前海开源恒泽混合：前海开源恒泽保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要(2019年第2号)
原标题:前海开源基金管理有限公司:前海开源恒泽混合：前海开源恒泽保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要(2019年第2号) 前海开源恒泽保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (2019年第 2号) 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 截止日：2019年 07月 15日 重要提示 本基金经 2016年 4月 6日中国证券监督管理委员会下发的证监许可[2016]694号文注册募 集，基金合同已于 2016年 7月 15日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或 保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作 出实质性判断或者保证。投资人投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存 款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。投资人购买本保本基金 份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本 基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：市场风险、信用风险、管理风险、流 动性风险、操作和技术风险、合规性风险、股指期货投资风险、本基金特有的风险、其他 风险及本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险等。本基 金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基 金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则， 在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行 承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等 信息披露文件。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2019年 07月 15日，有关财务数据和净值表现截止日 2019年 03月 31日（未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：前海开源基金管理有限公司 2、住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 3、设立日期：2013年 1月 23日 4、法定代表人：王兆华 5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751号 6、组织形式：有限责任公司 7、办公地址：深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 22楼 8、电话：0755-88601888传真：0755-83181169 9、联系人：傅成斌 10、注册资本：人民币 2亿元 11、存续期限：持续经营 12、股权结构：开源证券股份有限公司出资 25%，北京市中盛金期投资管理有限公司出资 25%，北京长和世纪资产管理有限公司出资 25%，深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限 合伙)出资 25%。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中国 工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏 证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理， 华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、董事,现任前海开源基金管理有限公司董事 长。 龚方雄先生，荣誉董事长，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融经济学博士。国籍：中国香港。 曾任纽约联邦储备银行经济学家，美国银行首席策略师、全球货币及利率市场策略部联席 主管，摩根大通中国区研究部主管、首席市场策略师、首席大中华区经济学家、中国综合 公司（企业）投融资主席。2009年 9月起担任摩根大通亚太区董事总经理、中国投资银行 主席。现任前海开源基金管理有限公司荣誉董事长。 王宏远先生，联席董事长，西安交通大学经济学硕士，美国哥伦比亚大学公共管理硕士， 国籍：中国。曾任深圳特区证券有限公司行业研究员，南方基金管理有限公司投资总监、 副总经理，中信证券股份有限公司首席投资官、自营负责人，现任前海开源基金管理有限 公司联席董事长。 朱永强先生，执行董事长，硕士研究生，国籍：中国。历任华泰证券股份有限公司电脑工 程部总经理、技术总监，网上交易部总经理；北京世纪飞虎信息技术有限公司副总裁；华 泰联合证券有限责任公司总裁助理、副总裁；中信证券股份有限公司经纪业务发展管理委 员会董事总经理；中国银河证券股份有限公司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部总 经理，现任前海开源基金管理有限公司执行董事长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业 部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处 首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经 理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开源资 产管理有限公司董事长。 周芊先生，董事，北京大学 DBA，国籍：中国。曾任中信证券股份有限公司董事总经理、 中信证券产品委员会委员、中信金石不动产基金管理有限公司经理，信保股权投资基金董 事、全国工商联商业地产专家委员会委员、中房协养老地产专委会副主任委员。现任北京 中联国新投资基金管理有限公司董事长，前海开源基金管理有限公司董事。 范镭先生，董事，本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行武汉分行、华安保险北京 分公司、交通银行天津分行、北京长和世纪资产管理有限公司投资总监。 周新生先生，独立董事，中国工业经济学会副会长，管理学博士学位，经济学教授。国籍： 中国。历任陕西财经学院助教、讲师、副教授、教授、工业经济系副主任、研究生部主任、 MBA中心主任、院长助理；曾任陕西省审计厅副厅长、任长安银行监事长；2007年 7月至 今任民建陕西省委员会副主委。曾任第十二届全国政协委员，中共陕西省委政策研究室特 聘研究员。 樊臻宏先生，独立董事，国籍：中国。纽约大学 STERN商学院商业管理博士学位。历任 ARGONAUT资本管理公司（对冲基金）分析员、美林证券全球科技策略师、中国人寿资产 管理公司国际业务部副总经理及项目部副总经理、北京春湖投资顾问有限公司总经理；现 任天津汇通太和投资管理有限公司总经理。 TerryCulver先生，独立董事，硕士学历。国籍：美国。曾任哈佛大学国际发展研究所项目 经理，联合国 GeSCI组织全球新兴市场政府顾问及开发专家，哥伦比亚大学国际和公共事 务学院副院长等职务，现任美国数字金融集团－DFGFund首席执行官、普通合伙人。 SamuelT.Lundquist先生，独立董事，本科学历。国籍：美国。在美国宾夕法尼亚大学沃顿 商学院先后工作 25年，现任宾夕法尼亚大学沃顿商学院对外事务副院长。 2、基金管理人监事会成员 骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师，国籍：中国。曾任民政部外事处处长、 南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、监事会主席。现任前海开源基 金管理有限公司监事会主席。 孔令国先生，监事，美国密苏里大学圣路易斯分校 MBA，国籍：中国。曾任职深圳市公安 局罗湖分局、中信证券股份有限公司研究部、前海开源基金管理有限公司专户投资部，现 任江苏联发股份有限公司董事及前海开源基金管理有限公司监事。 陆琦先生，监事，理学学士和工学硕士学位。国籍：中国。曾任职穆迪信息咨询有限公司 研发工程师，项目研发组组长，南方基金风险管理部，2015年 10月加入前海开源基金， 担任金融工程部总监。 傅智先生，监事，本科学历，注册会计师。国籍：中国。曾任职天健信德会计师事务所审 计员、南方基金管理有限公司运作保障部总监助理、副总监、执行总监，现任前海开源基 金管理有限公司基金核算部总监。 付海宁先生，监事，硕士学位。国籍：中国。曾任摩根士丹利商业分析师、美银美林分析 师、美国标准普尔资管投资助理、投资经理。2015年 11月起加入前海开源基金管理有限 公司，现担任投资副总监、基金经理。 3、高级管理人员情况 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，中国 工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、华夏 证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总经理， 华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、董事,现任前海开源基金管理有限公司董事 长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司营业 部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代表处 首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副总经 理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开源资 产管理有限公司董事长。 傅成斌先生，督察长，硕士研究生，国籍：中国。历任中国建设银行深圳分行科技部软件 开发工程师，南方基金管理有限公司信息技术部总监助理、监察稽核部副总监、执行总监。 现任前海开源基金管理有限公司督察长、前海开源资产管理有限公司董事。 4、本基金基金经理 丁骏先生，经济学博士，国籍：中国。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交 易员、经济师，国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理，长盛基金管 理有限公司行业研究员、机构理财部组合经理助理，基金同盛、长盛同智基金经理。现任 前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监、前海开源新经济灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经理、前海开源祥和 债券型证券投资基金基金经理、前海开源沪港深核心驱动灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。丁骏先生具备基金从业资格。 刘静女士，经济学硕士，国籍：中国。历任长盛基金管理有限公司债券高级交易员、基金 经理助理、长盛货币市场基金基金经理、长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理、长 盛积极配置债券投资基金基金经理，现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投 资总监、固定收益部负责人、前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金基金经理、前海 开源现金增利货币市场基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经理、 前海开源祥和债券型证券投资基金基金经理、前海开源裕和定期开放混合型证券投资基金 基金经理、前海开源尊享货币市场基金基金经理、前海开源裕瑞混合型证券投资基金基金 经理、前海开源顺和债券型证券投资基金基金经理、前海开源聚财宝货币市场基金基金经 理、前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、前海开源鼎欣债券型证 券投资基金基金经理。刘静女士具备基金从业资格。 5、投资决策委员会成员情况 投资决策委员会荣誉主席朱永强、投资决策委员会主席王厚琼，投资决策委员会联席主席 曲扬，联席投资总监赵雪芹、丁骏、邱杰、史程，首席经济学家杨德龙，执行投资总监王 霞、谢屹，投资决策委员会秘书肖立强。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 1、基金托管人概况 名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行） 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)67595096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行， 总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年 6月末，本集团资产总额 228,051.82亿元，较上年末增加 6,807.99亿元，增幅 3.08%。 上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加 93.27亿元至 1,814.20亿元，增 幅 5.42%；净利润较上年同期增加 84.56亿元至 1,474.65亿元，增幅 6.08%。 2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“ 2017年中国最佳银行”，美国《环球金融》 “2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“ 2017年中国最佳数字银行”、 “2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“ 2017最佳金融创新奖”及中国银行 业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英国《银行家》 “2017全球银行 1000强”中列第 2位；在美国《财富》“ 2017年世界 500强排行榜”中 列第 28名。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托 管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管 运营中心上海分中心，共有员工 315余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、信贷 经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有 八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分行国 际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战 略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经 验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外 机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为 中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中 国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、 社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管 业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018年二季度末，中国 建设银行已托管 857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行 ” 、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行 ”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构” 等奖项，并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家 “最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖 ”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和 本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金 财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法 权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业 务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的 内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务 管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存 放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实 施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人 为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行 开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基 金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资 运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对 各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况进 行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实， 督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释 或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 （1）前海开源基金管理有限公司直销柜台 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 10层 法定代表人：王兆华 联系人：谢燕婷 电话：（0755）83181190 传真：（0755）83180622 （2）前海开源基金管理有限公司电子直销交易 客服电话：4001-666-998 网址：www.qhkyfund.com 微信公众号：qhkyfund 2、代销机构： 序号代销机构销售机构信息 1国泰君安证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 法定代表人：杨德红 客服电话：95521 网址：www.gtja.com 2中信建投证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 客服电话：4008-888-108 网址：www.csc108.com 3和讯信息科技有限公司和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号 1002室 法定代表人：王莉 客服电话：4009-200-022 网址：www.hexun.com 4厦门市鑫鼎盛控股有限公司厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册地址：福建省厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504室 法定代表人：陈洪生 客服电话：400-918-0808 网址：www.xds.com.cn 5诺亚正行基金销售有限公司诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508号北美广场 B座 12F 法定代表人：汪静波 客服电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 6深圳众禄基金销售股份有限公司深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com 7蚂蚁（杭州）基金销售有限公司蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599室 法定代表人：祖国明 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 8申万宏源证券有限公司申万宏源证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 法定代表人：李琦 客服电话：95523，4008-895-523 网址：www.swhysc.com 9光大证券股份有限公司光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com 10一路财富（北京）信息科技有限公司一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702室 法定代表人：吴雪秀 客服电话：400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com 11北京加和基金销售有限公司北京加和基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 11号 7层 703室 法定代表人：曲阳 客服电话：400-803-1188 网址：www.bzfunds.com 12深圳富济基金销售有限公司深圳富济基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 法定代表人：刘鹏宇 客服电话：0755-83999913 网址：www.jinqianwo.cn 13大河财富基金销售有限公司大河财富基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134号富中国际广场 1栋 20层 1.2号 法定代表人：王荻 客服电话：0851-88235678 网址：www.urainf.com 14北京坤元基金销售有限公司北京坤元基金销售有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 8号 B座 501 法定代表人：李雪松 联系人：王玲玲 客服电话：400-818-5585 网址：www.kunyuanfund.com 15南京苏宁基金销售有限公司南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人：王锋 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com 16深圳盈信基金销售有限公司深圳盈信基金销售有限公司 法定代表人：苗宏升 联系人：胡碧萱 客服电话：4007-903-688 网址：www.fundying.com 17上海大智慧基金销售有限公司上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元 法定代表人：申健 客服电话：021-20292031 网址：www.gw.com.cn 18玄元保险代理有限公司玄元保险代理有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707号 1105室 法定代表人：马永谙 传真：9,02150701053 客服电话：021-50701053 网址：www.xyinsure.com 19华宝证券有限责任公司华宝证券有限责任公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 100号 57层 法定代表人：陈林 客服电话：4008-209-898 网址：www.cnhbstock.com 20天风证券股份有限公司天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4楼 法定代表人：余磊 客服电话：400-800-5000 网址：www.tfzq.com 21广发证券股份有限公司广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 办公地址：广州市天河北路 183号大都会广场 5、18、19、36、38、39、41-43楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn 22国海证券股份有限公司国海证券股份有限公司 注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13号 法定代表人：何春梅 客服电话：95563 网址：www.ghzq.com.cn 23深圳腾元基金销售有限公司深圳腾元基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区彩田路 2009号瀚森大厦 10层 6A 办公地址：深圳市福田区金田路 2028号卓越世纪中心 1号楼 1806-1808单元 法定代表人：杨启香 客服电话：400-990-8600 网址：www.tenyuanfund.com 24北京钱景基金销售有限公司北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 18号 1号楼 11层 B-1108 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服电话：400-893-6885 网址：www.qianjing.com 25北京肯特瑞基金销售有限公司北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401 法定代表人：江卉 客服电话：95118；400-088-8816 网址：fund.jd.com 26北京广源达信基金销售有限公司北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座六层 605室 法定代表人：齐剑辉 客服电话：400-623-6060 网址：网站：www.niuniufund.com 27招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层 法定代表人：霍达 客服电话：95565 网址：www.newone.com.cn 28中民财富基金销售（上海）有限公司中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 07层 法定代表人：弭洪军 联系人：黄鹏 传真：021-63353736 客服电话：400-876-5716 网址：www.cmiwm.com 29北京唐鼎耀华基金销售有限公司北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10号 2栋 236室 法定代表人：张冠宇 传真：9,01059200800 客服电话：400-819-9868 网址：www.tdyhfund.com 30第一创业证券股份有限公司第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 法定代表人：刘学民 客服电话：95358 网址：www.firstcapital.com.cn 31华福证券股份有限公司华福证券股份有限公司 注册地址：福州五四路 157号新天地大厦 7-8楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号招商银行大厦 18楼 法定代表人：黄金琳 客服电话：95547 网址：www.gfhfzq.com.cn 32深圳前海凯恩斯基金销售有限公司深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻前海商务秘书有限公司） 法定代表人：高锋 客服电话：4008-048-688 网址：www.keynesasset.com 33中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 法定代表人：田国立 客服电话：95533 网址：www.ccb.com 34万联证券股份有限公司万联证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江东路 11号 18、19楼 法定代表人：罗钦城 客服电话：95322 网址：www.wlzq.cn 35华泰证券股份有限公司华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228号 法定代表人：周易 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 36平安证券股份有限公司平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61-64层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 法定代表人：何之江 客服电话：95511-8 网址：www.stock.pingan.com 37申万宏源西部证券有限公司申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 法定代表人：许建平 客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 38华龙证券股份有限公司华龙证券股份有限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 法定代表人：陈牧原 客服电话：400-689-8888 网址：www.hlzq.com 39北京增财基金销售有限公司北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 法定代表人：罗细安 客服电话：400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn 40深圳市锦安基金销售有限公司深圳市锦安基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街 1号前海深港合作区管理局综合办公 楼 A栋 201室 法定代表人：李学东 客服电话：400-071-9888 网址：www.ananjj.cn 41泰诚财富基金销售（大连）有限公司泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人：单琳 客服电话：400-6411-999 网址：www.taichengcaifu.com 42北京虹点基金销售有限公司北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元 法定代表人：郑毓栋 客服电话：400-068-1176 网址：www.jimufund.com 43武汉市伯嘉基金销售有限公司武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期）第 7栋 23层 1号、4号 法定代表人：陶捷 客服电话：027-87006003 网址：www.buyfunds.cn 44深圳市华融金融服务有限公司深圳市华融金融服务有限公司 注册地址：深圳市福田区滨河路 5022号联合广场 A座裙楼 A302 法定代表人：喻天柱 客服电话：400-600-0583 网址：www.hrjijin.com 45北京格上富信基金销售有限公司北京格上富信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 法定代表人：叶精一 客服电话：400-066-8586 网址：www.igesafe.com 46北京电盈基金销售有限公司北京电盈基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区酒仙桥路 14号 53号楼 7层 719室 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 F座 12层 B室 法定代表人：曲馨月 客服电话：400-100-3391 网址：www.dianyingfund.com 47海银基金销售有限公司海银基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8号 402室 法定代表人：惠晓川 联系人：毛林 客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com 48华西证券股份有限公司华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 客服电话：95584 网址：www.hx168.com.cn 49和耕传承基金销售有限公司和耕传承基金销售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6号楼 5楼 503 法定代表人：王璇 客服电话：4000-555-671 网址：www.hgccpb.com 50大连网金基金销售有限公司大连网金基金销售有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22号诺德大厦 2层 202室 法定代表人：樊怀东 客服电话：4000-899-100 网址：www.yibaijin.com 51中证金牛（北京）投资咨询有限公司中证金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室 办公地址：北京市宣武门外大街甲 1号新华社第三工作区 5F 法定代表人：钱昊旻 传真：9,01059336586 客服电话：4008-909-998 网址：www.jnlc.com 52中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：陈四清 客服电话：95566 网址：www.boc.cn 53中国国际金融股份有限公司中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27、28层 法定代表人：丁学东 客服电话：400-910-1166 网址：www.cicc.com.cn 54华鑫证券有限责任公司华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元 法定代表人：俞洋 客服电话：4001-099-918，(021)32109999，(029)68918888 网址：www.cfsc.com.cn 55华融证券股份有限公司华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8号 法定代表人：祝献忠 客服电话：400-898-9999 网址：www.hrsec.com.cn 56开源证券股份有限公司开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人：李刚 客服电话：400-860-8866 网址：www.kysec.cn 57海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：周杰 客服电话：95553 网址：www.htsec.com 58北京中期时代基金销售有限公司北京中期时代基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号 法定代表人：田宏莉 客服电话：(010)65807609 网址：www.cifcofund.com 59上海联泰基金销售有限公司上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8号楼 3层 法定代表人：尹彬彬 客服电话：4000-466-788 网址：www.66zichan.com 60中信证券（山东）有限责任公司中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层 法定代表人：姜晓林 客服电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn 61国金证券股份有限公司国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 客服电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn 62嘉实财富管理有限公司嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元 法定代表人：赵学军 客服电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn 63奕丰基金销售有限公司奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入住深圳市前海商务秘书有 限公司） 法定代表人：TANYIKKUAN 客服电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 64阳光人寿保险股份有限公司阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1号三亚阳光金融广场 16层 办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层 法定代表人：李科 传真：9,01059053700 65中信期货有限公司中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、 14层 法定代表人：张皓 客服电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 66爱建证券有限责任公司爱建证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 法定代表人：祝健 联系人：姚盛盛 客服电话：4001-962-502 网址：www.ajzq.com 67长江证券股份有限公司长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：李新华 客服电话：95579 网址：www.95579.com 68安信证券股份有限公司安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28层 A02单元 法定代表人：王连志 客服电话：4008-001-001 网址：www.essence.com.cn 69长城证券股份有限公司长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16、17层 法定代表人：黄耀华 客服电话：400-666-6888 网址：www.cgws.com 70大同证券有限责任公司大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15号桐城中央 21层 法定代表人：董祥 客服电话：4007-121-212 网址：www.dtsbc.com.cn 71中泰证券股份有限公司中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn 72北京展恒基金销售股份有限公司北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-818-8000 网址：www.myfund.com 73北京恒天明泽基金销售有限公司北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10号 2栋 883室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20号乐成中心 A座 23层 法定代表人：梁越 客服电话：400-188-8848 网址：www.chtfund.com 74宜信普泽（北京）基金销售有限公司宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号楼 soho现代城 C座 18层 1809 法定代表人：戎兵 客服电话：400-609-9200 网址：www.yixinfund.com 75上海基煜基金销售有限公司上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800号 2号楼 6153室(上海泰和经济发展区) 法定代表人：王翔 客服电话：021-65370077 网址：www.fofund.com.cn 76东北证券股份有限公司东北证券股份有限公司 注册地址：长春市生态大街 6666号 法定代表人：李福春 客服电话：95360 网址：www.nesc.cn 77扬州国信嘉利基金销售有限公司扬州国信嘉利基金销售有限公司 注册地址：广陵新城信息产业基地 3期 20B栋 法定代表人：刘晓光 客服电话：4000216088 78北京植信基金销售有限公司北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云区兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67 法定代表人：于龙 网址：www.zhixin-inv.com 79凤凰金信（银川）基金销售有限公司凤凰金信（银川）基金销售有限公司 注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142号 14层 1402办公用房 办公地址：北京市朝阳区紫月路 18号院朝来高科技产业园 18号楼 法定代表人：张旭 客服电话：4008105919 网址：www.fengfd.com 80济安财富（北京）基金销售有限公司济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层 法定代表人：杨健 客服电话：400-673-7010 网址：www.jianfortune.com 81上海挖财基金销售有限公司上海挖财基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799号 5楼 01、02、03室 法定代表人：冷飞 客服电话：021-50810673 网址：www.wacaijijin.com 82万家财富基金销售（天津）有限公司万家财富基金销售（天津）有限公司 注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2-2413室 法定代表人：李修辞 客服电话：010-59013825 网址：www.wanjiawealth.com 83西藏东方财富证券股份有限公司西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 客服电话：95357 网址：www.18.cn 84中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：陈四清 客服电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 85交通银行股份有限公司交通银行股份有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：彭纯 客服电话：95559 网址：www.bankcomm.com 86上海天天基金销售有限公司上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客服电话：4001-818-188 网址：www.1234567.com.cn 87中国民族证券有限责任公司中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号院 5号楼 法定代表人：姜志军 客服电话：4008-895-618 网址：www.e5618.com 88中国银河证券股份有限公司中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈共炎 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn 89山西证券股份有限公司山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 客服电话：400-666-1618、95573 网址：www.i618.com.cn 90广州证券股份有限公司广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 法定代表人：胡伏云 客服电话：95396 网址：www.gzs.com.cn 91浦领基金销售有限公司浦领基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A座 9层 04-08 法定代表人：聂婉君 客服电话：400-876-9988 网址：www.zscffund.com 92上海陆金所基金销售有限公司上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：王之光 客服电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 93深圳市金斧子基金销售有限公司深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 11层 1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 11层 1108 法定代表人：赖任军 客服电话：400-930-0660 网址：www.jfzinv.com 94北京创金启富投资管理有限公司北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室 法定代表人：梁蓉 客服电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com 95方正证券股份有限公司方正证券股份有限公司 注册地址：长沙市天心区湘江中路二段 36号华远华中心 4、5号楼 3701-3717 法定代表人：施华 客服电话：95571 网址：www.foundersc.com 96北京蛋卷基金销售有限公司北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 法定代表人：钟斐斐 客服电话：400-0618-518 网址：danjuanapp.com 97浙江同花顺基金销售有限公司浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路 1号 903室 法定代表人：凌顺平 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 98上海万得基金销售有限公司上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座 办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼 法定代表人：王廷富 客服电话：400-821-0203 网址：www.520fund.com.cn 99乾道盈泰基金销售（北京）有限公司乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场 1302室 法定代表人：董云巍 客服电话：400-088-8080 网址：www.qiandaojr.com 100上海有鱼基金销售有限公司上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123号 3层 3E-2655室 法定代表人：林琼 客服电话：4007676298 网址：www.youyufund.com 101喜鹊财富基金销售有限公司喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室 法定代表人：陈皓 客服电话：0891-6177483 网址：www.xiquefund.com 102北京富国大通基金销售有限公司北京富国大通基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 25层 法定代表人：宋宝峰 客服电话：400-088-0088 网址：www.fuguowealth.com 103深圳市前海排排网基金销售有限责任公司深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 办公地址：深圳市福田区福强路 4001号深圳市世纪工艺品文化市场 313栋 E-403 法定代表人：李春瑜 客服电话：400-680-3928 网址：www.simuwang.com 104江苏汇林保大基金销售有限公司江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47号 办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路 105号中环国际 1413室 法定代表人：吴言林 联系人：黄子珈 传真：9,02556663409 客服电话：025-56663409 网址：www.huilinbd.com 105上海凯石财富基金销售有限公司上海凯石财富基金销售有限公司 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武 联系人：高皓辉 客服电话：4006-433-389 网址：www.vstonewealth.com 106深圳新华信通基金销售有限公司深圳新华信通基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道 2003号华嵘大厦 1806 法定代表人：韩森 客服电话：400-000-5767 网址：www.xintongfund.com 107招商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com 108上海好买基金销售有限公司上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 法定代表人：杨文斌 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 109中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com 110渤海证券股份有限公司渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 法定代表人：王春峰 客服电话：400-651-5988 网址：www.ewww.com.cn 111东莞证券股份有限公司东莞证券股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 法定代表人：陈照星 客服电话：(0769）961130 网址：www.dgzq.com.cn 112北京新浪仓石基金销售有限公司北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研 楼 5层 518室 法定代表人：李昭琛 客服电话：010-62675369 网址：www.xincai.com 113北京晟视天下基金销售有限公司北京晟视天下基金销售有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室 法定代表人：蒋煜 客服电话：400-818-8866 网址：www.shengshiview.com 114联储证券有限责任公司联储证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦 9楼 法定代表人：吕春卫 客服电话：400-620-6868 网址：www.lczq.com 115北京懒猫金融信息服务有限公司北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址：北京市石景山区石景山路 31号院盛景国际广场 3号楼 1119 法定代表人：许现良 客服电话：400-6677098 网址：www.lanmao.com 116民商基金销售（上海）有限公司民商基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区北京东路 666号 H区(东座)6楼 A31室 法定代表人：贲惠琴 传真：9,02150206001 客服电话：021-50206003 网址：www.msftec.com 117北京百度百盈基金销售有限公司北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 联系人：张旭阳 传真：9,01061951009 客服电话：95055-4 网址：www.baiyingfund.com 118深圳信诚基金销售有限公司深圳信诚基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室 办公地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室 法定代表人：周文 传真：9,82786863 客服电话：0755-23946579 网址：www.ecpefund.com 119东海证券股份有限公司东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 法定代表人：赵俊 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn 120中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：周慕冰 客服电话：95599 网址：www.abchina.com 121深圳市新兰德证券投资咨询有限公司深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178号华融大厦 27层 2704 法定代表人：洪弘 客服电话：400-166-1188 网址：www.jrj.com.cn 122上海长量基金销售有限公司上海长量基金销售有限公司 注册地址：浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com 123中山证券有限责任公司中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 法定代表人：林炳城 客服电话：95329 网址：www.zszq.com 124联讯证券股份有限公司联讯证券股份有限公司 注册地址：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 办公地址：深圳市福田区深南中路 2002号中广核大厦北楼 10层 法定代表人：严亦斌 客服电话：95564 网址：www.lxsec.com 125信达证券股份有限公司信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 客服电话：95321 网址：www.cindasc.com 126新时代证券股份有限公司新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：叶顺德 客服电话：95399 网址：www.xsdzq.com.cn 127华安证券股份有限公司华安证券股份有限公司 注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址：合肥市蜀山区南二环路 959号财智中心华安证券 B1座 0327室 法定代表人：章宏韬 客服电话：95318 网址：www.hazq.com 128恒泰证券股份有限公司恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D座光大银行办公楼 14-18楼 办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D座 法定代表人：庞介民 客服电话：4001-966-188 网址：www.cnht.com.cn 129上海利得基金销售有限公司上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 法定代表人：李兴春 客服电话：400-921-7755 网址：www.leadbank.com.cn 130北京汇成基金销售有限公司北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108室 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108室 法定代表人：王伟刚 客服电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com 131上海汇付基金销售有限公司上海汇付基金销售有限公司 注册地址：办公上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：张皛 客服电话：400-820-2819 网址：www.chinapnr.com 132北京微动利基金销售有限公司北京微动利基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113号景山财富中心 341 办公地址：北京市石景山区古城西路 113号景山财富中心 341 法定代表人：梁洪军 客服电话：4008-196-665 网址：www.buyforyou.com.cn 133大泰金石基金销售有限公司大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 102号 708室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505号东方纯一大厦 15楼 法定代表人：姚杨 联系人：孟召社 客服电话：400-928-2266 网址：www.dtfunds.com 134珠海盈米基金销售有限公司珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 法定代表人：肖雯 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 135中衍期货有限公司中衍期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区东四环中路 82号金长安大厦 B座 7层 法定代表人：马宏波 客服电话：4006881117 网址：www.cdfco.com.cn（二）登记机构 名称：前海开源基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 办公地址:深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 22楼 法定代表人：王兆华 联系人：罗炜 电话：（0755）83181579 传真：（0755）83181121（三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系人：刘佳 经办律师：廖海、刘佳 电话：021-51150298 传真：021-51150398（四）审计基金资产的会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7号楼中海地产广场西塔 5-11层 法定代表人：杨剑涛 联系人：郭红霞 经办会计师：张富根、郭红霞 电话：（010）88095588 传真：（010）88091199 四、基金名称 前海开源恒泽保本混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的运作方式 开放式 七、基金的投资 （一）投资目标 本基金通过固定收益类资产和权益类资产的动态配置，运用投资组合保险技术，在保障保 本周期到期时保本金额安全的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交 易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他中 国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期 存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围。 本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险机制对固定收 益类资产（包括各类债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等）和权 益类资产（股票、股指期货、权证等）的投资比例进行动态调整。其中，权益类资产占基 金资产的比例不高于 40%；固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者 到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 （三）投资策略 本基金投资策略分为两个层次，一层为对权益类资产和固定收益类资产的大类资产配置策 略；另一层为固定收益类资产的投资策略和权益类资产的投资策略。 1、大类资产配置策略 本基金以恒定比例组合保险策略（Constant-ProportionPortfolioInsurance，CPPI）和时间不 变性投资组合保险策略（TimeInvariantPortfolioProtection）为依据，建立和运用动态资产数 量模型，动态调整固定收益类资产和权益类资产的投资比例，力争实现基金资产的保值增 值。 （1）CPPI策略及资产配置 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根据市场的波动来调 整、修正权益类资产的可放大倍数（风险乘数），以确保投资组合在一段时间以后的价值 不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目的。 结合 CPPI策略，本基金对固定收益类资产和权益类资产的配置步骤可分为： 第一步，确定价值底线（Floor）。根据本基金保本周期期末投资组合的最低目标价值和合 理的贴现率，确定基金组合当前固定收益类资产的配置比例，即基金组合价值底线。 第二步，计算安全垫（Cushion）。通过计算基金投资组合现时净值超越价值底线的数额， 得到安全垫。 第三步，确定风险乘数（Multiplier）。本基金从定性、定量两个方面对宏观经济、证券市 场进行分析，其中，定量分析是预测分析市场波动率等参数；定性分析包括宏观经济运行 周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况等分析。本基金基于以上分析，研判宏 观经济和证券市场运行状况和趋势，并结合组合权益类资产的风险收益特性，确定安全垫 的放大倍数，即风险乘数，根据组合安全垫和风险乘数计算得到当期权益类资产的最高配 置比例，其余资金投资于无风险或低风险资产以保证期末最低目标价值。 第四步，动态调整固定收益类资产和权益类资产的配置比例。本基金结合市场实际运行态 势动态调整固定收益类资产和权益类资产的投资比例，制定权益类资产投资策略，进行投 资组合管理，实现基金资产在保本基础上的保值增值。 （2）TIPP策略及资产配置 TIPP策略是指时间不变性投资组合保险策略，该策略指基金设置的价值底线（保本资产的 最低配置）随着投资组合收益的变动而调整的投资策略。当保本期间基金资产上涨时，投 资者的需求不仅是保证本金的安全，而且还要求将基金的收益得到一定程度的锁定，使期 末得到的回报回避其后市场下跌的风险。因此本基金在 CPPI的基础上引入 TIPP策略。 TIPP策略相对 CPPI策略而言，在操作上大致相同，主要区别在于改进了 CPPI策略中安全 底线的调整方式，当投资组合的价值上升时，安全底线随着收益水平进行调整，即每当收 益率达到一定比率，则安全底线相应提高一定的比例。这种调整策略一般只在投资组合盈 利的情况下使用，可以锁定已实现收益。TIPP策略相比 CPPI策略可投资于权益类资产的额 度相应减少，因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所降低。总体而言，TIPP策略的 整体风险要小于 CPPI策略。 2、固定收益类资产投资策略 （1）债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观 环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合 对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属 资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产 的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政 策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、 风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线 策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 （2）资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要 的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益 和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 3、权益类资产投资策略 （1）股票投资策略 本基金以企业基本面研究为核心，结合股票估值，自下而上精选具有核心竞争力、经营稳 健、业绩优良、治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投资组合。主要考虑的 方面包括公司的行业前景、成长空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理 结构等。同时通过选择流动性高、风险低、具备上涨潜力的股票进行分散化组合投资，动 态优化股票投资组合，控制流动性风险和集中性风险，保证股票组合的稳定性和收益性。 （2）权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研 究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特 性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 （3）股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险 收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素， 结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国 证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统 性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到降低投资组合的整体风险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的 投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度， 并经基金管理人董事会批准后执行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理遵从其最新规定，以符合上述法律 法规和监管要求的变化。 （四）投资决策依据及程序 1、决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有 人利益作为最高准则。 2、决策程序 （1）投资决策委员会制定整体投资战略。 （2）研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、精选库，对拟投资 对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持。 （3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合。设计和调整投资组 合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比 例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。 （4）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 （5）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由交易部执行。 （6）交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。 （7）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合 评估意见和改进方案。 （8）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关 注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场 风险和流动性风险。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：3年期定期存款税后收益率。 本基金是保本型基金，保本周期为三年，保本但不保证收益率。以中国人民银行公布的 3年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判 断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出 时，本基金管理人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及 时公告，但不需要召集基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 （七）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金持有的权益类资产（持有的股票、股指期货、权证）占基金资产的比例不高于 40%；固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60%； （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证 券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超 过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产 支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个 月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金 所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托 管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管 理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险 等各种风险； （16）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基 金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金 管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可 流通股票的 30%； （17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。因证 券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合 该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （19）本基金投资单只中期票据的额度不得超过其发行总额度的 10%，并且不得超过基金 资产净值的 10%； （20）本基金参与股指期货交易，应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日 所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的 余额； （21）保本周期内，本基金总资产不得超过基金净资产的 200%； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格的 授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例， 应当符合中国证监会的有关规定。 除上述第（2）、（12）、（17）、（18）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基 金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管 人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限 制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与 其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关 联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防 范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易 必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理 人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。 如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，可不受上述规定的限制，或以变更后 的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 （八）基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 2、有利于基金资产的安全与增值； 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东、债权人权利，保护基金份额持有 人的利益。 （九）转型为“前海开源恒泽混合型证券投资基金”后的投资目标、范围、策略 1、投资目标 本基金通过挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产中的潜在投资机会，在严格 控制风险并保持基金资产流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。 2、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交 易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他中 国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期 存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 0-40%，现金或到期日在 一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金和应收申购款等；权证投资占基金资产净值的 0-3%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 3、投资策略 本基金的投资策略主要有以下五方面内容： （1）资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分 研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市 场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在 债券、股票、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金通过对债券等固定收益类、股票等权益类和现金资产分布的实时监控，根据经济运 行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵 活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合 中的比例。 （2）债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观 环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交 易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置 和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政 策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、 风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。 具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 收益率曲线策略：在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收 益率曲线斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化配比原则，建立最优化的 债券投资组合，例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。 骑乘策略：主要是利用收益率曲线陡峭特征，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券持有 一段时间后获得因期限缩短而导致的收益下滑进而带来的资本利得。中国债券市场收益率 曲线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一，为本基金实施骑乘策略提供了有利的 市场环境。 息差策略：息差策略是通过正回购融资放大交易策略，其主要目标是获得票息大于回购成 本而产生的收益。一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收益率，为息差交易提供 了机会，不过由于可能导致的资本利差损，因此本基金将根据对市场回购利率走势的判断， 适当地选择杠杆比率，谨慎地实施息差策略，提高投资组合的收益水平。 （3）股票投资策略 1）行业配置策略 在行业配置方面，本基金将通过对行业景气度和行业竞争格局的深入分析，对各行业的投 资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。 ①行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下游产业 链深入调研等方法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度周期 与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。 ②行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服 务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行业。 2）个股投资策略 ①公司基本面分析 在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司：公司经 营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合 理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期 愿景与企业文化、信息透明。 ②估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选 择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企 业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金 流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。通过估值水平分析，基金管理人 力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 ③股票组合的构建与调整 本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股票组合的构建。当 行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动 态调整。 （4）可转债投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场环境情况等，本 基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险的基础上，实现基金资产稳 健增值的目的。 1）个券选择策略 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前提上，精选具有 投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。 2）转股策略 转股期内，当本基金所持有可转换债券市场交易价格显著低于转股平价时，即转股溢价率 明显为负时，本基金将通过转股并卖出股票以实现收益；当可转换债券流动性不能满足组 合需求时，本基金将通过转股来保障基金财产的流动性；当正股价格上涨且满足提前赎回 触发条件时，本基金将首先通过转股来锁定已有收益，并进一步分析正股未来的价格走势， 做出继续持有正股或立即卖出的决定。 3）条款博弈策略 本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发展战略和融资需 求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条款给可转换债券带来 的投资机会。 4）套利策略 本基金将密切关注以下两种套利机会：a)在可转换债券的转股期内，当转换溢价率为负时， 可以买入可转换债券并及时转股，然后在二级市场卖出股票，以获取套利收益；b)在可转 换债券发行期内，当可转换债券的优先配售条款具有吸引力时，可以买入股票并配售可转 换债券,待其上市后再卖出，以获取收益。 （5）权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研 究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特 性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 4、投资限制 （1）股票等权益类资产占基金资产的比例为 0-40%； （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证 券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超 过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产 支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个 月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金 所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托 管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管（未完）  |