建发房地产集团有限公司:19建房06：建发房地产集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书摘要
原标题:建发房地产集团有限公司:19建房06：建发房地产集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）募集说明书摘要 C:\Users\duyi\Desktop\2008819165939979_2.jpg 建发房地产集团有限公司 公开发行 2019 年公司债券 募集说明书 （第三期） 摘要 （面向合格投资者） 发行人 （住所：福建省厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 38 楼） 牵头主承销商 / 债券受托管理人 （住所：福建省福州市湖东路 268 号） 联席主承销商 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 签署日期： 年 月 日 声明 募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司 债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号—— 公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法规的规定，以及中 国证监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。 发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至募集说明书封面载明日期，募集 说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说 明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集 说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中 遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说 明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息 的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理 协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风 险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并 以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及 其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等， 有效维护债券持有人合法权益受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履 行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造 成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进行 独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作 的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投 资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益 的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 投资者认购或持有本期债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规 则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义 务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托管理人报 告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说 明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘要存在任 何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价 和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读 募集说明书 中 “ 风险因素 ” 等有关章节。 一、本期债券上市前，发行人最近一 期 末的净资产为 2,806,339.88 万元（截至 2019 年 3 月末未 经审计的合并报表中所有者权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三 个会计年度实现的年均可分配利润为 249,749.39 万元（ 201 6 年至 201 8 年度合并报表中 归属于母公司股东的净利润平均值），预计不少于本期债券利息的 1.5 倍。截至 2019 年 3 月 3 1 日，发行人母公司资产负债率 79.24% ，合并口径资产负债率为 76.22% ，扣 除预收款项后合并口径资产负债率为 5 4.46% 。发行人在本次发行前的财务指标符合相 关规定。 二、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AAA ，评级展望 为稳定，担保人主体信用评级 为 AAA ，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA ， 说明本期债券安全性 极 高，违约风险 极 低。但在本期债券存续期内，若因发行人自身的 相关风险或受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够 资金，可能影响本期债券本息的按期足额偿付。 三、根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔 2016 〕 36 号）， 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，发行人房地产 业（含商业运营）和物业管理均纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对于公 司开工日期在 2016 年 4 月 30 日 后的房地产项目将适用 11% 的征收率计征增值税。根据 《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税（ 2018 ） 32 号），自 2018 年 5 月 1 日起，本集团发生增值税应税销售行为或进口货物，原适用 17% 和 11% 税率的， 税率分别调整为 16% 和 10% 。由于增值税 = 销项税额 - 进项税额，进项税额的取得比例对 企业的税负影响重大。另外，原营业税的征税机构为地税局，营改增后将变更为国税局， 不同的征管部门和不同的征管规定可能会增加发行人的税收不确定性。 四、发行人所有权受限资产主要为银行借款设定的担保资产及相关保证金。截至 201 9 年 3 月 31 日，发行人所有权受限资产账面价值合计 2,456,490.09 万 元，占 2019 年 3 月 末资产总额的 20.82% 。总体来看，发行人受限资产规模较大，资产的可变现能 力相对较弱。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不 存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足 额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声 誉及正常经营造成不利影响。 五、发行人房地产开发业务分布在福建、湖南、上海、四川、江苏 、广东 等多个省 市，业务区域主要 集中在南方。 2017 年，发行人在福建、湖南、上海、四川、江苏地 区分别实现营业收入 891,460.66 万元、 126,508.97 万元、 173,518.94 万元、 179,611.89 万元和 325,417.41 万元； 2018 年，发行人在福建、湖南、上海、四川、 广西、 江苏分 别实现营业收入 992,420.24 万元 、 97,646.25 万元、 11,091.69 万元、 102,890.94 万元 、 587.90 万元 和 469,368.02 万元。截至 2019 年 3 月 末，发行人房地产项目总可售面积 1, 769 . 80 万平方米，累计签约销售 面积 8 94.82 万平方米，待售面积 874.98 万平方米， 待售面积占总可售面积之比为 49.44% ，去库存压力较小。 作为福建省房地产龙头企业， 2018 年发行人在中国房企综合发展 10 强中位列第 5 位，在 201 9 年中国房地产开发企业五百强中排列第 39 位。依赖公司精心打造的 “ 钻石 ” 品牌，定位于高品质的开发，发行人在房地产市场尤其是福建市场获得较高的市场认可 度，在上海、苏州、长沙、成都等外省城市还面临万科、保利等大型房地产集团的竞争。 按照目前房地产市场行业去库存情况来看，一二线城市的去库存压力较小，三四线城市 的去库存 压力较大。受到去库存政策的影响，发行人位于三四线城市的房地产开发项目 可能会受到不利影响。 六、根据联合信用评级有限公司出具的《建发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期）信用评级分析报告》的关注点，房地产行业 处于持续调控中 、公 司 资本支出压力较大、合作开发对开发进度的影响 以及 土地一级开发业务回款具有一定 不确定性 等因素可能对公司盈利能力及未来发展带来不利影响。 七、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在 存续期内可能 随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定 性。 八、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市交易。 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期 债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，投资 者可能会面临流动性风险。 九、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。 2016 - 2018 年度 及 2019 年 1 - 3 月， 发行人合并口径营业收入分别为 204.14 亿元、 181.18 亿元 、 273.51 亿元 和 11.58 亿元 ；息税折旧摊销前利润（ EBITDA ）分别为 30.13 亿元、 43.24 亿元 、 68.21 亿元 和 1 .80 亿元 ；归属于母公司所有者的净利润分别为 19.57 亿元、 20.93 亿元 、 34.43 亿元 和 0.30 亿元 ；经营活动产生的现金流净额分别为 - 15.26 亿元、 - 158.90 亿元 、 5.84 亿元 和 - 5.34 亿元 ，受拿地节奏及项目开发进度、销售回款等因素的 影响，发行人经营活动现金流波动较大。发行人所从事的房地产开发业务属于资金密集 型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影 响明显等特点。发行人目前的经 营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不 能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响本期债券本息的按 期兑付。 十、房地产企业普遍存在资产负债率较高的特点。 2016 - 2018 年 及 2019 年 3 月 末， 发行人合并口径资产负债率分别为 74.22% 、 75.24% 、 75.35 % 和 76.22% ；扣除预收款项 后的资产负债率分别为 55.35% 、 64.99% 、 58.84 % 和 54.46% ，资产负债率处于较高水平。 2016 - 2018 年度 及 2019 年 1 - 3 月 ，发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 3.59 、 2.72 、 2.47 和 0.29 。若未来房地产市场出现重大波动，可能对公司销售情况及资金回笼产生不利影 响，导致公司流动资金紧张，财务风险加大，因而对公司正常经营活动产生不利影响。 十一、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持续健 康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。 2006 年以来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保障性住房和普通商 品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时 开发利用等多个方面 进行调控，对房地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调 整，可能对发行人的经营及发展带来一定的不利影响。 十二、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及 募集说明书 的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制 定《债券持有人会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的 权利、义务及违约责任，发行人聘任了兴业证券担任本次公司债券的债券受托管理人， 并订立了《债券受托管理协议》。凡通过认购、购买或其他方式合法取得并持 有本期债 券的投资者，均视同自愿接受 募集说明书 规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托 管理协议》等对本期债券各项权利和义务的规定。 十三、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债 券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以 及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持 有人会议规则》并受之约束。 十四、本期债券由厦门建发集团有限公司提供全额无条件不可 撤销的连带责任保证 担保。保证范围包括本次发行债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的全 部费用。担保期限为自本期债券发行首日至该期发行的本期债券到期日后两年。债券持 有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。厦门建发集团有 限公司是经厦门市政府批准设立的国有独资有限公司，是经厦门市政府授权国有资产投 资的资产经营一体化公司，承担着执行厦门市政府社会经济发展和产业结构调整部署的 重要职责，现为福建省最大的国有企业集团之一，若其经营状况受到宏观经济、供应链 行业、房地产行业或自身因素的影响，可能 导致担保人经营状况盈利水平及资信情况出 现不利变化。上述情况都将可能影响到担保人对本期债券履行其应承担的担保责任。 十五、联合信用评级有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期 内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿 债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以 动态地反映发行人的信用状况。 十六、本期债券面向合格投资者发行，认购本期债券的投资者需要符合《证券期货 投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规 定的 合格投资者条件。《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投 资者适当性管理办法》所称合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并 自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件： （一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金 管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案 或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 （二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、 基金管理公司及其子公司产 品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信 托产品、经行业协会备案的私募基金。 （三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外 机构投资者（ QFII ）、人民币合格境外机构投资者（ RQFII ）。 （四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1. 最近 1 年末净资产不低于 2000 万元； 2. 最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元； 3. 具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 （五）同时符合下列条件的个人： 1. 申请资格认定前 20 个交易日名下金融资产日均不低于 500 万元，或者最近 3 年 个人年均收入不低于 50 万元； 2. 具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2 年以上金 融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的合格投 资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。 （六）中国证监会和本所认可的其他投资者。 前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行 理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 十七、根据发行人 2019 年一季度报告，截至 2019 年 3 月 31 日，发行人 总资产为 1,179.90 亿元，净资产 280.63 亿元，资产负债率 76.22% ， 2019 年 1 - 3 月发行人实现营 业收入和净利润分别为 11.58 亿元和 0.51 亿元。本公司一季度报告披露后，仍符合发行 条件。 十八、 封卷募集说明书中本次债券名称为 “ 建发房地产集团有限公司公开发行 201 9 年公司债券 ” ，本期债券为本次债券的第 三 次发行，债券名称为 “ 建发房地产集团有限公 司公开发行 201 9 年公司债券（第 三 期） ” ， 其中，品种一的债券名称为建发房地产集团 有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期）（品种一）；品种二的债券名称为建发 房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期）（品种二）” 。本期债券名 称变更不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力，原签订的相关法律文件对 更名后的本期债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于：发行人与兴业证券 签订的《建发房地产集团有限公司 201 9 年公司债券受托管理协议》和《建发房地产集 团有限公司 201 9 年公司债券持有人会议规则》。 十九 、封卷募集说明书中约定 “ 本次公开发行公司债券规模为人民币 50 亿元，拟分 期发行，首期发行金额不超过 45 亿元 ” 。本次债 券已完成发行 30 亿元，本期债券为本 次债券的第 三 次发行， 公告募集说明书中明确“本期债券基础发行规模为人民币5亿元， 可超额配售不超过人民币8亿元（含8亿元）。本期债券引用品种间回拨选择权，回拨 比例不受限制，发行人和主承销商将根据本期债券发行情况，在总发行规模内由发行人 和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。”； 二十、封卷募集说明书中约定债券期限为“ 本次债券期限不超过7年（含7年）， 可以为单一品种或数个不同的品种。可附发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投 资者回售选择权。本次债券的具体品种、各品种的期限和发行规模将由发行人和主承销 商根据市场情况确定。”在此范围内公告募集说明书中对本期债券期限进行了明确，“ 本 期债券分为两个品种。 品种一为 7 年期， 在第 5 年末附发行人赎回选择权、调整票面利 率选择权和投资者回售选择权 ；品种二为 6 年期， 在第 3 年末附发行人赎回选择权、调 整票面利率选择权和投资者回售选择权 。”； 二十一、封卷募集说明书中明确的债券信用级别为“ 经联合信用评级有限公司综合 评定，发行人的主体信用等级为 AA+ 级，本次债券信用等级为 AAA 级。 ”，经联合信 用评级于 2019 年 8 月 1 日出具的 《建发房地产集团有限公司公 开发行 2019 年公司债券 （第 三 期）信用评级报告》 ，发行人 的主体信用等级为 AAA ，评级展望为稳定，本期 债券的信用等级为 AAA 。 目录 重大事项提示 ................................................. 1 释义 ........................................................ 10 第一节 发行概况 .......................................... 13 一、本次发行的基本情况 ..................................... 13 二、本期债券发行的有关机构 ................................. 18 三、认购人承诺 ............................................. 20 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ............. 21 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ........................ 22 一、本期债券的信用评级情况 ................................. 22 二、信用评级报告的主要事项 ................................. 22 三、公司的历史主体评级情况 ................................. 24 四、发行人的资信情况 ....................................... 25 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施................... 33 一、增信机制 ............................................... 33 二、偿债计划 ............................................... 39 三、偿债基础 ............................................... 40 四、偿债保障措施 ........................................... 41 五、违约责任 ............................................... 44 第四节 发行人基本情况 .................................... 46 一、发行人概况 ............................................. 46 二、发行人设立情况及历史沿革 ............................... 47 三、发行人股东及出资额情况 ................................. 49 四、发行人的组织结构和对外投资情况 ......................... 50 五、发行人控股股东、实际控制人 ............................. 66 六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 ................. 67 七、公司主营业务情况 ....................................... 70 八、发行人公司治理情况 ..................................... 96 九、发行人违法违规情况 ..................................... 99 十、发行人的独立性情况 ..................................... 99 十一、关联方及关联交易情况 ................................ 100 十二、发行人内部控制制度情况 .............................. 113 十三、信息披露事务及投资者关系管理制度 .................... 115 第五节 财务会计信息 ..................................... 116 一、公司最近三年及一期合并及母公司财务报表 ................ 116 二、最近三年及一期主要财务指标 ............................ 126 三、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表 ................ 126 四、本期债券发行后公司资产负债结构的变化 .................. 127 第六节 募集资金运用 ..................................... 129 一、本期债券募集资金数额 .................................. 129 二、募集资金运用计划 ...................................... 129 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .................... 130 四、募集资金专项账户管理安排 .............................. 131 五、本次公司债券的前期发行及募集资金的使用情况 ............ 131 第七节 备查文件 ......................................... 134 一、备查文件内容 .......................................... 134 二、备查文件查阅地点 ...................................... 134 三、备查文件查阅时间 ...................................... 135 释义 在 募集说明书 中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司、公司、发行人、 建发房产 指 建发房地产集团有限公司 控股股东、建发股份 指 厦门建发股份有限公司 担保人、建发集团 指 厦门建发集团有限公司 实际控制人、厦门市国 资委 指 厦门市人民政府国有资产监督管理委员会 本期债券 指 本 期发行规模为 基础发行规模为人民币5亿元，可超额配 售不超过人民币8亿元（含8亿元）的建发房地产集团有 限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期） 本次发行 指 本期债券的发行 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《建 发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期）募集说明书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《建 发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期）募集说明书摘要》 发行公告 指 本公司根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《建 发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期） 发行公告》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券登记机构、中国证 券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 住房和城乡建设部、住 建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 监察部 指 中华人民共和国监察部 上交所 指 上海证券交易所 承销团 指 由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分销商组 成承销机构的总称 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《建发房地产集团有限公 司 2019 年公司债券受托管理协议》及其变更和补充 投资人、债券持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合 法途径取得并持有本期债券的主体 公司股东会 指 建发房地产集团有限公司股东会 公司董事会 指 建发房地产集团有限公司董事会 公司监事 指 建发房地产集团有限公司监事 主承销商 指 兴业证券股份有限公司和中国国际金融股份有限公司 牵头主承销商、债券受 托管理人、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 联席主承销商、中金公 司 指 中国国际金融股份有限公司 发行人律师 指 福建天衡联合律师事务所 审计机构、致同会计师 事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、评级机 构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《执业行为准则》 指 《公司债券受托管理人执业行为准则》 《投资者适当性管理 办法》 指 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 — 基本 准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准则应用 指南，企业会计准则解释及其他相关规定 报告期、最近三年 及一 期 指 2016 年度、 2017 年度和 2018 年度 及 201 9 年 1 - 3 月 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假 日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节 假日和 / 或休息日） 元 / 万元 / 亿元 指 元人民币 / 万元人民币 / 亿元人民币 募集说明书 中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差 异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 注册名称 ：建发房地产集团有限公司 英文名称 ： C&D REAL ESTATE CORPORATION LIMITED 法定代表人 ：庄跃凯 注册资本 ：贰拾亿元人民币 设立日期 ： 1998 年 7 月 28 日 注册地址 ：厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 38 楼 联系地址 ：厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 38 楼 工商登记号 ： 91350200260129927P 公司网址 ： www.cndrealty.com 联系电话 ： 0592 - 2263366 邮政编码 ： 361001 经营范围 ： 1 、房地产开发与经营及管理； 2 、房地产咨询； 3 、批发、零售建筑材 料、金属材料、化工材料（不含化学危险物品）； 4 、装修、装饰； 5 、经营本企业自产 品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口 商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（以上经营范围涉 及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。 （二）核准情况及核准规模 2018 年 12 月 17 日，本公司召开董事会会议，审议同意发行人申请公开发行不超 过人民币 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。 2019 年 2 月 13 日，本公司召开股东会会议，审议同意发行人申请公开发行不超过 人民币 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。 经中国 证监会于 2019 年 5 月 22 日签发的 “ 证监许可【 2019 】 919 号 ” 文核准，公司 获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。 （三）本期债券的主要条款 1、 发行主体： 建发房地产集团有限公司。 2、 债券名称： 建发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期） ， 其 中，品种一的债券名称为建发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第 三 期） （品种一）；品种二的债券名称为建发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公司债券 （第 三 期）（品种二）。 3、 发行规模： 本期债券的发行基础发行规模为人民币 5 亿元，可超额配售不超过 人民币 8 亿元（含 8 亿元） 。 本期债券引用品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发 行人和主承销商将根据本期债券发行情况，在总发行规模内由发行人和主承销商协商一 致，决定是否行使品种间回拨选择权。 4、 票面金额及发行价格： 本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。 5、 债券期限： 本期债券分为两个品种。 品种一为 7 年期， 在第 5 年末附发行人赎 回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权 ；品种二为 6 年期， 在第 3 年末附 发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权 。 6、 债券利率及确定方式： 本次发行的公司债券为固定利率债券，债券票面利率将 根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致在利率询价区 间内确定。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 7、 发行人赎回选择权： 发行人将于本期债券品种一第 5 个计息年度付息日、品种 二第 3 个计息年度付息日前的第 15 个交易日，在上海证券交易所网站专区发布关于是 否行使赎回选择权的公告，若决定行使赎回权利，本期债券品种一将被视为第 5 年全部 到期，本期债券品种二将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息 向投资者赎回全部公司债券。赎回的支付方式与本期债 券到期本息支付相同，将按照本 期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。 若不行使赎回，则本期债券品种一将继续在第 6 年、第 7 年存续，品种二将继续在第 4 年、第 5 年、第 6 年存续。 8、 调整票面利率选择权： 发行人有权决定在品种一存续期限的第 5 年末调整本期 债券后 2 年的票面利率、在品种二存续期限的第 3 年末调整本期债券后 3 年的票面利率。 发行人将分别于品种一第 5 个计息年度付息日、品种二第 3 个计息年度付息日前的第 15 个交易日，在上海证券交易所网站专区发布关于是否调整本期债券票面利率以及调 整幅度的公 告。若发行人未行使利率调整权，品种一未被回售部分债券在债券存续期后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变，品种二未被回售部分债券在债券存续期后 3 年 票面利率仍维持原有票面利率不变。 9、 投资者回售选择权： 发行人分别发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅 度的公告后，投资者分别有权选择在品种一第 5 个计息年度付息日、品种二第 3 个计息 年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。品种一第 5 个计息年 度付息日、品种二第 3 个计息年度付息日为本期债券回售支付日，发行人将按照上交所 和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 10、 回售申报： 自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告 之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售 申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申 报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票 面利率及调整幅度的决定。 11、 担保方式： 本期债券由厦门建发集团有限公司提供全额无条件的不可撤销连 带责任保证担保，担保范围为本期债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的 全部费用。 12、 募集资金及偿债保障金专户银行： 兴业银 行股份有限公司厦门文滨支行。 13、 信用级别及资信评级机构： 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主 体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等级为 AAA 级。 14、 主承销商： 兴业证券股份有限公司和中国国际金融股份有限公司。 15、 牵头主承销商、 簿记管理人、 债券受托管理人： 兴业证券股份有限公司。 16、 联席主承销商： 中国国际金融股份有限公司。 17、 发行方式和发行对象： 面向合格投资者公开发行，具体参见发行公告。 18、 承销方式： 本期债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。 19、 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照主管部门的规定进 行债券的交易、质押等操作。 20、 还本付息方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 21、 支付金额： 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至 付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘 积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所 持有的本期债券到期最后 一期利息及等于债券票面总额的本金。 22、 发行首日及起息日： 本期债券发行首日为 20 19 年 8 月 29 日，起息日为 20 19 年 9 月 2 日。 23、 利息登记日： 本期债券的利息登记日将按照上交所和中证登的相关规定执行。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利 息登记日所在计息年度的利息。 24、 付息日： 本期债券品种一的付息日为 20 20 年至 202 6 年每年的 9 月 2 日 （如 遇法定节假日和 / 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计 利息）。若发行人行使赎回选择权，则本期债券的付息日为自 20 20 年至 202 4 年每年的 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。若投资者行使 回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 20 20 年至 202 4 年每年的 9 月 2 日 （如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。品种二的付息日为 20 20 年至 202 5 年每年的 9 月 2 日 （如遇法定节假日和 / 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺 延期间付息款项不另计利息）。若发行人行使赎回选择权，则本期债券的付息日为自 20 20 年至 20 22 年每年的 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个 交易日）。若投资者行使 回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 20 20 年至 20 22 年每年的 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。 25、 兑付登记日： 本期债券的兑付登记日将按照上交所和中证登的相关规定执行。 在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金 及最后一期利息。 26、 兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 20 26 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日和 / 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。若发行人 行使赎回选择权，则本期债券的本金支付日为 20 24 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的 本金支付日为 20 24 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交 易日）。品种 二 的兑付日为 20 25 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日和 / 或休息日，则顺延至 其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。若发行人行使赎回选择权，则 本期债券的本金支付日为 20 22 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个交易日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 20 22 年 9 月 2 日 （如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。 27、 募集资金用途： 本期债券品种一 、 品种二募集资金扣除发行费用后， 全部 用 于 偿还借款 。 28、 拟上市交易场所： 上海证券交易所。 29、 上市交易安排： 本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券 上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 30、 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市交易安排 1 、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2019年8 月 27 日 。 发行首日：2019年8 月 29 日 。 预计发行期限：2019年8 月 29 日 至2019年9 月 2 日 。 2 、本期债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快就本期债券向上海证券交易所提出上市交易的申 请。具体上市交易时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：建发房地产集团有限公司 住所：厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 38 楼 办公地址：厦门市思明区环岛东路 1699 号建发国际大厦 38 楼 法定代表人：庄跃凯 联系人：张颜青、甘先杨、肖子敏 联系电话： 0592 - 2263366 传真： 0592 - 2111719 （二）牵头主承销商、债券受托管理人：兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路 268 号 联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际中心 6 楼 法定代表人：杨华辉 联系人：刘俊岑、何焱 联系电话： 021 - 38565568 传真： 021 - 38565905 （三）联席主承销商：中国国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 33 层 法定代表人：毕明建 联系人：宋沐洋、李鸣宇、邢艺凡 联系电话： 010 - 65061166 传真： 010 - 65051156 （四）发行人律师：福建天衡联合律师事务所 住所：福建省厦门市思明区厦禾路 666 号海翼大厦 A 栋 16 - 17 层 办公地址：福建省厦门市思明区厦禾路 666 号海翼大厦 A 栋 16 - 17 层 负责人：孙卫星 联系人：曾招文、黄臻臻 联系电话： 0592 - 5883666 传真： 0592 - 5899702 （五）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 办公地址：中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 法定代表人：徐华 联系人：杜宝娟 联系电话： 0592 - 2528237 传真： 0592 - 2528237 （六）资信评级机构：联合信用评级有限公司 住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 法定代表人：吴金善 联系人：罗星驰、张文韬 联系电话： 010 - 85172818 传真： 010 - 85171273 （七）募集资金专项账户开户银行：兴业银行股份有限公司厦门文滨支行 住所：厦门市思明区莲岳路 116 号中烟工业大厦一、二层裙楼 办公地址：厦门市思明区莲岳路 116 号中烟工业大厦一、二层裙楼 负责人：郑敏明 联系人：林绿萍 联系电话： 18650001878 传真： 0592 - 5854504 （八）申请上市或交易的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 总经理：蒋锋 电话： 021 - 68808888 传真： 021 - 68804868 邮政编码： 200120 （九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 总经理：聂燕 电话： 021 - 38874800 传真： 021 - 58754 185 邮政编码： 200120 三、认购人承诺 投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他方式合法取得本 期债券的人，下同）购买本期债券，被视为作出以下承诺： （一）接受 募集说明书 对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部 门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由簿记 管理人代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 3 月 31 日，本期债券牵头主承销商兴业证券股份有限公司持有发行人 已发行的债券“ 15 建发债” 80 万张、“ 13 建发房产债” 60 万张，持有发行人控股股东 建发股份的股份 4,200 股，持有发行人股东建发集团已发行的“ 11 建发债” 45 万张， “ 09 建发集 MTN001 ” 310 万张。 截至 2019 年 3 月 31 日，中金公司持有建发股份（ 600153 ）共 2,093,131 股。 除上述情况外，发行人与本次发行有关的其他中介机构及其负责人、高级管理人员 及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第 二 节 发行人及本期债券的资信情况 一、本期债券的信用评级情况 经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA ，评级展望为稳定，本期债 券的信用等级为 AAA 。联合评级出具了《建发房地产集团有限公司公开发行 2019 年公 司债券（第 三 期）信用评级报告》。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经联合评级综合评 定，本公司的主体信用等级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA ，评级展望为稳定，该级别反映了本期债券到期不能偿还的风险 极低 ，安全性 极 高。 （二）评级报告的内容摘要 1 、优势 （ 1 ）公司作为厦门市大型房地产开发商，开发资质齐全，行业经验丰富，具备区 域性品牌优势。 （ 2 ）公司承担了部分土地一级开发和大型公建项目的代建工作，国有控股股东的 支持力度较大。 （ 3 ）公司可售项目充足，且主要位于发展前景较好的二线城市，较大规模的项目 储备为其未来房地产销售提供了有力保障。 （ 4 ）近年来，公司签约销售金额持续增长， 2018 年结 转土地一级开发收入，营业 收入和利润大幅增长；投资性房地产以成本法计量，主要位于厦门及上海区域，有一定 增值潜力；公司债务结构合理，到期分布比较分散； 2018 年经营和投资性现金流均由 负转正，现金流状况大幅改善。 （ 5 ）担保方建发集团作为厦门市国资委直接管理的大型国有独资企业，业务呈多 元化发展，收入规模不断扩大，整体运营状况良好，其担保对本期债券的信用水平有积 极作用。 2 、关注 （ 1 ）房地产行业处于持续调控中，热点二线城市限价限购政策常态化。公司项目 位于二线城市较多，未来销售情况可能受调控政策影响。目前公司存货中已有部分项目 计提了跌价准备；公司部分热点城市拿地价格较高，未来存在一定的销售压力。 （ 2 ）近年公司在建面积大幅增加，后续开发资金需求较大，建设方面有一定的资 本支出压力。 （ 3 ）公司合作开发规模较大，虽然有利于快速提高开发规模，但可能在项目协调、 资金等方面出现不一致从而影响开发进度。 （ 4 ）公司土地一级开发业务占用资金较多且受政府土地出让政策影响较大，回款 情况具有一定不确定性。 （三）跟踪评级的 有关 安排 根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求，联合 评级将在本次（期）债券存续期内，在每年建发房地产集团有限公司年报出具后的两个 月内，且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次 （期）债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 建发房地产集团有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报 告以及其他相关资料。建发房地产集团有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等 级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。 联 合评级将密切关注建发房地产集团有限公司的相关状况，如发现建发房地产集团 有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等 级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生 的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级。 如建发房地产集团有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根 据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至建发房 地产集团有限公司提供相关资料。 联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告，且 在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开 披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送建发房地产集团有限公司、监管部门等。 三、公司的历史主体评级情况 2013 年 7 月 31 日，联合资信评估有限公司公告了《建发房地产集团有限公司跟踪 评级报告》（联合 [2013]1201 号），维持公司主体长期信用等级为 AA - ，评级展望为稳 定。 2014 年 5 月 27 日，联合资信评估有限公司公告了《建发房地产集团有限公司跟踪 评级报告》（联合 [2014]684 号），建发房地产集团有限公司跟踪评级报告》，确定将 公司主体长期信用等级由 AA - 调整为 AA ，评级展望为稳定。本次调整系由于公司股东 进一步增资，公司资产和权益大幅增长；房产销售面积持续的增加和土地一级开发等代 建项目稳步推进使经营规模持续扩大，并带动营业收入和利润水平大幅度上升，公司抗 风险能力显著增强。未来随着公司房产销售规模的进一步扩大、后埔 - 枋湖旧村改造项 目土地出让返还增加、洋唐保障性安居工程的竣工及销售，公司营业收入和现金流情况 有望得到进一步提升。 2015 年 5 月 12 日，联合资信评估有限公 司公告了《 2015 年建发房地产集团有限公 司公司债券信用评级报告》（联合 [2015]567 号），确定公司主体长期信用等级为 AA+ ， 评级展望为稳定。根据联合资信评估有限公司发布的《联合资信关于 2015 年建发房地 产集团有限公司级别调整的说明》，本次调整系厦门建发股份有限公司和厦门建发集团 有限公司共同对公司增资 10 亿元，增资后公司的注册资本为 20 亿元，公司资产和权益 大幅增长； 2014 年以来，央行多次降息降准，释放流动性，房企资金压力有所缓解， 金融信贷、公积金政策跟进调整、首付比例下调等，房地产行业呈现回暖趋势；同时 公 司 2014 年房地产业务收入、板块毛利率、投资额、施工面积及销售均价等均同比快速 提升；同行业信用等级对比，公司盈利能力处于行业内较强水平。由于未来随着鹭洲国 际、建发上郡、锦城鹭洲等项目的持续销售，公司房产销售规模和收入规模有望进一步 扩大；此外，随着代建项目以及土地一级开发的持续推进，公司收入规模及利润水平有 望进一步提升。 2018 年 9 月 25 日，联合资信评估有限公司信用等级报告（联合 [2018]757 号）确 定建发房地产集团有限公司主体长期信用等级为 AA+ ，评级展望为稳定。建发房地产 集团有限公司发行的 2018 年 度第一期中期票据信用等级为 AA+ 。 2019 年 6 月 12 日， 联合信用评级有限公司 出具的《建发房地产集团有限公司公开 发行 2019 年公司债券（第一期）信用评级报告》，将发行人的主体级别由 AA+ 调整至 AAA ，本次调整主要基于：（ 1 ）建发房地产股东背景雄厚，且与股东关系紧密，能得 到股东持续稳定的支持。（ 2 ）公司自身自身经营和财务状况不断提升。 2016~2018 年， 公司营业收入波动增长，年均复合增长 15.75% 。 2016~2018 年，公司签约销售面积和 金额持续增长，签约销售的增长为未来结转收入和利润的进一步增长奠定了良 好基础。 （ 3 ）公司短期和长期偿债能力较强。 四、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期 合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。 截至 2019 年 3 月 31 日，公司在多家银行获得授信总额度为 396.55 亿元，已使用 额度为 233.97 亿元，尚未使用额度为 162.58 亿元。 发行人银行授信情况表 单位：亿元 金融机构 授信额度 已使用额度 尚未使用额度 中国银行 53.34 29.20 24.14 农业银行 79.37 41.99 37.38 工商银行 52.31 34.60 17.71 建设银行 73.10 37.91 35.19 招商银行 3.27 3.27 0.00 兴业银行 72.73 39.08 33.65 国开行 17.46 17.46 0.00 农发行 20.00 20.00 0.00 民生 4.99 4.99 0.00 浦发 0.50 0.49 0.02 浙商 1.00 1.00 0.00 江苏银行 9.00 0.50 8.50 邮储 1.20 1.20 0.00 徽商 6.00 0.00 6.00 上海华瑞银行 2.28 2.28 0.00 合计 396.55 233.97 162.58 （二）最近三年 及一期 与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年 及一期 ，本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约情况。 （三）已发行的债券或其他债务融资工具以及偿还情况 截至 募集说明书 签署日，本公司已发行尚未兑付的债券或其他债务融资工具情况如 下： 表： 发行人已发行尚未兑付的债券情况统计表 债券名称 债券类型 起息日期 债券期限 发行规模 兑付情况 2009 年建发房地产集团 有限公司公司债券 企业债 2009 年 3 月 23 日 7 年 6.3 亿元 已兑付 2013 年建发房地产集团 有限公司公司债券 企业债 2013 年 4 月 3 日 7 年 5 亿元 已兑付 4 亿 元 2015 年建发房地产集团 有限公司公司债券 企业债 2015 年 5 月 27 日 7 年 10 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2016 年度第一期中期票 据 中期票据 2016 年 3 月 8 日 5 年 11.5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 非公开发行 2016 年公司 债券（第一期） 公司债 2016 年 7 月 19 日 5 年 15 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 非公开发行 2016 年公司 债券（第二期） 公司债 2016 年 9 月 8 日 5 年 15 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2017 年度第一期中期票 据 中期票据 2017 年 5 月 26 日 3 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2017 年度第一期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2017 年 6 月 9 日 3 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 非公开发行 2017 年公司 债券（第一期）品种一 公司债 2017 年 6 月 23 日 5 年 10 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 非公开发行 2017 年公司 公司债 2017 年 6 月 23 日 3 年 20 亿元 存续期内尚 未兑付 债券名称 债券类型 起息日期 债券期限 发行规模 兑付情况 债券（第一期）品种二 建发房地产集团有限公司 2017 年度第二期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2017 年 9 月 15 日 3 年 7 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2017 年度第三期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2017 年 10 月 26 日 3 年 7 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2017 年度第二期中期票 据 中期票据 2017 年 10 月 31 日 5+N 年 10 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2018 年度第一期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2018 年 3 月 19 日 3 年 4.5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2018 年度第二期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2018 年 4 月 13 日 3 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2018 年度第三期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2018 年 5 月 4 日 3 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2018 年度第五期非公开 定向债务融资工具 定向工具 2018 年 6 月 19 日 2 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2018 年度第一期中期票 据 中期票据 2018 年 10 月 12 日 3 年 5 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2019 年度第一期中期票 据 中期票据 2019 年 1 月 4 日 3 年 10 亿元 存续期内尚 未兑付 建发房地产集团有限公司 2019 年度第一期超短期 融资券 短期融资券 2019（未完）  |