[中报]上海洗霸:2019年半年度报告
原标题:上海洗霸:2019年半年度报告 公司代码：603200 公司简称：上海洗霸 上海洗霸科技股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王炜、主管会计工作负责人廖云峰及会计机构负责人（会计主管人员）黄吉海声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者 关注并注意投资风险。 十、 其他 √适用 □不适用 本报告中部分数值或因四舍五入原因导致与实际数字存在细微差异。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 37 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上海洗霸/(本)公司 指 上海洗霸科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 新疆联创 指 新疆联创永津股权投资企业（有限合伙） 兵团联创 指 新疆生产建设兵团联创股权投资有限合伙企业 上海联创 指 上海联创永津股权投资企业（有限合伙） 上海承续 指 上海承续股权投资管理合伙企业（有限合伙） 上海汇续 指 上海汇续股权投资管理合伙企业（有限合伙） 睿信创业 指 上海睿信创业投资合伙企业（有限合伙） 海绵城市建设 指 海绵城市建设（上海）有限公司 洗霸国贸 指 上海洗霸国际贸易有限公司 峰霸工程 指 上海峰霸工程技术有限公司 厦门乐泓 指 厦门市乐泓城市建设有限公司 天津蓝天环科 指 天津蓝天环科环境科技股份有限公司 北京华恺 指 北京华恺环保科技有限公司 河南恺舜 指 河南恺舜环保科技有限公司 宝汇环境 指 上海宝汇环境科技有限公司 蓝天固废 指 天津蓝天环科固废处置有限公司 恺舜危废 指 河南恺舜危险废物治理有限公司 内蒙古洗霸 指 上海洗霸环保科技（鄂尔多斯）有限公司 江苏康斯派尔 指 江苏康斯派尔再生资源有限公司 卓谱检测 指 上海卓谱检测技术有限公司 中石化 指 中国石油化工集团公司及其下属各分公司、子公司 宝武集团 指 中国宝武钢铁集团有限公司及其下属各分公司、子公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司及其下属各分公司、子公司 中国建筑 指 中国建筑工程总公司及其下属各分公司、子公司 上安集团 指 上海市安装工程集团有限公司及其下属分公司、子公司 河南天辰 指 河南天辰环保科技股份有限公司 江苏敦邦 指 江苏敦邦钢结构工程有限公司 河钢乐亭EPC项目 指 河钢产业升级及宣钢产能转移项目全厂水处理中心EPC总承包项目 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海洗霸科技股份有限公司 公司的中文简称 上海洗霸 公司的外文名称 Shanghai Emperor of Cleaning Hi-Tech Co., Ltd 公司的外文名称缩写 ECH 公司的法定代表人 王炜 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李财锋 王善炯 联系地址 上海市中山北一路1230号柏树大厦B区5楼 上海市中山北一路1230号柏树大厦B区5楼 电话 021-65424668 021-65424668 传真 021-65446350 021-65446350 电子信箱 lcfeng@china-xiba.com wsjiong@china-xiba.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市嘉定区博学路138号6幢 公司注册地址的邮政编码 200080 公司办公地址 上海市中山北一路1230号柏树大厦B区5楼 公司办公地址的邮政编码 200437 公司网址 http://www.china-xiba.com 电子信箱 shech@china-xiba.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海洗霸 603200 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 269,442,145.64 183,476,632.22 46.85 归属于上市公司股东的净利润 41,179,753.18 45,572,094.76 -9.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 36,829,283.58 37,527,890.51 -1.86 经营活动产生的现金流量净额 834,719.20 22,322,954.51 -96.26 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 776,531,268.77 745,645,036.87 4.14 总资产 1,001,674,516.38 922,455,812.55 8.59 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.41 0.45 -8.89 稀释每股收益（元／股） 0.41 0.45 -8.89 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.36 0.38 -5.26 加权平均净资产收益率（%） 5.38 6.13 减少0.75个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 4.81 5.05 减少0.24个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.报告期营业收入增长主要原因系公司钢铁冶金新增河钢乐亭EPC项目、石油化工行业、民 用化学品销售与服务、民用设备销售与安装等业务增长所致。 2.归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因：汽车制造行业受市场因素影响业绩比上年 同期有所下降；新增流动资金贷款利息支出、应收票据贴现费用、资金存款及理财的资金减少及 收益率下降，导致整个资金净收益比上年同期下降；2018年所收购的子公司业务效益状况不佳, 同时本报告期比去年同期相比少了一项上市奖励资金500万元。 3. 报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比同期减少主要原因：汽车制造 行业业绩下降，资金收益下降及贷款利息增加，新收购公司业务效益状况不佳，公司人力成本及 研发成本增加等因素影响所致。 4.经营活动产生的现金流量净额减少主要原因系随着公司业务增长项目的采购支出增加，如 河钢乐亭EPC项目的工程及采购支出大幅增加；业务增长，应收账款增长；人工成本费用、研发 费用及自2018年下半年所收购公司费用增加等所致。 5. 归属于上市公司股东的净资产增加的主要原因：本报告期内，公司落实2018年限制性股 票激励计划而授予的限制性股票的第一个解除限售期解除限售条件已经达成，公司解锁了计划项 下40%限制性股票共计715,230股，同时相关限制性股票的回购义务免除，减计相应的库存股； 同时，本报告期内公司实现盈利。 6.基本每股收益下降主要原因系公司归属于上市公司股东的净利润下降所致。 7.扣除非经常性损益后的基本每股收益减少系公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润减少所致。 8.加权平均净资产收益率下降系公司归属于上市公司股东的净利润下降所致。 9.扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率减少系公司归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润减少所致。 10.上年同期基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益数据与上年 数有变动主要原因系2019年5月公司2018年度权益分派中每10股送3.5股，为了保持会计指标 的前后期可比性，按调整后的股数重新计算的结果。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 80,361.05 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 2,817,854.24 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,324,339.20 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -104,265.01 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -57.34 所得税影响额 -767,762.54 合计 4,350,469.60 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 经过多年的专业化经营与技术创新，公司业已形成以化学水处理技术为核心，集水质分析与 检测、化学品配方开发、现场药剂投加与动态监测服务、水处理系统运行管理、加药设备销售与 安装、水处理设备集成等产品和服务于一体、涵盖水处理系统从建设到运营等不同阶段的整体解 决方案。 （一）主要业务 公司主要业务为水处理技术整体解决方案服务，主要是以化学水处理技术为基础，以化学品 （药剂）为手段，为客户提供专业的水处理技术整体解决方案服务。按产品或服务类型分，公司 水处理业务包括水处理化学品销售与服务、水处理系统运行管理、加药设备销售与安装和水处理 系统集成等。 公司业务跨越工业和民用领域，目前服务对象重点集中于工业的石油化工、汽车制造、钢铁 冶金、制浆造纸等耗水大户相关水处理业务，民用领域主要集中于高档办公楼宇、机场车站、大 型城市综合体、标准厂房的中央空调水处理、锅炉水处理、景观水处理、雨水收集与中水回用及 健康环境系统技术服务。目前业务正向海绵城市建设、黑臭河治理、危废处置等领域延伸。 (二)经营模式 1．销售模式 对于工业领域客户，公司一般通过参与项目投标的方式获取首次商业机会；合同到期后，客 户既可能通过招标程序重新选择服务商，也可能参照前期合同条款和履行情况与原供应商协商并 续签合同。 对于民用领域客户，公司主要与施工（总包）单位合作共同参与招投标，部分项目通过与客 户直接洽谈、协商或招投标获取合同。 2．采购模式 本公司对外采购的主要物料包括化学品及原料、水处理设备及配件、加药设备配件等。本公 司在进行采购时，一般由项目部提出需求，由采购管理部门编制采购计划，采购管理部门根据项 目部物料请购需求按规定在合格供应商范围内进行集中采购，并对采购价格进行跟踪监督。 除少数原材料外，本公司大多数原材料采购均采用邀请至少三家供应商进行招标定价的方式 确定物资采购价格。 3．生产模式 本公司水处理服务过程中所需的化学品及原料、加药设备配件、水处理设备及配件大部分外 购，仅有部分核心化学品需要复配，加药设备也仅需开发、编程和组装。药剂的生产主要是根据 配方进行复配、分析、检验、分装、入库。加药设备的生产主要根据市场需求，进行设计、编程、 安装、调试、检验、包装、入库等。 （二）行业情况 公司主营的水处理服务业务属于生产性服务行业，其发展情况受当地的水环境与水资源状况， 国家或地区关于节水、用水和排污政策与规划，下游用户用水情况以及技术进步等多种因素影响。 1．水资源短缺问题突出 我国水资源存在人均少、利用率低、分布不均等问题，属于较为典型的资源型缺水国家。 与此形成对比的是，随着多年来国民经济的持续快速增长，我国用水总量稳步上升。按照近 几年的用水总量增长速度，在2030年之前可能突破7,000亿立方米用水红线，用水总量控制压力 较大。我国水资源短缺与用水量迅速增长的矛盾十分突出。 从用水结构看，由于产业结构的不断升级以及城市化进程的不断深入，农业用水占比相对下 降，而工业、生活的用水比重有所上升，其中火力发电、钢铁冶金、石油化工、制浆造纸、纺织、 有色金属、食品与发酵等几个高用水行业取水量约占全国工业总取水量的50-60%。水资源短缺问 题已直接制约工业的建设与发展。 2．水环境污染严重 随着中国工业化和城市化的快速推进，工业废水种类和数量增加迅猛，对地表与地下的水体 环境污染的压力加重，对生态安全和居民健康构成严重的威胁。由于工业废水的种类多，各类废 水的污染物种类、含量和排量的不固定，致使工业废水的成分相当复杂，主要污染物有悬浮物、 油污、硫化物、难降解有机物、有毒有害重金属等。这类废水排入受纳水体会引起不同程度的环 境污染，造成生态的严重破坏。 3．工业用水效率亟需提高 近年来，重点工业用水效率显著提高。同时，尽管我国工业节水工作不断进步，水资源重复 利用、非常规水资源利用等技术水平不断提高，但总体上看工业用水方式仍以粗放型为主，主要 生产工艺和关键环节用水量大、废水排放多等问题依然存在，相比美国、日本等国际先进水平仍 有较大差距。 按照国务院《关于实行最严格水资源管理制度的意见》、《关于加快推进生态文明建设的意 见》、《水污染防治计划》（即“水十条”）等文件要求，到2020年，全国用水总量力争控制在 6,700亿立方米以内，万元工业增加值用水量降低到65立方米以下；到2030年全国用水总量控 制在7,000亿立方米以内，用水效率达到或接近世界先进水平，万元工业增加值用水量降低到40 立方米以下。要顺利实现这一目标，我国工业用水效率仍要大力提高。 4．国家对节水和污水排放的要求不断提高 水资源短缺和水环境污染等问题在我国日渐突出，引起了广泛的关注，水污染问题已威胁到 国家的可持续发展。为了解决我国复杂的水资源问题，国务院和相关部委相继发布了《关于实行 最严格水资源管理制度的意见》、《中国节水技术政策大纲》、《节水型社会建设“十三五”规 划》、《工业行业用水效率指南》、《关于进一步加强工业节水工作的意见》、《关于加快推进 生态文明建设的意见》等政策指导文件，同时采取对政府有关领导实行环保考核一票否决制，对 存在环保问题的区域实行新增项目限制审批等行政措施。 最近几年，国家对排放进一步加强要求和加强督察监管，国家环境税、环保督察、排污许可 合力倒逼工业污水需求释放：①2020年排污许可证核发完毕，中国工业排污进入规范化时代。② 环境税2018年1月1日开征，工业企业排污成本全面增加，排污企业为了减少应税额，主动治理 工业污水意愿上升。③2019年，环保督察再出发，更多工业污水的违规排放情况将逐步暴露，违 规排放风险提升，工业污水治理需求加速释放。同时在水环境治理领域，国家提出了全面整治黑 臭水体的河长制度，对水环境的整治提升也提出了更高的要求。 可以预见，我国将会在水资源保护和利用方面出台更多更严厉的法律法规，督察和监管的手 段将越来越多，也会越来越严，节水和污水排放的标准会不断提高。 5．水处理技术的创新发展 在国家水污染减排约束和水环境质量监管的强力推动下，水处理技术和水处理工艺出现新的 发展趋势： 在工业节水、污（废）水治理方面，技术发展方向是围绕着节水减污、高效用水、污染排放 无害管理等目标，重点开发高浓度、高含盐、难降解、含重金属废水处理技术，重点行业氨氮废 水（如氮肥、焦化等）治理技术，造纸工业草浆中段废水和废纸打浆废水治理技术，煤化工业高 氨氮难降解有机化工废水治理技术，有机合成工业高盐度、高含硫难降解有机化工废水治理技术 等。同时，针对石油、化工、造纸、酿造、制药等重污染行业的特点，进一步优化生化、物化高 效组合工艺技术与装备，提升行业废水治理和循环利用水平。未来工业废水“零排放”的清洁生 产新工艺和过程减排与末端治理新技术代表了行业技术的重点方向，重污染行业工业用水、废水 实现“全回用”和“零排放”的技术集成重点包括：高效凝聚技术，高效过滤技术，高级氧化技 术，高通量膜分离技术，新型除盐技术，蒸发浓缩造粒技术以及行业的清洁生产与末端治理相结 合的绿色工艺技术等。 在水处理化学品单剂合成和复配、水处理工艺设备智能化集成、计算机和互联网技术的应用、 水处理整体解决方案技术服务等方面也取得全面的进步。首先，新药剂、新配方的不断问世提升 了化学水处理水平，特别是环保型新产品不断问世，使其在生产和使用过程中均实现了绿色化； 其次，水处理填料、水处理反应器、水处理智能控制加药设备的优化升级加强了水处理过程的自 动化水平，提高了效率及水处理药剂投放的精确程度；再次，计算机技术和互联网技术在水质预 判断、水质在线检测、水系统药剂浓度在线控制、水处理效果在线评估等方面的应用，提高了水 处理技术服务的智能化和网络化水平；最后，完备的一体化服务体系和及时的技术咨询指导可以 更快、更好的解决客户不断变化的需求，加快技术更新改造速度，使以前相对复杂的水处理工艺 流程变得简单、方便、低成本。 水处理标准的提高及新技术的应用提高了行业进入门槛，带动行业整体技术升级改造。 6．行业竞争格局 根据企业在水处理系统中的作用不同，大致可以将其划分为药剂生产、设备制造、设备集成、 系统设计、工程施工、运营管理以及解决方案与技术服务等几种。其中，系统设计、设备制造、 设备集成、工程施工等企业主要面向水处理系统建设阶段提供产品或服务，而药剂生产、运营管 理、解决方案与技术服务等企业则主要面向水处理系统运营阶段提供产品或服务。 上述参与各方中，药剂生产和设备制造是实现水处理的物质条件，系统设计、设备集成、解 决方案与技术服务是实现水处理“最佳效果、最低成本”的重要手段。 随着市场的发展，水处理行业企业纷纷通过产业链的延伸来加强自己的竞争力，由此导致不 同类型的企业之间逐渐形成了既竞争又合作的态势。由于国内水处理行业内的企业普遍规模较小、 技术实力不全面、服务的行业或领域比较集中，相互之间的竞争往往体现在个别行业或领域。虽 然行业竞争相对比较激烈，但又相对比较零散，企业规模较小，给占据资本市场先发优势的企业 提供了很好的机遇，具有兼并重组的许多机会。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1.货币资金减少的主要原因系河钢乐亭EPC项目工程及采购支出大幅增加，项目部分垫资所致。 2.应收账款增长的主要原因系河钢乐亭EPC项目应收账款增加所致。 3.预付款项增加主要原因是河钢乐亭EPC项目工程款及项目设备采购预付款增加，以及江苏康 斯派尔工程及设备预付款增加等所致。 4.长期应收账款增加的主要原因系厦门乐泓支付PPP项目工程款及有关费用所致。 5.固定资产增加的主要原因系公司所收购江苏康斯派尔的房屋固定资产合并所致。 6.在建工程增加的主要原因系公司所收购江苏康斯派尔的在建工程合并所致。 7.商誉增加的主要原因公司系公司收购江苏康斯派尔所致。 8.长期股权投资增加的主要原因系公司对宝汇环境增资4900万元所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年的专注发展，本公司已经在钢铁冶金、石油化工、制浆造纸、汽车制造等行业工业 水处理领域以及民用建筑水处理领域拥有较高的品牌知名度和核心竞争力，占据相关细分市场优 势地位，并在海绵城市、水环境治理以及危废处置等领域有所延伸，具备较强的研发实力和持续 发展能力。 1．较强的研发实力 本公司始终将研发能力的提升作为自身发展的重要战略，多年来一直注重研发投入，先后被 评为上海市高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、上海市创新型企业、上海市专利工 作培育企业、上海市知识产权优势企业、上海市科技小巨人企业等。 公司及子公司在水处理化学品和工艺技术领域拥有发明专利、实用新型专利达44项（其中超 过90%为发明专利），另有近30项发明专利申请已被国家知识产权局受理。 经过多年的研发与创新，本公司在绿色环保水处理剂、生物降解水处理剂、工业循环冷却水 复合水处理剂、中央空调冷却水复合水处理剂、中央空调冷冻水复合水处理剂、高效清洗剂等水 处理化学品领域拥有核心技术和知识产权。 2．丰富的项目经验 本公司成立以来，服务过的客户涵盖钢铁冶金、石油石化、制浆造纸、汽车制造、电子电器 等众多行业，业务由民用部门拓展到工业部门，并延伸到水环境治理领域，由单一系统发展到多 个系统，由上海幅射全国大部分地区并已拓展到海外；同时，本公司在工艺用水、冷却循环水、 中水回用与深度处理、锅炉水、除盐水等多个种类的水处理方面积累了丰富的项目经验，能够应 对各种水环境并提供针对性、差异化的技术服务。 3．稳定的客户基础 本公司拥有稳定的客户基础，服务的内容和业务种类随着客户的发展不断增加。如本公司自 2006年中标宁波钢铁水处理总包业务，至今服务13年；自2003年开始为宝钢股份提供服务以来， 先后为宝武集团控股的武汉钢铁、鄂州钢铁、昆明钢铁、红河钢铁等提供水处理服务。 4．综合的服务能力 作为最早进入水处理服务行业的民营企业之一，本公司能提供包括水质分析检测、水处理化 学品功能性研发、动态模拟实验、药剂复配、水处理系统运行管理、加药设备销售与安装和水处 理设备集成等一系列产品和服务，上述业务贯穿于客户水处理系统从建设到运营的各个过程和环 节，能够较好地满足客户的一揽子差异化服务需求。 本公司业务由民用领域水处理扩展到工业领域水处理、水环境治理，由单一循环水系统扩展 到多种水系统，由手动加药、人工监测水质扩展到全自动加药、在线动态智能监测，从化学品技 术为主逐步扩展到化学品技术、工艺技术、水处理设备集成技术等多种技术，已初步形成多层次、 立体化、能够快速响应的综合服务体系，业务覆盖面不断扩大，市场辐射力不断增强，服务功能 不断完善。在20多年的专业化经营过程中，公司通过项目交叉锻炼实践，培养了大量能够适应不 同项目或不同水系统的专业技术人员，能够更好地为客户提供综合服务。 5．较高的品牌知名度 本公司是上海市名牌企业，ECH商标被评为上海市著名商标。经过20多年的专注发展，本公 司已经在钢铁冶金、石油化工、汽车制造、制浆造纸等工业与民用建筑领域拥有较高的品牌知名 度，是宝武集团、中石化、中石油、中海油、上汽大众、中国神华、金光集团、万达集团、绿地 集团、锦江集团等众多企业水处理合格供应商；是华东建筑设计研究院、西北建筑设计研究院、 中国建筑设计研究院、同济大学建筑设计研究院、上海市机电设计研究院等甲级设计资质单位水 处理项目合格供应商；是柏城（中国）、奥雅纳等工程顾问公司的合格水处理品牌供应商；是中 石化工程建设（SEI）、中国寰球工程、宝钢工程、中国建筑、中建安装、中铁建工、上海建工、 上海安装、北京建工、北京城建等众多国内知名建设安装总承包商的水处理品牌供应商。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，本公司经营状况总体稳定，主营业务、经营模式、主要供应商及客户的构成等均 未发生重大变化，管理层和主要核心业务人员保持稳定，未出现对公司经营产生重大不利影响的 事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。 报告期内，随着周期性行业的复苏，石化、钢铁等行业整体经营情况提升，公司所签合同业 务量提升。报告期内，公司工业项目除了运营收入稳定外，河钢乐亭 EPC 项目收入增长较快。但 是，报告期内因汽车行业景气度有所下降，公司该项业务收入下降，利润降幅较大；同时，因为 新增流动资金贷款利息支出、应收票据贴现费用、资金存款及理财的资金减少及收益率下降，整 个资金净收益比上年同期下降；此外，2018年所收购的子公司业务效益状况不佳,同时本报告期 比去年同期相比少了一项上市奖励资金500万元，导致公司整体利润水平相比去年同期有所降低。 报告期内，公司在商业楼宇、机场车站、大型城市综合体等场所的中央空调水处理、雨水收 集应用、污水处理与中水回用、 景观水处理等民用领域业务量持续提升，业务稳定、持续增长。 报告期内公司业务稳步推进，资产规模持续增长。其中，资产规模增长的主要原因是公司民 用业务、石油化工、钢铁冶金等业务增长，以及控股权收购导致的合并相关子公司资产所致。 报告期内，本公司所处的水处理服务行业形势总体稳定，对公司的持续经营能力有促进作用。 近年来，国家政策对环保和用水的要求越来越高，水处理服务市场需求巨大，循环经济、清洁生 产、节能减排、节水环保等理念逐步形成共识。同时国家加大环保扶持力度，鼓励环境治理投资， 不断提高节水要求和废水排放标准，使得水治理需求旺盛，水处理服务行业发展空间巨大。 从行业发展趋势来看，随着环境污染越来越严重，水资源越来越紧张，国家对环保和工业节 水节能要求的越来越高，水处理服务行业面临着巨大的市场需求。下游行业水处理需求依然稳定 增长，虽然汽车制造行业有所下降，但钢铁冶金、石油化工、制浆造纸等周期性行业依然有比较 好的发展机会。同时公司在海绵城市、EPC项目、BOT项目有所拓展，为公司后续发展提供了新的 增长点。 报告期内，公司依托扎实的管理团队和核心技术团队，积极推进各项业务发展，巩固化学水 处理的市场地位。 未来，在工业水处理领域，公司将以新产品、高技术、最优方案、最佳服务的理念，继续深 化重点客户个性化的水处理化学品技术服务，力求在石油化工、煤化工、钢铁冶金、制浆造纸、 汽车制造等领域水处理中获得更大的市场份额，积极开拓医药、电子等工业领域。在民用水处理 领域，公司将结合公司自身技术研发能力，针对建筑物雨水利用与中水回用开展技术攻关，致力 于成为建设环境友好型城市的倡导者和先驱者。同时公司将积极关注海绵城市建设、黑臭河治理 等水环境治理领域相关业务及EPC、BOT水处理项目，拓展新的业务领域，并布局污泥处理、土壤 修复、危废处理等相关领域。 公司将进一步强化管理水平，有效使用募集资金，在战略规划、组织设计、资源配置、营销 策略、资金管理和内部控制等方面提升日常运营效率。对高级管理人才、营销人才、研发人才等 专业人才的引进和培养上提出更高要求，保持持续有序发展，实现业务发展目标。另外，公司将 借助资本市场的力量，积极拓展外延式的发展，希望通过并购等手段，有效促进公司快速发展。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 269,442,145.64 183,476,632.22 46.85 营业成本 176,820,858.70 106,346,447.02 66.27 销售费用 7,578,185.41 7,344,513.84 3.18 管理费用 29,175,186.89 23,816,173.30 22.50 财务费用 -3,624,463.45 -9,496,553.80 -61.83 研发费用 17,086,668.40 10,253,414.69 66.64 经营活动产生的现金流量净额 834,719.20 22,322,954.51 -96.26 投资活动产生的现金流量净额 -77,617,308.08 -71,980,848.49 7.83 筹资活动产生的现金流量净额 17,834,421.40 -24,318,725.00 - 营业收入变动原因说明:系公司钢铁冶金新增河钢乐亭EPC项目、石油化工中石化业务及民用加药 设备销售与安装业务增长等导致营业收入增长。 营业成本变动原因说明:系公司钢铁冶金新增河钢乐亭EPC项目、石油化工中石化业务及民用加药 设备销售与安装业务增长导致营业成本增长，另外河钢乐亭EPC项目毛利率相对较低，使营业成 本的增长率高于营业收入增长率。 销售费用变动原因说明:系公司人工费用、差旅费、业务招待费及运输费的变化。 管理费用变动原因说明:系公司人工费用增加、新增控股公司管理费用等变化所致。 财务费用变动原因说明:系公司的货币资金额减少及资金存款或理财利率下降导致资金收益下降， 以及河钢乐亭EPC项目流贷的利息支出增加等因素所致。 研发费用变动原因说明:系公司加大了对研发项目的投入，增加了研发人员、加大了研发设备设施 的采购及其他研发支出所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:系随着公司业务增长，项目的采购支出增加，如河钢 乐亭EPC项目的工程及采购支出大幅增加；业务增长，应收账款增长；人工成本费用、研发费用 及自2018年下半年所收购公司费用增加等所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系公司对宝汇环境增资、收购江苏康斯派尔、资金理 财等因素变动所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系公司河钢乐亭EPC项目融资贷款、贷款利息支付、 对2018年度利润进行现金分红所致。 其他变动原因说明:无。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况 说明 货币资金 328,857,807.91 32.83 398,551,122.65 43.21 -17.49 附1 应收票据 50,411,574.39 5.03 56,877,702.07 6.17 -11.37 应收账款 271,033,870.38 27.06 224,664,543.37 24.36 20.64 附2 预付款项 57,048,135.38 5.70 46,347,297.13 5.02 23.09 附3 其他应收款 15,814,466.79 1.58 18,335,909.52 1.99 -13.75 存货 60,277,068.08 6.02 51,208,203.96 5.55 17.71 其他流动资产 34,632,052.70 3.46 34,203,442.59 3.71 1.25 长期应收款 43,522,633.58 4.34 30,800,083.92 3.34 41.31 附4 长期股权投资 55,340,130.52 5.52 5,519,560.55 0.60 902.62 附5 固定资产 32,121,795.07 3.21 21,060,516.71 2.28 52.52 附6 在建工程 9,603,054.31 0.96 432,512.02 0.05 2,120.30 附7 无形资产 22,222,024.48 2.22 20,597,403.79 2.23 7.89 商誉 13,403,083.12 1.34 6,019,213.94 0.65 122.67 附8 长期待摊费用 1,712,202.29 0.17 1,876,553.63 0.20 -8.76 递延所得税资产 5,674,617.38 0.57 5,961,746.70 0.65 -4.82 短期借款 54,503,633.13 5.44 18,680,662.00 2.03 191.76 附9 应付票据 22,796,381.05 2.28 30,935,339.59 3.35 -26.31 附10 应付账款 57,322,263.22 5.72 60,362,394.11 6.54 -5.04 预收款项 35,328,987.92 3.53 29,067,743.51 3.15 21.54 附11 应付职工薪酬 92,131.14 0.01 78,750.50 0.01 16.99 应交税费 6,747,646.83 0.67 3,723,897.71 0.40 81.20 附12 其他应付款 15,257,780.69 1.52 25,678,534.96 2.78 -40.58 附13 递延收益 750,000.00 0.07 0.00 附14 递延所得税负债 1,312,377.85 0.13 0.00 附15 其他说明 附1.货币资金减少系公司河钢乐亭EPC项目采购垫资增加、宝汇环境增资支出等所致。 附2.应收账款增加系公司的业务增长所致，如河钢乐亭EPC项目。 附3.预付账款增加系公司的业务增长所致，主要包括河钢乐亭EPC项目的工程款及设备采购款， 新收购的江苏康斯派尔的工程及设备预付款合并所致。 附4.长期应收款增加系厦门乐泓支付PPP项目工程款等费用增加所致。 附5.长期股权投资增加的主要原因系公司对宝汇环境增资4900万元所致。 附6.固定资产增加主要原因系公司收购江苏康斯派尔后相关房产合并及公司新增设备设施等所 致。 附7.在建工程增加主要原因系公司收购江苏康斯派尔的在建工程合并所致。 附8.商誉增加系公司收购北京华恺、天津蓝天环科、江苏康斯派尔等公司所致。 附9.短期借款增加系公司河钢乐亭EPC项目部分工程款及设备款支付采用流贷方式。 附10.应付票据减少系公司部分采购支出付款采用票据背书方式支付所致。 附11.预收款项增加系公司的业务增长所致。 附12.应交税金增加系公司业务收入增长，未缴增值税增加，半年度计提的企业得所税、公司对 2018年度未分配利润进行现金分红及送股的个人所得税等增加所致。 附13.其他应付款减少系公司对股权激励计划授予的限制性股票第一次解除限售所致。 附14.递延收益增加为公司申报取得的生产性服务扶持专项资金。 附15.递延所得税负债增加系收购江苏康斯派尔合并中取得固定资产、无形资产账面价值与其计 税基础的差异，所形成的可抵扣暂时性差异，计入递延所得税负债所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 期末受限制货币资金19,356,665.34元，为本公司经营业务开具保函及银行承兑汇票的保证 金。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司经董事会、股东大会审议批准，计划通过受让现有股东部分股权，或者独资 新设、与其他主体合资新设等方式，分别控股江苏康斯派尔、内蒙古洗霸、卓谱检测、上海洗霸 水处理科技（UK）有限公司等子公司；同时，根据公司联营企业事业发展的需要，经股东友好协 商，公司接受并参与了宝汇环境“现有股东按其持股比例同步增资”的增资方案。截至目前，江 苏康斯派尔、内蒙古洗霸、卓谱检测等子公司，以及联营企业宝汇环境业已完成投资所涉全部变 更或注册登记手续，上海洗霸水处理科技（UK）有限公司相关手续尚在进行中。 相关的具体信息，请见公司适时在上海证券交易所网站发布的《上海洗霸科技股份有限公司 关于拟在英国伦敦设立全资子公司的公告》（2019-005）、《上海洗霸科技股份有限公司关于投 资控股江苏康斯派尔再生资源有限公司的公告》（2019-022）、《上海洗霸科技股份有限公司关 于对联营企业增资暨关联交易的公告》（2019-023）、《上海洗霸科技股份有限公司关于对外投 资设立控股子公司的公告》（2019-030）、《上海洗霸科技股份有限公司关于对外投资设立全资 子公司的公告》（2019-031）及相关的董事会决议公告、股东大会决议公告等临时公告。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 ① 报告期内，公司因行业发展和事业实际需要，通过受让现有股东部分股权，或者独资新 设、与其他主体合资新设等方式，分别控股江苏康斯派尔、内蒙古洗霸、卓谱检测等子 公司。 ② 报告期内，公司对联营企业宝汇环境按现有股东同比例增资方式向其增资4900万。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司 名称 主要 业务 注册资本（元） 所占股 权比例 （%） 总资产（元） 净资产（元） 营业收入（元） 净利润（元） 峰霸 工程 风管 清洗 5,000,000.00 100.00 17,186,818.30 16,744,985.93 2,858,012.97 -29,568.36 洗霸 国贸 水处 理设 备、化 学品 5,000,000.00 100.00 34,881,787.07 6,674,992.69 1,349,039.68 -254,652.89 进出 口 海绵 城市 建设 环境 工程 业务 132,000,000.00 100.00 26,832,657.45 26,431,592.15 -59,776.79 厦门 乐泓 海绵 城市 建设 10,000,000.00 90.23 42,847,231.00 9,843,573.37 -28,480.42 天津 蓝天 环科 节能 环保 科技 领域 四技 服务 20,000,000.00 60.00 11,165,592.71 11,173,832.52 150,943.33 -1,016,873.19 北京 华恺 水处 理等 相关 领域 四技 服务 20,000,000.00 90.00 3,443,927.85 3,441,353.06 -1,177,249.24 蓝天 固废 固废 处置 及环 保项 目管 理等 50,000,000.00 60.00 552.14 -447.86 -199.11 河南 恺舜 环保 工程 四技 服务 及危 废处 置等 45,000,000.00 55.60 2,946,805.64 2,946,805.64 -1,555,360.88 江苏 康斯 派尔 节能 环保 产品、 旧钢 桶翻 新设 备研 制、销 售 22,727,300.00 51.00 41,035,764.35 40,675,600.69 卓谱 检测 检测 服务 5,000,000.00 58.00 4,999,923.33 4,999,923.33 -76.67 内蒙 古洗 霸 水处 理及 废物 处置 20,000,000.00 100.00 宝汇 环境 环境 保护 设施 投资 咨询 110,000,000.00 49.00 129,568,748.24 112,939,041.87 23,042,369.01 1,674,632.60 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.市场竞争不规范的风险 水处理服务行业在国际上已经发展得较为成熟，但在国内，市场还处于发展阶段，业内企业 普遍规模偏小，行业集中度较低。由于我国目前水资源总体短缺、环境污染和未达标排放的现象 较为严重，为尽快缓解环境和资源压力，国家密集出台了一系列环保政策。在这些政策的推动下， 业内企业普遍发展速度较快，利润率较高，对潜在竞争对手的吸引力也较大，由此导致市场竞争 不规范的现象时有出现。不规范竞争不仅会扰乱市场竞争秩序，对优势企业的利润率也会造成不 利的影响。经过多年专业化发展，虽然本公司在企业规模、技术实力、项目经验、服务质量、品 牌认知度等方面具有相当的优势，但仍会面临着市场竞争不规范带来的风险。 2.投标结果不确定的风险 本公司主要合同大部分是通过招投标的方式获得，虽然本公司拥有较强的技术实力、丰富的 行业经验、良好的服务水平和较高的品牌知名度，与主要客户之间维持了较长的合作关系。但由 于招投标结果存在不确定性，如果本公司不能继续保持竞争优势，中标率可能会下降，本公司存 在招投标结果不确定的风险。 3. 环保风险 本公司是以化学水处理技术为基础，以化学品为手段，为客户提供水处理服务，服务过程中 所使用的化学品大部分是从市场上采购后直接销售给客户，只有少量的产品需要根据公司的配方 在工厂内进行复配，对生产经营场所或生产设备等依赖度不高，生产过程中排放的废水、废气和 废渣也较少。但由于本公司在药剂复配过程中是以化学品为生产原料，如果某些有危害性的化学 品保管或操作不当，可能会发生泄漏等事故，从而对环境造成污染，本公司生产经营中存在一定 的环保风险。 4. 技术更新和进步的风险 水处理服务行业具有较强的技术壁垒，属于技术推动型。市场上各种新技术、新产品、新工 艺不断出现，本公司只有通过不断加强各种新技术、新产品、新工艺的研究，才能紧跟行业发展 趋势，保持长期竞争力。与此同时，随着国家环保政策趋严和节能降耗标准提高以及下游客户工 艺设备的升级、改造，对水处理技术和服务提出了更高的要求，本公司只有加强研究开发，才能 满足国家政策要求和客户需要，降低技术更新和进步面临的风险。 5. 毛利率波动风险 报告期内，本公司水处理服务业务毛利率较高，但由于钢铁冶金、石油化工、汽车制造、制 浆造纸等行业市场竞争日趋激烈，服务价格面临调整压力，尤其2019年，汽车行业不景气，导致 该行业毛利率大幅下滑；同时，随着本公司拓展新的业务领域，开发新市场和客户，收入的结构 变动和运营、服务成本的增大也可能导致毛利率出现较大波动。本公司存在毛利率波动的风险。 6. 管理效率降低的风险 目前，正在执行或实施的项目较多，遍布全国众多省市。随着业务规模的不断增加，公司资 产规模、员工数量、客户数量以及客户区域分布等都将有不同程度的增加和扩大，管理难度会进 一步增加，对管理人员的要求进一步提高。如果公司现有管理人员的管理能力和管理效率不能随 着公司业务规模的扩大而提高，公司的盈利能力可能不能随着业务规模的扩张而同步提高，本公 司存在规模扩大后的管理效率降低的风险。 7. 所得税优惠政策变动风险 近年来，本公司及部分子公司取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务 局、上海市地方税务局核发的《高新技术企业证书》，被认定为高新技术企业。根据《中华人民 共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》等相关法律法规的规定，相关证书有效期内 可以享受15%的企业所得税优惠税率。如果未来国家高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或 本公司及子公司未通过高新技术企业资质复核，则无法继续享受上述税收优惠，将对本公司未来 净利润产生一定的影响。 8．资金压力及风险 随着公司的发展，公司重大项目投入增加以及并购的进行，公司资金压力会比往年增加，公 司可能会通过贷款等手段融资，提高公司的负债水平，将会导致公司现金流波动，可能对公司的 运转产生一定的风险。此外，公司业已披露公司投资的“良卓资产银通2号票据投资私募基金” 的私募基金产品（公司投资总额1400万元）可能存在重大风险，可能导致公司相关投资资金不能 如期足额收回，可能会因此影响公司相关期间利润。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019年4月19日 www.sse.com.cn 2019年4月20日 2019年第一次临时股东大会 2019年4月29日 www.sse.com.cn 2019年4月30日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司召开的2次股东大会的会议召集、召开程序、召集人资格、出席会议人员资 格和表决、决议程序均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，表决结果合法、 有效。 其中，2018年年度股东大会依法审议通过了《关于公司董事会2018年度工作报告的议案》 《关于公司监事会2018年度工作报告的议案》《关于公司独立董事2018年度述职报告的议案》 《关于公司2018年年度报告及其摘要的议案》《关于公司2018年度财务决算报告的议案》《关 于公司2019年度财务预算方案的议案》《关于公司2018年度利润分配的议案》《关于公司2019 年度董事薪酬方案的议案》《关于公司2019年度监事薪酬方案的议案》《关于续聘2019年度审 计机构的议案》10项议案。2019年第一次临时股东大会依法审议通过《关于对联营企业增资暨关 联交易的议案》，批准公司按照联营企业宝汇环境现有股东同比例增资方式参与其增资方案。本 次股东大会上，公司股东王炜及其一致行动人翁晖岚、上海承续、上海汇续，以及股东黄明回避 表决。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 不适用 每10股派息数(元)（含税） 不适用 每10股转增数（股） 不适用 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首 次公 开发 股份 限售 王炜、翁晖岚 详见附 注1 自公司股票 上市之日起 36个月 是 是 不适用 不适用 行相 关的 承诺 股份 限售 王敏灵 详见附 注1 自公司股票 上市之日起 36个月 是 是 不适用 不适用 股份 限售 徐爱东 详见附 注1 自公司股票 上市之日起 36个月 是 是 不适用 不适用 股份 限售 鲍松林、黄明，沈 国平、吉庆霞，尹 小梅、李财锋 详见附 注1 担任公司董 监高期间 是 是 不适用 不适用 股份 限售 上海承续、上海汇 续 详见附 注1 自公司股票 上市之日起 36个月 是 是 不适用 不适用 分红 上海洗霸 详见附 注2 公司股票上 市后 是 是 不适用 不适用 其他 王炜、王敏灵、黄 明、鲍松林、韩宇 泽、金锡标、赵东 元、赵春光、田华 峰、尹小梅、李财 锋、廖云峰 详见附 注3 2016年3月 15日承诺 是 是 不适用 不适用 其他 上海洗霸及王炜、 翁晖岚，王敏灵、 黄明、鲍松林、韩 宇泽、尹小梅、李 财锋、廖云峰 详见附 注3 公司股票上 市后三年内 是 是 不适用 不适用 其他 上海洗霸 详见附 注3 长期 是 是 不适用 不适用 其他 王炜、翁晖岚 详见附 注3 长期 是 是 不适用 不适用 其他 王炜、王敏灵、黄 明、鲍松林、韩宇 泽、金锡标、赵东 元、赵春光、田华 峰、沈国平、何苏 湘、吉庆霞、尹小 梅、李财锋、廖云 峰 详见附 注3 长期 是 是 不适用 不适用 与股 权激 励相 关的 承诺 其他 上海洗霸 详见附 注4 2018年3月9 日和4月23 日 是 是 不适用 不适用 其他 上海洗霸 详见附 注4 2018年2月1 日 是 是 不适用 不适用 其他 激励对象 详见附 注4 2018年3月9 日和4月23 日 是 是 不适用 不适用 其他 激励对象 详见附 注4 2018年2月1 日 是 是 不适用 不适用 其他 承诺 股份 限售 现任董事、监事及 高级管理人员 详见附 注5 担任公司董 事、监事及高 级管理人员 是 是 不适用 不适用 期间 附注： 与首次公开发行相关的承诺： 附注1：股份限售承诺 王炜、翁晖岚承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发 行前所直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人持有的股份；所持股票在锁定期满 后两年内减持的，减持价格不低于发行价；上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均 低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个 月；如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权除息事项，上述发行价作相应调整。 王炜先生还承诺：在担任公司董事、监事或者高级管理人员期间内，每年转让的股份不超过 所持有的公司股份总数的25%；离任后六个月内，不转让所持有的公司股份；在申报离任六个月 后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占所持有的公司股票总数的比例不超 过50%。 王敏灵承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前 所持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；所持股票在锁定期满后两年内减持的， 减持价格不低于发行价；上市后六个月内公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或 者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六个月；如有派息、 送股、资本公积转增股本、配股等除权除息事项，上述发行价作相应调整。在担任公司董事、监 事或者高级管理人员期间内，每年转让的股份不超过所持有的公司股份总数的25%；离任后六个 月内，不转让所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出 售公司股票数量占所持有的公司股票总数的比例不超过50%。 徐爱东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前 所持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 鲍松林、黄明，沈国平、吉庆霞，尹小梅、李财锋承诺：在担任公司董事、监事或者高级管 理人员期间，每年转让的股份不超过所持有的公司股份总数的25%；离任后六个月内，不转让所 持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量 占所持有的公司股票总数的比例不超过50%。 上海承续、上海汇续承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理 其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 附注2：分红回报规划 上海洗霸：首次公开发行股票并上市后股东未来分红回报规划：（1）公司可以采取现金、股 票或现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的方式。公司董事会可以根据公司 当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期利润分配。（2）首 次公开发行股票并上市后，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 30%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以同时派发红股。公司进行现金分红时，现金分红 的比例也应遵照以下要求：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支 出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；③公司发展 阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例 最低应达到20%。公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水 平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政 策。（3）在每一个会计年度结束后六个月内，公司应按照《公司章程》的规定，履行利润分配的 相应审议程序。公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。 附注3：与首次公开发行相关的其他承诺 王炜、王敏灵、黄明、鲍松林、韩宇泽、金锡标、赵东元、赵春光、田华峰、尹小梅、李财 锋、廖云峰承诺：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用 其他方式损害公司利益；（2）本人承诺对职务消费行为进行约束；（3）本人承诺不动用公司资 产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的 薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；（5）若公司后续推出公司股权激励政策，本人 承诺拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 上海洗霸及王炜、翁晖岚，王敏灵、黄明、鲍松林、韩宇泽、尹小梅、李财锋、廖云峰承诺： （一）触发股价稳定方案的条件：公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交易日的收盘 价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转 增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）， 公司将启动股价稳定方案：1、控股股东、实际控制人增持公司股票；2、发行人回购公司股票；3、 董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票；4、其他证券监管部门认可的方式。自股价 稳定方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股价的具体方案，并在履行完 毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公 告。若某一会计年度内公司股价多次达到触发股价稳定方案的情况，公司及相关责任主体将继续 按照股价稳定方案履行相关义务。（二）终止股价稳定方案的条件：触发股价稳定方案时点至股 价稳定方案尚未实施前或股价稳定方案实施后，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施 实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：1、公司股票连续三个交易日的收盘 价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转 增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）； 2、继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件。（三）股价稳定方案的具体措施： 1、控股股东、实际控制人增持公司股票公司控股股东王炜先生、实际控制人王炜先生和翁晖岚女 士自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价 格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转 增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）， 增持股票的数量不超过公司股份总数的3%，增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份， 同时保证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。2、发行人回购公司股票发行人自股 价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场回购公司流通股份，回购股票的价格不高 于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、 增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），回购股 票的数量不超过公司股份总数的3%，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 3、非独立董事、高级管理人员增持公司股票公司董事（不含独立董事）、高级管理人员自股价稳 定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公 司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增 发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），用于增持 股票的资金不低于上一年度从公司领取薪酬的30%，增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增 持的股份，同时保证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。若公司未来新聘任董事 （不含独立董事）、高级管理人员，公司将在聘任合同中明确上述承诺并要求其履行。（四）股 价稳定方案的优先顺序：触发股价稳定方案的条件后，控股股东、实际控制人增持公司股票为第 一选择，发行人回购公司股票为第二选择，董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票 为第三选择。公司控股股东、实际控制人所增持的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足 “公司股票连续三个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基 准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变 化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则由发行人实施股票回购计划；发行人所回购的 股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足“公司股票连续三个交易日的收盘价均高于公司最 近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则 由董事（不含独立董事）、高级管理人员承担股票增持义务。（五）责任追究机制：自股价稳定 方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股价的具体方案，并在履行完毕相 关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。 董事会不履行上述义务的，全体董事以上一年度从公司领取的薪酬为限承担相应的赔偿责任。控 股股东王炜先生、实际控制人王炜先生和翁晖岚女士未能履行增持公司股票的承诺，则控股股东、 实际控制人应向投资者公开道歉，且不参与公司当年的现金分红，应得的现金红利归公司所有。 发行人未能履行回购公司股票的承诺，则发行人应向投资者公开道歉，且以承诺的最大回购金额 为限承担相应的赔偿责任。董事（不含独立董事）、高级管理人员未能履行增持公司股票的承诺， 则董事（不含独立董事）、高级管理人员应向投资者公开道歉，且当年从公司领取薪酬的50%归 公司所有。 上海洗霸承诺：本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项公开承诺 事项，积极接受社会监督。若本公司未能完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任，则本公 司将采取以下措施予以约束：1、以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直 接损失，补偿金额由本公司与投资者协商确定，或根据证券监督管理部门、司法机关认定的方式 确定；2、自本公司完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之日起12个月内，本公司将 不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券及证券监督管理部门认可的其 他品种等；3、自本公司未完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本公司不得以任 何形式向本公司之董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。 王炜、翁晖岚承诺：本人将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的各项公开承 诺事项，积极接受社会监督。若本人未能完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任，则本人 将采取以下措施予以约束：1、以自有资金（包括但不限于本人自发行人所获分红）补偿发行人因 依赖该等承诺而遭受的直接损失；2、自本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前， 本人不得以任何方式减持持有的发行人股份；3、自本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不 利影响之前，本人不得以任何方式要求发行人为本人增加薪资或津贴，且亦不得以任何形式接受 发行人增加支付的薪资或津贴。 王炜、王敏灵、黄明、鲍松林、韩宇泽、金锡标、赵东元、赵春光、田华峰、沈国平、何苏 湘、吉庆霞、尹小梅、李财锋、廖云峰承诺：本人将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中 所作出的各项公开承诺事项，积极接受社会监督。若本人未能完全有效地履行承诺事项中的各项 义务和责任，则本人将采取以下措施予以约束：（1）以自有资金（包括但不限于本人自发行人所 获分红）补偿发行人因依赖该等承诺而遭受的直接损失；（2）自本人完全消除未履行相关承诺事 项所产生的不利影响之前，本人不得以任何方式减持持有的发行人股份（如适用）；（3）自本人 完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本人不得以任何方式要求发行人为本人增 加薪资或津贴，且亦不得以任何形式接受发行人增加支付的薪资或津贴。 与股权激励相关的承诺: 附注4：其他 上海洗霸：一、本次授予的授予日为2018年第一次临时股东大会审议通过《2018年限制性 股票激励计划（草案）》之日起60日内，且不为以下区间日：1.公司定期报告公告前30日内，（未完）  |