[HK]中国石油股份:二零一九年中期业绩公告
原标题:中国石油股份:二零一九年中期业绩公告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本檔的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本檔全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （於香港聯交所股票代碼：857；於上海證券交易所股票代碼：601857） 二零一九年中期業績公告（半年度報告摘要） 重要提示 1.1 本中期業績公告（半年度報告摘要）摘自中國石油天然氣股份有限公司 （「本公司」）二零一九年半年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財 務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站（網址 http://www.sse.com.cn）、香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）「披露易」 網站（網址 http://www.hkexnews.hk）及本公司網站（網址 http://www.petrochina.com.cn）仔細閱讀本公司二零一九年半年度報告全文。 1.2 本公司董事會、監事會及其全體董事、監事、高級管理人員保證二零一 九年半年度報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導性陳述 或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 1.3除副董事長及非執行董事張偉先生、非執行董事段良偉先生因故未能出 席外，其餘董事會成員均出席了本公司董事會 2019年第 4次會議。 1 1.4本公司及其附屬公司（「本集團」）分別按中國企業會計準則及國際財 務報告準則編製財務報告。本中期業績公告中的財務報告未經審計。 1.5 公司簡介 股票簡稱中國石油股份 PetroChina 中國石油 股票代碼 857 PTR 601857 股票上市交易所香港聯交所紐約證券交易所上海證券交易所 聯繫人董事會秘書證券事務代表香港代表處總代表 姓名吳恩來梁剛魏方 聯繫地址中國北京東城區東直門北大街 9號 香港金鐘道 89號力寶中心 2 座 3705室 郵政編碼 100007 電話 86(10)5998 6270 86(10)5998 6959 (852)2899 2010 傳真 86(10)6209 9557 86(10)6209 9559 (852)2899 2390 電子信箱 zxy@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 1.6經統籌考慮本公司較好的發展基本面、財務狀況、現金流量情況，為更 好地回報股東，董事會決定以本公司 2019年 6月 30日的總股本 183,020,977,818 股為基數派發 2019年中期股息，按 2019年上半年國際財務報告準則歸屬於母公 司股東的淨利潤 45%的數額，派發中期股息每股人民幣 0.06988元（含適用稅項）， 同時增加中期特別股息每股人民幣 0.00777元（含適用稅項），合計每股派息人民 幣 0.07765元（含適用稅項），總派息額人民幣 142.12億元。 2 主要財務數據和股東變化 2.1 主要財務數據和指標 2.1.1 按國際財務報告準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目本報告期末上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,637,490 2,440,877 8.1 歸屬於母公司股東權益 1,226,684 1,213,783 1.1 項目報告期上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業收入 1,196,259 1,119,637 6.8 歸屬於母公司股東的淨利潤 28,423 27,441 3.6 經營活動產生的現金流量淨額 134,425 147,867 (9.1) 基本每股收益（人民幣元） 0.155 0.150 3.6 攤薄每股收益（人民幣元） 0.155 0.150 3.6 淨資產收益率（%） 2.32 2.26 0.06個百分點 註： 2019年上半年，本集團因執行新租賃準則，以及對收購大連西太平洋石油化工有限公司股權按同一控制 下企業合併進行會計處理，追溯調整了年初數和上年同期數等相關指標。 2.1.2 按中國企業會計準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目本報告期末上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,637,779 2,441,169 8.1 歸屬於母公司股東權益 1,226,965 1,214,067 1.1 項目報告期上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業收入 1,196,259 1,119,637 6.8 歸屬於母公司股東的淨利潤 28,420 27,439 3.6 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 30,386 30,580 (0.6) 基本每股收益（人民幣元） 0.155 0.150 3.6 稀釋每股收益（人民幣元） 0.155 0.150 3.6 加權平均淨資產收益率（%） 2.33 2.28 0.05個百分點 經營活動產生的現金流量淨額 134,425 147,867 (9.1) 3 2.2 前 10名股東持股情況 於 2019年 6月 30日，本公司的股東總數為 576,319名，其中境內 A股股東 569,845名，境外 H股股東 6,474名（包括美國存託證券股東 162名）。 單位：股 股東名稱 股東 性質持股總數 持股 比例 (%) 報告期內 增減(+,-) 持有有限 售條件 股份數量 質押或凍結 的股份數量 中國石油天然氣集團有限公司 （「中國石油集團」）國家 147,597,442,436 (1) 80.65 -413,223,100 0 0 香港中央結算（代理人）有限公 司(2)境外法人 中石油集團－中信建投證券－17 中油 E2擔保及信託財產專戶國有法人 中石油集團－中信建投證券－17 中油 EB擔保及信託財產專戶國有法人 20,884,116,178 (3) 3,819,987,625 2,051,488,603 11.41 2.09 1.12 2,110,316 -12,375 0 0 00 3,819,987,6250 2,051,488,603 中國證券金融股份有限公司國有法人 1,139,138,704 0.62 0 0 0 北京誠通金控投資有限公司國有法人 829,766,176 0.45 -142,996,470 0 0 國新投資有限公司國有法人 797,794,036 0.44 0 0 0 中國寶武鋼鐵集團有限公司國有法人 624,000,000 0.34 0 0 0 鞍鋼集團有限公司國有法人 440,000,000 0.24 0 0 0 香港中央結算有限公司(4)境外法人 235,245,632 0.13 12,459,974 0 0 註：(1) 此數不包括中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited間接持有的 H股股份。 2019年 5月 10日，中國石油集團將持有的 413,223,100股本公司股份換購市值對應的工銀瑞信滬深 300 交易型開放式指數證券投資基金份額，本次換購完成後，中國石油集團持有本公司 147,597,442,436股 A股股份，約佔本公司總股本的 80.65%。詳情請見本公司於 2019年 5月 17日在上海證券交易所網站 發佈的公告（公告編號：臨 2019-016）及於 2019年 5月 17日在香港聯交所網站發佈的公告。 (2) 香港中央結算（代理人）有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，以代理人身份代其 他公司或個人股東持有本公司 H股股票。 (3) 中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited持有 291,518,000股 H股，佔本公 司股本總額的 0.16%，該等股份包含在香港中央結算（代理人）有限公司持有的股份總數中。 (4) 香港中央結算有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，作為名義持有人持有香港聯交 所投資者投資的上海證券交易所本公司 A股股票。 上述股東關聯關係或一致行動的說明：除香港中央結算（代理人）有限公司 和香港中央結算有限公司均為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司外，本 4 公司未知上述其他前 10名股東之間存在關聯關係或屬於《上市公司收購管理辦法》 規定的一致行動人。 2.3 根據香港《證券及期貨條例》披露主要股東持股情況 於 2019年 6月 30日，據董事所知，除本公司董事、監事及高級管理人員以 外，以下人士在本公司的股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第 XV 部第 2及第 3分部須予披露的權益或淡倉： 股東名稱 持股 性質股份數目持有身份 佔同一類別股 份已發行股本 比例（%） 佔總股 本比例 （%） A股 147,597,442,436（好倉）實益擁有人 91.15 80.65 中國石油集團 H股 291,518,000（好倉） (1) 大股東所控制的 法團的權益 1.38 0.16 BlackRock, Inc.(2) H股 1,900,571,466（好倉） 大股東所控制的 法團的權益 9.01 1.04 The Bank of New York Mellon Corporation (3) H股 1,130,224,788（好倉） 808,462,500（淡倉） 271,211,324（借股） 大股東所控制的 法團的權益/核准借出代 理人 5.36 3.83 1.29 0.62 0.44 0.15 1,101,430,221（好倉）持有股份的保證權益的5.22 0.60 Citigroup Inc.(4) H股 50,906,550（淡倉） 人/大股東所控制的法團0.24 0.03 934,405,871（借股） 的權益/核准借出代理人 4.42 0.51 註：（1）中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000股 H股（好倉）。 中國石油集團被視為擁有 Fairy King Investments Limited持有的 H股。 （2）BlackRock, Inc. 通過若干附屬公司在本公司的 H股中享有利益，其中 1,900,571,466股 H股（好倉） 以大股東所控制的法團的權益的身份持有。 （3）The Bank of New York Mellon Corporation通過其全資附屬公司 The Bank of New York Mellon在本公 司的 H股中享有利益，其中 1,130,224,788股 H股（好倉）及 808,462,500股 H股（淡倉）以大股東 所控制的法團的權益的身份持有，271,211,324股 H股以核准借出代理人的身份持有。 （4）Citigroup Inc.通過若干附屬公司在本公司的 H股中享有利益，其中 28,424,457股 H股（好倉）以持 有股份的保證權益的人的身份持有， 138,599,893股 H股（好倉）及 50,906,550股 H股（淡倉）以大 股東所控制的法團的權益的身份持有， 934,405,871股 H股（好倉）以核准借出代理人的身份持有。 於2019年6月30日，據董事所知，除上述所披露者之外，概無任何人士（本公 司董事、監事及高級管理人員除外）於《證券及期貨條例》第 336條規定存置的股 5 份權益及淡倉登記冊上記錄權益。 2.4 控股股東及實際控制人變更情況 □適用√不適用 2.5 未到期及逾期未兌付公司債情況 單位：人民幣億元 債券名稱簡稱代碼發行日到期日債券餘額利率（%） 2012年公司債券（第一期）（10 年期） 12中油 02 122210.SH 2012-11-22 2022-11-22 20 4.90 2012年公司債券（第一期）（15 年期） 12中油 03 122211.SH 2012-11-22 2027-11-22 20 5.04 2013年公司債券（第一期）（10 年期） 13中油 02 122240.SH 2013-03-15 2023-03-15 40 4.88 2016年公司債券（第一期）（5 年期） 16中油 01 136164.SH 2016-01-19 2021-01-19 88 3.03 2016年公司債券（第一期）（10 年期） 16中油 02 136165.SH 2016-01-19 2026-01-19 47 3.50 2016年公司債券（第二期）（5 年期） 16中油 03 136253.SH 2016-03-03 2021-03-03 127 3.15 2016年公司債券（第二期）（10 年期） 16中油 04 136254.SH 2016-03-03 2026-03-03 23 3.70 2016年公司債券（第三期）（5 年期） 16中油 05 136318.SH 2016-03-24 2021-03-24 95 3.08 2016年公司債券（第三期）（10 年期） 16中油 06 136319.SH 2016-03-24 2026-03-24 20 3.60 2017年公司債券（第一期） 17中油 01 143255.SH 2017-08-18 2020-08-18 20 4.30 反映發行人償債能力的指標 主要指標2019年6月30日2018年12月31日 資產負債率（%） 45.93 42.27 主要指標2019年上半年2018年上半年 EBITDA利息保障倍數 19.47 20.32 註：本年上半年末資產負債率較上年末上升，主要是受自本年初起執行新租賃準則影響，剔除該因素為 42.35%。 關於逾期債項的說明 □適用√不適用 6 董事會報告 3.1 經營情況討論與分析 2019年上半年，全球經濟增長總體放緩，中國經濟運行延續了總體平穩、穩 中有進的發展態勢，主要宏觀經濟指標保持在合理區間，國內生產總值（ GDP） 比上年同期增長6.3%，但國內外風險挑戰明顯增多；全球石油市場供需基本面略 為寬鬆，國際原油平均價格比上年同期下降。 面對國際國內經濟下行壓力加大、國際油價寬幅震盪、國內成品油市場競爭 更加激烈的嚴峻形勢，本集團堅持穩健發展方針，注重質量效益發展，加大國內 勘探開發，積極擴大國際油氣合作，突出市場導向，優化生產經營組織，深入實 施開源節流降本增效工程，保持了油氣兩條業務鏈的平穩順暢運行，經營效益穩 中有增；財務狀況保持穩健，自由現金流持續為正。 3.1.1 市場回顧 （1）原油市場 2019年上半年，受世界原油供需基本面、地緣政治、貿易形勢等因素綜合影 響，國際油價從年初持續上漲後有所回調，北海布倫特原油現貨平均價格為 65.95 美元/桶，比上年同期下降6.6%；美國西得克薩斯中質原油（「WTI」）現貨平均價 格為57.42美元/桶，比上年同期下降12.4%。 據國家發展和改革委員會（「國家發改委」）數據顯示，2019年上半年，國內 原油產量9,504萬噸，比上年同期增長0.8%。 （2）成品油市場 2019年上半年，國內成品油市場需求增速大幅下滑，供應持續過剩，供需仍 呈寬鬆態勢，成品油出口量大幅上升。據國家發改委數據顯示， 2019年上半年， 7 原油加工量29,335萬噸，比上年同期下降 0.2%；成品油產量 18,425萬噸，比上年同 期增長0.5%；成品油消費量 15,943萬噸，比上年同期增長0.9%，其中汽油增長5.3%， 柴油下降3.9%。上半年國家12次調整國內汽油、柴油價格，汽油標準品價格累計 上漲人民幣285元/噸，柴油標準品價格累計上漲人民幣 295元/噸。國內成品油價格 走勢與國際市場油價變化趨勢基本保持一致。 （3）化工市場 2019年上半年，受宏觀經濟、供求關係、地緣政治等因素影響，國內化工市 場總體震盪下行。自年初至 6月中旬，除合成橡膠和腈綸外，大多數化工產品價格 跌至近5年來的低位；6月下旬隨着貿易形勢有所緩和，大多數化工產品價格止跌 企穩，部分品種價格小幅反彈。 （4）天然氣市場 2019年上半年，受環保政策持續推動等因素影響，國內天然氣消費量持續較 快增長，但需求增速明顯下降；國內天然氣產量增速顯著上升，進口量保持較快 增長。據國家發改委數據顯示，2019年上半年，國內天然氣表觀消費量 1,493億 立方米，比上年同期增長 10.8%；國內天然氣產量 861億立方米，比上年同期增長 10.5%；天然氣進口量 648億立方米，比上年同期增長 11.0%。 3.1.2 業務回顧 （1）勘探與生產業務 國內勘探業務 2019年上半年，本集團積極推進實施加快勘探開發方案，加大新領域和重點 地區風險勘探投入，強化集中勘探和精細勘探，在準噶爾、鄂爾多斯、塔里木、 四川盆地和頁岩油等領域獲得重要突破，準噶爾盆地高探 1井測試日產油氣創國內 8 陸上碎屑岩單井日產新紀錄，松遼盆地北部中央古隆起基岩勘探獲得重要發現。 國內開發與生產業務 2019年上半年，本集團全力抓好西南頁岩氣、新疆瑪湖和吉木薩爾、大港油 田等重點地區和領域上產，大力實施老油田控制遞減率和提高採收率工程，保障 了原油產量穩中有升、天然氣產量快速增長。 2019年上半年，國內業務實現原油 產量369.8百萬桶，比上年同期增長1.6%；可銷售天然氣產量 1,825.1十億立方英尺， 比上年同期增長10.7%；油氣當量產量674.1百萬桶，比上年同期增長5.5%。 海外油氣業務 2019年上半年，本集團海外油氣業務加快自主勘探項目部署，乍德多西歐盆 地和邦戈盆地風險勘探取得新突破，哈薩克PK項目等成熟探區儲量繼續增長。優 化開發策略，提升新井貢獻和措施作業效果，乍德項目2.2期、伊拉克哈法亞項目 三期等重點工程順利投產。2019年上半年，海外業務實現油氣當量產量105.3百萬 桶，比上年同期增長8.1%，佔本集團油氣當量產量的13.5%。 2019年上半年，本集團原油產量451.9百萬桶，比上年同期增長3.2%；可銷售 天然氣產量1,964.3十億立方英尺，比上年同期增長9.7%；油氣當量產量779.4百萬 桶，比上年同期增長5.9%。 9 勘探與生產運營情況 單位2019年上半年2018年上半年比上年同期增減（%） 原油產量百萬桶 451.9 437.7 3.2 其中：國內百萬桶 369.8 363.9 1.6 海外百萬桶 82.1 73.8 11.3 可銷售天然氣產量十億立方英尺 1,964.3 1,791.1 9.7 其中：國內十億立方英尺 1,825.1 1,649.4 10.7 海外十億立方英尺 139.2 141.7 (1.8) 油氣當量產量百萬桶 779.4 736.3 5.9 其中：國內百萬桶 674.1 638.9 5.5 海外百萬桶 105.3 97.4 8.1 註：原油按 1噸=7.389桶，天然氣按 1立方米 =35.315立方英尺換算 （2）煉油與化工業務 2019年上半年，本集團煉油與化工業務根據市場變化着力控油增化，加快推 動轉型升級。優化資源流向，促進資源向高效裝置配置，充分利用油田輕烴、液 化氣，加大煉廠乙烯原料互供；優化產品結構，壓減成品油收率，化工商品產量 1,264.2萬噸，比上年同期增長 5.2%，乙烯產量比上年同期增長 11.8%，合成樹脂、 合成橡膠產量分別比上年同期增長 8.8%和 10.4%；加大化工產品營銷力度。2019 年上半年，本集團加工原油 597.4百萬桶，比上年同期增長 3.1%；生產成品油 5,671.6 萬噸，比上年同期增長 4.3%。 2019年上半年，華北石化煉油改造工程投產，廣東石化煉化一體化、塔里木 乙烷製乙烯項目按計劃推進。 10 煉油與化工生產情況 單位2019年上半年2018年上半年比上年同期增減（%） 原油加工量百萬桶 597.4 579.6 3.1 汽、煤、柴油產量千噸 56,716 54,384 4.3 其中：汽油千噸 24,588 22,107 11.2 煤油千噸 6,038 5,363 12.6 柴油千噸 26,090 26,914 (3.1) 石油產品綜合商品收率 % 93.26 93.72 (0.46個百分點) 乙烯千噸 2,983 2,669 11.8 合成樹脂千噸 4,845 4,454 8.8 合成纖維原料及聚合物千噸 674 672 0.3 合成橡膠千噸 467 423 10.4 尿素千噸 459 509 (9.8) 註：原油按 1噸=7.389桶換算 （3）銷售業務 國內業務 2019年上半年，本集團銷售業務積極應對市場消費低迷、資源嚴重過剩、汽 柴油需求下滑、市場競爭激烈等嚴峻形勢，強化市場分析研判，密切產銷銜接， 嚴控外採規模，保障原油產業鏈順暢運行。靈活調整營銷策略，強化精細營銷、 精準營銷，實施差異化營銷策略，積極擴大市場份額。 國際貿易業務 2019年上半年，本集團國際貿易業務不斷推進服務提升、市場開拓、網絡佈 局，着力優化資源配置，創新業務發展模式，持續提升價值創造能力。 2019年上半年，本集團共銷售汽油、煤油、柴油8,991.2萬噸，比上年同期下 降1.1%。 （4）天然氣與管道業務 2019年上半年，本集團天然氣業務持續優化資源組合，優先保障國產氣全產全銷， 統籌安排管道氣和LNG進口，確保了國內市場穩定供應和產業鏈順暢運行。全面推行 11 資源「標籤化」和差異化營銷，調結構、增直供、強終端，加大線上交易力度。 2019年上半年，本集團全面推行管道安全升級管理，油氣管網總體運行平穩。 重點工程建設有序推進，中俄東線北段進入工程收尾階段、中段正式開工，閩粵 支幹線、互聯互通工程以及深圳、唐山、江蘇LNG等項目按計劃實施。 3.1.3 經營業績回顧 以下涉及的財務數據摘自本集團按國際財務報告準則編製的中期簡明合併財 務報表 （1）合併經營業績 2019年上半年，本集團實現營業收入人民幣 11,962.59億元，比上年同期增長 6.8%；實現歸屬於母公司股東淨利潤人民幣 284.23億元，比上年同期增長 3.6%； 實現每股基本盈利人民幣 0.155元，比上年同期增加人民幣 0.005元。 營業收入 2019年上半年本集團的營業收入為人民幣 11,962.59億元，比 2018 年上半年的人民幣 11,196.37億元增長 6.8%，主要是受原油、天然氣銷售量增長 和原油、天然氣、成品油等價格變化綜合影響。下表列示了本集團 2019年上半 年及 2018年上半年主要產品對外銷售數量、平均實現價格以及各自的變化率： 銷售量（千噸）平均實現價格（人民幣元/噸） 2019年 上半年 2018年 上半年 變化率 （%） 2019年 上半年 2018年 上半年 變化率 （%） 原油* 65,395 51,231 27.6 3,170 2,997 5.8 天然氣（億立方米、人民幣元/千立方米）** 1,252.67 1,013.95 23.5 1,391 1,407 (1.1) 汽油 36,496 37,489 (2.6) 6,594 6,574 0.3 柴油 43,285 43,962 (1.5) 5,216 5,189 0.5 煤油 10,131 9,423 7.5 4,254 4,238 0.4 重油 9,467 10,058 (5.9) 3,122 3,026 3.2 聚乙烯 2,485 2,218 12.0 7,836 8,880 (11.8) 潤滑油 571 676 (15.5) 8,299 7,918 4.8 * 原油為本集團全部外銷原油；原油銷售量比上年同期增長主要由於國際貿易量增加。 **天然氣銷售量比上年同期增長、平均實現價格比上年同期下降主要由於國際貿易量增加、價格下降。 12 經營支出 2019年上半年本集團的經營支出為人民幣 11,255.96億元，比 2018 年上半年的人民幣 10,522.63億元增長 7.0%，其中： 採購、服務及其他 2019年上半年本集團的採購、服務及其他為人民幣 7,961.03億元，比 2018年上半年的人民幣 7,260.62億元增長 9.6%，主要由於本集 團油氣產品採購支出及貿易支出增加。 員工費用 2019年上半年本集團的員工費用（包括各類用工的工資、各類保 險、住房公積金、培訓費等附加費）為人民幣 650.28億元，比 2018年上半年的人 民幣 584.43億元增長 11.3%，主要是本期根據上年業績調整績效薪酬以及社保基 數提高等影響。 勘探費用 2019年上半年本集團的勘探費用為人民幣 122.67億元，比 2018 年上半年的人民幣 107.59億元增長 14.0%，主要是本集團加大勘探工作力度，努 力實現增儲上產。 折舊、折耗及攤銷 2019年上半年本集團的折舊、折耗及攤銷為人民幣 1,086.07億元，比 2018年上半年的人民幣 1,145.79億元下降 5.2%，主要由於本集 團優化資產結構，夯實資產質量，增加油氣儲量，以及執行新租賃準則綜合影響。 銷售、一般性和管理費用 2019年上半年本集團的銷售、一般性和管理費用 為人民幣 326.95億元，比 2018年上半年的人民幣 370.71億元下降 11.8%，主要原 因是本集團持續實施開源節流降本增效，嚴控非生產類費用，以及執行新租賃準 則，租賃費支出同比減少。 除所得稅外的其他稅賦 2019年上半年本集團的除所得稅外的其他稅賦為人 民幣 1,130.88億元，比 2018年上半年的人民幣 1,059.03億元增長 6.8%。其中：消 費稅從 2018年上半年的人民幣 739.57億元增加至 2019年上半年的人民幣 811.37 13 億元，比上年同期增加人民幣 71.80億元；資源稅從 2018年上半年的人民幣 111.57 億元增加至 2019年上半年的人民幣 120.88億元，比上年同期增加人民幣 9.31億元； 石油特別收益金從 2018年上半年的人民幣 11.78億元下降至 2019年上半年的人民 幣 7.99億元，比上年同期減少人民幣 3.79億元。 其他收入淨值 2019年上半年本集團的其他收入淨值為人民幣 21.92億元， 比 2018年上半年的人民幣 5.54億元增加 16.38億元，主要原因是本報告期進口天 然氣增值稅返還增多。 經營利潤 2019年上半年本集團的經營利潤為人民幣 706.63億元，比 2018 年上半年的人民幣 673.74億元增長 4.9%。 外匯淨(損失)/收益 2019年上半年本集團的外匯淨損失為人民幣 2.90億元， 2018年上半年的外匯淨收益為人民幣 3.49億元，主要是美元兌人民幣平均匯率變 動影響。 利息淨支出 2019年上半年本集團的利息淨支出為人民幣 133.04億元，比 2018年上半年的人民幣 98.63億元增長 34.9%，主要是受新租賃準則確認租賃負債 以及計提利息費用影響。 稅前利潤 2019年上半年本集團的稅前利潤為人民幣 617.76億元，比 2018 年上半年的人民幣 616.84億元增長 0.1%。 所得稅費用 2019年上半年本集團的所得稅費用為人民幣226.38億元，比 2018 年上半年的人民幣230.67億元下降1.9%，主要由於本集團附屬公司利潤結構變化。 本期利潤 2019年上半年本集團的淨利潤為人民幣391.38億元，比 2018年上半 年的人民幣386.17億元增長1.3%。 歸屬於非控制性權益的利潤 2019年上半年本集團歸屬於非控制性權益的利 14 潤為人民幣107.15億元，比 2018年上半年的人民幣111.76億元下降4.1%，主要原因 是本集團部分附屬公司利潤減少。 歸屬於母公司股東的利潤 2019年上半年本集團歸屬於母公司股東的利潤為人民 幣284.23億元，比 2018年上半年的人民幣274.41億元增長3.6%。 （2）板塊業績 勘探與生產 營業收入 2019年上半年勘探與生產板塊營業收入為人民幣3,263.39億元，比 2018年上半年的人民幣2,973.64億元增長9.7%，主要由於原油、天然氣等油氣產品 量價齊增。2019年上半年，本集團進口俄油、哈油1,985萬噸，比2018年上半年的 1,673萬噸增長18.6%；銷售收入658.13億元，比2018年上半年的541.84億元增長 21.5%。2019年上半年，本集團平均實現原油價格為62.85美元/桶，比2018年上半 年的65.81美元/桶下降4.5%，剔除匯率影響，平均實現原油價格比上年同期增長 1.6%。 經營支出 2019年上半年勘探與生產板塊經營支出為人民幣2,727.11億元，比 2018年上半年的人民幣2,674.75億元增長2.0%，主要由於進口原油採購支出增加， 以及本集團加大勘探力度，勘探費用增加。 2019年上半年，本集團進口俄油、哈 油採購成本645.23億元，比2018年上半年的530.65億元增長21.6%。 本集團繼續加強成本費用控制，2019年上半年油氣操作成本為11.21美元/桶， 比上年同期的11.49美元/桶減少0.28美元/桶，下降2.4%。 經營利潤 2019年上半年，勘探與生產板塊國內業務持續深化改革，突出效益 增儲、效益建產、效益產量，積極開拓內外部市場增收創效，堅持低成本發展， 強化投資控制，進一步深化成本精細管理，經營形勢持續向好，繼續保持公司盈 15 利主體地位；海外業務強化擴銷推價，加強全過程成本控制，優化庫存管理，準 確研判、穩妥應對各類生產經營風險，確保經營效益大幅增長。 2019年上半年， 勘探與生產板塊實現經營利潤人民幣536.28億元，比 2018年上半年的人民幣298.89 億元增利人民幣237.39億元，增長79.4%。 煉油與化工 營業收入 2019年上半年煉油與化工板塊營業收入為人民幣4,404.51億元，比 2018年上半年的人民幣4,263.51億元增長3.3%，主要受汽油、柴油、煤油等煉化產 品銷量、價格變化以及公司推進內部價格市場化等綜合影響。 經營支出 2019年上半年煉油與化工板塊經營支出為人民幣4,354.84億元，比 2018年上半年的人民幣4,016.60億元增長8.4%，主要由於原油、原料油成本增加以 及輔材動力等生產成本上升。 2019年上半年本集團煉油單位現金加工成本為人民幣163.47元/噸，比上年同 期人民幣158.14元/噸增長3.4%，主要由於動力等支出增加。 經營利潤 2019年上半年，煉油與化工板塊積極應對市場變化，持續優化生產 經營，全面推進開源節流降本增效，深化對標管理，大部分技術經濟指標進一步改 善。但受國內煉化產能過剩、毛利空間收窄、化工產品價格下降等因素影響， 2019 年上半年，煉油與化工板塊實現經營利潤人民幣 49.67億元，比 2018年上半年的人民 幣246.91億元減少人民幣197.24億元，其中：煉油業務實現經營利潤人民幣 13.77億 元，比上年同期人民幣183.93億元下降92.5%；化工業務實現經營利潤人民幣35.90 億元，比上年同期人民幣62.98億元下降43.0%。 銷售 營業收入 2019年上半年銷售板塊營業收入為人民幣10,247.38億元，比2018 16 年上半年的人民幣9,297.35億元增長10.2%，主要由於成品油國際貿易銷量增加和 價格上升。 經營支出 2019年上半年銷售板塊經營支出為人民幣10,228.41億元，比 2018年 上半年的人民幣9,252.50億元增長10.5%，主要由於外購成品油支出增加。 經營利潤 2019年上半年，銷售板塊國內業務保持低庫存運作，嚴控成本費用， 努力擴銷增效，不斷提高非油、小產品業務盈利能力；國際貿易業務積極開拓海外市 場，效益實現持續增長。 2019年上半年，受國內成品油市場競爭激烈、成品油價格到 位率下降、毛利降低等不利因素影響，銷售板塊實現經營利潤人民幣18.97億元，比 2018年上半年的人民幣44.85億元減少人民幣25.88億元。 天然氣與管道 營業收入 2019年上半年天然氣與管道板塊營業收入為人民幣1,961.63億元， 比2018年上半年的人民幣1,732.86億元增長13.2%，主要由於國內天然氣銷售實現 量價齊增。 經營支出 2019年上半年天然氣與管道板塊經營支出為人民幣1,778.61億元， 比2018年上半年的人民幣1,571.81億元增長13.2%，主要由於購氣支出增加。 經營利潤 2019年上半年天然氣與管道板塊深化資源「標籤化」管理，積極開 拓高效市場，做大做強銷售終端，有效控制成本費用，實現經營利潤人民幣 183.02 億元，比2018年上半年的人民幣161.05億元增長13.6%。2019年上半年，天然氣與 管道板塊優化資源結構和銷售流向，積極採取措施控制虧損，銷售進口氣及液化 天然氣（LNG）同比減少6.5億立方米，淨虧損人民幣112.01億元，比上年同期減 虧人民幣22.12億元。 17 （註） 2019年上半年，本集團國際業務實現營業收入人民幣 4,849.00億元，佔本 集團總營業收入的 40.5%；實現稅前利潤人民幣 124.20億元，佔本集團稅前利潤 的 20.1%。國際業務營業收入、稅前利潤在本集團佔比進一步提升，保持穩健發展 的良好勢頭。 註：本集團業務分為勘探與生產、煉油與化工、銷售及天然氣與管道四個經營分部，國際業務不構成本 集團獨立的經營分部，國際業務的各項財務數據已包含在前述各相關經營分部財務數據中。 （3）資產、負債及權益情況 下表列示本集團合併資產負債表中主要項目： 2019年6月30日2018年12月31日變化率 人民幣百萬元人民幣百萬元% 總資產 2,637,490 2,440,877 8.1 流動資產 481,393 438,241 9.8 非流動資產 2,156,097 2,002,636 7.7 總負債 1,211,655 1,031,986 17.4 流動負債 602,315 596,430 1.0 非流動負債 609,340 435,556 39.9 母公司股東權益 1,226,684 1,213,783 1.1 股本 183,021 183,021 - 儲備 300,549 299,599 0.3 留存收益 743,114 731,163 1.6 權益合計 1,425,835 1,408,891 1.2 總資產人民幣 26,374.90億元，比 2018年末增長 8.1%。其中： 流動資產人民幣 4,813.93億元，比 2018年末增長 9.8%，主要由於預付款和其 他流動資產、應收賬款增加。 非流動資產人民幣 21,560.97億元，比 2018年末增長 7.7%，主要由於執行新 租賃準則，確認使用權資產。 總負債人民幣 12,116.55億元，比 2018年末增長 17.4%。其中： 18 流動負債人民幣 6,023.15億元，比 2018年末增長 1.0%，主要是應付賬款、短 期借款增加。 非流動負債人民幣 6,093.40億元，比 2018年末增長 39.9%，主要由於執行新 租賃準則，確認租賃負債。 母公司股東權益人民幣 12,266.84億元，比 2018年末增長 1.1%，主要由於留 存收益增加。 （4）現金流量情況 截至 2019年 6月 30日止，本集團的主要資金來源是經營活動產生的現金以 及短期和長期借款等。本集團的資金主要用於經營活動、資本性支出、償還短期 和長期借款以及向本公司股東分配股利。 下表列出了本集團 2019年上半年和 2018年上半年的現金流量以及各個時期 末的現金及現金等價物： 截至6月30日止6個月期間 2019年2018年 人民幣百萬元人民幣百萬元 經營活動產生的現金流量淨額 134,425 147,867 投資活動使用的現金流量淨額 (129,973) (99,514) 融資活動產生/(使用)的現金流量淨額 33 (54,491) 外幣折算差額 201 622 期末現金及現金等價物 90,640 118,184 經營活動產生的現金流量淨額 2019年上半年本集團經營活動產生的現金流量淨額為人民幣1,344.25億元，比 2018年上半年的人民幣1,478.67億元下降9.1%，主要由於本報告期營運資金變動影 響。2019年6月30日本集團擁有的現金及現金等價物為人民幣906.40億元，其中人 民幣約佔50.9%，美元約佔45.9%，港幣約佔1.8%，其他幣種約佔1.4%。 19 投資活動使用的現金流量淨額 2019年上半年本集團投資活動使用的現金流量淨額為人民幣 1,299.73億元， 比 2018年上半年的人民幣 995.14億元增長 30.6%，主要由於 2019年上半年本集 團資本性支出同比增加。 融資活動產生/(使用)的現金流量淨額 2019年上半年本集團融資活動產生的現金流量淨額為人民幣 0.33億元，2018 年上半年融資活動使用的現金流量淨額為人民幣544.91億元，融資活動現金流量由 淨流出轉為淨流入主要是由於2019年上半年本集團新增長短期借款同比增加。 下表列出了本集團於2019年6月30日和2018年12月31日的債務淨額： 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 短期債務（包括長期債務的流動部分） 160,004 145,150 長期債務 284,690 269,422 債務總額 444,694 414,572 減：現金及現金等價物 90,640 85,954 債務淨額 354,054 328,618 下表依據 2019年 6月 30日和 2018年 12月 31日剩餘合同的最早到期日列示 了債務的到期期限分析，披露的金額為未經折現的合同現金流量，包括債務本金 和利息： 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 須於一年之內償還 174,288 158,782 須於一至兩年之內償還 129,109 98,939 須於兩至五年之內償還 144,560 150,837 須於五年之後償還 38,058 43,879 486,015 452,437 20 本集團於2019年6月30日的債務總額中，約有 46.6%為固定利率貸款， 53.4%為 浮動利率貸款。2019年6月30日的債務總額中，人民幣債務約佔69.7%，美元債務 約佔28.0%，其他幣種債務約佔2.3%。 本集團於 2019年 6月 30日資本負債率（資本負債率=有息債務/（有息債務+ 權益總額））為 23.8%（2018年 12月 31日：22.7%）。 （5）資本性支出 2019年上半年，本集團持續優化投資結構，推進重點項目建設，資本性支出 為人民幣 839.54億元，比 2018年上半年的人民幣 746.49億元增長 12.5%，主要是 油氣勘探開發、煉化項目和成品油銷售網絡建設增加投資。下表列出了 2019年上 半年和 2018年上半年本集團資本性支出情況以及 2019年本集團各業務板塊資本 性支出的預測值。 2019年上半年 2018年上半年 2019年全年預測值 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元(%) (%) (%) 勘探與生產* 69,383 82.64 58,361 78.18 228,200 75.91 煉油與化工 5,806 6.92 4,261 5.71 38,800 12.91 銷售 3,408 4.06 3,308 4.43 14,600 4.86 天然氣與管道 5,083 6.05 8,221 11.01 17,800 5.92 總部及其他 274 0.33 498 0.67 1,200 0.40 合計 83,954 100.00 74,649 100.00 300,600 100.00 * 如果包括與地質和地球物理勘探費用相關的投資部分，勘探與生產板塊 2019年上半年和 2018年上半年的 資本性支出和投資以及 2019年資本性支出和投資的預測值分別為人民幣 753.83億元、人民幣 621.77億元 和人民幣 2,392.00億元。 勘探與生產 2019年上半年本集團勘探與生產板塊資本性支出為人民幣 693.83億元，主要 用於國內松遼、鄂爾多斯、塔里木、四川、渤海灣等重點盆地勘探，大慶、長慶、 21 遼河、新疆、塔里木、西南等油氣田的開發，頁岩氣等非常規資源開發，努力實 現油氣增長；以及用於海外中東、中亞、美洲、亞太等合作區現有項目的經營和 新項目開發，確保實現規模有效發展。 預計 2019年全年本集團勘探與生產板塊的資本性支出為人民幣 2,282.00億 元。 煉油與化工 2019年上半年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 58.06億元，主 要用於廣東石化煉化一體化項目、大慶石化結構調整轉型升級、長慶乙烷製乙烯 等大型煉油化工項目，以及煉化轉型升級項目等建設。 預計 2019年全年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 388.00億元。 銷售 2019年上半年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 34.08億元，主要用於 拓展國內成品油市場終端銷售網絡工程建設，以及海外油氣運營中心建設等。 預計 2019年全年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 146.00億元。 天然氣與管道 2019年上半年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 50.83億元， 主要用於中俄東線天然氣管道、西氣東輸三線閩粵支幹線等重要的天然氣骨幹輸送通 道項目， LNG等調峰儲運設施，天然氣互聯互通工程，以及天然氣支線和銷售終端等 項目建設。 預計 2019年全年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 178.00億 元。 22 總部及其他 2019年上半年本集團用於總部及其他板塊的資本性支出為人民幣 2.74億元， 主要用於科研項目及信息系統的建設。 預計 2019年全年本集團用於總部及其他板塊的資本性支出為人民幣 12.00億 元。 3.1.4 下半年業務展望 2019年下半年，預計世界經濟持續增長，但下行風險加大，國際原油市場供 需平衡總體趨寬，油價將保持震盪運行，存在一定的下行壓力；中國經濟發展將 總體平穩，也面臨新的風險挑戰，石油天然氣體制改革持續深化，國家推進油氣 管網重組；國內成品油產能過剩，油氣市場競爭將更加激烈。本集團將積極應對 各種複雜局面，落實加快推進科技創新的各項舉措，優化生產經營運行，深化開 源節流降本增效，驅動公司高質量發展，全面完成年度生產經營目標。 在勘探與生產業務方面，本集團將全力推進國內油氣增儲增產增效。大力實 施準噶爾瑪湖等重點地區和領域的集中勘探，強化動態分析和部署調整，提交規 模可動用儲量。深化老油田穩產和新區效益建產工程，推進重點產能項目建設， 加快新井投產節奏，確保超額完成年度原油產量目標。強化氣田高效開發，擴大 大井叢、水平井的部署實施，抓好頁岩氣生產組織運行，努力增產上產。深化精 益管理，持續強化成本費用控制，提高增量產量對效益的正向拉動作用。 在煉油與化工業務方面，本集團將針對市場形勢變化，深化結構調整和降本 增效，謀劃高質量發展，推進從煉油向化工、「燃料型」向「材料型」轉型，提 升煉化業務整體競爭力和經濟效益。平衡自產原油，全力控油增化，最大限度發 揮核心裝置的能力和效率。密切關注化工市場週期下滑走勢，強化產銷研用協同 23 配合，加快新產品開發，持續提升化工營銷能力。積極落實成本削減計劃，大力 降低成本費用。 在成品油銷售業務方面，本集團將加強市場研究，根據客戶需求，持續優化 商業模式，加大拓市場、提純槍、增效益工作力度，積極推動成品油擴銷提效。 緊盯市場變化，加強銷售企業間的整體聯動、協同配合，分區域細化營銷方案， 精準實施市場行動。突出純槍上量提效，重點關注零售大客戶和高標號汽油，強 化加油站運營管理，「一站一策」挖掘潛力。認真落實營銷費用管控措施，採取 有力舉措降低運營成本。持續做大非油業務規模，促進銷售整體效益提升。 在天然氣與管道業務方面，本集團將按照整體效益最大化原則，優化資源結 構，確保國產氣全產全銷，合理安排中亞氣、緬氣和 LNG進口節奏，超前做好冬 季市場供應方案和措施準備，加強需求側管理，確保市場穩定供應。深化資源「標 籤化」銷售，完善差異化營銷策略，加大交易中心線上交易量，優化 LNG液態銷 售流向，努力推價提效。 在國際業務方面，本集團將強化海外新項目開發和生產運行。深化與「一帶 一路」沿線國家的油氣合作，增強海外業務優質高效發展基礎。堅持自主勘探， 抓好現有項目風險勘探，深化成熟探區精細勘探，穩步推進深水油氣勘探，努力 尋求規模發現和戰略接替。強化現有項目能力建設和運營管理，抓好中東等重點 項目穩產上產，確保海外油氣權益產量當量。國際貿易發揮增效增值作用，降低 資源採購成本，開拓高端高效市場，創新交易方式和模式，提高議價和跨市運作 水平，持續提升風險防控能力和盈利能力。 24 3.2 其他財務信息 3.2.1 按中國企業會計準則分行業情況表 2019年上半年 主營業務收入 2019年上半年 主營業務成本毛利率* 主營業務收入比 上年同期增減 主營業務成本比 上年同期增減 毛利率 增減 人民幣百萬元人民幣百萬元（%）（%）（%）（百分點） 勘探與生產 317,347 230,159 22.4 9.5 4.3 4.0 煉油與化工 437,296 320,650 5.6 3.4 10.4 (6.2) 銷售 1,012,843 984,418 2.7 10.4 10.8 (0.4) 天然氣與管道 193,715 175,406 9.3 14.2 15.1 (0.7) 總部及其他 67 47 -415.4 147.4 板 塊間抵銷數 (789,530) (789,519) ---合 計 1,171,738 921,161 12.0 7.2 8.3 (1.0) * 毛利率=主營業務利潤/主營業務收入 3.2.2 按中國企業會計準則分地區情況表 營業收入 2019年上半年2018年上半年比上年同期增減 人民幣百萬元人民幣百萬元（%） 中國大陸 711,359 722,527 (1.5) 其他 484,900 397,110 22.1 合計 1,196,259 1,119,637 6.8 3.2.3 二零一八年度末期股息分配方案實施情況 經於2019年6月13日舉行的2018年年度股東大會批准，本公司派發的 2018年度 末期股息為每股人民幣0.09元（含適用稅項），總計人民幣164.72億元，已分別於 2019年6月28日（A股）和8月2日（H股）支付。 3.2.4 二零一九年中期股息分配方案及暫停辦理股份過戶登記 本公司董事會於 2019年 6月 13日舉行的 2018年年度股東大會上，獲股東授 權決定 2019年中期股息有關事宜。經統籌考慮本公司較好的發展基本面、財務狀 況、現金流量情況，為更好地回報股東，董事會決定以本公司 2019年 6月 30日 的總股本 183,020,977,818股為基數派發 2019年中期股息，按 2019年上半年國際 25 財務報告準則歸屬於母公司股東的淨利潤 45%的數額，派發中期股息每股人民幣 0.06988元（含適用稅項），同時增加中期特別股息每股人民幣 0.00777元（含適用 稅項），合計每股派息人民幣 0.07765元（含適用稅項），總派息額人民幣 142.12 億元。 本公司中期股息將派發予 2019年 9月 23日收市後登記在本公司股東名冊的 股東。本公司將於 2019年 9月 18日至 2019年 9月 23日（包括首尾兩日）暫停 辦理 H股股份過戶登記手續。若要取得收取中期股息的資格，H股股東必須將所 有股票過戶文件連同有關股票於 2019年 9月 23日下午 4時 30分或之前送達香港 中央證券登記有限公司。截至 2019年 9月 23日下午上海證券交易所收市後，在 中國證券登記結算有限責任公司（「中國結算」）登記在冊的本公司全體 A股股東 可獲得本次派發的股息。 根據《中國石油天然氣股份有限公司章程》及相關法律規定，本公司以人民 幣向股東宣佈股息。A股的股息以人民幣支付，對於香港聯交所投資者投資的上 海證券交易所本公司 A股股票，本公司將通過中國結算按股票名義持有人賬戶以 人民幣派發股息。除上海證券交易所投資者及深圳證券交易所投資者投資的香港 聯交所本公司 H股股票（「港股通 H股」）外，本公司 H股股息以港幣支付，適用 的匯率為董事會宣派股息日前一星期中國人民銀行公佈的人民幣兌港幣的中間價 的平均值；港股通 H股股息將以人民幣支付，本公司將根據與中國結算簽訂的《港 股通 H股股票現金紅利派發協議》，由中國結算作為港股通 H股投資者名義持有 人接收本公司派發的港股通 H股股息，並由中國結算協助將港股通 H股股息發放 給港股通 H股投資者。於董事會宣派 2019年中期股息之日前一星期，中國人民銀 行公佈的人民幣兌港幣的中間價的平均值為 0.89997元人民幣兌 1.00港幣。因此， 26 本公司每股 H股中期股息為港幣 0.08628元（含適用稅項）。 本公司已委任中國銀行（香港）信託有限公司為香港的預收款代理人（「預收 款代理人」），並會將已宣派的中期股息支付予預收款代理人，以待支付 H股股東。 預收款代理人將於 2019年 11月 1日左右支付中期股息。中期股息將於該日以平 郵方式寄予 H股股東，郵誤風險由 H股股東承擔。 根據自 2008年 1月 1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施 條例，本公司向名列於 H股股東名冊上的非居民企業股東派發股息時，有義務代 扣代繳企業所得稅，稅率為 10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算 （代理人）有限公司、其他代理人或受託人、其他組織及團體名義登記的股份皆 被視為非居民企業股東所持的股份，因此，其應得股息將被扣除企業所得稅。如 H 股股東需要更改股東身份，請向代理人或信託機構查詢相關手續。本公司將嚴格 依法或根據政府相關部門的要求，並依照截至 2019年 9月 23日的本公司 H股股 東名冊代扣代繳企業所得稅。 根據國家稅務總局國稅函[2011]348號規定，對於 H股個人股東，應由本公司 代扣代繳股息個人所得稅；同時 H股個人股東可根據其居民身份所屬國家與中國 簽署的稅收協議及內地和香港（澳門）間稅收安排的規定，享受相關稅收優惠。 本公司將按 10%稅率代為扣繳 H股個人股東為香港、澳門居民以及其他與中國協 議股息稅率為 10%的國家居民的個人所得稅。如果 H股個人股東為與中國協議股 息稅率低於 10%的國家居民，本公司將按照《關於發佈 <非居民納稅人享受稅收協 議待遇管理辦法>的公告》（國家稅務總局公告 2015年第 60號）代為辦理享受有 關協議優惠待遇申請。如果 H股個人股東為與中國協議股息稅率高於 10%但低於 20%的國家居民，本公司將按協議的實際稅率扣繳個人所得稅。如果 H股個人股 27 東為與中國並無達成任何稅收協議的國家居民或與中國協議股息稅率為 20%的國 家居民或屬其他情況，本公司將按 20%稅率扣繳個人所得稅。 本公司將以 2019年 9月 23日本公司股東名冊上所記錄的登記地址（「登記地 址」）為基準來認定 H股個人股東的居民身份，並據此代扣代繳個人所得稅。如果 H股個人股東的居民身份與登記地址不一致，H股個人股東須於 2019年 9月 23 日下午 4時 30分或之前通知本公司的 H股股份過戶登記處並提供相關證明文件， 聯繫方式如下：香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東 183號合和中 心 17M樓。對於 H股個人股東在上述期限前未能向本公司的 H股股份過戶登記處 提供相關證明文件的，本公司將根據 2019年 9月 23日所記錄的登記地址來認定 H 股個人股東的居民身份。 對於任何因股東身份未能及時確定或確定不准而提出的任何要求或對代扣代 繳安排的爭議，本公司將不承擔責任，亦不會予以受理。 根據 2014年 11月 17日起施行的《財政部、國家稅務總局、證監會關於滬港股 票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2014]81號）以及 2016 年 12月 5日起施行的《財政部、國家稅務總局、證監會關於深港股票市場交易互聯 互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2016]127號），對於內地個人投資者通過 滬港通及/或深港通投資香港聯交所上市的本公司 H股取得的股息紅利，本公司將根 據中國結算提供的內地個人投資者名冊按照 20%的稅率代扣個人所得稅。個人投資 者在國外已繳納的預提稅，可持有效扣稅憑證到中國結算的主管稅務機關申請稅收 抵免。本公司對內地證券投資基金通過滬港通及 /或深港通投資香港聯交所上市的本 公司 H股股票取得的股息紅利所得，比照個人投資者徵稅。本公司對內地企業投資 者不代扣股息紅利所得稅款，應納稅款由內地企業自行申報繳納。 28 對於對香港聯交所投資者（包括企業和個人）投資上海證券交易所本公司 A 股取得的股息紅利，本公司按照 10%的稅率代扣所得稅，並向主管稅務機關辦理 扣繳申報。對於此類投資者中屬於其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅 收協議規定股息紅利所得稅率低於 10%的，企業或個人可以自行或委託代扣代繳 義務人，向本公司主管稅務機關提出享受稅收協議待遇的申請，主管稅務機關審 核後，按已徵稅款和根據稅收協議稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。 重要事項 4.1 收購、出售資產及資產重組 2018年 9月 27日，本公司與道達爾股份有限公司（「道達爾」）簽署《股權轉 讓協議》，本公司收購道達爾所持大連西太平洋石油化工有限公司（「大連西太」） 22.407%的股權。 2018年 12月 6日，本公司分別與中國中化集團有限公司（「中國 中化集團」）、中化香港石油國際有限公司（「中化香港」）簽署《產權交易合同》， 收購其分別所持大連西太 8.424%及 25.208%的股權。前述股權收購完成後，本公 司合計持有大連西太 84.475%股權。上述股權收購事項已於 2019年 5月 17日完成 工商變更登記。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團煉油與 化工業務的長期可持續發展和經營成果持續向好。 4.2 深化增值稅改革 2019年 3月 20日，財政部、國家稅務總局、海關總署聯合發佈了《關於深化 增值稅改革有關政策的公告》， （財政部稅務總局海關總署公告 2019年第 39號） 自 2019年 4月 1日起，增值稅一般納稅人（「納稅人」）發生增值稅應稅銷售行為 29 或者進口貨物，原適用 16%稅率的，稅率調整為 13%，原適用 10%稅率的，稅率 調整為 9%；納稅人取得不動產或者不動產在建工程的進項稅額不再分 2年抵扣， 此前按照上述規定尚未抵扣完畢的待抵扣進項稅額，可自 2019年 4月稅款所屬期 起從銷項稅額中抵扣；納稅人購進國內旅客運輸服務，其進項稅額允許從銷項稅 額中抵扣；自 2019年 4月 1日至 2021年 12月 31日，允許生產、生活性服務業 納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計 10%，抵減應納稅額；自 2019年 4月 1日起， 試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團生產經 營的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.3 降低社會保險費率 2019年 4月 4日，國務院辦公廳發佈了《關於印發降低社會保險費率綜合方 案的通知》（國辦發〔2019〕13號），為降低社會保險（「社保」）費率，完善社保 制度，穩步推進社保費徵收體制改革，自 2019年 5月 1日起，降低城鎮職工基本 養老保險單位繳費比例，各省、自治區、直轄市及新疆生產建設兵團養老保險單 位繳費比例高於 16%的，可降至 16%。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團生產經 營的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.4 調整非常規天然氣補貼政策 2019年 6月 11日，財政部印發《關於<可再生能源發展專項資金管理暫行辦 法>的補充通知》（財建〔2019〕298號），明確可再生能源發展專項資金實施期限 為 2019至 2023年，支持煤層氣（煤礦瓦斯）、頁岩氣、緻密氣等非常規天然氣開 發利用。自 2019年起，非常規天然氣不再按定額標準進行補貼。按照「多增多補」 30 的原則，對超過上年開採利用量的，按照超額程度給予階梯獎補；相應，對未達 到上年開採利用量的，按照未達標程度扣減獎補資金，超額獎補及未達標扣減獎 補的分配係數根據超額或未達標的量從 1.25到 2不等。同時，對取暖季（每年 1-2 月，11-12月）生產的非常規天然氣增量部分，給予超額係數（分配係數為 1.5） 折算，體現「冬增冬補」。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團勘探與 生產業務的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.5 推進油氣管網設施公平開放 2019年 5月 24日，國家發改委、國家能源局、住房和城鄉建設部、國家市場 監督管理總局聯合發佈了《關於印發〈油氣管網設施公平開放監管辦法〉的通知》 （發改能源規〔2019〕916號），自 2019年 5月 24日起，油氣管網設施運營企業 應當無歧視地向符合開放條件的用戶提供油氣輸送、儲存、氣化、裝卸、轉運等 服務，無正當理由不得拖延、拒絕與符合開放條件的用戶簽訂服務合同，不得提 出不合理要求。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團天然氣 與管道業務的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.6 放寬外商油氣投資限制 根據國家發改委、商務部於 2019年 6月 30日發佈的《外商投資准入特別管 理措施（負面清單）（2019年版）》（發展改革委商務部令 2019年第 25號），自 2019年 7月 30日起，取消石油天然氣勘探開發限於合資、合作的限制。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，可能會對本集團勘探 與生產業務的持續健康發展和經營成果產生影響。 31 財務報告 5.1 與上一會計期間相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的具體 說明 √適用□不適用 5.1.1 中國企業會計準則變化及影響 （a）新租賃準則 財政部於 2018年頒佈了《企業會計準則第 21號——租賃（修訂）》（「新租賃 準則」），新租賃準則修訂了財政部於 2006年頒佈的《企業會計準則第 21號—— 租賃》（「原租賃準則」）。本集團自 2019年 1月 1日起執行新租賃準則，對會計政 策相關內容進行調整。 新租賃準則完善了租賃的定義，本集團在新租賃準則下根據租賃的定義評估 合同是否為租賃或者包含租賃。對於首次執行日前已存在的合同，本集團在首次 執行日選擇不重新評估其是否為租賃或者包含租賃。 本集團作為承租人，原租賃準則下，本集團根據租賃是否實質上將與資產所 有權有關的全部風險和報酬轉移給本集團，將租賃分為融資租賃和經營租賃。 本集團選擇根據首次執行新租賃準則的累積影響數，調整首次執行新租賃準 則當年年初留存收益及財務報表其他相關項目金額，不調整可比期間信息。 對於首次執行日前的經營租賃，本集團在首次執行日根據剩餘租賃付款額按 首次執行日本集團增量借款利率折現的現值計量租賃負債；按照與租賃負債相等 的金額，並根據預付租金進行必要調整的方法計量使用權資產。 執行新租賃準則，本集團於 2019年 1月 1日確認使用權資產人民幣 1,817.82 億元，確認租賃負債人民幣 1,631.96億元。 32 （b）準則 7號（2019） 財政部於 2019年頒佈了《企業會計準則第 7號——非貨幣性資產交換（修訂）》 （「準則 7號（2019）」），細化了非貨幣性資產交換準則的適用範圍，明確了換入 資產的確認時點和換出資產的終止確認時點並規定了兩個時點不一致時的會計處 理方法，修訂了以公允價值為基礎計量的非貨幣性資產交換中同時換入或換出多 項資產時的計量原則，此外新增了對非貨幣資產交換是否具有商業實質及其原因 的披露要求。 準則 7號（2019）自 2019年 6月 10日起施行，對 2019年 1月 1日至準則施 行日之間發生的非貨幣性資產交換根據該準則規定進行調整，對 2019年 1月 1日 之前發生的非貨幣性資產交換，不再進行追溯調整。採用該準則未對本集團的財 務狀況和經營成果產生重大影響。 （c）準則 12號（2019） 財政部於 2019年頒佈了《企業會計準則第 12號——債務重組（修訂）》（「準 則 12號（2019）」），修改了債務重組的定義，明確了該準則的適用範圍，並規定 債務重組中涉及的金融工具的確認、計量和列報適用金融工具相關準則的規定。 對於以資產清償債務方式進行債務重組的，準則 12號（2019）修改了債權人受讓 非金融資產初始確認時的計量原則，並對於債務人在債務重組中產生的利得和損 失不再區分資產轉讓損益和債務重組損益兩項損益進行列報。對於將債務轉為權 益工具方式進行債務重組的，準則 12號（2019）修改了債權人初始確認享有股份 的計量原則，並對於債務人初始確認權益工具的計量原則增加了指引。 準則 12號（2019）自 2019年 6月 17日起施行，對 2019年 1月 1日至準則 施行日之間發生的債務重組根據該準則規定進行調整，對 2019年 1月 1日之前發 33 生的債務重組，不再進行追溯調整。採用該準則未對本集團的財務狀況和經營成 果產生重大影響。 （d）財務報表列報 財政部於 2019年 4月頒佈了《關於修訂印發 2019年度一般企業財務報表格 式的通知》（財會〔2019〕6號）。 本集團根據財會〔 2019〕6號規定的財務報表格式編製截至 2019年 6月 30日 止 6個月期間財務報表，並採用追溯調整法變更了相關財務報表列報。 以上準則變化及影響的詳細說明見本集團 2019年半年報中國企業會計準則財 務報告「4（31）主要會計政策的變更」。 5.1.2 國際財務報告準則變化及影響 本集團自 2019年 1月 1日起首次採用《國際財務報告準則第 16號——租賃》 （「國際財務報告準則第 16號」）。國際財務報告準則第 16號引入了對承租人採取 的單一的資產負債表內的會計模型。因此，本集團作為承租人就使用標的資產的 權利確認使用權資產，同時就其支付租賃付款額的義務確認租賃負債。出租人會 計處理與原有的會計政策相似。本集團已採用經修訂的追溯法來執行國際財務報 告準則第 16號，並將首次執行的累積影響調整 2019年 1月 1日的留存收益，因 此，2018年列報的比較信息並未重述。本集團於 2019年 1月 1日確認使用權資產 為人民幣 2,406.42億元以及租賃負債為人民幣 1,631.96億元。 以上準則變化及影響的詳細說明見本集團 2019年半年報國際財務報告準則財 務報告「4 主要會計政策的變更」。 5.2 報告期內重大會計差錯的內容、更正金額、原因及其影響 □適用√不適用 34 5.3 披露比較式資產負債表、利潤表 5.3.1 按國際財務報告準則編製的簡明財務報表 （1）簡明合併綜合收益表 附註 截至6月30日止6個月期間 2019年2018年 人民幣百萬元人民幣百萬元 營業收入 (i) 1,196,259 1,119,637 經營支出 採購、服務及其他 (796,103) (726,062) 員工費用 (65,028) (58,443) 勘探費用（包括幹井費用） (12,267) (10,759) 折舊、折耗及攤銷 (108,607) (114,579) 銷售、一般性和管理費用 (32,695) (37,071) 除所得稅外的其他稅賦 (113,088) (105,903) 其他收入淨值 2,192 554 經營支出總額 (1,125,596) (1,052,263) 經營利潤 70,663 67,374 融資成本 外匯收益 4,907 8,400 外匯損失 (5,197) (8,051) 利息收入 1,893 1,438 利息支出 (15,197) (11,301) 融資成本淨額 (13,594) (9,514) 應佔聯營公司及合營公司的利潤 4,707 3,824 稅前利潤 (ii) 61,776 61,684 所得稅費用 (iii) (22,638) (23,067) 本期利潤 39,138 38,617 其他綜合收益 （一）不能重分類進損益的其他綜合收益 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益投資 公允價值變動 195 (122) （二）可重分類至損益的其他綜合收益 外幣財務報表折算差額 2,475 (2,159) 按照權益法核算的在被投資單位其他綜合收益中所享有 的份額 337 (4) 其他綜合收益（稅後淨額） 3,007 (2,285) 本期綜合收益總額 42,145 36,332 本期利潤歸屬於： 母公司股東 28,423 27,441 非控制性權益 10,715 11,176 39,138 38,617 本期綜合收益總額歸屬於： 母公司股東 29,175 24,263 非控制性權益 12,970 12,069 42,145 36,332 歸屬於母公司股東的每股基本及攤薄盈利（人民幣元） (iv) 0.155 0.150 35 （2）簡明合併財務狀況表 附註 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 非流動資產 物業、廠房及機器設備 1,690,563 1,709,388 聯營公司及合營公司的投資 93,888 89,362 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益投資 927 738 預付經營租賃款 -78,240 使用權資產 241,635 無 形資產和其他非流動資產 102,016 98,309 遞延所得稅資產 27,018 23,498 到期日為一年以上的定期存款 50 3,101 非流動資產總額 2,156,097 2,002,636 流動資產 存貨 175,364 177,577 應收賬款 (vi) 73,738 59,522 預付款和其他流動資產 110,424 89,345 應收票據 9,022 16,308 到期日為三個月以上一年以內的定期存款 22,205 9,535 現金及現金等價物 90,640 85,954 流動資產總額 481,393 438,241 流動負債 應付賬款及應計負債 (vii) 312,082 299,848 合同負債 77,337 68,144 應付所得稅款 12,822 5,728 應付其他稅款 32,610 77,560 短期借款 160,004 145,150 租賃負債 7,460 流 動負債總額 602,315 596,430 流動負債淨值 (120,922) (158,189) 總資產減流動負債 2,035,175 1,844,447 權益 母公司股東權益 股本 183,021 183,021 留存收益 743,114 731,163 儲備 300,549 299,599 母公司股東權益總額 1,226,684 1,213,783 非控制性權益 199,151 195,108 權益總額 1,425,835 1,408,891 非流動負債 長期借款 284,690 269,422 資產棄置義務 137,262 132,780 租賃負債 156,378 遞 延所得稅負債 17,415 17,015 其他長期負債 13,595 16,339 非流動負債總額 609,340 435,556 權益及非流動負債總額 2,035,175 1,844,447 36 （3）按照國際財務報告準則編製的部分財務報表附註 （i）營業收入 營業收入是指銷售原油、天然氣、煉油產品及化工產品，以及輸送原油、煉 油產品和天然氣所得的收入。 （ii）稅前利潤 截至6月30日止6個月期間 2019年2018年 人民幣百萬元人民幣百萬元 稅前利潤已計入及扣除下列各項： 計入： 來自以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益投資的股息收入 9 13 計減壞賬準備 292 12 計減存貨跌價損失 62 43 處置附屬公司收益 125 扣 除： 無形資產及其他資產的攤銷 2,212 2,070 使用權資產折舊 7,111 作 為費用確認的存貨成本 932,676 867,310 壞賬準備 67 7 利息支出 (i) 15,197 11,301 出售物業、廠房及機器設備的損失 1,692 2,478 在國際會計準則第 17號下以前分類為經營租賃的最低租賃付款額（ ii） -9,652 未納入租賃負債計量的可變租賃付款額、低價值和短期租賃付款額 1,522 研 究與開發費用 7,687 6,290 存貨跌價損失 846 57 處置附屬公司損失 -8 （i）利息支出 利息支出 15,812 12,027 包括：租賃負債利息 3,504 減 ：資本化利息 (615) (726) 15,197 11,301 （ii）本集團在首次應用國際財務報告準則第 16號時採用經修訂的追溯法，並對 2019年 1月 1日的期初餘 額進行調整，將前期採用國際會計準則第 17號時分類為經營租賃的資產確認使用權資產。同時，本 集團將前期納入物業、廠房及機器設備的融資租賃資產轉入使用權資產科目進行核算。於 2019年 1 月 1日對使用權資產進行初始確認後，本集團作為承租人需對使用權資產計提折舊，而不是適用前期 會計政策，即在租賃期內按直線法確認經營租賃產生的租金費用。在經修訂的追溯法下，本集團不對 比較信息進行重述。 37 （iii）所得稅費用 截至6月30日止6個月期間 2019年2018年 人民幣百萬元人民幣百萬元 當期所得稅 25,789 20,276 遞延所得稅 (3,151) 2,791 22,638 23,067 根據中國所得稅法規的相關規定，適用於本集團的中國企業所得稅稅率主要 為 25%。本集團在中國西部地區的經營符合某些稅收優惠的條件，這些稅收優惠 包括至 2020年所得稅可適用 15%的優惠稅率。 （iv）每股基本及攤薄盈利 截至 2019年 6月 30日止 6個月和 2018年 6月 30日止 6個月期間，每股基 本及攤薄盈利是按照歸屬於母公司股東的利潤除以本期間已發行股份數 1,830.21 億股計算。 本會計期間內並無攤薄潛在普通股。 （v）股息 截至6月30日止6個月期間 2019年2018年 人民幣百萬元人民幣百萬元 2019年分配於母公司股東的中期股息（a） 14,212 2018 年分配於母公司股東的中期股息（c） -16,252 (a) 經由 2019年 6月 13日股東大會授權，董事會於 2019年 8月 28日決議派發 2019年中期股息每股人民幣 0.07765元，合計人民幣 142.12億元。由於上述股息在財務狀況表日後決定派發，截至報告期末尚未支付 且在報告期末未確認為負債。 (b) 2018年分配於母公司股東的末期股息每股人民幣 0.09元，合計人民幣 164.72億元，經 2019年 6月 13日 股東大會批准，並於 2019年 6月 28日（A股）和 2019年 8月 2日（H股）支付。 (c) 2018年分配於母公司股東的中期股息為每股人民幣 0.08880元，合計人民幣 162.52億元，該等股息未在 2018年 6月 30日之前支付，且未在 2018年 6月 30日確認為負債，本集團在財務狀況表日後對該等股息 進行了分派。上述股息於 2018年 9月 21日（A股）和 2018年 11月 1日（H股）支付。 (d) 2017年分配於母公司股東的末期股息每股人民幣 0.06074元，合計人民幣 111.17億元，經 2018年 6月 5 日股東大會批准，並於 2018年 6月 21日（A股）和 2018年 7月 26日（H股）支付。 38 （vi）應收賬款 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 應收賬款 77,573 63,575 減：壞賬準備 (3,835) (4,053) 73,738 59,522 於 2019年 6月 30日及 2018年 12月 31日，扣除壞賬準備的應收賬款賬齡（以 發票日期或收入確認日期，較早者為準）分析如下： 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 一年以內 72,966 58,392 一年至兩年 365 837 兩年至三年 267 108 三年以上 140 185 73,738 59,522 本集團給予客戶的還款期限一般不超過 180天。 （vii）應付賬款及應計負債 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 應付貿易賬款 114,415 123,069 薪金及福利應付款 14,983 10,189 應計支出 23,302 5 應付股息 15,545 355 應付利息 3,261 2,978 應付建造費用及設備費用 96,030 123,602 其他(i) 44,546 39,650 312,082 299,848 (i) 其他主要包括應付票據、應付財產險等。 39 於 2019年 6月 30日及 2018年 12月 31日，應付貿易賬款的賬齡分析如下： 2019年6月30日2018年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 一年以內 104,831 113,370 一年至兩年 4,654 5,049 兩年至三年 2,728 2,386 三年以上 2,202 2,264 114,415 123,069 （viii）板塊信息 本集團主要經營與石油相關的產品、服務與活動。本集團的經營分部包括： 勘探與生產板塊、煉油與化工板塊、銷售板塊及天然氣與管道板塊。 截至 2019年 6月 30日及 2018年 6月 30日止 6個月期間的經營分部信息如 下： 截至2019年6月30日 止6個月期間 勘探 與生產 煉油 與化工銷售 天然氣 與管道 總部 及其他合計 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 營業收入 326,339 440,451 1,024,738 196,163 598 1,988,289 減：板塊間銷售 (266,789) (346,724) (157,733) (20,703) (81) (792,030)（未完）  |