[中报]延江股份:2019年半年度报告
原标题:延江股份:2019年半年度报告 厦门延江新材料股份有限公司 2019年半年度报告 2019-067 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人谢继华、主管会计工作负责人黄腾及会计机构负责人(会计主管 人员)康忠闻声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司敬请广大投资者认真阅读本报告第四节“经营情况讨论与分析”之 第九部分“公司未来发展和展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的主 要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................5 第三节 公司业务概要 ...........................................................................................7 第四节 经营情况讨论与分析.............................................................................. 11 第五节 重要事项 ................................................................................................31 第六节 股份变动及股东情况..............................................................................36 第七节 优先股相关情况 .....................................................................................39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...........................................................40 第九节 公司债相关情况 .....................................................................................41 第十节 财务报告 ................................................................................................42 第十一节 备查文件目录 ................................................................................... 117 释义 释义项 指 释义内容 延江股份、本公司、公司、集团 指 厦门延江新材料股份有限公司，或根据上下文，指厦门延江新材料 股份有限公司、母公司或其子公司 延兴投资 指 厦门市延兴投资管理合伙企业（有限合伙） 兴延投资 指 厦门市兴延投资管理合伙企业（有限合伙） 珠海乾亨 指 珠海乾亨投资管理有限公司 厦门盛洁 指 公司全资子公司厦门盛洁无纺布制品有限公司 南京延江 指 公司全资子公司南京延江无纺布制品有限公司 埃及延江、埃及工厂 指 公司全资子公司Egypt Yanjan New Material Co., Ltd. 美国延江、美国工厂 指 公司控股子公司Yanjan USA LLC 印度延江、印度工厂 指 公司全资子公司Yanjan New Material India Private Limited 埃及产品 指 公司全资子公司Yanjan（Egypt）Product Co., Ltd. 厦门和洁 指 公司控股子公司厦门和洁无纺布制品有限公司 中轻有限 指 中轻（晋江）卫生用品研究有限公司 厦门延盛 指 本公司控股股东之谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬 女士共同控股的厦门延盛实业有限公司 控股股东、实际控制人、谢氏家族 指 谢氏家族谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬女士、谢 道平先生和林彬彬女士六人（谢道平先生和林彬彬女士系夫妻关 系，谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬女士系谢道平 和林彬彬夫妇的子女） 深交所 指 深圳证券交易所 本报告 指 厦门延江新材料股份有限公司2019年半年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 延江股份 股票代码 300658 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门延江新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 延江股份 公司的外文名称（如有） Xiamen Yanjan New Material Co.Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Yanjan 公司的法定代表人 谢继华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄腾 叶意 联系地址 厦门市同安工业集中区湖里园87-88 号 厦门市同安工业集中区湖里园87-88 号 电话 0592-7268020 0592-7268020 传真 0592-5229833 0592-5229833 电子信箱 yanjanxincai@yanjan.com yanjanxincai@yanjan.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2018年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 481,072,740.33 320,124,100.27 50.28% 归属于上市公司股东的净利润（元） 44,335,066.01 16,518,787.97 168.39% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 33,099,573.42 9,542,967.27 246.85% 经营活动产生的现金流量净额（元） 46,375,601.20 34,556,553.87 34.20% 基本每股收益（元/股） 0.30 0.11 172.73% 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.11 172.73% 加权平均净资产收益率 5.60% 2.21% 3.39% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 1,367,413,712.39 1,230,913,201.50 11.09% 归属于上市公司股东的净资产（元） 797,069,972.52 773,303,647.90 3.07% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 151,675,000 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2923 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -8,803.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,488,077.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 1,222,106.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,521,581.22 主要是项目延迟所收到的客 户赔偿款 减：所得税影响额 1,987,115.58 少数股东权益影响额（税后） 353.15 合计 11,235,492.59 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司的经营范围和主营业务 公司成立于2000年，主要从事一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，在19年的发展历程中，公司一直致力于创 新型面层材料的生产与研发，与客户紧密合作，为客户量身定制了各种面料。公司的主要产品为3D打孔无纺布和PE打孔膜， 主要是用作妇女卫生用品、婴儿纸尿布等一次性卫生用品的面层材料，其中3D打孔无纺布是应用于高端纸尿布的面层材料。 公司与国内外众多知名品牌企业建立了良好、稳固的合作伙伴关系，是国内极少数进入下游客户高端产品领域的供应商之一， 已逐步形成强大的人才、技术和品牌优势。 报告期内的公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司设置了采购中心，下设采购部，由其负责维持公司生产经营活动所必需的原辅材料的采购以及供应商的开发和管理。 公司建立采购业务岗位责任制，明确规定相关的部门和岗位的职责与权限，确保办理采购业务的不相容岗位相互分离、制约 和监督。 公司目前实行以订单为导向的直接采购模式，在保证完成订单生产目标的前提下，遵循合理的储备指标及严格的采购流 程，确定采购数量，减少因盲目采购而导致材料的积压闲置。 公司十分重视合格供应方的开发，以持续保证原材料的品质符合要求并紧跟市场新产品、新材料的发展趋势。公司建有 供应商名录，通过完整、严格的筛选体系来确定进入名录的供应商，并会在每年都会对供应商进行定期与不定期相结合的质 量考核。供应商名录制度保证了原材料的采购质量，有效控制了采购成本。 2、生产模式 在生产架构设置方面，公司的生产中心由主管生产的副总经理领导，下辖计划物流部、生产部和设备维护部，其中，计 划物流部负责生产计划和材料需求计划的制定、仓储管理和物流安排；生产部负责领料、生产、包装等整个生产过程；设备 维护部负责机器设备的日常运行维护保养工作。各部门间分工明确、配合良好，充分保证了产品生产过程的正常运转。 公司的生产主要根据产品的销售计划和订单情况，制定生产计划，组织安排生产。公司对于生产计划的完成情况制定了 明确的奖惩制度，以确保各生产车间能严格按照生产计划安排生产，有效避免了超量生产带来的库存商品呆滞情况的发生。 公司亦制定了严格的生产质量控制制度，确保各步骤生产工艺流程均按照质量控制程序规范操作。 3、销售模式 公司的销售主要以直接销售的形式进行。公司营销中心负责对外开拓市场、展开营销，其下设的国内营销部和国际营销 部分别处理国内和国际客户的业务订单。 公司十分重视营销过程中对客户的技术服务支持，通过面谈、信函、电话、传真、邮件等形式为客户全程提供产品技术 咨询服务。营销部设专人负责组织、协调产品的服务工作，与客户进行日常联络，了解分析客户的需求和潜在需求，并作出 相应的应对措施。公司每年都会对客户发出满意程度调查，并妥善处理客户的投诉，通过持续的改进不断提升公司的品牌形 象。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 1、中国一次性卫生用品市场规模的持续扩张 近几年来，中国一次性卫生用品市场的规模受到“二孩”政策以及消费升级换代等利好因素的驱动，持续呈现出稳健发 展的局面。虽然近几年来由于资本的大量进入，导致国内纸尿裤行业产能过剩，但国内纸尿裤以及卫生巾的总体规模仍处于 扩张状态。公司作为国内一次性卫生用品面层材料的主要供应商之一，因应下游客户的需求，结合自身的研发优势以及对市 场发展趋势的准确判断，力求为客户提供质量过硬且符合消费者预期的产品，并在此过程中受益于市场的发展，国内整体业 务规模始终保持在行业前列。 2、参与全球产业升级，海外产能开始释放 通过多年来的努力，公司的生产制造能力、研发能力与组织管理能力得到了客户，尤其是卫生巾、纸尿裤行业国际知名 厂商的认可，公司产品出口海外市场的规模不断扩大。随着与国际客户合作的不断深入，公司对海外市场的拓展方式也在发 生变化，借助于相关厂商的资源，公司从原本单纯的出口，扩展到在海外设立生产基地。随着公司海外生产布局的不断完善， 产能释放，产品全球化供应促进公司的业务规模迎来新一波的快速扩张。 （四）公司所处行业分析 1、行业竞争格局和市场化程度 公司的产品主要是用在一次性卫生用品的面层。近年来，国内一次性卫生用品（包括卫生巾、纸尿裤和湿巾等）市场持 续增长，各类产品的消费量都在增加。根据2018年生活用纸委员会的统计，国内卫生巾市场因为高价产品销售所占比重增加， 加之平均单价上涨，预估市场规模有6.8%以上的增长。国内纸尿裤市场目前面临较严重的产能过剩问题，品牌价格战拉低了 市场的单片平均售价，导致整体国内市场仅有1.2%左右的增长。 在国内吸收性卫生用品市场总规模中，2018年度女性卫生用品占47.4%，婴儿纸尿布占46.7%，成人失禁用品占5.51%。 近年来，女性卫生用品占比继续下降，婴儿纸尿布和成人失禁用品占比继续提升，产品结构继续向成熟市场方向发展。 （1）女性卫生巾用品 根据2018年生活用纸委员会的统计，2013年-2018年期间，国内女性卫生用品市场规模的复合增长率为12.9%。2018年， 女性卫生用品的市场继续保持增长。其原因在于：就目前中国的女性卫生巾市场而言，经过多年发展，其市场渗透率已趋于 饱和，适龄女性人口数维持在一个稳定的水平；但是另一方面，人们卫生意识提高，更换频次增加，增加了卫生巾的使用量， 并且对卫生巾品质要求随着经济生活水平的提高而相应增强。两方面因素的双向调节，使得近年来女性卫生用品的消费量依 然有所增加，但增长缓慢。而未来5年受益于供给侧改革导致的质量升级，价格上调，预计增幅会略有上升。 （2）婴儿纸尿布 根据2018年生活用纸委员会的统计，2013年-2018年期间，婴儿纸尿布市场规模的复合增长率为19.7%。2018年尽管中国 婴儿纸尿布的市场渗透率仍保持增长，但出生人口继2017年之后继续下滑，加之市场竞争激烈，品牌价格战拉低了市场的单 片平均售价，导致2018年中国婴儿纸尿布市场规模仅增加1.2%，同比减少9%。 中国庞大的婴幼儿人口基础，以及市场渗透率的提高，使得未来纸尿布市场依旧令人期待。不过从最新的数据来看，在 “二孩”政策实施一段时间后，由于新的社会环境以及人们生育观念的改变，新生婴幼儿数量的增长低于预期，未来相关人 口政策的调整与国内社会人文环境的变化，都给行业带来了不确定因素；另一方面，对中国市场而言，由于品牌众多，前几 年资本大量涌入也造成了行业的竞争加剧，市场洗牌已经开始，未来两三年行业的参与各方将面临很大的挑战。 2、行业的周期性、区域性和季节性特点 （1）周期性特征 PE膜和打孔热风无纺布行业的下游客户为直接面对终端消费者需求的卫生用品行业生产商,主要生产妇女卫生巾、儿童 纸尿裤等。受宏观经济的周期影响，其发展与国民经济社会发展水平、年人均消费性支出存在相关性。消费导向与国民人均 收入相关联，所以行业总体上与宏观经济周期保持同步。但另一方面，经由成熟市场以及我国市场发展的历史经验来看，一 旦消费水平达到，消费者对相关产品的消费粘性较高，且对产品品质需求表现出一定的刚性，波动幅度与一般商品相比较来 看，受经济周期影响较小。 （2）区域性特征 PE膜和打孔热风无纺布由于自身的体积大、重量轻，长距离运输将导致商品单价过高，因此面层材料的销售会受到运输 条件和运输距离的制约。但是随着产业集群作为一种新的生产组织形式以及全新的区域发展模式出现，产业集群成为了众多 区域实现经济发展的重要手段，另外随着物流行业的高速发展，区域性限制将逐渐减弱。不过，如果要实现跨洲供应，从目 前的情况来看，仍需要设置区域性生产配套。 （3）季节性特征 PE膜和打孔热风无纺布本身不受季节性影响，但由于夏季天气炎热，大部分家庭会减少婴儿纸尿布的使用量，以防婴儿 臀部皮肤过热发生皮疹等现象。这就会间接影响了上游供应商的产销量，春秋冬则是消费者购买的旺季,但随着卫生用品越 来越向轻薄性、功能性和时尚性发展,产品应用领域不断扩大,产品消费群规模不断增加,无纺布产品的需求在稳步上升,生产 和销售季节性特征正在逐渐淡化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 其他流动资产 主要是因为会计准则变更，对保本理财进行重分类。 交易性金融资产 主要是因为会计准则变更，对保本理财进行重分类。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 埃及延江 股权投资 18,922,490.09 埃及 独立经营 建立了健 全的业务 监管规章 制度及内 部控制和 风险防范 机制 6,480,893.26 2.35% 否 美国延江 股权投资 25,108,871.91 美国 独立经营 建立了健 全的业务 监管规章 制度及内 部控制和 风险防范 机制 -7,457,190.81 3.12% 否 印度延江 股权投资 10,832,260.15 印度 独立经营 建立了健 全的业务 监管规章 制度及内 部控制和 风险防范 机制 -2,497,222.09 1.35% 否 埃及产品 股权投资 28,774,461.82 埃及 独立经营 建立了健 全的业务 监管规章 制度及内 部控制和 风险防范 机制 -147,717.94 1.69% 否 其他情况 说明 （1）埃及延江系公司全资子公司，注册于埃及，承担着部分亚欧非市场的开发及生产、销售与采购的职能。 （2）美国延江系公司控股子公司，注册于美国，承担着北美市场的开发、生产、销售与采购的职能。（3） 印度延江系公司全资子公司，注册于印度，承担着印度市场的开发、生产、销售与采购的职能。本报告期 末，印度延江已开始小批量投产。（4）埃及产品系公司全资子公司，注册于埃及，承担着部分亚欧非市场 的开发及生产、销售与采购的职能。本报告期末，埃及产品尚处于前期筹备阶段。 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 公司自成立以来，一直专注于卫生用品面层材料的创新型研发，目前拥有一批具备专业知识背景、忠诚度高、稳定性好、 具有十几年甚至二十年以上专业从业经验的管理团队和技术团队。截止2019年6月30日，公司共拥有11项发明专利，33项实 用新型专利，17项外观专利；其中，2019年上半年度公司新增3项发明专利，5项实用新型专利和5项外观专利。在材料改良、 结构优化、工艺创新、设备改造等多个领域，公司均拥有多项市场领先技术。基于深厚的技术积累及领先的技术研发能力， 公司不仅可以根据客户的产品性能要求开发适用的面层材料，而且可以与客户同步甚至是提前研发适应市场需求的面层材料， 从而能够与客户一起引导消费潮流。 公司的3D锥形打孔技术对面层材料的渗透性能具有良好的提升作用。按照EDANA 153.0-02（European Disposables and Non-Wovens Association，即欧洲非织造材料行业协会）的多次穿透测试方法，采用3D锥形打孔工艺生产的打孔无纺布在每 次液体渗透速度上明显要快于未打孔热风无纺布（每次至少要快0.5秒），并且随着液体穿透次数的增多，这种差距越明显。 该项技术出现前，卫生巾、纸尿裤的面层材料主要是PE打孔膜或不打孔无纺布。为推广3D打孔无纺布，公司积极配合客户进 行性能测试、商业化验证及市场推广，现已成功应用于中高端卫生巾及一线婴儿纸尿布的面层材料，推动了公司业务的持续 增长。 （二）工艺技术优势 打孔和收卷是公司打孔工艺的核心技术环节。经过多年的设备改良和生产工艺优化，公司已在这两个核心点上完全实现 了技术上的突破：对于打孔模具的设计开发，公司不仅已熟练掌握3D锥形孔型，而且已可根据不同客户需求在模具中加入个 性化设计；对于最终收卷设备的开发制造，公司已能满足主要客户对卷材的生产连续性和稳定性的要求。这两项关键工艺设 备，公司均是独立开发设计，为保护技术秘密，公司分别向各不同零配件加工厂商定制核心部件，然后自行组装，涉及特别 关键的零部件还需与加工厂商签订商业保密协议。目前，公司已实现了PE打孔膜制模、打孔一次成型，实现了热风无纺布的 生产、梳理、打孔、表面处理、在线检测、分切、收卷全流程的自动化，大幅提高了生产效率和产品质量的稳定性。 （三）市场先发优势 面层材料质量的优劣直接影响纸尿裤和卫生巾的市场认可度，因此一次性卫生用品面层材料行业的市场准入条件较高 （中高端市场尤甚），下游客户，尤其是知名客户选择合格供应商所需的认证和审核的周期较长（一般需要2-3年），而且， 为了保证产品质量的稳定性，一般不会轻易更换供应商。 本公司的客户涵盖了国际以及国内各大主要卫生用品龙头企业，已在市场上建立了较强先发优势。 （四）客户资源优势 公司与主要客户的合作时间都长达10年以上，目前公司已成为多家知名卫生巾与纸尿裤生产商的核心供应商。公司以持 续的创新能力和良好的口碑维护了大型企业客户。与大型客户长期、稳定的商业合作，有利于公司更好地了解高端客户的需 求动向和产品最新技术发展趋势，同时亦能提升公司的品牌知名度，有助于公司更好地拓展优质客户资源、提升市场份额。 （五）国际化优势 经过多年的努力，公司的品牌与产品得到了市场上主流卫生巾与纸尿裤生产商的肯定。因应国际客户全球产品升级换代 计划，以及国内厂商走出去战略的实施，公司于2017年正式跨出国际化的第一步。埃及延江于2017年下半年正式投产，美国 延江于2018年第三季度开始试产，2019年上半年印度工厂正式筹备完毕，都标志着公司的海外市场拓展上升到了一个新的台， 国际化带来的全球市场、技术资源的整合，将给公司带来更大的竞争优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年的整体宏观经济环境，无论国际还是国内，都延续了上年度以来的波动性与不可预测性。国内纸尿裤市场 竞争依然激烈，市场上各品牌的整合过程日趋白热化；另一方面，伴随着中美贸易争端的进一步升级，整体外部环境压力也 在不断增大。为此，公司管理层认真贯彻执行董事会年初制订的目标，重点落实公司的全球化战略规划，加快海外子公司的 运营优化。同时，加强各个部门成本管控，加强国内中小客户的开发，加快募投项目的投资建设。 在以上背景下，在董事会的领导和全体员工的共同努力下，2019年上半年，公司实现营业收入48,107.27万元，比上年 同期增长50.28%；实现营业利润4,230.30万元，比上年同期增加121.99%；实现利润总额5,181.95万元，比上年同期增加 175.29%；实现归属于上市公司股东的净利润4,433.51万元，比上年同期增加168.39%。其中，打孔无纺布业务实现营业收入 21,248.06万元，比上年同期增加16.72%，PE膜业务实现营业收入19,923.10万元，比上年同期增长104.46%。公司经营活动 产生的现金流量净额为4,637.56万元，比上年同期增加34.20%。 报告期内，主要经营情况回顾如下： （一）落实各项工作计划，积极推进业务进展 报告期内，公司各类产品的基本情况如下： 1、打孔热风无纺布 公司的打孔热风无纺布产品主要应用于婴幼儿纸尿裤的面层，在打孔热风无纺布方面，公司业务涵盖了国内外主流卫生 巾纸尿裤生产厂家。经过多年的积累与沉淀，公司在业界享有良好的声誉。同众多一线品牌的合作，已由初期的一般性供货， 逐渐深化为供求双方的战略性合作。 公司自研发成功打孔热风无纺布并将其商业化以来，一直与客户在生产、工艺、研发方面保持紧密联系。尤其在研发方 面，公司始终紧跟客户的市场战略，结合自身在面层材料行业丰富的经验及前瞻性，力求为客户提供专业化、客制化服务。 近几年由于行业热风无纺布产能逐渐过剩，导致市场竞争更加严峻，企业要想更好的生存发展，其提供的产品除了质量 外，在产品性能上必须有其独特性与实用性。在此背景下，作为公司主打产品之一的打孔热风无纺布因其更好的渗透性与干 爽性，逐步被市场上更多的客户认可，自问世以来销售额一直保持较快增长。但在2018年，公司的打孔热风无纺布增长势头 首次遇到挫折，经历了自产品问世以来的首次销售下滑，究其原因，主要是因为前几年由于纸尿裤市场保持较快增长，吸引 了大量资本进入这一行业，导致产能激增、过剩，引发中国市场空前激烈的竞争，加上电商、微商销售方式的兴起，市场碎 片化趋势愈演愈烈，导致下游主流传统纸尿裤生产商在终端面临很大的压力，加上打孔无纺布主要应用于亚洲及中国市场， 其他市场的需求尚未成气候，这些因素导致公司作为面层材料供应商，打孔无纺布业务因此遇到了较大挑战。对此，公司致 力于与客户一起，制订优化方案，加大研发投入，不断改进升级产品性能，更好的满足客户的要求，协助客户在激烈竞争的 纸尿裤国内与国外市场取得更多消费者的认同。经过不断的努力，使用公司生产的打孔无纺布产品的纸尿裤产品得到越来越 多终端客户的认可，尤其今年在国内、日本等地区反映良好。在公司自主研发的打孔无纺布产品受到了市场肯定的同时，也 促使公司打孔无纺布业务在今年上半年不仅扭转了去年下滑的局面，还取得了16.72%的增长。 2、PE膜 公司生产的PE打孔膜产品，主要供应给下游厂商生产卫生巾。通过多年来对公司整体的运营能力、研发能力、产品质量 体系的认证，公司已经成为国际知名卫生巾制造商的重要供应商之一，双方在未来将继续深化彼此之间的合作关系，从而推 动公司的PE打孔膜产品走向全球市场。 在此背景下，作为公司主打产品之一的PE打孔膜近三年销售额为13,261.89万元、19,354.15万元、27,647.28万元，分 别以20.47%、45.94%、42.85%的增速增长，分别占公司营业收入的22.14%、26.22%、36.08%。尤其是2017年及2018年，销售 增速明显加快，最主要的驱动因素就是PE打孔膜海外市场需求的释放。2019年上半年，PE打孔膜继续保持高速增长，销售额 达到10,895.33万元，增速20.88%。 从目前以及未来的一段时间来看，PE打孔膜都是公司海外生产基地重要的产品组成部分，也是这些地区初始投产时的主 打产品。公司将以PE打孔膜作为立足海外市场的业务切入点，打造公司海外市场的平台，为其他产品进入海外市场建立坚实 的基础。 （二）构建全球供应体系，深化国际客户合作 近几年来，由于资本的持续涌入，国内纸尿裤行业产能呈现出过剩局面，根据生活用纸委员会的统计，虽然中国总体市 场渗透率还在上升，但由于出生人口的下降，以及品牌价格战拉低了市场的单片平均售价，2018年纸尿裤市场规模仅增加1.2%， 增速同比减少9%。公司作为国内一次性卫生用品面层材料的龙头供应商，受此影响，2018年公司国内销售下滑。2019年上半 年，在公司全体员工的努力下，国内市场销售恢复增长，但由于国内纸尿裤市场产能过剩的出清还需要一定时间，为克服其 对公司业绩的不利影响，公司加快了国际市场的开拓以及全球供应的布局。2019年上半年，公司海外业务（含出口及海外子 公司销售）已经占到公司总体销售额的62.90%，同比增加13.47%。公司重要的海外子公司情况如下： 1、埃及延江 公司于2017年3月在埃及成立了子公司Egypt Yanjan New Material Co., Ltd，并于同年的第三季度顺利投产。埃及延 江作为公司第一个海外独立运营的子公司，不仅肩负着拓展海外业务的重要战略任务，还要为公司全球化布局的推动起到引 领和示范的作用。在近两年的时间以来，通过当地经营团队的努力以及母公司给予的大力支持，埃及延江迅速成长，目前已 经逐步成为公司拓展欧洲、中东以及非洲市场的重要供应点，其产品质量以及运营管理得到了客户的高度肯定；另一方面， 埃及延江也因其守法经营、解决就业等方面的表现，获得了当地政府的充分认可与支持。 报告期内，埃及延江实现营业收入2,675.86万元，净利润648.09万元，较上年相比分别增长了2.80倍及20.32倍。在上 年度已经顺利实现财务收益及现金流可持续运转的基础上，开始进入扩充产能，提升业绩的新阶段。 2、美国延江 在美国设立子公司是公司2018年的重点战略项目，主要目的就是打开原本空白的北美市场。从公司注册到产品正式投产 仅用了7个月左右的时间，公司管理团队的执行力得到了充分体现，也获得了客户的高度肯定。上年度，美国延江由于生产 周期短，且前期投入较大，因此产生了较大的亏损。今年年初，由于客户供应商切换的尾部效应，一季度美国延江业绩未有 大的改善，但从一季度末开始，随着客户北美供应商切换完成，加上经过半年多的磨合，生产成本管控效率提升，美国延江 的经营开始步入正轨，在二季度末已实现单月盈利，这使得公司管理层对北美市场未来的发展增添了信心。 3、印度延江 人口规模即将超过中国，近年来经济增速亮眼，卫生巾纸尿裤渗透率还较低，这些因素使得印度市场被视为继中国后一 次性卫生用品的下一片蓝海。为此，公司于2018年4月注册成立了印度延江，着手布局这一战略新兴市场。目前，印度延江 各项前期生产筹备工作已经完成，预计在2019年三季度实现正式投产。 （三）积极推进募投项目的相关工作，适时扩大产能，提升产品制造能力 经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]619号文核准，公司于2017年6月2日在深圳证券交易所挂牌上市，首次公开 发行人民币普通股股票2,500万股。通过发行上市，公司获得募集资金净额为43,403.13万元，该募集资金将用于公司“年产 22,000吨打孔无纺布”项目。一方面，该项目可以满足客户对于打孔无纺布的巨大需求，突破现有产能限制所导致的局限性； 另一方面，通过募投项目筹集的技术研发中心，作为公司各类产品的科研成果转化与产业化应用的技术开发平台，对于公司 未来立足市场需求，强化产研结合，大力推动新材料、新技术科研成果的工程转化和市场化应用具有重要的战略意义，这将 进一步巩固公司在国内一次性卫生用品面层材料领域的市场领先地位。 目前公司募投项目已经完成72.64%。如无重大变化，余下进度预计将在2019年内全部完成。 （四）加强研发创新，推动公司技术进步 作为一家高新技术企业，公司深知研发能力对业务开拓的重要性。为了更好满足客户需求，达到使用效果最优，提升公 司竞争力，公司通过自主研发等形式，跟踪行业技术发展前沿，取得了一定成果。 在PE打孔膜领域，公司开发了棉柔触感3D立体打孔膜及其一步成型工艺等项目，使得小孔真空打孔生产和大孔机械打孔 生产实现快速同步生产，较二次打孔节省了收卷设备和放卷设备及运输环节，同时起到节省能耗，降低成本，提高生产效率， 防止材料二次污染的作用。 在打孔无纺布领域，公司开发了3D plus压花打孔复合系列无纺布产品及其工艺优化设计，创新性的通过两层无纺布的 粘结，防止凸起部分被挤压，有效地形成气流通道，防止通道堵塞，压塌，提供气流的内外循环，减少湿闷感；并且第一层 开孔无纺布凸起部分的内部连续空间与第二层开孔无纺布之间形成有气流通道，令无纺布在保持凸起的立体结构的同时，为 无纺布的渗透提供一个渗透通道，进而加快液体，排泄物软便的渗透，减少残留。 无论是PE打孔膜，还是打孔无纺布，公司均能根据客户需要，为客户提供定制专属产品。同时，根据公司对行业的了解， 结合以往服务客户的经验，为客户未来产品的研发提供专业意见，增加了客户产品种类的多样性和功能差异性。 目前公司共拥有11项发明专利，33项实用新型专利，17项外观专利；其中，2019年上半年度公司新增3项发明专利，5 项实用新型专利和5项外观专利。 （五）着力抓好人力资源管理体系建设，持续推进优秀人才引进 人力资源的开发和管理是公司发展战略的重要组成部分之一。公司的研发团队是保持公司技术创新能力的核心资源。报 告期内，公司加大人才吸引力度，提高公司核心技术团队的活力和创新能力，从而增强公司核心竞争力，保证公司长期稳定 的发展。 报告期内，公司推出了上市后第一期限制性股票激励计划，将核心员工们的收益与公司中长期发展规划紧密的结合在一 起。 （六）开展集团化管理，强化精细化管控 报告期内，随着国际化的深入，海外运营实体在集团中所占的比重将不断加大。同时，在国际化的过程中，公司避免不 了地将面对不同国家和地区间在文化、法律、财税制度等方面的巨大差异，这些都对公司的集团管控提出了新的课题和挑战。 公司将以企业整体战略，即“致力成为全球创新型卫生用品面层材料领导者”这一宗旨为导向，遵循现代化企业管理理念， 优化集团总部和各子公司职能定位，充分调动各子公司的积极性，进一步优化管理流程，提高管理运营效率。同时将进一步 强化对子公司尤其是海外子公司的精细化管控，着重于子公司的财务管控及风险控制，通过全面预算管理、重大事项报告及 监督等机制，提升集团整体的运营管理水平。 （七）综述 2019年上半年，公司业绩与去年同期相比较有大幅度增长，其主要原因如下： 1、海外生产布局初见成效，全球化供应带来新机遇。 近年来，受“二胎”政策的影响，以及消费升级的带动，中国纸尿裤市场迎来了一波发展高潮。各路资本纷纷踏足该领 域，使得目前的中国纸尿裤品牌达到2000多种，远远高于海外成熟市场的品牌数量，行业产能在几年来高歌猛进之下已开始 显现出过剩趋势。另一方面，在原本就已经品牌林立，众多地方性区域性品牌竞争激烈的基础上，近年来微商以及互联网电 商品牌也不断加入其中，使得整个中国纸尿裤市场碎片化趋势日益明显。产能过剩叠加市场碎片化因素，导致各品牌的竞争 趋于白热化，市场格局的洗牌不可避免。在此情况下，零售端铺货的时点更趋均衡，淡旺季差异显著缩小，各品牌渠道去库 存压力增大，价格战开启，这些都会传导到上游的供应商。2018年，公司业绩的下滑主要是打孔无纺布的下滑，也从侧面印 证了国内纸尿裤市场的竞争之激烈。由于国内市场的这一情况还将持续且难以预测，因此，公司早在2017年就开始进行全球 化布局。经过近两年的努力，公司海外子公司的运营逐渐步入正轨。2019年上半年，公司海外销售额比上年同期增长了 14,409.99万元，占到公司总体销售额增长的比重为89.74%，这主要是由于PE打孔膜逐步替换客户原有的海外供应商，以及 打孔无纺布产品海外受众增加所致。另一方面，公司严格管控成本费用，使得增长的销售能较好的转为利润，使得2019年上 半年的整体业绩较上年同期有较大幅度增长。 2、关于中美贸易争端对公司业务的影响。 2018年度，中美贸易争端无疑是重要的经济事件，且今年上半年，中美贸易争端有进一步升级的趋势。从目前的情况来 看，该事件对公司有一定影响，但影响相对有限，原因在于：1、公司先前产品出口的主要地区，并不包括美国，因为地缘 位置关系，如果从公司直接出口产品至美国，其物流成本过高，大幅削弱了公司产品的竞争性，因此公司一直以来直接出口 到美国的产品金额很小；2、公司建立美国延江子公司服务北美市场，未来由其在当地或邻近地区采购绝大部分的原材料， 在美国实现当地生产与销售，受关税影响较小。 综上所述，在经历了多年的快速发展，以及2017年登陆A股资本市场获得平台提升的巨大机遇后，公司在2018年遭遇了 业绩下滑，尽管2019年上半年公司业绩经过全体人员的努力，重回较快增长的轨道。但此过程还是让公司管理层更深刻的意 识到市场竞争的激烈与残酷，也更坚定了公司坚持以研发技术立身、以客户需求为重、以投资者利益为本作为发展宗旨。公 司既看到了中国和亚洲以及全球市场发展对未来业绩增长的巨大需求和潜力，也感受到了汇率、物流及海外运营给公司的成 本带来的巨大挑战，更感受到了中国市场在互联网经济影响下产生的前所未见的变革。公司管理层将在继续深耕公司现有业 务的基础上，持续不断的学习，引进人才并借助公司登陆A股资本市场的契机，继续全方位深度拓展市场需求，深耕细作， 尽快融入公司核心客户的全球供应链体系，优化完善公司治理，稳健推进公司高速、可持续的发展战略，以回报广大投资者 对公司的支持与厚爱。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 481,072,740.33 320,124,100.27 50.28% 主要是因为客户对公 司产品需求的增加及 新增生产线产能释放 所致 营业成本 340,459,231.34 229,156,314.46 48.57% 主要是因为营业收入 增加所致 销售费用 45,441,388.78 33,566,338.71 35.38% 主要是因为公司海外 业务增加，导致运费 上升所致。 管理费用 31,785,457.82 19,808,652.86 60.46% 主要是因为成立海外 子公司，导致运营费 用上升所致 财务费用 4,623,446.50 3,398,147.88 36.06% 主要是因为融资规模 上升，导致利息支出 增加所致。 所得税费用 9,014,791.10 3,960,140.21 127.64% 主要是因为利润增加 所致 研发投入 16,772,715.94 21,816,146.06 -23.12% 经营活动产生的现金 流量净额 46,375,601.20 34,556,553.87 34.20% 主要是因为客户对公 司产品需求的增加及 新增生产线产能释放 所致 投资活动产生的现金 流量净额 -85,479,311.15 13,431,069.40 -736.43% 主要是因为募投项目 的建设已经到达中后 期，开始进入工程结 算阶段所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 73,467,283.80 37,548,553.27 95.66% 主要是因为公司加大 对海外投资的力度， 向金融机构借款增加 所致 现金及现金等价物净 增加额 34,596,599.66 86,152,448.99 -59.84% 主要是因为公司募投 项目建设已经到达中 后期，开始进入工程 结算阶段所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 打孔无纺布 212,480,565.93 140,351,605.68 33.95% 16.72% 9.60% 4.30% PE打孔膜 199,231,002.61 151,235,561.46 24.09% 104.46% 110.95% -2.34% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 277,843,970.12 20.32% 272,763,635.85 24.75% -4.43% 应收账款 184,657,092.97 13.50% 153,791,910.85 13.95% -0.45% 存货 139,852,257.22 10.23% 104,448,383.66 9.48% 0.75% 固定资产 306,844,854.52 22.44% 204,086,883.26 18.52% 3.92% 在建工程 252,284,640.23 18.45% 126,854,768.60 11.51% 6.94% 短期借款 379,940,154.84 27.79% 237,770,000.00 21.57% 6.22% 长期借款 291,250.00 0.02% 990,250.00 0.09% -0.07% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 60,006,970.83 2,960,831.82 307,500,000.00 330,413,364.29 40,054,438.36 2．其他权益 工具投资 500,000.00 500,000.00 金融资产小 计 60,506,970.83 2,960,831.82 307,500,000.00 330,413,364.29 76,604,014.55 应收账款融 37,274,992.4 35,549,576.1 资 2 9 上述合计 97,781,963.25 2,960,831.82 307,500,000.00 330,413,364.29 76,104,014.55 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,242,625.00 向银行申请开具信用证、保函等所存入的保证金存款 固定资产 25,258,904.48 作为短期借款以及长期借款的抵押物 无形资产 9,575,434.39 作为短期借款以及长期借款的抵押物 合计 37,076,963.87 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 66,716,864.84 144,003,367.80 -53.67% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 60,006,970.83 2,960,831.82 0.00 307,500,000.00 330,413,364.29 40,054,438.36 自有资金 其他 37,774,992.42 36,049,576.19 自有资金 合计 97,781,963.25 2,960,831.82 0.00 307,500,000.00 330,413,364.29 0.00 76,104,014.55 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 43,403.13 报告期投入募集资金总额 6,399.78 已累计投入募集资金总额 31,526.26 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 根据中国证券监督管理委员会于2017年4月28日签发的证监许可[2017] 619号文《关于核准厦门延江新材料股份有限 公司首次公开发行股票的批复》，厦门延江新材料股份有限公司(以下简称“本公司”)于2017年5月向社会公众发行人 民币普通股25,000,000股，每股发行价格为人民币19.41元，募集资金总额为485,250,000.00元。扣除承销保荐费用及 其他发行费用后，实际募集资金净额为人民币434,031,300.00元(以下简称“募集资金”)。上述资金于2017年5月23 日到位，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具普华永道中天验字(2017)第519号验资报告。 截至2019年6月30日，本公司在报告期内使用募集资金金额为人民币63,997,781.12元，累计已使用募集资金金额为人 民币315,262,642.58元；报告期内收到募集资金利息收入扣减手续费净额为人民币213,494.38元，累计收到募集资金利 息收入扣减手续费净额为人民币730,248.58元；报告期内闲置募集资金现金管理的收益为人民币2,603,797.56元，累计 闲置募集资金现金管理的收益人民币18,016,785.39元；尚未使用募集资金余额人民币137,515,691.19元，其中用于闲置 募集资金现金管理的金额为人民币0.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 年产22,000吨打 孔无纺布项目 否 43,403.13 43,403.13 6,399.78 31,526.26 72.64% 2019 年12 月31 日 0 0 否 否 承诺投资项目小 计 -- 43,403.13 43,403.13 6,399.78 31,526.26 -- -- -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 43,403.13 43,403.13 6,399.78 31,526.26 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 募投项目正在按计划建设中，尚未产生收益。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 报告期内，项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 不适用 情况 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2017年7月11日，公司第一届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入 募投项目的自筹资金的议案》，独立董事、监事会和保荐机构均就上述事项出具了同意意见，同意 本公司使用募集资金人民币57,814,498.00元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金，普华永道 中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项鉴 证，并出具了《厦门延江新材料股份有限公司2017年5月26日止以自筹资金预先投入募集资金投 资项目情况报告及鉴证报告》(普华永道中天特审字(2017)第2110号)。 2019年1月10日，公司第二届董事会第四次会议就上述事项补充审议通过了《关于使用募集资金 置换预先投入募投项目的自筹资金予以确认的议案》，独立董事、监事会和保荐机构均出具了同意 意见，同意本公司使用募集资金人民币40,418,153.83元置换预先投入募资资金投资项目的自筹资 金，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况 进行了专项鉴证，并出具了《厦门延江新材料股份有限公司2017年5月27日至2018年10月31 日止期间以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告及鉴证报告》(普华永道中天特审字(2019) 第0001号)。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 截至2019年6月30日，本公司累计已使用募集资金金额为人民币315,262,642.58元，累计收到募 集资金利息收入扣减手续费净额为人民币730,248.58元，以及累计闲置募集资金现金管理的收益人 民币18,016,785.39元，尚未使用募集资金余额人民币137,515,691.19元。 报告期内，本公司已使用募集资金金额为人民币63,997,781.12元，收到募集资金利息收入扣减手续 费净额为人民币213,494.38元，以及闲置募集资金现金管理的收益人民币2,603,797.56元，尚未使 用募集资金余额人民币137,515,691.19元，其中用于闲置募集资金现金管理的金额为人民币0.00元。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 2017年5月27日至2018年10月31日止期间，公司在实施“年产22,000吨打孔无纺布项目”募 集资金投资项目过程中，涉及到大量的工程设备款以及海外设备采购款的支付。为保障募集资金使 用安全，避免募集资金使用过程中出现差错，以及因应海外设备采购过程中的换汇、信用证支付、 海关代缴税款等无法直接使用募集资金支付等问题，公司在实际业务操作中，预先以自筹资金由自 有资金账户投入募集资金投资项目，之后再从募集资金专项账户将人民币40,418,153.83元转至自有 资金账户，其中2017年5月27日至2017年12月31日止期间从募集资金专项账户转入自有资金 账户的金额为人民币0.00元，2018年1月1日至2018年10月31日止10个月期间从募集资金专 项账户转入自有资金账户的金额为人民币40,418,153.83元。本公司未对上述情形及时履行置换审议 程序，也未及时履行信息披露义务。深圳证券交易所创业板公司管理部针对上述事项于2019年1 月31日对本公司下发《关于对厦门延江新材料股份有限公司的监管函》(创业板监管函【2019】第 11号)。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 闲置募集资金 19,000 0 0 银行理财产品 闲置自有资金 11,750 4,000 0 合计 30,750 4,000 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托机 构名称 （或受 托人姓 名） 受托机 构（或 受托 人）类 型 产品 类型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金投向 报 酬 确 定 方 式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项概 述及相 关查询 索引 （如 有） 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 自有 资金 2018 年09 月29 日 2019 年03 月29 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.99% 39.57 39.57 已收 回 是 有 公司第 二届董 事会第 五次会 议决 议、第 二届监 事会第 四次会 议决议 和2018 年年度 股东大 会审议 通过 了：《关 于使用 闲置募 集资金 进行现 工商银 行翔安 支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,500 募集 资金 2018 年12 月29 日 2019 年01 月28 日 债券、存款等高流动性资产；其他资产或者资产 组合；债权类资产 协 议 约 定 3.10% 6.58 6.58 已收 回 是 有 招商银 行镇海 支行 银行 保本 浮动 收益 型 3,500 募集 资金 2018 年12 月28 日 2019 年03 月28 日 伦敦金市下午定盘价 协 议 约 定 3.43% 29.6 29.6 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 自有 资金 2018 年12 月28 日 2019 年06 月28 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 协 议 约 定 3.95% 39.39 39.39 已收 回 是 有 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 金管理 的议 案》，同 意使用 不超过 20,000 万元的 闲置募 集资金 购买保 本型理 财产品 或进行 定期存 款、结 构性存 款；《关 于使用 闲置自 有资金 进行现 金管理 的议 案》，同 意使用 不超过 20.000 万元的 自有资 厦门国 际银行 文园支 行 银行 保本 浮动 收益 型 10,000 募集 资金 2019 年01 月03 日 2019 年06 月30 日 现金类资产、固定收益类资产、其他资产 协 议 约 定 4.10% 202.72 202.72 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 募集 资金 2019 年03 月29 日 2019 年04 月29 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.50% 5.59 5.59 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 1,500 募集 资金 2019 年04 月01 日 2019 年05 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.50% 4.89 4.89 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 自有 资金 2019 年04 月01 日 2019 年05 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.50% 6.52 6.52 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 2,000 募集 资金 2019 年04 2019 年05 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 协 议 3.40% 6.12 6.12 已收 回 是 有 收益 型 月29 日 月29 日 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 约 定 金购买 安全性 高、流 动性 好、风 险较低 的理财 产品， 以增加 公司投 资收 益。在 上述额 度内资 金可以 滚动使 用，期 限为股 东大会 决议之 日至 2020年 6月30 日有 效。 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 1,500 募集 资金 2019 年05 月05 日 2019 年06 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.40% 4.33 4.33 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 1,500 自有 资金 2019 年05 月05 日 2019 年06 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.40% 4.33 4.33 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 500 自有 资金 2019 年05 月05 日 2019 年06 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.40% 1.44 1.44 已收 回 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 2,000 募集 资金 2019 年05 月29 2019 年06 月03 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 协 议 约 2.00% 0.55 0.55 已收 回 是 有 型 日 日 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 定 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 自有 资金 2019 年06 月05 日 2019 年07 月05 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.40% 未到 期 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 2,000 自有 资金 2019 年06 月28 日 2019 年09 月27 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行 间、交易所市场债券及债务融资工具，其它固定 收益类短期投资工具，信托计划（受益权）或符 合监管机构规定且风险程度不高于上述投资品种 的其它金融资产及其组合 协 议 约 定 3.65% 未到 期 是 有 兴行东 区支行 银行 保本 浮动 收益 型 1,100 自有 资金 2019 年01 月02 日 2019 年02 月28 日 包括但不限于货币市场工具，银行存款及银行间 资金融通工具，国债、政策性金融债、央行票据、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债等银行（未完）  |