[年报]天目药业:2018年年度报告（更正版）
原标题:天目药业:2018年年度报告（更正版） 公司代码：600671 公司简称：天目药业 杭州天目山药业股份有限公司 2018年年度报告(更正版) 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李祖岳 、主管会计工作负责人 周亚敏 及会计机构负责人（会计主管人员） 费丽霞 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 201 8 年度归属于母公司股东的净利润为 - 888.17 万元、母公司的净利润为 - 273.19 万元，截止 2018 年 12 月 31 日，母公司累计未分配利润为 - 15 , 538.84 万元 , 公司 本年度不提取盈余公积，不分配股利。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成对投资者的事实承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司在本报告 “ 第四节 经营情况 的讨论与分析三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险 ” 章节部分，敬请广 大投资者认真阅读相关具体内容，注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 74 第八节 董事、监事、高级管理人员 和员工情况 ................................ ................................ ....... 75 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 85 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 87 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 88 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 195 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 天目药业、本公司、 公司 指 杭州天目山药业股份有限公司 长城集团 指 长城影视文化企业集团有限公司，本公司控股股东 汇隆华泽 指 青岛汇隆华泽投资有限公司，本公司股东 长城影视 指 长城影视股份有限公司（股票代码：002071），长城集团控股 公司 长城动漫 指 长城国际动漫游戏股份有限公司（股票代码：000835），长城 集团控股公司 长城一带一路 指 Great Wall Belt & Road Holdings Limited（中文名 称：长城一带一路控股有限公司）（股票代码：00524），长城 集团控股公司 黄山天目 指 黄山市天目药业有限公司，本公司全资子公司 天目薄荷 指 黄山天目薄荷药业有限公司，本公司直接和间接持股100%公司 天目生物 指 浙江天目生物技术有限公司，本公司控股子公司 上海领汇、领汇创投 指 上海领汇创业投资有限公司，本公司参股公司 豪懿投资 指 杭州豪懿医疗投资有限公司 三慎泰门诊 指 杭州三慎泰中医门诊部有限公司，本公司控股子公司 三慎泰中药 指 杭州三慎泰宝丰中药有限公司，本公司控股子公司 文韬投资 指 杭州文韬股权投资基金合伙企业（有限合伙） 武略投资 指 杭州武略股权投资基金合伙企业（有限合伙） 银川天目山 指 银川天目山温泉养老养生产业有限公司，本公司控股子公司 长影增持一号资管 计划 指 国投瑞银资管－浙商银行－国投瑞银资本长影增持一号专项资 产资管计划 恒丰基金 指 恒丰基金管理（北京）有限公司 FDA 指 省级食品药品监督管理局 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 指 Good Manufacturing Practice for Pharmaceutical Products 的简称，即药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice for Pharmaceutical Products的简称， 即药品经营质量管理规范 药品批准文号 指 生产新药或者已有国家标准的药品，须经国务院药品监督管理 部门批准，并在批准文件上规定该药品的专有编号，此编号称 为药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可 生产该药品 药品注册批件 指 国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而颁发的 法定文件 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 杭州天目山药业股份有限公司 公司的中文简称 天目药业 公司的外文名称 Hangzhou TianMuShan Pharmaceutical Enterprise Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 TMSP 公司的法定代表人 李祖岳 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李祖岳 联系地址 杭州市文二西路738号西溪乐谷3号楼 电话 0571－63722229 传真 0571－63715400 电子信箱 2685997122＠qq.com 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省临安市苕溪南路78号 公司注册地址的邮政编码 311300 公司办公地址 杭州市文二西路738号西溪乐谷3号楼 公司办公地址的邮政编码 310030 公司网址 http://www.hztmyy.com 电子信箱 tianmuyaoye@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天目药业 600671 ST天目 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 邢士军、刘蕾 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 358,470,846.72 176,382,787.78 103.23 123,725,458.15 归属于上市公司股东的净利 润 -8,881,745.69 8,141,575.89 不适用 1,217,184.65 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 -25,828,325.99 -15,017,303.89 不适用 -14,157,930.61 经营活动产生的现金流量净 额 70,706,116.33 24,520,319.69 188.36 1,606,849.69 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的净资 产 58,230,125.84 67,111,871.53 -13.23 58,970,295.64 总资产 464,072,980.00 431,405,608.68 7.57 306,193,017.58 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） -0.07 0.07 不适用 0.01 稀释每股收益（元／股） -0.07 0.07 不适用 0.01 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.21 -0.12 不适用 -0.12 加权平均净资产收益率（%） -14.17 12.91 不适用 2.11 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -41.21 -23.82 不适用 -24.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1）营业收入同比去年上升103.23%，主要是1、主要产品母公司阿莫西林克拉维酸钾片产品销量 同比增加30%、子公司黄山天目河车大造胶囊今年产品销量同比增加113.08%、子公司黄山薄荷薄 荷脑、薄荷油产品销量、售价同比有所增加；2、由于国家医药政策的改革，公司为适应改革方向 和公司营销管理之需要，部分产品价格做了调整增加收入；3、新增控股公司收入的并入；4、母 公司处置天工商厦，导致收入的增加。 2）经营活动产生的现金流量净额较去年同期上升188.36%，主要是本报告期内母公司12月份预 收拆迁补偿款3,000.00万及控股子公司银川天目山收到政府征收土地补助3,693.20万元，及新 增控股公司现金流的并入所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 90,371,921.11 132,156,331.03 67,692,224.91 68,250,369.67 归属于上市公司股东的 净利润 -1,882,756.79 11,763,098.66 -2,306,657.28 -16,455,430.28 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -2,295,818.27 -4,558,651.28 -3,903,684.54 -15,070,171.90 经营活动产生的现金流 量净额 34,276,082.11 -22,080,566.78 10,472,834.12 47,460,563.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 1、营业收入第二季度较其他季度上升较多，主要是在第二季度母公司处置天工商厦等，增加 6635万收入导致。 2、归属于母公司上市公司股东的净利润第二季度1,176.00万，主要是处置天工商厦所致， 第四季度-1,507.02万元，主要是1）对于母公司超青产品一致评价费用，因资本化条件不足，费 用化，进行调整；2）年底母公司及黄山天目处理了一批退货等。 3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润第四季度较其他亏损较多，主要是1） 对于母公司超青产品一致评价费用，因资本化条件不足，费用化，进行调整；2）年底母公司及黄 山天目处理了一批退货等。 4、经营活动产生的现金流量净额：1）第一、四季度比其他季度上升较多，主要是一、四季 度分别为银川天目山公司收到了政府补助，母公司预收到政府拆迁补助；2）第二季度为负，主要 是第二季度各子公司各项流出较多。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 201 8 年金额 附注 （如适用） 201 7 年金额 201 6 年金额 非流动资产处置损益 13,227,205.12 -270,707.43 -128,139.88 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 354,620.61 计入当期损益的政府补助，但与公 3,268,705.28 23,377,781.43 2,065,435.12 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 10,712,424.00 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 435,592.43 47,885.80 5,583,600.89 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 60,459.85 -131,026.74 -1,183,835.60 所得税影响额 -45,382.38 -219,673.89 -1,674,369.27 合计 16,946,580.30 23,158,879.78 15,375,115.26 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务情况说明 1、药品制剂业务 公司所属行业为中药制造行业，主营业务为药品及相关保健品的销售，主要产品为珍珠明目 滴眼液、阿莫西林克拉维酸钾片、复方鲜竹沥液、河车大造胶囊、六味地黄口服液、薄荷脑、薄 荷素油、铁皮石斛保健品，产品的核心销售区域为华东、华南地区。 2、门诊业务 公司门诊业务集中在控股子公司三慎泰门诊，门诊开设西医内科；医学检验科；医学影像科： 超声诊断专业；中医科：内科专业，妇产科专业，儿科专业，皮肤科专业，肿瘤科专业，骨伤科 专业，针灸推拿科专业；中西医结合科等特色专科，秉承传承与创新的理念，为患者提供优质的 纯中医诊疗服务，为传承、弘扬、发展中医药贡献力量。 3、药品流通业务 公司控股子公司三慎泰中药主要经营各类中药材和中药饮片批发等相关业务。备有道地中药饮 片1000余种、各类西药品种近300个大类，主营中药配方、中药饮片、鲜草等销售，并为顾客提 供代客煎药、代客配送、切片、研粉等专业的医药服务。经营的中药材、中药饮片产品规格齐全， 质量上佳，先后和浙江省内数十家三甲医院、药厂建立了良好的业务关系，产品销往华东、华南、 东北等多个地区。 （二）经营模式情况说明 1、采购模式 为了加强公司各类物资的采购管理，降低生产成本、确保产品质量，公司出台了《采购管理 制度》、《招标管理制度》。公司生产用各类主要原料、辅料、包装材料采用集中招标采购，每 年组织相关合格供应商进行一次常规性的采购招标，重要原辅材料与供应商形成了长期稳定的战 略合作关系、以确保质量的稳定；各类工程及设备采购均实行招标采购。 2、生产模式 公司严格按照药品GMP管理规范组织生产、确保产品质量。公司实行以销定产管理模式，合 理控制产品库存。公司下属各生产企业每月根据销售部门的月度销售计划及产品库存情况，制订 下月生产计划、并做好原材料采购等生产准备，每月初生产管理部门根据当月产品生产量安排集 中生产，以降低能耗等生产成本。 3、销售模式 公司生产并销售药品及相关保健品。公司主要产品终端市场定价机制以政府招标定价为主， 政府指导价为辅；公司产品在各区域投标，中标后由公司业务员在各区域通过医药公司进行医疗 机构销售，按药品中标价格进行销售；同时，对于未能中标的产品公司进行二次开发加大对OTC 市场及第三终端的市场拓展，根据市场情况建立价格体系，拓展销售渠道及终端覆盖，严格区域 管理及市场规范。 （三）行业基本情况说明 改革开放40年，我国医药行业实现跨越式发展。40年，行业规模增长400多倍,目前， 我国已经成长为世界第一大原料生产国和世界第二大医药消费国。2018年是十九大之后的开 局之年,我国医药经济的基本面总体向好，一系列产业政策的密集出台，给医药行业带来了重大利 好，积极推动着中医药健康产业的发展，产业迎来发展时机，主要指标均有不同程度的提高。据 公开资料，截止2018年12月底，我国医药行业规模以上企业数量达到7581家，其中亏损企业数 量1095家，亏损面14.4%，环比下降了1.3个百分点。据国家统计局数据显示，2018年1-12月 我国医药行业主要产品产量整体保持增长状态,全国规模以上工业企业实现主营业务收入102.2 万亿元、比上年增长8.5%，我国医药行业营业收入达到24,264.70亿元、同比增长12.4%，主营 业务收入达到23,986.30亿元、同比增长12.6%、高于全国规上企业平均水平4.1%；全国规模以 上工业企业实现利润总额66,351.40亿元、比上年增长10.3%，医药行业实现利润总额达到 3,094.20亿元、同比增长9.5%、低于全国规上企业平均水平0.8%；全国规模以上工业企业主营 业务成本率83.88%，医药行业营业成本14,163.10亿元、同比增长6.9%，主营业务成本13,986.10 亿元、同比增长7.2%、主营业务成本成本率58.31%。 （四）行业周期性的特点 医药行业的发展不可避免的受到国民经济发展情况和政策的影响，但药品的使用事关人类生 命和健康，需求刚性较强，不存在明显的周期性变化。 （五）公司所处行业地位 公司股票于1993年8月23日在上海证券交易所挂牌交易，成为杭州市第一家上市公司、全 国第一家中药制剂上市企业。目前，公司业务体系已涵盖药品生产与销售、药材种植与贸易、药 房管理、医疗服务、温泉养老养生、大健康产业等医药产业链各环节，具有丰富优质的医疗健康 产业资源；公司凭借优良的市场表现，荣获浙江省老字号企业协会颁发的“金牌老字号”荣誉， 区域市场地位和影响力较强，因此，公司在行业内具有一定的影响力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司报告期内以6,500.00万元整体出售分公司杭州天目山药业股份有限公司临安天工商贸大厦 房产。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 公司拥有“天目山”、“新安江”两大驰名商标，及始创于1912年的品牌浙江老字号“三慎 泰”，意为“慎独、慎思、慎行”。 控股子公司天目生物的天目山铁皮石斛为珍稀濒危名贵中药材，是国家二级保护植物，公司 天目山牌铁皮石斛被国家质检总局认定为国家地理标志保护产品。公司申报的“天目山中药文化” 被列为浙江省非物质文化遗产名录。 2、产品优势 报告期内,公司主导产品珍珠明目滴眼液生产线顺利通过GMP认证，珍珠明目滴眼液是全国唯 一一家采用天然冰片和淡水珍珠为原料的纯中药滴眼剂产品；复方鲜竹沥液，杞菊地黄口服液， 百合固金口服液，六味地黄口服液，维血宁等产品已进入医保目录；心无忧片、复方野菊感冒颗 粒、4:1规格阿莫西林克拉维酸钾片（超青片）均为全国独家品种；子公司黄山薄荷的国药准字号 薄荷脑、薄荷素油占领国内近一半的市场份额；子公司黄山天目的国家级重点新产品河车大造胶 囊为中成药全国独家品种,河车大造片新增进入安徽省医保目录；天目山铁皮石斛系列保健品等在 市场上都享有一定的声誉、拥有一批忠实的消费者。 公司拥有各类药品批准文号127个、保健品批准文号5个，其中列入医保目录品种66个。 3、技术优势 公司拥有浙江省和安徽省两个省级企业技术中心，黄山天目、黄山薄荷公司系为安徽省高新 技术企业。公司拥有现代化的药品生产技术和科研力量，以及通过国家GMP 认证的标准生产车间 和各类完善的质量检测设备。 公司曾前后获得浙江省高新技术企业、浙江省医药工业优秀企业、浙江省诚信示范企业、杭 州市农业龙头企业、最具成长性企业、浙江省第二批老字号企业等荣誉称号。公司是浙江省中药 材行业协会副会长单位、杭州市铁皮石斛协会主任委员单位。 4、资源整合优势 公司业务体系已涵盖药品生产与销售、药材种植与贸易、药房管理、医疗服务、温泉养老养 生大健康产业等医药产业链环节，具有丰富优质的医疗健康产业资源，努力将天目药业打造成集 医药产品、医疗服务、营养保健、健康咨询等为一体的旗舰型企业。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2018年是十九大之后的开局之年,改革开放40周年，我国医药经济的基本面总体向好，一系列 产业政策的密集出台，给医药行业带来了重大利好，积极推动着中医药健康产业的发展，产业迎 来发展时机。同时，两票制、药品零加成、一致性评价、“4+7 城市药品集中采购”、破除以药 养医等政策贯彻实施，让行业面临新的机遇与挑战。面对密集的政策改革和外部经营环境的变化， 公司在董事会正确决策和领导下，积极面对变革、及时调整适应，根据董事会确定的“大健康” 战略规划，紧紧围绕年初制定的经营目标，抓管理、保生产、促销售，完善绩效考核，加强内部 管理，切实有效降低成本，努力向管理要效益，集中精力做主业，并剥离非主业资产、不断提高 公司资产质量，各项重点工作扎实有序推进。 报告期内，实现营业收入35,847.08万元，同比增长103.23%，其中主营业务收入29,210.23 万元,同比增长76.39%；归属母公司股东的净利润-888.17万元，同比下降209.09%。2018年公司主 要工作有以下几方面： 1、加强内部管理、完善绩效考核 （1）公司董事会、监事会顺利完成换届，并聘任了新一届公司经营管理层，实现公司平稳过 渡；（2）对各级管理层有效授权的同时，进一步强化公司规则制定权、人事管理权、财务控制权、 审计监督权；（3）加强制度建设、规范管理，修订了《公司章程》、《固定资产管理制度》、《药 品发运与退货办法》，并出台了《信息系统管理制度》等规章制度；（4）突出各单位考核重点， 合理调整考核指标，特别设立了年度产品质量管理奖及安全生产管理奖两个专项奖励。 2、全面完成GMP改造与认证、相关产品备案 （1）公司本级制药中心于2018年2月9日取得了主导产品珍珠明目滴眼液生产线《滴眼剂GMP 证书》，公司各项GMP改造全面完成；（2）完成珍珠明目滴眼液、复方鲜竹沥液等产品包装变更 备案，为拓展销售奠定了基础。 3、抓销售、拓市场 今年以来各地遭遇“药占比”、从严控制辅助用药的份额等药政考验，公司面临部分市场销 售受到挤压，前期失去的部分市场尚未全面恢复，公司及时召开各市场销售经理会议，听取销售 一线人员对市场遇到的问题反馈，及时采取应对措施。重视并加强政府事务沟通，研究有关政策 导向，并形成有效机制，充分享受医药政策红利。（1）药品板块：①新增河车等十多个产品销售 规格、适应市场需求；②做好产品医保和价格的维护及申报，成功保留河车大造胶囊、新增河车 大造片进入安徽省级医保；③建立有序的价格体系：明目液按医院、OTC 两条线建立了价格体系， 医院按中标价执行，OTC省外拓展完毕，除浙江省内因政策因素暂未调整外，其它品种价格体系基 本确定；（2）薄荷原料药板块：在面临薄荷市场行情急速下跌的严峻形势下，薄荷销售人员千方 百计拓展销售、抢占市场，取得了销售数量大幅增加的骄人业绩，全年实现无税销售11,940.00 万元，薄荷脑、薄荷素油销售数量和销售收入双双突破历史记录；（3）保健品板块：在做好原有 产品销售的基础上，引进并推出了灵芝孢子粉、铁皮石斛西洋参粉等产品，天目生物公司全年实 现销售1,372.00万元。 4、持续开展降本增效 （1）加强资金计划审批、严格控制预算外资金的使用；（2）公司专门成立采购询价小组， 以“质优价廉”为原则，开展了新一轮的原材料采购招标，货比三家、有效降低采购成本；（3） 积极处理历史遗留问题、取消不合理开支、精简岗位；（4）加强计划管理、合理调度、集中安排 生产、减少浪费，把日常管理的细节真正落实到实处，取得了一定成效。 5、处置非主业资产、集聚大健康产业。 （1）以6500万元整体转让天工商贸大厦资产、剥离农贸市场业务，完成转让过户手续;（2） 控股子公司天目生物与浙江优胜美地公司成为战略合作伙伴，投资启动天目山徐村仙草小镇项目 建设， 7月份开园迎客，到年底共接待游客2万余人次。 6、坚持技术创新、积极研发新产品 （1）2018年黄山天目、黄山薄荷分别取得《高新技术企业证书》；（2）黄山天目筋骨草胶 囊制备工艺获得了安徽省科技厅颁发的《安徽科学技术研究成果证书》，河车大造胶囊制粒控制 系统等11个项目申报软件著作权已获受理；（3）黄山薄荷在安徽省股权托管交易中心专精特新板 成功挂牌，进一步促进权益融资及开展业务合作，实现提升企业价值和社会知名度；（4）珍珠明 目滴眼液取得了国家食药监总局颁发的《国家药品标准（修订）颁布件》，是全国唯一一家以天 然冰片和淡水珍珠为原料的生产厂家，将对今后珍珠明目滴眼液的销售产生积极的影响；（5）利 用公司珍珠明目滴眼液的市场影响力，开发洗眼液、眼贴、眼罩等眼系列产品；（6）启动了超青 一致性评价，完成以后有望新增一个产品规格。 7、加强与政府沟通、争取拆迁补偿 临安区政府根据城中村改造需要，计划对公司临安厂区进行整体拆迁，公司抓住契机主动出 击，阐明有利于公司的观点和诉求，在合理合法的前提下，争取拆迁补偿利益最大化。 8、加强生产管理、确保产品质量 坚持质量致胜，严格按GMP规范组织生产，各生产企业顺利通过了各级监管部门的检查。黄山 薄荷顺利通过国家级的药品GMP飞行检查，并荣获了2018年“首届屯溪区政府质量奖”。 9、加强内部审计监督，控制化解风险 2018年公司内审部门按照公司审计工作规定的要求和企业内部管理需要，主要完成了内控评 价、公司内控及经济活动审计、招标监察、合同评审等工作，参与了固定资产、信息管理、药品 发货等相应管理制度的修订，针对各被审单位和职能部门提出审计建议38条，促进公司规范经营、 防范公司经营风险。 二、报告期内主要经营情况 2018 年，实现营业收入35,847.08万元，同比增长103.23%；归属母公司股东的净利润-888.17 万元，同比下降209.09%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 358,470,846.72 176,382,787.78 103.23 营业成本 221,699,749.11 105,202,108.39 110.74 销售费用 74,526,025.66 35,249,068.08 111.43 管理费用 38,232,882.35 32,387,559.63 18.05 研发费用 6,041,052.76 210,154.56 2,774.58 财务费用 8,865,063.90 7,613,536.25 16.44 经营活动产生的现金流量净额 70,706,116.33 24,520,319.69 188.36 投资活动产生的现金流量净额 - 20,147,137.25 - 22,010,647.39 8.47 筹资活动产生的现金流量净额 - 4,631,457.09 8,276,280.47 - 155.96 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、营业收入同比去年上升103.23%，主要是（1）主要产品母公司阿莫西林克拉维酸钾片产品销 量同比增加30%、子公司黄山天目河车大造胶囊产品销量同比增加113.08%、子公司黄山薄荷薄荷 脑、薄荷油产品销量、售价同比有所增加；（2）由于国家医药政策的改革，公司为适应改革方向 和公司营销管理之需要，部分产品价格做了调整增加收入；（3）新增控股公司收入的并入；（4） 母公司处置天工商厦，导致收入的增加。 2、营业成本同比去年上升110.74%，主要是本报告期收入的上升，导致成本相应上升。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 药 品 226,181,493.95 137,839,895.06 39.06 56.50 53.63 增加1.14 个百分点 保 健 品 10,526,910.96 5,543,113.75 47.34 9.57 24.07 减少6.15 个百分点 其 他 55,393,942.62 33,317,264.76 39.85 383.29 339.54 增加5.99 个百分点 合 计 292,102,347.53 176,700,273.57 39.51 76.39 73.63 增加0.96 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 明目液眼液 9,700,483.41 3,292,698.89 66.06 -11.30 -19.11 减少13.17 个百分点 复方鲜竹沥液 2,679,753.97 2,222,102.64 17.08 309.74 277.37 增加7.11 个百分点 竹沥合剂 1,027,455.00 77,779.19 92.43 心无忧片 439,375.91 220,225.64 49.88 89.70 146.53 减少11.55 个百分点 金匮肾气丸 2,987,453.35 5,371,510.75 -79.80 124,732.48 57,181.69 增加 212.04个 百分点 六味地黄口服 液 2,428,733.90 2,528,300.25 -4.10 -13.25 -3.20 减少10.81 个百分点 铁皮枫斗 3,736,107.28 2,419,041.62 35.25 -33.67 -13.66 减少15.01 个百分点 阿莫西林克拉 维酸钾片 46,407,865.92 5,964,288.34 87.15 105.71 12.40 增加10.67 个百分点 妇乐颗粒 397,925.04 325,078.94 18.31 153.38 164.93 减少3.56 个百分点 薄荷脑 104,894,082.99 90,367,282.93 13.85 32.24 41.95 减少5.89 个百分点 薄荷素油 14,201,411.52 14,871,888.80 -4.72 39.09 56.82 减少11.84 个百分点 河车大造胶囊 38,039,283.59 8,568,159.80 77.48 262.64 114.15 增加15.62 个百分点 石斛面膜 824,818.03 438,117.59 46.88 -64.80 -54.28 增加46.88 个百分点 180 ＇灵芝破壁 孢子粉 113,607.83 72,123.35 36.52 眼贴 1,686,162.54 389,765.82 76.88 铁皮石斛 西洋参粉 1,136,424.83 680,373.64 40.13 筋骨草胶囊 91,373.90 41,291.21 54.81 知柏地黄丸 334,838.79 559,303.74 -67.04 杞菊地黄丸 336,528.44 638,103.02 -89.61 养阴清肺糖浆 208,189.65 243,126.12 -16.78 六味地黄丸 （浓缩丸 452,844.82 837,552.11 -84.95 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 华东地区 182,286,380.33 122,831,524.56 32.62 77.91 88.86 减少 3.91个 百分点 华北地区 22,504,379.81 5,335,951.27 76.29 239.67 56.70 增加 27.69个 百分点 华南地区 21,004,211.12 15,682,227.33 25.34 21.69 13.49 增加 5.40个 百分点 西北地区 8,798,849.24 3,216,249.90 63.45 152.90 138.80 增加 2.16个 百分点 东北地区 6,681,719.60 3,576,624.63 46.47 135.69 168.59 减少 6.56个 百分点 西南地区 25,420,961.00 14,135,527.58 44.39 34.84 40.04 减少 2.06个 百分点 中南地区 25,405,846.41 11,922,168.31 53.07 80.36 77.05 增加 0.88个 百分点 合计 292,102,347.53 176,700,273.57 39.51 76.39 73.63 增加 0.96个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 （一）、主营业务分行业情况： 1、药品行业主营收入、主营成本比上年分别上升56.50%、53.63%,主要是母子公司主导产品阿莫西林 克拉维酸钾片销售较去年增加2,384.00万元，黄山薄荷主导产品薄荷脑、薄荷素销售较去年同期增加 2,957.00万元，子公司黄山天目主导产品河车大造胶囊销售较去年增加2,755.00万元所致。 2、保健品行业主营收入、主营成本比上年分别上升9.57%、24.07%，主要子公司天目生物拓展新的 产品面膜、脑白金等系列，销售收入较去年同比上升160%，成本上升210%，主要是脑白金系列毛利 率仅为13%较低。 3、其他行业主营收入、主营成本比去年分别上升383.29%、339.54%，主要是控股子公司三慎泰门诊 及三慎泰宝丰两公司较去年流通商品收入增加5,475.71万，其他子公司黄山薄荷及天目生物流通商品 增加收入分别为2,240.98万和832.82万所致。 （二）主营业务分产品情况： 1、珍珠明目液产品营业收入、营业成本比去年分别下降11.30%、19.11%，毛利率下降13.17个百分 点，主要是公司珍珠明目液生产线自2017年3月底开始GMP改造，在2018年2月拿到GMP证书， 并恢复生产、销售，因此销售同比下降，成本也相应下降，而因改造折旧增加，造成单位成本上升， 毛利率下降。 2、复方鲜竹沥液主营业务收入、主营业务成本较去年同比大幅度升，主要是母公司GMP改造2017 年9月份才拿到证书，2017年库存不多、影响销售，今年销售正在恢复期，因此销售收入同比上升， 从而成本也相应上升 3、铁皮枫斗颗粒系列产品营业收入、成本较去年分别下降33.67%、13.66%，毛利率下降15.01个百 分点，主要是因为代理模式及自销模式销售都有所下降，使得收入、成本下降，又因代理模式销售 价格下降，造成毛利率下降。 4、阿莫西林克拉维酸钾片产品营业收入、营业成本、毛利率比去年分别上升105.71、12.40%、10.67 个百分点，主要是1）该产品销量同比增长了30%；2）由于国家医药政策的改革，公司为适应改革 方向和公司营销管理之需要，价格进行了调整，收入大幅度上升，相应成本、毛利率上升。 5、薄荷脑、薄荷素产品营业收入、成本较去年上升、毛利率下降，主要是由于薄荷产品市场变化大， 在加大销售使得薄荷脑、薄荷素油销量同比增长了246.25%，而薄荷脑单位成本同比上年增加40.98%， 销售价同比去年仅增加26.74%，薄荷素油单位成本同比去年上升25.88%，销售价同比去年下降11.65%, 因此成本增加的幅度大于收入的增加，而毛利下降。 6、河车大造胶囊产品营业收入、成本较去年分别上升262.64%、114.15%，毛利率同比上升15.62个百 分点，主要是因取消代理，转为自销，影响销售，使得销售较去年下降，成本也相应下降，因实行 药材、包装统一招标，价格比去年下降，使得该产品单位成本下降。而又由于国家医药政策的改革， 公司为适应改革方向和公司营销管理之需要，价格做了调整，导致毛利上升。 （三）、主营业务分地区情况： 1、各地区较去年同期普遍同比上升幅度较大，主要是1）新增控股子公司三慎泰宝丰及三慎泰门诊并 入增加销售收入，销售在华东地区；2）由于国家医药政策的改革，公司为适应改革方向和公司营销 管理之需要，部分产品价格做了调整母公司及子公司黄山天目同比分别增加销售收入，各地区销售收 入同比去年上升 ；3）子公司黄山薄荷销售收入比去年增加2,957.00万元。 2、华北地区毛利率较去年增加27.69个百分点，主要是该地区销售毛利较高的阿莫西林克拉维酸钾 片、河车大造胶囊所致。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量比上 年增减（%） 薄荷脑 524,961.40kg 510,173.58kg 14,019.45kg 13.99 6.03 51.86 薄荷素油 106,904.20kg 103,915.00kg 6,035.89kg 36.03 24.58 98.11 鲜石斛 5,635.71kg 1,653.80kg 3,981.91kg 700.54 134.92 10ml珍珠明目液 2,542,299瓶 1,216,095瓶 833,325瓶 120.07 -37.53 9,684.26 15ml珍珠明目液 1,093,260瓶 601,565瓶 186,402瓶 -24.06 -60.97 547.41 河车大造胶囊 1,908,930盒 1,380,711盒 291,921盒 141.51 96.86 161.42 妇乐颗粒 25,920盒 31,140盒 636盒 35.85 127.80 -89.14 心无忧片12粒*3板 21,600盒 31,008盒 40,728盒 -58.53 33.54 -18.76 10m复方鲜竹沥液 825,540瓶 392,584瓶 501,847瓶 386.18 261.87 628.47 6片阿莫西林克拉维酸 钾片 604,800盒 781,440盒 130,880盒 -23.36 35.67 -57.44 8片阿莫西林克拉维酸 钾片 1,991,360盒 1,563,511盒 624,969盒 40.03 25.25 217.05 12片阿莫西林克拉维 酸钾片 47,680盒 32,640盒 21,760盒 210.42 277.78 223.81 6支六味地黄口服液 （无糖）10ml*6支 89,150盒 64,054盒 21,308盒 -59.91 -78.41 96,754.55 30支六味地黄口服液 （无糖型）10ml*30支 48,383盒 36,937盒 11,461盒 850.92 628.54 63,572.22 60支六味地黄口服液 （无糖型)10ml*60支 19,127盒 13,490盒 5,621盒 403.87 255.75 140,425.00 筋骨草胶囊 8,052盒 3,856盒 -100.00 -0.40 -67.62 10ml*10百合固金 口服液 217,680瓶 132,233瓶 109,327瓶 811.56 357.82 金匮肾气丸200 39,000盒 22,400盒 16,600盒 金匮肾气丸240 187,200盒 187,200盒 金匮肾气丸300 224,100盒 224,100盒 金匮肾气丸360 107,800盒 107,800盒 金匮肾气丸480 107,800盒 107,800盒 复方鲜竹沥液10ml*14 支 144,720盒 37,260盒 107,460盒 复方野菊感冒颗粒 149,520盒 124,800盒 24,720盒 10ml珍珠明目滴眼液 （二联装） 63,000盒 20,160盒 42,840盒 心无忧片12粒*4板 20,440盒 20,440盒 27＇河车大造胶囊 59,544盒 50,628盒 8,856盒 36＇河车大造胶囊 80,372盒 63,129盒 17,120盒 产销量情况说明 1、薄荷产品因报告期内销售增加，相应生产量增加； 2、阿莫西林克拉维酸钾片因本报告期内销售增加，相应生产量增加； 3、河车大造胶囊因本报告期内销售增加，相应生产量增加； 4、珍珠明目液因涉及厂区计划拆迁，集中备货，生产量增加，库存增加； 5、丸药系列产品、复方鲜竹沥液等因GMP改造完成,逐步在恢复中,相应的生产,销售增加； (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 药品 直接 材料 99,866,241.22 56.52 73,197,610.75 71.93 36.43 人工 工资 6,964,323.51 3.94 3,324,482.70 3.27 109.49 制造 费用 6,610,567.96 3.74 4,401,797.90 4.33 50.18 动力 2,886,213.83 1.63 2,643,099.06 2.60 9.20 合计 116,327,346.52 65.83 83,566,990.41 82.11 39.20 主要是各子公司 销售都比去年有 所增长导致 保健品 直接 材料 2,071,977.58 1.17 2,291,452.66 2.25 -9.58 人工 工资 318,827.76 0.18 240,761.32 0.24 32.42 制造 费用 403,004.02 0.23 371,864.24 0.37 8.37 动力 51,292.70 0.03 76,559.93 0.08 -33.00 合计 2,845,102.06 1.61 2,980,638.15 2.93 -4.55 主要是本期保 健收入减少所致 流通 产品 成本 57,527,824.99 32.56 15,221,113.53 主要是三慎泰门 诊及宝丰两公司 较去年流通商品 收入增加 5,475.71万，其他 子公司黄山薄荷 及天目生物流通 商品增加收入分 别为2,240.98万 和832.82万所致 总计 176,700,273.57 100.00 101,768,742.09 100.00 73.63 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 中成药 直接 材料 15,009,797.88 8.49 5,800,120.14 5.70 158.78 人工 工资 4,439,809.65 2.51 1,601,622.04 1.57 177.21 制造 4,653,141.22 2.63 2,356,204.31 2.32 97.48 费用 动力 2,533,686.25 1.43 1,510,824.62 1.48 67.70 西药 直接 材料 4,198,057.74 2.38 3,122,113.75 3.07 34.46 人工 工资 442,494.80 0.25 507,238.84 0.50 -12.76 制造 费用 1,022,973.65 0.58 1,211,089.94 1.19 -15.53 动力 300,762.15 0.17 465,918.65 0.46 -35.45 原料药 直接 材料 80,658,385.61 45.65 64,275,376.85 63.16 25.49 人工 工资 1,382,019.06 0.78 1,215,621.82 1.19 13.69 制造 费用 934,453.09 0.53 834,503.65 0.82 11.98 动力 751,765.43 0.43 666,355.79 0.65 12.82 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 1、中成药营业成本同比增加，主要子公司黄山天目主导产品河车大造胶囊销售较去年增 加2,755.00万元。 2、西药直接材料成本同比增加，主要是阿莫西林克拉维酸钾片本年销售增加2,384.00 万元,而直接人工、制造费用、动力下降主要是该产品生产量较去年同比上升19%所致。 3、原料药营业成本同比增加，主要是子公司黄山薄荷主导产品薄荷脑、薄荷素油较去年 同期增加2,957.00万元。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额7,957.49 万元，占年度销售总额22.2%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额1,081.83万元，占年度销售总额3.02 %。 前五名供应商采购额12,084万元，占年度采购总额51.19%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额1,258.71万元，占年度采购总额5.33%。 3. 费用 √适用 □不适用 1）本期管理费用金额较上期增加5,845,322.72元，增长比例为18.05%，主要是新增控股子公司 三慎泰门诊、三情泰宝丰、银川天目山公司的管理费用并入，导致管理费用增加。 2）本期销售费用金额较上期增加39,276,957.58 元、增长比例为111.43%，主要是：（1）销售 额增长，相应加大业务提成费用、市场开发费用；（2）由于国家医药政策的改革，公司为适应改 革方向和公司营销管理之需要，部分产品价格做了调整增加收入，销售业务底价不变导致计提销 售费的增加。 3）本期研发费用金额较上期增加5,830,898.2元，增长比例为2,774.58%，主要是本报告期内母 公司进行阿莫西林克拉维酸钾片一致性评价所产生的费用。 4. 研发投入 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 6,041,052.76 本期资本化研发投入 170,280 研发投入合计 6,211,332.76 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.73 公司研发人员的数量 58 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.60 研发投入资本化的比重（%） 2.74 情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司注重研发投入：(1)子公司黄山天目与浙江大学签订安徽省科技重大专项计划项目合 同，共同研发“筋骨草胶囊制备新工艺和质量标准提升研究与应用”；(2)母公司对阿莫西林克拉 维酸钾片产品进行一致性评价。 5. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期上升188.36%，主要是本报告期内母公司预收到拆迁 补款3,000.00万及控股子公司银川天目山收到政府征收土地补助3,693.20万元，及新增控股公 司现金流的并入所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额较去年下降155.96%，主要是去年吸收投资收到1,487.00万元， 而今年没有导致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本报告期内母公司以6,500.00万元处置天工商厦房产，影响利润1,355.00万元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 86,805,133.47 18.71 40,626,704.80 （未完）  |