[中报]云南省公路开发投资有限责任公司:14滇公路：云南省交通投资建设集团有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:云南省公路开发投资有限责任公司:14滇公路：云南省交通投资建设集团有限公司公司债券2019年半年度报告 A0 云南省交通投资建设集团有限公司 公司债券半年度报告 （2019年上半年） 二〇一九年八月 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 重大风险提示 一、受国家宏观经济、金融政策以及国际政治经济环境变化影响，市场利率存在波动 的可能性。由于公司债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动 将可能使投资者实际投资收益具有一定的不确定性。在公司债券存续期内，如果市场利率 上升，可能造成投资者实际投资收益水平下降。 二、目前，公司或控股子公司享受的税收优惠政策包括： 根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收优惠 政策问题的通知》（财税〔2011〕58号），自 2011年 1月 1日至 2020年 12月 31日，对设 在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。本公司子公司云南交投集 团云岭建设有限公司、云南交投集团公路建设有限公司、云南省交通科学研究院有限公司 和云南省公路工程监理咨询有限公司本年度按 15%的税率计缴企业所得税。 根据云南省财政厅、云南省国家税务局、云南省地方税务局《关于印发云南省 2016年 认定高新技术企业及更名高新技术企业名单的通知》云科高发〔2016〕10号认定为高新技 术企业，本公司子公司云南省交通规划设计研究院有限公司企业所得税享受高新技术企业 税收优惠政策，税率 15%。 若未来上述税收优惠政策发生变化，或本公司不再符合相关优惠条件或无法取得所需 资质，从而无法继续享受上述税收优惠政策，则会对本公司的经营业绩将产生一定负面影 响。 三、2018年与 2019年 1-6月，本公司的财务费用分别为 863,800.77万元和 489,006.15万元，财务费用较高，主要是由于本公司近年来高速公路建设仍处于扩张期、 融资规模逐渐增大，且部分高速公路项目建成通车后利息由资本化转为费用化。 3 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 四、截止 2018年末与 2019年 6月 30日，公司合并报表资产负债率分别为 69.95%和 69.58%，流动比率分别为 1.20和 1.10，速动比率分别为 1.00和 0.81,资产负债率较高但 持续降低，流动比率和速动比率处于较低水平将使公司面临着一定的偿债风险，但与本公 司行业特点相适应。 五、高速公路行业具有资金投入规模大、投资回收周期长等特点。本公司建设公路规 模较大，资金需求量大，资产负债率较高。未来，随着本公司公路建设规模的持续扩大， 本公司资金需求量还将进一步增加，负债规模将可能继续扩大，较高的资产负债率可能会 影响本公司的融资空间及经营业绩。 六、根据本公司公司章程，董事会应有董事 7-9人，当前实际履职董事 6人。公司章 程设置董事会成员 7-9人系按照相关政策导向——“外部董事在董事会中比例不少于三分 之一并逐步提高到半数”（云发〔2014〕10号）——预设人数。目前公司董事会有履职外 部董事一人，而实际控制人/控股股东省国资委暂未进一步增派外部董事，故董事会成员暂 时缺位。未来如果本公司董事长期不能到位，将不利于本公司完善自身内部治理结构，构 成董事缺位风险。 七、根据本公司公司章程，监事会共有监事 5人，当前实际履职监事 2人（职工监事 2人）。根据云南省机构改革方案，省政府国有企业监事会职责划入省审计厅，不再保留省 政府国有企业监事会。鉴于监事会改革相关法律、法规、政策尚未出台，原本由省国资委 委派的非职工监事不再担任公司监事会主席、监事。目前公司正按照《云南省国资委关于 机构改革过渡期内省属企业监事会有关工作的通知》从公司内部履行监督职责的部门中甄 选监事会人选，待省国资委审批同意后履职。未来如果本公司监事长期不能到位，将不利 于本公司完善自身内部治理结构，构成监事缺位风险。 八、根据《云南省财政厅关于省公路开发投资有限责任公司计提公路资产折旧有关问 题的批复》（云财企〔2008〕43号）文件，鉴于公路资产具有公益性基础设施的特殊性， 自 2007年起，本公司将自建项目纳入固定资产核算，对其公路及构筑物暂不计提折旧，对 4 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 其他固定资产按平均年限法折旧。如果相关政策改变，本公司对所属公路资产的公路及构 筑物计提折旧，将对本公司的利润产生重要影响。 九、根据省委办公厅、省政府办公厅印发《关于推进省级经营性国有资产集中统一监 管的实施意见》（云办发﹝2017﹞16号）文件精神，按照省国资委集中统一监管工作的安 排，将云南省交通运输厅所属 56户企业的经营性国有资产交由公司进行整合重组，截至 2019年 6月 30日，已完成 21户企业的划转接收协议签订、产权及工商变更工作，划转企 业纳入合并报表核算将对发行人财务指标产生一定影响，但整合重组工作与国家关于国有 企业集中统一监管相关政策相符合。 九、2019年 6月 25日，大公国际出具《云南省交通投资建设集团有限公司主体与相 关债项 2019年度跟踪评级报告》，“14滇公路投债”和“15滇路 01”进行跟踪评级，维持 主体评级 AAA，维持债项评级 AAA，评级展望稳定。 2019年 6月 26日，中诚信证评出具《云南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开 发行公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2019）》，维持本公司主体信用评级为 AAA，评级展望为稳定，维持“16滇路 01”、“16滇路 02”信用等级为 AAA。 考虑到信用评级机构对公司和本次债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用 评级机构调低对公司主体或者本次债券的信用评级，本次债券的市场价格将可能随之发生 波动从而给持有本次债券的投资者造成损失。 九、公司发行的债券为无担保债券。在债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及 市场等不可控因素的影响，本公司未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影 响债券本息的按期偿付。若本公司未能按时、足额偿付债券的本息，债券持有人亦无法从 本公司外的第三方处获得偿付。 5 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................8 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................9 一、公司基本信息...........................................................................................9 二、信息披露事务负责人 .................................................................................9 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................9 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 .........................................10 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .........................................10 六、中介机构情况.........................................................................................10 七、中介机构变更情况 ..................................................................................12 第二节公司债券事项 ..................................................................................12 一、债券基本信息.........................................................................................12 二、募集资金使用情况 ..................................................................................15 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................19 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ...................20 五、报告期内持有人会议召开情况...................................................................20 六、受托管理人履职情况 ...............................................................................20 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................21 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................21 二、公司本半年度新增重大投资状况 ...............................................................23 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................24 四、公司治理情况.........................................................................................24 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................24 第四节财务情况.........................................................................................25 一、财务报告审计情况 ..................................................................................25 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................26 （二）会计估计变更 ............................................................................................26 （三）前期差错更正 ............................................................................................26 三、主要会计数据和财务指标 .........................................................................26 四、资产情况 ...............................................................................................28 五、负债情况 ...............................................................................................29 六、利润及其他损益来源情况 .........................................................................31 七、对外担保情况.........................................................................................31 第五节重大事项.........................................................................................32 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................32 二、关于破产相关事项 ..................................................................................32 三、关于司法机关调查事项 ............................................................................32 四、其他重大事项的信息披露 .........................................................................32 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................32 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................32 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................32 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................32 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................32 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................32 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................32 第八节备查文件目录 ..................................................................................33 财务报表............................................................................................................35 附件一：发行人财务报表 ...............................................................................35 6 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 担保人财务报表 ..................................................................................................48 7 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 释义 云南交投/本公司指云南省交通投资建设集团有限公司 控股股东/实际控制人指云南省人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会指中国证券监督委员会 本公司律师指北京大成（昆明）律师事务所 致同会计师事务所指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构/大公国际指大公国际资信评估有限公司 资信评级机构/中诚信证评指中诚信证券评估有限公司 公司债券/债券/本期债券指 2014年云南省公路开发投资有限责任公司公司债 券；云南省公路开发投资有限责任公司 2015年公 开发行公司债券公司债券（第一期）；云南省公路 开发投资有限责任公司 2016年公开发行公司债券 公司债券（第一期）；云南省公路开发投资有限责 任公司 2016年公开发行公司债券公司债券（第二 期） 上交所/挂牌转让场所指上海证券交易所 登记公司/登记机构指中国证券登记结算有限公司上海分公司 公司章程指《云南省交通投资建设集团有限公司公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 合格投资者指根据《公司债办法》、证券转让交易所规定的合格 投资者，本次债券合格投资者范围包括本公司的董 事、监事、高级管理人员及本公司股东 截止目前指截止本次半年度报告签章日 报告期指 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 8 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称云南省交通投资建设集团有限公司 中文简称云南交投 外文名称（如有） Yunnan Communications Investment & Constructions Group Co., Ltd 外文缩写（如有） YCIC 法定代表人邱江 注册地址云南省昆明市前兴路 37号 办公地址云南省昆明市前兴路 37号 办公地址的邮政编码 650228 公司网址 www.ynjttzjt.com 电子信箱无 二、信息披露事务负责人 姓名潘正军 在公司所任职务类型高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 财务总监 联系地址云南省昆明市前兴路 37号 电话 0871-67171908 传真 - 电子信箱 402086855@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 公司登载年度报告的交易场所网站网址：www.sse.com.cn 半年度报告备置地昆明市前兴路 37号 9 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：云南省人民政府国有资产监督管理委员会 实际控制人姓名/名称：云南省人民政府国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 报告期内控股股东、实际控制人无变更 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 根据云南省国有资产监督管理委员会（以下简称“云南省国资委”）《关于付霞等三 十二名同志不再担任省属企业监事会职务的通知》（云国资人事〔2019〕17号），2019 年 2月公司监事会三分之二以上成员发生变动，变动具体情况如下： （一）监事会主席变更情况 根据云南省国资委《关于付霞等三十二名同志不再担任省属企业监事会职务的通知》 （云国资人事〔2019〕17号）：经研究决定，李国沛同志不再担任云南省交通投资建设集 团有限公司监事会主席、监事。 （二）监事变更情况 根据云南省国资委《关于付霞等三十二名同志不再担任省属企业监事会职务的通知》 （云国资人事〔2019〕17号）：经研究决定，黎谋同志不再担任云南省交通投资建设集团 有限公司监事；樊铧同志不再担任云南省交通投资建设集团有限公司监事。 综上，监事会成员变更具体情况如下： 职务本次变更前本次变更后 现任监事是否持有公 司股份 /权或债券 监事会 主席 李国沛暂无否 监事 黎谋、樊铧（省国资委提 名）、罗云波、韩世华（职 工监事） 罗云波、韩世华（职工 监事） 否 监事会成员变动系云南省国资委在公司正常经营过程中，按照国家政策导向和相关法 规要求对监事会成员的正常调整，不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生不利影 响。 六、中介机构情况 债券代码：1480237.IB、124668.SH 债券简称：14滇公路投债、14滇公路 （一）会计师事务所 10 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京朝阳区建国门外大街 22号赛特广场 5层 签字会计师（如有）肖洪波、张晓璟 （二）债权代理人 名称西南证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 A座 4层 联系人杨嫚 联系电话 010-57631064 （三）资信评级机构 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 29层 债券代码：136103.SH 债券简称：15滇路 01 （一）会计师事务所 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京朝阳区建国门外大街 22号赛特广场 5层 签字会计师（如有）肖洪波、张晓璟 （二）受托管理人 名称中信建投证券股份有限公司；西南证券股份有限 公司 办公地址北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、E座二 层；北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 A座 4层 联系人焦希波；杨嫚 联系电话 010-85156429；010-57631064 （三）资信评级机构 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 债券代码：136339.SH；136824.SH；136825.SH 债券简称：16滇路 01；16滇路 02；16滇路 03 （一）会计师事务所 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京朝阳区建国门外大街 22号 赛特广场 5层 签字会计师（如有）肖洪波、张晓璟 （二）受托管理人 11 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 名称中信建投证券股份有限公司；西南证券股份有限 公司 办公地址北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、E座二 层；北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 A座 4层 联系人焦希波；杨嫚 联系电话 010-85156429；010-57631064 （三）资信评级机构 名称中诚信证券评估有限公司 办公地址青浦区新业路 599号 1幢 968室 七、中介机构变更情况 在报告期内，各中介机构未发生变更。 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 1480237.IB、124668.SH 2、债券简称 14滇公路投债、14滇公路 3、债券名称 2014年云南省公路开发投资有限责任公司公司债券 4、发行日 2014年 4月 24日 5、是否设置回售条款是 6、报告期末后的最近回售日 - 7、到期日 2020年 4月 24日 8、债券余额 25 9、截至报告期末的票面利率 (%) 7.00 10、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所、银行间市场 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况已于 2019年 4月 24日按时偿付利息，报告期内不涉 及本金偿付。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 已于 2017年 4月 24日触发，发行人未执行票面利率 上调。 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 已于 2017年 4月 24日触发，无投资者提交回售申请 。 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无发行人赎回选择权 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 非可交换债券 18、报告期内其他特殊条款无 12 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 的触发及执行情况 1、债券代码 136103.SH 2、债券简称 15滇路 01 3、债券名称云南省公路开发投资有限责任公司 2015年公开发行公 司债券公司债券（第一期） 4、发行日 2015年 12月 15日 5、是否设置回售条款是 6、报告期末后的最近回售日 - 7、到期日 2020年 12月 15日 8、债券余额 19.29 9、截至报告期末的票面利率 (%) 4.90 10、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者的债券 13、报告期内付息兑付情况报告期内不涉及本息偿付。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 已于 2018年 12月 15日触发票面利率选择权，发行 人将票面利率上调至 4.90%/年。 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 已于 2018年 12月 15日触发投资者回售选择权，投 资者共回售债券 0.71亿元。 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无发行人赎回选择权 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 非可交换债券 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 136339.SH 2、债券简称 16滇路 01 3、债券名称云南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开发行公 司债券公司债券（第一期） 4、发行日 2016年 3月 25日 5、是否设置回售条款是 6、报告期末后的最近回售日 - 7、到期日 2021年 3月 25日 8、债券余额 16.76 9、截至报告期末的票面利率 (%) 4.70 10、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况已于 2019年 3月 25日按时偿付利息，并偿付回售本 金 4.24亿元。 13 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 于 2019年 3月 25日触发票面利率选择权，发行人将 票面利率上调为 4.70%/年 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 于 2019年 3月 25日触发回售选择权，投资者共回售 债券 4.24亿元。发行人于 2019年 3月 26日至 4月 23日期间，转售 100,000手债券，面值 1亿元。 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无发行人赎回选择权 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 非可交换债券 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 136824.SH 2、债券简称 16滇路 02 3、债券名称云南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开发行公 司债券公司债券（第一期）（品种一） 4、发行日 2016年 11月 10日 5、是否设置回售条款是 6、报告期末后的最近回售日 2019年 11月 10日 7、到期日 2021年 11月 10日 8、债券余额 3 9、截至报告期末的票面利率 (%) 3.16 10、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况报告期内不涉及本息偿付。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 报告期内未触发票面利率选择权 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 报告期内未触发投资者回售选择权 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无发行人赎回选择权 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 非可交换债券 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 136825.SH 2、债券简称 16滇路 03 3、债券名称云南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开发行公 司债券公司债券（第二期）（品种二） 4、发行日 2016年 11月 10日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回售日 - 14 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 7、到期日 2021年 11月 10日 8、债券余额 7 9、截至报告期末的票面利率 (%) 3.60 10、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况报告期内不涉及本息偿付。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 未设置调整票面利率选择权 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 未设置投资者回售选择权 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 未设置发行人赎回选择权 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 非可交换债券 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：1480237.IB、124668.SH 债券简称 14滇公路投债、14滇公路 募集资金专项账户运作情况设立了专户，运作良好 募集资金总额 25 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况本期债券募集资金 25亿元，全部用于国家高速公路网 横 12普立（滇黔界）至宣威段高速公路工程的建设， 该项目已由发改基础[2010]1967号文核复，总投资 71.20亿元，拟使用本期债券募集资金占投资总额的 35.11%。截至本报告出具日，与 2014年云南省公路 开发投资有限责任公司募集说明书约定一致。 募集资金使用履行的程序公司在使用募集资金时，资金支出严格履行资金使用审 批手续，严格按照募集说明书的承诺使用募集资金。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 本期债券募集资金 25亿元，全部用于国家高速公路网 横 12普立（滇黔界）至宣威段高速公路工程的建设。 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ - 15 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 如有） 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） - 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） - 其他需要说明的事项 - 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136103.SH 债券简称 15滇路 01 募集资金专项账户运作情况设立了专户，运作良好 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况根据本公司的财务状况和资金需求情况，本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。1、偿还公司借款。公司拟将本期债券募集资金中的 不超过 15亿元用于偿还公司债务。2、补充营运资金 。公司拟将本期债券募集资金中的不超过 5亿元用于补 充营运资金。截至本报告出具日，募集资金已使用完毕 ，与云南省公路开发投资有限责任公司 2015年公开发 行公司债券公司债券（第一期）募集说明书约定一致。 募集资金使用履行的程序公司在使用募集资金时，资金支出严格履行资金使用审 批手续，严格按照募集说明书的承诺使用募集资金。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和 补充营运资金。1、偿还公司借款。公司拟将本期债券 募集资金中的不超过 15亿元用于偿还公司债务。2、 补充营运资金。公司拟将本期债券募集资金中的不超过 5亿元用于补充营运资金。 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） - 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） - 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） - 16 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 其他需要说明的事项 - 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136339.SH 债券简称 16滇路 01 募集资金专项账户运作情况设立了专户，运作良好 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况根据本公司的财务状况和资金需求情况，本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。其中不超过 30亿元用于补充营运资金。截至本报告 出具日，募集资金已使用完毕，与云南省公路开发投资 有限责任公司 2016年公开发行公司债券公司债券（第 一期）募集说明书约定一致。 募集资金使用履行的程序公司在使用募集资金时，资金支出严格履行资金使用审 批手续，严格按照募集说明书的承诺使用募集资金。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 根据本公司的财务状况和资金需求情况，本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。其中不超过 30亿元用于补充营运资金。 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） - 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） - 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） - 其他需要说明的事项 - 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136824.SH 债券简称 16滇路 02 募集资金专项账户运作情况设立了专户，运作良好 募集资金总额 3 17 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况根据本公司的财务状况和资金需求情况,本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。本公司拟将募集资金中的不超过 3.14亿元用于归还 借款本金，剩余资金用于支付借款利息、补充公司营运 资金。截至本报告出具日，募集资金余额 0万元，与云 南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开发行公司 债券公司债券（第二期）募集说明书约定一致。 募集资金使用履行的程序公司在使用募集资金时，资金支出严格履行资金使用审 批手续，严格按照募集说明书的承诺使用募集资金。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 根据本公司的财务状况和资金需求情况,本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。本公司拟将募集资金中的不超过 3.14亿元用于归还 借款本金，剩余资金用于支付借款利息、补充公司营运 资金。 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） - 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） - 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） - 其他需要说明的事项 - 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136825.SH 债券简称 16滇路 03 募集资金专项账户运作情况设立了专户，运作良好 募集资金总额 7 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况根据本公司的财务状况和资金需求情况,本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。本公司拟将募集资金中的不超过 3.14亿元用于归还 借款本金，剩余资金用于支付借款利息、补充公司营运 资金。截至本报告出具日，募集资金余额 0万元，与云 南省公路开发投资有限责任公司 2016年公开发行公司 18 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 债券公司债券（第二期）募集说明书约定一致。 募集资金使用履行的程序公司在使用募集资金时，资金支出严格履行资金使用审 批手续，严格按照募集说明书的承诺使用募集资金。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 根据本公司的财务状况和资金需求情况,本期债券募集 资金扣除发行费用后,拟用于偿还借款和补充营运资金 。本公司拟将募集资金中的不超过 3.14亿元用于归还 借款本金，剩余资金用于支付借款利息、补充公司营运 资金。 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） - 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） - 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） - 其他需要说明的事项 - 三、报告期内资信评级情况 债券代码 1480237.IB、124668.SH； 136103.SH 债券简称 14滇公路投债、14滇公路； 15滇路 01 评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间 2019年 6月 25日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 标识所代表的含义 AAA，说明本次债券信用质量极高，信用风险极低。 上一次评级结果的对比不变 对投资者适当性的影响未对投资者适当性产生影响 债券代码 136339.SH；136824.SH；136825.SH 债券简称 16滇路 01；16滇路 02；16滇路 03 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 22日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 标识所代表的含义 AAA，说明本次债券信用质量极高，信用风险极低。 上一次评级结果的对比不变 对投资者适当性的影响未对投资者适当性产生影响 19 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 债券代码：1480237.IB、124668.SH；136103.SH；136339.SH；136824.SH； 136825.SH 债券简称 14滇公路投债、14滇公路；15滇路 01；16滇路 01； 16滇路 02；16滇路 03 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 本期债券本金及利息的支付将通过债券登记机构和有关机 构办理。支付的具体事项将按照有关规定，由公司在中国 证监会或有权机构指定媒体上发布的公告中加以说明。根 据国家税收法律、法规、投资者投资本期债券应缴纳的有 关税金由投资者自行承担。其他偿债保障措施无变化。 与募集说明书的相关承诺是 否一致 是 与募集说明书的相关承诺不 一致的情况（如有） 无 相关变化对债券持有人利益 的影响（如有） 无 五、报告期内持有人会议召开情况 报告期内，未召开债券持有人会议 六、受托管理人履职情况 券代码：1480237.IB、124668.SH 债券简称 14滇公路投债、14滇公路 债权代理人履行职责情况 “14滇公路”债权代理人为西南证券股份有限公司，西南证 券股份有限公司作为本期债券全体债券持有人的代理人处 理本期债券的相关事务，维护债券持有人的利益。债权代 理人主要代理事项相关权利义务如下：监督和报告发行人 和募集资金使用状况、召集债券持有人会议、代表全体债 券持有人与发行人签署相关协议、其他未明确约定于债权 代理协议中，根据相关法律法规的规定或有权主管部门的 要求须由债权代理人行使的职权，债权代理人亦有权行使 。西南证券股份有限公司在报告期内，勤勉尽责、恪尽职 守，圆满地履行了上述职责，维护发行人和投资者的合法 权益。其在履行职责时，并无可能存在利益冲突的情形。 20 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 是否存在利益冲突，及其风 否 险防范、解决机制 债券代码：136103.SH；136339.SH；136824.SH；136825.SH 债券简称 15滇路 01；16滇路 01；16滇路 02；16滇路 03 受托管理人履行职责情况 “15滇路 01”、“16滇路 01”、“16滇路 02”和“16滇路 03”的债券受托管理人均为中信建投证券股份有限公司和 西南证券股份有限公司。在债券存续期内，中信建投证券 股份有限公司、西南证券股份有限公司，勤勉尽责，根据 相关法律法规、规范性文件、自律规则及《债券受托管理 协议》的约定制定债券受托管理业务内部操作规则，对本 公司履行募集说明书及《债券受托管理协议》约定义务的 情况进行持续跟踪和监督。中信建投证券股份有限公司、 西南证券股份有限公司对本公司履行信息披露义务及募集 资金使用情况进行持续督导，并按照约定方式如期进行信 息披露。报告期内，本公司信息披露文件不存在虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。 是否存在利益冲突，及其风 险防范、解决机制 否 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 21 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 云南省交通投资建设集团有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）原名云南省公路 开发投资有限责任公司，系根据《云南省人民政府关于组建云南省公路开发投资有限责任 公司的决定》（云政发〔2006〕76号文），由云南省人民政府出资设立的国有独资有限责任 公司，于 2017年 8月 23日经工商变更登记，公司名称由云南省公路开发投资有限责任公 司变更为云南省交通投资建设集团有限公司，持有统一社会信用代码 915300007873997205 号企业法人营业执照，住所位于昆明市前兴路 37号，法定代表人：邱江。 发行人于 2006年 5月 25日成立，经云南省人民政府授权作为具有投资性质的国有资 产经营和投资主体，云南省人民政府授权云南省交通厅作为出资人代表，依法行使出资人 的权利和履行义务。2017年 6月 9日，根据《云南省人民政府关于授权省国资委对云南省 公路开发投资有限责任公司等 5户企业履行出资人职责的通知》（云政发〔2017〕35号）， 云南省人民政府授权云南省人民政府国有资产监督管理委员会对本公司履行出资人职责。 公司经营范围包括公路开发、建设、管理、经营；酒店管理（涉及专项审批的凭许可 证经营）。本公司业务涵盖公路、水路等大交通投资建设与运营管理领域；涵盖工程施工、 设计咨询、物流运输、旅游、成品油销售、交通设施加工制造等产业。 本公司下设 1个运营管理中心，1个财务结算中心，1个成本管理中心，19个公路建 设指挥部，直接投资控股 21个子公司，间接控股 126个子公司，联营企业 34家，参与投 资 8个云南省省属路网收费公路项目。截至 2019年 6月 30日，公司共计管理 50条收费公 路，计费里程 3692.971公里，其中：高速公路 48条，计费里程 3580.016公里，一级公路 2条，计费里程 112.955公里。在建大永（丽江段）、保泸、腾陇、腊满、武倘寻、澄川、 楚大改扩建、召泸、楚姚、思澜、鹤关、猴腾、镇清、景海共 14个高速公路项目，建设里 程约为 1027.26公里，概算投资约为 1550.96亿元。 （二）公司未来展望 云南省于 2016年初已全面启动交通基础设施五年大会战，计划到 2020年初步建成面 22 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 向南亚、东南亚辐射中心的综合交通运输体系。“十三五”期间，云南将努力实现全省所 有州市通高速公路，50万人口以上经济大县、滇中城市经济圈县县通高速公路，全面打通 “七出省五出境”高速公路网，公路建设计划完成投资 4860亿元，其中：高速公路建设投 资 3800亿元、国省道改造投资 510亿元、农村公路投资 550亿元。 本公司在“十三五”期间将稳步推进以“围绕一个目标（打造综合交通运输体系），压 实两个责任（建合作通道、引战略伙伴，担攻坚主力、尽兜底责任），聚焦三大任务（聚焦 主业、发展主业，聚焦改革、深化改革，聚焦风险、管控风险），打造五个平台（信息共享 平台、引资融资平台、智慧交通平台、路域经济平台、现代物流平台）”为核心内容的 “1235”总体战略。“十三五”期间，为推进“1235”总体战略稳步落实，云南交投集团 的战略架构为“三位一体”，即以战略定位、功能定位和业务定位，构建以交通深度融合发 展为核心的多元综合体。“十三五” 末，在“十二五”的基础上实现综合交通累计投资总 额翻一番、资产总额翻一番、营业总收入翻两番、利润总额翻两番、通行费收入翻一番。 资产负债率逐年降低， 2019年 6月 30日公司资产负债率为 69.58%。 本公司将在云南省交通领域搭建一个引进和对接“央企入滇”的绿色大通道，广泛借 资、借智、借力，依靠多方力量加快综合交通投资建设。将积极推进供给侧改革，加大交 通领域产业链、供应链、价值链的整合重组，推进企业瘦身健体和转型升级，推进科技创 新以及各种交通运输方式的整合、融合。将积极拓展交通基础设施投资建设市场，主动落 实“走出去战略”，参与我省与周边国家互联互通的国际业务，更好地融入“一带一路”、 南亚东南亚辐射中心建设，助推云南跨越发展。 二、公司本半年度新增重大投资状况 √适用□不适用 报告期内发行人完成投资 403.4亿元，主要投资情况：一是高速公路项目，上半年完成 投资 316.11亿元，景文、功东高速公路已于 2019年 1月建成通车；二是水运项目，上半 年水运项目完成投资 0.52亿元，澜沧江 244界碑至临沧港四级航道建设工程、澜沧江—湄 23 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 公河对外开放水域景洪锚泊地项目正在推进；三是航空板块，按照云南省人民政府国有资 产监督管理委员会相关文件要求，发行人已正式启动对东航云南公司股权收购工作。 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 发行人与控股股东云南省国资委之间不存在影响发行人独立性的业务往来、人员往来 、资产划转、结构重合或财务来往。发行人按照现代企业法人治理结构设置了专业、独立 的董事会、监事会、经理层和职工代表大会，在合理贯彻云南省委、省政府相关工作精神 的前提下，坚持独立自主经营管理。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： √是□否 一是公司向云南国道主干线昆明绕城高速公路建设有限公司（以下简称“绕城公司”） 提供借款19.26亿元、向普洱磨思高速公路开发经营有限公司（以下简称“磨思公司”）提 供借款14.57亿元。根据省委办公厅、省政府办公厅印发《关于推进省级经营性国有资产集 中统一监管的实施意见》（云办发﹝2017﹞16号）文件精神，按照国资委安排，将云南省 交通运输厅所属56户企业的经营性国有资产交由公司进行整合重组。绕城公司及磨思公司 24 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 系56户待整合重组的经营性国有资产之一，在整合重组过程中为确保绕城公司及磨思公司 正常经营运转，虽尚未完成股权工商变更登记工作，公司仍主动承担履行起了相应接收管 理工作。在此过程中，陆续向绕城公司及磨思公司提供借款合计33.83亿元，支持两户划转 企业解决到期债务本息兑付问题。截止报告期末，其他应收款中向绕城公司及磨思公司提 供的借款合计33.83亿元。 二是公司向云南华丽高速公路投资开发有限公司提供借款20亿元，该款项系公司根据 《国开基金投资合同》国开基金对云南交投集团增资扩股资金（公司列“实收资本”、 “资本公积”），按照云南交通运输厅的批复由公司先以借款的方式拨付的款项，最终由 云南省交通运输厅进行回购或未来直接转为公司对该项目的投资款。截至报告期末，其他 应收款中向云南华丽高速公路投资开发有限公司提供借款20亿元。 三是公司向云南省国有资本运营有限公司提供借款11.08亿元，该款项按照云南资本和 公司联合向云南省国资委发文《关于以非公开协议方式转让航空板块股权的请示》（云资 本发[2018]64号），云南资本拟将持有的东航云南公司35%股权、祥鹏航空公司13.32%股权 转让给本公司，以云南资本前期向本公司借款本息冲抵股权转让款。根据2018年3月28日云 南省人民政府国有资产监督管理委员会文件《云南省国资委关于云南省国有资本运营管理 有限公司和云南省交通投资建设集团有限公司拟以非公开协议方式转让航空板块股权的批 复》（云国资产权[2018]75号）文件，云南省国资委同意转让上述股权。报告期内，云南 资本所持有的祥鹏航空公司13.32%股权已经转让完成，目前正在实施东航云南公司的股权 转让程序。截至报告期末，其他应收款中向云南国有资本运营有限公司提供借款11.08亿元。 2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的 10% □是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 25 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 （一）会计政策变更 1.执行《关于修订印发 2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号） 将“应收票据及应收账款”分为“应收票据”和“应收账款”项目； 将“应付票据及应付账款”分为“应付票据”和“应付账款”项目。 2.本报告期公司除上述第 1项中的会计政策变更之外，其他主要会计政策未发生变更。 （二）会计估计变更 本报告期本公司无会计估计变更。 （三）前期差错更正 本报告期本公司无重大前期差错更正。 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1总资产 4,066.69 3,657.16 11.20% - 2总负债 2,829.70 2,558.17 10.61% - 3净资产 1,236.99 1,098.98 12.56% - 4归属母公司股东的净资产 895.35 776.08 15.37% - 5资产负债率（%） 69.58 69.95 -0.53% - 6扣除商誉及无形资产后的 资产负债率（%） 97.73 93.74 4.26% - 7流动比率 1.10 1.20 -8.63% - 8速动比率 0.81 1.00 -18.72% - 9期末现金及现金等价物余 额 165.51 208.43 -20.59% - 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1营业收入 250.74 217.06 15.52% 26 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 2营业成本 239.10 198.01 20.75% 3利润总额 12.85 18.9 -32.02%注 1 4净利润 8.10 13.48 -39.95%注 2 5扣除非经常性损益后净利 润 8.10 13.48 -39.95%注 3 6归属母公司股东的净利润 9.03 13.63 -33.73%注 4 7息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 75.05 101.72 -26.22% 8经营活动产生的现金流净 额 18.59 29.81 -37.63%注 5 9投资活动产生的现金流净 额 -214.09 -273.82 -21.82% 10筹资活动产生的现金流净 额 152.58 243.65 -37.38%注 6 11应收账款周转率 4.25 6.85 -37.94%注 7 12存货周转率 2.06 2.71 -24.16% 13 EBITDA全部债务比 0.03 0.04 -25.00% 14利息保障倍数 1.25 1.46 -14.47% 15现金利息保障倍数 0.45 0.72 -37.23%注 8 16 EBITDA利息倍数 1.53 2.46 -37.61%注 9 17贷款偿还率（%） 100% 100% 0.00% 18利息偿付率（%） 100% 100% 0.00% -- 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 注 1、注 2、注 3、注 4：根据省委、省政府《关于推进省级经营性国有资产统一监管的实 施意见》（云办发〔2018〕16号）和省国资委、省交通运输厅相关工作安排，由发行人负 责接收整合的 56户划转企业，报告期内 21户划转企业新纳入合并报表范围，对利润总额、 净利润、扣除非经常性损益后净利润及归属母公司股东的净利润产生对冲效应；同时，由 于财务费用、管理费用及 PPP项目建成通车所致的无形资产摊销金额增加，对上述指标也 产生一定影响。 注 5：主要系发行人子公司按照云南省交通战略发展布局加快建设进度，购买商品、支付 27 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 劳务所支付的现金大幅增加,同时收到应收款项速率小于支付应付款项速率，导致经营活动 产生的现金流净额相比同期有所减少。 注 6：发行人在报告期内新增融资金额小于偿还债务、分配股利等金额，导致筹资活动产 生的现金流净额相比同期减少。 注 7：由于发行人在报告期内根据国家金融环境变化、经济发展趋势及自身战略发展需求， 加快推进在建项目施工建设、加大综合交通投资，2018年下半年应收账款增加幅度较大， 虽然报告期内收回应收账款的金额与同期相比持平，但平均应收账款余额相比去年增幅较 大，从而导致应收账款周转率减小。 注 8：主要由于经营活动产生的现金流净额减少所致。 注 9：主要由于利润总额减少所致。 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 单位：亿元币种：人民币 项目本期末上年末变动比例 变动原因（超 30%） 应收账款 53.85 64.14 -16.05% 预付款项 14.07 6.30 123.26% 报告期内根据国家金 融环境变化、经济发 展趋势及自身战略发 展需求适时调整年度 投融资计划，预付账 款增幅与投资经营活 动变化相匹配 其他应收款 135.87 102.63 32.38% 其他应收款增加主要 是发行人按照国家国 有企业改革发展方向 要求，履行相关职责 接收和管理行业内其 他企业，非经营性往 来款增加所致。详见 本报告对非经营性往 来款的说明 存货 156.45 87.55 78.69% 发行人在报告期内根 据国家金融环境变 化、经济发展趋势及 自身战略发展需求适 时调整年度投融资计 28 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 划，存货主要系建造 合同所形成的已完工 未结算资产大幅增加 所致 其他流动资产 76.21 67.10 13.58% 可供出售金融资产 23.93 23.93 0.01% 长期股权投资 167.70 86.33 94.25% 因发行人投融资计划 调整，报告期内对联 营企业投资大幅增 加，使得长期股权投 资增幅较大 固定资产净额 2074.28 2,071.84 0.12% 在建工程 9.54 1.58 503.52% 发行人按照国家国有 企业改革发展方向要 求，履行相关职责接 收和管理行业内其他 企业，在报告期内划 转企业在建工程纳入 发行人合并报表核算 所致 无形资产 1171.39 928.09 26.22% 其他非流动资产 4.85 1.51 221.19% 报告期内，预付工程 款、委托贷款金额增 加所致 （二）资产受限情况 单位：亿元币种：人民币 受限资产受限资产账面价值受限原因其他说明 公路收费权 1790.4收费权质押主要为项目贷款 土地使用权 0.2土地使用权抵押短期借款 货币资金 2.27 履约保证金、工程保 函保证金、按揭贷款 保证金 - 合计 1792.87 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 单位：亿元币种：人民币 项目本期末上年末变动比例 变动原因（超 30%） 短期借款 53.30 30.40 75.33%注 10 29 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 应付账款 156.28 139.91 11.70% 预收款项 27.58 20.23 36.32%注 11 应付职工薪酬 4.91 13.16 -62.71%注 12 应交税费 4.68 9.66 -51.51%注 13 其他应付款 95.86 97.16 -1.34% 应付利息 5.86 8.95 -34.52%注 14 一年内到期的非流动 负债 206.83 129.92 59.20%注 15 其他流动负债 2.18 10.72 -79.68%注 16 长期借款 1,889.90 1,693.55 11.59% 应付债券 95.61 145.31 -34.21%注 17 长期应付款 281.76 259.35 8.64% 递延收益 1.90 1.79 6.20% 递延所得税负债 8.92 7.03 26.92% 注 10：在报告期内新增短期借款所致（含质押+保证借款、信用借款）。 注 11：报告期内划转企业纳入合并报表，导致预收账款增加。 注 12：上年计提的职工工资、奖金等在本期已发放完成。 注 13：本期缴纳了 2018年计提的各项企业税负。 注 14：本期支付上年末计提的应付短期借款利息、债券利息。 注 15：一年内到期的长期借款、应付债券、长期应付款增加所致。 注 16：主要是由于发生增值税纳税义务，由待转销项税额转入销项税额所致。 注 17：本期偿还了债券（13滇公路投债、14云南公开 MTN001、16滇路 01）所致。 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况 □是√否 （三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况 上个报告期内未发生有息债务逾期的情况 （四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 除本报告列示的受限资产对应的负债外，无其他可对抗第三人优先偿付负债的情况。 30 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） （五）所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 序号银行名称授信额度已使用额度剩余额度 1国开行 664.16 334.16 330.00 2工商银行 1,008.44 405.38 603.06 3农业银行 559.98 361.18 198.80 4中国银行 302.68 163.15 139.53 5建设银行 644.38 306.70 337.68 6交通银行 360.43 162.99 197.44 7进出口银行 338.00 82.50 255.50 8红塔银行 6.00 6.00 - 9中信银行 283.30 125.30 158.00 10农信社 131.00 131.00 - 11富滇银行 27.00 13.00 14.00 12民生银行 139.10 90.06 49.04 13招商银行 118.96 76.32 42.64 14光大银行 175.00 130.60 44.40 15浦发行 109.35 58.35 51.00 16恒丰银行 19.00 8.19 10.81 17邮储银行 150.00 60.81 89.19 18广发行 41.00 20.27 20.73 19兴业银行 60.00 29.00 31.00 合计 5,137.78 2,564.96 2,572.82 六、利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用√不适用 七、对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：报告期内，无新增对合并报表范围以外主体的担保 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 31 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、其他重大事项的信息披露 发行人于 2019年 2月 14日披露《关于云南省交通投资建设集团有限公司关于监事会成 员变动的公告》。 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 截至 2019年 8月 20日，本公司不存在应披露的资产负债表日后事项 32 云南省交通投资建设集团有限公司公司债券半年度报告（2019年上半年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 33 34 8 财务报表 附件一：发行人财务报表 合并资产负债表 2019年 06月 30日 编制单位: 股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日 流动资产： 货币资金 16,778,565,945.15 21,043,946,626.04 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 209,020,000.00 衍生金融资产 应收票据 9,000,000.00 3,100,000.00 应收账款 5,384,727,030.82 6,411,052,568.34 应收款项融资 预付款项 1,406,529,593.98 629,726,741.78 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 13,586,539,378.11 10,263,499,297.99 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 15,644,595,078.10 8,754,859,254.12 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 50,000,000.00 其他流动资产 7,621,359,767.34 6,709,763,910.54 流动资产合计 60,481,316,793.50 54,024,968,398.81 非流动资产： 发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 2,393,201,876.11 2,393,201,876.11 其他债权投资 持有至到期投资 400,000,000.00 长期应收款 64,404,425.25 67,034,218.35 长期股权投资 16,769,842,100.49 8,632,676,877.37 35 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 281,480,561.83 62,391,947.40 固定资产 207,428,411,041.40 207,184,062,577.01 在建工程 953,557,628.55 158,181,660.07 生产性生物资产 25,404.00 油气资产 使用权资产 无形资产 117,139,475,041.43 92,808,846,004.73 开发支出 13,957,966.35 188,269.85 商誉 长期待摊费用 124,265,112.41 104,031,348.13 递延所得税资产 134,116,191.74 128,716,965.87 其他非流动资产 484,994,010.20 151,307,223.86 非流动资产合计 346,187,731,359.76 311,690,638,968.75 资产总计 406,669,048,153.26 365,715,607,367.56 流动负债： 短期借款 5,330,000,000.00 3,040,000,000.00 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 15,628,132,946.02 13,991,142,260.18 预收款项 2,757,703,056.56 2,023,309,081.87 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 490,780,865.47 1,315,531,772.88 应交税费 468,395,724.95 965,584,989.73 其他应付款 9,585,519,973.37 9,715,545,468.77 其中：应付利息 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 合同负债 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 20,682,739,631.87 12,991,979,698.92 其他流动负债 217,794,523.54 1,072,069,020.74 36 流动负债合计 55,161,066,721.78 45,115,162,293.09 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 188,989,972,959.62 169,355,104,290.87 应付债券 9,560,662,503.87 14,530,693,969.59 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 28,175,947,090.62 25,934,636,889.74 长期应付职工薪酬 预计负债 228,936.00 228,936.00 递延收益 190,090,416.55 178,515,582.52 递延所得税负债 892,274,578.04 702,878,359.12 其他非流动负债 非流动负债合计 227,809,176,484.70 210,702,058,027.84 负债合计 282,970,243,206.48 255,817,220,320.93 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 5,481,000,000.00 5,481,000,000.00 其他权益工具 7,974,200,000.00 5,977,500,000.00 其中：优先股 永续债 7,974,200,000.00 5,977,500,000.00 资本公积 68,638,162,564.02 59,407,525,068.65 减：库存股 其他综合收益 专项储备 85,784,889.53 122,978,222.18 盈余公积 356,652,448.22 356,652,448.22 一般风险准备 未分配利润 6,998,987,340.78 6,262,811,613.33 归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计 89,534,787,242.55 77,608,467,352.38 少数股东权益 34,164,017,704.23 32,289,919,694.25 所有者权益（或股东权 益）合计 123,698,804,946.78 109,898,387,046.63 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 406,669,048,153.26 365,715,607,367.56 企业负责人：张从明主管会计工作负责人：潘正军会计机构负责人：耿晓云 母公司资产负债表 2019年 06月 30日 编制单位:云南省交通投资建设集团有限公司 单位:元币种:人民币 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日 37 流动资产： 货币资金 10,674,311,745.74 14,613,521,513.46 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 4,551,221.93 36,952,158.79 应收款项融资 预付款项 29,745,105.04 8,787,507.31 其他应收款 13,711,446,065.27 14,533,170,600.58 其中：应收利息 应收股利 存货 1,185,215.00 1,269,888.60 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 2,482,760,075.17 2,456,326,083.23 流动资产合计 26,903,999,428.15 31,650,027,751.97 非流动资产： 债权投资 可供出售金融资产 2,302,949,879.06 2,302,949,879.06 其他债权投资 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 31,992,871,456.52 20,222,374,504.19 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 18,142,288.70 18,509,170.70 固定资产 202,475,679,587.85 202,174,570,828.17 在建工程 104,539,637.06 108,619,471.67 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 26,735,855.82 27,872,303.37 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 236,920,918,705.01 224,854,896,157.16 资产总计 263,824,918,133.16 256,504,923,909.13 38 流动负债： 短期借款 4,890,000,000.00 2,100,000,000.00 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 887,364,483.86 1,691,071,845.08 预收款项 173,286,060.29 1,146,670,085.28 合同负债 应付职工薪酬 157,093,377.02 303,213,360.65 应交税费 30,016,268.67 72,309,583.60 其他应付款 16,414,006,878.80 22,812,338,219.56 其中：应付利息 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 19,755,842,331.87 12,252,043,098.92 其他流动负债 3,472,778.46 - 流动负债合计 42,311,082,178.97 40,377,646,193.09 非流动负债： 长期借款 105,966,286,233.50 109,935,023,744.23 应付债券 9,560,662,503.87 14,530,693,969.59 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 26,135,420,529.17 25,927,406,239.99 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 128,412,330.00 124,086,826.00 递延所得税负债 694,240,708.44 514,514,535.99 其他非流动负债 非流动负债合计 142,485,022,304.98 151,031,725,315.80 负债合计 184,796,104,483.95 191,409,371,508.89 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 5,481,000,000.00 5,481,000,000.00 其他权益工具 7,974,200,000.00 5,977,500,000.00 其中：优先股 永续债 7,974,200,000.00 5,977,500,000.00 资本公积 62,884,806,996.18 51,974,371,491.24 减：库存股 其他综合收益 专项储备 39 盈余公积 356,652,448.22 356,652,448.22 未分配利润 2,332,154,204.81 1,306,028,460.78 所有者权益（或股东权 益）合计 79,028,813,649.21 65,095,552,400.24 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 263,824,918,133.16 256,504,923,909.13 企业负责人：张从明主管会计工作负责人：潘正军会计机构负责人：耿晓云 合并利润表 2019年 1—6月 单位:元币种:人民币 项目 2019年半年度 2018年半年度 一、营业总收入 25,074,295,975.37 21,706,239,966.33 其中：营业收入 25,074,295,975.37 21,706,239,966.33 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 23,909,951,700.76 19,809,815,312.87 其中：营业成本 18,502,466,487.36 15,311,821,542.81 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 88,752,373.20 75,668,424.74 销售费用 115,179,436.91 63,016,288.17 管理费用 304,132,560.07 217,911,686.78 研发费用 9,359,391.63 256,682.28 财务费用 4,890,061,451.59 4,141,140,688.09 其中：利息费用 利息收入 加：其他收益 5,108,695.58 13,345,867.91 投资收益（损失以“－”号填 列） 89,320,201.30 -30,969,968.24 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 以摊余成本计量的金融资 产终止确认收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“－”号填 40 列） 净敞口套期收益（损失以“-” 号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号 填列） 资产减值损失（损失以“-”号（未完）  |