[中报]运达股份:2019年半年度报告
原标题:运达股份:2019年半年度报告 浙江运达风电股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 - 040 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人杨震宇、主管 会计工作负责人高玲及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 吴明霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告所涉及的对公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和 应对措施 ” 部分，详细披露了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投 资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公 积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 23 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 36 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 37 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 38 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 39 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 139 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ..................... 错误 ! 未定义书签。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、运达股份 指 浙江运达风电股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 千瓦（ kW ） 指 功率单位， 1 千瓦 =1000 瓦 兆瓦（ MW ） 指 功率单位， 1 兆瓦 =1000 千瓦 并网 指 风力发电机组接入电网并输电 弃风限电 指 是指风机处于正常情况下，由于当地电网接纳能力不足、风电场建设 工期不匹配和风电不稳定等自身特点导致的部分风电场风机暂停或 限制并网的现象 蓝山新能源 指 湖南蓝山中电工程新能源有限公司，系参股公司 崇阳新能源 指 中国 水电顾问集团崇阳新能源有限公司，系参股公司 桂阳新能源 指 中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司，系参股公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 运达股份 股票代码 300772 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江运达风电股份有限公司 公司的中文简称（如有） 运达股份 公司的外文名称（如有） Zhejiang Windey Co.,Ltd 公司的外文名称 缩写（如有） windey 公司的法定代表人 杨震宇 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王青 杨帆 联系地址 浙江省杭州市西湖国际科技大厦 A 座 18F 浙江省杭州市西湖国际科技大厦 A 座 18F 电话 0571 - 87392388 0571 - 87392388 传真 0571 - 87397667 0571 - 87397667 电子信箱 info@chinawindey.com info@chinawindey.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政 编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 招股说明书 。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 3、注册变更情况 注册情况 在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 招股说明书 。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,479,392,554.57 1,259,985,656.64 17.41% 归属于上市公司股东的净利润（元） 12,032,750.40 9,360,927.30 28.54% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） - 11,371,131.72 - 2,563,167.82 - 343.64% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 645,351,817.14 - 445,032,667.09 - 45.01% 基本每股收益（元 / 股） 0.05 0.04 25.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.05 0.04 25.00% 加权平均净资产收益率 1.07% 1.11% - 0.04% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 7,228,479,951.31 6,594,925,188.11 9.61% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,424,588,643.76 961,663,125.29 48.14% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计 准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 63,008.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 27,555,646.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 41,341.21 减：所得税影响额 4,130,096.84 合计 23,403,882.12 -- 对公司根据《公开 发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。随着客户要求的不断提高，公司的业务逐 步从单一的风电机组研制与销售，转向提供风电机组与风电场勘测、风电场运维的一体化服务，并在此基 础上，将业务链延伸至风电场的投资运营。 公司目前产品主要为1.5MW、2.XMW系列、3.XMW系列产品风电机组。公司产品除了不断提升单体 容量外，还根据不同的地理和气候条件，进行差异化设计，同一型号的产品，形成了分别适用于高温、低 温、高海拔、低风速、沿海台风等不同自然环境的风电机组系列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系昔阳皋落一期项目、柔性塔架等工程项目持续投入。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）行业技术领先 公司是中国最早从事风力发电技术研究的企业，掌握风电机组核心控制策略、拥有完全的自主知识产 权，在国家和行业标准制订方面、承担国家课题方面处于行业领先地位，并获得多个国家及省部级科技奖 励，是国内风电领域技术最先进的企业之一。公司在风电行业排名逐年上升，2018年在全国新增风电装机 容量排名第六，具有较高的行业影响力。 （二）良好的品牌形象及口碑 公司的技术创新能力处于行业领先地位，不断针对市场需求提供满足客户差异化诉求的产品和服务， 同时得益于产品优异的质量和较高的发电效率，在行业内建立了良好的口碑，得到客户、合作伙伴和供应 商的一致好评。 （三）核心技术优势 公司以科技研发作为企业发展的内生动力，公司掌握全系列风电机组产品的整机核心设计技术和控制 源代码，形成了行业领先的风电整机总体设计能力。公司产品开发模式逐渐向系列化、平台化方向转变， 能迅速满足客户多元化的市场需求，提升了公司产品市场覆盖率。通过建立层次分明、规范完善、结构合 理的技术研发体系及欧洲风电研究院，公司核心技术优势逐步显现，在风电机组控制技术、电网友好性技 术、风电机组测试及评估技术方面形成了深厚的技术积累。 （四）优异的产品及服务能力 2019年，国内风电产业政策进行了积极地调整优化。公司凭借数十年深耕国内风电市场的丰富经验， 洞察、前瞻行业发展趋势，掌握市场变化态势与需求，精准地部署了新产品开发计划，保持了三北大基地、 低风速地区、复杂电网环境、分散式接入等不同细分市场的产品竞争力。 依托于公司强大的研发能力和深厚的技术积累，技术服务团队可有效地解决业主在项目前期、项目执 行期及风电机组出质保后面临的不同形式的问题，为业主提供多层次、全方位的解决方案。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 随着国际社会对能源安全、生态环境、异常气候等问题的日益重视，减少化石能源燃烧，加快开发和 利用可再生能源已成为世界各国的普遍共识和一致行动。目前，全球能源转型的基本趋势是实现化石能源 体系向低碳能源体系的转变，最终目标是进入以可再生能源为主的可持续能源时代。 风电作为技术成熟、环境友好的可再生能源，已在全球范围内实现大规模的开发应用。《风电发展” 十三五”规划》发布了我国五年风电发展的方向和基本目标，明确了风电发展规模将进入持续稳定的发展 模式。目前，风电的发展模式已经从重规模、重速度逐渐转换到重效益、重质量。 根据国家统计局及国家能源局发布的数据，2019年上半年全国全社会用电量同比增长5%；风电发电量 2145亿千瓦时，同比提高11.5%，全国新增风电并网容量909万千瓦，其中海上风电40万千瓦，同比增加99 万千瓦，累计并网装机容量达到1.93亿千瓦。 （一）主要政策回顾 “十三五”时期是我国推进“四个革命，一个合作”能源战略发展的重要时期，2019年也是“十三五”推动 能源结构转型、促进风电产业持续健康发展的关键一年。为实现2020年非化石能源占一次能源消费比重达 到15%的目标，落实国务院《能源发展战略行动计划（2014-2020）》中提出的“2020年实现风电与煤电上 网电价相当”的目标，我国风电发展政策环境发生了巨大的变化，由之前的补贴鼓励向驱动平价上网转变。 2019年上半年，国家陆续出台多项政策推动风电行业迈向成熟，从补贴政策、消纳机制、上网电价等多个 方面，加大风电竞争性配置力度、持续推进风电平价上网的进程、明确风电平价上网节点，促进风电技术 进步和成本降低，实现风电行业高质量发展。 1、风电补贴持续退坡，优先配置平价上网项目 2019年1月9日，国家发改委和国家能源局联合发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有 关工作的通知》，要求开展平价上网项目和低价上网试点项目建设，鼓励平价上网项目和低价上网项目通 过绿证交易获得合理收益补偿，进一步优化平价上网项目和低价上网项目投资环境。 2019年4月10日，国家能源局印发《关于推进风电、光伏发电无补贴平价上网项目建设的工作》，要 求有关省（区、市）发展改革委报送2019年度第一批风电、光伏发电平价上网项目名单。2019年5月21日， 国家发改委印发《关于完善风电上网电价政策的通知》，要求将陆上风电标杆上网电价改为指导价，新核 准的集中式陆上风电项目上网电价全部通过竞争方式确定，不得高于项目所在资源区指导价。将海上风电 标杆上网电价改为指导价，新核准海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价。 2019年5月22日，国家发改委和能源局联合发布《关于公布2019年第一批风电、光伏发电平价上网项 目的通知》，总装机规模20.76GW，其中风电4.51GW、分布式交易试点1.47GW。 2019年5月28日，国家能源局印发《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》，进一步 强调优先推进平价上网项目建设。要求按照平价上网风电项目、分散式风电项目、需国家补贴的竞争性配 置风电项目的次序配置电网消纳能力，优先保障平价上网项目的电力送出和消纳。 2、优化风电消纳机制，多举措保障风电消纳 2019年1月29日，国家发展改革委、国家能源局印发《关于规范优先发电优先购电计划管理的通知》， 明确优先发电是实现风电、太阳能发电等清洁能源保障性收购。 2019年3月8日，国家能源局发布《2019年度风电红色投资监测预警结果》，明确吉林摆脱红色预警转 为绿色，新疆（含兵团）、甘肃仍为红色区域。对于红色转为绿色的吉林省，需要严格论证地区消纳风电 的能力，合理控制风电新装机规模。红色区域的省份仍然暂停风电开发建设，有限解决存量风电项目的消 纳问题。 2019年5月15日，国家发改委、国家能源局联合发布《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的 通知》，对电力消费设定可再生能源电力消纳责任权重，按省级行政区域确定消纳责任权重，售电企业和 电力用户协同承担消纳责任。各省级能源主管部门牵头承担消纳责任权重落实责任，电网企业承担经营区 消纳责任权重实施的组织责任。 3、充分发挥市场作用，加大竞争性配置力度 2019年4月19日，国家能源局印发《关于完善风电供暖相关电力交易机制扩大风电供暖应用的通知》， 通知指出要进一步完善风电供暖电力市场化交易机制，扩大风电供暖应用范围和规模。 2019年4月19日，国家能源局印发《关于2019年脱贫攻坚工作要点的通知》，指出在风电平价上网项 目布局及竞争性配置有国家补贴风电项目方面向贫困地区倾斜，积极推动四川凉山、甘肃通渭大型风电基 地建设。 2019年5月24日，国家发改委印发《关于完善风电上网电价政策的通知》，将陆上风电标杆上网电价 改为指导价，新核准的集中式陆上风电项目上网电价全部通过竞争方式确定，不得高于项目所在资源区指 导价。 2019年5月28日，国家能源局印发《2019年风电项目建设工作方案》和《风电项目竞争配置指导方案 （2019年版）》，明确2019年度需国家补贴的新建集中式风电项目全部通过竞争配置方式选择，进一步严 格竞争配置要求，同时积极推动分散式风电参与分布式发电市场化交易试点。 2019年6月27日，国家发展改革委印发《关于全面放开经营性电力用户发用电计划的通知》，指出经 营性电力用户的发用电计划原则上全部放开。各地要坚持市场化方向完善价格形成机制，落实清洁能源消 纳要求，确保电网安全稳定运行和电力用户的稳定供应，加强市场主体准入、交易合同、交易价格的事中 事后监管。 （二）行业发展回顾 在上述政策的影响下，2019年上半年风电行业稳步快速发展，风电并网和新增容量持续增长，弃风限 电情况有所缓解，受平价上网政策明确节点的影响，陆上和海上风电建设迎来新的装机热潮，分散式风电 在政策推动下也迎来突破性进展。 1、风电投资加速，弃风限电有效缓解 2019年上半年，风电新增并网容量909万千瓦，同比增加99万千瓦，风电工程投资累计完成294亿元， 同比增长54.8%。全行业装机速度大幅提升，上半年公开招标量达到创历史新高，超过32GW，风电机组价 格走出低谷，呈现快速回暖态势。 2018年的“红三省”中，吉林的弃风率已降至6.8%，2019年已实现红转绿，新疆和甘肃的弃风率已下降 至20%左右，弃风限电现象持续改善。2019年上半年，风电平均利用小时数1133小时，同比下降10小时。 全国弃风电量105亿千瓦时，同比减少77亿千瓦时；全国平均弃风率4.7%，弃风率同比下降4.0个百分点。 全国弃风电量和弃风率持续“双降”。 2、陆上风电建设节奏持续加快 国家能源局发布的《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》明确了“2021年新核准陆 上风电项目全面实现平价上网”的时间节点。据不完全统计，2018年新增核准风电项目规模约57.22GW，截 至2018年底已核准但未完成吊装的存量项目达91GW，这些项目将努力争取在2020年底前完成装机建设， 这将推动2019年和2020年行业出货量的提升，2019年上半年建设节奏已显著加快。随着弃风限电情况持续 改善、技术不断发展、度电成本持续下降，“三北”地区也迅速回暖，未来市场容量巨大，进一步加快陆上 风电建设节奏。 3、分散式风电建设有望实现突破 2019年国家新政大力支持分散式风电发展，分散式风电项目可不参与竞争性配置，并逐步纳入分布式 发电市场化交易范围，享受仅次于平价上网项目的优先配置电网消纳次序。2019年上半年，湖南省公布26 个分散式风电项目，规模达141万千瓦，湖北省公布10个县分散式风电示范建设，规模达20万千瓦。同时， 安徽首个分散式风电项目获得核准、河南首个分散式风电项目成功并网运行，分散式风电建设开始突破发 展瓶颈，其中河北、江苏、贵州等地正在成为我国分散式风电建设的主要战场，分散式风电将成为未来陆 上风电发展的一个重要方向。 4、海上风电建设节奏加快 根据国家能源局发布的《风电发展“十三五”规划》，到2020年，全国海上风电开工建设规模达到10GW， 力争累计并网容量达到5GW以上。2019年5月20日，国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，2019年符合规划、纳入财政补贴年度规模管理的新核准近海风电指导价调整为每千瓦时0.8元，2020年调整 为每千瓦时0.75元，新核准的海上风电项目均通过竞争方式确定上网电价，不得高于上述指导价。2018年 底前核准的项目需要在2021年底之前实现并网才能实行核准时的上网电价。在电价下调的预期下，2019-2021年的海上风电的装机节奏将进一步加快。 二、主营业务分析 概述 2019年在风电行业持续向好发展的大背景下，平价新政的出台也为风电企业提出了更高的要求，风电 企业的可持续发展不仅要依赖于技术的提升、成本的降低，还要依赖于综合服务能力的完善。面对新的市 场机遇和挑战，公司以技术创新为驱动，致力于成为技术领先的风电整体解决方案供应商。 报告期内，公司各项业务进展顺利、经营业绩稳步提升、在手订单快速增长，公司新增订单4,283.3MW， 同比增长410%。公司累计在手订单7513.3MW，金额达到261.68亿元，包括已签合同尚未执行的项目和中 标尚未签订合同的项目，其中2MW及以下风电机组（含2.2MW）2355.5MW、2.5MW风电机组3775MW、 3MW风电机组1050MW、3MW以上风电机组332MW。 2019年1-6月公司营业收入为人民币147,939.26万元，同比上升17.41%；实现归属母公司净利润为人民 币1,203.28万元，同比上升28.54%。 （一）风电机组生产与销售 报告期内，公司风力发电机组及零部件销售收入为人民币142,442.13万元，同比上升15.27%。2019年 1-6月实现对外销售容量460.2MW，同比上升24.38%。 2019年1-6月及2018年1-6月销售明细 机型 2019年1-6月 2018年1-6月 销售容量变动 （%） 销售台数 销售容量（MW） 销售台数 销售容量（MW） 2MW（含2.2MW） 141 290.2 180 360 -19.39 2.5MW 68 170 4 10 1,600 合计 209 460.2 184 370 24.38 报告期内，公司与华能新能源股份有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国三峡新能源有限公司、 中国广核集团有限公司、华润电力控股有限公司等电力集团建立了长期合作关系。公司不仅与主要客户维 持了长期稳定的合作关系，并且凭借良好的品牌形象和优异的产品质量拓展了客户群，使得报告期内客户 集中度和对少数客户的依赖度逐渐下降，客户呈现出多元化发展的趋势。 （二）风电场投资 2019年国家密集出台了一系列关于“降电价”、“去补贴”的政策，我国风电从此进入无补贴平价上网与 享受国家补贴竞争配置等多种模式并存的新阶段。公司紧跟国家政策，积极调整投资方向，重点布局分散 式项目及“三北区域”优质资源的开发。 报告期内，公司新增235万千瓦风资源开发协议的储备，同比增长352%；完成7.46万千瓦分散式风电 项目的核准。 报告期内，公司整合优质资源，精心规划设计，有序推进前期工作，加大加快投资步伐。由公司投资 建设的山西昔阳皋落一期项目全面推进，预计年底前全部并网发电。截止报告期末，公司在建风电场项目 容量达到20万千瓦。 （三）技术创新 2019年上半年，公司完成了智能风机和智慧风场2.0的研发和试用，取得了良好的效果。智能风机能够 实现全量数据监测与融合，通过机器学习和深度算法，初步实现了主要控制参数的自优化与整定，使得机 组在复杂环境条件下的控制更精准、更有效，提升机组产品可靠性和发电性能。智慧风场实现对在役风电 机组产品的实时监测，通过数据分析、预测等技术手段，实现了运行数据的采集分析、智能监控与管理、 预测性的维护与检修、健康分析与故障智能诊断、大数据性能评估与优化、能量智能调度等功能。 通过风电机组产品与风电场智能化水平的不断提升，运达股份将进一步为客户提供更可靠、更高效、 更智能的产品与服务，为客户持续创造价值。 （四）产品研发 1、三北大基地风电市场产品开发 针对三北大基地平价上网风电项目，运达股份提前规划并研制了3.X兆瓦、4.X兆瓦两个平台系列的大 容量风电机组产品，可满足目标市场IEC I～IEC II类不同风况条件下的机组安全性要求。大功率等级产品 能够有效减少风电项目征地、基建、塔筒、集电线路及工程安装等投资成本，同时搭配140～156米大直径 风轮和先进的降载增效控制策略，达到了较同类型产品具有更高发电效率和更高可靠性的目的，为客户提 供最优平准化度电成本（LCOE）的解决方案。 2、平原低风速、高切变风电市场产品开发 随着华中、华东、东北等低风速、高切变风电市场的大规模开发，客户对高塔架风电机组产品的需求 日趋强烈。运达股份在发电性能优异的2.X兆瓦系列、3.X兆瓦系列产品基础之上，开发完成了120～140米 高度的钢制柔性塔筒及140～160米高度的钢混结构塔筒风电机组产品。上述超高塔筒产品样机经历了超过 1年时间的测试验证和迭代优化，在确保安全可靠的前提下实现风能最大限度的利用，为客户创造更多经 济效益。 3、复杂电网、复杂环境风电市场产品开发 运达股份与中国电力科学研究院长期保持着良好的合作关系，依托公司在并网技术领域深厚的技术积 累，运达股份先后完成了风电场一次调频控制技术、风电场无功调压技术等电网友好型技术的测试验证， 并积极牵头或参与风力发电并网技术相关的国家、行业标准制定，在自我发展的同时积极推动了行业的共 同进步。同时，针对强冰冻、高雷暴、超高海拔、台风等复杂自然环境条件，持续开展技术研究和产品研 发。2019年重点完成了5500米超高海拔的产品设计与部件测试，填补了国内空白，为川藏等风能储备丰富 的超高海拔风电市场提供了有力的产品支持，有助于解决高原地区供电难、电网建设难的问题。 4、分散式风电市场产品开发 随着国家能源局及各省市地方政府对分散式风电支持力度的不断提升，2019年我国分散式风电核准规 模、建设容量均创历史新高。运达股份凭借高可靠性、环境友好性、复杂电网适应性、故障预警及寿命预 测等先进技术，打造出一系列无（少）人值守的分散式风电机组产品。同时，公司组建专业的风资源开发 综合团队，深入项目开发前端，为客户提供集开发、申报、核准、设计、融资、建设于一体的一站式服务， 解决了分散式风电市场客户缺技术、疏政策等问题，通过技术服务大大降低了风电投资的风险与门槛，有 力推动了分散式风电的发展。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,479,392,554.57 1,259,985,656.64 17.41% 无重大变化 营业成本 1,253,261,319.34 1,002,311,497.56 25.04% 无重大变化 销售费用 145,778,847.86 138,352,166.40 5.37% 无重 大变化 管理费用 16,901,889.16 24,404,099.71 - 30.74% 主要系中介机构费、咨 询费较上年减少。 财务费用 - 4,288,573.62 15,814,976.90 - 127.12% 主要系公司本期购买的 结构性存款增加，利息 收入增加 所得税费用 146,987.93 - 969,979.68 115.15% 主要系递延所得税费用 增加大于当期所得税费 用减少所致 研发投入 56,640,739.15 64,720,688.08 - 12.48% 无重大变化 经营活动产生的现金流 量净额 - 645,351,817.14 - 445,032,667.09 - 45.01% 主要系采购商品支付的 现金增加所致。 投资活动产生的现金流 量净额 39,508,667.18 - 86,310,653.10 145.77% 主要原因系公司本期无 新增委托理财产品购买 筹资活动产生的现金流 量净额 374,939,940.27 151,785,115.57 147.02% 主要系本期收到募集资 金所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 230,903,209.69 - 379,558,204.62 39.17% 主要系本期收到募集资 金所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 2.0MW 905,438,564.58 782,270,267.82 13.60% 注 - 24.71% - 17.79% - 7.27% 2.5MW 492,487,057.98 441,836,832.84 10.28% 注 1,383.86% 1,577.41% - 10.35% 注： 报告期内销售订单主要来自于 2018 年的订单， 2018 年为风电行业价格低点，中标价格较低；单台机组桨叶长度增加， 相应成本上升，导致 2019 年上半年机组毛利率降低。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,056,208.33 33.36% 主要为参股公司中国水电 顾问集团风电隆回有限公 司、中国水电顾问集团崇阳 新能 源有限公司所产生的 投资收益。 是 公允价值变动损益 22,174,138.99 182.36% 主要系本期调整坏账计提 政策。 是 资产减值 168,341.21 1.38% 主要系废品销售收入 否 营业外收入 109,391.67 0.90% 主要系非流动资产毁损报 废损失 否 营业外支出 34,526,857.40 283.94% 主要为报告期收到的各项 政府补助收入。 是 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比例 货币资金 1,051,896,555.32 14.55% 491,207,121.20 8.22% 6.33% 主要系本期销售回款较上年 同期增加及 IPO 募集资金所 致。 应收账款 2,539,039,138.79 35.13% 1,612,662,024.31 26.98% 8.15% 主要系本期销售增加所致。 存货 872,877,182.46 12.08% 863,582,209.68 14.45% - 2.37% 无重大变化 长期股权投资 154,772,003.53 2.14% 126,083,576.74 2.11% 0.03% 无重大变化 固定资产 550,774,197.27 7.62% 572,067,730.47 9.57% - 1.95% 无重大变化 在建工程 134,728,389.85 1.86% 25,492,334.61 0.43% 1.43% 无重大变化 短期借款 100,000,000.00 1.38% 188,000,000.00 3.14% - 1.76% 无重大变化 长期借款 199,000,000.00 2.75% 284,900,000.00 4.77% - 2.02% 无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：人民币元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 373,915,128.75 银行承兑汇票保证金 应收账款 62,500,000.00 质押借款 长期股权投资 18,000,000.00 股权质押反担保 合 计 454,415,128.75 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 65,668,919.43 18,293,066.90 258.98% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 昔阳皋落一 期 项目 自建 是 风电建 设 55,879,5 60.97 93,907,4 94.24 自筹 + 募 集资金 22.90% 0.00 0.00 无 3.XMW 机组 开发 自建 是 风电开 发 4,379,84 0.71 11,516,1 40.40 自筹 46.21% 0.00 0.00 无 合计 -- -- -- 60,259,4 01.68 105,423, 634.64 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 44,126.7 报告期投入募集资金总额 28,715.39 已累计投入募集资金总额 28,715.39 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 （ 1 ）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会 2019 年 4 月 4 日《关于核准浙江运达风电股份有限 公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔 2019 〕 648 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（ A 股）股票 73,490,000.00 股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 6.52 元，募集资金总额为 479,154,800.00 元，减除发行费用（不含增值税）人 民币 37,887,842.42 元后，募集资金净额为 441,266,957.58 元。上述募集资金已于 2019 年 4 月 23 日到账，募集资金到位情 况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔 2019 〕 87 号）。公司对募集资金实施 专户存储制度，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签 订了监管协议。（ 2 ）以前年度已使用金额、本年度使用金额及 当前余额截至 2019 年 6 月 30 日，募集资金专户置换预先投入募投项目自筹资金金额为 169,563,900.00 元，直接投入募投 项目金额为 117,590,048.25 元，闲置募集资金进行现金管理购买的保本型理财产品金额为 35,000,000.00 元，收到累计利息 收入及理财产品收益金额（扣除手续费）为 250,526.37 元，截至 2019 年 6 月末，公司募集资金专用账户期末余额为 119,363,535.70 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 生产基地智能化改 否 3,503.7 3,503.7 0.00% 2020 年 0 0 不适用 否 造项目 12 月 31 日 风能数据平台及新 机型研发项目 否 10,114.9 10,114.9 4,856.31 48.01% 注 详见注 0 0 不适用 否 昔阳县皋落一期 （ 50MW ）风电场项 目 否 20,508.1 20,508.1 1,743.85 13,843.9 3 67.50% 2019 年 12 月 31 日 0 0 不适用 否 补充流动资金 否 10,000 10,000 10,015.1 5 10,015.1 5 100.15% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 44,126.7 44,126.7 11,759 28,715.3 9 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 44,126.7 44,126.7 11,759 28,715.3 9 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 报告期内发生 2019 年 5 月 28 日，公司第三届 董事会第二十次会议审议通过了《关于变更募投项目实施方式、使 用募集资金向全资子公司提供借款用于实施募投项目的议案》，同意公司募投项目之昔阳县皋落一期 （ 50MW ）风电项目，实施主体变更为昔阳县金寨风力发电有限公司（以下简称 ” 金寨风电 ” ）。公司原 定以增资的方式将募投资金投入该公司用于实施募投项目，但为了加快募集资金投资项目建设，提高 募集资金使用效率，并且在募集资金到位前已对金寨风电增资至 8,344 万元，公司将向金寨风电增资 的方式变更为向金寨风电提供借款的方式。该募投项目实施方式变更不会对项目实施产生重大不利影 响。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2019 年 5 月 28 日，公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入 募投项目自筹资金的议案》，同意以本次募集资金 16,956.39 万元置换公司预先已投入募集资金投资项 目的自筹资金。相关公告均已刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至 2019 年 6 月 30 日，尚未使用的募集资金金额为 15,436.35 元，其中存放在募集资金专户的存款 余额 11,936.35 元，同时持有未到期保本理财 3,500.00 元。截至 2019 年 6 月 30 日，公司预先投入募 集资金投资项目的自筹 资金已全部置换完毕。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 公司已披露了募集资金使用情况的相关情况，不存在募集资金管理违规的情形。 注： 2.X 系列化智能化风电机组研发已于 2018 年 12 月初到预定可使用状态， 3MW 级风电机组的系列化研发项目已于 2019 年 6 月达到可使用状态。风能数据平台为持续开发项目，预计 2021 年 12 月前建 成，大型海上风电机组系列化研发项目因市 场需求不稳定，研发进度较计划慢，目前尚未能确定投产时间。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适 用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 张北运达风 电有限公司 子公司 从事风力发 电设备及零 部件的装配 与成套业务 40,000,000.0 0 622,295,485. 04 39,573,271.3 3 130,000,468. 21 - 5,194,387. 09 - 5,194,990.54 宁夏运达风 电有限公司 子公司 从事风力发 电设备及零 部件的装配 与成套业务 30,000,000.0 0 324,605,436. 85 33,066,279.9 4 200,068,171. 90 4,553,856. 83 3,320,267.58 昔阳县金寨 风力发电有 限公司 子公司 风电场投资 开发、建设 运营 83,440,000.0 0 212,966,165. 13 83,481,307.1 6 21,785.03 16,182.17 中国水电顾 问集团风电 隆回有限公 司 参股公司 风电 场投资 开发、建设 运营 90,000,000.0 0 418,965,692. 91 118,720,543. 30 43,918,383.3 3 19,449,764 .12 17,018,543.60 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （一）张北运达风电有限公司 张北运达为公司的全资子公司，注册资本和实收资本均为4,000万元。法定代表人：许勇毅。注册地址及主要生产经营 地为张北县新城区，经营范围为：风力发电工程的设计、施工；风力发电设备及零部件、环保工程设备、机电工程设备的装 配与成套；风场规划，风力发电工程、机电及环保的技术开发、技术转让咨询、技术服务。（需专项审批的未经批准不得经 营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2019年6月30日，张北运达总资产为62,229.55万元，净资产为3,957.33万元；张北运达2019年半年度实现营业收入 13,000.05万元，实现净利润-519.50万元。 （二）宁夏运达风电有限公司 宁夏运达为公司的全资子公司，注册资本和实收资本均为3,000万元。法定代表人：许勇毅。注册地址及主要生产经营 地为吴忠市金积工业园区曼苏尔大道与金麦尔街交汇处，经营范围为：风力发电机组及零部件的制造和销售；风力发电机组 的设计、技术开发、技术咨询服务；环保工程设备的装配及销售；风电场的投资管理、咨询服务；经营进出口业务。（上述 经营范围不含国家法律法规禁止、限制和许可经营项目）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2019年6月30日，宁夏运达总资产为32,460.54万元，净资产为3,306.63万元；2019年半年度实现营业收入20,006.82 万元，实现净利润332.03万元。 （三）昔阳县金寨风力发电有限公司 金寨风电为公司的全资子公司，注册资本和实收资本均为8,344万元。法定代表人：程晨光。注册地址及主要生产经营地为 山西省晋中市昔阳县常家街1号政府西院西楼（原昔阳中学西楼）210室、212室，经营范围为：风力发电项目的筹建及相关 服务（不得从事生产经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2019年06月30日，金寨风电总资产为21,296.62万元，净资产为8348.13万元；2019年半年度实现营业收入0万元，实现净 利润1.62万元。 （四）中国水电顾问集团风电隆回有限公司 风电隆回为公司的参股公司，注册资本和实收资本均为9,000万元。法定代表人：彭凌云。注册地址及主要生产经营地为湖 南省隆回县工业集中区，经营范围为：项目投资、投资管理、电力生产和运营、机电设备维修、旅游资源开发（不含旅游项 目）。（以上经营范围涉及审批许可的凭有效许可证经营）。本公司持有风电隆回30%的股权，中国水电工程顾问集团有限 公司持有其60%的股权，中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司持有其10%的股权。风电隆回从事风电场的开发与运营， 已于2015年2月投产发电。 截至2019年6月30日，风电隆回总资产为41,896.57万元，净资产为11,872.05万元；2019年半年度实现营业收入4,391.84万元， 实现净利润1701.85万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：扭亏 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动 累计净利润的预计数（万元） 3,000 -- 3,900 - 6,116.57 增长 149.05% -- 163.76% 基本每股收益（元 / 股） 0.11 -- 0.15 - 0.28 增长 141.42% -- 153.85% 业绩预告的说明 主要系受抢装潮影响， 2019 年发货量增加所致。 应同时披露预测 7 月 1 日至 9 月 30 日期间的净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 业绩预告情况：扭亏 业绩预告填写数据类型：区间数 7 月至 9 月 上年同期 增减变动 净利润的预计数（万元） 1,798.72 -- 2,698.72 - 8,430.19 增长 121.34% -- 132.01% 业绩预告的说明 主要系受抢装潮影响， 2019 年发货量增加所致。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）政策风险 公司所处的风电整机总装行业是为下游的风电场提供风电机组，下游风电开发商的投资需求态势直接 影响风电整机行业的供需状况。若未来风电行业政策发生不利的变化，政策的波动直接影响风电开发商的 投资热情，从而直接影响公司产品的销售。 （二）供应链风险 公司产品的相关零部件采取专业化协作的方式，由供应商按公司提供的技术标准进行生产，期间公司 进行质量监控。生产零部件专业化协作的模式使得公司在扩大销售规模的同时必须依赖供应商的配套供应 能力，若供应商不能及时供货，将导致公司无法按期生产和交货；同时若核心部件的供应商大幅提价，将 降低公司产品的毛利率，影响公司的盈利能力。 （三）技术开发风险 风电行业属于技术密集型行业，近年来风电机组更新换代的速度越来越快，且客户对产品的需求也趋 于专业化和个性化，公司必须全面了解业内技术发展的最新趋势，迅速实现产品的优化升级。如果公司的 技术和产品研发方向偏离市场需求，或者产品化速度减缓，将可能存在产品不能在新的市场环境下形成技 术优势的风险。 针对上述公司可能面临的风险，公司将紧跟行业发展的方向，积极响应客户的需求，进一步优化供应 链体系、提升产品质量、加大新兴产品的开发；同时完善人才和培养制度，制定更加科学合理的薪酬绩效 体系及长期激励政策，提升公司对优秀人才的吸引力。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018 年度股东大会 年度股东大会 70.90% 2019 年 06 月 20 日 2019 年 06 月 20 日 2019 - 027 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际 控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼 ( 仲裁 ) 基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼 ( 仲裁 ) 进展 诉讼 ( 仲裁 ) 审理 结果及影响 诉讼 ( 仲裁 ) 判决 执行情况 披露日期 披露索引 因与上海东锐风 电技术有限公司 的买卖合同纠纷， 对方提起诉讼 100 否 对方提起 诉讼 对公司本年经营 业绩无重大影响 一审审理中 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 （未完）  |