[中报]名家汇:2019年半年度报告
原标题:名家汇:2019年半年度报告 深圳市名家汇科技股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 - 103 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人程宗玉、主 管会计工作负责人李鹏志及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 彭银利声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1 、经营快速扩张引致的管理风险 近年来，公司业务规模发展十分迅速，公司营销和服务网络的覆盖区域将 扩展至全国各省，公司资产规模、业务规模将进一步提高，经营管理半径将进 一步扩大，公司组织架构和管理体系将更加趋于复杂化，报告期末，公司有 8 家 控股子公司， 1 家参股子公司、 2 家孙公司、 16 家分公司。如果公司管理架构和 管理水平不能与迅速发展的经营规模相适应， 专业技术与经营管理人才将无法 满足公司发展需求，则公司的持续健康发展将会受到阻碍。 2 、应收账款较大的风险 应收账款在资产结构中的比重较高，与公司所处的照明工程行业密切相 关，支付款项的审批流程较为复杂。公司应收账款的客户均为政府机构及大型 房地产企业，一般情况下，政府机构客户信誉度高，大型房地产企业客户资本 实力较强，资金回收较为可靠，且公司历史上也没有发生过重大坏账损失，同 时公司本着谨慎性原则对应收账款提取了坏账准备。 3 、存货余额较高的风险 由于报告期内公司承接工程业务项目 不断增加、工程业务规模的不断扩大， 使得累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利与已办理结算价款的差额 不断扩大，从而导致工程施工余额逐年增加。公司存货不存在遭受毁损、陈旧 过时或市价低于成本等原因而需计提跌价准备的情形，故未计提存货跌价准备。 4 、经营活动产生的现金流量净额为负带来的资金周转风险 随着公司的不断发展壮大，承接的工程项目不论在数量上、还是在规模上， 都呈不断增加的态势，也使得公司需要先期垫付的资金额不断增加。公司的客 户均为政府机构及大型房地产企业，在业务结算收款时，需要根据项目进度进 行分期 结算、分期付款，公司先期垫付的各种款项短期内不能全部收回，从而 影响了公司资金的流动性。 5 、并购扩张带来的经营性风险 随着公司品牌知名度、行业影响力进一步提升，在收购永麒照明带来利好 的同时也存在一定的风险。在企业管理、技术研发、营销模式、企业文化等方 面需要时间磨合，会存在一定的整合风险；涉及到政策、法律法规及市场变动 因素，永麒照明存在未能实现盈利承诺的风险。 6 、商誉减值风险 从 2018 年 5 月份起，公司合并了永麒照明财务报表，报告期末，公司累计 形成商誉 182,339,590.00 元。根据《企业会计准则》规定 ，商誉不作摊销处理， 但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果永麒照明未来经营状况未达预期， 将使公司存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 49 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 55 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 56 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 57 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 187 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、名家 汇 指 深圳市名家汇科技股份有限公司 名家汇有限、有限公司 指 公司前身深圳市名家汇城市照明科技有限公司 天恒环境 指 安徽省天恒环境艺术工程有限公司 六安名家汇 指 六安名家汇光电科技有限公司 名家汇新能源 指 深圳市名家汇新能源投资发展有限公司 云和名家汇 指 云和名家汇光电科技有限公司 庆元名家汇 指 庆元名家汇光电科技有限公司 陕西名家汇 指 陕西名家汇照明科技有限公司 永麒照明 指 浙江永麒照明工程有限公司 光彩明州 指 深圳市光彩明州照明技术发展有限公司 慈溪光艺 指 慈溪市 光艺照明工程有限公司 睿翔光电 指 安徽睿翔光电科技有限公司 大话神游 指 北京大话神游光影科技发展有限公司 中国新兴集团 指 中国新兴集团有限责任公司 通用技术集团 指 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 深圳高新投 指 深圳市高新投集团有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 股东大会 指 深圳市名家汇科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市名家汇科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市名家汇科技股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 深圳市名家汇科技股份有限公司章程 绿色照明 指 Green Lighting ，通过科学的照明设计、采用效率高、寿命长、安全、 性能稳定的节能电器产品，包括高效节能光源、高效节能附件（如镇 流器）、高效节能灯具以达到高效、舒适、安全、经济、有益环境和 提高人们工作和生活的质量以及有益人们身心健康、并体现现代文明 的照明系统，旨在节约能源、保护环境、提高人类的照明质量。 景观照明 指 Landscape Lighting ，通过对人们在城市景观各空间中的行为、心理状 态的分析，结合景观特性和周边环境，把景观特有的形态和空间内涵 在夜晚用灯光的形式表现出来，重塑景观 的白日风范，以及在夜间独 具的美的视觉效果，构筑集照明、观赏、美化环境等功能为一体的独 特景观，主要包括桥梁景观亮化、广场景观亮化、商场景观亮化、写 字楼景观亮化等。 特色小镇 指 特色小镇是指依赖某一特色产业和特色环境因素（如地域特色、生态 特色、文化特色等），打造的具有明确产业定位、文化内涵、旅游特 征和一定社区功能的综合开发项目。 PPP 指 PPP （ Public - Private Partnership ） : 又称 PPP 模式，即政府和社会资本 合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。在该模式下，鼓励私 营企业、民 营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。 EPC 指 EPC （ Engineering Procurement Construction ）是指公司受业主委托， 按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全 过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工 程的质量、安全、费用和进度进行负责。 BT 模式 指 Build and transfer ，即 " 建设 - 移交 " ，由政府或代理公司与业务承接方 签订市政工程项目投资建设回购协议，并授权业务承接方代理其实施 投融资职能进行市政工程建设，工 程完工后移交政府，政府根据回购 协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）的经营方式。 合同能源管理 (EMC) 指 Energy Management Contracting ，即用能单位与节能服务公司以契约形 式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标，向用能 单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入 及合理利润的经营方式。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 名家汇 股票代码 300506 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市名家汇科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 名家汇 公司的外文名称（如有） Shenzhen Minkave Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Minkave 公司的法定代表人 程宗玉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁艳 曾丽如 联系地址 深圳市南山区高新南九道 10 号深圳湾科 技生态园 10 栋 A 座 20 楼 深圳市南山区高新南九道 10 号深圳湾 科 技生态园 10 栋 A 座 20 楼 电话 0755 - 26067248 0755 - 26067248 传真 0755 - 26070372 0755 - 26070372 电子信箱 minkave@minkave.com minkave@minkave.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披 露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 2019 年 4 月 24 日、 2019 年 5 月 17 日，公司分别召开了第三届董事会第十次会议及 2018 年年度股东大会，会议审议通过了 2018 年年度权益分派方案，以公司已发行股份 344,760,935 股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 9 股，不送股，共计转增股份总额 310,284,841 股，转增后，公司总股本由 344,760,935 股增加至 655,045,776 股，注册资本由 34,476.0935 万元变更为 65,504.5776 万元。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 706,070,718.81 653,188,677.53 8.10% 归属于上市公司股东的净利润（元） 195,471,707.56 178,177,366.29 9.71% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 188,730,586.83 178,051,485.96 6.00 % 经营活动产生的现金流量净额（元） - 101,156,238.26 - 124,496,770.07 18.75% 基本每股收益（元 / 股） 0.57 0.58 - 1.72% 稀释每股收益（元 / 股） 0.57 0.58 - 1.72% 加权平均净资产收益率 9.97% 18.40% - 8.43% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 3,819,080,675.87 3,418,094,405.60 11.73% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,057,828,841.78 1,879,595,180.97 9.48% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中 国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 411,174.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 9,626,993.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 476,384.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 129,667.67 减：所得税影响额 1,596,624.57 少数股东权益影响额（税后） 2,306,475.00 合计 6,741,120.73 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司主营业务为照明工程业务及与之相关的照明工程设计、照明产品的研发、生产、销售及合同能源管理业务。 公司拥有行业领先的“设计—生产—施工”全产业链、一体化综合服务能力，已取得我国照明工程行业的《城市及道路照明工 程专业承包壹级》和《照明工程设计专项甲级》最高等级资质，公司是国家高新技术企业，通过设计方案的实施，成功将高 科技照明产品和智能化控制技术应用于照明工程行业，顺应了节能环保、绿色照明的潮流。 报告期内，公司主营业务为照明工程业务及与之相关的照明工程设计、照明产品的研发、生产、销售，主营业务、主要服务 未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 较上年末增 加 87.79% ，主要系报告期内土地使用权增加所致 预付款项 较上期末增加 280.49% ，主要系报告期内公司承接项目的增加，致使预付的材料、 劳务费等增加所致 存货 较上期末增加 44.41% ，主要系报告期内承接的工程项目增加，未达到结算条件的工 程施工增加所致 其他流动资产 较上年末减少 43.88% ，主要系报告期内公司理财产品到期赎回所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司作为照明工程施工行业唯一独立上市的龙头企业，经过多年的经营发展，公司具备了以下竞争优势： （1）富有竞争力的业务结构 ①完整的产业链优势 公司始终坚持走专业化经营、产业化发展之路，通过多年努力，已经形成了集照明工程设计、照明工程施工和照明产品 研发、生产、销售为一体的照明工程产业链，各项业务优势互补协调发展，既实现了公司的经营效益又提升了公司综合竞争 力。 公司依靠设计、施工及研发、生产、销售一体化优势，形成了完整的产业链和强大的综合竞争力，能够为客户提供高品 质个性化的一站式服务，充分发挥自身的资源整合能力，更好地将设计理念和工程施工相结合，真正实现成为一个照明工程 行业综合解决方案提供商。 公司通过一体化优势还可以充分发挥自身的资源整合能力，更好地将设计理念和工程施工相结合，有助于打造精品工程、 提升客户满意度，形成个性化服务。如在设计方案中更多使用自产LED照明产品、利用公司已有原材料供应渠道资源等，降 低工程成本，同时也避免了设计和施工相悖引起的工期延长等诸多问题，从而提高工程效率，保证项目品质，提升综合利润 率。 ②跨区域经营能力的优势 跨区域经营是对企业营销能力、管理能力、人力资源储备及人才培养能力等综合实力的考验，跨区域经营优势主要表现 在：1）均衡市场业务，分散业务区域集中可能带来的经营风险；2）有效提升内部资源配置效率，充分发挥规模化和产业化 的专业优势；3）部分消除行业周期性因素对企业的影响；4）持续强化品牌优势。 公司一直坚持跨区域经营，不断在全国范围内拓展业务，通过多年来的市场开拓、经验积累、管理模式探索以及人才培 养，已经具备了跨区域的经营能力。公司已在全国拥有8家控股子公司、1家参股子公司、2家孙公司、16家分公司开展全国 业务。通过多年的市场开拓、经验积累、管理模式探索以及人才培养，公司已初步建立起覆盖全国的业务网络，实现了跨区 域经营能力。 （2）技术优势 持续的技术创新是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。公司一直坚持“科技照明、绿色照明”的理念，形成了行业领 先的技术优势。 ①在照明工程设计领域，公司拥有行业最高等级《照明工程设计专项甲级》资质，掌握城市灯光环境整体规划设计技术、 LED照明智能控制系统设计技术、城市道路照明对比手法设计技术、LED照明工程色彩设计技术、LED照明工程光影艺术设 计技术； ②在照明工程施工领域，公司拥有行业最高等级《城市及道路照明工程专业承包壹级》资质，掌握LED照明产品安装技术、 特殊环境施工技术、特殊主体施工技术、照明施工安全技术、照明施工环保技术； ③在照明产品研发生产领域，公司已经拥有的专利技术119项，其中发明专利5项，实用新型专利91项，外观设计专利23项， 掌握LED照明产品恒流驱动控制技术、LED照明产品热管理技术、LED照明产品配光技术、LED照明产品防水技术、LED照 明产品温控技术、LED照明产品设计技术等。 公司通过开放的技术创新理念、持续的人才培养机制和良好的企业文化来不断提升和巩固公司的技术优势。 （3）严格的工程质量控制优势 公司通过ISO9001质量体系认证，涵盖设计、施工和生产等质量管理活动，在工程项目招标、施工组织管理、质量管理 目标等方面建立了一套高效科学的质量管理体系，并制定了《工程质量管理制度》，要求项目团队严格执行工程投标预算审 查、施工队伍培训和考核、施工组织方案编制、设计施工图会审、施工过程监管等制度，确保所有项目均能按照公司统一的 质量规范控制和实施。 （4）承接大中型项目施工能力优势 大中型项目施工能力是照明工程企业综合实力的体现，对企业的项目管理能力、技术水平、设计能力、人员储备、协调 配合能力、资金实力等方面均有较高的要求。公司拥有一支可以承接大中型照明施工项目的优秀专业人才团队，在多年的发 展中完成了一系列工期要求紧、技术和施工难度大的大型照明工程，如参与深圳湾广场景观照明工程Ⅰ标段、深南大道（南 山段）沿线景观照明工程、深南大道（福田段）景观照明提升项目西段（侨城东-华富路）、青岛西海岸新区景观照明优化 提升工程、遂宁市河东新区海绵城市建设仁里古镇PPP项目--联盟河两岸光彩照明与光影艺术工程、芜湖镜湖区十里江湾镜 湖区段夜景亮化工程等，在大中型项目施工管理方面积累了丰富经验，公司在国内大中型照明工程项目的市场竞争中占据了 一定的优势。 （5）管理团队与专业人才优势 公司拥有经验丰富的照明工程业务管理团队。公司的高级管理人员与其他核心人员均长期从事照明工程设计、照明工程 施工及照明产品研发及相关行业，公司控股股东、董事长程宗玉具有超过20年的照明工程业务管理经验，对照明工程行业有 着深刻的体验和认知。公司核心管理层保持了开放性的管理思维，在公司的不同发展阶段，引入相适应的管理人才，高级管 理人员和其他核心人员都具有丰富的照明工程管理经验，年龄结构合理。 公司拥有一支稳定的高素质人才队伍。在照明工程设计领域，公司成立了专门的研发设计中心，拥有一批具有丰富照明 工程设计经验的设计师；在照明工程施工领域，公司锻炼和培养了一支具备丰富照明工程施工组织管理经验、善于解决技术 难题、注重细节效果的管理团队；在LED照明产品领域，公司拥有多名具备丰富LED照明产品研发经验的研发人员和多项专 利技术。 公司在人才的选、用、育、留等方面形成了一套科学有效的理念，通过设立实习基地的方式与南昌大学建立了良好的校 企合作关系，为引进优秀专业人才奠定了良好基础，为公司今后实现持续、稳定、快速地发展提供了重要保证。 （6）品牌优势 公司作为行业第一家独立上市的公司，在选择标的、战略方向、自主性上有一定的优势。同时，公司长期注重品牌建设，坚 持以客户为中心，以工程质量为企业的生命。凭借一批有影响力的标志性精品工程的建设，公司赢得了良好的市场口碑和业 界的认可，逐渐树立了“名匠慧聚，光智未来”的品牌理念。报告期内，公司及子公司也屡次获得行业奖项，提升了公司在行 业的知名度和品牌影响力。报告期内，公司及子公司具体获得的荣誉/奖项如下： 时间 奖项及荣誉 评选机构 2019年1月 名家汇荣获前海湾照明工程奖“年度十大影响力品牌”称号 深圳市照明与显示工程行业协会 名家汇获得深圳市多功能智能杆外观造型设计比寒“优秀方 案入围奖 深圳市经济贸易和信息化委员会 2019年3月 深圳湾广场景观照明工程1标段项目荣获“深圳照明建设优 秀奖” 深圳市照明学会 余庆城市旅游设施附属灯光工程项目荣获“深圳照明设计三 等奖” 2019年4月 镜湖区城市亮化设计施工一体化工程、日月广场项目泛光照 明工程荣获“2018广东省装饰行业优秀工程奖金奖” 广东省装饰行业协会 余庆县城市旅游设施附属灯光+施工总承包工程、肇庆市中 心城区城市夜景亮化工程（一期）、乾州古城景观照明一期 工程荣获“2018广东省装饰行业优秀工程奖” 镜湖区城市亮化设计施工一体化工程、余庆县城市旅游设施 附属灯光工程、松桃苗族自治县诚区亮化工程建设项目设计 施工总承包项目荣获“2018广东省装饰行业优秀空间设计 奖” 获评“2018年度广东省杰出设计机构” 深圳光明新区市民广场灯光工程荣获年度最佳灯光照明设 计（金奖） 金砖奖·全国空间设计大赛组委会 2019年5月 获评广东省诚信示范企业 广东省企业联合会、广东省企业家协会 2019年6月 遂宁市河东新区海绵城市建设仁里古镇——联盟河两岸光 彩照明与光影艺术工程（一标段）项目荣获“2019亚洲照明 设计奖”街区景观类“非凡之光奖” 亚洲照明设计师协会 深南大道沿线景观照明工程荣获“2019亚洲照明设计奖”街 区景观类“特别之光奖” 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 在公司董事会的领导下，公司管理层紧密围绕经营目标，贯彻执行董事会的战略部署，坚持稳健经营的策略，加快市场 拓展力度，完善公司治理结构。报告期内，公司总体经营情况如下： （一）经营成果方面 报告期内，公司实现营业收入70,607.07万元，比上年同期增长8.10%，实现利润总额26,221.38万元，比上年同期增长 14.34%，实现归属于母公司所有者的净利润19,547.17万元，比上年同期增长9.71%，与上年相比稳健提升。 报告期内，公司承接的工程业务稳健增长，营业收入及净利润也稳步提升，主要原因系： 1、公司所处行业保持良好发展势头； 2、去年同期营收规模较大，报告期内公司业务区域重心进行调整，严格甄选优质项目，主要面向一二线城市以及付款方式 或财政情况良好的城市承接优质的工程项目，故营收规模跟往年相比增速放缓； 3、随着非公开发行募集资金到账后，公司运营资金得以充分保证，有利于承接新的大中型项目，公司核心竞争能力持续增 强。 （二）市场营销方面 公司已在全国拥有8家控股子公司、1家参股子公司、2家孙公司、16家分公司，子（分）公司主要作用是市场开拓，公 司已初步建立起覆盖全国的业务网络，实现了跨区域经营能力。 2018年度，公司利用自有资金24,750.00万元人民币收购永麒照明55%股权。本次交易有利于公司实现“夜游经济”的全国 性布局。永麒照明作为名家汇在华东地区开展业务的桥头堡，可以进一步落实公司全国区域化布局的战略，大幅提升公司在 华东地区照明工程业务的市场占有率，有利于公司实现照明工程业务的全国性整合，提升该业务板块的整体竞争能力，形成 绝对竞争优势，进一步提升公司照明业务板块的收入规模和净利润水平；有利于名家汇在照明工程领域全面协同发展，公司 可以有效结合永麒照明的优秀专业设计能力，进一步提高公司专业设计水平；整合永麒照明和名家汇销售、研发资源，实现 现有业务跨跃式协同发展。报告期内，永麒照明实现营业收入22,258.71万元，实现净利润6,122.79万元。 2019年5月24日，公司召开第三届董事会第十一次会议，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金相结合的方式购 买永麒照明剩余45%的股权，收购完成后，永麒照明将成为公司全资子公司，有利于进一步巩固公司在华东地区的市场占有 率和影响力，进一步增强公司满足下游客户的需求、为客户提供完整的亮化工程解决方案的能力，增强公司主营业务核心竞 争力和整体盈利能力，整体业务规模和归属于母公司所有者的净利润将有一定幅度的上升，有利于提升对投资者，特别是中 小投资者的回报。 2019年6月17日，公司在北京投资设立控股子公司大话神游，开拓文旅市场，进一步推动公司在文旅夜游业务领域的拓 展速度，开发公司新的业绩增长点，提升公司的核心竞争力，此次投资设立控股子公司满足公司中长期发展战略需求，为公 司未来的发展注入动力，对公司未来收入及利润的增长带来积极影响。 报告期内，公司及子公司主要承接的工程项目如下： 安徽省芜湖市镜湖区十里江湾镜湖区段夜景亮化工程 深圳市光明新区市民广场灯光工程-设计施工总承包 安徽省芜湖市弋江区亮化工程 安徽省芜湖市银湖公园亮化工程 太原二青会城市景观照明亮化美化（二期）工程项目二标段 武汉军运会光谷亮化提升工程 （三）技术创新和研发方面 持续的技术创新是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。公司一直坚持“科技照明、绿色照明”的理念，形成了行业领 先的技术优势。2019年，公司持续加大技术研发投入，在照明工程设计领域、施工领域、照明产品研发生产领域不断进行优 化改进，在各领域原有技术的基础上进行拓展与延伸，以适应不同建筑载体和照明环境的需要。报告期内，公司子公司新增 专利证书2项，具体如下： 序号 专利号 专利权属人 授权日期 专利类型 1 2018205814048 六安名家汇光电科技有限公司 2019/1/8 实用新型专利 2 2018211267700 六安名家汇光电科技有限公司 2019/1/8 实用新型专利 （四）规范运作方面 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 《深圳证券交易所创业板公司规范运作指引》等法律、法规、部门规章及规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构， 建立健全公司内部管理和控制制度，充分发挥股东大会、董事会、监事会（以下简称“三会”）的作用，充分发挥董事会各专 业委员会、独立董事、内审部门的重要作用，在重大事项的审议过程中，积极听取董事会各专业委员会的建议，独立董事对 重大事项发表独立意见；内审部门积极发挥其内部的监督作用，定期对公司的财务和内控体系建设状况进行检查，促进公司 规范运作，提高公司治理水平。报告期内，公司共召开4次股东大会，7次董事会会议，7次监事会会议。 （五）资本运作 2019年4月24日，公司召开第三届董事会第十次会议，启动2019年非公开发行公司债券事项，拟募集资金用于补充公司 流动资金，2019年7月18日，深圳证券交易所受理材料，2019年8月14日获得深交所出具的《关于公司2019年非公开发行公司 债券符合深交所转让条件的无异议函》，确认公司本次发行面值不超过2亿元人民币的非公开发行债券符合深交所转让条件， 公司将在规定期限内积极推进本次非公开发行公司债券相关事宜。 2019年5月24日，公司召开第三届董事会第十一次会议，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金相结合的方式购 买永麒照明剩余45%的股权，同时，拟向不超过5名（含5名）符合条件的特定对象发行可转换公司债券募集配套资金，募集 配套资金总额不超过27,000.00万元，不超过公司本次交易中以发行股份、可转换公司债券购买资产的交易对价的100%。拟 募集资金用于支付本次交易现金对价、补充上市公司流动资金、归还银行贷款、支付本次交易相关费用，2019年5月25日， 公司公告了本次交易的相关预案，截至本报告披露日，公司及各中介机构正在积极推进和落实尽职调查的各项工作，审计、 评估等工作仍在积极进行中。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次交易的相关事项。公司本次交易事项尚需 股东大会审议通过后报中国证监会核准。 （六）协同效应方面 2019年6月24日，公司实际控制人程宗玉先生与中国新兴集团签署了《股份转让协议》，程宗玉先生拟将其持有的公司 39,240,367股股份（2018年度权益分派方案实施后为74,556,697股）协议转让给中国新兴集团，占公司总股本的11.38%，目 前已通过深交所合规性确认，预计9月完成股权过户。 作为大型央企，中国新兴集团及其股东通用技术集团在国际国内市场开发、商务集成服务、全球资源整合、国际国内项 目管理和风险管控上具有较强的能力和丰富的经验，坚持国际国内一体化发展方向，紧跟“一带一路”倡议，大力实施“走出 去”战略，深度参与“一带一路”建设，带动中国标准、中国技术、中国装备走向世界；与全球20多个国家和地区实施国际产 能合作项目，涉及轻工纺织、化工建材、船舶等领域；拥有较强的国内外一体化经营能力和较完善的国内外市场营销网络、 物流配送网络，与世界上100多个国家和地区建立了稳定的贸易合作关系。在当前国家进入5G商用时代，引入中国新兴集团 作为公司重要股东，对公司开展以智慧灯杆为载体的智慧城市建设，加快推进公司“一核两翼”战略目标的实现有重要作用， 有助于公司业务逐步走出去，符合公司的长远战略规划。 （七）回报股东 公司在保持稳健经营的基础上，积极回报股东，报告期内，公司完成2018年年度权益分派事宜，以2018年12月31日的 总股本344,760,935股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），合计派发现金红利17,238,046.75元（含税）； 同时，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增9股，不送股，本次权益分派已于2019年6月26日实施完毕。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 706,070,718.81 653,188,677.53 8.10% 主要系报告期内公司获 取订单能力的增强，致 使收入持续增长； 营业成本 310,763,189.73 319,380,962.17 - 2.70% 主要系报告期内公司采 购规模的扩大，议价能 力增强，致使营业成本 小幅下降； 销售费用 34,762,003.83 25,091,792.73 38.54% 主要系报告期内业务网 点及业务人员的扩充， 故相应的销售费用增加 所致； 管理费用 55,002,104.72 41,348,607.89 33.02% 主要系报告期内公司经 营规模扩大，故管理费 用增加所致； 财务费用 7,402,236.10 14,528,535.87 - 49.05% 主要系报告期内的未实 现融资收益增加所致； 所得税费用 39,714,933.77 43,553,074.18 - 8.81% 主要系报告期内永麒子 公司、六安 子公司获得 高新技术企业，企业所 得税税率由 25% 下降至 15% 所致； 研发投入 27,668,594.75 9,480,461.06 191.85% 主要系公司随着业务的 增加致使新增研发项目 较多，研发人员、研发 耗用材料、租金水电费 增加和并购浙江永麒照 明工程有限公司所致； 经营活动产生的现金流 量净额 - 101,156,238.26 - 124,496,770.07 18. 75 % 主要系报告期内收款力 度的加大，致使经营性 现金流的改善； 投资活动产生的现金流 量净额 - 9,575,558.65 - 256,788,729.81 96.27% 主要系去年同期收购永 麒子公司，致使变动幅 度大； 筹资活动产生的现金流 量净额 117,033,273.82 1,079,897,267.71 - 89.16% 主要系去年同期定向增 发股份，致使筹资净现 金流量净额变动幅度较 大； 现金及现金等价物净增 加额 6,301,476.91 698,611,767.83 - 99.10% 主要系去年同期定向增 发股份，致使现金及现 金等价物净增加额变动 幅度较大。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公 司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 工程施工 699,280,325.37 308,332,925.48 55.91% 13.10% 0.04% 5.76% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变 动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 547,436,151.50 14.33% 576,191,738.84 16.86% - 2.53% 应收账款 1,081,958,870.02 28.33% 869,195,048.95 25.43% 2.90% 存货 839,533,159.50 21.98% 581,366,956.43 17.01% 4.97% 投资性房地产 4,616,317.57 0.12% 3,800,782.01 0.11% 0.01% 长期 股权投资 14,328,929.15 0.38% 12,261,363.71 0.36% 0.02% 固定资产 59,252,647.64 1.55% 62,528,772.27 1.83% - 0.28% 在建工程 1,289,411.31 0.03% 0.03% 短期借款 615,727,444.51 16.12% 601,403,572.56 17.59% - 1.47% 长期借款 150,000,000.00 3.93% 50,000,000.00 1.46% 2.47% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 91,977,190.82 应付票据、履约保函保证金、贷款和应 付票据质押定期存单 投资性房地产 1,830,034.41 用作银行借款抵押 合计 93,807,225.23 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 258,600,000.00 - 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京大 话神游 光影科 技发展 有限公 司 技术推 广服务 ; 设计、制 作、代 理、发布 广告 ; 文 艺创作 ; 旅游信 息咨询 ; 机动车 公共停 车场服 务 ; 餐饮 管理 ; 物 业管理 ; 会议及 展览服 务 ; 电影 放映。 新设 40,000, 000.00 80.00% 自有资 金 陈峥、 彭德 成、张 金玉 长期 控股子 公司 0.00 0.00 否 2019 年 07 月 09 日 《关于 对外投 资设立 控股子 公司进 展的公 告 》（公 告编号： 2019 - 08 8 ）刊载 于巨潮 资讯网 www.cni nfo.com. cn 合计 -- -- 40,000, 000.00 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 88,000 报告期投入募集资金总额 3,277.48 已累计投入募集资金总额 44,951.9 报告期内变更用途的募集资金总额 10,762.34 累计变更用途的募集资金总额 30,762.34 累计变更用途的 募集资金总额比例 34.96% 募集资金总体使用情况说明 公司经中国证券监督管理委员会 “ 证监许可 [2017]2209 号 ” 文核准，向特定对象非公开发行不超过 6000 万股新股。根据公司 与特定对象建信基金管理有限责任公司、金鹰基金管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司和程宗玉签订的股份认购合 同，以 19.66 元 / 股的发行价格，最终发行数量为 44,760,935.00 股 A 股共筹得资金总额人民币 879,999,982.10 元。扣除承销 费、保荐费及其他发行费用（不含税金额） 16,516,637.78 元后，实际净筹得人 民币 863,483,344.32 元。上述募集资金已于 2018 年 4 月 26 日全部到位，已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了广会验字 [2018]G18002420050 号验资报告。截至 2019 年 6 月 30 日，公司本次非公开发行股票募集资金累计直接投入项目运用的募集资金 44,951.9 元， 其中包括以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 14,378.51 元，尚未使用的募集资金余额与募集资金专 户中的期末资金余额相符。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺 投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 补充照明工程配套 资金项目 是 55,000 65,762.3 4 2,188.37 41,149.1 4 62.57% 2,486.76 2,486.76 是 否 LED 景观艺术灯具 研发 生产基地暨体 验展示中心建设项 目 否 20,000 20,000 1,089.11 3,117.96 15.59% 2020 年 06 月 30 日 不适用 否 合同能源管理营运 资金项目 是 11,348.3 3 684.8 0 684.8 100.00% 不适用 是 承诺投资项目小计 -- 86,348.3 3 86,447.1 4 3,277.48 44,951.9 -- -- 2,486.76 2,486.76 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 86,348.3 3 86,447.1 4 3,277.48 44,951.9 -- -- 2,486.76 2,486.76 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 1 、根据公司非公开发行股票预案，公司拟用募集资金 5.5 亿补充照明工程配套资金，主要用于开展 汉中兴元生态旅游示范区亮化工程项目以及满足除汉中兴元生态旅游示 范区亮化工程项目之外的其 他照明工程业务的资金需求，鉴于公司后又陆续签订了新的照明工程合同，同时原先已经签订合同有 部分项目由于设计方案调整、主体项目 工期延长等原因导致照明工程竣工日期推后，进而使得公司募 集资金使用计划放缓，为了提高资金使用效率，同时考虑公司新签照明工程合同的工期，公司拟变更 原照明工程项目的募集资金使用计划，将剩余 28,666.46 万元变更 20,000.00 万元用于公司现有新签 合同的照明工程项目。上述事宜已经公司第二届董事会第三十次会议和 2018 年第三次临时股东大会 审议通过。 2 、 2019 年 3 月 11 日，鉴于合同能源管理营运资金项目业主单位经营环境发生变化而进行 战略调整的需要，双方终止了合作协议，且公司目前照明工程项目在手订单增长较快 ，对资金需求较 大，为了提高资金使用效率，公司拟变更原用于合同能源管理营运资金项目的募集资金使用计划，将 剩余资金用于公司现有的照明工程项目。上述事宜已经公司第三届董事会第九次会议和 2019 年第三 次临时股东大会审议通过。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 报告期内发生 2019 年 3 月 11 日召开了第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实 施地点的议案》， LED 景观艺术灯具研发生产基地暨体验展示中心建设项目实施地点变更到六安市经 济 技术开发区迎宾大道以西、寿春路以北地块。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2018 年 5 月 11 日，公司第二届董事会第二十八次会议审议通过，将募集资金 14,378.51 万元置换截至 2018 年 4 月 28 日预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，其中：照明工程施工项目营运资金 13,693.71 万元，合同能源管理营运资金项目 684.80 万元。上述投入及置换情况业经广东正中珠江会 计师事务所（特殊普通合伙）审核，并出具 “ 广会专字 [2018]G18002420061 号 ” 鉴证报告。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 2018 年 7 月 11 日，公司第二届董事会第三十二次会议（临时）审议通过《关于使用部分闲置募集资 金暂时补充流动资金事项的议案》，为提高募集资金的使用效率，降低公司运营成本，维护公司和股 东的利益，在保证募集资金投资项目建设的资金需求及募集资金投资项目正常进行的前提下，公司拟 使用闲置的募集资金 10,000.00 万元暂时补充公司的流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起 不超过十二个月。 2019 年 7 月 9 日，公司已将上述暂时补充流动资金的闲置募集资金 10 ,000.00 万元 全部归还至公司募集资金专项账户 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金其中 5,000.00 万元购买理财产品，其余募集资金均存放在公司的募集资金专户中， 公司将按照经营需要，合理安排募集资金的使用进度。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 补充照明工 程配套资金 项目 合同能源管 理营运资金 项目 65,762.34 2,188.37 41,149.14 62.57% 2,486.76 是 否 合计 -- 65,762.34 2,188.37 41,149.14 -- -- 2,486.76 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明 ( 分具体项目 ) 2019 年 3 月 11 日，鉴于合同能源管理营运资金 项目业主单位经营环境发生变化而进 行战略调整的需要，双方终止了合作协议，且公司目前照明工程项目在手订单增长较 快，对资金需求较大，为了提高资金使用效率，公司拟变更原用于合同能源管理营运 资金项目的募集资金使用计划，将剩余资金用于公司现有的照明工程项目。上述事宜 已经公司第三届董事会第九次会议和 2019 年第三次临时股东大会审议通过，独立董 事发表了同意意见，保荐机构出具了《关于深圳市名家汇科技股份有限公司变更部分 募集资金用途的核查意见》，对公司本次变更部分募集资金用途无异议。相关《关于 变更部分募集资金用途的公告》等内容 已于 2019 年 3 月 12 日刊载于巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因 ( 分具体项目 ) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 募集资金 12,000 5,000 0 银行理财产品 自有资金 2,100 0 0 合计 14,100 5,000 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江永麒照 明工程有限 公司 子公司 照明设计、 环境艺术设 计，环境导 视规划；照 明工程施 工、安装及 设计；照明 技术的研 发；环境导 视系统设 计；建筑智 能化系统安 装；智能化 设备、机电 设备、计算 机软硬件、 照明灯具、 路灯及灯 杆、太阳能 光伏系统、 LED 照明器 材及控制系 统的设计、 研发、制造、 加工、批发、 零售（制造、 加工另设分 支机构经 营）；照明器 材、音 响及 智能化设备 的批发、零 售；道路货 运经营（凭 有效许可证 经营）。 20,000,000.0 0 546,002,623. 27 241,623,570. 15 222,587,089. 59 71,949,253 .40 61,224,658.52 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 北京大话神游光影科技发展有限公司 新设 有利于公司开拓文旅市场，进一步推动 公司在文旅夜游业务领域的拓展速度， 开发公司新的业绩增长点，提升公司的 核心 竞争力，满足公司中长期发展战略 需求，为公司未来的发展注入动力，对 公司未来收入及利润的增长带来积极影 响。 主要控股参股公司情况说明 北京大话神游光影科技发展有限公司于2019年6月17日成立，系公司新设的控股子公司，此次公司对外投资设立控股子公司， 引入优质的合资方，发挥各自优势，通力合作，能更好的整合文旅行业的优质资源，共同开拓文旅市场，进一步推动公司在 文旅夜游业务领域的拓展速度，开发公司新的业绩增长点，提升公司的核心竞争力，满足公司中长期发展战略需求，为公司 未来的发展注入动力，对公司未来收入及利润的增长带来积极影响。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、经营快速扩张引致的管理风险 近年来，公司业务规模发展十分迅速，公司营销和服务网络的覆盖区域将扩展至全国各省，公司资产规模、业务规模将 进一步提高，经营管理半径将进一步扩大，公司组织架构和管理体系将更加趋于复杂化，报告期末，公司有8家控股子公司，1家参股子公司、2家孙公司、16家分公司。如果公司管理架构和管理水平不能与迅速发展的经营规模相适应，专业技术与经 营管理人才将无法满足公司发展需求，则公司的持续健康发展将会受到阻碍。 公司将继续加强制度建设，严格执行各项管理制度，强化内部控制，同时加强人才引进、员工培训以及人才储备。 2、应收账款较大的风险 应收账款在资产结构中的比重较高，与公司所处的照明工程行业密切相关，支付款项的审批流程较为复杂。公司应收账 款的客户均为政府机构及大型房地产企业，一般情况下，政府机构客户信誉度高，大型房地产企业客户资本实力较强，资金 回收较为可靠，且公司历史上也没有发生过重大坏账损失，同时公司本着谨慎性原则对应收账款提取了坏账准备。 公司持续加强应收账款的内部管理工作，加强应收账款的情况反馈和分析工作，以降低应收账款增加的风险，改善公 司资金的流动性。 3、存货余额较高的风险 由于报告期内公司承接工程业务项目不断增加、工程业务规模的不断扩大，使得累计已发生的建造合同成本和累计已确 认的毛利与已办理结算价款的差额不断扩大，从而导致工程施工余额逐年增加。公司存货不存在遭受毁损、陈旧过时或市价 低于成本等原因而需计提跌价准备的情形，故未计提存货跌价准备。 4、经营活动产生的现金流量净额为负带来的资金周转风险 随着公司的不断发展壮大，承接的工程项目不论在数量上、还是在规模上，都呈不断增加的态势，也使得公司需要先期 垫付的资金额不断增加。公司的客户均为政府机构及大型房地产企业，在业务结算收款时，需要根据项目进度进行分期结算、（未完）  |