[中报]东方盛虹:2019年半年度报告
原标题:东方盛虹:2019年半年度报告 江苏东方盛虹股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人缪汉根、主管会计工作负责人邱 海荣及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 徐敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司于 2018 年 8 月完成非公开发行股份购买国望高科 100% 股权暨关联交 易。本次交易完成后，公司控股股东、实际控制人均发生变更，本次交易构成 重组上市。根据《企业会计准则第 20 号 - 企业合并》及企业会计准则讲解等相 关规定，重组完成后，公司财务报表按照反向购买相关会计处理方法编制 。 报告期内，公司同一控制下合并苏震生物、盛虹炼化、虹港石化，对 2018 年相关财务报表数据进行了追溯调整。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ...... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ .... 6 第三节 公司业务概要 ................................ .............. 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ....... 14 第五节 重要事项 ................................ ................. 24 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ....... 36 第七节 优先股相关情况 ................................ ........... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................. 40 第九节 公司债相关情况 ................................ ........... 41 第十节 财务报告 ................................ ................. 42 第十一节 备查文件目录 ................................ .......... 152 释义 释义项 指 释义内容 公司、上市公司、东方盛虹 指 江苏东方盛虹股份有限公司 盛虹科技 指 江苏盛虹科技股份有限公司，上市公司控股股东 国望高科 指 江苏国望高科纤维有限公司，上市公司一级子公司 中鲈科技 指 江苏中鲈科技发展股份有限公司，国望高科的子公司，上市公司二级子公司 港虹纤维 指 江苏港虹纤维有限公司，国望高科的子公司，上市公司二级子公司 盛虹纤维 指 苏州盛虹纤维有限公司，国望高科的子公司，上市公司二级子公司 逸远控股 指 逸远控股集团有限公司，国望高科的子公司，上市公司二级子公司 苏震生物 指 苏州苏震生物工程有限公司，国望高科的子公司，上市公司二级子公 司 石化产业 指 江苏盛虹石化产业发展有限公司，上市公司一级子公司 虹港石化 指 江苏虹港石化有限公司，石化产业的子公司，上市公司二级子公司 盛虹炼化 指 盛虹炼化（连云港）有限公司，石化产业的子公司，上市公司二级子公司 港口储运 指 盛虹炼化 ( 连云港 ) 港口储运有限公司 ， 盛虹炼化的子公司，上市公司三级子公司 油品销售 指 盛虹油品销售有限公司，盛虹炼化的子公司，上市公司三级子公司 连云港 油品 销售 指 盛虹（连云港）油品销售有限责任公司，油品销售的子公司，上市公司四级子公司 石化国际 指 盛虹石 化（新加坡）国际有限公司，盛虹炼化的子公司，上市公司三级子公司 盛泽热电厂 指 江苏东方盛虹股份有限公司盛泽热电厂，上市公司分公司 燃机热电 指 江苏盛泽燃机热电有限公司，上市公司一级子公司 恒创能源 指 江苏盛泽东方恒创能源有限公司，上市公司一级子公司 丝绸置业 指 苏州丝绸置业有限公司 丝绸物业 指 吴江丝绸房产物业管理有限公司 ，丝绸置业的子公司 丝绸房产 指 吴江丝绸房地产有限公司 恒舞传媒 指 江苏恒舞传媒有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 盛虹炼化项目 指 盛虹 1600 万吨 / 年炼化一体化项目 PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜。 MEG 指 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱 和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等。 PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下是白色晶体或粉末，低毒、易燃，若与空气混合在一定限 度内遇火即燃烧。 聚酯、聚酯切片、 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG 为原料经酯化或酯交换和缩 聚反应而制得的成纤高聚物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝 。 POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE - ORIENTED YARN 或者 PARTIALLY ORIENTED YARN ，是经高 速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝。 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称 DRAW TEXTURED YARN ，是利用 POY 为原丝， 进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称 FULL DRAW YARN ，是采用纺丝拉伸工艺进一步 制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工。 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 东方盛虹 股票代码 000301 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏东方盛虹股份有限公司 公司的中文简称 东方盛虹 公司的外文名称 Jiangsu Eastern Shenghong Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 EASTERN SHENGHONG 公司的法定代表人 缪汉根 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪钟颖 范佳健 联系地址 江苏省苏州市吴江区盛泽镇市场东路 73 号 江苏省苏州市吴江区盛泽镇市场东路 73 号 电话 0512 - 63527635 0512 - 63573480 传真 0512 - 63552272 0512 - 63552272 电子信箱 wangzy.2006@aliyun.com cesm2000@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址 及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（网址 http://www.cninfo.com.cn ） 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 临 时公告披露的指定网站查询日期 2019 年 05 月 09 日 临时公告披露的指定网站查询索引 巨潮资讯网，《关于增加指定信息披露报刊的公告》（公告编号： 2019 - 065 ） 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 12,297,357,334.79 8,437,891,730.82 10,571,917,839.35 16.32% 归属于上市公司股东的净利润（元） 796,246,015.94 689,058,875.16 718,390,752.74 10.84% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 609,161,116.54 689,412,591.25 689,412,591.25 - 11.64 % 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,675,274,399.52 - 9,828,255.21 228,204,172.11 634.11% 基本每股收益（元 / 股） 0.20 - - - - - - 稀释每股收益（ 元 / 股） 0.20 - - - - - - 加权平均净资产收益率 5.34% 9.92% 9.35% 减少 4.01 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 30,415,267,691.42 21,869,243,473.46 29,630,939,072.62 2.65% 归属于上市公司股东的净资产（元） 13,072,819,688.03 12,952,475,952.86 15,691,110,307.75 - 16.69% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动 资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 17,190,648.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 22,032,164.09 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 47,709,846.22 委托他人投资或管理资产的损益 12,572,177.35 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 88,127,703.81 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 22,490,155.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,699,823.93 减：所得税影响额 26,733,815.60 少数股东权益影响额（税后） 3,804.50 合计 187,084,899.40 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行 证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况概述 随着公司2018年非公开发行股份购买国望高科100%股权交易的完成，公司在原有热电等业务的基础上， 注入化纤业务。公司主营业务变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核心，以热电等业务为补充。 公司行业变更为化学纤维制造业。 报告期内，公司通过收购盛虹炼化、虹港石化，业务布局贯通炼油行业、石化行业、化纤行业，目前 已形成“PTA—聚酯化纤”业务结构。未来，随着盛虹炼化项目建成、运营，公司将形成完整的“原油炼 化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”新型高端纺织产业链。 注：盛虹炼化是“盛虹1600万吨/年炼化一体化项目”的实施主体，该项目是集炼油、芳烃、烯烃及下 游衍生化工品为一体的炼化项目。目前尚处于项目建设初期。 （二）主要业务情况及经营模式 1、化纤业务板块 化纤业务由国望高科及其下属盛虹纤维、港虹纤维、中鲈科技、苏震生物等企业负责经营和管理，是 公司报告期主要收入、利润来源。 公司专注于民用涤纶长丝的研发、生产和销售，主要产品为DTY、POY、FDY等差别化化纤产品，上述 产品主要应用于服装、家纺和产业用纺织品等领域，目前民用涤纶长丝年产能210万吨。石化产品PTA、MEG 是聚酯化纤生产主要原料，为产品生产成本重要组成部分，经过熔体直纺、切片纺、加弹等工艺过程生产 出涤纶长丝及其他聚酯产品，主要销售给下游纺织企业。销售区域以国内市场为主，同时向包括韩国、土 耳其、越南、巴基斯坦、意大利等30余个国家和地区进行销售。 公司通过规模化生产、精细化管理，推进两化融合、智能制造，提升生产效率、降低产品成本，通过 不断加大研发投入，提高产品功能化率、差异化率，提升产品附加值，进而提升企业整体盈利水平。 2、石化业务板块 虹港石化建设运营 PTA项目，为公司化纤业务提供稳定原材料，目前PTA年产能150万吨。 PTA是重要的大宗有机原料之一，主要用途是生产聚酯纤维（涤纶）、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛用 于化学纤维、轻工、电子、建筑等领域。石化产品PX是PTA生产主要原料，为产品生产成本重要组成部分， 经过氧化过程和精制过程等生产工艺流程生产出PTA产品，销售给下游国内聚酯化纤生产企业。 公司通过工艺技术优化及规模效应，完善公用工程配套，提升生产安全及产品质量的稳定性。通过紧 抓节能降耗，把握市场机遇，优化经营效率，降低生产成本，提高企业盈利水平。 3、热电业务板块 盛泽热电厂坚持热电联产，拥有完整的热电生产、供应体系，目前发电机组5台，蒸汽锅炉8台，热网 管线120多公里。燃煤是热电生产主要原料，为产品生产成本重要组成部分；蒸汽销售为主要收入来源， 供应的单位主要为盛泽镇当地的纺织企业，供汽价格按照物价部门核定价格执行，每月按计量表计结算。 公司通过精细化管理来提升生产效率及生产安全，通过热网拓展扩大供热区域，提高企业盈利水平。 （三）行业情况说明 1、行业整体发展情况 公司专注于民用涤纶长丝的研发、生产和销售，并逐步向化纤产业链上游攀登。民用涤纶长丝行业属 于化学纤维行业中涤纶长丝细分行业。涤纶于二十世纪五十年代在全球范围内得到快速发展。经历了八十 年代规模化及配套产业链的初步建成和九十年代的快速发展，我国已成为世界上涤纶产量最大的国家，占 世界涤纶长丝产量的70%以上。 涤纶长丝行业在国内经过二三十年的迅猛发展，已进入技术、工艺成熟，运用领域广泛的稳定阶段。 “十三五”期间，国家进一步主张大力发展高新技术纤维产业，涤纶行业将继续保持稳步健康发展，差别 化率不断提升，高性能纤维、生物基化学纤维有效产能将进一步扩大，从而促使涤纶长丝行业的自主创新 能力不断提升，并通过提升绿色制造及智能制造水平，降低单位能耗、提高生产效率及产品品质，全面提 升行业竞争力。 今后随着下游服装、家纺和产业用纺织品等行业的增长，对差别化、功能型聚酯纤维将会产生一轮新 的需求增长，这有利于涤纶长丝行业的结构性调整及品种的改善，也将带动涤纶长丝市场进入持续发展阶 段。 2、行业的区域性、季节性和周期性特点 （1）行业的区域性 涤纶长丝行业的区域性特征较为明显。目前，全球产能主要分布在中国、印度、东盟、韩国和西欧。 受下游化纤贸易集散地和主要原材料供应商的分布影响，我国涤纶长丝产能主要集中在江苏、浙江和福建。 （2）行业的季节性 涤纶长丝的下游产品包括服装、家纺以及产业用纺织品，上述产品的最终产品用途广泛，随着季节的 变换，涤纶长丝细分品种的产销情况会有所变化，但基本不会因下游某单一领域的波动而呈现比较明显的 变化。此外，受春节假期、停工检修因素影响，涤纶长丝行业一季度销量会略低于其他季度。 （3）行业的周期性 涤纶长丝上游原料供应受原油价格的影响，下游需求受到宏观经济及消费升级等因素的影响，因此， 行业具有一定的周期性。 3、公司所处的行业地位 国内民用涤纶长丝市场主要由包括公司在内的少数优质化纤企业注重技术创新、服务体系、营销模式 等方面的竞争，占有大部分市场份额，产业集中度进一步提高，龙头企业话语权进一步提升。 公司秉承“不搞重复建设、不做常规产品、不采用常规生产技术”思路，根植错位竞争战略，主攻超 细纤维、差别化功能性纤维的开发和生产，有效规避常规化纤产品的市场竞争，拥有完整自主知识产权、 世界领先的资源可再生PTT聚酯、纤维产业链，是全球领先的全消光系列纤维生产商和细旦差别化纤维生 产商、全球两大PTT纤维生产商之一。凭借多年的市场开拓和沉淀，公司已经打造成为化纤行业的六大龙 头企业之一，形成了良好的市场声誉和品牌效应，在产品差别化方面处于全行业领先地位，且具有一定的 不可替代性。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 主要系本期银行存款增加所致 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资 产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 逸远控股 100% 股权 国望高科投 资设立 5,799.62 万 元 香港 从事股权投 资业务 财务监督、内 部审计 - 39,184.45 元 0.44% 否 其他情况说 明 逸远控股持有港虹纤维 25% 股权，报告期亏损主要系支付审计咨询等中介费所致。 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、研发与技术优势 公司专注于超细纤维、差别化功能性纤维的开发、生产，拥有完整自主知识产权、世界领先的资源可 再生PTT聚酯、纤维产业链；超细纤维技术、产能居世界领先水平，被誉为“全球超细纤维专家”；记忆 纤维处于全球领先水平；吸湿排汗快干“冰虹丝”产品和直纺“冰虹丝”产业化项目，分别被列为国家重 点新产品计划和国家火炬计划项目。 公司先后建成国家级企业技术中心、纺织新材料研究院、博士后工作站等平台，与高校、科研院所进 行多次合作，建立了一支高水平的研发队伍，打造“国家涤纶全消光纤维产品开发基地”、“国家生物基 纤维产品开发基地”，牵头组建“国家先进功能纤维创新中心”。公司具备为客户提供各类涤纶长丝、特 别是差别化涤纶产品的能力，形成了独特的技术优势。 截止报告期末，拥有31项发明专利（其中境外发明专利3项）、118项实用新型专利，其中“一种缓释 结晶的PTT聚酯的制备方法 ”、“一种高收缩PTT共聚酯的制备方法”和“一种改性的聚对苯二甲酸-1，3-丙二醇酯的制备方法 ”获得国家知识产权的“中国专利奖优秀奖”。 2、客户和品牌优势 公司坚持实施品牌战略，通过分析和把握化纤行业的发展趋势，推进产业链上下游的信息传递及资源 整合。凭借多年的市场开拓和沉淀，公司涤纶长丝类产品已经在客户中得到广泛的认可，市场占有率呈不 断提高趋势，形成了良好的市场声誉和品牌效应。凭借多年积累的技术研发实力及行业经验，公司在产品 性能、功能、可靠性和稳定性等方面不断提升，能够与下游迪卡侬、优衣库等客户共同进行针对性的产品 开发，满足下游客户功能性、差别化的产品需求，从而与下游厂商建立了长期稳定的关系。优质的产品、 完善的服务及良好的品牌效应不断赢得了下游厂商的信赖，为公司民用涤纶长丝市场份额的进一步扩大奠 定了坚实的基础。 3、营销模式创新优势 公司在国内首创直面终端的营销模式，摆脱民用涤纶长丝行业传统的“纺丝—织造—制衣—成衣品 牌”的固有产业链条，直接与产业链终端的耐克、阿迪达斯等品牌进行合作。成衣品牌作为整个产业链的 终端直接面对消费者，掌握了市场流行动态及发展趋势的第一手资料，与成衣品牌进行合作能够帮助公司 提前准确把握市场动向，合理安排产能，并积极研发、布局新产品。同时，由于差别化产品在品质、功能、 手感、色泽、花型等方面均具有独特性，替代成本较高，与终端成衣品牌开展长期合作，将极大提高客户 的忠诚度，提高了议价能力，有利于公司保持较高的利润水平。 4、规模化、智能化生产优势 由于规模化民用涤纶长丝的生产企业有着更高的生产效率及更低的生产成本、更稳定的现金流及利润 规模，可以保证较高的设备投入及技术研发投入，从而在持续保持产品的成本及技术优势的同时，增强企 业的风险抵御能力。公司自成立以来专注于民用涤纶长丝领域，持续稳健扩张产能，积极发挥规模优势与 内部协同效应。 随着“工业4.0”和“中国制造2025”规划的不断推进，我国民用涤纶长丝行业中的领先企业已经出 现将传统生产方式与智能化、信息化平台融合的趋势，为行业的发展提供了广阔的空间。目前，公司在差 别化纤维等生产线上全面采用智能加工系统及信息化升级改造，开发了纺丝智能加工（落筒包装）系统、 加弹智能加工系统及工厂环节智能物流系统，建立了工业化、智能化、信息化融合的现代化企业，明显提 升了生产效率及产品品质。 5、区域产业集聚优势 公司地处于长三角经济发达的苏州市吴江区，是国内重要的纺织品集散中心，经过多年的经营和发展 之后，形成了集当地纺织行业的生产、物流、信息及资金等各方面资源于一体的市场体系。背靠区域纺织 产业的集聚优势以及纺织工业客户群体的旺盛需求对公司化纤、热电等业务稳定发展构成了有力的支撑。 6、产业链协同发展优势 公司专注于民用涤纶长丝的研发、生产和销售，并逐步向化纤产业链上游攀登，进入炼油、石化、化 纤之间一体化协同发展的新阶段和新格局。公司当前的经营业务以“PTA—聚酯化纤”产业链为主，产业 协同水平与经营抗风险能力得到进一步提升。未来，随着盛虹炼化一体化项目投产后，公司将以原油炼化 为起点，形成完整的“原油炼化—PX/乙二醇—PTA—聚酯—化纤”新型高端纺织产业链，形成上下游业务 的战略协同、资源共享，提高公司综合竞争能力、盈利能力，提升公司抵御市场波动风险的能力。 7、管理优势 公司经过多年的发展，不断总结完善管理经验，已形成了一套符合自身特点的行之有效的管理模式， 通过建设以SAP为核心，SRM，CRM等周边系统配套的ERP管理系统，实现了财务、采购、销售和计划集中管 理。公司重视专业人才的引进和培养，通过内部培养和外部引进的双重机制，在企业管理、财务管理、技 术研发、生产制造等方面积聚和培养了众多具备丰富行业经验的人才，拥有一支成熟、稳定、专业且经验 丰富的业务管理团队。近年来，管理团队基于业务发展需要，建立健全了各项业务管理流程，有效的提升 了公司的管理和决策水平。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，受全球经济增长预期下调、对外贸易环境复杂多变的影响，我国纺织产业链也受到一 定冲击。总体来看，化纤行业下游需求有所放缓，涤纶长丝利润空间收窄。但随着国内民营大炼化项目的 逐步投产，原材料PX国内产能释放，国产化率提升，PTA业务维持较好的利润水平。面对复杂的市场环境， 公司始终坚持发展实体经济，牢牢把握国家推动高质量发展战略叠加带来的新机遇，聚焦主业发展，聚力 创新，积极推进全产业链一体化发展，加快培育企业新的经济增长点，持续强化企业的抗风险能力和核心 竞争力。 报告期内，公司收购苏震生物引入生物基PDO及新型生物基纤维高新生产技术，其承担的工信部工业 强基工程项目“年产50000吨生物质差别化纤维实施方案”已经通过专家组验收。公司坚持科技创新，通 过涤纶长丝差别化生产，不断提高产品附加值和竞争力，提升化纤产业市场竞争力，让传统产业迸发出全 新活力。 报告期内，公司进行纺织产业链纵向整合，收购盛虹炼化、虹港石化形成“原油炼化-PX/乙二醇-PTA- 聚酯-化纤”完整的新型高端纺织产业链架构。公司持续强化现有“PTA—聚酯化纤”产业链运营能力，上 下游业务的战略协同、资源共享，有效提升企业的经营抗风险能力。公司稳步推进1600万吨/年炼化项目、 240万吨/年PTA扩建项目等重点项目进度，推动公司进入炼油、石化、化纤之间一体化协同发展的新阶段 和新格局，为公司高质量发展提供了无限延伸的未来。 报告期内，公司实现营业收入1,229,735.73万元，较上年同期增加16.32%；归属于上市公司股东的净 利润79,624.60万元，较上年同期增加10.84% 。上半年，在复杂贸易形势下，公司民用涤纶长丝凭借高端 差异化生产，产品销量同比增长；PTA产能的注入，使得公司“PTA-聚酯化纤”产业链优势逐渐显现，保 持良好的盈利能力。 二、主营业务分析 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财 务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 12,297,357,334.79 10,571,917,839.35 16.32% 营业成本 10,863,701,089.73 9,156,946,623.93 18.64% 税金及附加 65,850,472.77 47,445,740.35 38.79% 主要系本期城建税增加以及合并原上市公司报表 增加税费所致 销售费用 119,939,191.10 109,341,435.62 9.69% 管理费用 123,610,843.23 110,998,488.68 11.36% 财务费用 233,923,810.67 190,014,875.92 23.11% 所得税费用 188,660,173.18 217,886,848.66 - 13.41% 研发投入 288,479,589.91 311,531,227.53 - 7.40% 经营活动产生的 现金流量净额 1,675,274,399.52 228,204,172.11 634.11% 主要系 本期 经营利润 增 加 、受限资金 减少 及 收到 政府补助增加所 致 投资活动产生的 现金流量净额 - 2,273,999,976.21 - 1,096,396,687.09 - 107.41% 主要系本 期项目投入增加及同一控制下企业合并 支付现金增加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 2,350,252,852.71 - 319,311,065.28 836.04% 主要系 本期银行借款增加所致 现金及现金等价 物净增加额 1,749,802,686.16 - 1,176,345,724.73 248.75% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司通过收购盛虹炼化、虹港石化，业务布局贯通炼油行业、石化行业、化纤行业， 目前已形成“PTA—聚酯化纤”业务结构。 2、公司于2018年8月完成非公开发行股份购买国望高科100%股权暨关联交易,本次交易构成重组上市。 重组完成后，公司财务报表按照反向购买相关会计处理方法编制。热电等原上市公司业务于2018年9月起 并入公司合并财务报表。 主营业务构成情况 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 化纤 8,867,000,396.88 7,873,802,912.36 11.20% 8.65% 14.52% - 4.55% 石化 2,448,504,329.41 2,264,778,897.99 7.50% 16.96% 12.97% 3.26% 热电 418,472,774.30 246,532,895.60 41.09% 其他 195,267,958.65 167,315,633.75 14.31% 分产品 DTY 5,347,334,032.34 4,595,454,152.10 14.06% 10.32% 15.60% - 3.93% FDY 1,454,995,208.75 1,300,514,950.24 10.62% 18.19% 30.17% - 8.22% POY 1,519,922,456.84 1,472,988,799.31 3.09% - 9.21% - 3.08% - 6.13% 切片等聚酯产品 544,748,698.95 504,845,010.71 7.33% 33.22% 32.43% 0.55% PTA 2,448,504,329.41 2,264,778,897.99 7.50% 16.96% 12.97% 3.26% 热电 418,472,774.30 246,532,895.60 41.09% 其他 195,267,958.65 167,315,633.75 14.31% 分地区 境内 10,913,760,996.93 9,736,076,810.18 10.79% 17.09% 19.22% - 1.59% 境外 1,015,484,462.31 816,353,529.52 19.61% 8.72% 14.44% - 4 . 02% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续 性 投资收益 108,851,733.73 11.06% 主要 系 对原合并范围子公司拆借利息收入以及 理财利息收入 否 公允价值变动损益 8,570,204.18 0.87% 主要 系 衍生产品公允价值变动 否 资产减值损失 4,134,901.72 0.42% 系 存货减值损失减少 否 信用减值损失 8,199,726.01 0.83% 系 应收账款及其他应收款预期信用 损失减少 否 其他收益 23,730,832.77 2.41% 主要系收到与日常经营活动相关的政府补助 否 资产处置收益 9,248,550.19 0.94% 主要系处置三宗土地产生的损益 否 营业外收入 6,808,413.13 0.69% 主要 系 无需支付的款项及赔偿罚款收入 否 营业外支出 2,800,713.29 0.28% 主要 系 固定资产报废损失及赔偿支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 本报告期初 比重增 减 重大 变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,684,624,648.40 15.40% 3,475,280,271.29 11.72% 3.68% 主要系本期银行存款增加所致 应收账款 409,797,099.53 1.35% 213,066,339.69 0.72% 0.63% 主要系本期应收土地转让款所致 存货 3,171,356,318.45 10.43% 3,734,478,870.43 12.60 % - 2.17 % 投资性房地产 1,525,183,306.20 5.01% 1,765,995,912.95 5.96% - 0.95% 长期股权投资 103,795,106.76 0.34% 105,470,027.55 0.36% - 0.02% 固定资产 12,978,624,581.04 42.67% 12,096,084,838.89 40.80% 1.87% 在建工程 1,891,353,900.19 6.22% 1,844,352,124.16 6.22% 0.00% 短期借款 5,984,176,901.25 19.67% 4,447,951,200.00 15.00% 4.67% 主要系本期流动资金借款增加所 致 一年内到期的 非流动负债 2,099,707,009.82 6.90% 1,451,175,169.32 4.90% 2.00% 主要系 本期 一年内到期的长期借 款增加所致 长期借款 1,952,336,245.52 6.42% 1,409,780,354.02 4.76% 1.66 % 主要系本期专项借款增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价值 变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 重分类金 额 本期购买金 额 本期出售金 额 出售损益 期末数 金融资产 1. 交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 1,617,024,72 2.26 - 761,355.82 93,719,854.1 4 20,000,00 0.00 998,000,00 0.00 2,230,917, 000.00 403,346,366 .44 2. 衍生金融资 产 0.00 9,331,560.00 9,331,560.00 0.00 45,037,320 .60 38,184,452 .87 - 49 , 260.73 16,135,167. 00 3 ．其他权益工 具投资 515,130,000. 00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,546,842. 84 513,583,157 .16 金融资产小计 2,132,154,72 2.26 8,570,204.18 103,051,414. 14 20,000,00 0.00 1,043,037, 320.60 2,270,648, 295.71 - 49,260.73 933,064,690 .60 上述合计 2,132,154,72 2.26 8 , 570 , 204.18 103,051,414. 14 20,000,00 0.00 1,043,037, 320.60 2,270,648, 295.71 - 49,260.73 933,064,690 .60 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项 目 期末账面价值 受到限制的原因 货币资金 600,334,256.01 信用证保证金、银行承兑汇票保证金、保函保证金及个人购房担保保证金 应收票据 100,000.00 用于开具银行承兑汇票 存货 872,000,000.00 抵押借款 交易性金融资产 50,000,000.00 用于开具银行承兑汇票 无形资产 272,505,374.55 抵押借款 固定资产 4,170,600,516.30 抵押借款 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 21,361,407,988.72 493,284,756.50 1 4, 330.44 % 注： 1 上年同期投资额 摘自 2018 年 8 月完成重组前原上市公司 2018 年半年度报告。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金来源 投资期 限 产品 类型 截至资产负债 表日的进展情 况 合并日至期 末的净利润 是否 涉诉 披露日期 披露索引 石化产业 石化产业投资 新设 1,000,000, 000.00 100.0 0% 自有资金 长期 股权 完成工商登记 手续 -- 否 2019 年 02 月 01 日 巨潮资讯网，《关于设立全资子 公司的公告》（公告编号： 2019 - 015 ） 增资 9,000,000, 000.00 100.0 0% 自有资金、 自筹资金 长期 股权 至披露日，完成 工商变更登 记 手续 -- 否 2019 年 04 月 13 日 巨潮资讯网，《关于对全资子公 司增资的公告》（公告编号： 2019 - 052 ） 苏震生物 生物质差别化化学纤 维研发、生产和销售 收购 67,999,800 .00 100.0 0% 自有资金 长期 股权 所涉及的股权 产权已全部过 户 17,004,045. 16 否 2019 年 03 月 02 日 巨潮资讯网，《关于子公司收购 股权暨关联交易的公告》（公告 编号： 2019 - 023 ） 盛虹炼化 石油及化工 收购 1,010,813, 200.00 100.0 0% 自有资金 长期 股权 所涉及的股权 产权已全部过 户 - 2,848,876. 57 否 2019 年 03 月 09 日 巨潮资讯网，《关于子公司收购 项目公司股权暨关联交易的公 告》（公告编号： 2019 - 030 ） 增资 7,000,000, 000.00 100.0 0% 自 有资金、 自筹资金 长期 股权 至披露日，完成 工商变更登记 手续 -- 否 2019 年 04 月 13 日 巨潮资讯网，《关于对二级子公 司增资的公告》（公告编号： 2019 - 053 ） 虹港石化 精对苯二甲酸的生产 和销售 收购 1,992,185, 600.00 100.0 0% 自有资金、 自筹资金 长期 股权 所涉及的股权 产权已全部过 户 72,147,508. 91 否 2019 年 04 月 13 日 巨潮资讯网，《关于子 公司收购 股权暨关联交易的公告》（公告 编号： 2019 - 050 ） 合计 -- -- 20,070,998 ,600.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目涉及 行业 本报告期投 入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来源 项目进度 截止报告期末累 计实现的 收益 披露日期 披露索引 盛泽燃机热电联产 项目 自建 是 电力、热力生产 和供应业 3,481,260. 79 6,815,315.5 4 自有资金、 自筹资金 0.66% 建设中 2018 年 01 月 17 日 巨潮资讯网，《关于投资建设吴江盛泽燃机热电 联产项目的公告》（公告编号： 2018 - 003 ） 港虹 20 万吨差别 化 化学纤维 配套 12 万 吨加弹项目 自建 是 化学纤维制造 业 798,579,14 1.90 1,516,354,1 47.67 自有资金、 自筹资金 58.43% 建设中 2018 年 11 月 15 日 巨潮资讯网，《关于二级子公司对外投资的公 告》（公告编号： 2018 - 079 ） 盛虹 1600 万吨 / 年 炼化一体化项目 自建 是 石油加工 348,670,97 3.33 1,121,294,1 42.18 自有资金、 自筹资金 等 1.66% 建设中 2019 年 03 月 09 日 巨潮资讯网，《关于投资建设盛虹炼化一体化项 目的公告》（公告编号： 2019 - 031 ） 240 万吨 / 年精对苯 二甲酸（ PTA ）扩建 项目 自建 是 石油加工 65,678,012 .70 102,647,472 .50 自有资金、 自筹资金 2.66% 建设中 2019 年 05 月 24 日 巨潮资讯网，《关于二级子公司对外投资的公 告》（公告编号： 2019 - 068 ） 港虹 20 万吨差别化 自建 是 化学纤维制造 0.00 0.00 自有资金、 0.00% 前期筹建中 2019 年 06 巨潮资讯网，《关于二级子公司对外投资的公 功能性化学纤维项 目 业 自筹资金 月 22 日 告》（公告编号： 2019 - 083 ） 合计 -- -- -- 1,216,409, 388.72 2,747,111,0 77.89 -- -- -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资成本 会计计 量模式 期初账面价值 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期购 买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算 科目 资金 来源 境内外 股票 603323 苏农银 行 5,000,000.00 公允价 值计量 98,474,234.56 - 257,868.12 93,216,366.44 0.00 0.00 - 257,868.12 98,216,366.44 交易性金 融资产 自有 资金 可转债 113516 苏农转 债 27,817,000.00 公允价 值计量 28,320,487.70 - 503,487.70 0.00 0.00 33,658,570.00 5,338,082.30 0.00 交易性金 融资产 自有 资金 合计 32,817,000.00 -- 126,794,722.26 - 761,355.82 93,216,366.44 0.00 33,658,570.00 5,080,214.18 98,216,366.44 -- -- 证券投资审批董事会公告披露日期 不适用 证券投资审批股东大会公告披露日期 不适用 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 是否关 联交易 衍生品投资类型 衍生品投资初 始投资金额 起始日期 终止日期 期初 投资 金额 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 计提减值 准备金额 期末投资 金额 期末投资金额 占公司报告期 末净资产比例 报告期实际 损益金额 东吴期货 否 PTA 、 MEG 期货 2,500.00 2019 年 01 月 15 日 2019 年 06 月 17 日 0.00 3,123.99 3,231.37 0.00 0.00 0.00% 107.38 建信期货 否 PTA 、 MEG 期货 4,900.00 2019 年 06 月 03 日 -- 0.00 1,379.74 587.07 0.00 590.40 0.05% - 202.27 光大银行 否 货币掉期 0.00 2019 年 04 月 26 日 2020 年 04 月 26 日 0.00 0.00 0.00 0.00 1,023.12 0.08 % 1,023.12 合计 7,400 .00 -- -- 0.00 4,503.73 3,818.44 0.00 1,613.52 0.13 % （未完）  |