[中报]隆基股份:2019年半年度报告
原标题:隆基股份:2019年半年度报告 公司代码：601012 公司简称：隆基股份 隆基绿能科技股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人李振国、主管会计工作负责人刘学文及会计机构负责人（会计主管人员）刘学文 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”部分 “可能面对的风险”的内容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 7 第三节 公司业务概要 ........................................................ 10 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................ 11 第五节 重要事项 ............................................................ 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 46 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 52 第九节 公司债券相关情况 .................................................... 54 第十节 财务报告 ............................................................ 58 第十一节 备查文件目录 ....................................................... 222 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 隆基股份、本公司 指 隆基绿能科技股份有限公司，2017年2月完成公司名称变更，原 名为“西安隆基硅材料股份有限公司” 无锡隆基 指 无锡隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 银川隆基 指 银川隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 宁夏隆基 指 宁夏隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 香港隆基 指 隆基（香港）贸易有限公司（中文名称）、Longi（H.K.）Trading Limited（英文名称），公司的全资子公司 古晋隆基 指 LONGI (KUCHING) SDN.BHD.，香港隆基的全资子公司 丽江隆基 指 丽江隆基硅材料有限公司，公司的控股子公司 保山隆基 指 保山隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 楚雄隆基 指 楚雄隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 隆基乐叶 指 隆基乐叶光伏科技有限公司，公司的全资子公司 泰州乐叶 指 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司， 浙江乐叶 指 浙江隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司， 滁州乐叶 指 滁州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 宁夏乐叶 指 宁夏隆基乐叶科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 银川乐叶 指 银川隆基乐光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 古晋隆基科技 指 LONGI TECHNOLOGY (KUCHING) SDN.BHD.（中文名称“隆基科技（古 晋）公司”），公司的全资子公司 清洁能源 指 西安隆基清洁能源有限公司，公司的全资子公司 隆基新能源 指 西安隆基新能源有限公司，公司全资子公司 曹县乐照 指 曹县乐照光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 寿光金合 指 寿光市金合光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 哈密柳瑞 指 哈密柳瑞新能源开发有限公司，清洁能源的全资子公司 哈密柳阳 指 哈密柳阳光伏科技开发有限公司，清洁能源的全资子公司 隆兴新能源 指 葫芦岛隆兴新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 灵武新能源 指 灵武市隆桥光伏新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 隆乐光伏 指 广州隆乐光伏科技有限公司,隆基新能源的全资子公司 宁德乐叶 指 宁德乐叶光伏能源有限责任公司,隆基新能源的全资子公司 乐昌光伏 指 襄城县乐昌光伏能源有限公司,隆基新能源的全资子公司 金立新能源 指 信阳市金立新能源设备有限公司,隆基新能源的全资子公司 鑫维新能源 指 徐州鑫维新能源科技有限公司,隆基新能源的全资子公司 泰国新能源 指 隆基新能源（泰国）有限公司，隆基新能源的全资子公司 大同清洁能源 指 大同县隆基绿能清洁能源有限公司，清洁能源的全资子公司 广灵清洁能源 指 广灵县隆兴绿能清洁能源有限公司，清洁能源的全资子公司 宣力光伏 指 哈密柳树泉宣力光伏发电有限公司，清洁能源的全资子公司 同心隆基 指 同心县隆基新能源有限公司，无锡隆基、宁夏隆基的参股公司 隆基天华 指 中宁县隆基天华新能源有限公司，宁夏隆基的参股公司 辉庆新能源 指 大庆市辉庆新能源有限公司，清洁能源的参股公司 中宁新能源 指 中宁县隆基光伏新能源有限公司，清洁能源的参股公司 浙江中晶 指 浙江中晶科技股份有限公司，公司的参股公司 肇州新能源 指 肇州县隆辉新能源有限公司，清洁能源的参股公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，公司的参股公司 德国隆基 指 隆基光伏科技（欧洲）有限责任公司（中文名称）、LONGI Solar Technologie GmbH（英文名称），公司全资子公司 美国隆基 指 隆基光伏科技（美国）股份有限公司（中文名称）、LONGi SOLAR TECHNOLOGY (U.S.) INC.（英文名称），公司全资子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 公司章程 指 《隆基绿能科技股份有限公司章程》 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 元 指 人民币元，特别注明的除外 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用高纯多晶硅为 原料，主要通过直拉法和区熔法制得 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 硅棒 指 由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长成的棒状的硅 单晶体，晶体形态为单晶 电池 指 太阳能电池，利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质 转变为电能的一种器件，又称为“光伏电池” 组件 指 太阳能组件，由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其 功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光 电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以 多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元 PERC电池 指 钝化发射极背面接触技术，该技术利用SiNx或AL2O3在电池背面 形成钝化层，作为背反射器，增加长波光的吸收，同时将P-N极间 的电势差最大化，降低电子复合，可以显著提高电池转换效率 MW 指 兆瓦,太阳能电池片的功率单位，1兆瓦＝1,000千瓦 GW 指 吉瓦,太阳能电池片的功率单位，1吉瓦＝1,000兆瓦 电池转换效率 指 太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之 比 双反 指 反倾销调查和反补贴调查 上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 隆基绿能科技股份有限公司 公司的中文简称 隆基股份 公司的外文名称 LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 LONGi 公司的法定代表人 李振国 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘晓东 王皓 联系地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西 安服务外包产业园创新孵化中心B座 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西 安服务外包产业园创新孵化中心B座 电话 029-81566863 029-81566863 传真 029-86689601 029-86689601 电子信箱 longi-board@longigroup.com longi-board@longigroup.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址 西安市长安区航天中路388号 公司注册地址的邮政编码 710100 公司办公地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产 业园创新孵化中心B座 公司办公地址的邮政编码 710018 公司网址 http://www.longigroup.com 电子信箱 longi-board@longigroup.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 隆基股份 601012 无 六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 14,111,381,472.07 10,001,972,858.94 10,001,972,858.94 41.09 归属于上市公司股 东的净利润 2,009,587,791.53 1,306,984,765.73 1,306,984,765.73 53.76 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,996,367,828.23 1,254,372,837.93 1,254,372,837.93 59.15 经营活动产生的现 金流量净额 2,426,801,947.75 1,168,821,797.63 1,168,821,797.63 107.63 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 21,976,097,670.77 16,451,586,754.06 16,451,586,754.06 33.58 总资产 51,615,819,849.04 39,659,244,130.93 39,659,244,130.93 30.15 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.57 0.38 0.47 50.00 稀释每股收益（元／股） 0.57 0.38 0.47 50.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.57 0.37 0.46 54.05 加权平均净资产收益率（%） 10.71 8.84 8.84 增加1.87个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 10.64 8.48 8.48 增加2.16个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 上年同期每股收益调整的原因系本公司2019年4月份进行配股，对上年同期指标进行重新计 算。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -16,918,315.31 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 72,651,987.89 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 -6,939,129.26 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -33,801,894.65 少数股东权益影响额 160,901.77 所得税影响额 -2,433,587.14 合计 13,219,963.30 十、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、 电池和组件的研发、生产和销售，以及光伏电站的开发业务。目前公司单晶硅棒、硅片生产基地 主要集中于陕西西安、宁夏银川和中宁、云南丽江、保山和楚雄、江苏无锡和马来西亚古晋；单 晶电池、组件生产基地主要集中于江苏泰州、浙江衢州、安徽合肥和滁州、宁夏银川、山西大同 和马来西亚古晋，公司在国内外多地开展光伏电站开发业务。报告期内，公司所从事的主要业务 和经营模式较2018年度未发生重大变化，主要业务和产品在光伏产业链中的位置情况如下： 备注：上图中红色框内的为公司在产业链中所从事的业务范围 对于报告期内光伏行业情况，公司在“经营情况的讨论与分析”中进行了详细论述，请详见 本报告第四节。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“资产、负债情况分析”的相关内容。 其中：境外资产64.00（单位：亿元 币种：人民币），占总资产（合并抵消前）的比例为 6.24%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司在战略制定与执行、产品技术研发、生产规模、成本控制、财务稳健、高效投资、融资 保障、品牌推广等方面始终保持一定的核心竞争优势。报告期内，公司的核心竞争力与前期相比 未发生重要变化。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，国内光伏行业重新回到高质量发展轨道，全球光伏产业保持良好的发展势头。在 海外市场需求快速增长的驱动下，光伏发电应用在全球范围内发展迅速，目前光伏在全球很多国 家和地区已成为最便宜的电力能源，在全球光伏项目招标中，已有多地可实现平价上网。根据中 国光伏行业协会等权威机构发布的行业数据显示，2019年上半年全球新增装机约47GW，其中海外 市场新增装机占总装机量的75%左右，光伏发电在有效改善能源安全、气候变化、环境污染等方 面的作用愈发突出，大力发展光伏发电已成为全球能源战略的必然选择。 2019年5月30日，国家能源局发布了《关于2019年风电光伏发电项目建设有关事项的通知》， 正式启动了平价上网和国家补贴竞价配置工作，行业发展的市场化导向更加明确，补贴退坡信号 更加清晰。下半年，随着补贴项目、平价项目相继落地，国内市场有望恢复，预计2019全年将达 到40GW以上，我国光伏制造业整体仍将保持平稳增长。 2019年上半年，公司生产经营整体平稳，各项经营指标完成良好。报告期内，受益于高效单 晶产品需求旺盛及海外需求的提升，公司实现营业收入1,411,138.15万元，同比增长41.09%； 实现归属于上市公司股东净利润200,958.78万元，同比增长53.76%，其中扣除非经常性损益后 归属于上市公司股东的净利润199,636.78万元，同比增长59.15%；综合毛利率26.22%，同比增 加3.6个百分点，加权平均净资产收益率为10.71%，同比增加1.87个百分点；此外，公司继续 保持稳健经营，合理控制资产负债结构，资产负债率为56.54%，较2018年末下降1.04个百分点。 具体完成工作如下： （一）海外市场拓展成效显著，单晶市场份额快速提升 报告期内，公司以提升客户价值为核心，积极适应市场变化，调整营销策略，加强重点区域 销售和营销管理，主要产品单晶硅片和组件销量同比大幅增长。2019年上半年，公司实现单晶硅 片对外销售21.48亿片，同比增长183 %，自用7.95亿片；实现单晶组件对外销售3,193MW，同 比增长21%，自用265MW；实现单晶电池对外销售712MW。报告期内，公司海外市场拓展成效显著， 组件产品海外销售占比快速提升，销售区域进一步扩大，海外收入增长明显，2019年1-6月公司 海外单晶组件对外销售达到2,423MW，同比增长252%，占单晶组件对外销售总量的76%。在公司 的引领下，随着单晶产品性价比优势的进一步凸显，全球单晶市场份额持续提升，根据PV InfoLink 机构2019年7月的数据，预计2019年全球单晶市场占有率将提升至62%，未来还将进一步增长。 （二）继续深化产品领先战略，持续加大研发投入，不断提升产品性能和服务 公司以为客户创造价值为出发点，持续关注客户需求，持续加大研发投入，推动产品价值的 不断提升。2019年上半年，公司研发投入累计7.81亿元，占当期营业收入的5.53%；截至报告期 末，公司累计获得各类已授权专利568项。公司在拉晶、切片、电池、组件、装备与信息化等研 发方向均按计划推进并取得预期进展，新技术和产品储备充足。拉晶切片环节，在品质提升、节 能降耗等方面取得了阶段性成果并已在各生产基地推广应用；协同设备厂商开发各类定制化设备， 降低设备投资，延长设备生命周期；不断提升产线信息化、自动化与智能化水平，持续降低人工 成本。电池组件方面，公司始终围绕提质增效的总体思路，开发出第三代PERC电池，单/双面电 池转换效率提升0.3%以上。公司于2019年6月上海SNEC展会上，向全球发布了高效、高可靠、 高性价比的M6硅片和Hi-Mo4组件新品，不断满足市场对于高效产品的需求，有效引领和推动了 产业链综合成本和度电成本的进一步下降，推进行业平价上网进程。 （三）加快产能项目建设和提升，保障市场高效单晶产能供应 根据公司《未来三年（2019-2021）产品产能规划》，在2018年底单晶产能基础上，公司计 划单晶硅棒/硅片产能2021年底达到65GW，单晶电池片产能2021年底达到20GW，单晶组件产能 2021年底达到30GW，其中硅片产能根据目前建设进度预计2020年底可达到65GW，较原规划时间 提前1年。为了保障高效单晶产品的市场需求，公司加快各项产能建设速度。截至本报告披露日， 楚雄年产10GW单晶硅片项目（一期）和滁州5GW组件项目已完工，云南二期单晶硅棒、硅片项目 加速推进，单晶产能规模优势进一步巩固，最大限度地保障市场高效单晶产能供应。此外，公司 通过设备改造、工艺改进、管理提升等方式进一步降低了产品的非硅成本，2019年1-6月硅片非 硅成本同比下降31.75%。 （四）赋能赋权，激发组织活力，推进精益化管理，提高组织效率 随着公司经营规模和人员数量的不断扩大，组织效率和运营质量需要及时跟进才能保障业务 的快速发展。报告期内，公司持续开展“赋能、赋权、激发活力”的管理活动，通过运用内核管 理方式，赋予各业务单元决策权并进行考核，对公司快速发展过程中提升管理人员的效率和员工 积极性起到了显著的作用；以“强体系、促精益、立标杆、共增值”引导制造管理水平持续提升， 公司在生产、计划、研发等各个环节推进管理体系建设和流程制度优化，发现问题逐一落实，取 得了多方面的阶段性成果，组织效率和运营指标提升明显，其中2019年第二季度较第一季度的存 货周转天数环比减少18天，应收账款周转天数环比减少19天。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,111,381,472.07 10,001,972,858.94 41.09 营业成本 10,410,892,224.21 7,739,454,562.91 34.52 销售费用 546,448,634.09 456,864,490.60 19.61 管理费用 399,180,678.06 260,811,510.96 53.05 财务费用 159,715,328.29 85,115,548.05 87.65 研发费用 116,992,851.04 90,958,786.80 28.62 经营活动产生的现金流量净额 2,426,801,947.75 1,168,821,797.63 107.63 投资活动产生的现金流量净额 -1,456,820,437.47 -2,464,344,382.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,638,049,309.27 -1,052,507,332.63 不适用 营业收入变动原因说明:组件、硅片销量增长。 营业成本变动原因说明:组件、硅片销量增长。 销售费用变动原因说明:随海外组件销量增长运杂费增加。 管理费用变动原因说明:员工人数增长薪酬增加。 财务费用变动原因说明:有息债务规模增长利息支出增加 研发费用变动原因说明:研发开支增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售回款增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:在建项目支出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内配股募集资金到账。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 本期期 末金额 较上期 情况说明 （%） （%） 期末变 动比例 （%） 货币资金 14,515,484,643.92 28.12 7,707,905,516.74 19.44 88.32 配股资金增加 预付款项 1,203,410,738.32 2.33 608,685,522.88 1.53 97.71 预付原料款增加 其他应收 款 388,452,362.44 0.75 715,232,201.39 1.80 -45.69 收回股权转让款 可供出售 金融资产 78,046,182.96 0.20 不适用 权益性投资按新 金融工具准则调 整列报 长期股权 投资 1,042,860,561.38 2.02 733,169,655.02 1.85 42.24 新增联营企业 其他权益 工具投资 108,715,735.54 0.21 不适用 权益性投资按新 金融工具准则调 整列报 其他非流 动资产 541,435,154.03 1.05 259,934,377.83 0.66 108.30 设备预付款增加 应付票据 8,397,229,804.91 16.27 4,721,151,999.58 11.90 77.86 材料采购应付款 增加 预收款项 3,278,920,301.27 6.35 962,367,659.73 2.43 240.71 预收EPC项目款 及组件、硅片销 售款增加 应交税费 166,301,958.87 0.32 286,668,460.82 0.72 -41.99 缴纳了增值税和 企业所得税等 递延所得 税负债 180,868,486.12 0.35 47,988,911.97 0.12 276.90 固定资产加速折 旧增加形成的递 延所得税负债增 加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至本报告期末，公司受限资产余额为110.63亿元，主要是公司为取得银行承兑汇票、银行 保函及信用证等缴存的保证金以及为取得融资进行的资产抵押等，公司不存在主要资产被查封扣 押的情况。受限资产情况详见本报告“第十节财务报告、七合并财务报表项目注释、79”。 3. 其他说明 □适用√不适用 (三) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据未来产能规划，发挥单晶技术储备和成本优势，持续推进单晶产能投资 建设，完善公司产能布局，进一步巩固公司产业链龙头地位。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 根据公司配股实施方案，为保证募集资金投资项目“宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目” 和“滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目”的顺利实施，经公司2018年第三次临时股东大会授权 以及第四届董事会2018年年度会议审议通过，公司以本次配股募集资金360,000万元向全资子公 司隆基乐叶增资，再由隆基乐叶以收到的公司募集资金254,000万元向其全资子公司宁夏乐叶增 资，106,000万元向其全资子公司滁州乐叶增资，增资资金用于募投项目建设。（详见公司2019 年4月30日披露的临2019-065号公告） (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 序号 项目名称 实施主体 预计总投 资额（亿 元） 项目进度 资金来源 1 楚雄年产10GW硅片 项目 楚雄隆基 17.78 已达产 自筹资金 2 印度年产1GW单晶 电池、1GW单晶组件 建设项目 隆基乐叶 19.41 因经营环境变化，项目暂缓 自筹资金 3 西安年产500MW高 效单晶光伏组件项 目 隆基乐叶 5 已部分投产，预计2019年 10月达产 自筹资金 4 滁州乐叶年产5GW 高效单晶组件项目 滁州乐叶 22.62 截至本报告披露日已达产 募集资金+ 自筹资金 5 宁夏乐叶年产5GW 高效单晶电池项目 宁夏乐叶 30.5 截至本报告披露日已开始 投产 募集资金+ 自筹资金 6 古晋年产1GW单晶 电池项目 古晋隆基 科技 8.4 已达产 自筹资金 7 保山二期年产6GW 单晶硅棒项目 保山隆基 17.49 厂房建设中，预计2019年 12月开始投产 自筹资金 8 丽江二期年产6GW 单晶硅棒项目 华坪隆基 19.37 厂房建设中，预计2019年 10月开始投产 自筹资金 9 楚雄二期年产10GW 单晶硅片项目 楚雄隆基 14.86 厂房建设中，预计2019年 12月开始投产 自筹资金 10 古晋年产1.25GW单 晶电池项目 古晋隆基 科技 9.57 土建工程施工阶段，预计 2020年4月开始投产 自筹资金 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 项目 期末公允价值 第一层次公允 价值计量 第二层次 公允价值 计量 第三层次公允价 值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）交易性金融资产 3,590,000.00 3,590,000.00 1.以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融资产 3,590,000.00 3,590,000.00 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）衍生金融资产 3,590,000.00 3,590,000.00 2. 指定以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）其他债权投资 174,017,893.89 174,017,893.89 （三）其他权益工具投资 108,715,735.54 108,715,735.54 （四）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土 地使用权 （五）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 持续以公允价值计量的资产总 额 3,590,000.00 282,733,629.43 286,323,629.43 (四) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (五) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股子公司情况 单位：万元 公司 名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 银川 隆基 从事硅棒、硅 片制造和销售 100,000 833,577.51 566,058.73 341,846.61 83,282.45 71,751.85 宁夏 隆基 从事硅棒制造 和销售 25,000 245,684.97 196,721.83 89,093.94 21,327.15 18,754.84 无锡 隆基 从事硅片制造 和销售 20,000 127,747.87 94,617.79 24,401.12 2,605.99 2,343.70 隆基 乐叶 从事电池、组 件制造和销售 200,000 1,663,854.94 729,401.53 798,749.16 -9,926.79 -8,154.26 泰州 乐叶 从事电池、组 件制造和销售 60,000 524,680.86 325,020.10 326,715.16 10,913.30 9,310.25 浙江 乐叶 从事组件制造 和销售 35,000 174,589.11 66,207.77 132,629.96 4,158.52 3,540.47 合肥 乐叶 从事电池制造 和销售 15,000 40,529.74 17,752.72 13,220.69 647.22 485.23 滁州 乐叶 从事组件制造 和销售 50,000 255,302.52 137,528.11 115,139.45 3,972.73 3,661.19 古晋 隆基 从事硅棒、硅 片、电池和组 件的制造和销 售 35,333.70 万马来西 亚令吉 257,342.14 45,117.91 94,040.59 2,804.76 2,850.51 香港 隆基 单晶硅、多晶 硅原料及制品 进出口业务 7,790万 港币 256,221.11 56,760.95 136,011.48 -887.67 -887.67 保山 隆基 从事硅棒制造 和销售 100,000 314,319.93 215,298.46 147,038.32 38,386.96 32,911.43 丽江 隆基 从事硅棒制造 和销售 80,000 259,715.40 112,990.60 141,598.73 36,425.69 31,002.02 楚雄 隆基 从事硅片制造 和销售 50,000 291,571.53 63,617.67 222,776.26 15,552.65 13,191.69 清洁 能源 从事光伏地面 电站开发、运 营 50,000 526,773.67 119,619.80 19,550.61 9,175.76 9,058.48 隆基 新能 源 从事光伏分布 式电站开发、 运营 140,000 379,474.89 155,578.77 32,480.90 5,155.77 5,024.41 注：鉴于清洁能源和隆基新能源的子公司较多，以投资、开发光伏电站的项目公司为主，故 该两家公司财务数据以各自的合并报表数据列示；其余子公司为重要生产基地，主要从事光伏产 品的制造和销售业务，故以各公司单户报表数据列示。 2、主要参股公司情况 单位：万元 公司 名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 持股比 例 中宁 新能源 光伏能源开发、投资 30,000 164,863.09 36,693.82 2,132.49 30% 同心 隆基 能源项目投资、开发、电 力项目运营管理 15,952 77,601.94 32,753.64 1,446.04 49% 平煤 隆基 晶体硅太阳能电池片、组 件生产销售等 90,000 172,213.11 73,834.04 9,390.30 19.80% 大庆 新能源 太阳能光伏电站项目的 开发、投资、建设和经营 管理等 13,246 75,645.84 31,909.29 2,346.01 30% 肇州 新能源 光伏能源开发、投资 11,841 65,263.13 14,532.57 2,165.01 30% (六) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、国际贸易保护风险 太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均对其发展给予高度的关 注。出于保护本国光伏产业的目的，美国、印度等国家相继已对我国光伏企业多次发起“双反” 调查，欧盟已于2018年9月3日起终止对华光伏产品长达五年的“双反”措施。这种国际间不断 挑起的贸易摩擦，对我国光伏产业发展造成了一定的冲击，未来不排除其他国家仿效，从而导致 更多贸易摩擦产生，因此，中国光伏产业仍将面临严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不 确定风险。 2、经营规模加速扩大带来的管理风险 随着公司资产规模和业务规模的不断扩大以及全球化运营，公司将在管理方面面临较大的风 险与挑战，在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓、人力资源等诸多方面对公 司管理团队提出了更新和更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，公司如 不能有效地进行风险控制和内控管理，进一步提升管理水平和市场应变能力，将对公司的综合竞 争能力和经营效益造成较大不利影响。 3、宏观经济波动风险 太阳能光伏发电投资规模大、投资回收期长、发电成本高的特点，决定了其受宏观经济环境 的影响较大。目前光伏终端电站投资规模较大且投资收回期长，电站投资总额中较大比例依靠银 行贷款，宏观经济环境的变化将影响系统运营商的融资安排以及融资成本，从而影响终端市场的 投资回报率，并最终影响光伏产业链的终端需求。目前全球经济仍处于缓慢复苏阶段，不稳定因 素依然存在，我国经济也处在换挡转型期间，因此，宏观经济的变化将对行业发展产生重要影响， 公司面临一定的宏观经济波动影响所带来的风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2019年第一次临时股 东大会 2019年3月11日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2019年3月12日 2018年年度股东大会 2019年5月21日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2019年5月22日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 解决同 业竞争 控股股东、实际控制 人李振国、李喜燕， 及其一致行动人、大 股东李春安 注① 不适用 否 是 不适用 不适用 解决关 联交易 控股股东、实际控制 人李振国、李喜燕， 注② 不适用 否 是 不适用 不适用 及其一致行动人、大 股东李春安 其他 控股股东及实际控制 人李振国、李喜燕 注③ 2011年7月7 日，在持股期 间内有效 否 是 不适用 不适用 其他 控股股东的一致行动 人、大股东李春安 注④ 2011年7月 27日，自承诺 日起 否 是 不适用 不适用 与再融资 相关的承 诺 其他 控股股东及其一致行 动人李振国、李喜燕、 李春安 注⑤ 2018年8月3 日 是 是 不适用 不适用 其他承诺 其他 持股5%以上股东陕 西煤业股份有限公司 注⑥ 2018年1月 18日，12个 月 是 是 不适用 不适用 其他 持股5%以上股东陕 西煤业股份有限公司 注⑦ 2019年1月 18日，12个 月 是 是 不适用 不适用 注： ①将采取合法及有效的措施，促使本人拥有控制权的其他公司、企业与其他经济组织及本人 的关联企业，不以任何形式直接或间接从事与公司相同或相似的、对公司业务构成或可能构成竞 争的任何业务，并且保证不进行其他任何损害公司及其他股东合法权益的活动。 ②将严格遵守《公司法》、《公司章程》、《关联交易制度》、《股东大会议事规则》、《董 事会议事规则》等规定，避免和减少关联交易，自觉维护股份公司及全体股东的利益，将不利用 本人在公司中的股东地位在关联交易中谋取不正当利益。如公司必须与本人控制的企业进行关联 交易，则本人承诺，均严格履行相关法律程序，遵照市场公平交易的原则进行，将促使交易的价 格、相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求公司给予与第三人的条件相比更优惠的条件。 ③承诺为一致行动人。 ④承诺为控股股东及实际控制人李振国先生、李喜燕女士的一致行动人。 ⑤承诺将按持股比例以现金方式全额认购配股的可配售股份，并确认用于认购配售股份的资 金来源合法合规；承诺若本次配股方案根据中国证监会的规定和要求进行调整的，将按照中国证 监会最终核准的配股比例，按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。截至本报告 披露日，本次配股已实施完毕，以上认购承诺已履行完毕（详见公司2019年4月17日披露的临 2019-054号公告）。 ⑥自2018年1月18日起12个月内增持公司股票，拟增持股份不低于公司总股本的1%，且 不超过公司总股本的4.99%，本次增持计划已实施完毕（详见公司2019年1月19日披露的临 2019-005号公告）。 ⑦自2019年1月19日起12个月内增持公司股票，拟继续增持股份不低于公司总股本的1%， 且不超过公司总股本的4.99%，相关增持承诺正在按计划履行中。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司第四届董事会2019年第十次会议、第四届监事会2019年第三次会议及2019年第二次 临时股东大会审议通过，鉴于瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公司提供审计服 务，为保持公司审计工作的独立性，同时根据公司业务发展和未来审计的需要，公司将2019年度 审计机构由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合 伙)（详见公司2019年7月30日披露的临2019-108号公告）。 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，以及所负数额较大 的债务到期未清偿等情况。 九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司第四届董事会2018年年度会议、第四届监事会2018年年度 会议、2018年年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制 性股票的议案》，同意回购注销公司首期和第二期限制性股票激 励计划中39名离职激励对象已获授但尚未解锁的576,254股限 制性股票，相关手续已办理完毕，回购注销日为2019年7月19 日。 详见公司2019年4月30日、 2019年5月22日、2019年7 月17日披露的临2019-062号、 临2019-070号、临2019-100 号公告 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 报告期内，为规范日常关联交易行为，公司第四届董事会2018年第十一次会议、2019年第 一次临时股东大会审议通过了《关于预计2019年日常关联交易的议案》（详见公司2018年12 月18日披露的临2018-148号公告），对2019年日常关联采购合同签订情况进行了合理预计。报 告期内，公司日常关联采购合同实际签订金额在预计范围内，具体情况如下： 单位：万元 关联 交易类 别 关联方 关联交易 内容 2019年预计签订 合同金额（含税） 2019年上半年实际签 订合同金额（含税） 购买 商品 大连连城数控机器股份有 限公司及其子公司 设备 235,942 130,584.36 备品备件 724 154.71 沈阳隆基电磁科技股份有 限公司 设备 3,072 2,115.55 备品备件 129 17.40 浙江中晶科技股份有限公 司及其子公司 原辅料 570 341.97 接受 劳务 大连连城数控机器股份有 限公司及其子公司 技术改造 及维修保 养服务 725 106.25 合计 241,162 133,320.25 注：由于公司大宗采购合同根据业务需要采取分批交货、分期付款的方式，且设备交货验收 周期较长，而实际交易金额根据到货验收进度进行确认，为保证关联交易预计客观、合理，上表 公司关联交易预计及执行情况采用合同金额口径。 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联 关系 关联交易类 型 关联交易内 容 关联交易定 价原则 关联 交易 价格 关联交易金额 占同类交易金 额的比例 (%) 关联交易 结算方式 市 场 价 格 交易价格与市 场参考价格差 异较大的原因 大连连城数控机器股份有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价 / 1,358,176.07 0.33 现金交易 / 不适用 大连连城数控机器股份有限公司 其他 购买商品 工装夹具 参考市价 / 54,288.90 0.08 现金交易 / 不适用 大连连城数控机器股份有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价 / 187,907,183.93 10.79 现金交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 购买商品 多晶硅料 参考市价 / 4,827,744.10 0.17 现金交易 / 不适用 平煤隆基新能源科技有限公司 其他 购买商品 电池片委托 加工 参考市价 / 566,407,499.25 57.98 现金交易 / 不适用 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价 / 522,957.61 0.13 现金交易 / 不适用 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价 / 4,968,469.68 0.29 现金交易 / 不适用 四川永祥新能源有限公司 其他 购买商品 多晶硅料 参考市价 / 4,080,796.46 0.14 现金交易 / 不适用 上海釜川自动化设备有限公司 其他 购买商品 备品备件 参考市价 / 234,821.92 0.06 现金交易 / 不适用 上海釜川自动化设备有限公司 其他 购买商品 生产设备 参考市价 / 65,948,276.10 3.79 现金交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 餐费 参考市价 / 230,605.66 0.25 现金交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 电费 参考市价 / 5,031,359.71 5.35 现金交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 水费 参考市价 / 109,662.84 0.12 现金交易 / 不适用 平煤隆基新能源科技有限公司 其他 销售商品 硅片 参考市价 / 316,453,041.68 5.43 现金交易 / 不适用 四川永祥多晶硅有限公司 其他 销售商品 生产设备 参考市价 / 8,620.69 0.01 现金交易 / 不适用 西安中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 电费 参考市价 / 28,751.14 0.03 现金交易 / 不适用 西安中晶半导体材料有限公司 其他 销售商品 水费 参考市价 / 346,534.42 0.37 现金交易 / 不适用 肇庆奥迪威传感科技有限公司 其他 销售商品 电站建设及 参考市价 / 3,553,701.80 8.43 现金交易 / 不适用 服务 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 资产租赁 房屋出租 参考市价 / 893,604.76 0.95 现金交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有限公司 其他 资产租赁 固定资产出 租 参考市价 / 28,476.00 0.03 现金交易 / 不适用 合计 / / 1,162,994,572.72 / / / 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的说明 上述关联交易事项有助于公司日常经营业务的开展和执行，符合公司正常 生产经营与产能扩大的客观需要，不存在损害公司及其他股东特别是中小 股东利益的情形，不会影响公司的独立性，亦不会对关联方形成依赖 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保金 额 担保发生日 期(协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 隆基 股份 公司 本部 同心 隆基 12,201 2015-8-28 2015-8-28 2030-8-27 连带责 任担保 否 否 0 是 否 联营 公司 隆基 股份 公司 本部 同心 隆基 11,221 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 是 否 联营 公司 隆基 股份 公司 本部 同心 隆基 3,724 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 是 否 联营 公司 隆基 股份 公司 本部 隆基 天华 7,448 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 是 否 联营 公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 34,594.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 410,450.96 报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,129,835.19 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 1,164,429.19 担保总额占公司净资产的比例(%) 52.99% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供 的债务担保金额（D） 538,246.62 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 68,285.14 上述三项担保金额合计（C+D+E） 578,746.62 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 以上担保均已根据相关法律、法规及其他规范性要求和《公司 章程》的规定，经公司董事会或股东大会审议批准，决策程序 合法合规。报告期内，公司未为股东、实际控制人及其关联方 提供担保，亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。 注：①“上述三项担保金额合计（C+D+E）”金额中，同一个担保事项只计算一次；②外币担保金 额根据2019年6月30日汇率中间价换算为人民币金额。 公司截至报告期末的担保事项履行的决策程序如下： （1）公司对外担保（不包含子公司）决策程序： 序号 被担 保人 担保金额 （万元） 担保内容 披露日期 审批程序 1 同心 隆基 12,201 为同心隆基向国家开发银行宁 夏分行申请的项目贷款提供担 保 2015-7-7 第三届董事会2015 年第八次会议；2015 年第二次临时股东大 会 2 同心 隆基 11,221 为同心隆基向国家开发银行宁 夏分行申请项目贷款提供担保 3 同心 隆基 3,724 为同心隆基向国家开发银行宁 夏分行申请项目贷款提供担保 （未完）  |