[中报]联合光电:2019年半年度报告
原标题:联合光电:2019年半年度报告 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 1 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告 2019-069 2019年 08月 1 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告 2019-069 2019年 08月 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人龚俊强、主管会计工作负责人瞿宗金及会计机构负责人(会计主 管人员)彭碗玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、市场竞争风险：目前公司在大倍率变焦、高清及超高清、光学防抖等高 性能安防监控一体机光学镜头方面具有较强优势，但随着国内外光学镜头企业 整体技术水平和产品质量的不断提升，公司面临的竞争压力将会增大，市场竞 争加剧及技术进步有可能导致产品价格下降，从而影响公司的盈利水平。 2、运营管理风险：随着公司募投项目和其他投资项目的实施，对公司在财 务管理、运营管理、内部控制、战略投资提出了更高的要求。如果不能及时应 对行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能影响公司新项目的 正常推进或错失发展机遇，公司生产经营和业绩提升将受到一定影响。 3、客户相对集中风险：公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为 78.67 %，如果主要客户的经营状况发生明显恶化或与公司业务关系发生重大不 利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司经营业绩将会受到一定影响。 4、成本费用增加风险：受原材料价格波动、劳动力供求关系变化等因素影 响，将直接增加公司经营成本，削弱公司产品竞争力，将对公司成本费用控制 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人龚俊强、主管会计工作负责人瞿宗金及会计机构负责人(会计主 管人员)彭碗玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、市场竞争风险：目前公司在大倍率变焦、高清及超高清、光学防抖等高 性能安防监控一体机光学镜头方面具有较强优势，但随着国内外光学镜头企业 整体技术水平和产品质量的不断提升，公司面临的竞争压力将会增大，市场竞 争加剧及技术进步有可能导致产品价格下降，从而影响公司的盈利水平。 2、运营管理风险：随着公司募投项目和其他投资项目的实施，对公司在财 务管理、运营管理、内部控制、战略投资提出了更高的要求。如果不能及时应 对行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能影响公司新项目的 正常推进或错失发展机遇，公司生产经营和业绩提升将受到一定影响。 3、客户相对集中风险：公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为 78.67 %，如果主要客户的经营状况发生明显恶化或与公司业务关系发生重大不 利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司经营业绩将会受到一定影响。 4、成本费用增加风险：受原材料价格波动、劳动力供求关系变化等因素影 响，将直接增加公司经营成本，削弱公司产品竞争力，将对公司成本费用控制 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 3 和净利润目标达成产生不利影响。 5、生产产能利用不足风险：随着募投项目的全力推进，公司募投项目土建 工程已于2019年第二季度竣工验收并部分投产，并在下半年旺季来临之前逐步 释放产能，如果市场开拓和客户需求未达预期造成产能闲置，将会对公司的盈 利能力造成不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 3 和净利润目标达成产生不利影响。 5、生产产能利用不足风险：随着募投项目的全力推进，公司募投项目土建 工程已于2019年第二季度竣工验收并部分投产，并在下半年旺季来临之前逐步 释放产能，如果市场开拓和客户需求未达预期造成产能闲置，将会对公司的盈 利能力造成不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 4 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 7 第三节 公司业务概要 ..................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................... 13 第五节 重要事项 ......................................................... 22 第六节 股份变动及股东情况 ............................................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................... 60 第九节 公司债相关情况 ................................................... 61 第十节 财务报告 ......................................................... 62 第十一节 备查文件目录 .................................................. 178 4 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 7 第三节 公司业务概要 ..................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................... 13 第五节 重要事项 ......................................................... 22 第六节 股份变动及股东情况 ............................................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................... 60 第九节 公司债相关情况 ................................................... 61 第十节 财务报告 ......................................................... 62 第十一节 备查文件目录 .................................................. 178 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 联合光电、公司指中山联合光电科技股份有限公司 光博投资指光博投资有限公司（Light Spread Investment Limited） 南海成长指深圳市南海成长创科投资合伙企业（有限合伙） 君联和盛指君联和盛（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 中联光指 正安县中联光企业管理合伙企业（有限合伙），发行前股东名称为中 山市中联光投资管理合伙企业（有限合伙），2018年 12月完成更名。 俊佳科技指俊佳科技有限公司（Excel Group Technology Limited） 兴和投资指嘉兴市兴和股权投资合伙企业（有限合伙） 共青城鸿发投资指 共青城鸿发投资合伙企业（有限合伙），发行前股东名称为深圳市联 合鸿发投资管理合伙企业（有限合伙），2018年 8月完成更名。 股东大会指中山联合光电科技股份有限公司股东大会 董事会指中山联合光电科技股份有限公司董事会 监事会指中山联合光电科技股份有限公司监事会 联合制造指中山联合光电制造有限公司 联合研究院指中山联合光电研究院有限公司 联一合立指武汉联一合立技术有限公司 显示技术指中山联合光电显示技术有限公司 香港联合光电指联合光电（香港）有限公司 中山联合股权指中山联合股权投资合伙企业 TSR 指 Techno Systems Research Co.,Ltd. 控股股东指龚俊强先生、邱盛平先生、肖明志先生 实际控制人指龚俊强先生、邱盛平先生、肖明志先生 证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所、交易所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《公司章程》指《中山联合光电科技股份有限公司章程》 海康威视指杭州海康威视数字技术股份有限公司及其子公司 大华股份指浙江大华技术股份有限公司及其子公司 会计师事务所、信永中和指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 6 保荐机构、安信证券指安信证券股份有限公司 股权激励计划指公司于2017年12月推出的股权激励计划 激励对象指获授股票期权或限制性股票的员工 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期末指2019年1月1日至2019年6月30日、2019年06月30日 上年同期指2018年1月1日至2018年6月30日 6 保荐机构、安信证券指安信证券股份有限公司 股权激励计划指公司于2017年12月推出的股权激励计划 激励对象指获授股票期权或限制性股票的员工 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期末指2019年1月1日至2019年6月30日、2019年06月30日 上年同期指2018年1月1日至2018年6月30日 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称联合光电股票代码300691 二、联系人和联系方式 瞿宗金聂润涛 广东省中山市火炬开发区益围路10号 1-3楼 广东省中山市火炬开发区益围路10号 1-3楼 0760-86130901 0760-86130901 0760-86138111 0760-86138111service@union-optech.com service@union-optech.com 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称中山联合光电科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）联合光电 公司的外文名称（如有）Union Optech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）Union Optech 公司的法定代表人龚俊强 董事会秘书证券事务代表 姓名 联系地址 电话 传真 电子信箱 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 7 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称联合光电股票代码300691 二、联系人和联系方式 瞿宗金聂润涛 广东省中山市火炬开发区益围路10号 1-3楼 广东省中山市火炬开发区益围路10号 1-3楼 0760-86130901 0760-86130901 0760-86138111 0760-86138111service@union-optech.com service@union-optech.com 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称中山联合光电科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）联合光电 公司的外文名称（如有）Union Optech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）Union Optech 公司的法定代表人龚俊强 董事会秘书证券事务代表 姓名 联系地址 电话 传真 电子信箱 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √适用 □不适用 注册登记日期注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码组织机构代码 报告期初注册 2018年 07月 26 日 中山市工商行政 管理局 914420007783301 15C 914420007783301 15C 914420007783301 15C 报告期末注册 2019年 06月 26 日 中山市工商行政 管理局 914420007783301 15C 914420007783301 15C 914420007783301 15C 2019年 04月 19日 临时公告披露的指定网站查 询索引（如有） 具体内容详见巨潮网（公告编号：2019-039） 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 531,493,352.00 480,915,923.29 10.52% 归属于上市公司股东的净利润（元） 26,503,397.96 31,391,522.03 -15.57% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 23,703,879.91 27,881,152.71 -14.98% 经营活动产生的现金流量净额（元） -37,815,160.10 -7,072,120.05 -434.71% 基本每股收益（元/股） 0.12 0.14 -14.29% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.14 -14.29% 加权平均净资产收益率 3.06% 3.65% -0.59% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,394,994,915.49 1,421,157,306.65 -1.84% 归属于上市公司股东的净资产（元） 858,818,554.22 844,085,446.78 1.75% □是 √否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1176 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 9 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 77,214.58处置固定资产损益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,446,517.96 高端光电镜头产品智能制造自 动化技术改造项目等政府补助。 委托他人投资或管理资产的损益 2,290,911.22理财收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -519,992.73 减：所得税影响额 495,132.98 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 2,799,518.05 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 77,214.58处置固定资产损益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,446,517.96 高端光电镜头产品智能制造自 动化技术改造项目等政府补助。 委托他人投资或管理资产的损益 2,290,911.22理财收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -519,992.73 减：所得税影响额 495,132.98 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 2,799,518.05 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.报告期内公司从事的主要业务 公司致力于为市场提供高端光学镜头产品及解决方案，光学镜头是光学成像系统的核心组件，对成像质量起着关键作用； 随着光电子技术、互联网、物联网的快速发展，公司光学镜头产品的应用领域不断拓宽，目前已被广泛用于安防视频监控、 消费电子、投影视讯、智能家居等众多领域。 根据多年的经营管理经验积累，并结合丰富的光学镜头专业研发设计能力、超精密加工智造能力、深刻洞悉行业下游市 场和客户需求等多种因素综合考虑，公司采用了目前与行业市场特点相适应的采购、生产、营销模式，不断加大IT配套投入， 有效保障了公司业务和各职能部门的稳定运营，并优化成本费用控制。 公司业绩驱动主要来自行业持续增长、海外业务拓展、新技术转化和新兴应用领域业务拓展等方面。 行业持续增长：公司产品所应用的安防视频监控、消费电子、物联网等行业，近年都保持着持续的高速增长。公司积极 把握和应对行业趋势，从产品布局、业务模式、组织架构等进行转变和优化，保证了公司在不同领域都能保持充分的竞争力 和广阔的增长空间。 海外业务拓展：经过多年海外市场耕耘，依托公司良好的行业口碑和产品性价比优势，逐步建立欧美等国家和地区的营 销和服务网络，提升公司在全球市场的竞争力。 新技术转化：公司凭借自身丰富的技术积累和行业领先优势，保证了在高端光学镜头产品的竞争优势；随着人工智能、 深度学习、AI增强现实、生物识别、物联网等新兴技术的不断升级，作为视讯视频图像的“入海口”，光学影像产品功能不断 创新、迭代更加快速。 新兴应用领域业务拓展：公司快速推进教育展台、投影视讯、超短焦光学镜头等新型光学成像和光显示行业的产品开发 和市场推广，并取得了较好的成效，为公司培育新的业务增长点。 2、公司所属行业的发展情况 在安防视频监控领域，安防视频监控市场的持续增长将带动监控上游镜头市场的稳定发展，安防视频监控相关技术发展 带动光学镜头品质不断升级；公司光学镜头被广泛应用于国家“平安城市”、“雪亮工程”、“智慧交通”等重大项目建设中。 根据TSR2018年版《Marketing Analysis of Lens Units Markets》调查报告，预计未来几年，全球光学镜头将会保持持续增 长到2022年。其中，全球安防视频监控镜头市场也将保持稳步增长，2018年全球市场销量2.52亿颗，同比2017年增长35.6%， 预计2022年全球市场销量将达到3.3亿颗，未来4年平均增长率达到8%/年。公司高清一体机安防镜头凭借优异的质量和性能 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.报告期内公司从事的主要业务 公司致力于为市场提供高端光学镜头产品及解决方案，光学镜头是光学成像系统的核心组件，对成像质量起着关键作用； 随着光电子技术、互联网、物联网的快速发展，公司光学镜头产品的应用领域不断拓宽，目前已被广泛用于安防视频监控、 消费电子、投影视讯、智能家居等众多领域。 根据多年的经营管理经验积累，并结合丰富的光学镜头专业研发设计能力、超精密加工智造能力、深刻洞悉行业下游市 场和客户需求等多种因素综合考虑，公司采用了目前与行业市场特点相适应的采购、生产、营销模式，不断加大IT配套投入， 有效保障了公司业务和各职能部门的稳定运营，并优化成本费用控制。 公司业绩驱动主要来自行业持续增长、海外业务拓展、新技术转化和新兴应用领域业务拓展等方面。 行业持续增长：公司产品所应用的安防视频监控、消费电子、物联网等行业，近年都保持着持续的高速增长。公司积极 把握和应对行业趋势，从产品布局、业务模式、组织架构等进行转变和优化，保证了公司在不同领域都能保持充分的竞争力 和广阔的增长空间。 海外业务拓展：经过多年海外市场耕耘，依托公司良好的行业口碑和产品性价比优势，逐步建立欧美等国家和地区的营 销和服务网络，提升公司在全球市场的竞争力。 新技术转化：公司凭借自身丰富的技术积累和行业领先优势，保证了在高端光学镜头产品的竞争优势；随着人工智能、 深度学习、AI增强现实、生物识别、物联网等新兴技术的不断升级，作为视讯视频图像的“入海口”，光学影像产品功能不断 创新、迭代更加快速。 新兴应用领域业务拓展：公司快速推进教育展台、投影视讯、超短焦光学镜头等新型光学成像和光显示行业的产品开发 和市场推广，并取得了较好的成效，为公司培育新的业务增长点。 2、公司所属行业的发展情况 在安防视频监控领域，安防视频监控市场的持续增长将带动监控上游镜头市场的稳定发展，安防视频监控相关技术发展 带动光学镜头品质不断升级；公司光学镜头被广泛应用于国家“平安城市”、“雪亮工程”、“智慧交通”等重大项目建设中。 根据TSR2018年版《Marketing Analysis of Lens Units Markets》调查报告，预计未来几年，全球光学镜头将会保持持续增 长到2022年。其中，全球安防视频监控镜头市场也将保持稳步增长，2018年全球市场销量2.52亿颗，同比2017年增长35.6%， 预计2022年全球市场销量将达到3.3亿颗，未来4年平均增长率达到8%/年。公司高清一体机安防镜头凭借优异的质量和性能 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 11 在安防行业占据了较大的市场份额，2018年公司生产的安防视频监控变焦镜头销量约占全球安防变焦镜头10.5%的市场份 额，但在20倍、30倍及以上高端变焦产品约占据全球总销量的77.8%，公司在安防高端变焦领域已具备较为明显的竞争优势。 在其他业务领域，汽车主动安全技术的渗透和自动驾驶技术的日渐成熟将带动车载成像市场快速发展，公司已通过ISO / IATF16949：2016认证，并正逐步推广和扩大市场销售额。随着物联网技术的快速发展，光学镜头的应用领域不断拓宽； 如作为光信号的主要采集部件，光学镜头已成为AI识别、投影视讯、智能家居、汽车电子、虚拟现实、激光投影、3D结构 光等新兴终端电子产品的重要组件，镜头成像质量也已成为影响用户体验的最核心因素之一；未来下游新兴应用领域市场需 求的强劲增长将带动光学镜头的行业的快速发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产本报告期内未发生重大变化。 固定资产较期初增长37.29%，主要系报告期内募投项目厂房和设备完成验收转固所致。 无形资产本报告期内未发生重大变化。 在建工程较期初降低93.50%，主要系报告期内募投项目完成验收转固所致。 应收票据 较期初增长54.99%，主要系销售收入增长以及客户大额银行承兑汇票尚未到期解付 所致。 应收帐款较期初降低32.02%，主要系部分客户以银行承兑汇票结算货款比例增加所致。 其他应收款较期初增长118.12%，主要系员工个人借款增加所致。 预付账款较期初增长78.79%，主要系报告期内预付材料款增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司在业务发展过程中，逐步形成了自身的优势和竞争力： （1）优秀的光学产品研发设计、技术创新能力 公司持续加强研发投入，并已建成研发软硬件完善、研发技术能力强大、具有国际先进水平的光学产品工程技术研发平 11 在安防行业占据了较大的市场份额，2018年公司生产的安防视频监控变焦镜头销量约占全球安防变焦镜头10.5%的市场份 额，但在20倍、30倍及以上高端变焦产品约占据全球总销量的77.8%，公司在安防高端变焦领域已具备较为明显的竞争优势。 在其他业务领域，汽车主动安全技术的渗透和自动驾驶技术的日渐成熟将带动车载成像市场快速发展，公司已通过ISO / IATF16949：2016认证，并正逐步推广和扩大市场销售额。随着物联网技术的快速发展，光学镜头的应用领域不断拓宽； 如作为光信号的主要采集部件，光学镜头已成为AI识别、投影视讯、智能家居、汽车电子、虚拟现实、激光投影、3D结构 光等新兴终端电子产品的重要组件，镜头成像质量也已成为影响用户体验的最核心因素之一；未来下游新兴应用领域市场需 求的强劲增长将带动光学镜头的行业的快速发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产本报告期内未发生重大变化。 固定资产较期初增长37.29%，主要系报告期内募投项目厂房和设备完成验收转固所致。 无形资产本报告期内未发生重大变化。 在建工程较期初降低93.50%，主要系报告期内募投项目完成验收转固所致。 应收票据 较期初增长54.99%，主要系销售收入增长以及客户大额银行承兑汇票尚未到期解付 所致。 应收帐款较期初降低32.02%，主要系部分客户以银行承兑汇票结算货款比例增加所致。 其他应收款较期初增长118.12%，主要系员工个人借款增加所致。 预付账款较期初增长78.79%，主要系报告期内预付材料款增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司在业务发展过程中，逐步形成了自身的优势和竞争力： （1）优秀的光学产品研发设计、技术创新能力 公司持续加强研发投入，并已建成研发软硬件完善、研发技术能力强大、具有国际先进水平的光学产品工程技术研发平 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 12 台；公司产品在光学变焦、自动对焦、光学防抖、非球面镜片、黑光全彩、超短焦光学镜头技术领域拥有多项独立核心技术， 达到国内领先、国际一流的先进水平。 （2）超精密加工能力及自动化生产设备优势 公司持续在超精密加工设备方面投入大量资金，现已建成先进的超精密加工中心，公司还自主开发了注塑成型、镜头组 装以及检测等在内的智能化制造自动化生产线，有力的保障了公司产品的生产品质，公司也因此获得了“广东省战略性新兴 产业骨干企业（智能制造领域）”荣誉。 （3）专业管理与技术人才优势 公司拥有一支全面稳定的高素质专业工程师团队，创始团队凭借各自在机械、光学、软件、电子和制造工艺等领域方面 的扎实专业素养，使得公司自成立以来一直保持了完整的光机电设计开发技术团队，为公司产品技术的不断突破升级提供了 有力保障。公司创始人龚俊强先生入选为科技部创新人才推进计划“科技创新创业人才”，中组部国家高层次人才特殊支持计 划“领军人才”。 目前，公司已按照现代先进光学镜头企业的标准要求，在技术创新、精益生产、降本节支、人才管理等方面建立了一套 适合企业自身发展要求的科学管理制度。公司在充分引进国内光学专业技术人才的基础上，积极引进了多名光学技术专家以 增强自身研发实力；此外，公司积极开展产学研合作，培养发展光学镜头产业所需的技术和管理人才，同时为公司提供优秀 的光学专业技工人才储备。 （4）领先的产品结构布局优势 目前，公司产品已形成在视频安防、消费电子以及新兴业务领域综合布局的良好局面。安防监控领域，公司已形成自身 在大倍率光学变焦、高清等高端镜头产品方面的市场主导地位，公司产品可实现从模拟、720P、1080P到4K，乃至8K分辨 率以及3倍到55倍率的光学变焦；另外公司已提早布局教育展台、投影视讯、无人机、虚拟现实、智能家居、激光显示光引 擎等新兴业务领域，并已与众多世界知名厂商展开相关研发合作，以进一步提高公司抗风险能力，并拓展公司产品的市场。 12 台；公司产品在光学变焦、自动对焦、光学防抖、非球面镜片、黑光全彩、超短焦光学镜头技术领域拥有多项独立核心技术， 达到国内领先、国际一流的先进水平。 （2）超精密加工能力及自动化生产设备优势 公司持续在超精密加工设备方面投入大量资金，现已建成先进的超精密加工中心，公司还自主开发了注塑成型、镜头组 装以及检测等在内的智能化制造自动化生产线，有力的保障了公司产品的生产品质，公司也因此获得了“广东省战略性新兴 产业骨干企业（智能制造领域）”荣誉。 （3）专业管理与技术人才优势 公司拥有一支全面稳定的高素质专业工程师团队，创始团队凭借各自在机械、光学、软件、电子和制造工艺等领域方面 的扎实专业素养，使得公司自成立以来一直保持了完整的光机电设计开发技术团队，为公司产品技术的不断突破升级提供了 有力保障。公司创始人龚俊强先生入选为科技部创新人才推进计划“科技创新创业人才”，中组部国家高层次人才特殊支持计 划“领军人才”。 目前，公司已按照现代先进光学镜头企业的标准要求，在技术创新、精益生产、降本节支、人才管理等方面建立了一套 适合企业自身发展要求的科学管理制度。公司在充分引进国内光学专业技术人才的基础上，积极引进了多名光学技术专家以 增强自身研发实力；此外，公司积极开展产学研合作，培养发展光学镜头产业所需的技术和管理人才，同时为公司提供优秀 的光学专业技工人才储备。 （4）领先的产品结构布局优势 目前，公司产品已形成在视频安防、消费电子以及新兴业务领域综合布局的良好局面。安防监控领域，公司已形成自身 在大倍率光学变焦、高清等高端镜头产品方面的市场主导地位，公司产品可实现从模拟、720P、1080P到4K，乃至8K分辨 率以及3倍到55倍率的光学变焦；另外公司已提早布局教育展台、投影视讯、无人机、虚拟现实、智能家居、激光显示光引 擎等新兴业务领域，并已与众多世界知名厂商展开相关研发合作，以进一步提高公司抗风险能力，并拓展公司产品的市场。 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕董事会制订的发展战略，按照年初制定的年度经营方针和经营目标，聚焦于为市场提供高端光 学镜头产品及解决方案，在市场竞争日趋激烈的情况下，公司继续加大研发和市场投入，加强内部成本费用管控，完善内部 控制机制，报告期内实现营业收入5.31 亿元，较上年同期增长10.52% ；实现净利润0.26 亿元，较上年同期下降15.57% 。 报告期内，公司主要完成了以下重点工作： 1、持续的研发投入和市场拓展：为提升产品性能，集中资源成立专项进行攻关；强化产品模块化设计、售前技术支持 和方案设计能力，提高产品的标准化率和通用性。同时强化市场开拓和产业链布局，除了继续巩固安防镜头产品优势以外， 持续加强投影视讯、消费产品、车载产品等镜头的市场拓展，超短焦激光投影镜头已实现稳定交付，手机光学屏下指纹镜头 也在本季度实现规模量产和交付，为公司募投项目在第二季度的竣工和逐步投产使用奠定了较好的基础。 2、人才队伍建设：公司实施并顺利完成第一期股权激励计划，首次授予部分限制性股票第一期已经完成解除限售工作， 预留部分已完成授予登记工作；并且实施了权益分派工作，向全体股东派发了现金红利，以资本公积金转增股本。该计划的 顺利实施，有助于建立和完善公司与员工的利益共享机制，提高员工参与公司建设的积极性，从而吸引和保留优秀管理人才 和业务骨干，更好地促进公司与员工的协同发展。公司积极开展绩效管理提升工作，提高职工的凝聚力和公司竞争力。 3、信息化管理体系建设：公司继续推进信息化建设，通过IT工具进一步提升公司管理能力和客户服务能力。协助研发、 质量、生产、计划、供应以及销售各环节提升管理效率和服务能力；继续优化和完善订单交付管理体系，特别是供应链环节， 降低综合交付成本。 4、加快募投项目建设进度。持续推进“高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目”和“工程技术研发中心新建募投项目” 募投项目实施建设。募投项目实施地点位于公司原厂区西侧，与原有厂区相连。新建厂房能够改善现有厂区拥挤和不合理情 况，有助于优化生产流程布局，进一步提升公司经营规模和技术研发与设计能力，有利于公司整体规划和长远发展，增强公 司的核心竞争力。募投项目土建及部分室内装修工程已完成验收手续并交付试运行，已经在2019年第二季度竣工验收；在下 半年旺季到来前，逐步释放产能，缓解产能压力，为收入增长夯实基础。 5、加强闲置募集资金管理，公司根据募集资金投资项目的投资计划和建设进度，在不影响募集资金使用及确保资金安 全的情况下，使用暂时闲置募集资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品。通过使用闲置募集资金购买理财产 品，公司获得了银行存款理财收益。为了规范募集资金的管理，提高公司规范运作水平，保护公司和投资者的合法权益，公 司根据有关规定要求制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。根据《募集资金管理制度》规定，本公 司在渤海银行股份有限公司中山分行、兴业银行股份有限公司中山分行设立了募集资金专项账户，仅用于公司募集资金的存 13 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕董事会制订的发展战略，按照年初制定的年度经营方针和经营目标，聚焦于为市场提供高端光 学镜头产品及解决方案，在市场竞争日趋激烈的情况下，公司继续加大研发和市场投入，加强内部成本费用管控，完善内部 控制机制，报告期内实现营业收入5.31 亿元，较上年同期增长10.52% ；实现净利润0.26 亿元，较上年同期下降15.57% 。 报告期内，公司主要完成了以下重点工作： 1、持续的研发投入和市场拓展：为提升产品性能，集中资源成立专项进行攻关；强化产品模块化设计、售前技术支持 和方案设计能力，提高产品的标准化率和通用性。同时强化市场开拓和产业链布局，除了继续巩固安防镜头产品优势以外， 持续加强投影视讯、消费产品、车载产品等镜头的市场拓展，超短焦激光投影镜头已实现稳定交付，手机光学屏下指纹镜头 也在本季度实现规模量产和交付，为公司募投项目在第二季度的竣工和逐步投产使用奠定了较好的基础。 2、人才队伍建设：公司实施并顺利完成第一期股权激励计划，首次授予部分限制性股票第一期已经完成解除限售工作， 预留部分已完成授予登记工作；并且实施了权益分派工作，向全体股东派发了现金红利，以资本公积金转增股本。该计划的 顺利实施，有助于建立和完善公司与员工的利益共享机制，提高员工参与公司建设的积极性，从而吸引和保留优秀管理人才 和业务骨干，更好地促进公司与员工的协同发展。公司积极开展绩效管理提升工作，提高职工的凝聚力和公司竞争力。 3、信息化管理体系建设：公司继续推进信息化建设，通过IT工具进一步提升公司管理能力和客户服务能力。协助研发、 质量、生产、计划、供应以及销售各环节提升管理效率和服务能力；继续优化和完善订单交付管理体系，特别是供应链环节， 降低综合交付成本。 4、加快募投项目建设进度。持续推进“高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目”和“工程技术研发中心新建募投项目” 募投项目实施建设。募投项目实施地点位于公司原厂区西侧，与原有厂区相连。新建厂房能够改善现有厂区拥挤和不合理情 况，有助于优化生产流程布局，进一步提升公司经营规模和技术研发与设计能力，有利于公司整体规划和长远发展，增强公 司的核心竞争力。募投项目土建及部分室内装修工程已完成验收手续并交付试运行，已经在2019年第二季度竣工验收；在下 半年旺季到来前，逐步释放产能，缓解产能压力，为收入增长夯实基础。 5、加强闲置募集资金管理，公司根据募集资金投资项目的投资计划和建设进度，在不影响募集资金使用及确保资金安 全的情况下，使用暂时闲置募集资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品。通过使用闲置募集资金购买理财产 品，公司获得了银行存款理财收益。为了规范募集资金的管理，提高公司规范运作水平，保护公司和投资者的合法权益，公 司根据有关规定要求制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。根据《募集资金管理制度》规定，本公 司在渤海银行股份有限公司中山分行、兴业银行股份有限公司中山分行设立了募集资金专项账户，仅用于公司募集资金的存 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 储和使用，不用作其他用途。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 531,493,352.00 480,915,923.29 10.52% 主要系报告期内销售规 模扩大，销量增加所致。 营业成本 416,000,159.25 374,721,654.93 11.02% 主要系报告期内销售规 模扩大，销量增加，成 本相应增加所致。 销售费用 7,003,009.37 4,203,964.45 66.58% 主要系报告期内销售规 模扩大，开拓市场费用 增加所致。 管理费用 28,149,469.51 31,798,788.51 -11.48% 主要系报告期内股份支 付成本减少所致。 财务费用 389,240.98 -366,881.03 206.09% 主要是融资利息和汇兑 收益影响。 所得税费用 -7,874,567.52 -280,156.40 -2,710.78% 主要系报告期内汇算清 缴调整以前期间所得税 的影响所致。 研发投入 57,319,139.20 39,820,533.05 43.94% 主要系报告期内加强对 新技术和新产品研发投 入所致。 经营活动产生的现金流 量净额 -37,815,160.10 -7,072,120.05 -434.71% 主要系报告期内支付员 工薪酬及往来款项增加 所致。 投资活动产生的现金流 量净额 -68,778,406.58 -19,439,249.29 -253.81%主要是募投项目付款。 筹资活动产生的现金流 量净额 32,833,580.53 73,198,983.82 -55.14% 主要系报告期内收到员 工股权激励限制性股票 投资款减少所致。 现金及现金等价物净增 加额 -73,959,063.10 47,697,722.77 -255.06% 主要是募投项目付款及 股权激励投资款变化。 税金及附加 2,012,267.32 1,282,634.79 56.89% 主要系报告期内城市维 护建设税及附加税增加 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 15 所致。 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 2,101,528.34 主要系本期根据新金融 工具系列准则要求，将 所持有的金融资产减值 就入“信用减值损失”， 而上年同期在“资产减 值损失”中核算；此外， 本期有收回前期已计提 坏账准备的应收账款。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用√不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √适用□不适用 单位：人民币元 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 安防类459,825,254.51 355,176,807.70 22.76% 10.85% 10.93% -0.06% 非安防类66,203,270.65 56,674,261.30 14.39% 20.19% 20.55% -0.26% 其他产品5,464,826.84 4,149,090.25 24.08% -50.36% -44.94% -7.47% 本年计提的存货跌价准备、 资产减值损失（损失以 “-”号填列） -7,099,340.62 -3,369,833.93 -110.67% 主要系报告期内存货跌 价损失增加所致。 营业收入营业成本毛利率 分产品或服务 三、非主营业务分析 √适用□不适用 单位：人民币元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益2,002,786.54 10.75%理财产品投资收益。否 资产减值7,099,340.62 38.11% 坏账准备。 否 营业外收入1,772.00 0.01% 与日常活动无关的政府补 助。 否 营业外支出524,715.10 2.82%主要系对外捐赠所致。否 资产处置收益77,214.58 0.41%固定资产处置。否 其他收益1,449,518.33 7.78% 与日常经营相关的政府补 助。 否 15 所致。 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 2,101,528.34 主要系本期根据新金融 工具系列准则要求，将 所持有的金融资产减值 就入“信用减值损失”， 而上年同期在“资产减 值损失”中核算；此外， 本期有收回前期已计提 坏账准备的应收账款。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用√不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √适用□不适用 单位：人民币元 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 安防类459,825,254.51 355,176,807.70 22.76% 10.85% 10.93% -0.06% 非安防类66,203,270.65 56,674,261.30 14.39% 20.19% 20.55% -0.26% 其他产品5,464,826.84 4,149,090.25 24.08% -50.36% -44.94% -7.47% 本年计提的存货跌价准备、 资产减值损失（损失以 “-”号填列） -7,099,340.62 -3,369,833.93 -110.67% 主要系报告期内存货跌 价损失增加所致。 营业收入营业成本毛利率 分产品或服务 三、非主营业务分析 √适用□不适用 单位：人民币元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益2,002,786.54 10.75%理财产品投资收益。否 资产减值7,099,340.62 38.11% 坏账准备。 否 营业外收入1,772.00 0.01% 与日常活动无关的政府补 助。 否 营业外支出524,715.10 2.82%主要系对外捐赠所致。否 资产处置收益77,214.58 0.41%固定资产处置。否 其他收益1,449,518.33 7.78% 与日常经营相关的政府补 助。 否 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 144,034,961.7 2 10.33% 120,840,448.68 9.60% 0.73%无重大变化。 应收账款 224,388,530.6 1 16.09% 200,253,917.64 15.91% 0.18%无重大变化。 存货 259,915,025.7 7 18.63% 239,495,656.62 19.03% -0.40%无重大变化。 长期股权投资 39,579,322.95 2.84% 0.00% 2.84% 主要系对中山联合股权投资合伙企 业投资所致。 固定资产 310,902,289.7 7 22.29% 203,401,968.49 16.16% 6.13% 主要系报告期内募投项目完成验收 转固所致。 在建工程 3,921,872.74 0.28% 17,594,574.13 1.40% -1.12% 主要系报告期内募投项目完成验收 转固所致。 短期借款 117,000,000.0 0 8.39% 90,000,000.00 7.15% 1.24% 主要系报告期内新增短期银行贷款 所致。 长期借款 1,681,364.95 0.12% 4,126,841.01 0.33% -0.21% 主要系报告期内偿还到期银行贷款 所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 29,840 报告期投入募集资金总额 4,544.07 已累计投入募集资金总额 10,807.58 募集资金总体使用情况说明 一、 实际募集资金额和到账时间 经中国证券监督管理委员会“证监许可〔 2017〕1304号”文核准，中山联合光电科技股份有限公司（以下简称“公司”） 已向境内投资者发行人民币普通股（A股）21,400,000股，每股面值 1.00元，每股发行价格 15.96元，募集资金总额为人 民币 341,544,000.00元，发行费用总额 43,144,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币 298,400,000.00元。 2017年 8月 8日，信永中和会计师事务所出具了 XYZH/2017SZA20594号验资报告验证对本次发行股票募集资金到位情况 进行了审验。公司开立了募集资金专用账户，上述募集资金全部存放于募集资金专用账户。 二、 募集资金使用和节余情况 2019年半年度，公司使用募集资金 165,440,675.19 元，其中用于募投项目 45,440,675.19 元，使用闲置募集资金购买 理财产品 120,000,000 元；截至 2019年 6月 30日，公司累计已使用募集资金 833,079,624.45元，其中用于募投项目 108,075,743.83 元，使用闲置募集资金购买理财产品未到期 180,000,000.00 元；累计收到银行存款理财收益和利息扣除手 续费等的净额为 16,689,350.75元，募集资金专户余额为 27,013,606.92元。 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 高端光电镜头产品 智能制造基地 否 20,530 20,530 2,237.18 5,967.92 29.07% 2020年 07月 31 日 0 0 不适用否 工程技术研发中心 新建项目 否 9,310 9,310 2,306.89 4,839.66 51.98% 2019年 07月 31 日 0 0 不适用否 承诺投资项目小计 --29,840 29,840 4,544.07 10,807.5 8 ----0 0 ---- 超募资金投向 无 合计 --29,840 29,840 4,544.07 10,807.5 8 ----0 0 ---- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 2017年 11月 13日，公司召开第一届董事会第十六次会议及第一届监事会第十二次会议，审议通过了 《关于变更募投项目实施地点的议案》。公司全体独立董事对上述事项发表了明确的同意意见。保荐 机构安信证券股份有限公司出具了《关于中山联合光电科技股份有限公司变更募集资金投资项目实施 地点的核查意见》。募投项目地址由广东省中山市火炬开发区益围路 10号变更至广东省中山市火炬开 发区益围路 12号。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 募集资金投资项目不适用 先期投入及置换情 况 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 部分进行委托理财，购买保本理财产品，其余存放于募集资金专项账户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额 银行理财产品闲置募集资金 13,000 10,000 0 券商理财产品闲置募集资金 8,000 8,000 0 合计 21,000 18,000 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □适用 √不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 √不适用 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 20 （3）委托贷款情况 □适用√不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 □适用√不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险：目前公司在大倍率变焦、高清及超高清、光学防抖等高性能安防监控一体机光学镜头方面具有较强 优势，但随着国内外光学镜头企业整体技术水平和产品质量的不断提升，公司面临的竞争压力将会增大，市场竞争加剧及技 术进步有可能导致产品价格下降，从而影响公司的盈利水平。 2、运营管理风险：随着公司募投项目和其他投资项目的实施，对公司在财务管理、运营管理、内部控制、战略投资提 出了更高的要求。如果不能及时应对行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能影响公司新项目的正常推进或 错失发展机遇，公司生产经营和业绩提升将受到一定影响。 3、客户相对集中风险：公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为78.67%，如果主要客户的经营状况发生明显 恶化或与公司业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司经营业绩将会受到一定影响。 4、成本费用增加风险：受原材料价格波动、劳动力供求关系变化等因素影响，将直接增加公司经营成本，削弱公司产 品竞争力，将对公司成本费用控制和净利润目标达成产生不利影响。 5、生产产能利用不足风险：随着募投项目的全力推进，公司募投项目厂房已于2019年第二季度竣工验收并部分投产， 并在下半年旺季来临之前逐步释放产能，如果市场开拓和客户需求未达预期造成产能闲置，将会对公司的盈利能力造成不利 20 （3）委托贷款情况 □适用√不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 □适用√不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险：目前公司在大倍率变焦、高清及超高清、光学防抖等高性能安防监控一体机光学镜头方面具有较强 优势，但随着国内外光学镜头企业整体技术水平和产品质量的不断提升，公司面临的竞争压力将会增大，市场竞争加剧及技 术进步有可能导致产品价格下降，从而影响公司的盈利水平。 2、运营管理风险：随着公司募投项目和其他投资项目的实施，对公司在财务管理、运营管理、内部控制、战略投资提 出了更高的要求。如果不能及时应对行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能影响公司新项目的正常推进或 错失发展机遇，公司生产经营和业绩提升将受到一定影响。 3、客户相对集中风险：公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为78.67%，如果主要客户的经营状况发生明显 恶化或与公司业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司经营业绩将会受到一定影响。 4、成本费用增加风险：受原材料价格波动、劳动力供求关系变化等因素影响，将直接增加公司经营成本，削弱公司产 品竞争力，将对公司成本费用控制和净利润目标达成产生不利影响。 5、生产产能利用不足风险：随着募投项目的全力推进，公司募投项目厂房已于2019年第二季度竣工验收并部分投产， 并在下半年旺季来临之前逐步释放产能，如果市场开拓和客户需求未达预期造成产能闲置，将会对公司的盈利能力造成不利 中山联合光电科技股份有限公司2019年半年度报告全文 21 影响。公司正在持续进行项目扩产，不断提高信息化、自动化生产管理水平，提升产品品质；同时，加强对存货采购量及存 货库存规模的管控，灵活处理存货周转速度，保证产品的稳定供应，以备销售经营所需，进一步加强市场开拓与合作。 21 影响。公司正在持续进行项目扩产，不断提高信息化、自动化生产管理水平，提升产品品质；同时，加强对存货采购量及存 货库存规模的管控，灵活处理存货周转速度，保证产品的稳定供应，以备销售经营所需，进一步加强市场开拓与合作。 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2018年度股东大会年度股东大会 69.89% 2019年 05月 10日 2019年 05月 10日巨潮资讯网 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 √不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所作 承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 龚俊强、邱 盛平、肖明 志 股份限售承 诺 公司股东龚俊强、 邱盛平和肖明志 承诺：自公司股票 上市之日起三十 六个月内，不转让 或者委托他人管 理公司本次发行 股票前其直接或 间接持有的公司 股份，也不由公司 回购该部分股份。 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 光博投资有 限公司、深 圳市南海成 股份限售承 诺 自公司股票上市 之日起三十六个 月内，不转让或者 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 长创科投资 合伙企业 （有限合 伙）、君联和 盛（上海） 股权投资基 金合伙企业 （有限合 伙）、正安县 中联光企业 管理合伙企 业（有限合 伙） 委托他人管理公 司本次发行股票 前其直接或间接 持有的公司股份， 也不由公司回购 该部分股份。 俊佳科技有 限公司、共 青城鸿发投 资合伙企业 （有限合 伙）、谢晋 国、蔡宾 股份限售承 诺 自公司股票上市 之日起十二个月 内，不转让或者委 托他人管理公司 本次发行股票前 其直接或间接持 有的公司股份，也 不由公司回购该 部分股份。 2017年 08 月 11日 2018年 8月 11日 履行完毕 嘉兴市兴和 股权投资合 伙企业（有 限合伙）、 LIP-BU TAN、 MICHAEL E MARKS、 HING WONG 股份限售承 诺 自其取得的公司 股份完成工商变 更登记之日（ 2015 年 11月 13日）起 三十六个月内，不 转让或者委托他 人管理公司本次 发行股票前其直 接或间接持有的 公司股份，也不由 公司回购该部分 股份；自公司股票 上市之日起十二 个月内，不转让或 者委托他人管理 公司本次发行股 票前其直接或间 接持有的公司股 份，也不由公司回 购该部分股份。 2017年 08 月 11日 2018年 11月 13日 履行完毕 龚俊强、邱股份限售承公司董事、监事和 2017年 08长期有效正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 盛平、肖明 志、瞿宗金 诺高级管理人员龚 俊强、邱盛平、肖 明志和瞿宗金承 诺：在担任公司董 事、监事或高级管 理人员期间每年 转让的股份不超 过其直接和间接 持有公司股份总 数的 25%；如不再 担任公司上述职 务，自申报离职之 日起 6个月内不 转让本人直接或 间接持有的公司 股份。其不会因职 务变更、离职等原 因而拒绝履行上 述承诺。 月 11日 龚俊强、邱 盛平、肖明 志、瞿宗金、 正安县中联 光企业管理 合伙企业 （有限合 伙） 股份限售承 诺 公司控股股东、董 事、监事和高级管 理人员龚俊强、邱 盛平、肖明志和瞿 宗金及公司股东 中联光承诺：公司 上市后 6个月内 如公司股票连续 20个交易日的收 盘价均低于发行 价（公司上市后发 生除权除息事项 的，上述价格应作 相应调整，下同）， 或者上市后 6个 月期末（ 2018年 2 月 11日，非交易 日顺延，下同）收 盘价低于发行价， 其所持公司股票 的锁定期限自动 延长 6个月。 2017年 08 月 11日 2018年 2月 11日 履行完毕 龚俊强、邱 盛平、肖明 志和正安县 股份减持承 诺 公司股东龚俊强、 邱盛平、肖明志和 中联光承诺：如其 2017年 08 月 11日 2022年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 中联光企业 管理合伙企 业（有限合 伙） 在锁定期满后两 年内减持其所持 有的本次公开发 行前的公司股份， 每年转让的股份 不超过其持有的 公司股份的 25% （若公司有送股、 转增股本或增发 等事项的，上述股 份总数应作相应 调整）；减持价格 不低于发行价（发 行人上市后发生 除权除息事项的， 减持价格应作相 应调整）；超过上 述期限其拟减持 公司股份的，其承 诺将依法按照《公 司法》、《证券法》、 中国证监会及深 圳证券交易所相 关规定办理。以上 承诺人均承诺：若 其未履行上述承 诺，其将在公司股 东大会及中国证 监会指定报刊上 公开就未履行股 票锁定期承诺向 公司股东和社会 公众投资者道歉。 若其因未履行上 述承诺而获得收 入的，所得收入归 公司所有，其将在 获得收入的五日 内将前述收入支 付给公司指定账 户。如果因其未履 行上述承诺事项 给公司或者其他 投资者造成损失 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 的，其将向公司或 其他投资者依法 承担赔偿责任。 光博投资有 限公司、深 圳市南海成 长创科投资 合伙企业 （有限合 伙）、君联和 盛（上海） 股权投资基 金合伙企业 （有限合 伙） 股份减持承 诺 公司股东光博投 资、南海成长、君 联和盛承诺：在锁 定期满后两年内， 其拟减持公司股 票的，将认真遵守 证监会、交易所关 于股东减持的相 关规定，综合考虑 公司发展前景、公 司稳定股价和资 本运作的需要以 及其投资回收需 求，审慎减持。其 减持公司股份将 符合相关法律、法 规、规章的规定， 具体方式包括但 不限于交易所集 中竞价交易方式、 大宗交易方式、协 议转让方式等。其 减持公司股份前， 应提前三个交易 日予以公告，并按 照证券交易所的 规则及时、准确地 履行信息披露义 务（但其持有发行 人股份低于 5%以 下时除外）。以上 承诺人均承诺：如 果因其未履行上 述承诺事项给公 司或者其他投资 者造成损失的，其 将向公司或其他 投资者依法承担 赔偿责任。 2017年 08 月 11日 2022年 8月 11日 正常履行中 俊佳科技有 限公司、谢 股份减持承 公司股东俊佳科 技、谢晋国和蔡宾 2017年 08 2020年 8月正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 晋国、蔡宾诺承诺：在锁定期满 后两年内，其拟减 持公司股票的，将 认真遵守证监会、 交易所关于股东 减持的相关规定， 综合考虑公司发 展前景、公司稳定 股价和资本运作 的需要等，审慎减 持。其减持公司股 份将符合相关法 律、法规、规章的 规定，具体方式包 括但不限于交易 所集中竞价交易 方式、大宗交易方 式、协议转让方式 等。其减持公司股 份前，将提前三个 交易日予以公告， 并按照证券交易 所的规则及时、准 确地履行信息披 露义务（但其持有 发行人股份低于 5%以下时除外） 以上承诺人均承 诺：如果因其未履 行上述承诺事项 给公司或者其他 投资者造成损失 的，其将向公司或 其他投资者依法 承担赔偿责任。 月 11日 11日 中山联合光 电科技股份 有限公司 IPO稳定股价 承诺 （一）启动股价稳 定措施的具体条 件公司上市后 36 个月内，如公司股 票连续 20个交易 日的收盘价均低 于公司最近一年 经审计的每股净 资产（每股净资产 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 =合并财务报表中 归属于母公司普 通股股东权益合 计数÷年末公司股 份总数；且若因除 权除息等事项致 使上述股票收盘 价与本公司上一 会计年度末经审 计的每股净资产 不具可比性的，上 述股票收盘价应 做相应调整，下 同），将启动公司 股份稳定措施。 （二）股价稳定措 施的方式及顺序 1.股价稳定措施 的方式：（1）公司 回购股票；（2）公 司控股股东增持 公司股票；（3）公 司董事（不含独立 董事）、高级管理 人员增持公司股 票。2.股份稳定措 施的实施顺序如 下：第一选择为公 司回购股票，但如 公司回购股票将 导致公司不满足 法定上市条件，则 第一选择为控股 股东增持公司股 票；第二选择控股 股东增持公司股 票。在下列情形之 一出现时将启动 第二选择：（1）公 司无法实施回购 股票或回购股票 议案未获得公司 股东大会批准，且 控股股东增持公 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 司股票不会致使 公司将不满足法 定上市条件或触 发控股股东的要 约收购义务；（2） 公司实施股票回 购方案实施完成 后，公司股票连续 10个交易日的收 盘价均低于公司 最近一年经审计 的每股净资产，且 控股股东增持公 司股票不会致使 公司将不满足法 定上市条件或触 发控股股东的要 约收购义务。第三 选择为董事（不含 独立董事）和高级 管理人员增持公 司股票。启动该选 择的条件为：在控 股股东增持公司 股票方案实施完 成后，公司股票连 续 10个交易日的 收盘价均低于公 司最近一年经审 计的每股净资产， 并且董事（不含独 立董事）和高级管 理人员增持不会 致使公司将不满 足法定上市条件 或促使控股股东 或实际控制人的 要约收购义务。 （三）实施股份稳 定措施的程序 1. 公司回购股票的 程序①在达到触 发启动股份稳定 措施条件的情况 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 下，公司将在 3个 交易日内提出稳 定股价预案并公 告，并及时披露稳 定股价措施的审 议和实施情况。公 司股东大会对实 施回购股票作出 决议，必须经出席 会议的股东所持 表决权的 2/3以上 通过。公司股东大 会批准实施回购 股票的议案后公 司将依法履行相 应的公告、备案及 通知债权人等义 务。在满足法定条 件下依照决议通 过的实施回购股 票的议案中所规 定的价格区间、期 限实施回购。② 公司将根据《上市 公司回购社会公 众股份管理办法》 等相关法律、法规 及规范性文件的 规定，向社会公众 股东回购公司部 分股票，公司回购 股份的价格依据 市场价格确定；回 购股份的方式为 集中竞价交易方 式、要约方式或证 券监督管理部门 认可的其他方式。 同时，公司回购股 份的资金为自有 资金，用于股份回 购的资金总额单 次不低于公司上 一年度归属于本 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 公司股东净利润 的 5%，不高于公 司上一年度归属 于本公司股东净 利润的 10%；如果 在 12个月内公司 多次采取上述股 份回购措施，则累 计用于股份回购 的资金总额合计 不高于公司上一 年度归属于本公 司股东净利润的 20%；③在实施 上述回购计划过 程中，如连续 5个 交易日公司股票 收盘价均高于每 股净资产，则公司 可中止实施股份 回购计划。公司中 止实施股份回购 计划后，如自公司 上市后 36个月内 再次达到股价稳 定措施的启动条 件，则公司应继续 实施上述股份回 购计划；单次实施 回购股票完毕或 终止后，本次回购 的公司股票应在 实施完毕或终止 之日起 10个交易 日内注销，并及时 办理公司减资程 序。④如公司未 履行上述回购股 份的承诺，则公司 将在股东大会及 中国证监会指定 报刊上公开说明 未采取上述稳定 股价措施的具体 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 原因并向股东和 社会公众投资者 道歉。2.控股股东 增持公司股票的 程序①触发控股 股东增持公司股 票的条件时，公司 控股股东将在达 到触发启动股份 稳定措施条件起 5 个交易日内向公 司提交增持公司 股票的方案并由 公司公告。②控股 股东每次用于增 持股份的资金额 不低于其上一会 计年度从公司获 取的税后薪酬/津 贴及税后现金分 红总额之和的 20%，12个月内累 计不超过其上一 会计年度从公司 获取的税后薪酬/ 津贴及税后现金 分红总额之和的 50%。③在稳定股 价方案实施过程 中公司股价已经 不满足继续实施 稳定股价措施条 件的，控股股东可 停止实施该方案。 3.董事（不含独立 董事）和高级管理 人员增持公司股 票的程序①触发 董事（不含独立董 事）和高级管理人 员增持公司股票 的条件时，董事 （不含独立董事） 和高级管理人员 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 将在达到触发启 动股份稳定措施 条件起 5个交易 日内向公司提交 增持公司股票的 方案并由公司公 告。②董事（不含 独立董事）和高级 管理人员每次用 于增持股票的资 金不低于其上一 年度于公司取得 税后薪酬/津贴及 税后现金分红总 额的 20%，12个 月内累计不超过 其上一年度于公 司取得税后薪酬/ 津贴及税后现金 分红总额的 50%。 ③在稳定股价方 案实施过程中公 司股价已经不满 足继续实施稳定 股价措施条件的， 董事（不含独立董 事）和高级管理人 员可停止实施该 方案。公司承诺： 公司上市后 36个 月内，若公司新聘 任董事（不含独立 董事）和高级管理 人员的，将确保该 等人员遵守上述 预案的规定，履行 公司上市时董事 （不含独立董事） 和高级管理人员 已作出的相应承 诺。本公司承诺： 在启动股价稳定 措施的前提条件 满足时，如本公司 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 未采取上述稳定 股价的具体措施， 本公司将在股东 大会及中国证监 会指定报刊上公 开说明未采取上 述稳定股价措施 的具体原因并向 股东和社会公众 投资者道歉。 龚俊强、邱 盛平、肖明 志 IPO稳定股价 承诺 作为发行人的控 股股东，本人现提 出发行人挂牌上 市后三年内股价 低于每股净资产 时稳定股价的预 案，有关内容如 下：发行人股票挂 牌上市之日起 36 个月内，如发行人 股票连续 20个交 易日的收盘价均 低于发行人最近 一年经审计的每 股净资产（每股净 资产=合并财务报 表中归属于母公 司普通股股东权 益合计数÷年末公 司股份总数；且若 因除权除息等事 项致使上述股票 收盘价与本公司 上一会计年度末 经审计的每股净 资产不具可比性 的，上述股票收盘 价应做相应调整， 下同），且存在下 列情形之一时： （1）发行人无法 实施回购股票或 回购股票议案未 获得发行人股东 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 大会批准，且本人 增持发行人股票 不会致使发行人 将不满足法定上 市条件或触发控 股股东的要约收 购义务；（2）发行 人实施股票回购 方案实施完成后， 发行人股票连续 10个交易日的收 盘价均低于发行 人最近一年经审 计的每股净资产， 且本人增持发行 人股票不会致使 发行人将不满足 法定上市条件或 触发控股股东的 要约收购义务，本 人将依据法律、法 规及公司章程的 规定，在不影响发 行人上市条件的 前提下实施以下 具体股价稳定措 施：1、本人将通 过二级市场以竞 价交易方式买入 发行人股份以稳 定发行人股价。触 发控股股东增持 发行人股票的条 件时，本人将在达 到触发启动股份 稳定措施条件起 5 个交易日内向发 行人提交增持发 行人股票的方案 并由发行人公告。 2、本人每次用于 增持股票的资金 不低于本人上一 年度于发行人取 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 得税后薪酬/津贴 及税后现金分红 总额的 20%，12 个月内累计不超 过本人上一年度 于发行人取得税 后薪酬/津贴及税 后现金分红总额 的 50%。3、在稳 定股价方案实施 过程中发行人股 价已经不满足继 续实施稳定股价 措施条件的，本人 可停止实施该方 案。本人承诺：在 启动股价稳定措 施的条件满足时， 如本人未按照上 述预案采取稳定 股价的具体措施， 将在发行人股东 大会及中国证监 会指定报刊上公 开说明未采取上 述稳定股价措施 的具体原因并向 发行人股东和社 会公众投资者道 歉；如果本人未履 行上述承诺的，将 自前述事项发生 之日起停止在发 行人处领取薪酬 （津贴）及股东分 红，直至本人按上 述预案的规定采 取相应的稳定股 价措施并实施完 毕时为止。 龚俊强、邱 盛平、肖明 志、王志伟、 沙重九、李 IPO稳定股价 承诺 作为发行人的董 事（非独立董事）， 本人现提出发行 人挂牌上市后三 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 文飚年内股价低于每 股净资产时稳定 股价的预案，有关 内容如下：发行人 股票挂牌上市之 日起 36个月内， 如公司股票连续 20个交易日的收 盘价均低于公司 最近一年经审计 的每股净资产（每 股净资产=合并财 务报表中归属于 母公司普通股股 东权益合计数÷年 末公司股份总数； 且若因除权除息 等事项致使上述 股票收盘价与本 公司上一会计年 度末经审计的每 股净资产不具可 比性的，上述股票 收盘价应做相应 调整，下同），且 发行人及控股股 东实施完毕股价 稳定措施（以发行 人公告的实施完 毕日为准）后，发 行人股票连续 10 个交易日的收盘 价均低于发行人 最近一年经审计 的每股净资产，并 且本人增持不会 致使发行人将不 满足法定上市条 件或促使控股股 东或实际控制人 的要约收购义务， 本人将依据法律、 法规及公司章程 的规定，在不影响 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 发行人上市条件 的前提下实施以 下具体股价稳定 措施：1、本人将 通过二级市场以 竞价交易方式买 入发行人股份以 稳定发行人股价。 触发董事（不含独 立董事）增持发行 人股票的条件时， 本人将在达到触 发启动股份稳定 措施条件起 5个 交易日内向发行 人提交增持发行 人股票的方案并 由发行人公告。2、 本人每次用于增 持股票的资金不 低于本人上一年 度于发行人取得 税后薪酬/津贴及 税后现金分红总 额的 20%，12个 月内累计不超过 本人上一年度于 发行人取得税后 薪酬/津贴及税后 现金分红总额的 50%。3、在稳定 股价方案实施过 程中发行人股价 已经不满足继续 实施稳定股价措 施条件的，本人可 停止实施该方案。 本人承诺：在启动 股价稳定措施的 前提条件满足时， 如本人未采取上 述稳定股价的具 体措施，将在发行 人股东大会及中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 国证监会指定报 刊上公开说明未 采取上述稳定股 价措施的具体原 因并向发行人股 东和社会公众投 资者道歉；如果本 人未履行上述承 诺的，则本人将在 前述事项发生之 日起 5个工作日 内停止在发行人 处领取薪酬（津 贴）及股东分红 （如有），直至本 人按上述预案内 容的规定采取相 应的股价稳定措 施并实施完毕时 为止。 龚俊强、邱 盛平、肖明 志、瞿宗金 IPO稳定股价 承诺 作为发行人的高 级管理人员，本人 现提出发行人挂 牌上市后三年内 股价低于每股净 资产时稳定股价 的预案，有关内容 如下：发行人股票 挂牌上市之日起 36个月内，如公 司股票连续 20个 交易日的收盘价 均低于公司最近 一年经审计的每 股净资产（每股净 资产=合并财务报 表中归属于母公 司普通股股东权 益合计数÷年末公 司股份总数；且若 因除权除息等事 项致使上述股票 收盘价与本公司 上一会计年度末 2017年 08 月 11日 2020年 8月 11日 正常履行中 中山联合光电科技股份有限公司 2019年半年度报告全文 经审计的每股净 资产不具可比性 的，上述股票收盘 价应做相应调整， 下同），且发行人 及控股股东实施 完毕股价稳定措 施（以发行人公告 的实施完毕日为 准）后，发行人股 票连续 10个交易 日的收盘价均低 于发行人最近一 年经审计的每股 净资产，并且本人 增持不会致使发 行人将不满足法 定上市条件或促 使控股股东或实 际控制人的要约 收购义务，本人将 依据法律、法规及 公司章程的规定， 在不影响发行人 上市条件的前提 下实施以下具体 股价稳定措施：1、 本人将通过二级 市场以竞价交易 方式买入发行人 股份以稳定发行 人股价。触发高级 管理人员增持发 行人股票的条件 时，本人将在达到 触发启动股份稳 定措施条件起 5 个交易日内向发 行人提交增持发 行人股票的方案（未完）  |