[中报]沪电股份:2019年半年度报告
原标题:沪电股份:2019年半年度报告 2019年半年度报告 沪士电子股份有限公司 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人吴礼淦先生、主管会计工作 负责人朱碧霞女士及会计机构负责人李可欣女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 公司2019年半年度财务报告未经审计。 公司2019年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本半年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，是公司根据当前的战略规划、经营情况、 市场状况做出的预判，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实 现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保 持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司董事会提请投资者关注公司可能面临行业与市场竞争风险、汇率风险、原物料供应 及价格波动风险、产品质量控制风险、环保风险、贸易争端等风险，详细内容参见本报告 “第四节、经营情况讨论与分析”之“九、公司可能面临的主要风险及应对措施”，提请投 资者注意阅读。 公司董事会提请广大投资者注意阅读本半年度报告全文，并注意投资风险。 目 录 第一节 释义 ............................................................... - 1 - 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................. - 2 - 第三节 公司业务概要 ....................................................... - 4 - 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................. - 8 - 第五节 重要事项 .......................................................... - 21 - 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ - 34 - 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................... - 37 - 第八节 财务报告 .......................................................... - 38 - 第九节 备查文件目录 ..................................................... - 129 - 第一节 释义 释义项 释义内容 公司、本公司、沪电股 份 指 沪士电子股份有限公司，包含子公司 吴礼淦家族 指 吴礼淦家族成员目前包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，女 吴晓杉，媳邓文澜、朱雨洁，婿胡诏棠共8人 碧景控股 指 碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司 (BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD.) 合拍有限 指 合拍友联有限公司 (HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED) 沪利微电 指 本公司之子公司昆山沪利微电有限公司 易惠贸易 指 本公司之子公司昆山易惠贸易有限公司 沪士国际 指 本公司之子公司沪士国际有限公司 昆山先创利 指 本公司之子公司昆山先创利电子有限公司 昆山厂、青淞厂 指 本公司位于昆山市玉山镇东龙路1号的厂区 黄石沪士、黄石厂 指 本公司之子公司黄石沪士电子有限公司 黄石一厂 指 黄石厂已投产的以企业通讯市场板为主的生产线 黄石二厂 指 黄石厂正在建设中的汽车板生产线 黄石供应链 指 本公司之孙公司黄石沪士供应链管理有限公司 PCB 指 印制电路板 企业通讯市场板 指 应用于企业通讯领域的PCB产品 汽车板 指 应用于汽车电子领域的PCB产品 工业控制板 指 应用于工业控制领域的PCB产品 货币单位 指 本报告如无特别说明货币单位为人民币元 尾差 指 本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均 为四舍五入原因造成。 财务报告中加括号的金 额 指 本报告“第八节 财务报告”中出现的加括号的金额，如（423）通常表示 该项目为减项或该项目为负数。 报告期 指 2019年1月1日起至2019年6月30日止 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 沪电股份 股票代码 002463 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 沪士电子股份有限公司 公司的中文简称 沪电股份 公司的外文名称 WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD. 公司的外文名称缩写 WUS 公司的法定代表人 吴礼淦 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李明贵 钱元君 联系地址 江苏省昆山市玉山镇东龙路1号 江苏省昆山市玉山镇东龙路1号 电话 0512-57356148 0512-57356136 传真 0512-57356030 0512-57356030 电子信箱 mike@wuspc.com fin30@wuspc.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见公司2018年度报告。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见公司2018年度报告。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 报告期公司完成了对2018年限制性股票激励计划预留600万股股份的授予登记工作；同时因8名激励对象离职，公司于 2019年8月2日办理完成了其已获授予但尚未解锁的403,300股限制性股票的回购过户及注销手续。公司已办理完成上述 事项的工商变更登记及备案手续，并于2019年8月19日领取了江苏省市场监督管理局换发的《营业执照》，公司注册资 本变更为172,471.7363万元人民币，公司总股本由1,725,120,663股变更为1,724,717,363股。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因：会计政策变更 本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期（调整后）增减 调整前 调整后 营业收入（元） 3,121,917,456 2,463,543,961 2,463,543,961 26.72% 归属于上市公司股东的净利润（元） 478,398,629 196,551,335 196,551,335 143.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 453,275,244 169,032,624 169,032,624 168.16% 经营活动产生的现金流量净额（元） 559,129,938 222,703,100 227,913,100 145.33% 基本每股收益（元/股） 0.2835 0.1174 0.1174 141.48% 稀释每股收益（元/股） 0.2801 0.1174 0.1174 138.59% 加权平均净资产收益率 11.33% 5.52% 5.52% 增加5.81个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末（调整后）增减 调整前 调整后 总资产（元） 7,467,768,231 6,598,046,093 6,598,046,093 13.18% 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,388,109,217 4,009,333,752 4,009,333,752 9.45% 会计政策变更的原因 财政部于2018年颁布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号) 及其解读，公司已按照上述通知编制财务报表，比较财务报表已相应调整，将2018年半年度（上表中上年同 期）收到的与资产相关的政府补助款项从收到其他与投资活动有关的现金重分类至收到其他与经营活动有关的 现金，2018年半年度经营活动产生的现金流量净额相应调增5,210,000元；在利润表中新增“研发费用”行项 目，将利润表中原计入“管理费用”项目的研发费用单独在该新增的项目中列示，2018年半年度研发费用增 加111,418,017元，管理费用减少111,418,017元。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,724,717,363 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2774 截止披露前一交易日的公司总股本参见本节“三、其他情况”之“3、其他有关资料”。 五、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -704,942 主要系固定资产处置损失。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 29,723,971 主要系因整体搬迁产生的昆山厂 建设工程递延收益摊销 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 768,478 主要系交易性金融资产公允价值 变动收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -503,163 关闭子公司收益 32,196 减：所得税影响额 4,193,155 合计 25,123,385 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的 非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司业务、产品和行业地位 本公司属于电子元器件行业中的印制电路板制造业，公司主营业务及产品近年来未发生重大变化，一直专 注于各类印制电路板的生产、销售及相关售后服务。目前公司主导产品为14-38层企业通讯市场板、中高阶汽 车板，并以办公及工业设备板等为有力补充，可广泛应用于通讯设备、汽车、工业设备、医疗设备、微波射频 等多个领域。 在激烈的市场竞争中，公司已经在技术、质量、成本、品牌、规模等方面形成竞争优势，居行业领先地位， 连续多年入选行业研究机构N.T.Information发布的世界PCB制造企业百强以及中国印制电路行业协会（CPCA） 发布的中国PCB百强企业，并被CPCA评为优秀民族品牌企业。 报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化。 2、行业情况 PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，受宏观经济周期性波动影响较大。目前全球印制电路板制造 企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域。PCB行业的下游应用领 域非常广泛，受单一行业影响较小，故行业较为分散，生产商众多，市场集中度不高，市场充分竞争。近年来 我国PCB产业已成为全球最大的印制电路板生产地区，国内印制电路板行业受宏观经济环境变化的影响亦日趋 明显。 据行业研究机构Prismark的统计结果，2018年全球PCB产值约为623.96亿美元，同比增长约6%，其增长的 主要驱动因素已由2017年的手机出货量过渡到数据中心的服务器和网络设备；2018年中国PCB产值约为327.02 亿美元，同比增长约10%，中国PCB产值占全球PCB产值的比重约为52.41%。 2019年以来，在全球贸易争端加剧的形势下，尤其随着中美经贸摩擦加剧，经济不确定性增加，PCB产业 短期可能存在波动，但从中长期看，行业研究机构均倾向于认为未来全球PCB行业仍将呈现缓慢增长的趋势。 Prismark预计，2019年全球PCB产值约为613.42亿美元，同比下滑约1.7%，2018-2023年全球PCB产值复合增长 率约为3.7%，预计到2023年全球PCB产值将达到约747.56亿美元；2019年中国PCB产值约为322.66亿美元，同 比下滑约1.3%，2018-2023年中国PCB产值复合增长率约为4.4%，预计到2023年中国PCB产值将达到约405.56亿 美元。Prismark详细预测数据参见下表： 2018-2023年PCB产业发展预测 产值单位：百万美元 地区 2018 2019预测 2023预测 2018-2023（预测） 年均复合增长率 产值 增长率 产值 产值 美洲 2,817 -0.1% 2,814 2,967 1.0% 欧洲 2,016 -0.6% 2,004 2,142 1.2% 日本 5,439 0.1% 5,446 5,828 1.4% 中国 32,702 -1.3% 32,266 40,556 4.4% 亚洲 19,423 -3.1% 18,812 23,263 3.7% 总计 62,396 -1.7% 61,342 74,756 3.7% 注：本表中亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark，2019Q2研究报告 从产业发展上看，全球PCB产业均在向高精度、高密度和高可靠性方向靠拢，不断提高性能、提高生产率， 向专业化、规模化和绿色生产方向发展，以适应下游各电子设备行业的发展。企业在技术研发上的投入也将进 一步增加，多层板的高速、高频率和高热应用将继续扩大。就我国PCB行业竞争现状而言，随着行业变化加剧， 新进企业、规模较小企业及技术工艺水平较低的中小企业将面临严峻考验；相对而言，一批掌握核心竞争力、 先进工艺技术能力及优势客户资源的企业在面临更高技术含量、更高附加值挑战的同时，也孕育着增长空间。 根据Prismark的预测，在未来的一段时间内，多层板仍将保持重要的市场地位，为PCB产业的整体发展提 供重要支持。从产品结构来看，中国PCB市场中，公司优势产品8-16层多层板、18层以上超高层板2018-2023年 复合增长率预计将分别达到8.6%、10.4%。Prismark详细预测数据参见下表： 2018-2023年PCB产业发展预测 2018-2023 产值复合增长率 纸基 板 复合 板 刚性 双层 板 多层板 微盲 孔板 硅基 板 柔性 板 总计 4层 6层 8-16 层 18+ 美洲 0.8% 1.0% 0.5% 1.6% 0.7% 1.5% 0.9% 1.8% -0.4% -0.8% 1.0% 欧洲 0.7% 0.5% 0.4% 1.4% 2.5% 2.5% 2.1% 1.1% 0.0% 0.9% 1.2% 日本 -1.2% 0.6% 4.0% -3.5% -4.8% -4.7% 0.0% 0.1% 5.8% 1.1% 1.4% 中国 -1.5% 3.4% 4.0% 4.5% 4.6% 8.6% 10.4% 2.9% 7.5% 2.6% 4.4% 亚洲 -2.1% 4.5% 4.2% 4.7% 4.1% 2.7% 3.6% 3.6% 4.0% 3.5% 3.7% 总计 -1.6% 3.2% 3.4% 3.9% 3.7% 5.1% 4.7% 2.9% 4.9% 2.8% 3.7% 注：本表中亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark，2019Q2研究报告 二、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期未发生重大变化。 固定资产 报告期未发生重大变化。报告期约19,526万元的在建工程转为固定资产；固定资产处置 及计提折旧约17,703万元。 无形资产 报告期未发生重大变化。 在建工程 报告期公司相关改扩建工程投入约19,011万元；在建工程转为固定资产约19,526万 元。 货币资金 由于报告期净利润较上年同期大幅增长，经营活动产生的现金流量净额增加约3.31亿 元，同时由于报告期末短期借款余额较上年同期末增加约1.28亿，报告期末货币资金较 上年同期大幅增加。 应收账款 未发生重大变化。 存货 报告期公司经营及订单情况良好，报告期末存货相应增加。 其他应收款 报告期末未到期的保本固定收益存单增加。 资产构成重大变化的详细情况，可参阅本报告“第四节、经营情况讨论与分析”之“四、资产及负债状况 分析”。 三、核心竞争力分析 1、发展战略明确，行业地位领先 公司涉足PCB行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为PCB行业内的重要品牌之一，在行业内享 有盛誉。公司坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、 应用领域相对高端的差异化产品。 2、客户资源优势 公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中 重要一环，从而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户 资源的适度多样化。通过以上举措，公司与国内外主要客户在PCB主要产品领域建立了稳固的业务联系，多次 获得上述客户“最佳质量表现奖”、“最佳合作供应商”、“绿色合作伙伴”、“金牌奖”、“突出供应商”、 “金牌供应商”等奖项。 3、技术领先优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重工艺改进与技术创新，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术， 使公司产品与同类产品相比具有技术领先、品质高等特点，在国内居领先水平。公司立足于既有的企业通讯市 场板、汽车板等主导产品的技术领先优势，及时把握通信、汽车等领域高端客户的产品需求，持续保持自身研 发水平的领先性和研究方向的前瞻性。 4、管理及成本优势 PCB生产企业的管理效率直接关系到其盈利水平和竞争能力。公司组建了国际化的经营管理团队，主要成 员均长期从事PCB行业，经验丰富、稳健审慎、具备良好的专业素养，对PCB行业有着深刻认知。此外，公司还 基于战略需求持续完善员工培养体系，加速人才梯队建设，不断强化员工技能，让员工与企业共同成长。 公司制定了标准作业规范，以保证生产流程及销售流程的最佳化管理；制定了内部稽核制度，以保证生产 经营活动程序化、规范化、标准化。与行业内其他企业相比，公司在成本控制方面具备一定优势，以生产技术、 生产工艺创新及管理水平提升带动成本降低的良性循环改善，将改善成果转化为新的管控标准。凭借信息化管 理手段，为执行各项管控标准提供长效而及时的监控，进而有效巩固改善成果。 5、快速满足客户要求的能力 是否能够按期向客户交货，是电路板制造商实力的重要表现。客户订单包括样品订单、快件小批量订单、 加急大批量订单、标准交期订单等多种不同订单。公司在满足客户交货要求方面，具有高度的灵活性和应变能 力，建立了独立的快件生产线，并设置了独立应对紧急订单的生产指挥系统，能够及时响应客户需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，公司一如既往，秉持“成长、长青、共利”的经营理念，专注执行既定的“聚焦PCB主业、 精益求精”的战略，在5G基站、企业通讯，汽车电子，工业控制和云端计算等核心应用市场中不断深耕，以 技术、品质和服务作为核心价值，持续发展核心产品应用领域的客户以及客户所重点关注的对其市场竞争力和 战略有重大影响的应用领域和产品。 尽管外部环境的不确定性增加，但受惠于5G、新一代高速网路设备、高速运算服务器以及工业控制产品 的需求稳步向上，报告期内，公司整体经营情况得到进一步改善和提升，公司实现营业收入约31.22亿元，同 比增长约26.72%；在公司营业收入实现持续稳定增长的基础上，随着公司PCB业务产品结构的进一步优化和 内部经营管理效率的进一步提升，公司PCB业务毛利率也得到较大改善，报告期公司实现归属于上市公司股 东的净利润约4.78亿元，同比大幅增长约143.40%。 二、主营业务分析 1、主营业务概述 2019年上半年，公司经营团队在人才培育，技术探索，设备改进、制度建设、自动化和智慧生产等方面继 续深化改革，努力发挥并进一步夯实公司多年积累的管理、品质和技术优势，以坚实的内功抵御外部环境的不 确定性，并在此基础上依靠研发创新，加快前进的步伐。 2019年上半年，公司主营业务未发生重大变化，仍以多层企业通讯市场板及汽车板为主，并在服务器、数 据存储、通讯基础设施、汽车电子等公司传统优势市场获得持续进步，公司和核心客户的多项长期合作优势得 到加强，公司在相关市场的领先地位更加巩固。 据行业研究机构Prismark预测，未来五年上述应用领域PCB产品的市场增长速度将超过大多数类型的印制 电路板。Prismark详细预测数据参见下表： 2018-2023年PCB产业发展预测 产值单位：百万美元 应用领域 2018 2018同比2017 2023预测 2018-2023（预测） 年均复合增长率 产值 增长率 产值 计算机：PC 9,176.1 5.3% 10,215 2.2% 服务器/数据存储 4,976.9 21.3% 6,585 5.8% 其他计算机 4,083.8 9.7% 4,370 1.4% 手机 13,673.6 -2.0% 15,436 2.5% 有线基础设施 4,237.0 10.9% 5,357 4.8% 无线基础设施 2,320.0 3.2% 3,103 6.0% 其他消费电子 9,555.0 7.7% 11,648 4.0% 汽车 7,616.7 8.4% 10,002 5.6% 工业 2,907.9 6.4% 3,404 3.2% 医疗 1,234.7 4.8% 1,447 3.2% 军事/航空航天 2,614.5 5.5% 3,188 4.0% 合计 62,396 6.0% 74,756 3.7% 数据来源：Prismark，2019Q1研究报告 （1）企业通讯市场板业务 2019年上半年，公司5G产品已向全球主要的通讯设备厂商批量供货。尽管公司5G产品快速成长，但由于 5G建设依旧处于初始阶段，报告期内公司5G产品占营收比重仍相对较低。除此之外，随着越来越多的信息数 据被生成并以更高的速度移动到越来越多的地方，数据中心的高速运算服务器、数据存储、交换机和路由器需 求稳健增长，并对PCB产品提出了更高的要求，以适应高数据速率，报告期内公司相关产品持续稳定增长，产 品结构得到进一步优化。 随着中国5G建设开始提速，公司全力备战5G建网，整合青淞厂和黄石一厂的生产和管理资源，加大研发 及技术改造投入力度，并有针对性的适度扩充产能，以提升高端产品产能；在确保其他通讯应用领域的市场需 求不受影响的基础上，大幅提高生产弹性，以确保5G客户的需求得到满足，在努力获得持续成长的同时，进 一步提高高端市场的占有率。 但不可讳言的是，5G的部署和商用不会一蹴而就，现阶段5G建设过程中依然面临较高的网络部署成本、 应用生态培育和扩展等诸多挑战，5G大规模商用仍需时日，全球5G建设速度依然存在不确定性，产业链相关 的风险也在不断累积。PCB作为产业链的一环，公司只能脚踏实地，埋头苦干，做好做精自己份内的事，在提 高产品技术与品质附加价值、运营效益以及抗风险能力的同时，让客户满意并顺利完成5G建网。 （2）汽车板业务 前几年汽车行业存在局部过热现象，2019年上半年，中国汽车销量明显下滑。在全球宏观经济环境和贸易 形势不确定性进一步增加的情况下，消费者规避风险延迟购车或者等待更新更好真正成熟的新能源车的意愿强 烈，全球汽车电子市场并不乐观。此外，汽车行业的价格竞争日趋激烈，而中低端汽车用PCB产能过剩，国内 汽车用PCB每年固定降价基本已是行业常规。在严峻的市场形势下，公司加快新技术的研发投入并降低成本来 因应市场竞争的加剧，生产效率和品质得以持续改善；受益于ADAS(高级驾驶辅助系统)等汽车板应用领域的 持续增长，公司汽车板产品结构得以持续优化，其在一定程度上缓冲了汽车板市场竞争激烈和需求不振的不利 影响。报告期内，公司汽车板营业收入同比微幅下滑，汽车板毛利率同比小幅提升。 导入更多更高端的电子、通讯技术是汽车行业未来发展的大趋势，随着5G开始建设，与其对应的车联网建 设发展也有望加快进程，汽车板市场需求呈现结构性调整的趋势，并对汽车板提出了更高的安全性、可靠性要 求。公司对高端、安全性汽车板领域的供需保持稳定依然持有信心，将持续聚焦此领域，利用逆境稳步前进， 保持并扩大竞争优势。公司负责汽车板业务的团队会在沪利微电加大对生产效率提升和新技术新应用导入方面 的投入，黄石二厂预计最快将在2019年9月开始试生产，为后续汽车电子市场增长恢复后的需求做准备。 我们不相信风口，但是深信透过团队的不懈努力，提升竞争力，一定会取得更加长远健康的发展。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 3,121,917,456 2,463,543,961 26.72% 营业成本 2,210,386,957 1,932,848,445 14.36% 销售费用 103,348,073 96,857,892 6.70% 主要系：报告期公司营业收入同比增加，相应增加销售 佣金约499万元。 管理费用 66,212,611 52,380,910 26.41% 主要系：报告期职工薪酬及股份支付费用增加所致。 研发费用 143,562,632 111,418,017 28.85% 主要系：报告期职工薪酬、测试费及股份支付费用增加 所致。 财务费用 5,228,646 7,933,610 -34.09% 报告期财务利息收支净额出同比减少约332万元。 其他收益 29,723,971 33,891,056 -12.30% 主要系：报告期收到的政府补助同比减少约401万元。 所得税费用 68,197,022 31,563,521 116.06% 主要系：报告期税前利润同比大幅增长，应交所得税相 应增加。 经营活动产生的 现金流量净额 559,129,938 227,913,100 145.33% 主要系：报告期营收规模同比增长，净利润相应增加。 投资活动产生的 现金流量净额 -41,092,782 -191,759,132 78.57% 主要系：报告期收回投资理财产品金额远大于当期投资 理财金额。 筹资活动产生的 现金流量净额 257,022,809 -121,321,235 311.85% 主要系：报告期银行借款同比增加，同时偿还借款金额 同比减少。 现金及现金等价 物净增加额 778,330,202 -89,086,047 973.68% 参照本表上述现金流量变动原因。 3、营业收入构成 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,121,917,456 100% 2,463,543,961 100% 26.72% 分行业 PCB业务收入 2,976,205,422 95.33% 2,377,970,167 96.53% 25.16% 房屋销售收入 57,278,423 1.83% - - - 物业费收入 361,689 0.01% - - - 其他业务收入 88,071,922 2.82% 85,573,794 3.47% 2.92% 4、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比 上年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 PCB 2,976,205,422 2,073,258,569 30.34% 25.16% 12.20% 增加8.05个百分点 按PCB应用领域 企业通讯市场板 2,108,513,685 1,436,927,438 31.85% 36.58% 19.50% 增加9.74个百分点 汽车板 659,205,038 495,194,825 24.88% -2.75% -5.19% 增加1.93个百分点 办公工业设备板 194,827,155 130,686,336 32.92% 35.92% 16.86% 增加10.94个百分点 消费电子板 9,829,966 7,578,170 22.91% -0.95% -12.06% 增加9.74个百分点 其他 3,829,578 2,871,800 25.01% 26.27% 7.07% 增加13.45个百分点 按PCB销售区域 内销 1,339,006,930 985,241,299 26.42% 35.13% 20.56% 增加8.89个百分点 外销 1,637,198,492 1,088,017,270 33.54% 18.03% 5.57% 增加7.84个百分点 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 受惠于5G、新一代高速网路设备、高速运算服务器以及工业控制产品的需求稳步向上，报告期公司企业 通讯市场板和办公工业设备板营业收入获得较快增长；同时公司积极开拓国内市场，加大内销力度以满足内销 客户增长的需求，公司内销营业收入获得较快增长。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产及负债项目重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,048,385,656 14.04% 360,424,582 5.84% 8.20% 主要系：报告期净利润较上年同期 大幅增长，经营活动产生的现金流 量净额增加约3.31亿元，同时由 于报告期末短期借款余额较上年同 期末增加约1.28亿，报告期末货 币资金较上年同期大幅增加。 应收账款 1,384,490,983 18.54% 1,328,976,757 21.52% -2.98% 未发生重大变化。 存货 1,359,939,485 18.21% 864,638,033 14% 4.21% 主要系：报告期营收规模同比增 加，存货相应增加。 投资性房地产 4,022,184 0.05% 4,405,034 0.07% -0.02% 未发生重大变化。 长期股权投资 129,997,158 1.74% 137,696,877 2.23% -0.49% 未发生重大变化。 固定资产 2,461,734,997 32.96% 2,481,862,140 40.18% -7.22% 未发生重大变化。 在建工程 226,792,047 3.04% 215,243,704 3.48% -0.44% 未发生重大变化。 短期借款 588,868,506 7.89% 461,102,045 7.47% 0.42% 主要系：报告期末银行借款增加。 长期借款 0% 96,485,415 1.56% -1.56% 主要系：报告期末长期借款即将于 一年内到期，在“一年内到期的非 流动负债”列示。 其他应收款 482,254,159 6.46% 52,275,465 0.85% 5.61% 主要系：报告期末未到期保本固定 收益存单同比增加4亿。 其他流动资产 39,803,841 0.53% 398,543,649 6.45% -5.92% 主要系：报告期末未到期理财产品 列报于其他应收款，待抵进项税金 减少所致。 应付票据 192,554,311 2.58% 15,765,288 0.26% 2.32% 主要系：报告期开立国内信用证， 应付银行票据增加。 应付账款 1,347,559,848 18.05% 1,088,017,897 17.62% 0.43% 主要系：本报告期公司营收规模增 加，购进材料金额相应增加。 公司资产及负债项目变化的详细情况，参见本报告“第八节 财务报告”之“二、财务报表附注”中的相 关内容。 2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期 出售金额 期末数 金融资产 1.衍生金融资产 130,694,740 768,478 131,463,218 2.其他权益工具投资 17,738,900 5,876,719 19,777,781 金融资产小计 148,433,640 768,478 5,876,719 151,240,999 金融负债 - - - - - - - 以公允价值计量的资产和负债的详细情况参见本报告“第八节 财务报告”之“二、财务报表附注”中的 相关内容。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 于2019年06月30日，人民币1,338,639元的其他货币资金，作为930,240美元信用证的保证金而受限制；人 民币402,000元的其他货币资金，作为1,340,000元保函的保证金而受限制；人民币6,508,450元的其他货币资金 作为商品房首付和贷款资金受房管局监管而受限制。 五、投资状况分析 1、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □不适用 经公司2018年度股东大会审议，黄石沪士使用自有资金向其全资子公司黄石供应链增资3,000万元人民币， 并已办理完成了工商变更登记手续，领取了黄石市市场监督管理局换发的《营业执照》，黄石供应链注册资本 由贰仟万圆整增加至伍仟万圆整。 2、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内 购入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末 金额 资金 来源 股票 12,449,166 5,876,719 19,777,781 自有 资金 金融衍生工具 130,000,000 768,478 131,463,218 1,463,218 合计 142,449,166 768,478 5,876,719 151,240,999 1,463,218 -- 以公允价值计量的金融资产的详细情况参见本报告“第八节 财务报告”之“二、财务报表附注”中的相 关内容。 4、证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券 品种 证券 代码 证券 简称 最初投资 成本 会计 计量 模式 期初账面 价值 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期 购买 金额 本期出售 金额 报告 期损 益 期末 账面 价值 会计核 算科目 资金 来源 股票 830908 普诺威 12,449,166 公允 价值 计量 17,738,900 5,876,719 19,777,781 其他权 益工具 投资 自有 资金 合计 12,449,166 -- 17,738,900 5,876,719 19,777,781 -- -- 证券投资审批董事会 公告披露日期 2017年6月10日 证券投资审批股东会公告披露 日期 2017年6月27日 截至2019年3月31日，公司已将持有的江苏普诺威电子股份有限公司991万股股票全部出售。 5、衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生 品投 资类 型 衍生品投资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提 减值 准备 金额 期末 投资 金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告 期实 际损 益金 额 中信银行昆山经济技 术开发区支行 不存 在关 联关 系 否 远期 结售 汇 名义本金100万美 元远期结售汇 2019年05 月06日 2019年05 月20日 名义本金 100万美 元远期结 售汇 4.79 浙商银行股份有限公 司苏州分行 名义本金200万美 元远期结售汇 2019年05 月24日 2019年06 月14日 名义本金 200万美 元远期结 售汇 2.92 合计 -- -- 7.71 衍生品投资资金来源 自有资金远期结售汇 涉诉情况（如适用） 报告期末不存在涉诉情况 衍生品投资审批董事会公告披露日期 2018年03月22日 衍生品投资审批股东大会公告披露日期 2018年04月25日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 公司建立了完备的内部控制和风险控制制度，报告期内远期结售汇业务遵循锁定汇 率原则，非投机性和套利性的操作，对可能出现的市场风险、流动性风险、履约风 险和其他风险进行了充分的评估和有效控制；公司制订远期的业务方案，规范履行 审核、审批程序，严格按照审核后的方案操作。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 对于远期结售汇根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 无重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司拟开展外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率或利率风险为目的，并已 制定严格的外汇衍生品交易业务管理制度，禁止任何风险投机行为，符合公司和全 体股东的利益，不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形，相关审 批程序符合法律法规以及《公司章程》的规定。 6、委托理财情况 单位：万元 具体类型 委托理财发生额 未到期余额 报酬确定方式 逾期未收回 的金额 报告期实际 损益金额 报告期损益实 际收回情况 债券质押式逆回购 283,800 2,550 保本固定收益 - 197.63 195.00 合计 283,800 2,550 - - 197.63 195.00 公司第五届董事会第二十三次会议、以及2017年度股东大会审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金投资 于稳健型、短期理财产品的议案》，同意公司使用自有资金进行理财。报告期内，公司使用自有资金投资质押 式债券逆回购的累计金额为283,800万元。截止报告期末，以自有资金投资债券质押式逆回购未到期本金为 2,550万元，没有逾期未收回的投资理财本金和收益，无涉诉情况，未计提减值准备金额。 7、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内正在进行的非募集资金投资的重大项目情况可参见本报告“第八节 财务报告”之“二、财务 报表附注”中与在建工程相关的内容。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大股权。 七、主要控股参股公司分析 1、主要子公司情况 单位：元 公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 沪利微电 PCB生产制 造销售 473,869,220 1,467,433,158 871,339,971 789,177,389 118,203,432 103,757,223 黄石沪士 1,300,000,000 1,278,831,575 965,123,734 377,741,649 24,475,860 24,653,488 沪士国际 商业贸易 美元 50,102,776 1,037,221,936 72,588,338 1,217,035,011 -7,661,385 -7,130,611 黄石供应链 供应链管 理、房地产 开发及相关 配套服务等 50,000,000 103,409,409 37,789,503 57,278,423 3,928,300 2,836,514 上表所列示主要子公司均为全资子公司，其2019年半年度财务数据未经审计。 2、报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 Wus Irvine Inc. 注销 无重大影响 Wus Irvine Inc.自设立以来，实际经营业务规模微小，根据公司目前的业务规划和安排，为进一步整合 公司资源，减少管理成本，提高运营效率，经审慎研究，公司决定注销Wus Irvine Inc.。截止2019年3月24日， Wus Irvine Inc.已按照有关程序完成注销登记。Wus Irvine Inc.注销后，将不再纳入公司合并财务报表范围，不 会对公司合并财务报表产生重大影响。 3、主要子公司情况说明 （1）沪利微电 沪利微电成立于2002年9月16日，注册地址：江苏省昆山综合保税区楠梓路255号；法定代表人为吴传彬； 经营范围：生产、加工覆晶片（FLIPCHIP）构装用之高密度细电路基座（SUBSTRATE）；HDI线路板及同类 和相关产品的批发、进出口业务；销售自产产品并提供产品的售后服务（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动）。 报告期内，沪利微电经营平稳，实现营业收入约78,917.74万元，较去年同期微幅下滑约1.49%，但由于产 品结构的进一步优化，整体毛利率同比有所提升，实现净利润约10,375.72万元，较去年同期增长约9.24%。 沪利微电的主要产品汽车板经营情况可参见本节 之“二、主营业务分析”之“1、主营业务概述”之“（2） 汽车板业务”。 （2）黄石沪士 黄石沪士成立于2012年2月27日，注册地址：黄石经济技术开发区黄金山工业新区金山大道81号；法人 代表：吴传林；注册资本：人民币13亿元；经营范围为：生产单、双面及高密度互连多层印制电路板(HDI)、 电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品及同类及相关产品售后维修及技术服务；货物进出口 （不含国家限制和禁止类）；废旧物资（不含危险废物）回收。（涉及行业许可持证经营）。 报告期内，黄石沪士整体经营情况同比得到大幅改善，黄石沪士实现营业收入约37,774.16万元，较去年 同期增长约31.01%；与去年同期净亏损约1,276.95万元相比，报告期黄石沪士实现净利润约2,465.35万元。 黄石一厂的主要产品企业通讯市场板经营情况可参见本节 之“二、主营业务分析”之“1、主营业务概 述”之“（1）企业通讯市场板业务”。 黄石二厂建设进展顺利，预计最快将在2019年9月开始试生产，以为后续汽车电子市场增长恢复后的需 求做准备。 （3）沪士国际 沪士国际为公司全资子公司，于2006年8月在香港设立，2006年10月9日，国家商务部以[2006]商合境外投 资证字第001239号批准证书同意公司设立沪士国际；注册地址为香港新界荃湾白田坝街23-39号长丰工业大厦 1201室；经营范围为单、双面及多层电路板、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品的贸易 销售、业务咨询及售后服务。沪士国际目前主要是为方便公司在中国内地以外获取订单以及销售所设，并于 2009年10月开始经营。 （4）黄石供应链 黄石供应链成立于2012年5月21日，注册地址为黄石经济技术开发区金山大道81号，法人代表为吴传林， 注册资本为伍仟万圆整，经营范围为供应链管理及相关配套服务(不含国家禁止和限制类)；企业管理咨询服务； 印刷电路板相关材料及建材的配送、仓储(不含危险品)；货物及技术进出口(不含国家禁止限制类)；房地产开 发；房屋销售、房屋租赁(涉及行业许可持续经营)。 黄石供应链已取得房地产开发资质，其相关房地产开发项目为黄石沪士厂区生活配套，其中金山邻里（原 黄石金山苑1期）占地面积约20,290平方米，建筑面积约18,955.90平方米，截止到2019年6月30日，金山邻里已 签订商品房预售合同的销售面积为14,287.35平方米，已收到商品房预售款约6,305.14万元。金山邻里已于2019 年4月24日办理竣工备案，并于2019年5月底开始陆续交房。 黄石供应链尚未开发的土地占地面积约79,146平方米，公司将结合黄石沪士厂区建设情况，在相关政策允 许的范围之内，选择合适的时机进行开发。 八、对2019年1-9月经营业绩的预计 2019年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2019年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 108.76% 至 134.86% 2019年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间 80,000万元 至 90,000万元 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润 38,321.03万元 2019年7-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 72.29% 至 125.87% 2019年7-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间 32,160.14万元 至 42,160.14万元 2018年7-9月归属于上市公司股东的净利润 18,665.90万元 业绩变动的原因说明 公司经营情况良好，预期营业收入及毛利率较上年同期 均有所增长。 九、公司可能面临的主要风险及应对措施 1、行业与市场竞争风险 PCB行业作为电子工业的基础元器件行业，其供求变化受宏观经济形势的影响较大，同时PCB行业集中度较 低、市场竞争较为激烈。尽管全球PCB产业重心进一步向中国转移，中国PCB将迎来一个全新的发展时机，但因 成本和市场等优势的逐步缩小，行业大规模扩产，以及环保日趋严苛，中国PCB企业将面临更激烈的市场竞争。 虽然公司具有明显的核心竞争优势，但如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影 响。 公司将依照既定的整体发展战略及经营策略，不断强化并充分利用自身优势，积极应对市场竞争。 2、汇率风险 公司主营业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料 成本和出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。 公司主要采用合理安排外币结构和数量、平衡外币收支的方法来控制汇率风险，并根据汇率市场走势安排 外币存贷款的期限结构，适当开展外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率或利率风险，降低汇兑损益 对经营业绩造成的不利影响。 3、原物料供应及价格波动风险 公司日常生产所用主要原物料包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、干膜和油墨等，报告期内原物 料占公司主营业务成本的比例超过50%。原物料供应的稳定性和价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利 能力。尽管公司原物料供货渠道畅通、供应相对充足，但仍不能完全排除由相关原材料供需结构变化导致供应 紧张或者价格、质量发生波动，进而对公司产品质量、成本和盈利能力带来不利影响的可能性。 公司将通过技术工艺创新、产品结构优化，提高客户合作深度等多种手段将原材料价格上涨的压力予以转 移或化解。 4、产品质量控制风险 PCB作为电子产品的基础元器件，是其它元器件的载体，如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元 器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高。如果公司不能有效控制产品质 量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。 公司将持续强化内部管理，同时不断优化作业流程、提高信息化管理程度、落实控制流程，全面提升产品 质量，同时公司为部分产品购买了产品责任险、错误疏漏险等保险。 5、环保风险 印制电路板的生产制造过程涉及到多种物理或化学工艺，会产生以废水、废气为主的污染物。公司不能完 全排除在生产过程中因管理疏忽、不可抗力等因素以致出现环境事故的可能，若处理不当，可能会对环境造成 一定的破坏和不良后果。若出现环保方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，则会对公司 的声誉及日常经营造成不利影响。此外，环保问题已经越来越受到我国政府的重视，不排除今后由于环保标准 提高导致公司环保费用增加的可能。 公司在生产经营过程中，历来重视对环境的影响，对环境安全持续推进源头控制，并积极响应最新环保法 律法规要求，持续加强环保投入，并对员工进行环保知识培训，提升员工环保意识。公司实施战略环境安全管 理, 把建设环境友好型企业作为可持续发展战略的重要内容，配备专门的环保管理部门。公司已通过ISO14001 环境管理体系认证，建立并运行一套完整的环境管理体系，包括环境管理手册、程序文件及作业规程等，将环 境安全相关要求融入到各项核心业务活动中，针对不同类型的污染物制定有效的防治措施，以达到符合法律法 规及客户相关要求。 6、贸易争端风险 在全球贸易争端进一步加剧的形势下，尤其随着中美贸易争端的压力升级，对公司的经营状况不可避免带 来了一定冲击，公司的经营发展增加了大量不确定性。目前公司营业收入外销占比较高，主要集中在亚太地区， 报告期直接出口至美国的营业收入占比低于3%，主要为客户工程认证和技术开发用样品；同时公司部分业务 的少部分原材料也受到加征关税影响。尽管现阶段整体上公司直接受影响的范围较小，但由于公司目前产能都 在国内，可能面临的最大风险是后续美国政府进一步实施针对含PCB的电子产品的零部件原产地认证和加征关 税，并影响其他主要电子产品市场如欧洲、日本采取相同措施。然而，公司无法预测相关政府是否将会继续推 行相关政策，但是考虑到贸易战的巨大不确定性和黄石厂仍需持续投入的现实，目前公司主要还是依靠提升自 身竞争力来应对并密切关注其发展状况。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年度股东大会 年度股东大会 35.52% 2019年04月25日 2019年04月26日 2019-027 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完 毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 承诺 事由 承诺方 承诺 类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行 情况 员工 持股 计划 承诺 合拍友联 有限公司 员工 持股 计划 承诺 当公司2017年经审计的归属于上市公司股东的净利 润大于或等于1.8亿元人民币，公司实际控制人控 制的合拍友联有限公司承诺为参加员工持股计划的 人员（该等人员不包括于员工计划清算时，已离职 的持有人以及公司实际控制人吴礼淦家族成员）提 供上限为3万元的资金保障。 2017年6月9日 截止 2019年1月10日 履行 完毕 公司实际 控制人吴 礼淦家族 成员吴礼 淦先生、 吴传彬先 生、吴传 林先生 （1）放弃因参与本次员工持股计划而间接持有的公 司股份的表决权。 （2）除保留本次员工持股计划所产生的收益权外， 自愿放弃作为员工持股计划持有人的其他有关权 利，包括表决权、选举管理人委员会委员的权利及 被选举权为管理人委员会委员的权利。 （3）在本次员工持股计划存续期间，不担任管理委 员会任何职务，不干涉持有人会议及管理人委员会 的任何决策，不对本员工持股计划买入股票或卖出 股票的时点提出任何建议或意见。 （4）同意遵守及接受本次员工持股计划持有人会议 及管理人委员会作出的关于本次员工持股计划变 更、终止或延长存续期限的有关决议。 （5）与本次员工持股计划及本次员工持股计划的其 他参与人之间不存在任何口头或书面的关于一致行 动的约定，不存在一致行动关系。 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方截至报告期末超期未 履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度财务报告未经审计。 五、董事会、监事会、独立董事对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、重大诉讼、仲裁事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √适用 □不适用 诉讼(仲裁) 基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决执行情况 劳动争议纠纷 9.89 否 结案 结案 公司赔付约 8.03万元 29.32 否 仲裁阶段结案 仲裁驳回申请人诉求 -- 63.28 否 审理中 -- -- 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在重大处罚及整改情况。 十一、公司及控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿 等情况。 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用 □不适用 1、员工持股计划 经公司第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十二次会议以及公司2017年第一次临时股东大会审 议批准，公司在2017年度实施了员工持股计划，共募集资金6,291.50万元人民币，并通过大宗交易以均价 4.68元/股的价格，受让公司实际控制人吴礼淦家族控制的合拍有限转让的公司股票1,337.90万股，该员工持股 计划锁定期于2018年11月29日届满。 截止2019年1月10日，上述员工持股计划已出售完毕并终止，详见2019年1月11日刊登于公司指定信 息披露媒体《证券时报》、巨潮资讯网的《公司关于员工持股计划出售完毕暨终止的公告》。 2、股权激励计划 经公司第五届董事会第二十三次会议、第五届监事会第十六次会议以及公司2017年度股东大会等审议通 过，公司实施了限制性股票股权激励计划，2018年度公司先后分两次向418名激励对象授予了共4,496.09万股 限制性股票。 2019年1月2日，公司召开了第六届董事会第三次会议与第六届监事会第三次会议，审议通过了《关于公 司2018年限制性股票激励计划预留部分授予事项的议案》，确定2019年1月2日为预留限制性股票的授予日， 向134名激励对象授予600万股限制性股票。独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对本次股权激励计 划预留部分授予事项进行了核查，律师出具了相应的法律意见。 2019年1月29日，公司披露了《关于2018年限制性股票激励计划预留股份授予登记完成的公告》，至此， 公司已完成限制性股票预留部分授予登记工作。 2019年3月24日，公司召开第六届董事会第五次会议与第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于拟 回购注销部分限制性股票及调整公司2018年限制性股票激励计划回购价格的议案》，由于公司原7名激励对 象因个人原因离职已不再满足成为激励对象的条件，根据《激励计划》的规定，公司拟在2018年度利润分配 方案实施完成后，回购注销其持有的已获授但尚未解锁的393,300股限制性股票，并相应调整公司2018年限制 性股票激励计划回购价格。其中于2019年授予的预留部分限制性股票回购价格由3.61元/股调整至3.51元/股， 其余限制性股票回购价格由2.29元/股调整至2.19元/股。公司独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对 本次关于回购注销部分限制性股票以及调整公司2018年限制性股票激励计划回购价格事项进行了核查，律师 出具了相应的法律意见。 2019年4月25日，公司召开2018年度股东大会，审议通过了《关于拟回购注销部分限制性股票及调整公 司2018年限制性股票激励计划回购价格的议案》、《关于拟变更公司注册资本并相应修订<公司章程>的议案》 等议案，公司将在2018年度利润分配方案实施完成后，回购注销7名已离职的原激励对象所持有的已获授但 尚未解锁的39.33万股限制性股票，在上述回购注销实施完成后，公司注册资本将相应减少人民币393,300元， 公司股份总数将相应减少393,300股。 2019年4月26日，公司披露了《关于回购注销部分限制性股票相应调整注册资本并通知债权人的公告》。 2019年6月17日，公司召开第六届董事会第八次会议与第六届监事会第七次会议，审议通过了《关于<公 司2018年限制性股票激励计划>首次授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》、《关于 拟回购注销部分限制性股票的议案》，确认《激励计划》首次授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条 件已成就，符合解除限售条件的激励对象共计409人，可解除限售的限制性股票的数量共计14,621,508股，约 占公司目前总股本的0.85%；同时，由于公司原激励对象陈剑因个人原因离职，其已不再具备激励对象资格， 其已获授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，同意公司回购注销其持有的已获授但尚未解锁的1万股限制性股 票，回购价格为2.19元/股。公司独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对《激励计划》首次授予的限 制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就及本次关于回购注销部分限制性股票事项进行了核查，律师出具 了相应的法律意见。 2019年6月18日，公司披露了《关于拟回购注销部分限制性股票的公告》及《关于拟变更公司注册资本 并相应修订<公司章程>的公告》。 2019年6月24日，公司披露了《关于<公司2018年限制性股票激励计划>首次授予的限制性股票第一个解 除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，符合解除限售条件的激励对象共计409人，可解除限售的限 制性股票的数量共计14,621,508股,上市流通的日期为2019年6月26日。 2019年7月12日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟回购注销部分限制性股票 的议案》、《关于拟变更公司注册资本并相应修订<公司章程>的议案》等议案，由于公司原激励对象陈剑因个 人原因离职，其已不再具备激励对象资格，其已获授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，同意公司回购注销其 持有的已获授但尚未解锁的1万股限制性股票，回购价格为2.19元/股。 2019年8月6日，公司披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，上述部分限制性股票回购注 销事宜已于2019年8月2日完成。 2019年8月13日，公司召开第六届董事会第九次会议与第六届监事会第八次会议，审议通过了《关于<公 司2018年限制性股票激励计划>暂缓授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，确认 《激励计划》暂缓授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，符合解除限售条件的激励对象共 计1人，可解除限售的限制性股票的数量共计82,500股，约占公司目前总股本的0.0048%。公司独立董事对此 发表了同意的独立意见，监事会对《激励计划》暂缓授予的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就事 项进行了核查，律师出具了相应的法律意见。 上述事项内容详见2018年3月22日、2018年4月19日、2018年4月25日、2018年5月24日、2018年 6月22日、2018年7月13日、2018年8月30日、2019年1月3日、2019年1月29日、2019年3月26日、 2019年4月26日、2019年6月18日、2019年6月24日、2019年7月12日、2019年8月6日、2019年8月 14日在公司指定披露信息的网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登的公告及相关信息披露文件。 十三、重大关联交易 报告期内，黄石供应链按市场价格向关联自然人销售用途为商业的商品房一套，建筑面积为299.10平方 米，按建筑面积计算，单价为每平方米11,969.24元,总价款为358万元(四舍五入取整)。 报告期内，公司日常关联交易定价遵循了公允、合理的原则，未损害公司利益。日常关联交易金额占同类（未完）  |