[中报]瑞茂通:2019年半年度报告
原标题:瑞茂通:2019年半年度报告 公司代码：600180 公司简称：瑞茂通 瑞茂通供应链管理股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人燕刚、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）杨爽声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司报告期内拟不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于 经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第四节经营情况讨论与分 析部分“可能面对的风险”相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 34 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 201 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 上证报、中证报 指 上海证券报、中国证券报 郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司 中瑞集团 指 河南中瑞集团有限公司 中瑞实业 指 郑州中瑞实业集团有限公司 上海豫辉 指 上海豫辉投资管理中心（有限合伙） 公司、本公司、瑞茂通 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司 前海瑞茂通 指 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 那曲瑞昌 指 那曲瑞昌煤炭运销有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 上年同期、去年同期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 报告、本报告 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司2019年半年度报告 报告期、本期 指 2019年1月1日至 2019年6 月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司 公司的中文简称 瑞茂通 公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CCS 公司的法定代表人 燕刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张菊芳 张靖哲 联系地址 北京市西城区宣武门外大街10 号庄胜广场中央办公楼南翼11 层 北京市西城区宣武门外大街10 号庄胜广场中央办公楼南翼11 层 电话 010-56735855 010-56735855 传真 010-59715880 010-59715880 电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 烟台市牟平区养马岛驼峰路84号 公司注册地址的邮政编码 264119 公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼 南翼11层 公司办公地址的邮政编码 100052 公司网址 http://www.ccsoln.com 电子信箱 ir@ccsoln.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 16,529,022,846.90 20,167,468,521.14 -18.04 归属于上市公司股东的净利润 321,450,257.12 349,769,575.17 -8.10 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 192,726,610.65 418,460,013.85 -53.94 经营活动产生的现金流量净额 1,806,688,556.97 1,654,191,555.97 9.22 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 5,964,681,251.34 5,707,814,994.90 4.50 总资产 21,931,987,022.58 20,599,320,120.61 6.47 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3162 0.3441 -8.11 稀释每股收益（元／股） 0.3162 0.3441 -8.11 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.1896 0.4117 -53.95 加权平均净资产收益率（%） 5.48 6.48 减少1.00个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.28 7.76 减少4.48个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 12,955.68 第十节、十八、1 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 38,248,835.16 第十节、十八、1 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 22,337,360.61 第十节、十八、1 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 112,163,077.79 第十节、十八、1 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 - 对外委托贷款取得的损益 - 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 - 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 - 受托经营取得的托管费收入 - 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -13,260,698.04 第十节、十八、1 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 - - - 少数股东权益影响额 所得税影响额 -30,777,884.73 第十节、十八、1 合计 128,723,646.47 第十节、十八、1 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司于 2000 年开始进入煤炭供应链领域，主要从事煤炭、石油化工品、焦煤、焦炭等大宗 商品供应链管理业务。经过近二十年的国内产业积淀和全球化布局，公司已成为全球领先的大宗 商品供应链服务商。 供应链运营管理业务流程 图 供应商1 供应商2 供应商3 …… 供应商n 实际采购 客户需求 市场环境分析 长期供应商签订 年度框架协议 供应商1 供应商2 …… 供应商n 采 购 计 划 匹配 组织公路 运输 铁路发运站 筛选 掺配 铁路发运 港口 洗选 掺配 仓储 储煤场地 筛选 分选 掺配 仓储 铁路运输计划提报→运输计划批复 →请车→组织发运、上车→称重、 化验→盯车到站、接货 组织公路运输车队→签订运输协议→ 安排运输批次、保障运输安全→组织 装车、称重、化验→组织卸车、称重 公路运输 铁路运输 水路运输 组织铁路 运输 到达称重 化验 采购称重 化验 到站、发运 称重、化验 长期客户签订 年度框架协议 客户1 客户2 …… 客户n 其他客户订货 客户1 客户2 …… 客户n 零散客户订货 客户1 客户2 …… 客户n 铁路运输 到站、发运 称重、化验 综合 确定 其他供应商 公司依托多年积累的资源优势、渠道优势、品牌优势、数据优势、客户优势，积极创新商业 模式，提升行业运营效率，降低采购和物流成本，实现煤炭等大宗商品在生产者和消费者之间的 最优化配置。近年来公司又积极运用互联网思维和大数据技术，对“易煤网”进行升级改造，目 前，易煤网已初步成为集综合资讯、易煤指数、行业研究、线上交易、可视化风控、供应链金融 服务于一体，致力于为客户提供一站式、全链条服务的煤炭电子商务平台。 （一）大宗商品供应链板块 （1）煤炭供应链业务 国内煤炭产业在供给端呈现“北富南贫、西多东少”的格局；而在需求端，华北、华中及东 南沿海等经济发达地区是用煤较为集中的区域。在煤炭资源的运输线路上，也呈现出西煤东运、 北煤南运以及通过海运、进口到东南沿海及内陆沿江地区的特点。由于煤炭市场“产销分离、供 应链条长”，流通环节成本占比极高，加之煤炭资源本身具有的货值高、产品非标准化等特征， 目前国内煤炭配置效率相对较低，因此煤炭行业流通领域的整合提效存在巨大价值。 煤炭供应链条全流程 目前，公司的煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务。 1、自营业务 自营业务是指公司从采购最前端开始一直到最终的消费端全程介入执行，贯穿采购、仓储、 加工、物流、销售等完整的供应链条。 自营业务中，公司提供的服务主要体现在上游、下游两方面： 对上游资源方来说，公司主要为上游资源方提供了销售支持，拓宽了资源方的销售区域及销 售渠道，保证上游资源方的正常生产。由于是先款后货的付款模式，可以保障上游资源方及时回 笼资金。 对下游客户来说，公司利用自身多渠道、多区域的资源组织能力，为下游客户提供合适、足 量的资源，保障客户的正常生产，并且能够利用不同区域、国内国外的商品差异，通过掺配等方 法帮助客户有效降低采购成本。先交货后付款的下游客户，利用账期可以有效降低资金压力。 2、平台业务 平台业务是指公司与供应链条上某一节点具有核心优势的客户合作，充分发挥客户最大优势， 同时分享公司其他优势资源来补足客户短板，为其提供全方位、多样化的供应链增值服务。 在平台业务中，公司主要提供的是渠道、信息、品牌、资金等一揽子综合服务。 （2）非煤炭大宗商品 公司非煤炭大宗商品主要有石油化工产品等能源商品。主要操作模式以现货贸易为基础，辅 以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行业务风险对冲，一方面为上下游产业 链提供稳定的交易服务，另一方面规避了大宗商品价格波动风险，并赚取合理商业利润。非煤炭 大宗商品的布局实现了能源产品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，提升了公 司的整体规模，拓宽了公司的发展空间。 （3）金融衍生品 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队。充分运用期货、 纸货等相关金融衍生工具，对相关品种大宗商品现货业务开展套期保值、基差交易等对冲业务， 有效规避大宗商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高速扩张。 （二）大宗商品电子商务板块 （1）资讯平台 公司以互联网为载体，通过PC端（易煤网）、移动端（易煤资讯APP）等终端为客户提供前 瞻、实用、及时的资讯数据服务。 2016年4月，为了更好地反映长江口动力煤市场交易价格水平以及变动趋势，为长江口相关 产业链企业提供经营决策的价格参考依据，为跨区域的市场渗透提供参考标准，易煤网正式推出 易煤长江口动力煤价格指数（YRSPI, YimeiYangtzeRiver-Estuary Steam-Coal Price Index）。 2016年6月30日，易煤指数正式通过中国煤炭工业协会和中国煤炭运销协会评审，成为中国煤 炭价格指数成员之一。2017年，易煤指数扩充所覆盖的动力煤品类（新扩充5500大卡煤炭品种 价格指数），与此同时将南北方主要港口煤炭价格纳入指数编制的参考指标，有效提升易煤指数 的行业影响力。 依托公司多年积累的产业合作客户及强大的行业资讯获取和分析能力，易煤资讯打造了集行 业快讯、大V直播、话题互动、行业调研、线下沙龙、政策研读于一体的信息数据服务平台，为 煤炭产业客户、金融机构、政府人士提供多元化、专业化、定制化的资讯信息、行业数据以及研 究报告服务，为其各项决策提供数据支持。 (2)交易平台 将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为规范的线上化交易，挖掘产业链大量沉没 数据，提供金融、物流等各类一体化的服务，优化行业交易习惯，同时通过与各外部第三方的税 务、物流、征信等平台实现数据信息的实时互联，加速业务场景真实性检验模型的建立；同时运 用现代互联网技术、计算机语言，部分替代人力完成低水平重复运算操作，最大效率的提升不同 资源之间的匹配效率，达到降本增效的效果。 (3)金融服务平台 依托瑞茂通在煤炭领域多年积累的海量的行业数据和客户信息，打造行业供应链金融服务平 台——瑞易云控数据应用平台，为金融机构及整个煤炭产业链提供安全优质的供应链金融服务。 通过打造流程可视化、产品标准化的信息平台，向金融机构输出煤炭等大宗产业数据信用，提升 金融机构的风险甄别能力，让机构资金安全、有效地助力实体经济发展。 “资讯+交易+云控”三大平台协同发展，通过充分挖掘煤炭产业数据价值，优化供应链各环 节服务，切实解决行业痛点，降低融资成本，提升交易效率，优化大宗行业交易习惯，加速业务 场景真实性检验模型的建立，实现平台交易资产和机构资金的无缝对接。 （三）供应链金融板块 以供应链管理业务为基础的供应链金融业务是为了服务于产业客户，增强客户粘性，提升产 业价值。在资金端，公司积极利用多种融资渠道，创新融资方式，获取充足的资金。在资产端围 绕生态供应链各关键节点，通过近二十年积累下来的强大的供应链服务能力及众多的客户资源， 挖掘低风险的优质资产。目前以商业保理和小额贷款业务为主。 （1）商业保理 公司的商业保理业务主要指以受让应收账款方式向保理客户（原债权人）提供融资。经营模 式主要是以旗下两家保理子公司作为实施媒介，保理子公司与客户签订有追索权的保理合同，以 受让客户应收账款的形式，向客户提供供应链融资，在解决客户资金需求的情况下，谋求供应链 金融上的收益，同时增强客户黏性。 保理业务的发起，由保理客户申请将其对下游客户的应收账款债权转让给保理公司进行融资。 保理公司根据保理客户拟转让应收账款情况决定是否核准应收账款的转让申请，同时结合保理客 户未来业务发展情况，对客户保理业务申请核准保理额度。原则上，保理额度不超过客户拟转让 应收账款最大金额，授信融资期限不超过十二个月，在授信期限内，客户循环使用授信额度。因 保理业务是基于客户应收账款的融资行为，其融资的标的资产是对下游的应收账款，同时参照行 业惯例，保理业务不涉及保证金条款。 针对保理客户的融资申请，《保理合同》中约定保理公司向保理客户提供保理融资服务，保理 客户同意以转让的应收账款对应的融资金额为计算基准向保理公司支付保理费用，费用包括保理 费、业务手续费等。保理费中的利息在保理融资有效期内分期支付，并于每笔保理融资本金到期 日前全部支付完毕；手续费应在融资款项发放后的当年会计年度由保理客户一次性支付给保理公 司。 公司目前开展的保理业务，全部为有追索权的保理业务。 业务流程如下： 瑞茂通保理业务的综合利率区间在8%-15%之间，平均约为12%左右。公司对保理业务的利率 定价，由以下几个方面的因素决定：金融机构贷款利率水平、保理行业收费标准、供应链上客户 承受能力。在公司开展业务过程中，主要参考天津市商业保理协会给予的指导标准，确保公司定 价符合行业标准。 （2）小额贷款 瑞茂通小贷业务主要为解决瑞茂通供应链上的中小企业的融资问题，客户均为瑞茂通煤炭供 应链上的相关企业，不针对个人发放贷款。风险审核遵循以下五项标准：： 1.准入条件：小贷客户均来自于瑞茂通的产业上下游客户，与瑞茂通旗下业务公司或供应链 上的核心企业有过相关贸易业务合作，并无不良交易记录，有良好行业口碑； 2. 应坚持小额、分散的原则，提高贷款覆盖面，防止贷款过度集中。同一借款人的贷款余额 不得超过小额贷款公司资本净额的5％且贷款余额上限为500万元。 3.实行审贷分离制度。审贷分离是指在办理信贷业务过程中，将调查、审查、审批（咨询） 各环节的工作职责进行分离，由不同部门或岗位承担，实行各环节相互制约、相互监督的机制。 4.公司办理信贷业务要坚持“分级审批、分级管理”原则，严格按照权限办理。 5.执行董事一票否决原则。对各审批节点同意发放的贷款，执行董事有一票否决权；各审批 节点不同意发放的贷款，执行董事不得决定发放。 “供应链管理”、“供应链金融”和“电商平台”三大战略板块业务保持高度协同，达到相 辅相成的良性产业循环。通过加强三大战略板块的运作能力和协同发展的能力，进一步打造公司 的供应链核心竞争力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、全球化的煤炭供应链网络、完善的采销体系，强大的资源配置能力 公司在煤炭供应链领域经过近二十年的积累，业务区域已基本覆盖国内煤炭资源主产地和主 要消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速国际化布局，实现了对印度尼 西亚、马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、韩国、澳大利亚、南非等国家的业务拓展， 布局国际能源消费市场，搭建全球化煤炭供应链网络。 2、出色的行业研究能力，及时、准确、全面的资讯服务 公司深耕煤炭行业近20年，旗下易煤网于2016年初正式推出“长江口动力煤价格指数” （YRSPI,Yimei YangtzeRiver-Estuary Steam-Coal Price Index），并于2016年6月30日，正 式纳入中国煤炭价格指数指标体系。2017年，易煤指数扩充北方港动力煤价格指数，并积极参与 中国进口动力煤到岸价格指数CICI的编制工作，为市场动力煤价格走势提供重要参考。易煤指数 的推出，一举填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白，为长江口区域煤 炭在线电子交易提供了标准化的定价支撑，也为行业供应链金融服务提供了估值参考标准，具有 较强的市场影响力。线上资讯方面，团队成立易煤研究院，构建了包含日报、周报、月报、季报 和年报的全面报告体系。 3、智能化、全流程的信息化系统 公司搭建的SAP+九恒星资金系统+OA办公系统，实现业务端、财务端、资金核算端数据一体 化，报表自动化。整体规范了端到端的业务流程，系统性梳理业务流程中的关键风控点，实现业 务全流程线上化，强化风险过程管控。打造了以标准化为基础的共享、效率、透明、管控的全集 团统一化信息平台，为公司注入可持续发展的动力，促进管理转型与升级。 4、一流的金融衍生品工具运用能力 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队。充分运用期货、 纸货等相关金融衍生工具，对相关品种大宗商品现货业务开展套期保值、基差交易等对冲业务， 有效规避大宗商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链管理业务的高速扩张。 5、完善、独立的风控运营体系 公司近二十年来的健康良性发展得益于公司完善、独立的风控运营体系，经过多年的积累和 探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对客户准入、合同签订、业务 执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控信息系统 的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。 6、灵活的人才引入和管理机制 公司近年来积极推进高端专业人才或团队的引进，为公司的发展注入了新鲜血液，公司在不 断引进人才的同时，坚持创新管理模式，通过股权激励、推进阿米巴合伙人制度等，实现个人及 团队利益与公司发展相绑定，极大的激发了员工和团队的积极性。 公司坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环 境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019年上半年，煤炭市场继续执行国家供给侧改革的政策，推进产业结构调整，但受进口煤 政策、安全生产政策及环保政策的影响，煤炭市场在短期风险因素和长期产需宽松博弈过程中， 价格走势呈现窄幅波动、重心逐步下移的特征（煤炭价格波动详见煤炭价格走势图）。同时，中美 贸易谈判的不确定性及结构性降杠杆的宏观调控策略，给市场环境局势的变动增添了不确定性， 也为企业的经营带来了挑战。 煤炭价格走势图 报告期内，面对宏观经济形势变动带来的不确定性，公司积极响应国家战略，推动混改创新 模式，适应市场形势，优化业务结构，严控经营风险，加强精细化管理，保障公司核心业务的健 康平稳发展，维持主营业务的市场地位。公司累计实现营业收入165.29亿元，同比下降18.04%； 公司实现归属上市公司股东的净利润3.21亿元，同比下降8.10%；实现总资产219.32亿元，同 比增长6.57%；实现归属于母公司所有者权益合计59.65亿元，同比增长4.50%。 报告期内，公司经营管理层主要从以下几个方面开展工作： （一）大宗商品供应链管理 1、煤炭供应链 报告期内，煤炭市场受宏观经济、政策调整、国际贸易摩擦及安全检查等诸多因素的影响， 煤炭价格波动明显。受国际贸易摩擦的影响，公司部分澳洲煤进口业务通关时间变长。面对市场 供需平衡移动及政策的不确定性，公司继续深耕传统煤炭供应链业务，利用公司近二十年深耕积 累的团队优势、风控优势、模式优势、渠道优势以及资源优势，通过提供全方位、多样化的供应 链平台服务，搭建产业生态平台，与产业链条各环节参与者合作共赢。 报告期内，公司加大对上下游渠道的维护与开发，与大型煤炭生产和消费企业深入探讨并建 立稳定的合作关系；充分运用动力煤期货、纸货及外汇金融衍生品对冲现货价格波动风险，保障 业务稳定发展；优化业务结构，加大境外能源消费市场的开拓，集中优势资源投入高周转、低风 险的业务开发中。报告期内，公司共计实现煤炭发运2907.71万吨，其中实现境外销售超400万 吨，同比增长58.05%，境外能源消费市场开拓取得阶段性突破。 2、非煤大宗商品 非煤炭大宗商品的业务布局是公司既定的发展战略，非煤业务的发展方向，公司从战略上长 远考虑，一直不断寻找非煤大宗商品上的商业机会，同时也会根据企业经营发展的需要，阶段性 的对非煤大宗品种进行调整。报告期内，根据年初的发展战略，公司在保障煤炭供应链业务稳定 发展的情况下，耕耘石油化工业务，实现业务收入28.60亿元，占公司大宗商品总收入的17.66%。 3、混改合资模式推进 为响应国家混改号召、实现优势互补，公司在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及 资源优势的地方政府、大型国有企业及金融机构，通过与其成立合资公司，实现混改经营。混改 合资模式的创新推进，一方面，输出了公司灵活先进的商业模式和管理机制，更能输出多年积累 的供应链管理渠道以及丰富的风控管理经验；另一方面，国有企业为公司提供资源方面的支持以 及产业链核心物流节点的支持。双方强强联合、优势互补，极大地提升了双方核心竞争优势，共 同拓展能源大宗商品供应链流通领域的新天地。 报告期内，公司与中国平煤神马集团（以下简称“平煤集团”）实施混改合作，成立合资公司 重点开展焦煤焦炭业务，为公司焦煤焦炭业务发展扩宽了发展渠道，注入了全新的发展动力。报 告期内，公司共计实现焦煤焦炭发运126.07万吨，同比增长92.43%。与此同时，公司与陕西煤 业股份有限公司和山西晋城无烟煤矿业集团有限公司等国家大型优质煤炭企业达成了战略合作的 初步意向，截止报告披露日，公司已分别与陕西煤业股份有限公司和山西晋城无烟煤矿业集团有 限公司达成具体的合资协议并披露相关进展公告，与陕西煤业股份有限公司的合资公司已完成工 商注册并取得营业执照。 （二）供应链金融 报告期内，国家实施“宽货币，紧信用”的宏观调控政策，民营企业信用贷款受限。为应对 政策环境带来的资金压力，一方面，公司合理规划融资结构，降低部分融资成本较高的机构融资， 同时积极尝试并创新融资方式，加大对低成本银行及其他金融机构融资业务的开拓力度；另一方 面，根据实际经营需要，优化业务结构，适时调减商业保理等供应链金融业务规模，截至报告期 末，公司应收保理款余额68.3亿，较期初业务规模略有下降，较去年同期降幅达17.90%。未来 公司将根据实际经营需要以及公司战略安排，适时降低供应链金融业务规模。 （三）互联网电商平台——“易煤网” 报告期内，易煤团队围绕“资讯、交易、金融”的发展战略实施建设升级。 资讯版块坚持“提供及时、有效的信息服务”的发展战略，团队积极推进线上资讯与社交互 动平台的搭建，截止报告期末，易煤资讯APP发布资讯超过4000多篇，互动版块帖子超过2000 个，注册用户近5000人，日均各类资讯和帖子点击量近万人次，易煤研究院发布各类日报200 多篇，周度报告50多篇，各类月度、专题等分析报告近100篇；交易版块持续优化交易流程，将 传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为规范的线上化交易，挖掘产业链大量沉没数据， 提供金融、物流等各类一体化的服务，优化行业交易习惯，建立业务场景真实性模型；金融版块 受国家供应链金融相关政策支持，产业生态逐步建立，公司与中原银行股份有限公司签订了战略 合作的意向协议，中原银行为瑞茂通提供人民币100亿元的意向性综合授信额度，双方在交易金 融和金融科技两方面，优势互补，基于产品共建、系统对接、数据传输等方向探索产融无缝对接 的新模式，构建煤炭金融产业新生态。 （四）经营管理提升 随着公司大宗商品业务规模体量的不断提升，加之经济环境的不确定性带来的挑战，公司通 过继续推进SAP业财一体化系统优化升级，优化数据颗粒度，通过系统集成化、核算自动化、报 表自动化实现业务全流程线上化及全流程数据查询，加强内部信息共享，强化风险过程管控，提 升运营管理和风险控制精细化程度，修炼内功，助力公司业务平稳发展。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,529,022,846.90 20,167,468,521.14 -18.04 营业成本 15,022,437,078.44 18,754,677,831.90 -19.90 销售费用 887,735,504.35 407,628,322.16 117.78 管理费用 175,255,016.68 114,115,569.87 53.58 财务费用 247,657,641.05 394,667,337.76 -37.25 经营活动产生的现金流量净额 1,806,688,556.97 1,654,191,555.97 9.22 投资活动产生的现金流量净额 -850,085,423.45 -62,262,893.74 1,265.32 筹资活动产生的现金流量净额 -1,356,268,358.38 -1,806,413,334.35 -24.92 变动原因说明： 营业收入变动原因说明: 报告期内公司业务规模减少，导致营业收入减少； 营业成本变动原因说明:报告期内公司业务规模减少，导致营业成本减少； 销售费用变动原因说明:报告期内国际煤炭及煤焦业务规模增加，导致销售费用增加； 管理费用变动原因说明:报告期内调整薪酬结构，使本期职工薪酬较上期增长，导致管理费用增加； 财务费用变动原因说明:报告期内融资规模较去年同期有所下降，导致财务费用减少； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期内公司重点提升煤炭供应链资金管理效率， 积极调整业务结构，导致经营活动现金净流入金额增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司积极参与国企混改同时增加了对联营 企业的投资，导致本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少较多； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内融资规模减少，导致筹资活动产生的现金流 量净额较上期减少。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 项目 金额 占归属于母公司 股东净利润比例 （%） 形成原因说明 是否具有可 持续性 权益法核算的长期股 权投资收益 57,964,987.29 18.03 主要是联营企 业投资收益 是 处置以公允价值计量 且其变动计入当期损 益的金融资产取得的 投资收益 92,995,757.89 28.93 主要是处置期 货、纸货、期权 确认的收益 是 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 本期期 末金额 较上期 情况 说明 （%） （%） 期末变 动比例 （%） 交易性金 融资产 4,292,718.74 0.02 9,926,134.79 0.05 -56.75 应收票据 36,592,857.67 0.17 73,467,428.23 0.36 -50.19 应收账款 3,292,426,124.39 15.01 4,163,052,621.44 20.21 -20.91 存货 2,304,840,367.22 10.50 958,664,416.37 4.65 140.42 长期股权 投资 2,809,362,310.98 12.80 1,796,956,168.03 8.72 56.34 交易性金 融负债 9,081,073.18 0.04 14,783,712.40 0.07 -38.57 应付票据 3,772,850,200.00 17.19 2,053,155,000.00 9.97 83.76 预收款项 960,279,596.20 4.38 617,649,797.16 3.00 55.47 其他说明 交易性金融资产变动原因说明：报告期内，公司持有的尚未平仓的期货、纸货、期权合约等衍生 品浮盈减少； 应收票据变动原因说明：报告期内，未背书或贴现的尚未到期的应收票据较上期减少； 应收账款变动原因说明：报告期内，供应链业务资金管理效率得到明显提升导致应收账款减少； 存货变动原因说明：报告期内，国际煤炭业务量增加，通关时间变长引起在途物资的增加，煤焦 业务增长迅速导致日常存货增加； 长期股权投资变动原因说明：报告期内，公司积极参与国企混改，投资设立合资公司或加大对联 营企业的增资，导致长期股权投资增加； 交易性金融负债变动原因说明：报告期内，公司持有的尚未平仓的期货、纸货、期权合约等衍生 品浮亏减少； 应付票据变动原因说明：报告期内，公司深入开展与其他有核心竞争力的贸易企业的合作，加大 票据付款力度减少公司资金占压，导致应付票据增多； 预收账款变动原因说明：报告期内，公司对下游客户加强管理和筛选，导致预收账款增多； 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金——受限部分 3,537,591,367.25 开具票据、信用证、期货合 约等保证金 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 根据公司经营发展需要，报告期内公司共计投资设立全资子公司3家，控股子公司2家，报 告期内共计认缴人民币 71,550 万元；报告期内公司共计对1家全资子公司进行增资，报告期内 共计增资人民币25,000万元；报告期内公司共计对1家参股公司进行增资，报告期内共计增资人 民币98,000万元；报告期内公司共计出资设立参股公司3家，共计认缴人民币49,450万元；报 告期内受让公司股权1家，受让股权比例为49%，受让金额为4,957.00万元，受让完成之后对其 增资44,100万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2019年2月21日，公司审议披露了《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于全资子公司受让 河南平瑞供应链管理有限公司部分股权暨关联交易的公告》，公司旗下全资子公司深圳前海瑞茂 通以49,569,985.49元人民币受让了北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司持有的河南平瑞供应链管 理有限公司（以下简称“河南平瑞”）49%的股权。交易完成后，河南平瑞成为公司的参股公司且 更名为“河南中平能源供应链管理有限公司”。详情请见公司于2019年 2月21日在上海证券交 易所披露的相关公告，截止本报告披露日，该交易已实施完毕。 2019年5月29日，公司审议披露了《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于对郑州航空港区 兴瑞实业有限公司增资的公告》，公司拟以现金出资方式对其进行增资，增资金额为人民币 98,000 万元。增资完成后，郑州航空港区兴瑞实业有限公司注册资本由100,000 万元人民币增至 300,000 万元人民币，前海瑞茂通仍然持股49%。详情请见公司于2019年5月29日在上海证券 交易所披露的相关公告。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响 交易性金融资产 9,926,134.79 4,292,718.74 -5,633,416.05 -5,846,783.94 交易性金融负债 14,783,712.40 9,081,073.18 -5,702,639.22 4,380,864.94 合计 24,709,847.19 13,373,791.92 -11,336,055.27 -1,465,919.00 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 业务性质 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 主营业务 收入（万 元） 净利润 （万元） 天津瑞茂 通商业保 理有限公 司 商业保理 40,000 100 105,064 59,077 6,535 4,134 新疆瑞泰 商业保理 有限公司 商业保理 30,000 100 579,363 81,143 24,693 8,543 江苏晋和 电力燃料 有限公司 供应链管 理 100,000 100 558,449 213,907 137,345 48,205 浙江和辉 电力燃料 有限公司 供应链管 理 50,000 100 265,713 66,826 233,406 7,323 深圳前海 瑞茂通供 应链平台 服务有限 公司 供应链管 理 72,000 100 549,155 123,040 351,104 54,152 报告期内，江苏晋和电力燃料有限公司、深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司的子公司 分别向母公司进行利润分配导致单家报表净利润较大。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、外部宏观经济波动的风险 随着国家供给侧结构性改革的深入推进，加之安全检查、进口煤政策等因素影响，全国煤炭 市场价格波动难以预测，同时，全球经济增速持续放缓，大国间贸易摩擦使行业面临更加复杂严 峻的局面。2019年下半年，中国经济政策及煤炭市场环境仍将面临诸多不确定因素，在一定程度 上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的 调整，降低经营风险。 2、监管政策变化的风险 报告期内，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等监管 机构已出台一系列金融监管政策，未来监管政策的变化也会给公司业务的开展带来一定的不确定 性。对此，公司将实时跟踪并研究行业监管政策的变化及监管处罚措施，及时关注各项业务风险 并研究相关策略进行应对。 3、人民币汇率波动风险 公司进口业务由于国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时 进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动 在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。 2019年下半年，公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的 变化，做好汇率波动的预测及相应应对措施。同时加大国际新兴市场煤炭业务开拓，以美元计价 美元结算，进而有效规避汇率波动风险。 4、国际化经营风险 由于国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，法律体系不尽相同，环保要求、部门国家 间贸易摩擦加剧等多种因素影响，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动，加之当今 世界能源市场竞争非常激烈，公司的国际化经营活动存在一定的不确定性，可能对本公司的境外 业务产生影响。 为应对国际化经营风险，公司将进一步加强境外贸易项目决策前信息的收集、分析和研究工 作，加强复合型人才的培育和引进，为“走出去”提供有力保障。 5、供应链金融风险 随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制不力导致的风险。风险控制 造成的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。公司将 进一步完善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行梳理，建立全面的客户风 险评级制度和跟踪预警处置制度。 6、行业竞争的风险 随着国内煤炭行业的开放和市场化，行业竞争将会加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行 业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必 将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链各方优势，加速行业整合， 构筑行业发展核心壁垒。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019年5月17日 http://www.sse.com.cn 2019年5月18日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 期 限 与重大资产重 组相关的承诺 解 决 同 业 竞 争 郑州瑞茂通供 应链有限公 司、万永 兴、 刘轶 避免 与上 市公 司同 业竞 争的 承诺 承诺时间 2011年12 月21日， 承诺期限： 在作为公 司控股股 东、实际控 制人、关联 方期间持 续有效 是 是 解 决 关 联 交 易 郑州瑞茂通 供应链有限 公司、万永 兴、刘轶 规范 与上 市公 司关 联交 易的 承诺 承诺时间： 2011年12 月21日， 承诺期限： 在作为公 司控股股 东、实际控 制人、关联 方期间持 续有效 是 是 其 他 郑州瑞茂通 供应链有限 公司、万永 兴、刘轶 关于 保障 上市 公司 独立 性的 承诺 承诺时间： 2011年12 月21日， 承诺期限： 在作为公 司控股股 东、实际控 制人、关联 方期间持 续有效 是 是 其他承诺 股 份 限 售 上海豫辉投资 管理中心（有 限合伙）、 万 永兴、刘轶 承诺 承诺 函出 具之 日起 的十 二个 月内 不减 持认 购的 非公 开发 行的 股票 2018年7月 5日至2019 年7月 4日 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、 上海证券交易所公开谴责的情形。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 （1）2019年4月26日，公司第七届董事会第三次会议审议通过了《关于公司2019年度日 常关联交易预测的议案》，申请自该议案经2018年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东 大会时止，控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2019年度为公司及全资、控股子公司提供任意 时点最高余额不超过30亿元人民币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利率，预计 借款产生利息不超过2亿元人民币；本次关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控股子公司， 且公司新增设立的全资、控股子公司计入借款主体对象范围。本议案经公司2018年年度股东大会 审议批准。 截至2019年6月30日，公司关联方资金拆借情况如下表： 关联方 业务性质 拆借金额（元） 借款人 郑州瑞茂通 拆入资金 280,000,000.00 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 郑州瑞茂通 拆入资金 70,000,000.00 瑞茂通供应链管理股份有限公司 郑州瑞茂通 拆入资金 70,000,000.00 郑州嘉瑞供应链管理有限公司 郑州瑞茂通 拆入资金 130,000,000.00 浙江和辉电力燃料有限公司 郑州瑞茂通 拆入资金 190,000,000.00 江苏晋和电力燃料有限公司 （2）2019年4月26日，公司第七届董事会第三次会议审议通过了《关于公司2019年度日 常关联交易预测的议案》，申请自该议案经2018年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东 大会时止，公司在新余农商行申请任一时点最高余额不超过1.5亿元人民币的授信额度，申请的 授信额度主要用于公司及下属全资、控股子公司开展包括但不限于国际结算贸易融资和出具保函 等业务，本次关联交易对象范围包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、 控股子公司计入关联交易对象范围。本议案经公司2018年年度股东大会审议批准。截至2019年 6月30日，公司向新余农商行申请授信情况如下表： 申请授信公司名称 授信额度（万元） 授信起始日 授信终止日 江西瑞茂通供应链 管理有限公司 9,000 2018年10月18日 2019年11月13日 江西瑞茂通供应链 管理有限公司 6,000 2018年11月14日 2019年12月14日 （3）2019年3月9日，公司披露了《关于与陕西煤业股份有限公司签订设立合资公司意向 协议的公告》，本着“优势互补、合作共赢”的原则，公司和陕西煤业股份有限公司（以下简称 “陕西煤业”）于2019年3月8日在西安签署了《关于设立合资公司的意向协议》，双方有意共 同合资成立以大宗商品供应链管理为主要业务的公司，待双方就本次合作具体事宜论证、协商一 致，达成具体合资协议后，视出资额履行决策程序。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 2019年2月21日，公司审议披露了《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于全资子公司受让 河南平瑞供应链管理有限公司部分股权暨关联交易的公告》，公司旗下全资子公司深圳前海瑞茂 通以49,569,985.49元人民币受让了北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司持有的河南平瑞49%的股 权。交易完成后，河南平瑞将成为公司的参股公司。详情请见公司于2019年 2月21日在上海证 券交易所披露的相关公告，截止本报告披露日，该交易已实施完毕，河南平瑞更名为：“河南中 平能源供应链管理有限公司”，注册资本由10,000万元人民币增至100,000万元人民币。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 瑞茂 通 公司 本部 江苏 港瑞 供应 链管 理有 限公 司 150,000,000 2019- 05-08 2019- 05-08 2020-05-07 连带 责任 担保 否 否 不适用 是 否 其 他 瑞茂 通 公司 本部 郑州 航空 港区 兴瑞 实业 有限 公司 40,000,000 2019- 05-30 2019- 05-30 2020-05-29 连带 责任 担保 否 否 不适用 是 否 其 他 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 190,000,000.00 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 440,000,000.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,344,355,990.19 报告期末对子公司担保余额合计（B） 10,948,819,474.80 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 11,388,819,474.80 担保总额占公司净资产的比例(%) 199.53% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 6,816,819,474.80 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 8,534,911,977.35 上述三项担保金额合计（C+D+E） 15,351,731,452.15 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 无 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 具体参见第十节财务报告五、重要会计政策及会计估计 41.重要会计政策和会计估计的变更。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 19,708 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻结情况 股东性 质 股份 状态 数量 郑州瑞茂 通供应链 有限公司 43,200,000 525,195,326 51.67 0 质押 511,000,000 境内非 国有法 人 郑州瑞茂 通供应链 有限公司 －2017 年非公开 发行可交 换公司债 券质押专 户 -43,000,000 100,798,887 9.92 0 质押 100,798,887 境内非 国有法 人 上海豫辉 投资管理 中心（有 限合伙） 0 89,285,714 8.78 0 质押 88,000,000 其他 万永兴 0 31,250,000 3.07 0 质押 30,000,000 境内自 然人 胡扬忠 0 17,359,460 1.71 0 未知 0 境内自 然人 中信证券 股份有限 公司 -1,206,304 16,644,373 1.64 0 未知 0 境内非 国有法 人 刘轶 0 13,392,857 1.32 0 无 0 境内自 然人 香港中央 结算有限 公司 - 11,400,898 1.12 0 未知 0 未知 泰康人寿 保险有限 责任公司 －投连－ 行业配置 -213,855 9,991,233 0.98 0 未知 0 未知 全国社保 基金一一 六组合 - 8,000,000 0.79 0 未知 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 郑州瑞茂通供应链有限 公司 525,195,326 人民币普通股 525,195,326 郑州瑞茂通供应链有限 公司－2017年非公开发 行可交换公司债券质押 专户 100,798,887 人民币普通股 100,798,887 上海豫辉投资管理中心 （有限合伙） 89,285,714 人民币普通股 89,285,714 万永兴 31,250,000 人民币普通股 31,250,000 胡扬忠 17,359,460 人民币普通股 17,359,460 中信证券股份有限公司 16,644,373 人民币普通股 16,644,373 刘轶 13,392,857 人民币普通股 13,392,857 香港中央结算有限公司 11,400,898 人民币普通股 11,400,898 泰康人寿保险有限责任 公司－投连－行业配置 9,991,233 人民币普通股 9,991,233 全国社保基金一一六组 合 8,000,000 人民币普通股 8,000,000 上述股东关联关系或一 致行动的说明 （未完）  |