[中报]中化国际:2019年半年度报告
原标题:中化国际:2019年半年度报告 公司代码：600500 公司简称：中化国际 中化国际（控股）股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘红生、主管会计工作负责人刘红生及会计机构负责人（会计主管人员）秦晋克 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年半年度，没有对报告期内执行利润分配或者资本公积转增资本的情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 36 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 163 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中化集团 指 中国中化集团有限公司 中化股份 指 中国中化股份有限公司 中化国际/公司 指 中化国际（控股）股份有限公司 扬农集团 指 江苏扬农化工集团有限公司 扬农股份 指 江苏扬农化工股份有限公司 江山股份 指 南通江山农药化工股份有限公司 圣奥化学 指 圣奥化学科技有限公司 合盛公司 指 Halcyon Agri Corporation Limited 中化作物 指 中化作物保护品有限公司 中化农化 指 中化农化有限公司 中化塑料 指 中化塑料有限公司 中化江苏 指 中化江苏有限公司 中化健康 指 中化健康产业发展有限公司 香港化工 指 中化香港化工国际有限公司 中化日本 指 中化日本有限公司 中化浙江 指 中化浙江化工有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中化国际（控股）股份有限公司 公司的中文简称 中化国际 公司的外文名称 SINOCHEM INTERNATIONAL CORPORATION 公司的外文名称缩写 SINOCHEM INTERNATIONAL 公司的法定代表人 刘红生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 柯希霆 王新影 联系地址 上海市浦东新区长清北路233号 中化国际广场12楼 上海市浦东新区长清北路233号 中化国际广场12楼 电话 （021）31768000 （021）31769818 传真 （021）31769199 （021）31769199 电子信箱 ir@sinochem.com ir@sinochem.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区长清北路233号12层 公司注册地址的邮政编码 200125 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区长清北路233号 公司办公地址的邮政编码 200125 公司网址 http://www.sinochemintl.com 电子信箱 ir@sinochem.com 报告期内变更情况查询索引 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报 》 登载半年度报告的中国证监会 指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司半年度报告备置地点 上海市浦东新区长清北路233号12楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中化国际 600500 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 26,649,081,993.02 30,417,626,249.77 -12.39 归属于上市公司股东的净利润 542,327,363.07 646,529,105.14 -16.12 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 451,708,303.43 574,603,074.62 -21.39 经营活动产生的现金流量净额 -738,971,097.82 -435,861,029.62 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 11,485,898,757.40 11,242,890,021.44 2.16 总资产 55,427,106,207.87 50,329,096,406.86 10.13 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.26 0.31 -16.13 稀释每股收益（元／股） 0.20 0.24 -16.67 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.22 0.28 -21.43 加权平均净资产收益率（%） 4.71 5.84 减少1.13个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 3.92 5.19 减少1.27个百 分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司2019年7月8日执行2018年度利润分配方案，以每10股送3股分配股票股利，为了 保持会计指标的前后期可比性，按调整后的股数重新计算本期和同期稀释每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 42,111,814.27 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 65,403,041.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益 102,534,203.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 351,586.22 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,714,284.54 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允 价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,430,463.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -76,881,727.03 所得税影响额 -53,044,606.90 合计 90,619,059.64 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是以精细化工产业为核心的国际化经营业务的国有控股上市公司。随着战略转型的持续 推进，公司进一步聚焦产业，已逐步形成了覆盖化工新材料、农用化学品等业务的精细化工主业， 产业基础雄厚，未来发展空间广阔。 1、化工新材料业务 高性能材料及中间体业务：公司下属扬农集团拥有环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯 苯、氯化苯等主要产品，与国内外大客户、供应商实行战略合作和长约为主，业务经营稳定。具 有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力，自主研发的二氯苯系列产品产能全球领先，生 物基环氧氯丙烷产能国内领先，芳纶等创新产品实现产业化突破。国内供给侧改革和安全环保监 管持续深化，公司凭借产品结构调整与技术进步的积淀，依托安全环保和稳定生产优势有力把握 市场行情机遇，产销衔接确保经营业绩平稳持续。 聚合物添加剂业务：以圣奥化学科技有限公司为平台，已发展成为全球领先的橡胶化学品供 应商，产品包括防老剂PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等，其中防老剂PPD 全球市场领先。面对安全环保监管日趋严格、产品升级与市场竞争加剧，公司持续加强市场研究 及拓展，聚焦核心客户优化营销策略，统筹协调产能，同时加强新产品创新，盈利能力稳步提升。 2、农用化学品业务 当前公司农药业务拥有研产销一体化资源配置与一体化运营的能力，业务涵盖研发、生产、 分销、出口贸易等领域，整体产业规模国内领先，在产原药品种数十种，拥有宝卓、9080、农达、 墨菊等知名品牌，创制制剂产品潜力高且呈增长态势，具有中国领先的农药研发基础与资源和生 产制造端的核心优势。中国市场分销网络覆盖除港澳台/西藏外所有省市，营销效率领先，在泰国、 印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场拥有属地化全资子公司负责当地分销业务，贸易业 务覆盖全球，拥有丰富的客户资源和登记资源。全球农药行业面临错综复杂的外部环境，跨国公 司兼并重组导致寡头垄断格局加剧；国内环保高压监管为有环保优势、上下游配套完善的企业带 来业绩增长红利，也加速了国内农药企业的整合进程；中美贸易战再次升级、长期态势仍不明朗。 在此情况下，公司充分发挥自身研产销一体化的优势，积极应对内外部挑战，经营业绩表现良好。 3、战略性新兴业务 通过关键并购和技术引进与自主建设相结合，公司在切入膜材料、轻量化材料以及新能源锂 电池等战略性新兴业务的基础上，积极推进反渗透膜、ABS、锂电池基地等生产建设项目，同步构 建提升相关研发、营销和技术服务等能力，进一步夯实公司的产业基础。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、优秀的产业整合和业务组合优化能力，推动公司实现产业转型 自2000年上市以来，经过十几年的战略转型，中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型 成为以精细化工为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优化能力是支撑中 化国际持续转型发展的核心能力。 多年来，公司通过投资和并购获取了大量优质资产，包括并购控股圣奥化学、扬农集团、Elix Polymers、骏盛新能源等，为顺利实现产业化转型奠定了良好的基础，同时公司实施产业整合战 略，对主营业务所处行业，以及有延伸性协同性的行业、产品进行持续深入的研究，并从中发现 战略机遇，针对重点项目组织专业评估、估值、财务模型分析及风险分析，并充分研究论证业务 协同后推进并购整合。在推进产业整合的同时，公司坚持 “既做加法、又做减法”的发展策略， 对于不符合公司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理和退出，不仅回收了部分现金，实 现了投资收益，而且推动了公司业务组合的持续优化。 通过十几年的努力，公司已经打造了涵盖战略研究、战略规划、兼并收购、产业整合、运营 管理、绩效管理在内的完整的战略管理体系，形成了国内化工行业领先的产业整合能力和业务组 合优化能力，持续构造完整产业链，公司核心竞争优势和盈利能力得到有效提升。 2、核心业务市场地位突出，产业一体化、经营国际化的化工产业运营商 公司的农化业务拥有研产销一体化的资源配置与一体化的运营能力，业务涵盖研发、生产、 分销、出口贸易等领域，整体产业规模国内领先。产品方面，原药产品在产数十种, 其中包含多 种创制产品，其核心产品在市场地位、技术、产能和盈利等方面具有一定优势，拥有宝卓、9080、 农达等知名品牌；创制制剂产品潜力高且呈增长态势, 具有构建差异化解决方案的基础。研发方 面，具有中国领先的农药研发基础与资源，具备国内农药研发专业门类最为齐备/完善的研发体系， 创制能力国内领先，仿制原药工程技术研发能力较强。生产方面，具有生产制造端的核心优势， 产业基础扎实，工程技术与产业转化能力国际一流，环保治理与质量安全水平国内领先，核心品 种关键中间体与农药配套完备，原药与制剂生产供应一体化。营销方面, 中国市场分销网络覆盖 除港澳台/西藏外所有省市，兼具创制/仿制产品的营销推广能力、过硬的植保服务/作物管理能力， 营销效率领先。在“扎根中国”战略指导下，自主品牌销售快速增长，整体制剂业务结构不断优 化。在泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场拥有属地化全资子公司负责当地分销 业务，持续发挥对上游产品资源的协同贡献，是国内为数不多的拥有国际化、属地化团队的公司。 此外，公司贸易业务覆盖全球，拥有丰富客户资源与登记资源。 公司2012年通过收购扬农集团并成为控股股东，获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经验，2018年，公司与关联方中化浙江以不超过61亿元的价格通过增资和收购方式共同投资扬农集团， 进一步增强了对扬农集团盈利资产的控制力。扬农集团具有较强的研发实力和技术工程转化能力， 并拥有工艺、设备、电气、仪表等全流程的专业化人员。扬农集团拥有以氯碱为基础，氯碱-中间 体-农药及新材料的完整的化工产业链和丰富的产品线，拥有配套齐全的精细化工产业基地，产品 链循环经济水平和技术经济竞争力行业领先，诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全 球居于主导领先地位，拥有向下游延伸发展精细化工产业的产业基础和成长空间。 公司通过收购圣奥化学进军橡胶化学品业务，已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老 剂供应商之一。圣奥化学通过多年的深入研究和攻关，掌握橡胶防老剂6PPD、中间体RT培司的 关键技术并拥有专利，并且通过不断的技术和工艺创新，生产工艺技术和成本水平全球领先。借 助中化国际的营销平台，橡胶化学品业务积极开拓海外市场，深化与国际大客户的战略合作关系， 优化海外物流体系，进一步提升客户服务水平，形成企业的竞争优势。公司产品获得全球主要轮 胎制造商的认证，并与其建立了全球范围内的战略合作关系。 3、全面实施创新驱动战略，科技创新能力日益提升 秉承“科学至上”核心价值理念，中化国际通过构建职责明确、内外协同的研发构架和紧密 长效的开放式创新机制，实现资源共享、优势互补，增强创新发展源动力、加快研发成果落地生 根。 2019年上半年，中化国际科技投入3.28亿元；研发人员657人；通过搭建平台、重点攻关 等一系列举措，在促进剂系列产品、锂电池等多个创新项目上取得了突破，获得各类奖项5项。 同时，中化国际强化成果保护意识，通过培训及专题研讨等方式不断提升知识产权管理能力，组 织制定知识产权战略，针对事业部重点项目进行防侵权检索分析工作（FTO，Freedom to Operate）， 2019年上半年共申请专利72件。 在提升自主创新能力的同时，中化国际积极优化科技创新路径，广泛获取外部科技资源，建 立与清华大学、天津大学、华东理工大学、中科院大连化物所等高校、科研院所的常态化联系， 在农化、中间体、新材料聚合物添加剂等领域积极开展关键技术攻关、前瞻性技术研究及高端人 才培养方面的合作，成立中化—上海化工院复合材料联合实验室。 继续完善中央研究院及各板块专业研发平台互补的二级研发组织架构，营造开放创新，保证 长期可持续发展。山东圣奥被评为“聚合物添加剂山东省工程实验室”。为中化国际持续的业绩 增长提供保障。同时为奖励重大创新，针对包括科技创新及成果产业化项目、商业模式创新项目、 产品及业务组合创新项目，设置不同的激励标准。除现金激励外，还可以采用模拟股权、风险抵 押金等多种方式。 体系建设方面，中化国际统一并深化了“闸门式”管理模式，根据不同产业形态及项目特点 推广、优化“闸门式”管理工具，建立了配套的项目制核算机制以及“闸门”激励机制。科技情 报系统（KMS）正式上线，实现跨地域跨单位的集中知识管理、情报共享和业务协同；同时延伸强 化知识产权服务，助力重点项目FTO和专利全景分析。 4、打造HSE核心竞争力，全面提升企业可持续发展能力 公司的HSE工作以“履行安全环保健康的社会责任为己任，打造HSE核心竞争力，成为创新 型精细化工行业安全管理的典范”为使命，坚持“健康安全，预防为主；绿色环保，履行责任； 以人为本，全员参与；共享成长，持续发展”的HSE管理方针，致力于构建“精细化学 绿色生活” 的公司愿景，成为社会、用户、员工信赖的精细化工企业。 公司在长期推行杜邦安全改善项目过程中，不断吸收、发展安全生产标准化、OHSAS18001、 ISO14001体系要求，并结合企业实际情况，形成了国际一流的具有中化特色的HSE24要素管理体 系。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导，还进行了标准化、模块化，通过三标管理（标准 化现场、标准化活动、标准化作业），使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良 好实践376项。在多年推行体系的过程中发展、培养了118名安全管理师，其中44名高级安全管 理师，形成了涵盖HSE24要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍，将先进的安全管理理念在企业 实践化，2019年上半年开展交叉审核、辅导、检查36次，有效促进了内部企业之间“比学赶帮 超”的良性互动。推行24要素管理体系，始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”， 总部开展大咖讲堂6期培训，工厂总经理等大咖带头授课，公司上下各级员工HSE意识和能力有 了质的飞跃。并通过“三标管理”、“五星工厂”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入， 提升本质安全水平，共有7家企业通过“五星工厂”验收，带动和促进了下属企业HSE管理提升， 夯实了管理基础。HSE不仅保护价值，实现了公司HSE绩效的持续改善，百万工时可记录事故伤 害率TRCF（Total Recordable Case Frequency）连年改善；还充分挖掘出价值，下属多家企业 被地方政府、工信部、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位；并不断创造价值， 提升企业品牌知名度，助力开拓新市场、新产品，提高市场份额。 5、管理层行业经验丰富，内部控制成效显著 公司拥有一批经验丰富的高级管理人才，工作经验大多在20年以上，并在专业领域拥有较强 的知识和管理技能。与此同时，始终致力于企业价值与员工成长的共同提升，培养了一支具有国 际化视野、熟知本土市场、锐意进取、充满活力的专业化员工团队。 随着产业版图的不断扩张，公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来，公司严格按 照《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基本规范》等指引及相关法律法规的要求， 不断完善全面风险管理和内部控制体系，有效加强了各项经营管理工作的正常有序进行。在公司 法人治理结构的框架内，董事会是全面风险、内部控制以及内部审计的最高决策机构。公司财务 管理部是全面风险管理的组织和主管部门，是内部控制体系的建设部门，具体负责完善风险管理 和内部控制制度流程、开展全面风险辨识、评估和应对；针对重大风险，确定管理计划，建立定 期跟踪机制，并定期向公司管理层汇报。公司纪检审计部负责内部控制评价和内部审计工作，通 过综合运用内控评价、内控自评和内部审计等监督形式，确保公司所有重点单位、重要流程和主 要风险点的监督全覆盖率。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019年上半年，全球经济持续回落，国内经济下行压力不减；化工产品下游需求整体疲软； 突发安全事故引发新一轮环保风暴，化工行业面临了严峻挑战。 面对严峻的宏观环境及化工行业下行周期，公司坚持“优结构、提质量、抓机遇”，战略转 型初见成效，化工主业盈利能力稳步提升。 1、农用化学品业务 农化业务利用产品布局及技术优势，积极应对中美贸易挑战，精准预判市场，全面覆盖产品 渠道，深化整合协同，扬农菊酯及中国区创制产品、种衣剂等均产生增量，弥补麦草畏不利影响， 同时保障稳定生产，整体经营业绩较同期显著提升。 2、化工新材料业务 高性能材料及中间体业务：受环保态势趋严影响，主要化工品价格较同期有所下降，通过精 准预判行业环保发展态势，提前对HSE、清洁工艺技术投入，充分释放环保红利，稳定生产，同 时利用一体化产业链优势，实现业务技术创新，有效弥补化工行业产品价格下滑的影响，上半年 实现盈利水平较高增长。 聚合物添加剂业务：在一季度市场行情低迷环境下，积极发挥核心竞争能力，及时研判市场 走势，动态地调整经营策略，充分利用运营管理优势，内部高效协同提高产品盈利能力，同时大 力推进研发工作，持续保持行业成本优势及市场领先地位。 3、其他业务 轻量化材料业务面对主营商品行业产能扩张，市场销售价格进一步下跌，终端需求疲软的不 利影响，公司积极拓展业务渠道，创新营销方式，着力扩大经营规模，减少主营产品市场不利影 响；医药健康业务坚持既定战略稳步推进，对外继续拓展行业知名品牌的合作关系，对内加强管 理体系及团队建设，重视科技创新投入，经营业绩稳步提升；天然橡胶业务下游消费端受宏观经 济不景气影响，整体需求偏弱，销售收入同比下降，公司灵活调整销售策略，减少市场低迷影响； 贸易业务：矿石业务紧跟各品种市场走势变化，适时操作品种间切换，煤焦业务适时提高采购及 配货效率，维护核心货源渠道，经营业绩保持稳定。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 26,649,081,993.02 30,417,626,249.77 -12.39 营业成本 22,915,933,887.28 26,517,502,173.81 -13.58 销售费用 605,156,712.97 613,120,196.46 -1.30 管理费用 1,018,061,624.61 1,060,733,764.26 -4.02 财务费用 226,849,406.56 274,926,596.36 -17.49 研发费用 310,913,904.96 263,543,947.60 17.97 经营活动产生的现金流量净额 -738,971,097.82 -435,861,029.62 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,422,851,063.40 -2,949,928,682.79 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3,102,222,668.21 161,629,443.80 1,819.34% 营业收入变动原因说明:受物流业务剥离以及化工行情下滑影响所致； 营业成本变动原因说明:受物流业务剥离以及有效供应链管理影响所致； 销售费用变动原因说明:受物流业务剥离以及有效成本管控所致； 管理费用变动原因说明:受物流业务剥离以及有效成本管控所致； 财务费用变动原因说明:受利息收入增加所致； 研发费用变动原因说明:本期加大研发投入所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动净流出增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期资金运作相对减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资净增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 衍生金融资产 52,607,474.20 0.09 86,720,808.97 0.17 -39.34 （1） 应收账款 5,916,196,482.04 10.67 4,289,803,017.54 8.52 37.91 （2） 预付款项 1,140,744,792.59 2.06 866,164,036.06 1.72 31.70 （3） 其他流动资产 3,763,504,699.72 6.79 5,585,316,712.20 11.10 -32.62 （4） 长期股权投资 563,892,943.42 1.02 328,126,156.10 0.65 71.85 （5） 在建工程 2,523,050,884.67 4.55 1,172,683,332.29 2.33 115.15 （6） 递延所得税资产 482,143,049.54 0.87 365,514,746.47 0.73 31.91 （7） 其他非流动资产 779,129,168.97 1.41 497,303,164.69 0.99 56.67 （8） 短期借款 9,318,981,137.00 16.81 5,047,419,590.38 10.03 84.63 （9） 衍生金融负债 18,309,032.38 0.03 60,861,182.25 0.12 -69.92 （10） 一年内到期的非流动 负债 426,594,617.88 0.77 1,392,209,668.80 2.77 -69.36 （11） 其他流动负债 1,000,000,000.00 1.80 0 0 不适用 (12) 长期应付款 151,724,561.15 0.27 30,470,361.28 0.06 397.94% (13) 预计负债 115,052,003.60 0.21 0 0 不适用 (14) 其他非流动负债 328,457,737.54 0.59 119,741,354.66 0.24 174.31 (15) 其他说明 （1） 衍生金融资产减少，主要由衍生金融产品公允价值变动所致； （2） 应收账款增加，主要由市场环境变化，客户放缓付款所致； （3） 预付账款增加，主要为了满足生产经营需要，采购备货增加； （4） 其他流动资产减少，主要是本期调整了资本运作规模； （5） 长期股权投资增加，主要是本期新投资产业基金所致； （6） 在建工程增加，主要是由工程项目投入增加所致； （7） 递延所得税资产增加，主要是由并购的西班牙公司带入； （8） 其他非流动资产增加，主要是资本运作增加所致； （9） 短期借款增加，主要是满足经营业务发展所需增加借款所致； （10） 衍生金融负债下降，主要是由衍生金融产品公允价值变动所致； （11） 一年内到期的非流动负债减少，主要是归还应付债券和借款所致； （12） 其他流动负债增加，主要是因为新发行了超短期融资券所致； （13） 长期应付款增加，主要是因为新收到政府拆迁补助所致； （14） 预计负债增加，主要是并购西班牙公司带入的土地还原费用； （15） 其他非流动负债增加，主要是西班牙公司的少数股东借款所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 本集团截至2019年6月30日，受限资产情况如下： 项目 期末账面价值（元） 货币资金 426,677,945.00 应收票据 82,858,125.43 存货 950,324,796.88 固定资产 515,479,651.24 无形资产 479,135,859.68 应收账款 308,666,761.79 合计 2,763,143,140.02 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 报告期内投资额 23,576.67 上年同期投资额 5,942.86 投资额增减变动数 17,633.81 投资额增减幅度 296.72% (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 证券代码 证券 简称 最初投资成本 占该 公司 股权 比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计 核算 科目 股份 来源 （%） 06818.HK 光大 银行 405,627,028.19 0.17 164,224,338.13 0 9,355,591.37 其他 权益 工具 投资 市场 自行 购入 600919 江苏 银行 8,160,000.00 0.10 75,118,544.82 0 13,347,510.03 其他 权益 工具 投资 市场 自行 购入 600596 新安 股份 106,374,400.00 0.57 41,662,720.00 0 271,040.00 其他 权益 工具 投资 市场 自行 购入 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 ① 江苏扬农化工集团有限公司（合并） 该公司前身扬州农药厂，始建于1958年4月，注册资本为25,026.91万元，为生产农药、氯 碱、精细化工产品的大型农药、化工企业。本公司持有其40%的股权。报告期末，该公司合并资 产总额为1,810,250.96万元，合并净资产为1,256,482.23万元；报告期内，实现合并收入 472,883.07万元，合并净利润98,972.16万元。 ② 圣奥化学科技有限公司（合并） 该公司成立于2008 年5月，注册资本为5.85亿元，主要从事橡胶助剂、化学合成药的生产 销售等业务。本公司持有其60.976%的股权。报告期末，该公司合并资产总额为444,336.35万元， 合并净资产为384,008.79万元；报告期内，实现合并收入124,306.88万元，合并净利润27,107.75 万元。 ③ 中化作物保护品有限公司（合并） 该公司成立于2011年1月，注册资本为8亿元，主要从事货物及技术的进出口业务，农资经 营，实业投资等业务。本公司持有其100%的股权。报告期末,该公司合并资产总额为331,584.42 万元，合并净资产为81,152.71万元；报告期内，实现合并收入257,127.43万元，合并净利润 21,779.12万元。 ④ Halcyon Agri Corporation Limited（合并） 该公司为新加坡上市公司，成立于2010年，注册资本为9.53亿新加坡元，主要从事种植、 加工、行销和出口天然胶等业务。本公司于2016年8月22日完成对该公司股权的收购，持有其 54.99%的股权。报告期末，该公司合并资产总额为1,291,102.38万元，合并净资产为422,225.61 万元；报告期内，实现合并收入617,940.46万元，合并净亏损5,137.40万元。 ⑤ SINOCHEM INTERNATIONAL (OVERSEAS) PTE.LTD. 该公司成立于2003年6月，注册资本为2.11 亿美元，主要从事化工、橡胶、冶金等产品的 贸易。本公司持有其100%的股权。报告期末，该公司资产总额为1,117,612.11万元，净资产为 255,256.90万元；报告期内实现收入361,033.24万元，净利润4,558.56万元。 ⑥ 中化塑料有限公司（合并） 该公司于1988 年5 月21 日由中国化工进出口总公司（后更名为中国中化集团有限公司）出 资设立，注册资本为49,283.11万元人民币，公司主要从事危险化学品、塑料品的销售和进出口 等业务。本公司于2017年12月15日出资人民币94,726.45万元收购“中化股份”持有的该公司 100%股权。报告期末,该公司合并资产总额为339,284.19万元，合并净资产为67,211.09万元； 报告期内，实现合并收入556,987.72万元，合并净利润5,318.47万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 中化国际2019年第一 次临时股东大会 2019年1月3日 www.sse.com.cn 2019年1月4日 中化国际2018年年度 股东大会 2019年5月21日 www.sse.com.cn 2019年5月22日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与股改相关的 解决同 中化集 见注1 2004年 否 是 承诺 业竞争 团 12月， 长期 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 解决同 业竞争 中化国 际 见注2 2008年 11月， 长期 否 是 解决关 联交易 中化国 际 见注3 2007年 5月和 2008年 11月， 长期 否 是 解决同 业竞争 中化股 份 见注4 2009年 6月，长 期 否 是 解决关 联交易 中化股 份 见注5 2009年 6月，长 期 否 是 与重大资产重 组相关的承诺 与首次公开发 行相关的承诺 与再融资相关 的承诺 与股权激励相 关的承诺 其他对公司中 小股东所作承 诺 其他承诺 其他 中化股 份 见注6 2013年 1月，长 期 否 是 注1：中国中化集团有限公司（以下简称“中化集团”）与中化国际于2004年12月10日签订《避 免同业竞争协议》，并出具了《承诺函》，中化集团承诺：1、在其作为中化国际控股股东期间， 不再新设立从事与中化国际有相同或相似业务的子公司。2、对现有的与中化国际有相同或相似业 务的其他子公司的经营活动进行协调，以尽量减少和避免可能出现的同业竞争。3、中化集团承诺 根据市场情况及所属各子公司具体经营状况确定经营原则，在其作为中化国际控股股东期间，如 果出现中化集团直接或间接控制子公司从事业务与中化国际产生同业竞争情况，中化集团保证中 化国际较中化集团直接或间接控制的其他子公司在同等条件下享有优先权。4、在中化集团作为中 化国际控股股东期间，如果中化集团直接或间接控制子公司与中化国际在经营活动中发生同业竞 争，中化国际有权要求中化集团进行协调并加以解决。5、中化集团承诺不利用其控股股东的地位 和对中化国际的实际控制能力损害中化国际及其股东的利益。 注2：根据2008年11月中化国际进一步增持江山股份时公告的《江山股份详式权益变动报告书》， 中化国际承诺：“本次增持完成后，本公司作为江山股份的第一大股东，将采取必要及可能的措 施来避免本公司与江山股份之间发生任何有违市场原则的不公平竞争，同时，本公司充分尊重江 山股份的独立经营自主权，保证不侵害江山股份及其他股东的合法权益。” 注3：根据2007年5月和2008年11月中化国际收购及进一步增持南通江山农药化工股份有限公 司（以下简称“江山股份”）时公告的《江山股份详式权益变动报告书》，中化国际承诺：“对 于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，中化国际承诺将遵循市场公平、公正、公开的原 则，依法签订协议，履行合法的程序，保证关联交易决策程序合法，交易价格、交易条件及其他 协议条款公平合理，并按照有关法律、法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定履行 信息披露义务，不通过关联交易损害中化国际和江山股份的利益，也不损害双方股东的合法权益。 注4：中国中化股份有限公司（以下简称“中化股份”）于2009年6月24日与中化国际签订了 《避免同业竞争协议》，根据该协议，中化股份承诺：1、在其作为中化国际控股股东期间，不再 新设立从事与中化国际有相同或相似业务的子公司。2、对现有的与中化国际有相同或相似业务的 其他子公司的经营活动进行协调，以尽量减少和避免可能出现的同业竞争。3、中化股份承诺根据 市场情况及所属各子公司具体经营状况确定经营原则，在其作为中化国际控股股东期间，如果出 现中化股份直接或间接控制子公司从事业务与中化国际产生同业竞争情况，中化股份保证中化国 际较中化股份直接或间接控制的其他子公司在同等条件下享有优先权。4、在中化股份作为中化国 际控股股东期间，如果中化股份直接或间接控制子公司与中化国际在经营活动中发生同业竞争， 中化国际有权要求中化股份进行协调并加以解决。5、中化股份承诺不利用其控股股东的地位和对 中化国际的实际控制能力损害中化国际及其股东的利益。 注5：为规范与中化国际之间的关联交易，中化股份于2009年6月24日向中化国际出具《关于 规范关联交易以及保持上市公司独立性的承诺函》，并作出以下承诺：1、中化股份将严格按照《公 司法》等法律法规以及中化国际章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及中化股份 事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；中化股份承诺杜绝一切非法占用中化国际的 资金、资产的行为；在任何情况下，不要求中化国际向中化股份提供任何形式的担保；在双方的 关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的 关联交易，应以双方协议规定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避免损害广大中小股东 权益的情况发生。中化股份承诺将尽可能地避免和减少与中化国际之间将来可能发生的关联交易。 对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，中化股份承诺将遵循市场公正、公平、公开的 原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照中化国际公司章程、有关法律法规和《上海证券交 易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损 害中化国际及其他股东的合法权益。中化股份有关规范关联交易的承诺，将同样适用于中化股份 的控股子公司，中化股份将在合法权限范围内促成其控股子公司履行规范与中化国际之间已经存 在或可能发生的关联交易的义务。2、在本次上市公司权益变动完成后，中化股份将维护中化国际 的独立性，保证中化国际人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。 注6：中化股份于2013年1月向本公司出具《关于确保中化国际在财务公司存款资金安全的承诺 函》，并作出以下承诺：“根据证券监管部门的要求，中国中化股份有限公司将继续充分尊重中 化国际的经营自主权，不干预中化国际的日常商业运作，并承诺在必要的时候采取积极有效措施， 确保中化国际在中化集团财务有限责任公司存款的资金安全。” 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联交易类别 关联单位 2019年预计 交易额/余额 2019年1-6 月实际交易 额/期末余 额 占同类 业务比 例% 采购 中国中化集团有限公司及其控股子公司 300,000 135,374.15 5.91% 销售 中国中化集团有限公司及其控股子公司 50,000 5,079.48 0.19% 租赁费 中国中化集团有限公司及其控股子公司 4,800 1,124.72 0.05% 采购 南通江山农药化工股份有限公司及其控股子公司 40,000 18,146.29 0.79% 销售 南通江山农药化工股份有限公司及其控股子公司 2,700 377.36 0.01% 采购 山西亚鑫煤焦化有限公司 30,000 13,104.54 0.57% 利息收入 中国中化集团有限公司及其控股子公司 2,500 654.39 5.47% 利息支出 中国中化集团有限公司及其控股子公司 18,000 527.35 1.34% 借款余额 中国中化集团有限公司及其控股子公司 300,000 70,350.16 不适用 存款余额 中国中化集团有限公司及其控股子公司 300,000 238,826.42 不适用 委托理财余额 中国中化集团有限公司及其控股子公司 250,000 45,000.00 不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 中国中化集团有限公司 其他 102.03 -102.03 0 172.68 686.34 859.02 中国中化股份有限公司 其他 676.08 -22.95 653.13 河北中化鑫宝化工科技有限公 司 母公司的控股 子公司 53.94 43.06 97.00 金茂（上海）物业服务有限公司 母公司的控股 子公司 0.11 0.11 沈阳化工研究院设计工程有限 公司 母公司的控股 子公司 1,543.59 -1,076.78 466.81 62.17 62.17 沈阳化工研究院有限公司 母公司的控股 子公司 61.44 54.21 115.65 353.91 353.91 沈阳沈化院测试技术有限公司 母公司的控股 子公司 0.50 0.50 太仓中化环保化工有限公司 母公司的控股 子公司 0.22 -0.22 浙江化工院科技有限公司 母公司的控股 子公司 0.22 3.78 4.00 240.48 18.79 259.27 中化蓝天氟材料有限公司 母公司的控股 子公司 0.09 0.09 中国对外经济贸易信托有限公 司 母公司的控股 子公司 368.52 -131.35 237.17 中国金茂(集团)有限公司 母公司的控股 子公司 64.07 31.38 95.45 中化国际物业酒店管理有限公 司 母公司的控股 子公司 295.34 -83.54 211.80 中化国际招标有限责任公司 母公司的控股 子公司 0.29 0.29 中化河北有限公司 母公司的控股 子公司 3,825.04 8,211.79 12,036.83 2,453.06 -2,446.69 6.37 中化化肥有限公司 母公司的控股 子公司 16.50 94.93 111.43 中化金茂物业管理(北京)有限 公司 母公司的控股 子公司 40.40 -12.51 27.89 中化近代环保化工(西安)有限 公司 母公司的控股 子公司 3.47 -3.47 0.01 0.01 中化蓝天集团贸易有限公司 母公司的控股 子公司 2.90 -2.90 1,493.95 338.05 1,832.00 中化泉州石化有限公司 母公司的控股 子公司 96.79 74.16 170.95 中化石化销售有限公司 母公司的控股 子公司 0.12 0.12 中化石油上海有限公司 母公司的控股 子公司 0.06 0.06 中化天津有限公司 母公司的控股 子公司 0.32 0.32 中化资产管理（上海）有限公司 母公司的控股 子公司 180.43 -18.66 161.77 19.77 -12.27 7.50 中化资产管理有限公司 母公司的控股 子公司 0.06 187.50 187.56 38.67 -38.67 扬州中化化雨环保有限公司 母公司的控股 子公司 3.47 3.47 3.91 3.91 宜章弘源化工有限责任公司 母公司的控股 子公司 0.22 -0.22 浙江省化工研究院有限公司 母公司的控股 子公司 0.22 -0.22 中化吉林长山化工有限公司 母公司的控股 子公司 477.93 -340.05 137.88 中化蓝天集团有限公司 母公司的控股 子公司 1.46 7.18 8.64 10.58 -4.58 6.00 中化现代农业有限公司 母公司的控股 子公司 17.70 -17.70 0.14 -0.14 中化信息技术有限公司 母公司的控股 子公司 13.02 105.90 118.92 中种国际种子有限公司 母公司的控股 子公司 19.50 19.50 中化（海南）作物科技有限公司 母公司的控股 子公司 6.48 6.48 42.40 42.40 合计 7,086.07 6,807.12 13,893.19 5,542.84 -1,129.65 4,413.19 关联债权债务形成原因 业务往来 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影 响 无 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 系 日) 山东 华鸿 化工 有限 公司 控股 子公 司 山东 省泰 安泰 龙软 轴软 管厂 4,300,000 2018.08.15 2018.08.15 2019.08.14 连带 责任 担保 否 否 否 否 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 4,300,000.00 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 4,300,000.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 183,267,430.40 报告期末对子公司担保余额合计（B） 4,458,801,030.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 4,463,101,030.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 38.85% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 4,047,295,631.00 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 4,047,295,631.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 上述对外担保4,300,000元,已从山东华鸿的收购款中扣 除，后续根据担保到期支付。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 √适用 □不适用 1. 精准扶贫规划 √适用 □不适用 中化国际以向对口支援地区、受灾地区或者困难的社会弱势群体的救济性捐赠，向科教文卫体事 业和环境保护及节能减排等社会公益事业的公益性捐赠为主线，坚持政府主导与多方参与相结合、 对口帮扶与合作共赢相结合、切实贯彻精准扶贫精准脱贫基本方略，符合化工事业部科技特点和 产业实际，多渠道助力集团脱贫攻坚。 2. 报告期内精准扶贫概要 √适用 □不适用 中化国际贯彻中央精准脱贫部署，紧密结合企业实际，通过定点结对帮扶贫困地区学生、慈善捐 助科教文卫体事业等方面，彰显央企的社会责任，树立企业形象，提高企业美誉度，提升企业品 牌区域知名度和社会影响力，大力推进社会责任体系建设。 3. 精准扶贫成效 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 指 标 数量及开展情况 一、总体情况 11 其中：1.资金 11 二、分项投入 1.产业发展脱贫 2.转移就业脱贫 3.易地搬迁脱贫 4.教育脱贫 5.健康扶贫 6.生态保护扶贫 （未完）  |