[中报]德邦福鑫A：德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明兴业银行： 兴业银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试，不具备任职资格”的情形。上海证监局责令兴业银行股份有限公司于2018年10月25日前整改，健全基金托管业务内部控制制度，加强从业人员 管理，并于2018年10月25日前提交整改报告。 华泰证券： 华泰证券因在牵头主承销商的项目发行过程中，公司及相关工作人员存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，扰乱市场秩序；同时，华泰证券在债务融资工具项目管理、内部审批、质量控制等方面存在缺陷，内部控制机制运行不良。2018年9月30日，中国银行间 市场交易商协会依据相关自律规定，经2018年第11次自律处分会议审议，给予华泰证券警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 2019年2月19日，华泰证券因营业部营销人员执业行为管理不到位、营业部未对企业风险管理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查、营业部未对客户回访中发现的违规线索进行核查处理等原因，被四川证监局责令营业部对上述问题限期改正。 光大银行： 2018年7月16日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中证登上海分公司”）向光大银行上海分行下发《关于对光大银行上海分行采取约见谈话措施的决定》（中国结算沪函字[2018]47号），光大银行上海分行证券资金划拨业务发生重大异常。责令 光大银行上海分行尽快查明原因、于2018年7月20日前提交书面情况说明及整改报告，并于2018年7月27日前请分行业务分管领导及相关部门负责人接受谈话。 2018年11月9日，中国银保监会决定对光大银行股份有限公司罚款1120万元。原因为光大银行存在内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财产品、以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品、违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务、同业 投资违规接受担保、通过同业投资或贷款虚增存款规模的行为。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明兴业银行： 兴业银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试，不具备任职资格”的情形。上海证监局责令兴业银行股份有限公司于2018年10月25日前整改，健全基金托管业务内部控制制度，加强从业人员 管理，并于2018年10月25日前提交整改报告。 华泰证券： 华泰证券因在牵头主承销商的项目发行过程中，公司及相关工作人员存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，扰乱市场秩序；同时，华泰证券在债务融资工具项目管理、内部审批、质量控制等方面存在缺陷，内部控制机制运行不良。2018年9月30日，中国银行间 市场交易商协会依据相关自律规定，经2018年第11次自律处分会议审议，给予华泰证券警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 2019年2月19日，华泰证券因营业部营销人员执业行为管理不到位、营业部未对企业风险管理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查、营业部未对客户回访中发现的违规线索进行核查处理等原因，被四川证监局责令营业部对上述问题限期改正。 光大银行： 2018年7月16日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中证登上海分公司”）向光大银行上海分行下发《关于对光大银行上海分行采取约见谈话措施的决定》（中国结算沪函字[2018]47号），光大银行上海分行证券资金划拨业务发生重大异常。责令 光大银行上海分行尽快查明原因、于2018年7月20日前提交书面情况说明及整改报告，并于2018年7月27日前请分行业务分管领导及相关部门负责人接受谈话。 2018年11月9日，中国银保监会决定对光大银行股份有限公司罚款1120万元。原因为光大银行存在内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财产品、以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品、违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务、同业 投资违规接受担保、通过同业投资或贷款虚增存款规模的行为。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 以外币计价的资产 资产合计 ---- 以外币计价的负债 负债合计 ---- 资产负债表外汇风险敞口净额 ---- 外汇风险的敏感性分析假设 - 分析相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末 2019-06-30 上年度末 2018-12-31 其他价格风险本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临 的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 其他价格风险敞口金额单位：人民币元本期末--上年度末-- 1 6005192 6000363 6013184 6011665 6013286 6012297 6018188 6016889 60003110 60030911 60069012 60185713 60001914 60005015 60034016 60139017 60198918 60193919 60162820 601186 累计卖出金额超出期初基金资 序号1 6005192 6013983 6019394 0021205 0003336 6013187 6002768 6005859 60003610 00065111 60042612 60017613 00077614 00204415 00250816 60010417 00089518 60083719 60000920 600201 买入股票的成本总额及卖出股买入股票成本（成交）总额 卖出股票收入（成交）总额 序号 产净值2%或前 股票代码 票的收入总额 20名 贵州茅台 招商银行 中国平安 兴业银行 交通银行 上海银行 光大银行 华泰证券 三一重工 万华化学 海尔智家 中国石油 宝钢股份 中国联通 华夏幸福 中国中铁 中国重工 建设银行 中国人寿 中国铁建 的股票明细 贵州茅台 工商银行 建设银行 韵达股份 美的集团 中国平安 恒瑞医药 海螺水泥 招商银行 格力电器 华鲁恒升 中国巨石 广发证券 美年健康 老板电器 上汽集团 双汇发展 海通证券 上海机场 生物股份 债券品种 4,324,172.003,394,580.003,097,000.002,718,063.002,388,150.00599,104.00597,027.00595,410.00591,815.00586,296.00562,919.00555,90400544,127.00534,180.00519,135.00465,912.00459,816.00457,056.00424,950.00422,864.00 股票名称本期累计卖出金额1,876,500.001,302,500.001,262,000.001,212,000.001,183,200.001,139,062.001,090,800.00872,872.08790,899.00752,600.00733,200.00678580.00667,000.00550,000.00545,500.00497,400.00490,400.00481,000.00480,000.00467,400.00 期末按债券品种分类的债券投资组合公允价值 注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 占基 16.1112.6511.5410.138.902.232.222.222.202.182.102.072.031.991.931.741.711.701.581.58 金额单位：人民币元占期初基金资产净值比例（％）6.994.854.704.524.414.244.063.252.952.802.732.532.482.052.031.851.831.791.791.74 单位：人民币元25,971,507.7523,052,016.63 金额单位：人民币元金资产净值比例％ 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 期末其他各项资产构成 序号名称1存出保证金 2应收证券清算款 3应收股利 4应收利息 5应收申购款 6其他应收款 金额 单位：人民币元12,167.36- - 203,841.841,159.31- 项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 德邦福鑫A 0 德邦福鑫C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 德邦福鑫A 0 德邦福鑫C 0 合计 0 发起式基金发起资金持有份额情况 其他 --% --% - 合计 --% --% - 基金份额持有人大会决议本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 开放式基金份额变动单位：份项目德邦福鑫德邦福鑫A德邦福鑫C基金合同生效日（2015-04-27）的基金份额总额 -500,022,991.11 - 本报告期期初基金份额总额 -2,929,977.29 25,751,602.03 本报告期期间基金总申购份额 -468,973.51 108,886,297.35 减：本报告期期间基金总赎回份额 -980,138.36 62,115,549.10 本报告期期间基金拆分变动份额 --- 本报告期期末基金份额总额 74,941,162.72 2,418,812.44 72,522,350.28 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 东北证券 华泰证券 东兴证券 东吴证券 221 - 1 - --% --% --% - --% --% --% - --% --% --% - 注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准： （1）注册资本不低于1亿元人民币； （2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定； （3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为； --- -% --% --% - （4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求； （5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要； （6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务； -% -% -% -% - - - - - -% -% -% -% - - - - - -%-% -% -% 4 20190627 - 20190630 0.00 23,250,898.33 0.00 23,250,898.33 31.03 % 5 20190627 - 20190630 0.00 23,250,898.33 0.00 23,250,898.33 31.03 % 个人 ------- 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎 回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合 同的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 影响投资者决策的其他重要信息 合计 - 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所 处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 资产 金融资产和金融负债的到期期限分析 201本9 期-0末6-30 合计 资产 流动性风险 20上18年- 度12末- 31 合计单位：人民币元 资产总计 负债 负债总计- 流动性净额 资产总计 负债 负债总计 流动性净额 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 元 负债总计 利率敏感度缺口 未评级 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对 本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对 本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持的所有证券均在证券交易所或银行间同业市场交易；因此，本期末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金及债券投资等。 利率风险敞口单位：人民币本期末2019-06-30 1个月以内3个月-1年1-5年不计息合计资产 银行存款 55,111,563.55 ---55,111,563.55 存出保证金 12,167.36 ---12,167.36 交易性金融资产 -12,745,972.00 722,772.00 25,767,424.00 39,236,168.00 应收利息 ---203,841.84 203,841.84 应收申购款 44,000,000.00 -43,998,840.69 1,159.31 资产总计 99,123,730.91 12,745,972.00 722,772.00 -18,027,574.85 94,564,900.06 负债 应付证券清算款 ---23,456,775.97 23,456,775.97 应付赎回款 ---1,104.34 1,104.34 应付管理人报酬 ---15,453.91 15,453.91 应付托管费 ---6,439.10 6,439.10 应付销售服务费 ---1,754.66 1,754.66 应付交易费用 ---27,093.13 27,093.13 应交税费 ---2,048.84 2,048.84 其他负债 ---68,752.78 68,752.78 负债总计 ---23,579,422.73 23,579,422.73 利率敏感度缺口 99,123,730.91 12,745,972.00 722,772.00 -41,606,997.58 70,985,477.33 上年度末2018-12-31 1个月以内3个月-1年1-5年不计息合计资产 银行存款 2,074,235.79 ---2,074,235.79 结算备付金 36,924.83 ---36,924.83 存出保证金 16,396.21 16,396.21 交易性金融资产 -832,000.00 1,664,000.00 22,568,894.27 25,064,894.27 应收利息 ---66,308.89 66,308.89 其他资产 ----- 资产总计 2,127,556.83 832,000.00 1,664,000.00 22,635,203.16 27,258,759.99 负债 应付管理人报酬 ---13,984.88 13,984.88 应付托管费 ---5,827.05 5,827.05 应付销售服务费 ---5,224.76 5,224.76 应付交易费用 ---10,994.22 10,994.22 应交税费 ---336.19 336.19 其他负债 ---379,300.00 379,300.002,127,556.83- 832,000.00- 1,664,000.00- 22,219,536.06415,667.10 415,667.10 26,843,092.89 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 假设 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点，且除利率之外的其他市场变量保持不变； 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 银行存款和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 2019-06-302018-12-31 本期末 上年度末 基准利率减少25个基点 18,065.98 0.00 基准利率增加25个基点 -18,012.76 0.00 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 外 外 外汇 汇 汇风 风 风险 险 险敞口 项 项 目 目 美 美 元 元 折 折 合 合 人 人 民 民 币 币 港 港 币 币 折 折 合 合 人 人 民 民 币 币 22001本 上198 期- 期- 00 末 末 66- - 3300 其 其 他 他 币 币 种 种 折 折 合 合 人 人 民 民 币 币 单位： 合 合 人 计 计 民币元 以外币计价的资产 资产合计 --- 以外币计价的负债 负债合计 ---资 产负债表外汇风险敞口净额 --- 25,767,424.00 36.30 22,568,894.27 84.08 13,468,744.00(-) 18.97(-) 2,496,000.00(-) 9.30(-) 衍生金融资产－权证投资 项目2019063020181231公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产－股票投资 交易性金融资产－基金投资 交易性金融资产－债券投资 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - - - - 其 他 合计 39,236,168.00(-) 55.27(-) 25,064,894.27(-) 93.38(-) 注： 本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0%-95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、现金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%；每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上表所示。 其他价格风险的敏感性分析 假设 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变； 本期末 上年度末 分析 沪深300指数下跌1% 2019-06-30-255,150.69 2018-12-31-147,795.50- 假设 - 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 沪深300指数上涨1% 255,150.69 147,795.50 采用风险价值法管理风险 分析 - 风险价值（金额单位：人民币元） 本期末 上年度末 2019-06-302018-12-31 序号项目金额元占基金总资产的比例％金额单位：人民币元 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 期末基金资产组合情况（）（） 无。 1权益投资 25,767,424.00 27.25 其中：股票 25,767,424.00 27.25 23 基金投资 - 14.24 固定收益投资 13,468,744.00 4贵金属投资-- 5金融衍生品投资 6买入返售金融资产 -- - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - - 其中：债券 资产支持证券 13,468,744.00- 14.24 7银行存款和结算备付金合计 55,111,563.55 58.28 8其他各项资产 217,168.51 0.23 9合计 94,564,900.06 100.00 E建筑业 1,144,820.00 1.61F批发和零售业-- G交通运输、仓储和邮政业 H住宿和餐饮业 A农、林、牧、渔业 B采矿业 报告代期码末按行业分类的股票投资组合行业类别 报告期末按行业分类的股票投资组 公 合 允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1,180,984.00 1.66 C制造业 7,496,287.00 10.56 D电力、热力、燃气及水生产和供应业 433,591.00 0.61 I信息传输、软件和信息技术服务业 535,920.00(-) 0.75(-) J金融业 14,457,959.00 20.37 KL 房地产业 517,863.00 0.73 租赁和商务服务业 M科学研究和技术服务业 - NO 水利、环境和公共设施管理业 -- 居民服务、修理和其他服务业 Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组行合业类别A 基础材料 P教育 - 合计 25,767,424.00- 36.30 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） B 消费者非必需品 C 消费者常用品 - - - - - - D 能源 -- E 金融 F 医疗保健 - -- - G 工业 -- H 信息技术 -- I 电信服务 -- J 公用事业 -- K 房地产 -- 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 12 600036招商银行 3 601318中国平安 4 601166兴业银行 5 601328交通银行 6 601229上海银行 7 600031三一重工 8 601818光大银行 9 601688华泰证券 600519贵州茅台 4,400 4,329,600.00 6.10 94,000 3,382,120.00 4.76 35,000 3,101,350.00 4.37 150,000 2,743,500.00 3.86 391,500 2,395,980.00 3.38 50,600 599,610.00 0.84 45,700 597,756.00 0.84 156,700 597,027.00 0.84 26,700 595,944.00 0.84 10 600309万华化学 13,600 581,944.00 0.82 11 600690青岛海尔 32,900 568,841.00 0.80 12 601857中国石油 80,800 555,904.00 0.78 1314 600050中国联通 15 600340华夏幸福 16 601390中国中铁 600019宝钢股份 84,100 546,650.00 0.77 87,000 535,920.00 0.75 15,900 517,863.00 0.73 71,900 468,788.00 0.66 17 601989中国重工 83,300 463,148.00 0.65 18 601939建设银行 62,100 462,024.00 0.65 19 601186中国铁建 42,800 425,860.00 0.60 20 601628中国人寿 15,000 424,800.00 0.60 21 601088中国神华 17,400 354,612.00 0.50 22 603993洛阳钼业 68,300 270,468.00 0.3823 601800中国交建 22,100 250,172.00 0.3524 600703三安光电 22,100 249,288.00 0.3525 600029南方航空 31,000 239,320.00 0.3426 601111中国国航 20,300 194,271.00 0.2727 601138工业富联 13,200 159,060.00 0.2228 601319中国人保 8,400 79,716.00 0.1129 601066中信建投 3,600 75,888.00 0.11 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％） （）2央行票据-- 3金融债券 10,022,000.0014.12 其中：政策性金融债 10,022,000.00 14.124企业债券 1,445,544.00 2.045企业短期融资券 2,001,200.002.826中期票据 -- 7可转债（可交换债） 8同业存单 - - - 109 其他 合计 13,468,744.00- 18.97 1 16031516进出15 100,00020,000 10,022,000.00 14.122.82 2 01190052519海通恒信SCP003 2,001,200.00 3 148036214济南高新债 20,000 831,000.00 1.17 报告 序 期 号 末本基金投 序 代 号 资码的股指期货 债 持 券 仓 代 和 码 损益明细 贵金 名 属 称 代码 债券 期报 名 末告 称期 期 按期 末 末 公末 按 按 允按 持 公 公 价公 仓 允 贵 允 值允 报 量 金 价 价 占价 告 （ 属 值 值 买 基值名 占 占 期/ 占称 金 末 卖 基 基 资基 本 ） 金 金 产金 资 资 基 净资 产 产 金 值产 净 净 投 比净 值 值 资 例值 比 比 的 大比 例 例 股 数 小例 大 大 指 量 排大 小 小 期 （ 序小 张排 排 货 的排 ）名 名 交 所序 的 的 易 有的数 前 前 情 合 前量 资 约 五 五（ 五 况 产 说 市 名 份 名 支名 值 债 贵） 权 明 持 券 证 证金 投 投 券属 资 资 投投 明 明 资资 细 细 明明 细细 公允价值 公 （ 公 允 元 允 价 ） 价 值 值 （ 变 元 动 ） 占基 占 金 基 资 金 产 资 净 产 风 值 净 险 比 值 说 例金 比 明 （额 例 ％单 （ ）位 ％ ： ） 人民币元 4 124820PR济高债 14,880 614,544.00 0.87 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 注： 本基金本报告期末未持有权证。 公允价值变动总额合计 股指期货投资本期收益 - - 1国家债券 - 股指期货投资本期公允价值变动 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 本基金本报告期未投资国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)公允价值变动(元)风险指标说明公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益（元） 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注：本基金本报告期未投资国债期货。 经过分析，以上事件对兴业银行、华泰证券、光大银行的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值未产生实质影响。本基金持有兴业银行、华泰证券、光大银行的股票符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8其他 9合计 217,168.51 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 投资组合报告附注的其他文字描述部分本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例德邦福鑫A 455 5,316.07 0.00 0.00% 2,418,812.44 100.00% 德邦福鑫C 284 255,360.39 48,930,013.61 67.47 % 23,592,336.67 32.53 % 合计 739 101,408.88 48,930,013.61 65.29 % 26,011,149.11 34.71 % 期末上市基金前十名持有人A序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例 期末上市基金前十名持有人C序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例 期末货币市场基金前十名份额持有人情况序号持有人类别持有份额（份）占上市总份额比例 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况份额单位：份项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 德邦福鑫A 395.24 0.0163 % 德邦福鑫C 98.24 0.0001 % 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7待摊费用 - 合计 493.48 0.0007 % 项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例发起份额总数发起份额占基金总份额比例发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 --% --% 基金管理人高级管理人员 --% --% 基金经理等人员 --%--% 基金管理人股东 --%--% 本基金管理人德邦基金管理有限公司于2019年6月5日公告，李定荣先生离任公司督察长，陈星德先生代任公司督察长。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元股票交易基金交易债券交易债券回购交易权证交易应支付该券商的佣金 方正证券 券商名称交易单元数量 46,568,943. 成交金 2.83 额 80 占当期股的 票比 成例86.60 交总额 % 成交额金 - 占当期基金比 成例 交总额的成交金 3.66 额占当期债的 券比 成例100.00 交总额 % 成交额金 - 占当期债券的 回比 购例 成交总额 -% 成交额 金 - 占当期权证比 成例 交总额的佣金 2 占当期佣金例 总量 89.16 %- 的比备注 42,434,87-% 9,853,85-% 39,519.4 兴业证券 213.40% --% --% --% --%4,804.16 10.84 % 万联证券 2--%--%--%--%- -%--% 德邦证券 2--%--%--%--%- -%--% 海通证券 2--%--%--%--%- -%--% 广发证券 4--%--%--%--%- -%--% 中金公司 2--%--%--%--%- -%--% 华信证券2 -% -% -% -% -% -% （7）收取的佣金费率合理。 公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司： 序号 公告事项其他重大事件法定披露方式法定披露日期 （1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批； （2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。 2、本报告期内，本基金未新增、减少租用交易单元。 1德邦基金管理有限公司关于旗下证券投资基金2018年12月31日基金资产净值和基金份额净值的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-01-02 2德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-01-082019-01-18 3德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金恢复申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 中国证监会指定媒体及公司网站 4德邦基金管理有限公司关于开展德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额销售服务费费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-01-30 5 德邦基金管理有限公司关于德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金增加交通银行为代销机构并开通定期定额投资业务、基金转换业务 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-01-30 6 及参加费率优惠活动的公告 2019-03-15 德邦基金管理有限公司关于德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金增加银河证券为代销机构的公告中国证监会指定媒体及公司网站 7德邦基金管理有限公司关于住所变更的公告 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-03-26 8德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-03-29 9德邦基金管理有限公司关于办公地址变更的公告 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-03-292019-03-29 10德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年度报告 中国证监会指定媒体及公司网站 11德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年度报告摘要 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-03-30 20190322 - 20190508 21,263,023.60 0.00 % 机构 23 20190226 - 20190325 0.00 26,584,432.16 21,263,023.60 0.00 0.000.00 12德邦基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行手机银行费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-03-3013德邦基金管理有限公司关于旗下基金在直销渠道开展相关业务费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-0214德邦基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行个人电子银行费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-0215德邦基金管理有限公司关于调整旗下基金所持格力电器股票估值方法的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-0216德邦基金管理有限公司关于旗下基金参加华鑫证券费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-09 17 德邦基金管理有限公司关于旗下部分基金增加阳光人寿为代销机构并开通定期定额投资业务、基金转换业务及参加费率优惠活动的公 告 中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-1918德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-2619德邦基金管理有限公司关于暂停浙江金观诚办理相关基金销售业务的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-2620德邦基金管理有限公司关于暂停钱景基金办理相关基金销售业务的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-2721德邦基金管理有限公司关于旗下部分基金参加民生银行直销银行“基金通”平台费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-04-2722德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-05-0623德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2019年第1号）中国证监会指定媒体及公司网站 2019-05-0824德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）中国证监会指定媒体及公司网站 2019-06-0425德邦基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资于科创板股票的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-06-0426德邦基金管理有限公司关于调整德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额销售服务费费率优惠活动的公告中国证监会指定媒体及公司网站 2019-06-05 报告期内单一投资者投资者类别序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间 持有额基金化份额况比例 初 达到或超过20%的情况 额报告期内持有基金份变情报告份期末持有基金情况区间期份申购份额赎回份额持有额份额占比1 20190101 - 20190630 25,679,115.28 0.00 0.00 25,679,115.28 34.27 % 0.00 26,584,432.16 % 注：注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 备查文件目录1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 3、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 4、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 存放地点上海市黄浦区中山东二路600号1幢2101-2106单元。 2019年3月15日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司关于住所变更的公告》，具体内容详见公告。 2019年3月20日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》，具体内容详见公告。 2019年3月26日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司关于办公地址变更的公告》，具体内容详见公告。 2019年6月5日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 查阅方式投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 中财网
 |