[中报]华铭智能:2019年半年度报告
原标题:华铭智能:2019年半年度报告 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2019年半年度报告 2019-078 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管 人员)章烨军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举 措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措 施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 （一）市场风险：公司经营业务为自动售检票系统（简称AFC系统），产 品主要有AFC系统软件及自动售检票设备（自动售票机、自动检票机及充值机 等），其中：公司售检票业务收入近三年占比85%以上。1、AFC终端设备主要 应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、 国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。2、据不完全统计， 截止2018年末，中国内地共35个城市开通城市轨道交通，运营线路总长度 5761.4公里，目前正在实施的建设规划线路总长7611公里，其中地铁6118.8公 里，占比80.4%；现代有轨电车691.6公里，占比9.1%；市域快轨655公里， 占比8.7%；在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模， 但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对AFC设备 配置、付款资金预算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、 毛利率下降的风险。3、近年来，特别是2018年，为了提高人们的便利性，利 用二维码技术手机扫码乘车应用与售检票业务，推动① 售检票产品结构的变 化，如：售票机的需求量将出现较大下降，对拥有核心模块的设备需求变换， 将导致市场占有率变化的风险；②售检票设备应用人脸识别、语音识别等AI 技术，产品经营竞争加剧，业务承接及研发投入的需求增加。4、P2P项目的涌 现，广州、成都等城市将地铁发展长期提前规划及整体招投标等因素将压缩AFC 市场的可参与度，对公司整体的竞争力要求更高；5、2018年7月“52号文”， 要求：申报建设地铁的城市一般公共财政预算收入应在300亿以上，地区生产 总值在3000亿以上，市区常住人工在300万人以上；申报建设轻轨的城市一般 公共财政预算收入应在150亿元以上，地区生产总值在1500亿以上，市区常住 人工在150万人以上，无论城市地铁的修建门槛，批复尺度都大幅提高，对市 场的新增量有较大的影响，是否存在类似与云轨的方式来实现轨道交通的捷径 有较大的不确定性；（二）经营性现金流风险：1、报告期末应收账款余额约2.89 亿元，且账龄超过1年以上约占41.54%，若出现应收账款无法收回发生坏账的 风险，对公司正常经营影响极大；目前公司应收款较大的主要系国内知名AFC 系统集成商，其付款的延迟一方面最终地铁终端业主未及时付款的影响，另一 方面受系统集成商自身的经营资金状况或经营竞争影响；2、由于整体宏观环境 影响，地铁项目的验收及结算周期的普遍缓于合同约定，截止报告期末公司发 出商品约8600万元，为此公司铺垫流动资金，占用公司大量运营资金，影响公 司的净资产收益率；（三）成本增加风险：由于互联网等推动对研发技术性人才 需求，企业承担人工成本持续增加。（四）投资及整合风险：根据公司的长期发 展战略，为进一步增强企业盈利能力，以良好的业绩回报广大投资者，公司在 坚守原有主业的基础上，通过投资并购，多元化发展产业链，以多轮驱动做大 做强上市公司平台。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019年半年度报告............................................................................................................................. 2 第一节 重要提示、释义.................................................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 40 第九节 公司债相关情况.................................................................................................................. 41 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 150 第十一节 备查文件目录.................................................................................. 错误！未定义书签。 释义 释义项 指 释义内容 公司、华铭智能 指 上海华铭智能终端设备股份有限公司 AFC 指 Auto Fare Collection的缩写，即自动售检票系统，是融计算机技术、 信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的售票、检票系统 ACC 指 AFC Clearing Center 票务清算管理中心 BRT 指 Bus Rapid Transit的缩写，即快速公交系统，是一种介于快速轨道交 通与常规公交之间的新型公共客运系统，是一种大运量交通方式，通 常也被人称作“地面上的地铁系统” 系统集成商 指 是指具备系统资质，特指AFC行业系统集成商 ETC 指 不停车电子收费系统 聚利科技 指 北京聚利科技股份有限公司 报告期 指 2019.1.1至2019.6.30 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 华铭智能 股票代码 300462 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海华铭智能终端设备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华铭智能 公司的法定代表人 张亮 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡红梅 周利兵 联系地址 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 电话 021-57784382 021-57784382 传真 021-57784383 021-57784383 电子信箱 hmzn@hmmachine.com hmzn@hmmachine.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 197,078,050.99 146,129,811.22 34.87% 归属于上市公司股东的净利润（元） 32,858,735.16 38,087,338.77 -13.73% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 28,163,842.50 18,255,735.99 54.27% 经营活动产生的现金流量净额（元） 40,185,662.74 13,121,190.67 206.27% 基本每股收益（元/股） 0.24 0.28 -14.29% 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.28 -14.29% 加权平均净资产收益率 5.12% 6.52% -1.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 896,889,496.96 885,788,890.66 1.25% 归属于上市公司股东的净资产（元） 651,591,503.75 626,998,368.59 3.92% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,588,461.52 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 2,693,049.95 理财产品收益 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 121,497.57 减：所得税影响额 708,116.38 合计 4,694,892.66 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内主营业务未发生重大变化，一直主营AFC系统，坚持以AFC设备生产制造，并承接AFC系统集成业务。 公司是上海市高新技术企业，专业从事轨道交通、快速公交（BRT）等各个领域自动售检票系统终端设备的自主研发、 制造与销售，以及场馆、景点票务与门禁系统的系统集成、设备供货与技术服务。公司坚持自主研发核心技术，主动贴近国 内外客户的需求，紧密围绕多样化的市场新格局，在技术更新、业务优化、快速量产及性价比等方面赢得了市场综合竞争优 势，是国内主要的智能终端AFC设备主要制造商。 2018年开始通过承接并实施系统集成项目，公司逐步转型升级为系统集成商，经营商对AFC业务链的一个重要的向下延 伸。 本报告期内主要项目的承接与实施有：1）实施郑州轨道交通5号线系统集成项目，于2019年5月底开通并正式运行；2） 实施松江有轨电车系统集成项目，与2019年4月T2先行开通运行；3）中标上海地铁15号线系统集成项目，合同金额约6000 万元；4）对国外市场保持持续跟踪，本报告期已承接西班牙renfe批量、利雅德项目批量第一批生产订单； 自动售检票系统（简称AFC系统），是基于计算机、网络、自动化等科技手段，实现票务运营全过程的自动化系统。人 性化的界面设计，乘客操作更加便捷；全自动售检票，乘客快速通行；联网运行实时汇总运营统计、设备状态数据、控制设 备动作，运营管理更加科学。提供城市一卡通解决方案；提供手机NFC支付、支付宝快捷支付解决方案。 1、主要产品 自动售检票系统，简称AFC（AutoFareCollection）系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一 体的自动化售票、检票系统，具有很强的智能化功能，主要应用于轨道交通领域，并已扩展至BRT等其它公共交通、大型公 共场馆、旅游景区、智能楼宇等更多领域。目前国内城市轨道交通AFC系统共分为车票、车站终端设备、车站计算机系统、 线路中央计算机系统、清分系统五个层次，公司的主要产品为车站终端设备。 (1)自动售票机，简称TVM，产品安装在车站非付费区内，用于出售轨道交通非接触式IC卡单程票，并可对储值票进行 充值。自动售票机具有引导乘客购票的相关操作说明和提示，配备触模屏、乘客显示器及运营状态显示器，用于显示各种信 息及设备运行状态。 (2)自动检票机，简称AGM，该产品安装在车站付费区与非付费区之间，为旅客提供快速通过服务。检票机能接受非接 触式单程IC卡车票和储值票的自动检票。对于有效的车票检票机让乘客通行，出站检票机能对非接触式单程IC卡车票进行回 收。按功能可分为进站检票机、出站检票机和双向检票机三种。 (3)自动充值机，简称CVM，该产品设于车站非付费区，为旅客提供快速为公交卡充值服务，具有引导乘客充值的相关 操作说明和提示，配置触摸屏、乘客显示器，用于显示设备运行状态及充值记录。 2、经营模式 (1)销售模式 轨道交通AFC业务的项目建设单位（业主）均采用公开招投标方式选择系统集成商和设备供应商，业主通常采用两种方 式招标：一种方式是对系统集成和设备供应进行统一招标，确定项目总包方，由总包方对整个项目的系统集成和设备供应整 体负责。这种情况下总包方一般为系统集成商，总包方再将设备供应业务分包给设备供应商，但也可以由设备供应商作为总 包方，将系统集成中的软件部分分包给传统的系统厂商；另一种方式是对系统集成和AFC终端设备的供应进行分开招标，分 别确定设备供应商和系统集成商，中标的系统集成商负责对整个AFC系统进行集成，设备供应商负责提供对应标的的AFC 终端设备。对于城市轨道交通项目来说，一般由系统集成商对各城市轨道交通AFC项目进行竞标，但受限于制造工艺或生产 规模，系统集成商会将大部分AFC终端设备的制造业务分包给专业生产此类产品的企业。此外，部分城市，比如上海和武汉， 也会将系统集成和AFC终端设备分开招标，终端设备供应商中标后再和中标的系统集成商或者业主签订设备供应合同。 本报告期承接的业务主要以系统集成商身份参与国内AFC系统集成商的招投标。 (2)生产模式 2.1生产流程 生产流程图 2.2 生产组织模式 公司目前的生产模式为以销定产。公司按照订单进行原材料采购，组织生产。公司AFC终端设备具有非标准化的特点， 同类产品在不同项目中也因功能配置、技术参数、自制模块使用比例等不同而差异较大。因此对轨道交通项目的投产需制定 相应的生产计划，相关原材料的采购跟踪。 2.3系统集成软件开发模式 AFC系统集成软件主要涵盖AFC软件、ACC清分软件，公司形成基础配套软件，并根据订单对非标部分进行开发，包括 一卡通、与系统设备等接口开发，并实现客户特殊的招标需求，并在系统运行过程中跟进数据的分析及软件的更新。 2.4 项目管理模式 AFC终端设备应用于轨道交通等工程项目，公司针对本行业的特点相应实行项目经理负责制，各项目配置相应的项目 经理，由项目经理对项目的前期论证、招投标策划、产品方案设计、生产组织、安装调试等工作实行全过程跟踪管理。 3、业绩驱动因素 (1)专业技术及创新优势 AFC终端设备是集计算机技术、网络技术、自动控制技术、非接触式IC卡技术、机电一体化技术、传感技术、机械制 造技术等多门技术于一体的复杂系统。设备种类众多，技术含量高，结构复杂，对整体设计、模块制造和设备管理水平等方 面要求较高，需要较强的综合技术融合运用能力，专业化程度很高，产业的成熟需要长时间的专业化积累与沉淀。公司自2001 年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司 在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。 公司长期以来注重培育自身的研发力量，公司的研发团队主要由研发部和工程部组成，公司拥有各类专业研发技术人 员及项目管理人员106名。公司研发部承担核心模块和新产品研发的主要工作，具有相应的结构设计、工艺设计、控制电路 板设计和控制软件开发等综合能力，是公司的核心部门。十多年来公司已先后自主研发出几十种不同制式的AFC终端设备核 心模块和终端产品，包括三杆式阻挡模块、扇门阻挡模块、平开门阻挡模块、方卡发送模块与回收模块、Token发送模块与 回收模块、硬币处理模块等。截至目前，公司已取得29项发明专利，13项实用新型专利，14项外观设计专利和40项软件著作 权，覆盖各种类型的AFC终端设备和核心模块。 (2)市场及品牌优势 公司成立于2001年，是我国AFC行业的早期开拓者之一，伴随着我国AFC行业的成长与发展，公司逐步成长起来，已 具有超过10年的行业经验。作为AFC终端设备制造商，公司是国内承接项目数量最多的企业之一，已进入到全国多个城市20 多条城市轨道交通线路，海外业务发展到印度、马来西亚、阿根廷、台湾及菲律宾等。公司在业务开拓中不仅注重与系统集 成商之间的分工与合作，同时也与各城市的轨道交通投资运营商保持良好合作关系，这种功能定位有助于强化公司产品的市 场地位。目前，公司的产品质量与服务获得合作系统集成商及地铁业主肯定和认可，在AFC终端设备行业先发优势较为明显。 同时公司已取得上海名牌及上海著名商标，上海地铁作为全国轨道交通的重要成员之一，公司品牌受到了市场的认可， 对公司的行业地位有重要的影响。公司作为成为首家上市的AFC终端设备制造商，也拥有行业较强的信誉。 （二）公司所处行业情况 1、公司所属行业的发展概况 (1)轨道交通建设作为提振经济的重要手段，近几年一直保持着快速的发展势头。国家大力支持实施城市轨道交通设 备国产化政策，国内企业自主创新能力显著增强。当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的需求 大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展，今年5月国务院将城市轨道交通项目核准权限 下放至省级投资主管部门的决定，使得更多的二三线城市开始申报地铁项目，中等城市将迎来一股“地铁建设潮”，随着城市 化建设步伐的加快，中型城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在增加。中国已形成一个世界上规模最大、发展 最快的轨道交通建设市场。纵观我国地铁、轻轨发展动态，未来5-10年间，中国轨道交通运输其设备制造市场前景广阔，预 计到2020年总里程将有望要达到6000公里，也就是说十三五期间每年要至少完成500公里。AFC系统是融计算机技术、信息 收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，是利用计算机集中控制自动售票、自动检票以实现自动收 费、自动统计的自动化网络系统。轨道交通是AFC系统的典型应用领域，AFC系统不仅是轨道交通系统发展的一个趋势，也 是城市信息化建设的一个重要体现。 国家陆续出台的相关政策支持鼓励城市轨道交通设备行业的国产化及相关企业发展。根据《国务院办公厅转发国家计 委关于城市轨道交通设备国产化实施意见的通知》，城市轨道交通设备国产化率要确保不低于70％；国务院在《实施〈国家 中长期科学和技术发展规划纲要〉的若干配套政策》提出，要促进自主创新，优先购买国内具有自主知识产权的高新技术装 备和产品；国家发改委2011年3月27日发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》，把城市轨道交通装备的“自动售检票 系统（AFC），车门、站台屏蔽门、车钩系统”列为鼓励类产业。国家产业政策的支持，成为国内AFC终端设备行业持续快 速发展的有力保障。 (2)除了城市轨道交通外，市郊铁路、城际铁路、高铁、有轨电车也迎来了巨大的发展空间。尤其是随着中心城市与周 边地区的联系日趋紧密，“中心城市-都市圈-城市圈”的格局正在引领带动区域经济的发展。国家发改委最新发布了《关于培 育发展现代化都市圈的知道意见》，提到到2022年，中国国都市圈同城化取得明显进展；到2035年现代化都市圈的格局更加 成熟，形成若干具有全球影响力的都市圈，并要求开放放宽除个别超大城市外的城市落户限制。 而打造都市圈，交通是基础，轨道交通更是重中之重。《意见》提出，要打造轨道上的都市圈。统筹考虑都市圈轨道 交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域 (郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。 根据中国城市轨道交通协会数据，截止日前，中国内地共有43座城市获准修建地铁，除南通、芜湖、绍兴、太原、爆头、呼 和浩特、徐州、常州、洛阳等9座城市，其余34座城市都已经有地铁开通运行，合计里程达到5766.6公里，线路达187条。 2、公司对市场分析及定位如下： 1、一方面继续巩固上海等新增线路及相应设备改造的市场；另一方面每年度拓展新增区域，以产品及服务占领当地 市场，稳步开拓业务，开发郑州、贵阳、福州等长期合作的城市。 同时继续保持国外客户粘性，通过与英德拉等国外知名系统集成商合作，在保持对印度、马来西亚等东南亚市场的占 有率外，也努力将AFC产品渗入全球各个城市。 3、行业技术的更新升级较快 由于智能手机的大规模普及，互联网云支付技术近几年迅速发展。各种云支付应用场景不断出现。互联网云支付技术 的出现，已经开始颠覆了一些行业规则。把互联网云支付技术引入轨道交通，可以解决轨道交通传统支付模式下的现金结收 耗时耗力，购票排队时间长，票卡流失等一系列问题，目前上海地铁已开始尝试引入互联网云支付技术。 （1）语音购票：自动售票机机将自动识别乘客所说目的地信息，结合了部署在云端的电子地图，模糊查询功能向用 户展示了到达目的地的整个换乘路径，包括乘坐线路、何处换乘、到目的地的最终距离等路径引导信息。 （2）扫码支付：乘客在自动售票机上选择完目的地车站后，进入到选择支付方式界面，选择扫码支付进入扫码支付 购票界面完成购票，整个购票流程无现金流，能极大的减少车站日现金结收的工作量，并且将购票时间从大大缩短了现金购 票的支付时间。 （3）扫码乘车：以app为载体，在闸机上刷乘车二维码进出站，通过绑定的第三方支付微信、支付宝等渠道结算。以 上海地铁为例：目前上海地铁全路网所有车站所有闸机都支持乘车二维码过闸，乘客使用时打开METRO大都会APP切换至 乘车页面，并打开手机蓝牙，刷码进出站。 未来轨道交通行业互联网云支付技术功能已不可或缺，虚拟车票支付技术的应用研究，包括研究银联ODA手机闪付， 二维码互联互通场景下的虚拟车票支付应用等加速升级。除此之外，未来还将进一步探索生物识别技术，利用生物特征作为 虚拟车票过闸的应用研究，如运用刷脸识别、掌静脉识别等技术过闸，充分利用信息化互联网技术，提升乘客过闸体验，提 升企业信息化水平和整体形象。 4.公司所处的行业地位 市场上规模较大的城市轨道AFC系统集成商有10余家,主要系国内企业为主：主要包括上海华腾、高新现代、方正国际、 中国软件、新科佳都、华虹计通、南京熊猫、浙大网新等内资企业。2018年度各城市轨道交通自动售检票(AFC)系统采购中 标项目中，共有11家企业（或其联合体）有项目中标公示，总金额超28亿元。其中，浙大网新众合轨道交通工程有限公司（及 其联合体）、中国软件与技术服务股份有限公司（及其联合体）、方正国际软件（北京）有限公司（及其联合体）、南京熊 猫信息产业有限公司、青岛博宁福田智能交通科技发展有限公司（及其联合体）五家公司中标金额最高，依次占比为26.53%、 17.21%、12.77%、12.77%、12.55%，占总中标金额比例近七成。整个AFC市场规模在进一步变大，华铭在这个轨道交通系 统集成商的业务中还有很大的发展空间。 我司是系统集成商的新入者，在AFC集成商的竞争力还属于弱势地位，我司将通过新承接的系统集成项目，坚持产品 质量、软件技术、及项目管理为核心，遵照客户至上的原则，逐步建立行业的信誉度。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、行业优势 公司成立于2001年，始于上海地铁自动售检票系统（AFC）终端设备的建设项目。是一家专注于轨道交通AFC终端设备 研发和生产的公司。拥有一支包括软件、电子和机械的产品开发的高素质队伍，在产品的设计开发方面具有精湛的技术并已 累计超过15年的行业经验，为客户提供完整的AFC终端设备解决方案，公司是国内最早参与地铁AFC终端设备设计、生产制 造的企业之一，是上海地铁AFC终端设备技术规范制定参与者之一。公司拥有包括阻挡模块、回收模块、发送模块、找零模 块等核心模块的自主专利。除大量参与国内地铁项目外，公司产品还成功销往马来西亚、印度、阿根廷、台湾等国家和地区。 公司产品先后通过了国内外3C、CE、CB、UL等第三方等权威检测机构认证。 2、品牌优势及专业优势 经过长约15年的业务发展，公司已陆续获得了上海知名商标、著名商标等荣誉。公司在行业中建立了一定的品牌知名度， 公司技术能力和产品质量得到了客户的广泛认可和一致好评，同时公司与上海华腾、三星、英德拉、中国软件、浙大网新、 方正国际等规模较大的国内外AFC系统集成商建立了长期合作的伙伴关系。 2018年5月在上海轨道首届交通运维供应商大会上获优秀供应商奖十强。 2018年度公司作为上海地铁首批闸机设备二维码改造项目的总包方，保质保量的完成了项目，有较好的项目管理能力。 公司主营业务突出，目前全部来自AFC终端设备及相关业务。公司自2001年起，就定位于AFC终端设备的研发、生产、 销售与服务，并一直专注于这一领域的专业化发展。多年的专业化经营为公司在制造工艺、人才团队、研发成果、客户资源 等方面积累了许多宝贵经验，也有利于与各系统集成商合作关系的促进与强化。公司拥有丰富的AFC系统产品设计开发及应 用经验，具备完全自主的知识产权的核心技术，具有开发一定稳定可靠产品化的AFC系统及设备，产品拥有非常高的国产化 率，除纸币模块外，其他技术产品几乎实现自主知识产权的国产化开发。 3、产能及成本优势 公司具有从应用软件开发、机械设计、硬件设计到钣金加工的全产业链研发生产能力，公司自行设计和生产的AFC终端 设备的核心模块已有效地替代了进口产品，并实现大量出口，所以公司在成本控制方面较行业内其他核心模块依赖进口的企 业具有明显优势。同时，由于具有全产业链生产能力和相对独立运作的研发团队，且公司在多年经营中积累了丰富的项目经 验，对项目的控制能力强，对订单的反应速度快，能够按照客户的要求迅速组织研发生产，且具有多个项目同时开展研发、 生产的交叉管理能力。公司在平湖市建成的智能终端设备生产线建成后年产值将达到5,000台套，在应对市场越来越大需求 的当下，公司的产能优势已经成为核心竞争力的保障。 4、市场拓展优势 截至目前，公司所承接的轨道交通AFC终端设备项目已遍及国内几十个大中型城市，公司还积极拓展国际市场，抓住东 南亚、南亚区域城市轨道交通快速发展的良好机遇，将产品成功打入印度、马来西亚及菲律宾等国家，在国内企业中较早实 现了AFC终端设备整线整机出口，表现出较强的市场开拓能力。公司还成功将产品拓大应用至BRT及汽车站领域，产品进入 济南、乌鲁木齐、柳州、舟山、连云港等地BRT，上海、无锡、西安、贵港、南宁等地长途汽车站，国内部分高校的图书馆 及菲律宾电影院等公共场所，成为国内外其它应用领域的早期开拓者，展现出较强的市场把握能力，公司的业务能力涵盖铁 路、地铁、有轨电车、BRT及高校等公共设施。 5、资金优势 随着AFC项目规模的日渐成长，业主对竞标企业的资本实力要求较高，其次设备以定制方式生产，前期需投入大量的研发资 金，且整个项目的实施周期较长，需要大量流动资金支持，这无疑对规模小、资金实力弱的企业提出了较大挑战。而本公司 作为公众公司整体资产负债率不足30%，且有较强的融资能力，在资金优势方面明显。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，受国家宏观经济环境变化和国内经济环境未见明显好转，围绕公司经营业务拓展压力及应收款回收任务，2019 年公司管理层认真贯彻董事会的战略部署，开展各项工作：1）承接2-3条完整的AFC系统集成项目，扩大销售团队的任务指 标，丰富地铁终端业主客户。2）研发上继续保持充足投入，实现技术与时俱进：不断研发新技术，对已有的核心模块如发 送模块、硬币处理模块、阻挡模块、回收模块等升级换代，也保持开发新模块，与AFC产品与时俱进；3）增加印度等发展 中国家的出口量；4）保持原系统集成商的催款力度，必要时采取诉讼等法律手段。 报告期内经营情况如下：1、营业收入实现1.97亿元，较上年同期上涨34.87%，；2、AFC设备类型及核心模块技术继续保 持行业领先，并维持整体毛利率36.89%；3、报告期实现归属于母公司所有者净利润约3,285.87万，较上年同期数下降12.36%， 但经营收入增加致扣非后净利润较上年同期大幅增长54.27%。4、经营性现金流量净流入4019万元，主要系报告期内公司加 大催款力度，收回部分以前年度应收款所致。5、至报告期末在手储备订单约5.71亿元，截至2019年6月30日，除已中标上海 地铁15号线AFC设备项目（6100万元）外，未签订重大销售合同。 报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因： 1、资产负债表项目 1）货币资金较年初大幅减少49.21%，主要系期末已购买未到期理财产品2.64亿列入其他流动资产核算。 2）应收票据较年初大幅减少57.46%，主要系部分期初票据到期收回所致 3）其他流动资产较年初上升56.20%，主要系报告期末已购买未到期的理财产品2.64亿元。 4）应付票据较年初大幅增加37.86%，主要系报告期内已开具承兑汇票未到期承兑所致。 5）应付职工薪酬较年初大幅下降47.93%，主要系上年末计提的奖金费用本报告期全部发放完毕。 2、利润表项目 1）营业收入较上年同期增加34.87%，主要系本报告期郑州5号线系统集成项目确认了营业收入，单个项目金额较大。 2）研发费用较上年度同期增加39.51%，主要系报告期内较大了研发投入，人员工资、研发材料都有较大的增加。 3）其他收益较上年度同期大幅下降，主要系上年度同期收到的高新技术成果转化扶持资金，本报告期预计在下半年收到。 4）投资收益较上年度发生额大幅下降，主要系上年度同期原控股子公司亮啦数据引入战略投资者增资扩股，丧失控制权， 根据企业会计制度，确认投资收益约1300万元，而本报告期根据权益法核算确认联营企业亮啦数据及艾文普的投资收益约 -320万元。 3、现金流量表项目 1）经营活动产生的现金流量净额为4019万元，较上年同期增长206.27%，主要系以前年度销售回款所致。 2）投资活动产生的现金流量净支出10,410万元，主要系期末已购买未到期的理财产品2.64亿元较年初增加约1亿元。 3）筹资活动产生的现金流量净支出为826万元，主要系2019年度分红所致。 针对市场环境的现状及公司业务模式和生产经营的特点，2019年度公司将继续加强市场开拓、新产品研发、管理等全方面的 优化，提高公司综合竞争力。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 197,078,050.99 146,129,811.22 34.87% 系统集成项目确认收入 营业成本 124,367,386.40 90,595,799.76 37.28% 营业收入增加 销售费用 3,594,856.79 3,374,593.24 6.53% 管理费用 14,429,670.44 15,478,016.86 -6.77% 财务费用 -404,096.70 -1,517,886.18 -73.38% 上年度活期存款较多 所得税费用 5,195,531.24 5,750,950.60 -9.66% 研发投入 11,708,718.17 8,392,959.61 39.51% 研发人员及研发材料增 加 经营活动产生的现金流 量净额 40,185,662.74 13,121,190.67 206.27% 本期经营回款较上年度 同期大幅增加 投资活动产生的现金流 量净额 -104,098,420.00 -265,188,175.34 -60.75% 理财产品净支出减少 筹资活动产生的现金流 量净额 -8,265,600.00 17,513,255.02 -147.20% 本期分红较上年度减少 现金及现金等价物净增 加额 -72,141,474.32 -234,360,208.10 -69.22% 理财产品净支出减少 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 AFC业务 181,486,362.72 113,796,048.08 37.30% 47.86% 57.85% -3.97% 技术服务费 15,504,978.79 10,571,338.32 31.82% -33.09% -42.88% 11.68% 其他业务收入 86,709.48 0.00 100.00% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -513,389.07 -1.36% 理财产品收益及联营企业 权益法核算的投资收益 是 资产减值 -6,884,860.13 -18.24% 各种资产的减值和跌价准 备（含信用减值损失和资产 减值损失） 是 营业外收入 2,677,518.89 7.09% 与日常经营不相关的补贴 收入 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 74,459,640.93 8.30% 146,591,715.25 16.55% -8.25% 理财产品较年初增加 应收账款 239,957,118.35 26.75% 202,456,421.49 22.86% 3.89% 存货 180,000,003.02 20.07% 209,247,358.06 23.62% -3.55% 长期股权投资 9,820,662.63 1.09% 13,027,101.65 1.47% -0.38% 固定资产 68,469,669.88 7.63% 71,294,560.95 8.05% -0.42% 其他流动资产 267,877,360.98 29.87% 171,497,747.98 19.36% 10.51% 理财产品较年初增加 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,710,067.08 为保函提供质押担保 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 上海鹰 玺信息 科技有 限责任 公司 技术开 发 新设 2,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 2068年 1月29 日 软件产 品 0.00 50.50 否 中诚科 创科技 有限公 司 软件开 发、技术 开发等 新设 2,000,000.00 10.00% 自有资 金 范津 涛、陈 一乐、 北京旋 极信息 技术、 北京思 特奇、 拓尔思 信息、 创意信 息、成 都正觉 科技等 永久 软件产 品 0.00 -376,369.45 否 合计 -- -- 4,000,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 -376,318.95 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 22,303.64 报告期投入募集资金总额 154.26 已累计投入募集资金总额 15,935.13 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金到位情况：经中国证券监督管理委员会《关于核准上海华铭智能终端设备股份有限公司首次公开发行股票的 批复》（证监许可[2015] 825 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）1,722 万股，发行价格为每股 14.25 元， 募集资金总额为人民币 24,538.50 万元，扣除发行费用 2,234.86 万元，本公司实际募集资金净额为人民币 22,303.64 万 元。上述募集资金到位情况已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2015 年 5 月 25 日出具上会师报字(2015) 第2461号验资报告。2、募集资金本期使用金额及当前结余情况：2019年上半年，公司在“智能终端设备生产线项目”使用 募集资金113.65万元；在“补充其他主营业务发展所需营运资金”使用募集资金0.00万元。在“研发展示中心建设项目” 使 用募集资金40.61万元。截至2019年6月30日，公司募集资金专户实际余额7,846.01万元，其中：募集资金实际余额6,368.52 万元，累计银行利息收入、理财产品投资收益及手续费发生额1,477.49万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 智能终端设备生产 线项目 否 15,472.4 15,472.4 113.65 9,297.85 60.09% 2018年 03月31 日 2,850 4,620 是 否 研发展示中心建设 项目 否 1,790 1,790 40.61 1,567.25 87.56% 2018年 12月31 日 不适用 否 补充其他主营业务 发展所需营运资金 否 5,041.24 5,041.24 0 5,070.03 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 22,303.64 22,303.64 154.26 15,935.13 -- -- 2,850 4,620 -- -- 超募资金投向 无 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 0 -- -- 合计 -- 22,303.64 22,303.64 154.26 15,935.13 -- -- 2,850 4,620 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、智能终端设备生产线项目拟通过全资子公司智达信自动化设备有限公司在平湖临沪产业园(新埭镇 内)投资土建、装修、生产设备采购等。智达信厂房及综合楼2018年4月竣工，并已开始投入生产。 2、公司研发展示中心建设项目原计划建设地址位于上海市松江区茸北工业区施惠路北侧（即公司老 厂区）。公司根据未来规划及业务发展需要，于2017年5月19日召开董事会，审议通过了将研发展 示中心建设项目实施地点变更至平湖市临沪产业园（新埭镇）内（即公司智能终端设备生产线项目实 施地点）。公司拟通过与智能终端设备生产线项目共同施工建造综合楼，并对部分综合楼区域进行装 修的方式实施该项目。截止2018年12月31日，该项目已完工并可投入使用状态。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 截至2019年 6 月 30日，公司研发展示中心建设项目实施地点变更至平湖市临沪产业园（新埭镇内） 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 以前年度发生 1、因为厂房和综合楼建筑面积增加及建材人工成本上涨，将“生产设备购置及工程预备费”项中的 2,454.74万元资金调入至“土建及装修工程”项中。2、因研发展示中心建设项目实施地点变更，将建设 项目“设备及软件购置”项中的515万元资金用于土建及装修，除此之外无其他项目实施调整。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至本报告期末，剩余尚未使用的募集资金均存放在公司银行募集资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 报告期内，公司募集资金不存在未按规定使用以及相关信息未及时、真实、准确、完整披露的情况。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 19,500 19,000 0 银行理财产品 募集资金 7,400 7,400 0 合计 26,900 26,400 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托 机构 名称 （或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引（如 有） 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款产 品 3,600 自有 2018 年10 月17 日 2019 年01 月15 日 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 35.9 35.9 是 0 是 是 上海 浦东 发展 银行 结构性 存款产 品 2,000 自有 2018 年10 月17 2019 年10 月12 货币 市场 工具 保本 付息 3.90% 78 0 否 0 是 是 银行 日 日 宁波 银行 上海 分行 银行 智能定 期理财 1,500 自有 2018 年10 月16 日 2019 年10 月15 日 利率 等套 期等 衍生 工具 保本 付息 3.65% 55.36 0 否 0 是 是 农业 银行 上海 中山 支行 银行 本利丰 理财 1,200 自有 2018 年10 月15 日 2019 年01 月07 日 债权 等固 定收 益产 品 保本 付息 2.20% 6.16 6.16 是 0 是 是 上海 浦东 发展 银行 银行 结构性 存款产 品 3,000 自有 2018 年11 月13 日 2019 年05 月13 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.95% 58.92 58.92 是 0 是 是 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款产 品 3,000 自有 2018 年11 月27 日 2019 年05 月28 日 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 59.84 59.84 是 0 是 是 中国 银行 松江 支行 银行 结构性 存款产 品 1,000 自有 2018 年12 月10 日 2019 年02 月11 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.45% 6.04 6.04 是 0 是 是 上海 农商 银行 中山 支行 银行 结构性 存款产 品 1,000 自有 2018 年12 月06 日 2019 年12 月09 日 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 40.88 0 否 0 是 是 兴业 银行 松江 支行 银行 保本浮 动收益 型产品 1,000 专用 2019 年01 月04 日 2019 年07 月02 日 利率 套期 等衍 生工 具 保本 付息 3.90% 19.39 0 否 0 是 是 兴业 银行 松江 支行 银行 保本浮 动收益 型产品 2,000 自有 2019 年01 月04 日 2019 年07 月02 日 利率 套期 等衍 生工 具 保本 付息 3.90% 38.78 0 否 0 是 是 上海 银行 松江 银行 结构性 存款产 品 2,000 自有 2019 年01 月10 2019 年04 月11 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 19.95 19.95 是 0 是 是 支行 日 日 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款产 品 6,000 专用 2019 年01 月10 日 2019 年04 月11 日 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 59.84 59.84 是 0 是 是 光大 银行 松江 新城 支行 银行 结构性 存款 1,000 自有 2019 年01 月07 日 2019 年07 月07 日 货币 市场 工具 保本 付息 4.00% 20.11 0 否 0 是 是 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 3,000 自有 2019 年01 月30 日 2019 年05 月02 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.60% 26.93 26.93 是 0 是 是 中国 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 1,000 自有 2019 年02 月11 日 2019 年04 月14 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.40% 6.04 6.04 是 0 是 是 中国 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 1,000 自有 2019 年04 月18 日 2019 年06 月20 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.40% 5.87 5.87 是 0 是 是 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 2,000 专用 2019 年04 月18 日 2019 年07 月18 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.75% 18.96 0 是 0 是 是 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 6,400 自有 2019 年04 月18 日 2019 年07 月18 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.75% 60.67 0 是 0 是 是 上海 浦东 发展 银行 银行 结构性 存款 2,000 自有 2019 年05 月17 日 2019 年08 月17 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.70% 28.37 0 是 0 是 是 上海 银行 松江 支行 银行 结构性 存款 4,000 自有 2019 年06 月12 日 2019 年12 月10 日 货币 市场 工具 保本 付息 3.60% 72.4 0 是 0 是 是 中国 银行 松江 银行 中银保 本理财 1,500 自有 2019 年06 月21 2019 年12 月20 债权 等固 定收 保本 付息 3.25% 24.64 0 是 0 是 是 支行 日 日 益产 品 宁波 银行 上海 分行 银行 智能定 期理财 1,000 自有 2019 年06 月10 日 2019 年09 月10 日 利率 等套 期等 衍生 工具 本金 及利 息 4.04% 10.1 0 是 0 是 是 合计 50,200 -- -- -- -- -- -- 753.15 285.49 -- -- -- -- 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 亮啦（上海） 数据科技有 限公司 参股公司 技术开发、 转让及进出 口 6929000 27,456,469.47 16,161,907.71 501,589.84 -6,035,255.11 -6,035,255.11 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司面临的风险和应对措施 1、2018年国家对城市修建地铁和轻轨明确有财政和人员的硬性指标，将对三四线城市的地铁建设热潮有一定的冷却，市场 出现爆发性增长的概率明显下降，且随着成都、广州等城市集中招标的出现，公司将面临业务开拓不足的风险。 公司将加大研发及产品质量，以保持优质的服务来增加市场的占有率，同时加大印度、阿拉伯等国外市场的开拓，保证营业 收入稳步增长。 2.毛利率下降风险 公司生产所用主要原材料为不锈钢、外购模块等，根据往年数据统计，直接材料成本占主营业务成本的比例为70%左右。随 着通货膨胀，有色金属等基础原材料上涨，将大幅度拉动不锈钢等原材料上涨，导致生产成本上升，从而影响公司整体毛利 和经营业绩。 同时随着产品竞争加剧，售票机、闸机的产品结构发生变化，售价持续有下降风险。 应对措施：1、加强对承接项目事前管理及项目预算，提前锁定成本上升成本，2、加强采购部品质管理，加强采购价格管控， 加强培训提高采购议价能力，开拓新的采购渠道，对部分原材料采购尝试进行招标制。3、借助研发优势、规模生产、质量 保证降低消耗成本。 3.核心技术泄密及核心技术人员流失风险 新技术、新产品的研发依赖于专业技术人才，尤其是核心技术人员，核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成 部分，也是公司进一步创新和发展的基础。如果出现核心技术泄密、核心技术人员流失，将对公司正常生产经营和持续发展 造成不利影响。 应对措施：在与核心技术人员签订《保密协议》的基础上，完善股权激励制度，加强企业文化和员工福利建设，提升员工幸 福感和企业归属感，同时密切关注市场薪资动态，做到快速响应及决策。 4、应收账款回收风险 截止2019年6月30日，公司应收账款余额约2.89亿元，应收账款周转率偏低，1、将严重占用公司流动资金，造成资金短缺； 2、应收款余额及账龄较大，根据账龄分析法计提坏账准备金，将影响公司的净利润。 应对措施：持续对销售人员对收款的考核，2019年收款虽要改善，下半年将持续保持收款紧迫性；以法务、财务为主的催款 小组，对长期未能收回的款项的公司采用法律措施。 5、外延式并购风险 公司从自身出发拟通过外延式并购的方式增强上市公司的核心竞争力，丰富产业链及公司生态圈，公司于2019年1月，停牌， 以发行股份、可转换债权及支付现金购买资产并募集配套资金方式收购北京聚利科技股份有限公司100%股份，并购总估值 为8.65亿元。并于2019年7月25日，经上市公司并购重组审核委员会2019年第33次工作会议审核并有条件通过。 应付措施：充分主导战略决策，及时沟通经营情况，双方在信任、透明、协调有序的情况下，推动上市公司的双轮驱动发展。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年年度股东大 会 年度股东大会 53.78% 2019年05月21日 2019年05月21日 2019-039 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 张亮 股份锁定承 诺 本公司董事 长、实际控制 人、控股股东 张亮承诺：自 公司股票在 证券交易所 上市交易之 日起三十六 个月内，不转 让或者委托 他人管理在 本次发行前 本人直接或 2017年05月 27日 60个月 正常履行 间接持有的 公司股份，也 不由公司回 购该部分股 份。36个月期 满后的24个 月内，不转让（未完）  |