[中报]山鹰纸业:2019年半年度报告
原标题:山鹰纸业:2019年半年度报告 公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业 债券代码：110047 债券简称：山鹰转债 山鹰国际控股股份公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人吴明武、主管会计工作负责人石春茂及会计机构负责人（会计主管人员）石春茂 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中的“二、其他披露事项之（二）可能面对的 风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 50 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 199 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 泰盛实业 指 福建泰盛实业有限公司 公司、本公司、山鹰纸业、山鹰 指 山鹰国际控股股份公司 浙江山鹰 指 浙江山鹰纸业有限公司 联盛纸业 指 福建省联盛纸业有限责任公司 华中山鹰 指 山鹰华中纸业有限公司 环宇国际 指 Cycle Link International Holdings Limited 环宇集团国际控股有限公司 WPT 指 Waste Paper Trade C.V.及子公司 北欧纸业 指 Nordic Paper Holding AB及子公司 凤凰纸业 指 Phoenix Paper Wickliffe LLC 山鹰资本 指 山鹰投资管理有限公司 云印技术 指 云印技术(深圳)有限公司 12山鹰债 指 安徽山鹰纸业股份有限公司2012年公司债券 16山鹰债 指 安徽山鹰纸业股份有限公司2016年公司债券 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山鹰国际控股股份公司 公司的中文简称 山鹰纸业 公司的外文名称 SHANYING INTERNATIONAL HOLDINGS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER 公司的法定代表人 吴明武 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴星宇 黄烨 联系地址 上海市杨浦区安浦路645号滨江国际6号楼 上海市杨浦区安浦路645号滨江国际6号楼 电话 021-62376587 021-62376587 传真 021-62376799 021-62376799 电子信箱 stock@shanyingpaper.com stock@shanyingpaper.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号 公司注册地址的邮政编码 243021 公司办公地址 上海市杨浦区安浦路645号滨江国际6号楼 公司办公地址的邮政编码 200082 公司网址 https://www.shanyingintl.com 电子信箱 stock@shanyingpaper.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 山鹰纸业 600567 / 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司第七届董事会第二十一次会议和2018年年度股东大会审议通过了关于公司公开发行可 转换公司债券的有关议案，并聘请平安证券股份有限公司担任此次公开发行可转换公司债券的保 荐机构。根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，公司终止与原保荐机 构国金证券股份有限公司的保荐协议，尚未完成的持续督导工作由平安证券股份有限公司承接。 具体内容刊登于2019年6月5日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临2019-062）。 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 11,169,851,762.63 11,954,012,577.33 -6.56 归属于上市公司股东的净利润 925,163,014.94 1,706,002,303.98 -45.77 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 805,479,873.39 1,485,814,750.14 -45.79 经营活动产生的现金流量净额 547,896,652.66 2,422,345,280.75 -77.38 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 13,840,438,545.33 13,181,374,110.08 5.00 总资产 39,529,543,684.16 35,906,366,159.67 10.09 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.2023 0.3733 -45.81 稀释每股收益（元／股） 0.1666 0.3733 -55.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.1761 0.3251 -45.83 加权平均净资产收益率（%） 6.81 15.22 减少8.41个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.93 13.26 减少7.33个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期净利润、每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期下降，主要系公司箱板原纸毛利 减少的影响。一方面，受2018年二季度市场表现强势影响，2019年上半年箱板原纸毛利率较上 年同期下降4.79个百分点；另一方面，市场整体观望气氛浓厚，公司有针对性地调整了销售策略， 控制接受价格偏低的业务订单，从而导致箱板原纸的销售规模下降。综合上述毛利率和销售规模 两方面的影响，2019年上半年公司总体业绩低于上年同期。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -4,287,446.39 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 128,898,723.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 20,363,130.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,629,603.35 少数股东权益影响额 -101,048.38 所得税影响额 -23,560,614.20 合计 119,683,141.55 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式说明 山鹰纸业是一家集再生纤维回收、工业及特种纸生产、包装印刷、能源环保、产业互联平台 等业务为一体的国际化企业。公司致力于通过产业生态构建及商业模式创新，使山鹰成为一家以 客户为中心的全球绿色包装服务提供商。 截至报告期末，公司在海内外拥有9家造纸企业（安徽马鞍山、浙江嘉兴、湖北荆州、福建 漳州、北欧瑞典／挪威、美国肯塔基州），23家包装印刷设计、销售及生产企业，20家国际贸易 企业，5家陆路物流、港口码头企业，2家环保企业及1家产业互联平台企业。公司在国内箱板纸 现有落地产能近600万吨，位列行业前三。公司在北欧地区拥有特种浆纸产能合计50万吨，市场 占有率位列欧洲第一。公司在国内包装市场占有率位居行业第二。 本报告期内，公司按2019年度总体战略部署，有序推进深度国际化，强化产业链协同，构建 产业互联网平台；持续聚焦纸行业，重在战略布局，张弛有度，稳健经营；积极推进产业链上下 游延伸，努力降低全球经济格局及政策变化带来的企业经营不确定性风险。 （二） 行业情况说明 工业造纸和包装作为国民经济的重要组成部分，其产品广泛应用于工业制品、食品饮料、电 子电器、电商物流等领域。国民经济的增长、居民消费水平的提高与升级，以及环保意识的增强 是促进该产业发展的主要动力。 箱板纸是国民经济的刚需品，我国人均纸和纸板消费量仍具有较大的增长空间，2018年发达 国家人均纸和纸板消费量基本在210千克左右，而国内仅为78千克。尽管本报告期内受全球经济 形势及中美贸易摩擦影响，下游需求的减少一定程度压制了箱板纸的需求，使得箱板纸行业的销 量与价格均有所下降，但从行业情况来看，报告期产销量受影响的主要是落后产能，落后产能的 出清和行业集中度的提升都在加速进行。 我国工业包装纸的原料主要为国内再生纤维和国外再生纤维。本报告期内，国家外废额度持 续收紧，使得国内再生纤维的价格相对坚挺，这一方面促进了国内废纸的回收再利用工作，另一 方面则相对压缩了落后产能的盈利空间，有利于通过市场手段加快落后产能的淘汰与出清，有利 于造纸包装行业以及头部企业的健康发展。 包装行业为下游客户提供设计、加工等服务，与下游客户有较强的粘性。2018年箱板纸价格 波动凸显了包装行业的保供能力，具有上游产业支持的包装企业进一步稳固了与下游客户的关系。 本报告期内，具有上游造纸资源的包装龙头企业发挥产业链协同优势，提升服务质量和效率，进 一步提高了在客户的供应份额，一定程度抵御了下游需求下滑的影响。 公司全资子公司北欧纸业主要产品为高端特种纸，已行销全球主要市场，主产的不含氟碳化 合物的高端食品防油纸倍受市场青睐。随着全球新兴市场的消费水平逐步提高，消费者对食品包 装纸的需求稳步提升。报告期内，国际和国内对高端特种纸的需求都稳中有升，保持了良好的行 业景气度。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化的情况详见第四节“经营情况的讨论与分析”内的（三）资 产及负债情况分析。 其中：境外资产639,450.03（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为16.18%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本报告期内，公司不忘初心、坚守本业，以成为全球领先、最具价值创造力的生态企业为愿 景，持续推进深度国际化、强化产业链协同、打造产业互联生态平台，旨在进一步构建和夯实公 司核心竞争力。 （一） 不断深化的全球战略布局 公司国内造纸产能战略布局于华东、华南和华中地区，辐射16省1市约占国内市场总量75% 的区域。公司更是在华东地区占据市场份额首位。未来将深化在华南区域的布局，审慎补充西南、 东北区域的布局；国内包装产能主要布局于沿江沿海经济发达地区，贴近行业头部客户聚集地， 与造纸产能形成协同优势，未来将深化在相关产业高度聚集区的布局。 公司国际战略布局聚焦于再生纤维资源获取、优势市场及高端纸种的部署。公司持续在北美、 欧洲、澳洲等再生纤维主要来源地布局并拥有年450万吨的高效回收和物流能力（含国内回收网 络则年回收量达到660万吨）；布局于瑞典和挪威两国的北欧纸业，拥有高端特种浆纸产能合计 50万吨，是国际上高端防油纸和特种牛皮纸的领军企业，本报告期内实现净利润同比增长11%的 骄人业绩；布局于美国的凤凰纸业作为公司在海外第一家浆纸基地，目前浆纸年产能达36万吨。 （二） 领先的产业互联生态平台 互联网平台经济是生产力新的组织方式，是企业发展的新动能，对企业优化资源配置、促进 跨界融通发展有重要作用。 公司核心管理团队起家于包装业务，至今公司已建成集再生纤维资源获取、工业包装原纸、 高端特种纸、纸板纸箱设计制造、能源环保于一体的全产业链国际化企业。公司上半年控股云印 技术，旨在构建和谐共生、互利共赢的产业互联生态平台。通过云印微供互联网开放平台的运营 和整合，一方面实现了公司资源与平台合作伙伴的共享，依托公司既有的再生纤维获取能力、布 局于战略要地的造纸产能，以及紧贴客户的自有包装工厂的设计与交付能力，与平台合作伙伴共 同服务区域市场，实现更开放、更高效的行业资源整合；另一方面实现了纸行业数据化打法的市 场验证，以SAAS数据工具为载体赋能平台合作伙伴，共同提升公司与合作伙伴的区域影响力。平 台生态构建了产品集约生产、供需信息互通、一站式资源配给、最优物流共享、快捷资金融通等 服务能力，实现了产业链上下游大数据和资源的整合，不断强化公司全产业链的资源协同优势， 助力山鹰转型成为一家“以客户为中心的全球绿色包装服务提供商”。目前云印微供平台注册用 户30,000+，活跃用户20,000+，平台成交金额（GMV）18,000+万元/月。 （三） 持续扩大的成本领先优势 公司既有的规模效应带来自然的低成本竞争优势。作为高新技术企业及博士后流动科研企业， 生产的精准管理与科学的技术配方也为公司带来了内生的低成本竞争优势。公司在嘉兴、马鞍山 和荆州基地获准筹建固废焚烧发电项目，项目完全达产后，预计每年可带来不少于1.6亿元的经 济效益。 公司在充分利用好现有外废进口配额的同时，亦同步布局于新的高质量再生纤维可进口资源 的获取。本报告期内，公司美国凤凰纸业12万吨再生浆生产线技改启动；与战略合作伙伴通过创 新合作模式达成30万吨再生浆供应协议。至今年底，在现有外废额度基础上，公司将有合计42 万吨再生浆资源，可在未来外废额度进一步收紧的情况下保障公司优质再生纤维的供应，并降低 未来的原料成本。 本报告期内，公司全面启动大宗物料集中采购“阳光工程”，力争实现大宗物料采购成本的 明显下降，该项举措亦正式吹响了公司全要素成本节降的号角。在未来政策变动前构筑新的低成 本竞争优势，必将是公司未来最重要的核心竞争力之一。 （四） 高效的数字化运营 公司与SAP达成战略合作推进山鹰数字化建设。目前已基本完成在全球业务单元部署完成ERP 系统，并同时配套上线供应商管理系统（SRM）、客户关系管理系统（CRM）、制造执行系统（MES） 以及人事在线（EHR）与费控报销系统（IBF）；公司全力推进以财经、人事、行政大共享为核心 的运营支撑体系建设；在华中山鹰率先落地工业4.0，全力打造现代化的智慧工厂。 公司将在完成环宇国际ERP上线及全球业务单元基础数据互联后，将全面启动数据仓库（BW） 的建设，完善全球数据架构，并最终上线商务智能（BI）系统，联动全球业务数据，强化产业链 协同，为企业经营决策提供强有力的数据支撑。 （五） 可持续的全要素创新 公司持续加大产品技术研发力度。目前已拥有国家级博士后科研工作站、省级企业技术中心、 再生纤维造纸工程技术研究中心等各级研发平台。已获专利100多项，其中发明专利50多项；已 获授权专利66项，其中发明专利15项，涉及造纸、环保、机械、电气控制等各个专业。已连续 四次被认定为国家高新技术企业。 公司在本报告期内，于集团管理架构中新设创新研发中心，全面探索基于新材料、新技术、 新产品、新模式等的全要素创新。不止于此，公司在北欧纸业首次内部探索基于董事会授权的职 业经理人管理模式并取得了圆满成功；公司控股的云印技术发力产业互联生态平台，亦是在商业 模式及经营转型的创新。公司亦因不断创新而荣膺首届2019年中国民企卓越管理公司（BMC）殊 荣。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 本报告期内，公司实现销售收入111.70亿元，同比下降6.56%，其中主营业务收入110.33 亿元，其他业务收入1.37亿元；归属于母公司所有者净利润9.25亿元，同比下降45.77%。公司 实现原纸产量232.80万吨，销量221.34万吨，产销率95.08%；瓦楞箱板纸箱产量6.07亿平方 米，销量5.88亿平方米，产销率96.87%。具体分行业情况见下表： 单位：元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利 率比上 年增减 （%） 造纸 8,057,833,988.52 6,098,280,832.58 24.32 -15.10 -9.36 -4.79 包装 2,004,071,517.86 1,755,010,748.46 12.43 -4.43 -5.38 0.87 贸易 774,906,295.12 751,111,808.74 3.07 339.88 328.64 2.54 其他 333,039,961.14 291,399,774.03 12.50 75.04 111.01 -14.92 小计 11,169,851,762.63 8,895,803,163.81 20.36 -6.56 -0.00 -5.22 报告期内，公司以推进深度国际化、强化产业链协同、打造产业互联生态平台为工作主线， 着重做好了以下工作： （1）实现北欧纸业、荷兰WPT、联盛纸业等新近并购企业的有效协同与持续整合，其本报告 期内成为公司新的利润增长点，尤其是北欧纸业，在国际大型造纸包装企业普遍出现业绩大幅下 滑的背景下，逆势实现净利润同比增长11%； （2）美国凤凰纸业于5月23日顺利开工，在境外拓展再生纤维及木浆资源渠道上迈出重要 步伐，公司同时在东南亚地区完成战略合作布署，有望进一步构筑新的原材料低成本竞争优势； （3）启动包括爱拓环保能源（浙江）有限公司承载的海盐固废电厂在内的三个固废电厂的项 目建设，启动大宗物料集中采购的阳光工程，推动全要素成本的节降与可持续收益的实现； （4）按计划完成了创享激励基金合伙人第一期持股计划权益份额的授予，以及2.3亿的股票 回购工作，公司启动未来领袖人才计划、领导力发展领鹰计划； （5）控股云印技术，发力产业互联生态平台；全面推进基于业财融合、人力资源、行政事务 大共享的运营支撑平台建设； （6）持续优化融资结构，保持稳健的流动资金，顺利完成10亿元16山鹰债的全额回售兑付 工作。 2019下半年重点工作 1. 张弛有度，稳健经营，强化流动性管理 中美贸易摩擦、英国脱欧、日韩贸易争端等事件给全球经济的发展带来重大的不确定性风险。 张弛有度，稳健经营，则是企业的安身立命之本。厉行费用成本节约，有序安排资本性支出，强 化流动性管理，积极推进2019年可转债发行申请工作，实施债务结构的持续优化，在长期与短期 债务、境内与境外融资、直接与间接融资、债权与股权融资、本币与外币融资等五个维度上实现 结构上的均衡。 2. 科学规划，有序协同，确保华中山鹰顺利投产 山鹰华中基地规划产能220万吨，全部建成后将是世界上单体规模最大、设施最先进的包装 纸生产基地之一。华中山鹰地处九省通衢，是公司国内至为重要的产能战略布局，担负着辐射华 中腹地广阔市场的重任。科学规划，有序协同，下半年需确保华中山鹰按预定时间投产并快速成 为公司新的利润增长点。 3. 深入市场，深入客户，增加高毛利产品和客户的份额 公司在国际市场销售的“Nordic Paper”品牌特种纸属于行业内最高等级产品；公司在国内 市场销售的“紫杉”、“银杉”等高档包装纸亦因其高质量而备受市场青睐。以祥恒包装为品牌 的包装业务板块借助集团优势，与海尔、格力、百威英博、京东等一大批海内外知名企业建立了 长期合作关系。公司将深入市场、深入客户，以客户需求为核心，致力于开发高端原纸产品和提 供高质量包装服务，紧紧围绕重点行业和战略客户进行资源投放，不断提升在消费电子、工业包 装、高端日化等高毛利、高客户粘性行业的市场份额。 4. 合纵连横，步步为营，持续拓宽高质量低成本原料渠道 高质量低成本的原材料资源获取是公司实现高绩效的核心竞争力。下半年依然要在充分用好 既有的外废配额进口的基础上，未雨绸缪地开发、挖掘和落地境外高质量低成本的再生纤维资源 渠道或通道，同时做好凤凰纸业12万吨再生浆生产线技改工作。公司将采取多种方式进行渠道资 源的拓展，合纵连横，互利共赢，在北美、欧洲、东南亚等区域寻找重新构筑新的低成本竞争优 势的机会。 5. 协同配合，拓展区域，加快产业互联网生态建设 云印开放的产业互联网平台，通过与合作伙伴的深度资源整合和数据赋能，可有效解决纸行 业下游的成本高、效率低的痛点，报告期内已在浙江、上海、江苏等区域内的龙头包装厂推广合 作，相关业务模式和平台优势已得到合作伙伴的认同，在区域市场内实现了积极的影响和验证。 公司将发挥产业链和国内布局优势，更开放、更深入地与平台合作伙伴展开合作，将云印的产业 互联网平台逐步推广到全国，同时进一步赋能下游客户，构建数据化的市场服务能力，提升下游 中小微客户集约生产、信息互通、资源优化、物流共享的能力水平，共同服务下游包装市场，以 此实现全产业供应链的效率提升和成本节降。 6. 打破边界，唯才是任，建设高素质国际化人才梯队 人力资源是战略落地和经营目标达成的关键驱动因素。公司下半年将打破管理边界，破格选 拔内部优秀管理人才，大力引进高素质的国际化人才；建设全方位知识管理与分享体系；持续开 展未来领袖与领导力发展计划，打造支撑公司走向卓越的国际化人才梯队；探索价值贡献导向的 激励分享机制，构建公司与人才共创、共赢、共享的薪酬管理体系。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,169,851,762.63 11,954,012,577.33 -6.56 营业成本 8,895,803,163.81 8,896,061,892.35 - 销售费用 431,713,642.87 425,824,700.05 1.38 管理费用 506,979,338.54 383,146,629.53 32.32 财务费用 280,219,284.32 374,037,562.34 -25.08 研发费用 303,115,023.65 289,218,528.15 4.80 经营活动产生的现金流量净额 547,896,652.66 2,422,345,280.75 -77.38 投资活动产生的现金流量净额 -1,635,049,112.86 -2,227,369,227.22 26.59 筹资活动产生的现金流量净额 1,018,401,255.44 -526,899,938.33 293.28 营业收入变动原因说明:主要系本期售价下降所致。 营业成本变动原因说明:无。 销售费用变动原因说明:无。 管理费用变动原因说明:主要系相比上期新增WPT和凤凰纸业两个主体及管理类员工薪酬增加所 致。 财务费用变动原因说明:主要系本期利息收入较上期增加，汇兑损失较上期减少所致。 研发费用变动原因说明:无。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售商品、接受劳务收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上年同期支付大额股权并购款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期增加长、短期借款所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 0.00 0.00 649.70 0.02 -100.00 主要系套期工具公允 价值变动列报调整至 衍生金融资产所致。 衍生金融资产 374.19 0.01 0.00 0.00 主要系套期工具公允 价值变动列报调整至 衍生金融资产所致。 一年内到期的 非流动资产 94,496.79 2.39 71,024.98 1.98 33.05 主要系公司一年内到 期的应收融资租赁款 增加所致。 其他流动资产 218,648.92 5.53 138,733.51 3.86 57.60 主要系应收保理款项 增加所致。 可供出售金融 资产 0.00 0.00 19,935.84 0.56 -100.00 主要系执行新金融工 具准则，将原可供出售 金融资产列入其他非 流动金融资产所致所 致。 其他非流动金 融资产 20,504.90 0.52 0.00 0.00 主要系执行新金融工 具准则，将原可供出售 金融资产列入其他非 流动金融资产所致所 致。 在建工程 515,040.50 13.03 356,661.97 9.93 44.41 主要系本期华中山鹰 建设投入所致。 长期待摊费用 2,947.33 0.07 5,357.33 0.15 -44.99 主要系将凤凰纸业恢 复生产投入重分类到 在建工程所致。 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 0.00 0.00 881.60 0.02 -100.00 主要系套期工具公允 价值变动列报调整至 衍生金融负债所致。 衍生金融负债 1,211.60 0.03 0.00 0.00 主要系套期工具公允 价值变动列报调整至 衍生金融负债所致。 应付票据 25,699.70 0.65 19,208.84 0.53 33.79 主要系本期增加票据 结算所致。 应付账款 360,896.86 9.13 255,815.30 7.12 41.08 主要系公司引入集采 模式及账期调整所致。 应交税费 26,090.81 0.66 80,073.76 2.23 -67.42 主要系本期集中支付 年初应交增值税、所得 税所致。 其他流动负债 20,000.00 0.51 40,000.00 1.11 -50.00 主要系短期融资券本 期到期偿还所致。 应付债券 202,407.12 5.12 296,784.83 8.27 -31.80 主要系本期偿还16山 鹰债所致。 其他综合收益 -15,160.04 -0.38 -9,007.85 -0.25 68.30 主要系外币报表折算 差异及执行新金融工 具准则所致。 其他说明 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见附注“所有权受限的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、经第七届董事会第二十二次会议审议同意，公司受让云印技术股权并向云印技术增资，合 计投资金额为人民币1.5亿元。其中，山鹰资本出资人民币7,603.42万元受让自然人程一军、蔡 超凡持有的云印技术38.01%股权。山鹰资本出资人民币7,436.7702万元向云印技术增资，其中 436.1939万元认缴注册资本，7,000.5763万元计入资本公积，云印技术成为公司的间接控股子公 司，纳入公司合并报表范围。上述股权转让现已办理完毕。具体内容详见公司于2019年5月6 日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于收购参股公司股权并增资暨关联交易的公告》（公告编号：临2019-051）。 2、经第七届董事会第十九次会议审议同意，公司与控股股东全资子公司马鞍山山鹰纸业集团 有限公司（以下简称“山鹰集团”）签订了《不动产转让合同》，受让山鹰集团位于马鞍山市花 山区勤俭路的土地使用权及地上建筑物，根据江苏国衡土地房地产资产评估咨询有限公司出具的 （苏）国衡评房字（2019）第0502号《房地产估价报告》，交易价格确定为人民币2,224万元。 公司独立董事对此发表了事前认可和同意的独立意见，保荐机构发表了核查意见。具体内容详见 公司于2019年4月8日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露的《关于受让资产暨关联交易公告》（公告编号：临2019-032）和2019 年4月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《国金证券股份有限公司关于山鹰 国际控股股份公司购买资产暨关联交易的核查意见》。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 经第七届董事会第二十二次会议审议同意，公司受让云印技术股权并向云印技术增资，合计 投资金额为人民币1.5亿元。其中，山鹰资本出资人民币7,603.42万元受让自然人程一军、蔡超 凡持有的云印技术38.01%股权。山鹰资本出资人民币7,436.7702万元向云印技术增资，其中 436.1939万元认缴注册资本，7,000.5763万元计入资本公积，云印技术成为公司的间接控股子公 司，纳入公司合并报表范围。上述股权转让现已办理完毕。具体内容详见公司于2019年5月6 日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于收购参股公司股权并增资暨关联交易的公告》（公告编号：临2019-051）。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 经第七届董事会第十九次会议审议同意，公司与控股股东全资子公司马鞍山山鹰纸业集团有 限公司（以下简称“山鹰集团”）签订了《不动产转让合同》，受让山鹰集团位于马鞍山市花山 区勤俭路的土地使用权及地上建筑物，根据江苏国衡土地房地产资产评估咨询有限公司出具的（苏） 国衡评房字（2019）第0502号《房地产估价报告》，交易价格确定为人民币2,224万元。公司独 立董事对此发表了事前认可和同意的独立意见，保荐机构发表了核查意见。具体内容详见公司于 2019年4月8日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于受让资产暨关联交易公告》（公告编号：临2019-032）和2019 年4月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《国金证券股份有限公司关于山鹰 国际控股股份公司购买资产暨关联交易的核查意见》。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 报告期所有者 权益变动 会计核算科 目 来 源 徽商银行股份有限公 7,668,000.00 0.10 34,404,547.20 -1,734,424.10 其他非流动 购 司 金融资产 买 HKEX01820-济丰包装 52,836,259.20 2.50 60,567,345.00 6,494,112.07 其他非流动 金融资产 购 买 Eagle Capital（Hongkong)Limited 2,714,100.00 1.00 2,714,100.00 其他非流动 金融资产 购 买 上海雅澳供应链管理 有限公司 19,000,000.00 15.00 19,000,000.00 其他非流动 金融资产 购 买 上海新数网络科技股 份有限公司 68,363,000.00 10.00 68,363,000.00 其他非流动 金融资产 购 买 北京一撕得物流技术 有限公司 20,000,000.00 5.00 20,000,000.00 其他非流动 金融资产 购 买 合计 170,581,359.20 / 205,048,992.20 4,759,687.97 / / (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 子公司全称 注册资本 经营范围 总资产 营业收入 净资产 净利润 浙江山鹰纸业 有限公司 233,000.00 原纸生产 1,421,426.23 276,100.58 638,132.85 17,223.75 Nordic paper Holding AB 1,911.68万 瑞典克朗 特种纸生 产 423,471.15 122,527.36 210,486.96 16,761.97 福建省联盛纸 业有限责任公 司 120,000.00 原纸生产 386,210.81 125,567.97 166,203.56 15,857.12 山鹰（上海） 融资租赁有限 公司 50,000.00 融资租赁 与保理 292,625.71 13,373.85 63,881.95 4,285.49 Cycle Link (U.S.A.) Inc. 6,037.68 废纸贸易 112,783.93 113,234.10 9,585.28 1,976.12 祥恒(莆田)包 装有限公司 6,000.00 纸制品 63,514.16 27,078.65 15,189.28 1,365.46 浙江祥恒包装 有限公司 6,000.00 纸制品 56,649.60 22,532.41 20,395.50 951.02 武汉祥恒包装 有限公司 6,000.00 纸制品 46,031.79 24,449.69 7,823.44 830.58 山鹰纸业销售 有限公司 5,000.00 原纸购销 164,727.75 730,356.91 -4,126.22 732.21 合肥祥恒包装 6,000.00 纸制品 43,448.99 20,397.97 3,991.11 642.95 有限公司 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 中美贸易摩擦、英国脱欧、日韩贸易争端等事件给全球经济的发展带来重大的不确定性风险。 这种不确定性可能导致进口关税成本持续上升、国内工业品输出不足，居民消费升级受到抑制等， 引致市场需求下降，从而对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。公司将加大不确定性风险管 理，厉行费用成本节约，有序安排资本性支出。强化流动性管理，实施债务结构持续优化，张弛 有度，确保企业稳健经营。 2、政策变动风险 公司业务发展受中美贸易摩擦的深度以及我国造纸行业政策的影响较大。未来国家固体废物 进口管理制度的调整，进口原材料的关税征收，供给侧改革深化，环保排放要求变化，税收优惠 政策的改变等，均可能对公司经营业绩和财务状况产生影响。 3、利率风险 公司的利率风险主要来自于有息负债。本外币的利率波动将使公司所承担的利息支出总额发 生变动，进而影响公司的盈利能力。公司将主要运用有息负债的总量控制及结构化管理来降低利 率风险。公司将通过提高现金周转效率、增加权益资本供给来降低有息负债总额；有息负债的结 构化管理则主要是通过不断拓展全球低成本融资渠道，固定利率与浮动利率的债务结构组合，辅 之以利率调期等衍生金融工具，进行利率风险的综合控制。 4、汇率风险 公司合并报表的列报货币是人民币，汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购、融资、 外币兑换以及外币报表折算产生的外币敞口及其汇率波动。公司以稳健的敞口管理为导向，通过 加速应收账款、融资币种安排、外汇衍生品保值等手段，持续降低外汇风险对经营的影响。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 1、公司全资子公司浙江山鹰的间接控股子公司Global Win Wickliffe LLC（以下简称“Global Win”）于2018年8月签署《股权购买协议》，出资1600万美元购买Verso Wickliffe LLC（即“凤 凰纸业”或“标的资产”）100%股权。凤凰纸业位于美国肯塔基州，现有一条完整的化学制浆和 文化纸一体化生产线及配套设施。本次收购前，纸浆年产能36万吨，文化纸年产能30万吨。因北 美当地文化纸市场需求持续下滑，为平衡产品供给及客户需求，标的资产于2015年11月停产并一 直处于闲置状态。收购完成后，公司将对现有部分设备进行修复，使得设备达到重新运转状态。 修复后，凤凰纸业将具备年产36万吨的高端牛卡纸/木浆生产能力。根据公司《章程》等相关规定， 本次收购事项在董事会授权董事长职权范围内，无需提交公司董事会和股东大会审议。上述收购 事项已于北京时间2018年9月6日完成交割。 2019年1月11日，北京中企华资产评估有限责任公司出具了《山鹰国际控股股份公司收购Verso Wickliffe LLC股权收购价格分摊评估咨询报告》（中企华评资字[2019]第1010号），Verso Wickliffe LLC截至2018年9月6日的净资产评估值为13,446.36万美元，约合92,923.76万元人民币， 评估增值81,866.64万元人民币，由于收购对价低于其可辨认净资产的公允价值，增加2018年度归 属于上市公司股东的净利润34,850.30万元。 上述事项的具体内容详见公司于2019年1月15日和2019年2月1日在《上海证券报》、《中国证 券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于收购Verso Wickliffe LLC100%股权的进展公告》和《关于收购Verso Wickliffe LLC100%股权的补充公告》（公告编号： 临2019-002、临2019-006）。 2、公司全资子公司联盛纸业取得福建省科学技术厅、福建省财政厅和国家税务总局福建省税 务局联合颁发的《高新技术企业证书》，认定联盛纸业为高新技术企业，有效期三年。根据《中 华人民共和国企业所得税法》等有关规定，联盛纸业自获得高新技术企业认定后连续三年（2018 年-2020年）可享受高新技术企业的税收优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。具体内容详见 公司于2019年3月5日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于公司全资子公司获得高新技术企业认定的公告》（公告编号： 临2019-013）。 3、为提高资金利用效率，合理利用闲置资金，创造更大的经济效益，经公司第七届董事会第 十八次会议、2018年年度股东大会审议通过，公司对最高额度不超过人民币10亿元的闲置自有资 金进行现金管理，额度内资金可以滚动使用，授权期限为一年，主要用于进行结构性存款及购买 银行、证券公司司或信托公司等金融机构理财产品。具体内容详见公司于2019年3月19日在《上海 证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于使用闲置自有资金进行结构性存款或购买理财产品的公告》（公告编号：临2019-019）。 4、为满足公司控股子公司资金使用需求，根据公司有关制度规定和相关法律法规要求，经公 司第七届董事会第十八次会议、2018年年度股东大会审议通过，在确保运作规范和风险可控的前 提下，公司拟为控股子公司在金融机构办理的融资授信，提供折合不超过人民币150亿元的担保额 度。具体内容详见公司于2019年3月19日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于为控股子公司向银行申请授信额度提供担保 的公告》（公告编号：临2019-017）。 5、为降低汇率波动对年度经营业绩的影响，经公司第七届董事会第十八次会议、2018年年度 股东大会审议通过，公司及控股子公司在投资净额折合不超过5亿美元的范围内开展金融衍生品交 易业务，授权公司财经中心办理具体手续，授权期限自股东大会审议通过之日起一年内有效，具 体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权和利率掉期等业务。具体内容详见公司于2019年3月19 在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于公司及控股子公司开展金融衍生品投资业务的公告》（公告编号：临2019-020）。 6、为满足生产经营需要，经公司第七届董事会第十八次会议审议通过，公司拟在募集资金 投 资项目公安县杨家厂镇工业园热电联产项目及年产220万吨高档包装纸板项目 （三期）（以下简 称“募投项目”）实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票、 信用证及自有外汇等方式支付募 投项目中的应付工程款、设备采购款、材料采购 款等款项，并从募集资金专户划转等额资金至公 司自有资金账户。公司监事会及全体独立董事对此发表了同意的意见。具体内容详见公司于2019 年3月19在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于使用银行承兑汇票、信用证及自有外汇等方式支付募集资金投资项目并以募集资金 等额置换的公告》（公告编号：临2019-021）。 7、公司于2018年5月18日召开第七届董事会第九次会议、第七届监事会第七次会议审议通 过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币 120,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营活动，使 用期限自公司第七届董事会第九次会议审议通过之日起不超过12个月。公司已分别于2018年6 月25日、6月26日、6月27日、7月3日、7月4日和2019年4月2日将暂时用于补充流动资 金的募集资金中的11,500.00万元、15,000.00万元、10,000.00万元、25,578.00万元、2,700.00 万元和33,109.90万元提前归还至公司募集资金专户。2019年5月15日，公司将暂时用于补充 流动资金的募集资金中的22,112.10万元提前归还至公司募集资金专户。至此，公司已将上述暂 时用于补充流动资金的120,000.00万元募集资金全部提前归还至募集资金专户。具体内容刊登于 2019年5月16日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2019-055）。 8、公司参股公司玖富数科科技集团有限公司（以下简称“玖富集团”）于2019年8月15 日（美国时间）在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市，股票代码：JFU。山鹰资本合计对玖富集团 投资21,036万元人民币，玖富集团挂牌上市后，公司间接持有玖富集团431.575万股A级普通股。 具体内容刊登于2019年8月16日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临2019-077）。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊 登的披 露日期 2018年年度 股东大会 2019年4月 30日 http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo /announcement/c/2019-05-01/600567_20190501_1.pdf 2019年5 月1日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司召开了2018年年度股东大会，公司控股股东泰盛实业按照《上市公司股东大 会规则》有关规定提出临时提案，提请公司董事会在公司2018年年度股东大会议程中增加公开发 行可转换公司债券相关议案，公司董事会审议通过后将提案提请股东大会审议，股东大会上未有 否决提案或变更前次股东大会决议的情形。具体内容刊登于2019年4月20日的上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）（公告编号：2019-044）。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 与重大资产 重组相关的 承诺 股份限 售 泰盛实 业 协议收购的存量股 份，自股份过户至其 名下之日起七十二个 月内不转让。 2013年8月8日-2019 年8月9日 是 是 其他 泰盛实 业、吴明 武、徐丽 凡 关于避免同业竞争的 承诺，详见公司于 2014年2月13日在 上海证券交易所 （www.sse.com,cn） 披露的《关于公司和 相关方承诺及履行情 况的公告》。 2012年12月20日- 长期 否 是 其他 泰盛实 业、吴明 武、徐丽 凡 关于减少和规范关联 交易的承诺，详见公 司于2014年2月13 日在上海证券交易所 （www.sse.com.cn） 披露的《关于公司和 相关方承诺及履行情 况的公告》。 2012年12月20日- 长期 否 是 其他 泰盛实 业、吴明 武、徐丽 凡 关于保障上市公司独 立性的承诺，详见公 司于2014年2月13 日在上海证券交易所 （www.sse.com.cn） 2012年12月20日- 长期 否 是 披露的《关于公司和 相关方承诺及履行情 况的公告》。 其他 泰盛实 业 本次重组完成后，若 上市公司及子公司需 要泰盛实业及其关联 方提供担保，泰盛实 业及其关联方将继续 为上市公司提供无偿 担保。 2012年12月20日- 长期 否 是 其他 泰盛实 业 针对山东世纪阳光纸 业集团有限公司（以 下简称“世纪阳光”） 诉浙江山鹰专利侵权 纠纷案的承诺，内容 详见注2。 2013年6月16日至 法院判决 是 是 与再融资相 关的承诺 其他 泰盛实 业 1、泰盛实业将严格按 照股票质押式回购交 易协议等约定的融资 用途使用获取的融资 资金；2、泰盛实业目 前资信状况良好，无 失信记录，股权质押 相关的协议/合同等 不存在也未潜在存在 纠纷或争议；3、泰盛 实业具备按期清偿并 解除股权质押的能 力，泰盛实业将严格 控制对山鹰纸业股票 质押数量和比例，确 保对山鹰纸业的控制 权，确保山鹰纸业的 控制权不发生变更； 4、泰盛实业股价下跌 导致上述质押股票的 风险监控指标触平仓 线时，则泰盛实业将 积极采取追加保证 金、提前还款等措施， 履行合同义务，从而 保证泰盛实业对山鹰 纸业的控制权不发生 变更。 2018年4月18日 -2024年11月20日 是 是 其他 泰盛实 业 泰盛实业对于通过股 票质押取得的借款能 够按时还本付息，未 出现过违约情形，质 押股票取得的资金用 于补充泰盛实业的营 运资金、偿还债务及 用于实业投资。在山 鹰纸业股份质押期 间，泰盛实业将严格 按照与资金融出方签 署的协议约定的期限 和金额以自有或自筹 资金按期足额偿还融 资款项，保证不会出 现逾期偿还进而导致 其持有的山鹰纸业股 份被质权人行使质押 权的情形，其将积极 与资金融出方协商， 如有需要将以提前偿 还融资款项、追加保 证金或补充提供担保 物等方式避免出现其 持有的山鹰纸业股份 被处置，避免山鹰纸 业因其违约而发生控 股权变动。同时，将 结合泰盛实业资金状 况以及山鹰纸业股票 质押市值情况，有计 划安排逐步偿还借 款，降低山鹰纸业股 票质押比例，确保不 会因为股份质押风险 而导致控制权发生变 动。 2018年6月30日 -2024年11月20日 是 是 其他 吴明武、 徐丽凡 三年内除上市公司已 经投资的企业外，不 策划将资金用于持有 金额较大、期限较长 的交易性金融资产和 可供出售的金融资 产、借予他人款项、 2018年7月16日至 2021年7月15日 是 是 委托理财等财务性投 资。 其他 泰盛实 业、吴明 武、徐丽 凡 1、不会越权干预公司 经营管理活动，不会 侵占公司利益；2、自 承诺出具日至公司本 次公开发行可转换公 司债券实施完毕前， 若中国证监会做出关 于填补回报措施及其 承诺的其他新的监管 规定的，且上述承诺 不能满足中国证监会 该等规定时，本公司/ 本人承诺届时将按照 中国证监会的最新规 定出具补充承诺。 2018年3月28日 -2024年11月20日 是 是 其他 公司董 事、高级 管理人 员 1、不得无偿或以不公 平条件向其他单位或 者个人输送利益，也 不采用其他方式损害 公司利益；2、对本人 的职务消费行为进行 约束；3、不动用公司 资产从事与本人履行 职责无关的投资、消 费活动；4、由董事会 或薪酬与考核委员会 制定的薪酬制度与公 司填补回报措施的执 行情况相挂钩；5、公 司实施或拟公布的股 权激励的行权条件与 公司填补回报措施的 执行情况相挂钩；6、 自承诺出具日至公司 本次公开发行可转换 公司债券实施完毕 前，若中国证监会做 出关于填补回报措施 及其承诺的其他新的 监管规定的，且上述 承诺不能满足中国证 监会该等规定时，本 2018年3月28日 -2024年11月20日 是 是 人承诺届时将按照中 国证监会的最新规定 出具补充承诺。 与股权激励 相关的承诺 其他 公司 公司承诺不为激励对 象依本激励计划获取 有关股票期权提供贷 款以及其他任何形式 的财务资助，包括为 其贷款提供担保。 2016年9月1日至本 次股权激励计划结束 是 是 注：1、泰盛实业协议收购11,898万股存量股份时承诺，自股份过户至其名下之日起七十二 个月内不转让,上述承诺已于2019年8月9日届满。2018年6月20日至2019年6月19日期间， 泰盛实业实施了增持公司股份的计划，根据相关法律法规规定，泰盛实业承诺上述增持计划实施 期间及增持计划完成后6个月内不得减持公司股票。 2、针对世纪阳光诉浙江山鹰专利侵权一案，为保护中小股东的利益，泰盛实业承诺若该案最 终生效司法文书认定浙江山鹰需支付赔偿，则由泰盛实业承担浙江山鹰的全部实际损失，并在该 等金额确定之日起的三十个工作日内将等额人民币补偿给浙江山鹰。同时，如该案最终生效司法 文书认定浙江山鹰需停止专利侵权且不得继续生产涂布白面牛卡纸，则由泰盛实业承担浙江山鹰 进行产品调整所需的全部技术改造费用。案件相关进展情况详见本报告“第五节 重要事项”中的 “六、重大诉讼、仲裁事项”。 3、经公司第七届董事会第二十一次会议、2018年年度股东大会审议通过，公司申请公开发 行可转换公司债券，公司承诺至本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，本公司及合 并范围内的其他子公司不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款、担保等各种形式的 资金投入）。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 报告期内: 起诉 (申 请)方 应诉（被申 请）方 承担 连带 责任 方 诉讼 仲裁 类型 诉讼(仲裁)基 本情况 诉讼 (仲 裁)涉 及金 额 诉讼 (仲裁) 是否形 成预计 负债及 金额 诉讼(仲裁)进展情 况 诉讼 (仲 裁)审 理结 果及 影响 诉讼 (仲 裁)判 决执 行情 况 世纪 阳光 浙江山鹰、 寿光市顺 发经贸有 限公司（以 下简称 “顺发经 贸”）、青 州市宇阳 经贸 有限 公司（以下 简称“宇 阳经贸”， 原告后撤 回对其诉 讼请求） / 专利 侵权 纠纷 案 2012年6月26 日，世纪阳光向 山东省潍坊市 中级人民法院 （以下简称“潍 坊中院”）起诉 浙江山鹰、顺发 经贸及宇阳经 贸发明专利侵 权。2018年8月， 潍坊中院作出 一审判决，判决 浙江山鹰停止 侵权，并赔偿损 失6,165万元。 浙江山鹰于 2018年8月27 日上诉至山东 省高级人民法 院，二审裁定撤 销一审判决，指 令山东省青岛 市中级人民法 院重审。 9,900 / 2019年7月12日， 山东省青岛市中级 人民法院开庭重新 审理此案, 根据庭 审笔录，世纪阳光 明确放弃了原诉讼 请求中“包括使用 专利方法”的方法 侵权诉讼请求，同 时将赔偿的诉讼请 求金额变为9,900 万元。公司将根据 诉讼进展情况及时 履行信息披露义 务。 / 不适 用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债 务到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2016年9月1日，公司第六届董事会第十五次 会议审议通过了公司股票期权激励计划，拟向 激励对象定向发行6,700万份股票期权，约占 公司股本总额455,125.33万股的1.47%。其中， 首期授予5,980万份，预留720万份。 《安徽山鹰纸业股份有限公司股票期权激励计 划（草案）》及其摘要的具体内容刊登于2016 年9月2日的《证券时报》、《中国证券报》、 《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2016-059）。 2016年9月21日，公司2016年第二次临时股 东大会审议通过了股票期权激励计划相关议 案。 《2016年第二次临时股东大会决议公告》具体 内容刊登于2016年9月22日的《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2016-068）。 2016年11月1日，公司第六届董事会第十八次 会议审议通过了本次股票期权激励计划的激励 对象由85名调整为82名，首次授予股票期权 数量由5,980万份调整为5,823万份，预留股 票期权数量不变。同时，董事会确定向该82名 激励对象首次授予5,823万份股票期权，授予 日为2016年11月1日。 《关于调整股票期权激励计划授予对象及授予 数量的公告》和《关于股票期权激励计划首次授 予事项的公告》的具体内容刊登于2016年11 月2日的《证券时报》、《中国证券报》、《上 海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2016-074、 临2016-075）。 2016年11月11日，公司向82名激励对象首次 授予5,823万份股票期权登记完成。 《关于股票期权激励计划首次授予登记完成的 公告》的具体内容刊登于2016年11月15日的 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公 告编号：临2016-077）。 2017年3月29日，经公司第六届董事会第二十 二次会议审议同意，确定2017年3月29日为 本次预留股票期权的授予日，并向5名激励对 象授予226万份预留股票期权，剩余的494万 份预留股票期权不予授予。 《关于公司股票期权激励计划预留股票期权授 予相关事项的公告》的具体内容刊登于2017年 3月31日的《证券时报》、《中国证券报》、 《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2017-013）。 2017年5月22日，公司向5名激励对象授予 《关于股票期权激励计划预留股票期权授予登 226万份预留股票期权登记完成。 记完成的公告》的具体内容刊登于2017年5月 23日的《证券时报》、《中国证券报》、《上 海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2017-026）。 公司2016年度利润分配方案已于2017年7月7 日实施完毕，经公司第六届董事会第二十六次 会议审议通过，同意公司首次授予股票期权的 行权价格由2.93元/股调整为2.905元/股，预 留股票期权的行权价格由3.71元/股调整为 3.685元/股。 《关于调整股票期权激励计划行权价格的公告》 的具体内容刊登于2017年7月8日的《证券时 报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号： 临2017-041）。 2017年11月30日，公司第七届董事会第一次 会议审议通过了本次股票期权激励计划的激励 对象由82名调整为74名，首次授予股票期权 数量由5,823万份调整为5,437万份，预留股 票期权数量不变。同时，董事会收回并注销已 获授但尚未行权的股票期权合计654.8万份。 《关于调整股票期权激励计划激励对象名单、期 权数量及注销部分权益的公告》的具体内容刊登 于2017年12月1日的《证券时报》、《中国证 券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）（公告编号：临2017-106）。 2017年11月30日，经公司第七届董事会第一 次会议审议，确定公司首次授予第一个行权期 可行权股票期权数量为1,906万份，行权人数 60名，行权日为2017年12月15日。 《关于公司股票期权激励计划首次授予股票期 权第一个行权期符合行权条件的公告》的具体内 容刊登于2017年12月1日的《证券时报》、《中 国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2017-107）。 公司首次授予股票期权第一个行权期行权股票 数量为1,906万股，上市流通日为2018年1月 18日。公司已办理完成本次新增股份的登记手 续。 《关于公司股票期权激励计划首次授予股票期 权第一个行权期行权结果暨股份上市的公告》的 具体内容刊登于2018年1月11日的《证券时 报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号： 临2018-004）。 公司2017年度利润分配方案已于2018年6月8 日实施完毕，经公司第七届董事会第十次会议 审议通过，同意公司首次授予股票期权的行权 价格由2.905元/股调整为2.772元/股，预留 股票期权的行权价格由3.685元/股调整为 3.552元/股。 《关于调整股票期权激励计划行权价格的公告》 的具体内容刊登于2018年6月12日的《证券时 报》、《中国证券报》、《上海证券报》和上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）（公告编号： 临2018-055）。 2018年6月11日，公司第七届董事会第十次会 议审议通过了本次股票期权激励计划预留授予 股票期权激励对象由5名调整为4名，预留授 予但尚未行权的股票期权数量由226万份调整 为91万份。同时，因1名激励对象2017年度 个人综合考评未达标，董事会收回并注销已获 授但尚未行权的股票期权合计146.25万份。 《关于调整股票期权激励计划预留授予股票期 权激励对象名单、期权数量及注销部分权益的议 案的公告》的具体内容刊登于2018年6月12 日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证 券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） （公告编号：临2018-056）。 2018年6月11日，经公司第七届董事会第十次 会议审议，确定公司预留授予股票期权第一个 行权期可行权股票期权数量为34.25万份，行 《关于公司股票期权激励计划预留授予股票期 权第一个行权期符合行权条件的公告》的具体内 容刊登于2018年6月12日的《证券时报》、《中 权人数3名，行权日为2018年6月25日。 国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）（公告编号：临 2018-057）。 公司预留授予股票期权第一个行权期行权股票 数量为34.25万股，上市流通日为2018年8月 22日。公司已办理完成本次新增股份的登记手 续。 《关于公司股票期权激励计划预留授予股票期 权第一个行权期行权结果暨股份上市的公告》的 具体内容刊登于2018年8月16日的《证券时（未完）  |