,244.88 3 股票 600900 中国铁建 5,765,800.00 635,000.00 6,318,250.00 17.86% -584,200.00 4 股票 601898 中煤能源 6,917,130.00 411,000.00 1,972,800.00 5.58% 61,650.00 5 股票 601985 中国核电 67,800.00 20,000.00 111,200.00 0.31% 5,800.00 6 股票 000001 平安银行 1,030,000.00 120,000.00 1,653,600.00 4.68% 528,000.00 合计 21,602,971.89 / 35,368,243.60 100.00% 2,263,290.88 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 公司名称 注册资本 总资产 净资产 净利润 主要经营范围 内蒙古包钢 还原铁有限 责任公司 49,803.03 120,885.73 51,917.36 -2,064.96 氧化球团及直接还原铁的 生产、销售、储存、运输； 铁矿石采选；生产所需辅 料的精选、预处理及制备 包钢汽车专 用钢销售有 限责任公司 1,000.00 1,345.12 665.18 -108.67 钢材的销售 鄂尔多斯市 包钢首瑞材 料技术有限 公司 15,000.00 18,521.93 11,383.49 -719.86 钢材剪切、加工、销售 河北包钢特 种钢销售有 限公司 2,000.00 2,260.66 2,259.55 -1.48 钢材、建材销售，物流信 息及营销信息咨询服务 内蒙古包钢 利尔高温材 料有限公司 15,000.00 33,756.46 15,713.05 148.08 耐火材料生产、销售 BAOTOUSTEEL(SINGAPORE) PTE.,LTD 300（美元） 11,194.16 1,592.44 253.12 钢材的销售、进出口贸易 包钢集团固 阳矿山有限 公司 13,283.20 44,383.61 -9,683.35 -4,177.73 矿石开采、加工、矿山品 销售等 包钢中铁轨 道有限责任 公司 50,000.00 44,863.70 33114.89 1785.14 钢材销售 包钢集团财 务有限责任 公司 25,000.00 838,821.66 179,036.52 8,182.09 现代银行部分职能 内蒙古包钢 特种钢管有 限公司 30,000.00 10927 10927 0.00 普通中型钢材的轧制、锻 造、热扩、热轧无缝管的 生产以及销售 内蒙古包钢 金属制造有 限责任公司 1,000,000.00 4,589,555.09 2,277,186.81 61,734.24 普通中型钢材的轧制、锻 造、热扩、热轧无缝管的 生产以及销售 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生 大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 （1）行业风险 产能结构仍然存在问题，受利益驱动违规新增产能的冲动仍然存在，“地条钢” 死灰复燃的苗头仍然需要警惕，合规企业产能释放过快的压力依然存在。 对策：公司将深化供给侧结构性改革，突出稀土钢优势，提升稀土钢品牌，加快 新产品研发，强化技术创新，加快成果转化，推动产业向中高端迈进。 （2）资金风险 钢铁行业整体资产负债率偏高，融资难、融资贵的问题尚未根本解决。 对策：优化资金配置，坚持资金从紧管理，大力压缩非生产性资金支出。深化全 面预算管理，严格区分经营资金和建设资金，确保资金有序、有效流动。 （3）运营成本呈上涨趋势 铁矿石、焦炭、废钢等原燃料和合金、辅助材料价格不断上升，环保压力越来越 大，环保改造需要投入大量资金，环保运行费用大幅上涨，钢铁企业的采购费用、环 保费用、运营费用将有不同程度上升。 对策：公司将继续坚持“以效定销、以销定产”的一级组产原则，优化组产方式， 确保生产经营的严肃性和纪律性，持续推进降本增效工作。进一步加大考核力度，对 完成目标的加大奖励力度，对未完成目标的及时进行考核和追责。公司将全面加强环 境风险管控，细致梳理环保危险源点，实现源头控制。加强环保设施的运营维护，强 化内部有效监管，筑牢污染物达标排放的环保底线。 （4）债转股推进风险 目前公司正在积极推进债转股相关工作，现场尽调工作顺利完成，6月份，召开 了债委会第二次会议确定了债转股方案，债转股工作取得阶段性成果。下一步要与金 融机构签订债转股合作协议，债转股实施完成后可大幅度降低资产负债率和财务成本， 但在推进过程中，尚有诸多不确定因素，影响债转股的推进和实现。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登的披露日 期 2019年第一次临时 股东大会 2019年4月17日 www.sse.com.cn 2019年4月18日 2018年年度股东大 会 2019年5月22日 www.sse.com.cn 2019年5月23日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或 持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2019年5月22日召开的公司2018年年度股东大会通过了续聘致同会计师事务所 （特殊普通合伙）为公司2019年度财务审计机构及内部控制审计机构的提案。详见 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人 处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 与北方稀土续签稀土精矿协 议 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2019-04-19/600010_20190419_22.pdf 今年以来，南方重稀土市场价格波动较大，北方轻稀土市场价格波动不大，公司 截至目前暂无调价计划。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 关联 交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联交 易定价 原则 关联 交易 价格 关联交易 金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价 格与市 场参考 价格差 异较大 的原因 内蒙 古包 钢庆 华煤 化工 合营 公司 购买 商品 焦炭 市场价 308,321.93 现金 转账 支 票、 承兑 有限 公司 汇票 合计 / / 308,321.93 / / / 大额销货退回的详细情况 / 关联交易的说明 内蒙古包钢钢联股份公司（以下简称“本公司”） 是包头钢铁（集团）有限责任公司（以下简称“集 团公司”）控股子公司，由于历史渊源和生产工 艺的连续性，本公司与集团公司及其子公司在原 主材料、燃料动力供应、产品销售、基建施工、 设备检修和后勤服务等方面存在着关联交易。公 司从集团公司及其子公司采购铁精矿、矿石、石 灰、精煤等原主材料，维持公司的正常生产经营， 同时，集团公司及其子公司利用自身已有的条件， 为本公司提供运输、维修、基建项目施工和安全 保卫、生活服务等后勤保障。与从市场上购买相 比，一方面更能节约生产成本，另一方面也符合 公司生产经营的实际情况；集团公司及其子公司 购买本公司钢材产品、尾矿等，用于正常的生产 经营和基建技改；利用本公司完善的能源动力输 送系统，购买和使用本公司能源动力，以维持其 正常的生产经营。另外，本公司与参股子公司亦 存在原主材料供应、产品销售方面的关联交易。 本公司严格执行双方签订的各项关联交易合同， 本着公平、合理的原则进行此类交易，并承诺在 未来尽可能减少直至基本消除此类关联交易。 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 关联方 关联关 系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余 额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 包头钢铁 （集团）有 限责任公 司 母公司 33,401,810.57 -33,401,810.57 2,198,011,817.88 1,667,575,486.41 3,865,587,304.29 包钢集团 国际经济 贸易公司 母公司 的全资 子公司 4,512,739.61 -3,888,739.61 624,000.00 包钢集团 设计研究 院（有限公 司） 母公司 的控股 子公司 2,671.48 - 2,671.48 包钢集团 鹿畅达物 流有限责 任公司 母公司 的控股 子公司 4,707,777.66 -3,105,068.39 1,602,709.27 包钢集团 勘察测绘 研究院 母公司 的控股 子公司 511,445.32 -18,814.00 492,631.32 包钢集团 电气有限 公司 母公司 的控股 子公司 273,528.16 0 273,528.16 包钢集团 机械化有 限公司 母公司 的控股 子公司 9,711,762.90 -9,657,625.75 54,137.15 包钢集团 冶金轧辊 母公司 的控股 29,728.00 -29,727.50 0.5 制造有限 公司 子公司 包钢集团 万开实业 有限公司 母公司 的控股 子公司 2,702,645.82 -2,595,050.82 107,595.00 包钢西北 创业建设 有限公司 母公司 的控股 子公司 223,459.30 - 223,459.30 包钢冶金 炉修理厂 （分公司） 母公司 的控股 子公司 包钢育欣 建筑安装 工程有限 公司 母公司 的控股 子公司 64,324.00 64,324.00 - 包钢集团 机械设备 制造有限 公司 母公司 的控股 子公司 18,490.00 18,490.00 - 包头市普 特钢管有 限公司 母公司 的控股 子公司 235,049.40 235,049.40 内蒙古新 联信息产 业有限公 司 母公司 的控股 子公司 21,580.86 - 21,580.86 包钢绿化 有限责任 公司 母公司 的控股 子公司 161,650.51 -30,000.00 131,650.51 包钢房地 产开发有 限责任公 司 母公司 的控股 子公司 包头冶金 建筑研究 防水防腐 特种工程 公司 母公司 的控股 子公司 85,471.00 -63,471.00 22,000.00 包头市冶 通电信工 程有限责 任公司 母公司 的控股 子公司 38,000.00 0 38,000.00 北京卓冠 科技有限 参股股 东 公司 乌海市包 钢万腾钢 铁有限责 任公司 母公司 的控股 子公司 包钢（集 团）大型土 石方工程 有限责任 公司 母公司 的控股 子公司 66,855.00 66,855.00 包头钢铁 （集团）铁 捷物流有 限公司 母公司 的控股 子公司 1,000,000.00 - 1,000,000.00 内蒙古博 广电气股 份有限公 司 母公司 的控股 子公司 37,938.00 37,938.00 - 瑞科稀土 冶金及功 能材料国 家工程研 究中心有 限公司 其他 包钢中铁 轨道有限 责任公司 合营公 司 4,629,996.87 -3,782,719.57 847,277.30 内蒙古包 钢庆华煤 化工有限 公司 合营公 司 19,870.00 -13,702.94 6,167.06 包钢铁新 物流有限 公司 母公司 的控股 子公司 5,506,733.47 -2,000,000.00 3,506,733.47 北京包钢 新源科技 有限公司 母公司 的控股 子公司 800,000.00 800,000.00 1,600,000.00 天津绥津 国际贸易 有限公司 母公司 的控股 子公司 - 500,000.00 500,000.00 内蒙古希 捷环保科 技有限责 任公司 母公司 的控股 子公司 - 50,000.00 50,000.00 包钢星原 复合化肥 厂 母公司 的控股 子公司 30,000.00 30,000.00 包钢集团 工业与民 用建筑工 程有限公 司 母公司 的控股 子公司 10,000.00 - 10,000.00 内蒙古包 钢钢联物 流有限公 司 母公司 的控股 子公司 - 6,782.54 6,782.54 巴彦淖尔 普兴矿业 有限责任 公司 母公司 的控股 子公司 5,000.00 - 5,000.00 北矿磁材 （包头）有 限公司 母公司 的控股 子公司 - 5,000.00 5,000.00 包头市汇 鑫嘉德节 能减排科 技有限公 司 母公司 的控股 子公司 - 1,000.00 1,000.00 包钢集团 宝山矿业 有限公司 母公司 的控股 子公司 - 5,978.50 5,978.50 合计 4,884,916.27 -3,790,444.01 1,094,472.26 30,491,801.09 -19,874,962.53 10,375,334.56 关联债权债务形成 原因 日常经营活动产生 关联债权债务对公 司经营成果及财务 状况的影响 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1) 托管情况 □适用 √不适用 (2) 承包情况 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 出包 方名 称 承包 方名 称 承包 资产 情况 承包 资产 涉及 金额 承包起始 日 承包终止 日 承包 收益 承包 收益 确定 依据 承包 收益 对公 司影 响 是否 关联 交易 关联 关系 北京 利尔 高温 材料 股份 有限 公司 本公 司 2017.9.1 2022.9.1 否 其他 无 (3) 租赁情况 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 出租 方名 称 租赁 方名 称 租赁 资产 情况 租赁 资产 涉及 金额 租赁 起始 日 租赁 终止 日 租赁收益 租赁收 益确定 依据 租赁 收益 对公 司影 响 是否 关联 交易 关联 关系 内蒙 古包 钢钢 联股 份有 限公 司 内蒙 古包 钢庆 华煤 化工 有限 公司 土地 使用 权 2019 年1 月1 日 2021 年12 月31 日 299.43 协议价 是 合营 公司 （未完）  |