[中报]韵达股份:2019年半年度报告
原标题:韵达股份:2019年半年度报告 韵达控股股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人聂腾云、主管会计工作负责人谢万涛及会计机构负责人(会计主 管人员)刘辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及的未来发展规划及经营目标相关的前瞻性陈述，属于 计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者理性投资，注意投 资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第9号—上市公司从事快 递服务业务》的披露要求。 公司在本半年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策， 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公司面临的风险和应对措施”，敬请 投资者予以关注。 董事会审议的报告期内半年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 （不适用）：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 45 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 46 第十节 财务报告 ............................................................................................................................. 47 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 192 释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2019年1月1日-2019年6月30日 上年同期 指 2018年1月1日-2018年6月30日 公司/本公司/韵达/韵达股份 指 韵达控股股份有限公司 韵达货运 指 上海韵达货运有限公司 上海罗颉思 指 上海罗颉思投资管理有限公司 上海丰科 指 上海丰科投资管理合伙企业（有限合伙） 宁波新海 指 宁波新海塑料实业有限公司 浙江驿栈 指 浙江驿栈网络科技有限公司 福杉投资 指 宁波梅山保税港区福杉投资有限公司 云韵投资 指 上海云韵投资管理有限公司 韵达快运/运乾物流 指 上海韵达运乾物流科技有限公司 桐庐运乾 指 桐庐运乾网络科技有限公司 韵达国际 指 上海韵达国际货运代理有限公司 《公司章程》 指 《韵达控股股份有限公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 韵达股份 股票代码 002120 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 韵达控股股份有限公司 公司的中文简称（如有） 韵达股份 公司的外文名称（如有） YUNDA Holding Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YUNDA Corp. 公司的法定代表人 聂腾云 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 符勤 杨红波 联系地址 上海市青浦区盈港东路6679号 上海市青浦区盈港东路6679号 电话 021-39296789 021-39296789 传真 021-39296863 021-39296863 电子信箱 ir@yundaex.com ir@yundaex.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 15,554,463,654.83 5,902,723,896.88 163.51% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,296,439,821.62 1,000,313,282.93 29.60% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,187,063,323.86 931,358,395.44 27.46% 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,649,306,740.58 879,079,229.08 87.62% 基本每股收益（元/股） 0.58 0.48 20.83% 稀释每股收益（元/股） 0.58 0.48 20.83% 加权平均净资产收益率 10.71% 14.31% 下降3.6个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 18,613,651,059.75 18,080,928,087.75 2.95% 归属于上市公司股东的净资产（元） 12,081,644,680.65 11,460,426,396.95 5.42% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -8,822,409.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 52,771,402.46 主要系报告期政府补助收益所 致。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,685,512.19 委托他人投资或管理资产的损益 113,513,762.25 主要系报告期购买理财产品所 致。 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,805,690.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,024,211.95 减：所得税影响额 37,579,592.27 少数股东权益影响额（税后） 3,362,275.10 合计 109,376,497.76 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 快递服务业 1、快递业务 报告期内，公司快递服务主业的经营模式、主要产品、业绩驱动主要因素等未发生重大变化，具体请参照公司2018年年报。 2、快运业务 2019年5月19 日和5月30日，公司先后召开第六届董事会第三十六次会议和公司2018年年度股东大会，审议通过了《关 于放弃控股子公司增资优先权暨关联交易的议案》，同意公司关联方桐庐运乾网络科技有限公司（以下简称：桐庐运乾）对 快运业务主体——上海韵达运乾物流科技有限公司（以下简称：运乾物流）进行增资43,200万元，增资后桐庐运乾对运乾 物流的持股比例为68.3544%；为进一步聚焦主业，集中优势资源强化公司快递主业，公司放弃了本次对运乾物流的优先增 资权，公司持股比例降为18.9873%。2019年6月30日后，运乾物流不再纳入公司合并报表范围。（具体请参照公司于2019 年5月21日发布的《关于控股子公司增资暨关联交易的公告》【公告编号：2019-027】） 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期无重大变化。 固定资产 本期无重大变化。 无形资产 主要系报告期购买土地所致。 在建工程 主要系吉林快递电商总部基地项目工程、皖南中心基地项目工程等增加所致。 交易性金融资产 因报告期内执行新金融工具准则，原计入其他流动资产的理财产品转入交易性金融 资产所致。 其他权益工具投资 因报告期内执行新金融工具准则，原计入可供出售金融资产等其他权益性投资转入 所致。 其他流动资产 因报告期内执行新金融工具准则，原计入其他流动资产的理财产品转入交易性金融 资产所致。 可供出售金融资产 因报告期内执行新金融工具准则，原计入可供出售金融资产等其他权益性投资转出 所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 韵达速递物 流（香港）有 限公司 出资设立 119,237,629.49 中国香港 投资管理 56,024.52 0.99% 否 韵达物流科 技(香港)有 限公司 出资设立 259,922.37 中国香港 国际货物 运输及代 理 97,961.97 0.002% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 快递服务业 公司在科技信息化、管理智慧化、设备智能化、枢纽转运中心直营化、人才团队稳定化等方面具有较明显的竞争优势，系公 司的核心竞争力，本报告期未发生重大变化，具体请参照公司2018年年报。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年以来，面对复杂的国内外形势，我国经济运行延续了总体平稳、稳中有进的发展态势，供给侧改革 深入推进，全国居民收入稳定增长，消费新动能不断壮大，主要电商平台快速向下沉市场推进，有力促进了快 递包裹的持续释放。报告期内，公司坚持以“向客户提供极致的服务体验和无与伦比的快递时效”为伟大愿景， 紧紧依靠“科技的力量”、“团队的努力”和“文化的激励”三大法宝，遂行“守正开放、多元协同、一超多 强”的新发展战略，做大做强“韵达”品牌，追求基于服务和品牌效应下“有质量的增长”。 （一）消费新动能支撑快递业快速健康发展 ■消费市场方面：根据国家统计局相关数据，2019年上半年，我国社会消费品零售总额同比增长8.4%，增 速与2018年下半年基本持平，其中：实物商品网上零售额增长21.6%，增速较同期零售总额高13.2个百分点，占 社会消费品零售总额的比重为19.6%，同比提高2.2个百分点；乡村消费品零售额同比增长9.1%，增速比城镇高 0.8个百分点，占社会消费品零售总额的比重为14.5%，同比提高0.1个百分点；报告期内消费支出对经济增长的 贡献率超过60%，已经成为拉动我国经济增长的第一驱动力，是保障我国经济平稳运行的“稳定器”。 ■电商发展方面：报告期内，受益于互联网及移动终端技术的迅猛发展，我国电商经济继续保持着蓬勃的 发展态势。在大型综合电商平台稳健发展、积极引流、培育增量GMV的同时，线上线下新零售也加速融合，创新 的电商模式不断涌现，消费场景不断丰富，如：基于社交裂变的拼团电商持续向低线下沉、基于消费体验的“种 草”传播、基于网红短视频的直播“带货”、基于线上线下融合的O2O、基于买手精选的跨境海淘/全球购等， 各形态电商百花齐放、百商争芳，以创新的营销方式和商业模式实现流量变现，不断推高电商渗透率。 ■快递包裹方面：报告期内，在消费分级引领、电商渠道下沉、城乡共同发展作用下，增量的快递服务需 求正加快形成，全天候、全覆盖的“包裹泛在化”正在到来。根据国家邮政局相关数据，2019年上半年，全国 快递服务企业业务量累计完成277.6亿件，同比增长25.7%；实现快递服务收入3396.7亿元，同比增长23.7%，其 中：同城业务累计完成50.8亿件，同比下降0.2%；异地业务累计完成220.4亿件，同比增长33.9%；东、中、西 部地区快递业务量比重分别为80.1%（同比下降0.2个百分点）、12.6%（同比上升0.6个百分点）和7.3%（同比 下降0.4个百分点）。 报告期内，城乡消费的齐头发展及快递业务区域的比重变动，充分体现了我国电子商务经济的刚需消费 效应、消费分级效应、低线下沉效应和持续渗透效应，网购新动能的加速形成，有力支撑着我国快递业的快 速、健康发展。 （二）2019年上半年公司经营发展情况分析 1、凝心聚力、全员耕耘，快递主业更加突出 ■主要财务指标：报告期末，公司主要财务指标稳健靓丽，与业务发展良性匹配，其中：公司总资产186.14 亿元，较期初增长2.95%；归属于上市公司股东的净资产120.82亿元，较期初增长5.42%；加权平均净资产收益 率（ROE）10.71%，同比下降3.6个百分点；经营活动产生的现金流量净额16.49亿元，同比增长87.62%；公司现 金及现金等价物及短期理财余额总计为77.16亿元，同比增长1.78%，其中短期理财余额为59.90亿元。 ■快递经营方面：报告期内，公司累计完成快递业务量43.34亿票，同比增长44.71%，增速高出行业平均 增速超过19个百分点；公司快递市场份额已达15.62%，较去年同期提高2.06个百分点。 ■营业收入方面：报告期内，受快递业务量增长带动及增加派费收入项目的影响，公司实现营业收入155.54 亿元，同比增长163.51%，其中：快递服务业务收入142.83亿元，同比增长174.24%。 ■实现利润方面：报告期内，在快递业务高质量稳健增长及持续的成本管控作用下，公司实现利润总额 17.59亿元，同比增长30.53%；实现归属于上市公司股东的净利润12.96亿元，同比增长29.60%，其中实现归属 于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.87亿元，同比增长27.46%。 ■成本管控方面：公司坚持实施并不断深化基于科技创新和精细化管理的“成本领先型”竞争策略——在 快递全周期开展成本管控的基础上，公司针对分拣、运输等关键环节进一步挖潜：①充分发挥增量包裹带来的 规模效应和集约效应，在核心区域、核心路线提升牵引车比例和平均装载率，持续降低单票边际成本；②专项 开发“车货匹配”、“空载车辆管理”等在途配载系统，根据大数据呈现的运输车辆、货运量和包裹节点，动 态调整路由线路，进一步提升车、货、装载率的匹配程度，持续降低单票运输成本；③在全网自动化分拣布局 初具成效的基础上，按需要对部分自动化分拣设备进行更智能、更高效的升级改造，让自动化分拣设备更聪明、 更准确、更能干，持续降低单票分拣成本；④继续推进货品结构优化，探索开展“多层次直跑”，进一步减少 中转环节。 在快递行业发展进入海量包裹且“马太效应”愈加明显的新阶段，公司统筹“中长期战略与当前经营发 展”的合理关系，深刻领会“服务、价格与份额”的正确关系，持续实施“科技创新”、“服务引流”、“产 品分层”、“成本领先”多层次竞争策略，追求基于服务和品牌效应下“有质量的增长”，公司快递主业发 展及关键财务指标持续处于相对稳健的“增速走廊”中，实现“服务品质——市场份额——业绩——经营活 动现金流良性循环”的健康发展生态，坚定走在正确的道路上。 2、固本强基、深耕细作，扩大核心竞争优势 （1）网络——快递服务网络覆盖度更广、更匀、更密 2019年上半年，基于公司愿景、发展战略及对服务品质的极致追求，公司持续推进快递服务网络建设和颗 粒度细化工作。报告期末，公司在全国拥有3575个加盟商和30070个网点/门店/服务部（含加盟商），加盟比 例为100%，网点数量较年初增加15%；快递服务网络已覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上城市除三 沙市、玉树藏族自治州、果洛藏族自治州外已实现100%全覆盖；“向西向下向外”工程又有新突破——“向西” 增加开通了塔什库尔干塔吉克自治县等中西部县级城市，县级以上城市覆盖率已达95.45%，较年初“向下”新 开通304个乡镇，累计已达23,769个，“向外”已开通了30个国家和地区的国际物流服务网络。 公司对服务网络进行持续的“井”“田”式拓展、下沉、外延，特别在县域、乡镇等低线区域的服务范 围、服务能力得到进一步提升，为电商进村、服务农民、获得未来更大尺度的包裹增量夯实根基、提供支撑。 （2）科技——技术创新加速迭代，构筑竞争优势壁垒 报告期内，基于对快递产业发展前景的深刻认识和中长期发展战略，在科技创新、新设备研发方面始终保 持着坚定的投资定力和蓬勃的创造力，为公司未来发展提供充足的产能储备。 ■对自动化设备升级迭代：为缩短操作时效、降低分拣成本、最大化提高生产力，公司利用信息化技术优 势不断对自动化设备进行赋能、升级和改造。报告期内，公司研发投入了多层交叉带，效率较以往提升2倍， 处理能力达80000件/小时，分拣准确率超过99.8%，单位产能大幅提升，促进分拣成本进一步下降。同时，公 司持续推进“科技下乡”和“以智赋能”，用信息化、自动化赋能加盟商，帮助网点设计、定制自动化分拣设 备，极大提升了网点产能，促进加盟商与总部协同发展。 ■智慧管理系统持续开花：报告期内，在既有的累积信息化能力基础上，公司又新开发数十套信息化支持 系统，其中包括：基于客户服务体验管理系统，如“服务地图”、 “合作日志报表”等；基于大数据分析及 智能路由动态规划的时效管理系统，如“数据魔方系统”、“智能排班系统”；基于末端服务提升的监控系统， 如“末端服务预测系统”、“服务响应报表”等等。 公司深刻理解信息化、智能化对于现代物流产业发展的极端重要性，保持在科技创新、信息化建设、自 动化设备等核心资源的匀速投资定力并加速迭代，在全网、全链路深入打造信息化、数据化、智慧化的应用 场景，持续构筑核心竞争优势的壁垒。 （3）加盟商——综合赋能加盟商，协同发展、大道共赢 报告期内，公司深入实施对加盟商的科技赋能、管理赋能、人才赋能、品牌赋能、金融赋能等，加强对加 盟商产能等核心资源的建设与支持；在全国范围内定期举办“网点经营提升班”，打造“总部——加盟商/网 点”双向交流的窗口，向网点分享优秀管理经验，提升网点经营质量、效率和盈利能力，上半年已在全国开展 8期“网点经营提升班”，覆盖2316人；客服中心在全国开展了26场“客服系统全国培训”，帮助各加盟商提 升客户服务水平和服务意识，增强服务竞争力。 同时，公司积极采取多种措施加强对加盟商及网点的管理管控：①以服务能力、客户需求和市场竞争为依 据，稳步做好快递服务网络的颗粒度完善、细化工作；②尊重市场规律，完善区域之间、网点之间、两端之间 的利益分配，包括市场化调整价格政策、多劳多得等，合理分配利益，保障全网同心同力；③借助信息化和科 技能力，把生产运营监控体系、质控体系逐步覆盖到末端；④以问题为导向，建立“早排查、早解决、勤总结” 工作机制，规避因个别网点经营不善、管理不当等导致网络风险。 公司持续践行“搭建平台，协同资源，服务社会”的发展理念，并通过全面赋能、协同发展、精细管理 等综合施策，保障公司服务网络更平衡、更稳定、更健康，携手共进为客户提供标准化、专业化、极致的服 务体验。 （4）服务——品质提升集腋成裘，创份额服务良性循环 服务品质与全程时效提升是一项长期的、复杂的系统工程，需要持续的投入、健康的网络和精细化的管理， 具有“荷花定律”特点。 近年来，公司紧紧围绕“主动服务，以客户为中心”的服务理念，始终将服务工作作为“口碑工程”常抓 不懈：①依托科技创新、全网协同和精细化管理，倾注专项科技、人力、物力等资源，探索更有效的协调、考 核、监督、奖惩规则；②将信息化平台、大数据平台、自动化设备、协调系统等与快递服务网络深度融合，充 分发挥枢纽转运中心100%直营的“类直营化管理”优势，通过揽件响应、交件管理、多层次直跑、操作次数控 制、车货匹配、智能路由、高频服务等精细措施，在全网实施多要素、系统化、柔性化的服务协同；③秉持脚 踏实地、日拱一卒的守拙精神，在全网开展服务标准统一、服务能力培训、服务意识强化，在全链路进行高水 平的时间管理和服务管理，聚沙成塔、集腋成裘，持续推动服务指标达到行业领先水平。 根据国家邮政局统计数据，2019年上半年，在公司业务量增速达44.71%的基础上，快递服务消费者月均有 效申诉率为0.06（每百万件），同比下降96%，继续保持着卓越的服务品质；有效申诉处理满意率为99.58%， 达到可比公司领先；快递企业公众满意度持续保持领先。 公司持续提供高效、便捷、优质的快递服务体验，极大提升了客户粘性，快递业务量获得了远高行业增 速的快速增长，市场份额稳步提升，已经形成了“优质服务——业务量快速发展——科技投入与创新——优 质服务”的良性循环。 3、产品分层稳步推进，优质服务创造价值 报告期内，公司继续推进“产品分层”竞争策略，将优秀的时间管理转化为时效产品和特色产品，将优秀 的服务品质转化为公司新的增量价值，持续培育新的利润增长点。 ■时效产品：公司统筹资源积极发展高品质、高附加值的时效产品，把“当日达、次日达”作为重点进取 方向进行专项提升，由点及线、由行成面。当日达项目：同城当日达已开通城市达33个，跨城当日达已开通7 条车线；次日达项目：相继开展了“跨省800公里次日达”和“800-1200公里次日达”等项目，由短距离逐渐 向长距离覆盖。报告期，公司通过路由与运营同步优化，次日达项目时效提升显著，其中“跨省800公里次日 达”月达成率较去年同期提升最高达14%。 ■特色产品：报告期内，公司正式发布新产品“优递达”，产品属性包括派前电联、极速上门、门店发货、 逆向物流等，积极响应多维客户对新服务、新时效、新体验的更多期待，为核心大客户、大平台、大电商等提 供差异化服务。同时，公司以特色农产品为对象，推进生鲜限时寄递产品“韵鲜达”项目，并积极开发可享受 政策红利、带来高毛利的绿色货品和客户，并积极协调全网资源特别标识、优先操作。报告期，公司在陕西、 四川、云南、贵州等地部分加盟商的特色水果客户业务量增速超过300%，增长潜力巨大。 ■市场散单：快递包裹在“无处不在”的发展前景下，消费者需求多样化，市场散单的需求进一步扩大。 2019年上半年，公司基于良好的服务品质和品牌效应，积极发展各类平台散单业务，以快速响应、限时揽收给 顾客带来极致的寄递服务体验。 ■大客户拓展：公司持续重视对大客户的开发、服务与维护工作。客户开发上，专项推出并不断升级大客 户管理系统，对大客户数量、分布、票件量波动等情况进行实时跟踪、分析；业务操作上，特别是业务高峰期 间，分拨中心通过设立专门的装卸服务窗口、安排错峰交货等，切实支持大客户的营销、大促保障；服务保障 上，在全国不同区域设有专门的市场部门，配备专门的大客户服务团队，为大客户提供一对一的售后服务。通 过多种举措，报告期公司网络内大客户数量和业务量占比进一步提高。 4、周边业务继续落子，战略布局持续进行 ■供应链服务：韵达仓配一体化供应链服务依托公司通达国内外的物流服务网络，致力于构建以科技驱动、 资源共享、对外开放的服务平台，将仓储、运输、配送、数据服务等业务互联互通，打造“万仓联盟”，为客 户提供专业、一体化的快递物流供应链管理模式和最佳解决方案。目前，公司已建立起OMS、WMS、TMS、CRM、 ERP、物流轨迹等12个信息处理平台和信息系统，持续投入了AGV机器人、智能打包流水线、仓储自动称重快手 设备、仓储交叉带分拣设备等众多智能化仓储设备；整合仓储、运输、快递、快运、城配等资源，为客户提供 了B2C仓配一体、B2B仓配一体、跨境电商、联合仓、传统运输、仓店调拨、O2O、SAAS、行业供应链等产品和 服务。报告期内，公司持续拓展供应链服务网络，可利用仓库资源（联合仓）达733个，面积超过361万平米 。 ■国际业务：韵达国际专注于向全球电子商务平台、买/卖家、贸易商及国内外消费者提供安全高效的一 站式物流解决方案。韵达国际借助强大的信息系统、丰富的国际多式联运体系、开放的合作模式、专业的客服 团队 ，为客户提供一单到底的高效便捷服务。目前韵达国际可以提供进口、出口、海外仓、清关、个性化定 制等服务。 2019年上半年，韵达国际举措频出，全方位提升国际网络服务能力。韵达国际与欧洲邮政达成了战略合作 关系，不仅在集货仓方面双方达成紧密合作，更互为当地最后一公里的有力派送伙伴；完成了山东威海保税仓 的签约与启用、香港保税仓以及广州出口集货仓的全面准备工作，实现了真正意义上的自有保税仓的重要跨越； 云南磨憨进口快件中心和福建平潭海运出口操作中心的启用，标志着韵达向海外市场的拓展已进入快车道。 报 告期末，韵达国际已在全球30个国家和地区开通服务。 ■末端服务：随着快递行业发展不断深化，上门投递、智能快件箱投递和公共投递站投递等模式互为补充 的末端投递服务新格局逐步形成。根据国家邮政局数据显示，2018年全国快递箱投递率达8.7%，直面消费者的 末端服务站点/设施的公共服务属性已被广泛认可，对快递服务的重要性不断提升。对此，公司开展“末端服 务”建设，构筑网点、智能柜、共同配送、合作便利店、物业等多元化末端服务网络，为社会提供更加丰富、 便捷、优质的“第一公里”和“最后一公里”服务。 同时，在分拨分拣环节或网点分拣环节直接进行末端分拣，可直送驿站或校园，减少重复操作，目前已覆 盖十余个城市提高了消费者服务体验，菜鸟面单准确率达98%。另外，公司积极开展与阿里巴巴农村淘宝、菜鸟 等的战略合作，对农村末端持续渗透，辅助工业品下乡、农产品进城，末端触角不断延伸，目前已对接到多个 县域，每个县城成立村淘服务站，在县域范围快递公司提供共配，为农村淘宝提供从县域到村的揽收、分拣、 派送等服务。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 15,554,463,654.83 5,902,723,896.88 163.51% 主要系报告期内快递服务派件 模式进行调整以及业务量较去 年增加所致 营业成本 13,200,033,180.88 4,176,651,896.01 216.04% 主要系报告期快递服务派件模 式进行调整，派送服务成本增加 所致。 税金及附加 23,502,150.56 17,214,764.59 36.52% 主要系报告期内土地使用税和 印花税增加所致。 销售费用 99,011,232.31 77,173,990.00 28.30% 主要系报告期内职工薪酬、房租 费等增加所致。 管理费用 537,604,413.10 336,619,040.01 59.71% 主要系报告期内职工薪酬、信息 化费用等增加所致。 财务费用 1,432,435.66 -13,365,489.59 110.72% 主要系报告期内利息支出增加 所致。 所得税费用 492,056,100.17 365,344,783.46 34.68% 主要系报告期内利润总额增加 所致。 研发投入 39,974,707.44 29,941,907.77 33.51% 主要系研发人员增加所致。 经营活动产生的现金流 量净额 1,649,306,740.58 879,079,229.08 87.62% 主要系报告期业务量增加，销售 商品、提供劳务收到的现金增加 所致。 投资活动产生的现金流 量净额 -1,938,139,988.18 -6,187,205,585.64 68.68% 主要系报告期内前期投资到期 收回及购买理财产品支出的现 金减少所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 158,486,509.85 4,534,920,177.40 -96.51% 主要系上期非公开发行股票筹 集的资金及本期分配股利、偿付 利息支付的现金增加所致。 现金及现金等价物净增 加额 -130,338,515.74 -773,206,179.32 83.14% 主要系经营活动产生的现金净 流量增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 15,554,463,654.83 100% 5,902,723,896.88 100% 163.51% 分行业 快递服务收入 14,282,853,270.57 91.82% 5,208,149,893.48 88.23% 174.24% 物料销售收入 408,467,337.60 2.63% 307,605,209.20 5.21% 32.79% 其他业务收入 863,143,046.66 5.55% 386,968,794.20 6.56% 123.05% 分产品 面单销售收入 3,178,993,508.49 20.44% 2,063,635,983.53 34.96% 54.05% 中转费收入 4,178,287,357.34 26.86% 3,133,810,358.61 53.09% 33.33% 派送服务收入 6,917,647,546.43 44.47% 物料销售收入 408,467,337.60 2.63% 307,605,209.20 5.21% 32.79% 特许收入 7,924,858.31 0.05% 10,703,551.34 0.18% -25.96% 快运服务收入 431,986,975.43 2.78% 155,749,840.78 2.64% 177.36% 其他收入 431,156,071.23 2.77% 231,218,953.42 3.92% 86.47% 分地区 东北大区 838,177,609.41 5.39% 156,851,876.17 2.66% 434.38% 华北大区 1,450,884,270.53 9.33% 442,059,544.84 7.49% 228.21% 华东大区 7,872,426,554.08 50.61% 3,810,447,422.50 64.55% 106.60% 华南大区 2,578,489,277.67 16.58% 335,464,992.91 5.68% 668.63% 华中大区 864,058,488.54 5.56% 160,060,430.21 2.71% 439.83% 西北大区 185,638,831.05 1.19% 92,505,803.52 1.57% 100.68% 西南大区 493,178,239.29 3.17% 210,759,823.33 3.57% 134.00% 物料销售收入与其 他收入 1,271,610,384.26 8.17% 694,574,003.40 11.77% 83.08% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 快递服务业务 14,282,853,270.57 12,266,680,903.39 14.12% 174.24% 239.57% -16.52% 分产品 分地区 注：报告期内，公司已根据会计准则相关规定准确核算营业成本，但鉴于公司所处的快递物流行业具有典型的网络特征，存 在多流向、多客户、各资源项在各环节中高度交叉共享的特点，因此，无法公允准确地提供区分产品及地区的成本。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第9号——上市公司从事快递服务业务》的披露要求 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 快递服务业务 14,282,853,270.57 12,266,680,903.39 14.12% 174.24% 239.57% -16.52% 分产品 分地区 报告期快递发件量及单票业务收入情况 报告期快递业务量43.34亿票，快递业务收入142.83亿元，单票快递业务收入3.30元，同比增加1.56元/票。单票快递业务 收入增加，主要系报告期快递服务派件模式进行调整等因素所致。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，我国经济保持着总体平稳、稳中向好的发展态势，巨大的市场空间和持续的消费升级正成为拉动中国经济增长 的决定性力量，并驱动我国电子商务发展继续保持着较高的增长，快递包裹流量持续释放，快递服务景气度持续高企；公司 在科技驱动、服务引领、管理提升等多因共振支撑下，深入实施“服务引流”、“产品分层”、“成本领先”的多层次竞争策略， 促使快递业务量强劲增长，累计完成快递服务业务量达43.34亿票，同比增长44.71%，带动公司实现快递业务收入142.83 亿元，同比增长174.24%。 其中： 1、快递业务收入较去年同期增长174.24%，主要系报告期快递服务派件模式进行调整以及业务量较去年增加所致； 2、物料销售收入较去年同期增长32.79%，主要系报告期随公司业务量提升以及电子面单化率的提高带动公司热敏纸等物料 销售大幅增长所致； 3、其他收入较去年同期增长123.05%，主要系报告期内快运服务收入及仓储收入等大幅增加所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 108,867,522.44 6.19% 主要系报告期内持有短期理 财产品产生的投资收益所 致。 是 营业外收入 6,086,223.28 0.35% 主要系与日常活动无关的政 府补助及违约金赔偿金收入 所致。 否 营业外支出 24,414,693.93 1.39% 主要系报告期内对外捐赠及 非流动资产报废损失所致。 否 其他收益 52,613,459.96 2.99% 主要系报告期内政府补助产 业发展专项扶持奖励所致。 否 信用减值损失 -37,921,374.09 -2.16% 主要系报告期内对应收款项 及其他应收款项提取坏账准 备所致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,789,661,047.34 9.61% 1,036,398,554.42 6.89% 2.72% 主要系报告期内经营活动现金净流 量增加所致。 应收账款 752,262,432.68 4.04% 462,830,246.90 3.08% 0.96% 主要系报告期公司业务增长致应收 账款增长所致。 存货 32,415,830.75 0.17% 20,010,654.47 0.13% 0.04% 主要系业务规模持续扩大，对各类备 品备件实施备货策略所致 。 投资性房地产 42,334,697.64 0.23% 45,178,631.36 0.30% -0.07% 长期股权投资 85,188,666.42 0.46% 80,480,738.80 0.53% -0.07% 固定资产 4,655,203,704.43 25.01% 2,983,390,830.72 19.83% 5.18% 主要系报告期购置房屋、车辆、电子 设备所致。 在建工程 913,227,503.13 4.91% 252,542,092.60 1.68% 3.23% 主要系吉林快递电商总部基地项目 工程、皖南中心基地项目工程等项目 增加所致。 短期借款 965,000,000.00 5.18% 560,000,000.00 3.72% 1.46% 主要系本期新增银行短期借款所致。 其他应收款 165,464,810.54 0.89% 388,409,994.38 2.58% -1.69% 主要系报告期内快运业务剥离以及 其他支付的押金保证金相应收回所 致 。 其他流动资产 788,681,632.97 4.24% 7,146,615,717.84 47.50% -43.26% 因报告期内执行新金融工具准则，原 计入其他流动资产的理财产品转入 交易性金融资产。 交易性金融资产 5,990,000,000.00 32.18% 0.00 0.00% 32.18% 因报告期内执行新金融工具准则，原 计入其他流动资产的理财产品转入 交易性金融资产。 无形资产 1,614,087,939.43 8.67% 878,661,815.92 5.84% 2.83% 主要系报告期购买土地所致。 预付款项 132,215,837.40 0.71% 33,981,649.06 0.23% 0.48% 主要系本期预付派送费所致。 可供出售金融资 产 0.00 0.00% 1,132,701,539.32 7.53% -7.53% 因报告期内执行新金融工具准则，原 计入可供出售金融资产的股权投资 转入其他权益工具投资。 其他权益工具投 资 965,217,146.07 5.19% 0.00 0.00% 5.19% 因报告期内执行新金融工具准则，原 计入可供出售金融资产的股权投资 转入其他权益工具投资。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.交易性金融资 6,570,000,000.00 8,882,000,000.00 9,462,000,000.00 5,990,000,000.00 产（不含衍生金 融资产） 4.其他权益工具 投资 837,651,686.07 127,565,460.00 965,217,146.07 金融资产小计 7,407,651,686.07 9,009,565,460.00 9,462,000,000.00 6,955,217,146.07 上述合计 7,407,651,686.07 9,009,565,460.00 9,462,000,000.00 6,955,217,146.07 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值（元） 期初账面价值（元） 一、银行存款 55,000,000.00 55,000,000.00 银行定期存款 注册资本专用账户资金托管 55,000,000.00 55,000,000.00 电费担保金 二、其他货币资金 8,687,015.32 8,687,015.32 银行承兑汇票保证金 保函保证金 8,687,015.32 8,687,015.32 合计 63,687,015.32 63,687,015.32 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,913,195,860.65 1,665,705,259.57 14.86% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第9号——上市公司从事快递服务业务》的披露要求 其中，报告期内资本支出细分项目情况如下表： 项目 金额（元） IT设备及服务 87,806,402.02 车辆 136,505,079.78 分拣中心 1,272,554,131.63 土地 307,465,655.59 其他（含股权投资） 108,864,591.63 合计 1,913,195,860.65 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资方 式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资产负债表日的进展情况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日期（如 有） 披露索引 （如有） 唯智信息 技术（上 海）股份 有限公司 计算机软、硬件的 开发、软件制作、 软件设计，销售自 产产品，并提供相 关技术咨询和服 务。 其他 7,565,460.00 2.44% 自有 资金 宋谷，余运波，张国威， MENG-HUAI CHEN(陈梦 槐），范赟，钱峰，宁波赛斯 宾投资管理合伙企业（有限 合伙），王泓，陈芳 ，易德 强，深圳同创锦程新三板投 资企业（有限合伙），安徽同 创安元股权投资合伙企业 （有限合伙），天津远翼开元 资管理中心（有限合伙） 长期 股权 福杉投资拟以自有资金人民币 15,130,920.00元受让唯智信息技 术（上海）股份有限公司股东苏州 博彦嘉铭创业投资中心(有限合 伙）、宋谷、张国威持有的2.44% 股权，报告期内福杉投资已向苏州 博彦嘉铭创业投资中心(有限合 伙）、宋谷、张国威付出收购款 7,565,460.00元； 0.00 0.00 否 不适用 不适用 合计 -- -- 7,565,460.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购入金 额 报告期内售出金 额 累计投资收益 期末金额 资金来源 其他 7,407,651,686.07 0.00 0.00 9,009,565,460.00 9,462,000,000.00 113,513,762.25 6,955,217,146.07 自有资金/ 募集资金 合计 7,407,651,686.07 0.00 0.00 9,009,565,460.00 9,462,000,000.00 113,513,762.25 6,955,217,146.07 -- 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 384,019.37 报告期投入募集资金总额 53,314.66 已累计投入募集资金总额 327,087.18 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至2019年6月30日，公司募集资金累计使用327,087.18万元，占总募集资金净额的85.17%，其中智能仓配一体化转运 中心建设项目，已投入12,294.99万元，转运中心自动化升级项目，投入199,719.29万元，快递网络运能提升项目，已投 入76,761.31万元，供应链智能信息化系统建设项目，已投入38,311.59万元 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是否发生 重大变化 承诺投资项目 智能仓配一体化 转运中心建设项 目 否 13,341.13 13,341.13 1,952.03 12,294.99 92.16% 2019年12 月31日 不适用 不适用 否 转运中心自动化 升级项目 否 201,311.41 201,311.41 40,324.93 199,719.29 99.21% 2019年12 月31日 不适用 不适用 否 快递网络运能提 升项目 否 101,128.93 101,128.93 4,370.37 76,761.31 75.90% 2019年12 月31日 不适用 不适用 否 供应链智能信息 化系统建设项目 否 68,237.90 68,237.90 6,667.33 38,311.59 56.14% 2019年12 月31日 不适用 不适用 否 承诺投资项目小 计 -- 384,019.37 384,019.37 53,314.66 327,087.18 -- -- -- -- 超募资金投向 合计 -- 384,019.37 384,019.37 53,314.66 327,087.18 -- -- -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 不适用 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 适用 目先期投入及置 换情况 截至本报告披露日，公司以募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金金额为231,778.09万元，公司已于2018年度报告期 按相关规定履行完毕审议披露程序。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 截至2019年6月30日，公司尚未使用的本次募集资金余额为66,185.65万元（含利息及理财收益合计9,254.48万元），其 中尚未到期的以暂时闲置募集资金进行现金管理的余额为50,000万元。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 2019年半年度募集资金存放与使用情况 的专项报告 2019年08月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方 被出售股 权 出售日 交易价格 （万元） 本期初起至 出售日该股 权为上市公 司贡献的净 利润（万元） 出售对公 司的影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 披露日期 披露索引 采取的措 施 宁波梅山 保税港区 聚鑫投资 有限公司 韵达商业 保理有限 公司 2019年 02月22 日 1,855 9.13 本次股权 出售不会 对公司未 来持续经 营业务产 生重大不 利影响 0.00% 参考评 估价值 定价 是 受同一 母公司 控制 是 已经按计 划如期实 施 2019年02 月23日 巨潮资讯 网 （http://www.cninfo.com.cn) 披露的 《关于转 让全资子 公司股权 暨关联交 易的公 告》（公告 编号： 2019-005 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海韵达 货运有限 公司 子公 司 国内快递、代理 国际快递及货 运代理 185,278,277.00 19,298,093,882.23 10,306,477,620.40 14,431,565,673.77 1,582,570,863.44 1,158,824,143.55 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 威海海韵供应链管理有限公司 新设 未产生重大影响 香河金韵达速递有限公司 新设 未产生重大影响 上海韵满满物流科技有限公司 新设 未产生重大影响 上海致慧教育科技有限公司 新设 未产生重大影响 义乌韵贝供应链管理有限公司 新设 未产生重大影响 广州韵达电子商务有限公司 新设 未产生重大影响 桐乡市桐韵货运代理有限公司 新设 未产生重大影响 上海智引货运代理有限公司 新设 未产生重大影响 成都韵必达电子商务有限公司 新设 未产生重大影响 宁波梅山保税港区汇庆宏投资管理有限 收购 未产生重大影响 公司 上海赛维斯供应链有限公司 新设 未产生重大影响 石家庄韵达电子商务有限公司 新设 未产生重大影响 南昌达必韵电子商务有限公司 新设 未产生重大影响 青海宁韵速递有限公司 处置 未产生重大影响 天津长乾货运有限公司 处置 未产生重大影响 韵达商业保理有限公司 处置 未产生重大影响 主要控股参股公司情况说明 本公司之子公司上海韵达货运有限公司主要财务指标变化主要系报告期快递服务派件模式进行调整所致。具体内容详见 本公司2018年12月29日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)上披露的《关于对公司快递服务派件模式进行调整的公告》 （公告编号：2018-103）。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司面临的风险和应对措施 1、市场环境风险 经济波动风险：物流行业对国民经济发展具有重要的基础作用，同时也受到宏观经济形势的影响。近年来，我国宏观经 济增速放缓，并处在经济结构的转型期，未来的发展仍然面临较为复杂的局面，宏观经济的波动可能对我国快递物流行业的 整体发展产生一定影响。 市场需求风险：在经济水平和科技水平不断发展的时代，新事物不断涌现，产品、服务和商业模式等都处于不断的丰富 和迭代中，这样的变化可能导致市场中原有的需求消失或者转变。 2、政策调整风险 近年来，各级主管部门陆续出台了多项政策，大力支持快递行业的发展。如果未来国家对快递行业的法律法规、监管要 求或行业标准发生较大变化，如有关土地规划、环境保护、消防安全、生产安全等相关具体要求发生新立、修订等，监管要 求全新、更严或直接禁止的重大变化，如未能根据相关法律法规或产业政策的变化及时调整经营策略和资源布局，则可能会 对公司未来业务开展及业绩情况产生不利影响。 3、经营发展风险 交通事故风险：公司在提供快递服务时需要很大程度依靠交通运输，而交通运输很可能会产生交通事故。在公司有较为 完善的安全管控和风险防范机制下，此风险还是有可能发生。 寄递安全风险：近年来，寄递过程中的安全越来越被重视，寄递实名制、收寄验视和寄递安检虽开始实施，但寄递过程 中的不确定因素仍可能导致寄递安全风险。 4、新业务拓展风险 公司将以“韵达+”为引领，持续推进战略性布局，用快递流量嫁接周边产业、周边产品和新业态发展，培育新业务增长 点。然而，在新业务拓展发展过程中，受行业竞争、资产投入、客户开发、人员招聘、管理水平以及宏观经济等因素影响， 可能会出现业务发展不达预期、亏损乃至退出等风险；特别是，跨境业务涉及经营地国家（地区）的法律制定、执行、修订 以及政府政策变化，近年来汇率波动也较为明显，以上因素可能对当地业务发展产生不确定性，乃至亏损风险。 5、管理管控风险 人才流失风险：由于国内快递行业发展时间不长，缺少足够的专业性人才积淀，同时快递行业发展又较为迅速，行业对 人才的需求在不断变化。因此可能造成人才缺失的风险。 品牌管理风险：在品牌被企业、消费者和社会环境等众多对象愈加重视时，品牌已经被视为重要的企业资产。而品牌作 为一种企业形象的归集，会受到服务场景、顾客服务体验、服务人员、企业信息等众多因素的影响，而这些因素因为企业服 务区域广泛、服务频次高、较分散，不易掌控，所以可能产生品牌管理风险。 6、风险应对措施 针对上述各种可能性变化或潜在风险，公司将采取以下措施进行风险管理和风险提示工作： （1）做好学习研判。公司董事会及管理层将深入学习国家法律法规及政策导向，提高对宏观经济形势和行业发展趋势 的研究、分析、预判。 （2）强化内部控制。公司董事会及管理层将把内部控制作为更加重要的工作抓实、抓好，要求业务运营、财务、法务、 审计监察等部门围绕各种可能的风险点，认真梳理、查找问题、及时整改；特别重视生产运营安全，从严推进“寄件实名制”、 “当面验视”监管要求，逢会必讲安全，将风险控制在最早、最小阶段。 （3）深化精益管理。公司将持续以快递核心业务为主体，固本强基、精耕细作、精益管理，持续提升全网稳定与平衡， 充分发挥科技优势和规模优势，用信息技术和大数据对在途、人、车、货进行更加先进的管理，形成“业务量及服务双升” 良性循环，努力向市场及客户提供更好的快递物流产品与服务。 （4）做好信息披露。公司将根据风险性质以及对公司经营发展的影响大小，严格按照相关法律法规及监管规定，规范、 及时地做好信息披露工作，向市场及投资者进行风险提示。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与 比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年年度股东大会 年度股东大会 78.97% 2019年05月30日 2019年05月31日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） （公告编号：2019-030） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺 期限 履行情况 资产重组时所作承诺 上海罗颉思、聂腾云、陈立英、 聂樟清、陈美香、桐庐韵嘉、 上海丰科、桐庐韵科 业绩承诺及补偿 安排 本次交易的业绩补偿期为2016年度、2017年度和2018年度。补偿 义务人承诺，本次交易实施完毕后，韵达货运在2016年度、2017年 度、2018年度承诺的合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母 公司所有者的净利润（以下简称"承诺净利润数"）分别不低于113,039 万元、136,037万元和155,960万元。补偿义务人同意由上市公司聘 请的具备证券期货相关业务资格的会计师事务所分别于三个会计年 度内（2016年、2017年、2018年）每一会计年度结束后对韵达货运 实际净利润数予以核算，将韵达货运实际净利润数与韵达货运补偿义 务人承诺的对应会计年度承诺净利润数的差额予以审核，并出具 2016年08月19日至盈利预测补偿义务履行完毕止正常履行中韵达 控股股份有限公司2017年年度报告全文51专项审计报告。若会计师 事务所审核确认，韵达货运在三个会计年度内截至当期期末累积的实 际净利润数未能达到韵达货运补偿义务人承诺的截至当期期末累积 承诺净利润数，则韵达货运补偿义务人应按照《盈利预测补偿协议》 的约定方式履行补偿义务。在业绩承诺期届满时，上市公司聘请的具 备证券期货相关业务资格的会计师事务所将对韵达货运100%股权进 行减值测试，如：期末减值额>业绩承诺期内已补偿的金额（即业绩 承诺期内已补偿股份总数×本次交易的每股发行价格+业绩承诺期内 已补偿的现金总数），则补偿义务人将另行补偿。韵达货运补偿义务 人按照《盈利预测补偿协议》约定履行补偿义务。 2016年08 月19日 至盈 利预 测补 偿义 务履 行完 毕止 已履行完毕 首次公开发行或再融资时所作承诺 中国人寿保险股份有限公司- 分红-个人分红、国寿资产 -PIPE价值精选1701集合保险 资产管理产品、嘉实基金管理 股份锁定期承诺 1、本公司同意自韵达股份本次发行结束之日（指本次发行的股份上 市之日）起，十二个月内不转让本次认购的股份，并委托韵达股份董 事会向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请对本公司上 述认购股份办理锁定手续，以保证本公司持有的上述股份自本次发行 2018年04 月23日 一年 已履行完毕 有限公司、兴全基金管理有限 公司、平安资产鑫享3号资产 管理产品、工银资管（全球） 有限公司和诺德基金管理有 限公司 结束之日起，十二个月内不转让。本公司及董事会全体成员保证信息 披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。2、本公司保证在不履行或不完全履行承诺时，赔偿其他股东因 此而遭受的损失。如有违反承诺的卖出交易，本公司将授权登记结算 公司将卖出资金划入上市公司账户归全体股东所有。3、本公司声明： 将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。 股权激励承诺 第一期限制性股票股权激励 计划首次授予对象 公司业绩考核指 标 第一期解锁：以2016年扣除非经常性损益的归母净利润为基数，解 锁期首日最近一个会计年度经审计合并财务报表为2017年度财务报 表，考核指标为2017年扣除非经常性损益的归母净利润增长率不低 于20%；第二期解锁：以2016年扣除非经常性损益的归母净利润为（未完）  |