[中报]大洋电机:2019年半年度报告
原标题:大洋电机:2019年半年度报告 中山大洋电机股份有限公司 2019年半年度报告 2019年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人鲁楚平、主管会计工作负责人伍小云及会计机构负责人(会计主 管人员)吴志汉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中有关经营预算和工作计划并不代表公司对2019年度的盈利 预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在 一定的不确定性，不构成公司对广大投资者的实质承诺，敬请投资者特别注意 投资风险。 1、国际贸易业务风险 公司建筑及家居电器电机产品面向北美洲、欧洲和亚洲其他地区出口，出 口销售主要以美元结算，车辆旋转电器在美国及英国等国亦有规模生产和销售。 此外，公司还在美国、英国、墨西哥、越南等国家设立生产基地。近年来，国 际贸易争端频现，中美贸易争端反复拉锯。因此，公司在日常经营中将面临汇 率波动加剧、贸易壁垒升级等国际贸易业务风险，公司将通过调整外汇策略并 开展远期外汇套期保值业务，降低汇兑损失风险，并通过提升产品质量，增加 产品的科技含量和附加值，降低生产成本，提高公司产品竞争力，合理布局制 造产能，突破贸易壁垒的限制。 2、原材料价格波动的风险 在我国供给侧改革以及国际贸易摩擦加剧的背景下，原材料价格存在大幅 波动的风险。公司建筑及家居电器电机、新能源汽车驱动电机、车辆旋转电器 所需主要原材料为铜（漆包线）、铝、钢材（硅钢、冷轧钢板），该等大宗原材 料的价格近年来持续上涨，对公司产品毛利率造成了较大的影响。公司将通过 加强内部管理，强化预算控制，加强新产品开发力度，提高新产品的附加值和 新产品销售比例、适时开展商品期货套期保值业务等一系列措施，进一步规避 原材料价格波动风险。 3、新业务推广的风险 通过产业转型升级，公司从传统家电行业进入汽车行业，业务包括燃油车 起动机/发电机和新能源汽车动力总成、氢燃料电池模组。目前，我国新能源汽 车行业及其相关行业配套的发展处于发展阶段，国家政策的调整对其产销量的 影响深远，从而影响公司产品的推广及应用。氢燃料电池汽车的推广与应用在 我国还处于起步阶段，与之相配套的各项业务包括氢燃料电池驱动系统业务的 发展同比欧美、日本等国家发展较为落后。新业务的推广面临政策的调整、上 下游行业互相制约发展、配套产品的技术瓶颈、行业技术标准的出台与认证、 消费者对产品的认可度等诸多不确定性。未来氢燃料电池汽车在国内的发展将 可能经历一段较长的推广期。 4、人力资源风险 公司目前处于快速发展阶段，并且有不断通过横向、纵向进行相关产业并 购扩张的需求。公司的快速发展对人力资源的储备和管理架构提出了更高要求， 且近年来企业用工成本逐年增长，并呈加速趋势，给企业未来经营增加了难度， 成为影响企业发展的一项重要因素。公司通过制定与时俱进的人力资源政策， 加强招聘、培训、股权激励等措施，组建和稳定适应公司未来发展的人才队伍， 逐步形成管理人员和核心岗位人才梯队，同时公司还需加快自动化、智能化的 产业化改造，提高生产效率，以应对人力资源不足的风险。 5、管理风险 随着近年来公司规模的进一步扩大以及子公司数目的逐步增加，公司日常 管理工作难度趋增，同时监管部门对上市公司的合规运作管理也提出了越来越 多的规范与要求，且日益提高和深化，公司不仅需在原有基础上精益管理，同 时更要关注新增子公司以及新增业务能否在合规的前提下良好融入公司体系， 降低综合管理成本，实现公司持续、良好、有序的发展。公司通过产业并购， 进一步加快国际化进程，现子公司分布于美国、墨西哥、英国、俄罗斯、印度、 日本、越南等多个国家，公司也因此面临如何尽快地适应和熟悉境外法律环境、 商业环境、文化环境的问题，以及如何更好地与境外经营团队沟通配合的问题。 公司如不能有效的改善和优化管理结构，制定有针对性的管理措施和管理模式， 将对未来的经营造成一定风险。 6、商誉减值准备计提的风险 为完善公司产业布局，进一步提高公司整体竞争力，公司先后收购了北京 佩特来、上海电驱动等企业，形成了较大金额的商誉。因上述并购标的业绩未 达预期，公司在2018年计提了大额的商誉减值，对公司净利润造成了重大负面 影响。如果宏观经济、市场环境、监管政策变化或者其他因素导致上述并购资 产未来经营状况仍未达预期，公司商誉将面临进一步减值的风险，对公司的当 期损益将造成不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ........................................................................................ 12 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................. 18 第五节 重要事项 ............................................................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................. 40 第七节 优先股相关情况 .................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................................................... 45 第九节 公司债相关情况 .................................................................................... 47 第十节 财务报告 ............................................................................................... 48 第十一节 备查文件目录 ...................................................................................203 释义 释义项 指 释义内容 大洋电机、股份公司、本公司、公司 指 中山大洋电机股份有限公司 大洋有限 指 中山市大洋电机有限公司，系公司前身 大洋香港 指 Broad-Ocean Motor（Hong Kong）Co. Limited，大洋电机（香港）有 限公司，为一间在香港注册的公司，系公司的全资子公司 湖北惠洋 指 湖北惠洋电器制造有限公司，系公司的全资子公司 大洋电机制造 指 中山大洋电机制造有限公司，系公司的全资子公司 大洋电机新动力 指 大洋电机新动力科技有限公司，系公司的全资子公司 大洋电机美国 指 Broad-Ocean Motor LLC，为一间在美国注册的公司，系大洋香港的 全资子公司 武汉大洋电机新动力 指 武汉大洋电机新动力科技有限公司，系公司的全资子公司 大洋电机美国科技、BOT 指 大洋电机（美国）科技有限公司（Broad-0cean Technologies LLC）, 系大洋香港的全资子公司 北汽大洋 指 北汽大洋电机科技有限公司，系公司与北汽新能源成立的合资公司， 公司为控股股东 宁波科星 指 宁波科星材料科技有限公司，系公司的控股子公司 芜湖杰诺瑞 指 芜湖杰诺瑞汽车电器系统有限公司，系上海汽车电驱动有限公司的 控股子公司 芜湖大洋电机新动力 指 芜湖大洋电机新动力科技有限公司，系公司的全资子公司 CKT 指 CKT Investment Management LLC，系大洋电机美国的全资子公司 北京佩特来、PEBL 指 北京佩特来电器有限公司，系公司的全资子公司 潍坊佩特来 指 潍坊佩特来电器有限公司，系北京佩特来的全资子公司 美国佩特来、佩特来、PELLC 指 Prestolite Electric LLC，系公司的全资子公司 大洋电机墨西哥 指 BROAD OCEAN MOTOR DE MEXICO S DE RL C V 佩特来电驱动公司、PEPS 指 北京佩特来电机驱动技术有限公司 上海电驱动 指 上海电驱动股份有限公司，为公司的全资子公司 京连兴业 指 京连兴业株式会社，系大洋电机新动力的全资子公司。 巴拉德 指 巴拉德动力系统有限公司，系公司参股子公司 武汉研究院 指 大洋电机（武汉）研究院有限公司，系公司的全资子公司 深圳大洋电机研究院 指 深圳大洋电机动力系统研究院有限公司，系公司的全资子公司 大洋电机休斯顿 指 大洋电机美国（休斯顿）有限公司，系公司的全资子公司 HM事业部 指 负责家电及家居电器电机业务的事业部 车辆事业集团（EVBG） 指 负责汽车关键零部件业务的事业集团，主要包括新能源汽车动力总 成系统业务和车辆旋转电器业务 大洋电机（越南）贸易公司 指 大洋电机（越南）贸易有限公司，系公司的全资子公司 庞德大洋 指 中山庞德大洋贸易有限公司，系公司的发起人，于2015年12月更 名为石河子市庞德大洋股权投资合伙企业（有限合伙） 群力兴 指 中山市群力兴塑料五金电子制品有限公司，系本公司关联企业 山东通洋 指 山东通洋燃料电池氢能动力科技有限公司，系公司与中通客车的合 资公司 东实大洋 指 东实大洋电驱动系统有限公司，系公司与东风实业的合资公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 微特电机 指 体积、容量较小，输出功率一般在数百瓦以下的电机，全称微型特 种电机，简称微特电机。常用于控制系统中，实现机电信号或能量 的检测、解算、放大、执行或转换等功能，或用于传动机械负载 直流无刷电机 指 由电动机主体和驱动器组成，是采用电子换向的直流电机，是一种 典型的机电一体化产品。直流无刷电机广泛应用在智能化和精度高 的仪器和设备上。 DIGI MOTOR、DM电机 指 数字电机，是采用最新的数字控制技术开发并投产的一系列直流无 刷电机，其最大的特点为安全，高效，绿色 氢燃料电池 指 燃料电池是一种非燃烧过程的电化学能转换装置。将氢气（等燃料） 和氧气的化学能连续不断地转换为电能。其工作原理是H2在阳极催 化剂作用下被氧化成H+和e-，H+通过质子交换膜达到正极，与O2 在阴极反应生成水，e-通过外电路达到阴极，连续不断的反应就产生 了电流。 A股 指 每股面值1.00元的人民币普通股 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期、本报告期 指 2019年半年度、2019年1月1日至2019年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 大洋电机 股票代码 002249 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中山大洋电机股份有限公司 公司的中文简称（如有） 大洋电机 公司的外文名称（如有） ZHONGSHAN BROAD-OCEAN MOTOR CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） BROAD-OCEAN MOTOR 公司的法定代表人 鲁楚平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊杰明 肖亮满 联系地址 中山市西区沙朗第三工业区 中山市西区沙朗第三工业区 电话 0760-88555306 0760-88555306 传真 0760-88559031 0760-88559031 电子信箱 bear@broad-ocean.com xiaoliangman@broad-ocean.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 4,745,408,610.54 4,232,239,858.73 12.13% 归属于上市公司股东的净利润（元） 273,481,285.94 110,804,318.16 146.81% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 52,904,250.66 89,846,261.02 -41.12% 经营活动产生的现金流量净额（元） 163,778,703.47 279,316,508.30 -41.36% 基本每股收益（元/股） 0.12 0.05 140.00% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.05 140.00% 加权平均净资产收益率 4.21% 1.23% 2.98% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 14,705,379,460.89 14,562,882,213.87 0.98% 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,858,214,156.54 6,321,205,640.59 8.50% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 242,826,229.03 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 12,633,019.48 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 897,357.89 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -642,630.35 减：所得税影响额 37,355,925.03 少数股东权益影响额（税后） -2,218,984.26 合计 220,577,035.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务 公司致力于成为全球电机及驱动控制系统绿色环保解决方案领域的卓越供应商，为全球客户提供安全、环保、高效的 电机驱动系统解决方案，是一家拥有“建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统、车辆旋转电器、氢燃料电池系统及 氢能发动机系统”等产品，集“高度自主研发、精益制造、智慧营销”为一体的高新技术企业。公司目前拥有年产超过8,000万 台套建筑及家居电器电机、50万台套新能源汽车动力总成系统及600万台车辆旋转电器的生产能力。 （二）公司主要产品及服务 建筑及家居电器电机业务（HM事业部）的主要产品：风机系统、车库门电机、泵类电机、抽油烟机电机等。 车辆事业集团（EVBG）的主要产品：新能源汽车电机、控制器及电驱动总成系统、BSG电机系统、车用及非道路机械 用起动机、发电机等。 氢燃料电池业务主要产品：氢燃料电池模组及核心零部件、氢燃料电池控制系统及氢能发动机集成系统等。 新能源汽车运营业务：新能源汽车租赁及配套业务。 （三）公司主要经营模式 1、销售模式 公司在建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统及车辆旋转电器业务上，与主流国际品牌企业建立了良好的长 期稳定的战略合作伙伴关系；同时，为加强订单和售后服务的管理，公司采用销售管理系统（CRM），精准把握市场、客 户需求，为客户提供个性化整体解决方案。 公司始终秉承“顾客就是上帝，合作伙伴满意就是我们的价值追求”的理念，在主要客户生产工厂所在地附近建立销 售服务和技术支持网点，做到贴身服务，目前在国内中山、孝昌、上海、潍坊、芜湖、柳州、宁波等地建立生产基地，并在 美国、英国、墨西哥、俄罗斯、印度、越南等国家设立工厂或销售中心，发挥了生产、销售、服务辐射的作用，尽最大努力 满足客户的需求。 2、供应链管理模式 公司根据细分市场的特点，制定不同的供应商管理策略，与行业优秀供应商达成战略合作关系。公司供应链管理采用 SNC、ESOP等采购管理系统平台实现与供应商信息共享，对生产运营需求做到及时的沟通与处理，拉动生产，实现合理控 制库存量；公司对大宗材料、电子元器件等物料供应链资源进行集中管理，有效降低了采购成本；通过对公司汽车版块供应 链的整合，建立统一管理规范，有效地降低重复管理成本并提升了相应供应链的成熟度；通过建立统一的供应商导入、绩效 评价体系，建立集团的专家人才库，实现了在引入优质供应商的同时，帮扶提升供应商的能力，提高公司产品质量，落地 VAVE，共同提升竞争力。公司在采购协议中，对供需双方在商业道德和社会公德方面均有相关条款进行约束。 3、生产模式 公司以精益生产为核心，以全面质量管理为控制手段，采用“以销定产”拉动式管理模式，根据市场销售滚动预测进行厂 房、生产设备、物流、等资源的配置。通过加强制程物料周转速度和设备使用效率、降低库存等手段，进一步提高资产流动 性，实现生产的快速、高效，达成产品的“两高一低”（高品质、高能效、低成本）。为同时满足规模化生产与个性化的市场 产品需求特点，公司引进自动化设备并加以改造，与制程工艺模块化技术相结合，既保证大批量产品高效生产的需求，又能 通过提高制程柔性来快速响应客户多样化的需求。同时，公司各子公司制造系统的设备资源、技术资源、供应链资源等逐步 实现共享，进一步提高公司产能和制程能力。 (四）市场地位 公司作为全球领先的电机及其驱动系统提供商，拥有具国际竞争力的电机电控研发与制造能力，是市场份额全球领先 的建筑及家居电器电机行业领导者；是技术领先、规模最大的新能源汽车动力总成系统及氢燃料电池系统的独立供应商；同 时是最受欢迎的车辆旋转电器供应商和行业首选品牌之一。 （五）主要的业绩驱动因素 1、技术驱动 公司一直以来秉承以技术创新为驱动力的理念，将技术的创新、产品的创新与研发看作企业能够长期生存发展的关键 要素，在行业内长期保持领先地位。公司致力于为全球客户提供卓越的电机及驱动系统绿色环保解决方案，在中山、北京、 上海、深圳、武汉、芜湖、底特律等地均设有研发中心，坚持以自主研发为主、“引进、消化、吸收、再创新”的合作开发为 辅的研发模式，促进产品技术水平的不断提升及产品系列的不断丰富，同时保障公司产品质量。前瞻性的研发创新能力确保 公司产品创新性与技术均处于国际领先水平，使公司能够快速响应国内外不同地域消费市场的需求，提供个性化系统解决方 案。公司采取了多元、开放的技术合作模式，通过与科研院所合作开发新能源汽车动力总成系统、引进国际领先的氢燃料电 池（PEMFC）技术、与业内优秀企业共同开发等方式，加快公司相关领域的研发速度，加强公司研发实力和技术储备。基 于以上，公司以技术为先导，逐步实施产品升级换代，顺应国家行业发展战略，保持公司在行业内的领先地位。 公司通过提高产品技术含量、改善产品质量与服务，进一步打造产品品牌价值，进而推动产品附加值的提升。公司对产 品的技术研发、市场渠道、售后服务等方面不断进行探究与尝试，发掘客户对产品与服务的潜在需求，为客户提供整体解决 方案，提高产品附加值；在新能源汽车、传统汽车的不同细分市场领域统筹运用公司拥有的品牌资源，最大化地发挥公司目 前拥有的“大洋电机”、“电驱动”、“佩特来”、“杰诺瑞”等国内外著名品牌在各自市场中的竞争优势，提高公司产品知名度， 获取品牌溢价、巩固品牌地位。 2、行业驱动 （1）国家发改委等十部门联合印发《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019）》， 家电行业的消费升级将得到进一步引导，预计家电行业将再次迎来重要的发展时期，更多的家电产品将进入智能时代，基于 数字化、5G技术、物联网、大数据、云计算等应用技术的智能家电将成为信息消费的中坚力量，公司作为建筑及家居电器 电机行业的领头羊，将在家电消费的升级转型中迎来新的发展机遇。 （2）根据中国汽车工业协会的数据显示，我国2019年上半年汽车产销量分别为1213.2万辆和1232.3万辆，较上年同期分 别下降13.7%和12.4%。但是，新能源汽车实现逆势增长，2019年上半年产销分别完成61.4万辆和61.7万辆，较上年同期分别 增长48.5%和49.6%，其中，燃料电池汽车产销分别完成1,170辆和1,102辆，比上年同期分别增长7.2倍和7.8倍。中汽协认为， 从上半年产销情况来看，汽车产销整体处于低位运行，低于年初的预期。随着7月1日国家购置税新政的正式实施及部分地区 国六标准的正式切换，消费动能或有所改善，这将成为下半年市场需求改善的积极因素，新能源汽车市场形势仍将保持快速 向上的态势。公司作为新能源汽车行业的领先企业，将具有广阔的市场前景。 （3）氢燃料电池具有零排放、零污染的特性，被认为是未来清洁环保的理想技术，是终极能源动力解决方案。燃料电 池本质上是发电机，氢燃料电池目前从寿命、性能、资源和成本等方面初步达到产业化条件，满足下游交通和备用电源等领 域应用。2019年6月26日，中国氢能联盟在山东潍坊潍柴集团发布《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》。白皮书指出，氢 能将成为中国能源体系的重要组成部分，预计到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，氢气需求量接近6,000万 吨，年经济产值超过10万亿元；全国加氢站达到1万座以上，交通运输、工业等领域将实现氢能普及应用，燃料电池车产量 达到每年520万辆，燃料电池系统产能550万台套/年。 因此，可以预见燃料电池汽车未来将成为重要的发展方向之一，虽然目前尚处于产业化前期，但随着燃料电池技术的逐 步成熟、成本下降以及加氢站数量快速增长，氢燃料电池车销量有望逐年释放，预计我国氢燃料电池车未来将拥有庞大的市 场规模和良好的发展前景。公司自2016年开始布局氢燃料电池产业链，将伴随氢燃料电池的推广得到长远发展。 3、政策驱动 发布日期 发布方 政策/文件名称 与公司业务相关内容 2016-12-20 国务院 《国务院关于印发 “十三五”节能减排 综合工作方案的通 知》 加快发展壮大新能源汽车等战略性新兴产业，使新能源汽车成为中国的支柱产 业，并明确政府部门公务用车中新能源车辆必须过半。通知要求从产业发展、交 通运输、公共机构、绿色消费等四大维度促进新能源汽车领域快速发展。 2017-4-6 工业和信息化 部、国家发展 改革委、科技 部 《汽车产业中长期 发展规划》 计划至2020年，形成若干家超过1000亿元规模的汽车零部件企业集团，在关键核 心领域具备较强的国际竞争优势；至2025年，形成若干家进入全球前十的汽车零 部件企业集团。2020—2030年,中国燃料电池汽车将迎来三大时间节点：2020年, 在特定地区的公共服务车辆领域进行小规模示范应用；2025年,私人用车和公共服 务用车领域批量应用,不低于1万辆；2030年,在私人乘用车、大型商用车领域进行 规模化推广,不低于10万辆。 2017-9-27 工信部、财政 部、商务部、 海关总署、质 检机关总局 《乘用车企业平均 燃料消耗量与新能 源汽车积分并行管 理办法》 双积分政策要求从2019年开始考核，要求在2019年的新能源积分所占比例为10%， 2020年的积分所占比例为12%。受《双积分管理办法》的影响，新能源汽车发展 比较好的整车企业可以通过出售积分的方法，获取高额利益，而发展不足的整车 企业，需花钱买积分或者停产燃油车型。 2018-2-13 财政部、工信 部、科技部、 发改委 《关于调整完善新 能源汽车推广应用 财政补贴政策的通 知》 完善了新能源汽车补贴标准，将根据成本变化等情况,调整优化新能源乘用车补贴 标准，相应降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。其中燃料电池汽车补贴力 度保持不变，燃料电池乘用车按燃料电池系统的额定功率进行补贴，燃料电池客 车和专用车采用定额补贴方式。鼓励技术水平高、安全可靠的产品推广应用。 2019-1-25 广东省发展改 革委 《广东省发展改革 委关于进一步明确 我省优先发展产业 的通知》 根据通知，广东省把包括燃料电池、氢能设备及其关键零部件制造等的绿色低碳 产业作为优先发展产业，加以引导支持。 2019-1-29 国家发改委等 十部门 《进一步优化供给 推动消费平稳增长 促进形成强大国内 市场的实施方案》 实施方案指出，需通过“有序推进老旧汽车报废更新”、“持续优化新能源汽车补贴 结构”、“促进农村汽车更新换代”等一系列方式多措并举促进汽车消费，以更好满 足居民的出行需要。同时，通过促进家电产品更新换代，对消费者交售旧家电并 购买新家电产品给予适当补贴等一系列方式加强引导支持，带动新品消费。综合 考虑国民经济的增速、城镇化的进程、节能环保标准的升级等多重因素，汽车市 场的未来还有一定的增长空间；同时，伴随着国内新农村建设和新型城镇化进程 的加快，以及节能减排工作的不断推进，实施方案也将家电产业的整体转型升级 作为一个重要推手来进行居民消费升级。 2019-2-18 中共中央国务 院 《粤港澳大湾区发 展规划纲要》 纲要指出，打造粤港澳大湾区，建设世界级城市群，有利于贯彻落实新发展理念， 深入推进供给侧结构性改革，加快培育发展新动能、实现创新驱动发展，为我国 经济创新力和竞争力不断增强提供支撑；有利于进一步深化改革、扩大开放，建 立与国际接轨的开放型经济新体制，建设高水平参与国际经济合作新平台。 2019-3-26 财政部、工业 和信息化部、 科技部、发展 改革委 《关于进一步完善 新能源汽车推广应 用财政补贴政策的 通知》 对新能源乘用车、客车、货车的补贴标准和技术要求作了新的规定。此次政策有 三大目的：稳步提高新能源汽车动力电池系统能量密度门槛要求，适度提高新能 源汽车整车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里程门槛要求。 2019-4-9 国务院 《国务院关于落实 <政府工作报告>重 意见提出稳定汽车消费，继续执行新能源汽车购置优惠政策，推动充电、加氢站 等设施建设。 点工作部门分工的 意见》 2019-5-15 工业和信息化 部 《2019年新能源汽 车标准化工作要点》 氢燃料电池成为重点工作，对燃料电池汽车及加氢站技术领域标准提出了要求， 其中主要包括：加快燃料电池电动汽车等标准子体系建设；完成燃料电池电动汽 车安全标准的技术审查；完成燃料电池电动汽车定型试验规程标准的技术审查； 加强低温起动性能、能量消耗量及续驶里程试验方法等标准的试验验证；加快车 载氢系统、加氢口、加氢枪、加氢通信协议等标准的制修订；开展燃料电池电动 汽车碰撞后安全标准的预研工作。 2019-6-28 财政部、税务 总局 《关于继续执行的 车辆购置税优惠政 策的公告》 规定，7月1号《中华人民共和国车辆购置税法》正式实施后，继续执行车辆购置 税优惠政策。其中，自2018年1月1日至2020年12月31日，购买新能源汽车免征车 辆购置税。 2019-6-30 国家发改委 《鼓励外商投资产 业目录（2019年版）》 意见提出稳定汽车消费，继续执行新能源汽车购置优惠政策，推动充电、加氢站 等设施建设。 公司总部位于粤港澳大湾区几何中心城市--中山市，并作为建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统以及氢燃料 电池行业的领先企业，将在上述政策中获得良好的发展机会，促进公司业务发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司长期股权投资较期初减少金额为7,680.95万元，降低比率为37.87%，主要原因系子公司北 京佩特来本期转让其持有的联营企业佩特来电驱动50%的股权所致。 固定资产 报告期内公司固定资产较期初减少金额为841.00万元，降低比率为0.36%，主要原因系报告期内计提折 旧金额大于本期新增固定资产原值。 无形资产 报告期内公司无形资产较期初减少金额为3,395.28万元，降低比率为4.06%，主要原因系报告期内土地 使用权摊销增加。 在建工程 报告期内公司在建工程较期初减少金额为12,266.57万元，降低比率为34.90%，主要原因系本期公司部 分工程项目转入固定资产核算所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 房屋B 自建 26,446,235.72 美国密歇根州 办公室 证照齐全 日常办公使用 0.38% 否 房屋C 购买 22,673,235.57 美国伊利诺斯州 办公室 证照齐全 日常办公使用 0.32% 否 房屋D 购买 19,981,082.84 美国伊利诺斯州 办公室 证照齐全 日常办公使用 0.28% 否 房屋E 购买 22,192,257.23 香港 办公室 证照齐全 日常办公使用 0.32% 否 房屋F 购买 21,494,203.28 美国纽约州 工厂 证照齐全 生产资产 0.31% 否 厂房G 自建 148,622,797.08 美国休斯顿 工厂 证照齐全 生产资产 2.11% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、产业转型升级的优势 自上市以来，公司在建筑及家居电器电机产业不断发展壮大的基础上，加快产业的转型升级。2009年，公司跨入新能源 汽车动力总成系统产业，成功迈出了公司产业转型升级的第一步；2011年以来公司先后收购了芜湖杰诺瑞、北京佩特来和美 国佩特来，全面进入车辆旋转电器领域，奠定了公司产业转型升级坚实的基础；2016年初完成收购上海电驱动的资产交割， 开启公司新能源汽车动力总成系统业务的新里程；2016年起与巴拉德开展战略合作，构建“电机+电控+电池”完整产业链。在 全球新能源汽车及氢燃料电池产业链的精准布局，有效提升了公司在全球新能源汽车行业及氢燃料电池行业的地位。在产业 转型升级过程中，公司不断优化产业布局，积极推进精益生产和自动化制造，提高生产效率，发挥协同效应，为公司的中长 期发展和战略目标的实现提供了重要的发展支撑。 2、资源整合的优势 在产业转型升级的同时，公司对自身汽车产业的资源进行充分整合、共享。为加快优质资源整合，发挥公司汽车产业 的规模经济、范围经济效益，强化集团核心竞争能力，促进公司新能源汽车动力总成系统整体解决方案的推广及销售，公司 将上海电驱动、北京佩特来、芜湖杰诺瑞及大洋电机新动力四家控股子公司及其附属子公司整合为大洋电机车辆事业集团， 对车辆事业集团的组织架构、内部管控模式、运行制度、业务流程等进行不断的完善与优化，实现资源充分共享，形成长效 发展机制；同时，为发挥公司与整车厂在各自业务方面的专长及市场优势，与整车厂开展深度战略合作，实现强强联合。公 司先后与北汽、奇瑞、中通客车和东风实业成立了合资公司，共同研发、制造、销售新能源汽车关键零部件，向客户提供新 能源汽车动力总成系统整体解决方案，积极开拓市场；此外，公司还积极对产业链资源进行了整合和布局，形成了电机+电 控+氢燃料电池系统及其关键零部件的完整产业链。 通过上述的资源整合和布局，公司实现了研发平台、销售渠道、服务体系、人才储备、品牌建设等资源的交流与拓展， 逐步加快公司国际化进程，为公司发展注入新的动力。 3、技术人才及创新优势 公司多年来不断开展技术创新，完善战略布局，实现产业转型升级，在快速发展过程中吸引了包括国家“千人计划”和“万 人计划”专家、国家重大项目总体专家组专家以及地方学科带头人或领军人才等技术人才的不断加入。近年来，在节能环保、 产业升级大方向的指引下，公司不断加强对高效智能电机、新能源汽车动力总成技术、氢燃料电池的研发投入，在中山、北 京、上海、深圳、芜湖、武汉、底特律等地设立了研发中心，使公司技术一直走在行业的前沿。公司同时拥有3个国家级实 验室、3个省部级企业技术中心和2个省部级工厂技术研究中心，并设立了博士后工作站和院士专家工作站，成为公司引进高 级技术管理人才的平台。 公司高度重视技术研发、创新的投入，建立了专门的知识产权及创新管理部门。截至报告期末，公司累计申请专利2,745 项，其中授权1,994项，授权有效专利1,819项（其中发明439项）。 4、品牌与营销优势 公司自创立以来，始终坚持“自主品牌、自主研发、自主生产、自主销售”的原则，在产品的技术水平、质量控制、交付 服务等方面保持较高水准，得到国内外客户和同行的广泛好评。通过实施严格的生产过程质量控制和执行规范的技术标准， 公司生产、销售的“大洋电机”系列建筑及家居电器电机及新能源汽车动力总成产品，在同行业已成为知名品牌，在国内和国 际市场上享有一定的知名度和美誉度。目前“大洋电机”牌是广东省著名商标及出口品牌。 目前公司拥有百年国际品牌“佩特来”的永久使用权。佩特来主要客户涵盖了潍柴、玉柴、宇通、康明斯、斯堪尼亚、卡 特彼勒、Navistar、Paccar等众多世界著名汽车、发动机以及非道路机械厂商，同时还包括美国和英国的部分军工企业。凭 借“佩特来”品牌在各整车企业的良好口碑，公司获得更多与上述优质客户进行交流合作的机会，形成协同效应。2016年公司 完成收购上海电驱动，使得“电驱动”品牌成为公司在新能源汽车动力总成系统又一名片，进一步夯实了公司在新能源汽车动 力总成系统行业的领先地位。 近年来，公司与巴拉德开展战略合作，在国内引入全球公认领先的燃料电池技术与品牌，完善公司动力总成系统布局， 增强公司产品竞争力，提高公司产品在整车企业的知名度，有助于公司相关产品的销售与推广。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，世界经济增长总体放缓，美欧日经济增长动力不足，新兴经济体增长势头有所回落。美国单边贸易保护 主义对全球产业链布局造成了严重干扰，世界经济增长面临更加不确定的外部环境。我国上半年经济运行温和放缓，延续了 总体平稳、稳中有进发展态势。但国内外经济形势依然复杂严峻，外部不稳定及不确定因素增多，国内发展不平衡不充分问 题仍较突出，经济面临新的下行压力。 报告期内，公司实现营业收入474,540.86万元，同比增长12.13%，营业利润32,699.83万元，利润总额33,066.28万元，净 利润26,123.86万元，其中归属于上市公司股东的净利润为27,348.13万元，与上年同期相比，分别增长144.95%、107.45%、 120.70%、146.81%。 （一）行业分析及回顾 1、家电行业 2019年上半年，家电行业不容乐观，各类家电的表现不尽人意。据奥维云网数据显示，2019年上半年整个家电行业销售 额同比下降了3.2%，成为自2012年以来的新低点。其中，空调销售规模同比下降1.4%。由于上半年空调促销未能带来销量 的大规模增长，提前透支了市场，今年夏季前期气温持续偏低，2019年空调市场规模可能将低于行业预期。总体上看，家电 市场低迷的主要因素有以下几点：一是市场需求释放缓慢；二是2019年上半年房产交易有价无市，导致新增需求低迷；三是 房价上涨、股市低迷等因素导致居民可支配收入紧缩，消费动力不足；四是渠道分化、获客成本及供应链成本上升挤压企业 利润，导致市场费用投入不足，影响消费释放。 2、汽车行业 （1）传统汽车 2019年上半年，我国汽车产销量分别为1,213.2万辆和1,232.3万辆，同比下降13.7%和12.4%，行业产销整体将面临较大 压力，产销数据截止2019年6月份已经连续12个月呈现同比下降；从上半年产销情况来看，汽车产销整体处于低位运行，低 于年初的市场预期，市场消费动能并未受“价格促销”等因素影响提升，消费者观望情绪未有改善，随着7月1日国家购置税新 政的正式实施及部分地区国六排放标准的正式切换，消费动能或有所改善，这些将会成为下半年市场需求改善的积极因素。 （2）新能源汽车 根据中国汽车工业协会数据显示，2019年上半年，新能源汽车产销分别完成61.4万辆和61.7万辆，比上年同期分别增长 48.5%和49.6%。其中，纯电动汽车产销分别完成49.3万辆和49.0万辆，比上年同期分别增长57.3%和56.6%。插电式混合动力 汽车产销分别为11.9万辆和12.6万辆，比上年同期分别增长19.7%和26.4%。在汽车行业整体产销下降的大环境下，新能源汽 车虽然逆市实现产销大幅增长，但是增幅已明显下降，新能源汽车厂商面临巨大压力。从行业环境来看，补贴退坡、产能过 剩，以及新势力造车企业的涌入正在加剧竞争。今后两年是我国新能源汽车产业由“政策拉动”向“市场引领发展”过渡的关键 时期，这也意味着该产业即将进入高度市场化、差异化发展时期。与此同时，在新零售、智能科技、车联网等多产业和新模 式与汽车产业全面融合之际，新能源汽车产业价值链正在被革新，传统的游戏规则被挑战、打破与重建，并由产品竞争转向 服务竞争，由单环节竞争变为商业模式体系综合能力竞争，由行业内竞争转向跨行业竞争。 根据中国汽车工业协会数据显示，2019年上半年，我国氢燃料电池汽车产销分别为1,170辆和1,102辆，比上年同期分别 增长7.2倍和7.8倍。今年上半年以来，我国燃料电池汽车行业主要呈现以下特点：区域产业集聚效应显著，销售区域集中度 较高，主要分布在广东省、上海市和江苏省。预计随着未来我国燃料电池汽车市场规模的不断扩大，这一趋势将更加明显。 其次，能源与制造大型骨干企业加速布局，产业链企业主要分布在燃料电池零部件及应用环节，氢能储运及加氢基础设施发 展仍较为薄弱。另外，随着我国氢燃料电池汽车行业的快速发展，丰田已开始进入我国氢燃料电池汽车领域，目前主要与科 研机构及部分整车厂聚焦于燃料电池大巴的相关产品。 近年来，我国对氢燃料电池汽车的发展越来越重视，在今年全国“两会”上，氢能产业发展首次被写入了《政府工作报告》。 2019年上半年，为了推动我国氢能产业的发展，国家有关部门发布了一系列的公告与政策，如2月1日，国家发展改革委和商 务部联合发布的《鼓励外商投资产业目录（征求意见稿》；3月15日，科技部高技术研究发展中心发布了《关于国家重点研 发计划“可再生能源与氢能技术”重点专项2018年度项目安排公示的通知》；3月26日，财政部、工业和信息化部、科技部、 发展改革委四部委联合发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》；5月15日，工信部发布2019年新 能源汽车标准化工作要点；5月30日，国家能源局印发2019年第3号公告，鼓励储能、氢能等方面研究。可以预见，伴随相关 政策的落地实施，我国氢燃料电池行业将迎来重要的发展时期。 3、新能源汽车运营 2019年上半年，新能源汽车运营继续向着高科技，智能化、网联化、共享化方向稳步推进。2019年3月，财政部等四部 委联合发布了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》该文件指出，自2019年6月25日之后，地方政府 不再对新能源汽车（新能源公交车和燃料电池汽车除外）给予购置补贴，转为用于支持充电（加氢）基础设施“短板”建设和 配套运营服务等方面。该文件的发布对新能源汽车运营将产生积极影响。 （二）公司业务回顾 1、建筑及家居电器电机业务情况 2019年上半年，在家电行业不景气的情况下，公司HM事业部通过研发新产品、推进精益生产、降低生产成本、加强客 户沟通等方式维持平稳发展，产销量同比略有下降，但受益于产品结构调整及产品附加值的提升，营业收入基本与去年同期 持平，毛利率回升，出口销售收入再次创下同期历史新高。此外，HM事业部与客户保持良好的紧密合作关系，并获得了进 一步的订单，为后续产销量的提升打下了坚实基础。报告期内，经过公司各方积极配合与努力，公司越南工厂顺利投产，有 助HM事业部进一步降低生产成本，提高产品竞争力。 报告期内，公司HM事业部实现营业务收入252,504.48万元，与上年同期相比基本持平。 2、车辆事业集团的业务情况 为进一步落实整合汽车产业板块业务的战略安排，强化公司已有的传统汽车产业“团队、品牌、通道”，更好地服务并支 持公司新能源汽车动力总成系统产业，报告期内，公司通过增资上海电驱动，并依托汽车电驱动对车辆事业集团相关子公司 的股权进行整体梳理，完成了车辆事业集团股权架构的搭建。报告期内，车辆事业集团两大业务板块发展情况如下： （1）新能源汽车动力总成系统的发展情况 报告期内，通过车辆事业集团的深度业务整合，以汽车电驱动为依托，利用车辆事业集团的资源优势，公司新能源汽 车动力总成系统业务得到了快速发展。应用于A/B级乘用车的集驱动电机、控制器和高速减速器为一体的“三合一”电驱动总 成产品成功配套于长安、奇瑞、国能等多个客户车型，相关产品的重量、体积以及成本均有较大幅度的下降，并成功解决了 噪声振动难题；第二代的“三合一”产品也已完成规划，并先后获得印度塔塔汽车、现代汽车的订单；应用于长城、雷诺等车 厂的“二合一”电驱动总成以及为上汽集团开发的低电压平台电机控制器在报告期内均已实现量产；此外，报告期内公司完成 了为上汽通用混合动力汽车配套的48V BSG总成产品开发及验证、为小鹏汽车纯电动汽车开发的高功率密度驱动电机开发及 验证工作。 2019年5月，公司与西安交通大学共同成立了“西安交通大学-大洋电机联合研究中心”，双方将就新能源汽车（包括氢燃 料电池汽车）相关领域的产品进行共同研发，有助于提高公司科研实力，同时达到培养高层次专业人才的目的，开启了公司 与著名高校开展战略性互动合作的良好开端。 报告期内，在氢燃料电池业务方面，公司完成了46KW燃料电池模组的调试、测试及验证，并已具备小批量生产能力， 2019年8月6日工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第7批）》收录的中山市顺达客车有限公司燃料电 池城市客车搭载了公司上述46KW的燃料电池模组。此外，在氢燃料电池关键零部件方面，公司完成了自主研发的燃料电池 控制器、DC/DC、中冷器、水泵等核心零部件的调试验证工作，同时完成了空压机、回氢泵、加湿器、传感器等关键零部 件的性能验证。为积极响应国家鼓励主机厂采用更高额定功率电堆系统的号召，公司已着手62KW燃料电池模组的设计开发， 并规划了100KW及更高功率的燃料电池模组开发计划。 公司持续稳步推进氢燃料电池产业战略布局，报告期内公司出资参股了嘉氢（上海）实业有限公司（以下简称“嘉氢实 业”）19%的股份，参与加氢站的投资与建设。公司通过与行业内优秀企业的战略合作，如东风实业、中通客车、富瑞特装、 嘉氢实业、重塑集团等，进一步打通行业上下游渠道，包括氢气储运、加氢站运营、燃料电池系统研发、车企等相关环节， 加快氢燃料电池在全国范围内的推广，提高公司在行业内的影响力。 报告期内公司新能源汽车动力总成系统实现营业收入85,138.62万元，较上年同期大幅增长97.15%。 （2）车辆旋转电器业务的发展情况 车辆旋转电器业务充分发挥佩特来在技术、品牌、市场渠道、售后服务平台等方面的优势，结合芜湖杰诺瑞在成本控制 及精益生产方面的优势，实施优势互补，凸显协同效应，促进车辆旋转电器产业的整合与发展。 报告期内，佩特来通过对产品质量、技术水平、客户服务等方面的一系列整改及提升，使得客户对其产品的信心进一步 增强，有效提升了佩特来出口客车发电机的市场份额；积极向玉柴、潍柴、扬柴、康明斯、宇通、华菱等整机厂推广应用大 功率混磁发电机及多个型号的起动机新品，并取得了良好效果；抓住国家针对防控“非洲猪瘟”提升牲畜运输防护的市场机遇， 向牲畜运输设备公司推荐混合磁路大功率发电机配置，在提高利润水平的同时为下一步扩大销售奠定了基础。 2019年上半年，杰诺瑞稳步推进客户及市场拓展工作，在去年成功进入全柴、华晨鑫源配套体系的基础上，报告期内已 获得华晨鑫源发电机及起动机产品认可，开始批量供货，并获得全柴国六项目起动机、发电机的开发权；在吉利汽车方面， 杰诺瑞已向吉利汽车批量供货多个型号的发电机，同时通过了起动机的准入审核，预计将获得相应的产品开发机会；奇瑞第 三代发动机用扁线发电机及起动机销量大幅提升，并开始向奇瑞小蚂蚁车型批量供货新能源汽车电机及控制器；此外，杰诺 瑞还获得了上汽通用五菱48V BSG项目开发权，目前进展顺利；下半年预计还将取得云内动力起动机项目的批量供货。通过 上述客户及产品的拓展，杰诺瑞将凭借其在成本控制及精益生产方面的优势，同时借助车辆事业集团的资源，相关产品逐步 过渡到新能源汽车领域，市场空间将得到进一步拓展。 报告期内，车辆旋转电器业务实现营业务收入103,525.92万元，与上年同期相比略有增长。 3、新能源汽车运营业务的发展情况 根据公司发展战略规划，新能源汽车运营业务逐步实施业务模式优化。报告期内，公司通过盘活车辆资产、关停亏损项 目、优化人员配置等相关措施，获得了正向的现金流入，取得了初步成效，接下来将进一步降低亏损额。公司将持续探索新 能源汽车运营可持续发展的业务模式，充分利用现有的客户、渠道资源，提高业务盈利能力，同时支持公司新能源汽车动力 总成及燃料电池业务发展。 报告期内，新能源汽车运营平台实现营业务收入10,139.28万元，略低于上年同期水平。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 4,745,408,610.54 4,232,239,858.73 12.13% 报告期内公司营业收入与上年同期相比增加51,316.88万 元，增长比率为12.13%，主要原因系公司进一步扩大产销 规模相应营业收入增长；报告期内营业成本与上年同期相 营业成本 3,945,113,345.68 3,485,294,811.95 13.19% 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 比增加45,981.85万元,增长比率为13.19%，本期营业收入 的增长幅度低于营业成本的增长，以致本期销售毛利率降 低，与上年同期相比降低0.78个百分点。 销售费用 150,906,309.23 160,583,229.03 -6.03% 报告期内公司销售费用与上年同期相比减少967.69万元， 降低比率为6.03%，主要原因系本期公司加强费用控制相 应销售费用减少以及到期的质量风险准备金冲回影响。 管理费用 332,484,542.70 270,898,584.49 22.73% 报告期内公司管理费用相比上年同期增加6,158.60万元， 增长比率为22.73%，主要原因系本期管理人员薪酬费用增 加影响所致。 财务费用 48,967,004.65 24,157,473.49 102.70% 本集团本期财务费用相比上年同期增加2,480.95万元，增 长比率为102.70%，主要原因系本期利息收入减少以及上 年同期人民币汇率贬值幅度较大相应汇兑收益增加所致。 所得税费用 69,424,176.40 41,028,050.73 69.21% 本集团本期所得税费用相比上年同期增加2,839.61万元， 增长比率为69.21%，主要原因系本期利润总额增加相应计 提的企业所得税增加。 研发投入 188,749,974.49 179,749,416.69 5.01% 报告期内公司研发投入相比上年同期增加900.06万元，增 长比例为5.01%，主要原因系公司积极开发新产品及投入 较大资金进行新能源汽车控制系统及氢燃料电池动力总成 系统的研发相应研发投入增加影响。 经营活动产 生的现金流 量净额 163,778,703.47 279,316,508.30 -41.36% 经营活动产生的现金流量净额：与上年同期相比减少金额 为11,553.78万元，降低幅度为41.36%，主要原因系公司 本期收到的政府补助减少以及为员工支付的工资增加等影 响。 投资活动产 生的现金流 量净额 128,429,863.60 -602,903,570.58 121.30% 投资活动产生的现金流量净额：与上年同期相比增加金额 为73,133.34万元，增长幅度为121.30%，主要原因系本期 子公司北京佩特来转让其持有的联营企业佩特来电驱动 50%的股权收到的现金增加以及本期公司购买理财产品支 付的现金减少影响。 筹资活动产 生的现金流 量净额 -382,966,970.29 -301,248,423.81 -27.13% 筹资活动产生的现金流量净额：与上年同期相比减少金额 为8,171.85万元，降低幅度为27.13%，主要原因系公司本 期归还了部分银行短期借款。 现金及现金 等价物净增 加额 -86,793,398.98 -611,997,080.37 85.82% 现金及现金等价物净增加额：与上年同期相比增加金额为 52,520.37万元，增长幅度为85.82%，主要原因系本期子公 司北京佩特来转让其持有的联营企业佩特来电驱动50%的 股权收到的现金增加、本期公司购买理财产品支付的现金 减少影响以及归还了部分银行短期借款。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,745,408,610.54 100% 4,232,239,858.73 100% 12.13% 分行业 空调用电机 1,728,779,771.22 36.43% 1,810,474,532.45 42.78% -4.51% 非空调用电机 796,264,993.15 16.78% 713,259,832.97 16.85% 11.64% 新能源车辆动力总成系统 851,386,192.82 17.94% 431,848,505.94 10.20% 97.15% 磁性材料 57,768,616.67 1.22% 70,433,048.71 1.66% -17.98% 起动机及发电机 1,035,259,217.00 21.82% 1,018,190,664.55 24.06% 1.68% 汽车租赁 101,392,754.92 2.14% 110,122,087.69 2.60% -7.93% 其他业务收入 174,557,064.76 3.67% 77,911,186.42 1.85% 124.05% 分产品 Y5S(L)系列空调用风机负载类 电机 478,235,965.32 10.08% 545,270,468.18 12.88% -12.29% Y6S(L)系列柜式空调用风机负 载类电机 378,753,910.10 7.98% 409,376,281.89 9.67% -7.48% Y7S(L)系列中央空调用风机负 载类电机 487,409,930.45 10.27% 457,325,460.70 10.81% 6.58% 其他空调用风机负载类电机 384,379,965.35 8.10% 398,502,321.68 9.42% -3.54% 洗衣机干衣机电机 5,770,277.32 0.12% 7,697,005.77 0.18% -25.03% 其他类电机*1 790,494,715.83 16.66% 705,562,827.20 16.67% 12.04% 新能源车辆动力总成系统 851,386,192.82 17.94% 431,848,505.94 10.20% 97.15% 磁性材料 57,768,616.67 1.22% 70,433,048.71 1.66% -17.98% 起动机及发电机 1,035,259,217.00 21.82% 1,018,190,664.55 24.06% 1.68% 汽车租赁 101,392,754.92 2.14% 110,122,087.69 2.60% -7.93% 其他业务收入 174,557,064.76 3.67% 77,911,186.42 1.85% 124.05% 分地区 中国境内 3,191,698,975.13 67.26% 2,683,689,882.62 63.41% 18.93% 中国境外 1,553,709,635.41 32.74% 1,548,549,976.11 36.59% 0.33% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 空调用电机 1,728,779,771.22 1,491,494,215.76 13.73% -4.51% -4.23% -0.25% 非空调用电机 796,264,993.15 594,258,849.08 25.37% 11.64% 5.04% 4.68% 新能源车辆动力总成 系统 851,386,192.82 774,532,017.88 9.03% 97.15% 115.24% -7.64% 起动机及发电机 1,035,259,217.00 825,051,751.40 20.30% 1.68% 2.09% -0.33% 分产品 Y5S(L)系列空调用风 机负载类电机 478,235,965.32 455,524,819.88 4.75% -12.29% -9.82% -2.61% Y7S(L)系列中央空调 用风机负载类电机 487,409,930.45 336,892,038.97 30.88% 6.58% 0.95% 3.85% 其他类电机 790,494,715.83 588,706,823.24 25.53% 12.04% 5.38% 4.71% 新能源车辆动力总成 系统 851,386,192.82 774,532,017.88 9.03% 97.15% 115.24% -7.64% 起动机及发电机 1,035,259,217.00 825,051,751.40 20.30% 1.68% 2.09% -0.33% 分地区 中国境内 3,191,698,975.13 2,833,795,276.69 11.21% 18.93% 21.29% -1.73% 中国境外 1,553,709,635.41 1,111,318,068.99 28.47% 0.33% -3.27% 2.66% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 新能源车辆动力总成系统营业收入与上年同期相比增长97.15%，主要原因系报告期内新能源汽车产销量仍保持较大幅 度的增长，同时公司产品配套的主要客户（如北汽、长城、长安、奇瑞等）车型放量，公司新能源汽车动力总成系统产销规 模相应增长所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项 目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 247,299,752.22 74.79% 本期子公司北京佩特来转让其持有的 联营企业佩特来电驱动50%的股权取 得25,443.79万元的收益。 否 公允价值变动损益 3,844,346.30 1.16% 资产减值 -18,202,886.97 -5.50% 项 目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 营业外收入 6,611,235.16 2.00% 营业外支出 2,946,760.45 0.89% 其他收益 23,630,888.24 7.15% 信用减值损失 8,285,823.22 2.51% 资产处置收益 -11,408,779.67 -3.45% 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,400,459,286.62 9.52% 1,498,541,064.55 10.29% -0.77% 应收账款 2,829,068,793.98 19.24% 2,707,717,762.58 18.59% 0.65% 存货 1,867,671,034.04 12.70% 2,003,415,705.22 13.76% -1.06% 投资性房地产 80,701,605.98 0.55% 78,594,009.44 0.54% 0.01% 长期股权投资 126,023,190.29 0.86% 202,832,660.40 1.39% -0.53% 报告期内公司长期股权投资较期初 减少金额为7,680.95万元，降低比率 为37.87%，主要原因系子公司北京佩 特来本期转让其持有的联营企业佩 特来电驱动50%的股权所致。 固定资产 2,348,975,044.85 15.97% 2,357,385,040.92 16.19% -0.22% 在建工程 228,862,254.90 1.56% 351,527,964.02 2.41% -0.85% 短期借款 373,435,518.32 2.54% 501,416,375.33 3.44% -0.90% 短期借款较期初减少金额为 12,798.09万元，降低比率为25.52%， 主要原因系本期公司归还到期的短 期借款金额增加所致。 长期借款 1,562,089,477.90 10.62% 1,559,716,282.98 10.71% -0.09% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 72,668,742.16 2,735,665.30 75,404,407.46 2.衍生金融资产 4.其他权益工具投资 426,554,824.58 252,208,376.93 691,738,049.10 金融资产小计 499,223,566.74 2,735,665.30 252,208,376.93 767,142,456.56 上述合计 499,223,566.74 2,735,665.30 252,208,376.93 767,142,456.56 金融负债 2,935,722.99 11,519,080.00 14,454,802.99 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 宁波科星以房屋及土地使用权（截至2019年6月30日账面价值为12,371,564.81元）为抵押物向中国银行宁波分行申请短 期借款及开具银行承兑汇票。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 207,008,628.82 19,050,820.00 986.61% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产 类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 512,232,304.34 2,735,665.30 252,208,379.92 2,701,772.30 767,142,456.56 自有资金 合计 512,232,304.34 2,735,665.30 252,208,379.92 2,701,772.30 767,142,456.56 -- 5、证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 601328 交通银 行 171,500.00 公允价 值计量 146,487.00 759.00 759.00 147,246.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 601919 中远海 控 16,960.00 公允价 值计量 8,080.00 1,960.00 1,960.00 10,040.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 600733 北汽蓝 谷 46,080,000.00 公允价 值计量 72,514,175.16 2,732,946.30 26,434,175.16 2,732,946.30 75,247,121.46 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 02188 泰坦能 源技术 87,294,759.55 公允价 值计量 50,105,742.34 -40,689,950.52 46,604,809.03 其他权 益工具 投资 自有资 金 境内外 股票 BLDP 巴拉德 动力系 统 378,669,084.79 公允价 值计量 376,449,082.24 266,464,155.28 645,133,240.07 其他权 益工具 投资 自有资 金 合计 512,232,304.34 -- 499,223,566.74 2,735,665.30 252,208,379.92 0.00 0.00 2,735,665.30 767,142,456.56 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 证券投资审批股东大会公 告披露日期（如有) 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 195,960.59 报告期投入募集资金总额 1,460.77 （未完）  |