[中报]广西建工集团有限责任公司:17桂建01：广西建工集团有限责任公司公司债券2019年半年度报告
原标题:广西建工集团有限责任公司:17桂建01：广西建工集团有限责任公司公司债券2019年半年度报告 A0 广西建工集团有限责任公司 公司债券半年度报告 （2019年） 二〇一九年八月 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 3 重大风险提示 1、资产负债率较高风险 近几年，公司经营规模增速较快，自有资本增速相对较低，银行借款快速增长 ，造成资产负债率一直处于较高水平。2016-2018及2019年6月末，发行人资产负 债率分别为84.23%、82.92%、83.66%和84.91%。发行人的高负债经营将导致一定 的财务压力，并将限制其未来的融资规模。 2、流动负债占比较高的风险 2016-2018 年及2019年6月末，发行人流动负债分别为390.84 亿元、395.97 亿元、565.26亿元和726.83亿元，占负债总额的比例分别为74.54%、66.36%、 73.47%和77.64%，流动负债主要为业主支付的预收账款和工程施工过程中形成的 应付款项，其中应付款项的风险可由施工项目转移给业主，所以虽然流动负债占比 较高，但风险可控。 3、应收账款较高的风险 2016-2018 年及2019年6月末，发行人应收账款净额分别为88.47 亿元、 88.15 亿元、82.12亿元和94.91亿元，占资产总额的比例分别为14.21%、12.25% 、8.93%和8.61%。应收账款规模较大，占比相对较高。由于建筑行业特点,公司需 要有一定规模的应收款项作为前期建设资金和工程保障金。应收账款规模逐年增长 是因为发行人新承接的工程大幅增加，工程投入的幅度大于工程结算收款的幅度所 致。若应收账款不能及时清收，将会导致发行人资金周转产生一定的压力，同时应 收账款坏账准备金额增加，也将对发行人盈利能力产生一定影响。 4、存货跌价风险 2016-2018 年及2019年6月末，发行人的存货分别为264.07 亿元、304.13亿 元、421.48亿元和528.70亿元，分别占总资产的42.42%、42.26%、45.83%和 47.95%。发行人对存货按照实际成本计价。随着施工材料成本及人力成本的波动， 将会增加发行人存货的跌价风险，对发行人的盈利和资产规模造成一定影响。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 4 目录 重要提示........................................................................................................................2 重大风险提示................................................................................................................3 释义...............................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介.......................................................................7 一、公司基本信息.................................................................................................7 二、信息披露事务负责人.....................................................................................7 三、信息披露网址及置备地.................................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.....................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.....................................8 六、中介机构情况.................................................................错误!未定义书签。 七、中介机构变更情况.........................................................错误!未定义书签。 第二节公司债券事项.........................................................................................10 一、债券基本信息...............................................................................................10 二、募集资金使用情况.......................................................................................16 三、跟踪资信评级情况.......................................................................................17 四、增信机制及其他偿债保障措施情况...........................................................18 五、偿债计划.......................................................................................................20 六、专项偿债账户设置情况...............................................................................21 七、持有人会议召开情况.....................................................错误!未定义书签。 八、受托管理人履职情况...................................................................................21 第三节业务和公司治理情况.............................................................................22 一、公司业务情况...............................................................................................22 二、公司治理、内部控制情况.............................................错误!未定义书签。 三、公司独立性情况.............................................................错误!未定义书签。 四、业务经营情况分析.........................................................错误!未定义书签。 五、投资状况.........................................................................错误!未定义书签。 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...............................................22 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.......................................24 第四节财务情况.................................................................................................24 一、审计情况.......................................................................................................24 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.......................................24 三、主要会计数据和财务指标...........................................................................25 四、资产情况.......................................................................................................27 五、负债情况.......................................................................................................28 六、利润及其他损益来源情况...........................................................................30 七、对外担保情况.................................................................错误!未定义书签。 第五节重大事项.................................................................................................31 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.....错误!未定义书签。 二、关于破产相关事项.........................................................错误!未定义书签。 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项错 误!未定义书签。 四、关于暂停/终止上市的风险提示....................................错误!未定义书签。 五、其他重大事项的信息披露情况.....................................错误!未定义书签。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 5 第六节特殊债项应当披露的其他事项.............................................................31 第七节发行人认为应当披露的其他事项.........................................................37 第八节备查文件目录.........................................................................................38 附件财务报表..............................................................................................................40 担保人财务报表..........................................................................................................53 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 6 释义 本公司、公司、发行人或 广西建工集团 指广西建工集团有限责任公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 上交所指上海证券交易所 自治区指广西壮族自治区 自治区国资委指广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理 委员会 报告期指2019年1-6月 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元，特别 注明的除外 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 7 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称广西建工集团有限责任公司 二、信息披露事务负责人 三、信息披露网址及置备地 中文简称广西建工 外文名称（如有）GUANGXICONSTRUCTIONENGINEERINGGROUPCO., LTD 外文缩写（如有）无 法定代表人金宁运 注册地址广西壮族自治区南宁市良庆区平乐大道19号 办公地址广西壮族自治区南宁市良庆区平乐大道19号 办公地址的邮政编码530021 公司网址http://www.gxjgjt.cn 电子信箱gxjgjt@gxjgjt.com 姓名李静丹 在公司所任职务类型高级管理人员 信息披露事务负责人 具体职务 广西建工集团有限责任公司总会计师 联系地址南宁市良庆区平乐大道19号 电话0771-2810135 传真0771-2838928 电子信箱Lijingdan@gxjgjt.com 登载半年度报告的 交易场所网站网址http://www.sse.com.cn/、http://www.szse.cn/ 半年度报告备置地南宁市良庆区平乐大道19号 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 实际控制人姓名/名称：广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 未发生变更。 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 公司于2019年1月增加一名外部专职董事韩国宁。韩国宁，男，汉族， 1960年7月出生，中共党员，研究生，高级工程师，曾任中国有色金属工业第 十一冶金建设公司一公司副总工程师、总工程师，中国有色金属工业第十一冶 金建设公司经理助理兼总工程师，广西柳州市城市投资建设发展有限公司总经 理，广西铁路投资（集团）有限公司董事、副总经理，广西城建投资（集团） 有限公司董事、副总经理，广西旅游发展集团有限公司董事、副总经理，广西 投资集团有限公司董事等职；现任广西建工集团专职外部董事。 公司于2019年1月31日披露了《广西建工集团有限责任公司关于监事发 生变动的公告》。公告中说明：公司监事会由六名监事组成，其中职工监事两 名。职工监事由本公司职工代表大会选举产生，其余监事由广西壮族自治区人 民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“自治区国资委”）作为出资人委派。 根据自治区国资委下发的《关于不再派驻监事会的通知》，自治区国有重点大 型企业监事会的职责划入自治区审计厅，不再设立自治区人民政府向自治区直 属国有独资及国有控股企业派驻的六个监事会，原自治区国有企业监事会不再 派驻有关企业，原监事会主席和监事职务自动解除。根据该通知，黄进辉不再 担任发行人监事会主席，黄石生、陈传郁、刘煜不再担任发行人监事。 本次监事变动是由自治区国资委根据《广西壮族自治区机构改革方案》和 实施意见统一组织，集中实施，属于正常事项，不会影响公司的日常管理、生 产经营及偿债能力，不会影响公司存续期内债券的本息兑付。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市朝阳区关东店北街1号2幢13层 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 9 签字会计师姓名（如有）蓝元钧、李逸丰 （二）受托管理人/债权代理人 债券代码151070.SH 债券代码155945.SH 债券简称19桂建Y1 名称海通证券股份有限公司 办公地址北京市朝阳区安定路5号天圆祥泰大厦15层 联系人陈勇、熊婧 联系电话010-88027267 债券简称18桂建Y1 名称长城证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西直门外大街112号阳光大厦 9层 联系人方琛、乔广 联系电话010-88366060 债券代码112585.SZ 债券简称17桂建01 名称天风证券股份有限公司 办公地址北京市西城区佟麟阁路36号 联系人于翔 联系电话010-59833182（三）资信评级机构 债券代码151070.SH、155945.SH 债券简称18桂建Y1、19桂建Y1 名称东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区朝外西街3号兆泰国际中心C 座12层 债券代码112585.SZ 债券简称17桂建01 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市西城区德胜门外大街83号德胜国际中 心B座7层 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 本公司原由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）担任2017-2019年期间年度财 务报告审计机构。本公司于2019年2月1日召开董事会审议通过了《关于变更 年度财务报告审计机构的议案》，同意改聘北京永拓会计师事务所（特殊普通 合伙）为2018年度财务报告审计机构。 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码151070.SH2、债券简称18桂建Y13、债券名称广西建工集团有限责任公司2018年非公开发行可 续期公司债券 4、发行日2018年12月28日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回 售日 2021年12月28日 7、到期日2021年12月28日 8、债券余额89、截至报告期末的票面 利率(%) 7.5010、还本付息方式在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年 付息一次。本次债券本息支付将按照证券登记机 构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方 式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。本期债券基础期限为3年，以每3个计息年 度为1个周期，在每个周期末， 发行人有权选择将本次债券期限延长1个周期， 或选择在该周期末到期全额兑付本次债券。 11、上市或转让的交易场 所 上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情 况 本期债券尚未到付息兑付日 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 本次债券为浮动利率债券，单利按年计息，不计 复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期间按 当期票面利率累计计息。 首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据 10 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利 差。 第二个周期的票面利率为当期基准利率加上初始 利差再加300个基点，后续周期的票面利率调整 为当期基准利率加上初始利差再加600个基点。 初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利 率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响 导致当期基准利率在重置日不可得，当期基准利 率沿用利率重置日之前一期基准利率。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利 差。 第二个周期的票面利率为当期基准利率加上初始 利差再加300个基点，后续周期的票面利率调整 为当期基准利率加上初始利差再加600个基点。 初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利 率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响 导致当期基准利率在重置日不可得，当期基准利 率沿用利率重置日之前一期基准利率。 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 （1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法 规司法解释的改变或修正而不得不为本次债券的 存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计 方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时 候，发行人有权对本次债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补 缴条例； ②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人 因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见 书，并说明变更开始的日期。 发行人有权在法律法规，相关法律法规司法解释 变更后的首个付息日行使赎回权。发行人如果进 行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、 相关法律法规司法解释变更后的首个付息日）前 20个交易日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》 （财会〔2014〕23号）和《关于印发<金融负债 与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通 知》（财会〔2014〕13号），发行人将本次债券 计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法 律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表 中将本次债券计入权益时，发行人有权对本次债 券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 11 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影 响公司相关会计条例的情况说明，并说明变更开 始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度 末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该 可以赎回之日前20个交易日公告。赎回方案一旦 公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利 息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本次债 券。赎回的支付方式与本次债券到期本息支付相 同，将按照本次债券登记机构的有关规定统计债 券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办 理。若发行人不行使赎回选择权，则本次债券将 继续存续。 除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有 义务赎回本次债券。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影 响公司相关会计条例的情况说明，并说明变更开 始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度 末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该 可以赎回之日前20个交易日公告。赎回方案一旦 公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利 息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本次债 券。赎回的支付方式与本次债券到期本息支付相 同，将按照本次债券登记机构的有关规定统计债 券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办 理。若发行人不行使赎回选择权，则本次债券将 继续存续。 除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有 义务赎回本次债券。 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 发行人续期选择权：本次债券基础期限为3年， 以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发 行人有权选择将本品种债券期限延长1个周期， 或选择在该周期末到期全额兑付本次债券。发行 人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交 易日，在上海证券交易所网站披露续期选择权行 使公告。 递延支付利息权：本次债券附设发行人延期支付 利息权，除非发生强制付息事件，本次债券的每 个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按 照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下 一个付息日支付，且不受到递延支付利息次数的 限制。前述利息递延不属于发行人未能按照约定 足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利 息的，发行人应在付息日前10个交易日披露《递 延支付利息公告》。 递延支付的金额将按照当期执行的利率计算付 息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后 支付，则上述递延支付的金额产生的付息将加入 已经递延的所有利息及其孳息中计算利息。 155945.SH 1、债券代码 2、债券简称 19桂建Y1 12 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 、债券名称 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 、债券名称广西建工集团有限责任公司公开发行2019年可 续期公司债券（第一期）（品种一） 4、发行日2019年4月12日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回 售日 2021年12月28日 7、到期日2022年4月12日 8、债券余额59、截至报告期末的票面 利率(%) 6.5010、还本付息方式在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年 付息一次。本次债券本息支付将按照证券登记机 构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方 式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。本期债券基础期限为3 年，以每3 个计 息年度为1 个周期，在每个周期末，发行人有 权选择将本次债券期限延长1 个周期，或选择 在该周期末到期全额兑付本次债券。 11、上市或转让的交易场 所 上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 本期债券尚未到付息兑付日 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 本期债券为浮动利率债券，单利按年计息，不计 复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期间按 当期票面利率累计计息。 首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据 网下向合格投资者的簿记建档结果在预设区间范 围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每 个周期重置一次。首个周期的票面利率为初始基 准利率加上初始利差。后续周期的票面利率调整 为当期基准利率加上初始利差再加300 个（含 300 个）基点。初始利差为首个周期的票面利率 减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策 变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不可 得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准 利率。 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 不涉及 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 （1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法 规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的 存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计 方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时 13 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补 缴条例； ②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人 因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见 书，并说明变更开始的日期。 相关法律法规司法解释变更后，发行人有权于当 前周期末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必 须在该可以赎回之日前20 个交易日公告。赎回 方案一旦公告不可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第22 号——金融工具确认 和计量》《企业会计准则第37 号——金融工具 列报》及《关于印发<金融负债与权益工具的区 分及相关会计处理规定>的通知》（财会﹝2014 ﹞13 号），发行人将本期债券计入权益。若未 来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修 正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计 入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 说明需阐明发行人符合提前赎回条件； ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影 响公司相关会计条例的情况说明，并说明变更开 始的日期。在该会计政策变更正式实施日后，发 行人有权在当前周期末行使赎回权。发行人如果 进行赎回，必须在该可以赎回之日前20 个交易 日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利 息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本期债券 。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同 ，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券 持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理 。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继 续存续。 除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有 义务赎回本期债券。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补 缴条例； ②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人 因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见 书，并说明变更开始的日期。 相关法律法规司法解释变更后，发行人有权于当 前周期末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必 须在该可以赎回之日前20 个交易日公告。赎回 方案一旦公告不可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第22 号——金融工具确认 和计量》《企业会计准则第37 号——金融工具 列报》及《关于印发<金融负债与权益工具的区 分及相关会计处理规定>的通知》（财会﹝2014 ﹞13 号），发行人将本期债券计入权益。若未 来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修 正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计 入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公 告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该 说明需阐明发行人符合提前赎回条件； ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影 响公司相关会计条例的情况说明，并说明变更开 始的日期。在该会计政策变更正式实施日后，发 行人有权在当前周期末行使赎回权。发行人如果 进行赎回，必须在该可以赎回之日前20 个交易 日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利 息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本期债券 。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同 ，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券 持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理 。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继 续存续。 除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有 义务赎回本期债券。 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 不涉及 14 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 品种一的基础期限为3 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 品种一的基础期限为3 年，以每3 个计息年度为1 个周期；品种二的 基础期限为5 年，以每5 个计息年度为1 个周 期，在每个周期末，发行人有权选择将各品种债 券期限延长1 个周期，或选择在该周期末到期 全额兑付本期债券。 发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前 30 个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行 使公告发行人应至少于续期选择权行权年度付息 日前30 个交易日，在相关媒体上刊登续期选择 权行使公告。 18、报告期内其他特殊条递延支付利息权：本期债券附设发行人延期支付 款的触发及执行情况利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每 个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按 照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下 一个付息日支付，且不受到递延支付利息次数的 限制。前述利息递延不属于发行人未能按照约定 足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利 息的，发行人应在付息日前5 个交易日披露 《递延支付利息公告》。 递延支付的金额将按照当期执行的利率计算付 息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后 支付，则上述递延支付的金额产生的付息将加入 已经递延的所有利息及其孳息中计算利息。 1、债券代码112585.SZ2、债券简称17桂建013、债券名称广西建工集团有限责任公司2017年面向合格投 资者公开发行公司债券(第一期) 4、发行日2017年9月15日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回 售日 2021年12月28日 7、到期日2022年9月15日 8、债券余额109、截至报告期末的票面 利率(%) 6.0010、还本付息方式单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 。 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 15 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 1613、报告期内付息兑付情 况 发行人已于2018年9月17日支付第1 计息年 度的利息 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：151070.SH 债券简称18桂建Y1 募集资金专项账户运作情 况 截至报告出具日，募集资金专项账户运作规范。 公司设置了募集资金专项账户，用于募集资金的 接受、存储和划转。 募集资金总额8 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用 情况及履行的程序 公司严格按照募集说明书约定的用途使用募集资 金；公司严格按照公司章程及其他相关制度规定 的程序履行募集资金使用审批程序。 募集资金是否存在违规使 用及具体情况（如有） 不涉及 募集资金违规使用是否已 完成整改及整改情况（如 有） 不涉及 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 不涉及 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 不涉及 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 不涉及 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 不涉及 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 不涉及 单位：亿元币种：人民币 债券代码：155945.SH 债券简称19桂建Y1 募集资金专项账户运作情 况 截至报告出具日，募集资金专项账户运作规范。 公司设置了募集资金专项账户，用于募集资金的 接受、存储和划转。 募集资金总额5 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用公司严格按照募集说明书约定的用途使用募集资 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 17 情况及履行的程序金；公司严格按照公司章程及其他相关制度规定 的程序履行募集资金使用审批程序。 单位：亿元币种：人民币 债券代码：112585.SZ 债券简称17桂建01 募集资金专项账户运作情 况 截至报告出具日，募集资金专项账户运作规范。 募集资金总额10 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用 情况及履行的程序 已按照募集说明书约定的用途，全部偿还公司有 息负债；募集资金使用逐级审批，严格执行公司 财务制度及大额资金管理规定。 募集资金是否存在违规使 用及具体情况（如有） 不涉及 募集资金违规使用是否已 完成整改及整改情况（如 有） 不涉及 募集资金是否存在违规使 用及具体情况（如有） 不涉及 募集资金违规使用是否已 完成整改及整改情况（如 有） 不涉及 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码155925.SH 债券简称19桂建Y1 评级机构东方金诚国际信用评估有限公司 评级报告出具时间2019年6月26日 评级结果披露地点http://www.sse.com.cn/ 评级结论（主体）AAA 评级结论（债项）AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境 的影响，违约风险极低。 与上一次评级结果的对比 及对投资者权益的影响（ 无变化，对投资者权益无重大不利影响。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 18 如有） 债券代码112585.SZ 债券简称17桂建01 评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间2019年6月26日 评级结果披露地点http://www.szse.cn/ 评级结论（主体）AA+ 评级结论（债项）AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低。 与上一次评级结果的对比 及对投资者权益的影响（ 如有） 无变化，对投资者权益无重大不利影响。 （二）主体评级差异 √适用□不适用 主体评级差异涉及的其他 债券、债务融资工具代码 112585.SZ 主体评级差异涉及的其他 债券、债务融资工具简称 17桂建01 主体评级差异的评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间2019年6月26日 评级结论（主体）AA+ 标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低。 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：112585.SZ 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 19 债券简称17桂建012）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：112585.SZ、151070.SH、155945.SH 保证人名称中合中小企业融资担保股份有限公司 保证人是否为发行人控股 股东或实际控制人 否 报告期末累计对外担保余 额 911.37 报告期末累计对外担保余 额占净资产比例（%） 1,090.16 影响保证人资信的重要事 项 无 保证人的变化情况及对债 券持有人利益的影响（如 有） 无 保证担保在报告期内的执 行情况 正常 债券简称17桂建01、18桂建Y1、19桂建Y1 其他偿债保障措施概述 充足的现金及可变现资产、畅通的外部融资渠道、 设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管 理计划、严格履行信息披露义务等 其他偿债保障措施的变化 情况及对债券持有人利益 的影响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措 施的执行情况 正常 报告期内是否按募集说明 书的相关承诺执行 是 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 20 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：151070.SH 债券简称18桂建Y1 债券代码：155945.SH 债券简称19桂建Y1 偿债计划概述 本期债券的偿债资金将主要来源于公司营业收入。 发行人稳定的经营状况和良好的收入实现能力是债 券本息按时偿付的坚实基础。 偿债计划的变化情况对债 券持有人利益的影响（如 有） 无变化 报告期内是否按募集说明 书相关承诺执行 是 偿债计划概述 本次债券的偿债资金将主要来源于公司营业收入。 发行人稳定的经营状况和良好的收入实现能力是债 券本息按时偿付的坚实基础。 偿债计划的变化情况对债 券持有人利益的影响（如 有） 无变化 报告期内是否按募集说明 书相关承诺执行 是 债券代码：112585.SZ 债券简称17桂建01 偿债计划概述 公司发行的公司债券的偿债资金将主要来源于公司 日常经营所产生的现金流。报告期内，公司经营活 动现金净流量虽有所波动，但整体情况良好，为公 司发行的公司债券能够按时、足额偿付提供有力保 障。 偿债计划的变化情况对债 券持有人利益的影响（如 有） 无变化 报告期内是否按募集说明 书相关承诺执行 是 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 21 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：151070.SH 债券简称18桂建Y1 账户资金的提取情况未到首次付息时间 债券代码：155945.SH 债券简称19桂建Y1 账户资金的提取情况未到首次付息时间 专项偿债账户的变更、变 化情况及对债券持有人利 益的影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的 一致情况 一致 专项偿债账户的变更、变 化情况及对债券持有人利 益的影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的 一致情况 一致 债券代码：112585.SZ 债券简称17桂建01 账户资金的提取情况于2018年9月15日付息一次 专项偿债账户的变更、变 化情况及对债券持有人利 益的影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的 一致情况 一致 七、报告期内持有人会议召开情况 不涉及。 八、受托管理人履职情况 在债券存续期内，债券受托管理人严格按照约定，对公司资信情况、募集资金 管理运用情况、本息偿付情况等进行了持续跟踪，履行了作为债券受托管理人 的相关职责，维护了债券持有人的合法权益。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 22 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 广西建工集团是自治区国有大型企业集团，是自治区重点打造的“千亿元企业工 程”企业，主业涵盖建筑设计施工与安装、房地产、基础设施投资与建设、建筑 机械制造和租赁、国际业务、混凝土、物流、金融等业务板块，拥有对国外经 济技术合作业务经营权和进出口贸易权。集团有全资子公司16家，其中工程施 工总承包特级资质企业5家、一级资质企业9家，建筑机械制造企业1家，国际贸 易和工程承包企业1家，金融企业2家；有控股企业4家。拥有各类专业技术人员 近18000人，建造师7000多人。每年为外来务工人员提供20多万个就业岗位。 2018年集团公司名列中国企业500强第183位，并连续5年稳居该榜单省（自治区、 直辖市）级建工集团第二位、西部行业企业第一位、广西企业第二位。广西建 工先后在海内外承建了一大批工程项目，工程质量一次交验合格率始终保持 100%，广西建工先后荣获全国和广西“五一”劳动奖状、广西优秀劳动关系和谐 企业、广西十佳企业等荣誉，并多次荣获全国建筑业AAA级信用企业等荣誉称 号，东方金诚主体信用评级获得AAA等级。 （二）公司未来展望 “十三五”时期是全面建成小康社会的决胜阶段，也是广西全面建成小康社会、 打造面向西南中南新的战略支点的重要时期。广西建工集团将以“四个全面” 为引领，紧紧融入广西打造“一路一带有机衔接的重要门户”的新定位，继续 深化改革、推动转型发展，到“十三五”末把集团公司打造成立足广西、面向 全国、辐射东盟的区域性现代化建筑强企，2022年跻身世界500强，努力在建筑 产业现代化、新业态和新模式等方面培育领先优势，实现由建筑承包商向建筑 发展服务商转型，成为受人尊敬和推崇的大型国际化企业集团。 二、公司本半年度新增重大投资状况 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 23 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力 的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排 说明： 公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司章程的要求规 范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务 等方面保持独立，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立 经营的能力： 1、业务独立情况 公司已经建立起独立、完整的材料采购、产品生产和销售、售后管理等业务运 营管理体系，所有业务均独立于股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。 2、资产独立情况 公司及所属子公司拥有的生产经营性资产权属清晰，与控股股东之间的产权关 系明确，不存在资产被控股股东无偿占用的情况。公司能够独立运用各项资产 开展生产经营活动，未受到其他任何限制。 3、人员独立情况 公司拥有独立、完整的人事管理体系，建立了独立的人力资源及工资管理制度 和专门的劳动人事职能机构，与控股股东完全独立。公司董事长、总经理、副 总经理、财务负责人等高级管理人员均在本公司领取报酬，不存在股东单位兼 职情况，也不存在控股股东干预公司人事任免情况。 4、财务独立情况 公司设立了独立的财务管理部，并建立了完整的财务会计核算体系、财务管理 制度。公司独立开设银行账户，依法独立纳税，根据经营需要在授权范围内独 立作出各项财务决策，不存在控股股东干预公司财务运作及资金使用的情况。 5、机构独立情况 公司拥有独立、完整的机构设置。公司董事会和监事会依照相关法律、法规和 公司章程规范运作，各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置 了相对完善的组织架构，制定了一系列规章制度，对各部门进行明确分工，各 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 24 部门依照规章制度和部门职责行使各自职能，不存在控股股东直接干预公司经 营活动的情况。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定 的情况 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： □是√否 2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资 产的10% □是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 本公司对以下事项追溯调整期初数： （1）因子公司杭州金翰控股集团有限公司少计所得税、多计提子公司广西 大都混凝土集团有限公司股利事项调减少数股东权益8,208,757.18元和归属母 公司所有者权益26,215,089.92元。 （2）因合并抵销时多计少数股东权益和归属母公司盈余公积、子公司转增 资本未转回等事项调减少数股东权益和调增归属母公司所有者权益各 167,604,934.42元以及归属母公司所有者权益的内部调整。该项调整对年初所有 者权益总额无影响。 主要财务指标调整情况如下： 单位：元币种：人民币 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 25 项目调整前金额调整后金额 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序 号 项目本期末上年末 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1总资产1,102.56919.7519.882总负债936.14769.4221.673净资产166.43150.3310.714 归属母公司股东的净资 产 107.4794.6713.535资产负债率（%）84.9183.661.496 扣除商誉及无形资产后 的资产负债率（%） 86.5785.291.517流动比率1.371.45-6.138速动比率0.640.71-10.009 期末现金及现金等价物 余额 177.90168.625.50 资产负债表： 负债合计76,907,511,607.0376,941,935,454.13 所有者权益（或股东权益）合计15,067,262,202.4415,032,838,355.34 资本公积1,314,450,400.541,229,703,261.30 盈余公积1,000,738,483.04940,129,458.14 专项储备13,430,220.2713,399,260.11 未分配利润1,942,956,569.002,229,733,537.80 少数股东权益5,741,921,541.585,566,107,849.98 利润表： 所得税费用242,542,689.85259,166,252.77 归属于母公司所有者的净利润772,182,273.88763,870,492.42 少数股东损益338,832,476.28330,520,694.82 序 号 项目本期 上年同 期 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1营业收入556.68504.2410.402营业成本515.01473.198.84 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 利润总额14.9813.5410.644净利润9.5910.94-12.355 扣除非经常性损益后净 利润 9.636.3252.43 上年同期存在 处置股权确认 的投资收益 5.58亿元为非 经常性损益科 目。 6 归属母公司股东的净利 润 7.037.64-7.927 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 21.7821.093.268 经营活动产生的现金流 净额 -1.06-4.0273.63 主要是经营规 模扩大导致原 料、人工、税 费等支付的现 金超过回款所 致 9 投资活动产生的现金流 净额 -15.13-28.2446.43 主要是购建长 期资产支付减 少。 10 筹资活动产生的现金流 净额 25.5028.05-9.1011应收账款周转率6.2911.00-42.82 主要是回款率 的下降导致应 收账款本期末 余额较大。 12存货周转率1.082.82-61.56 主要是下属房 地产公司开发 成本增加所 致。 13EBITDA全部债务比0.040.05-20.0014利息保障倍数1.212.18-44.50 计入在建工程 和房地产开发 成本中的资本 化利息增加。 15现金利息保障倍数-0.21-0.6142.86 经营活动现金 流净额增加。 16EBITDA利息倍数1.322.31-42.86 计入在建工程 和房地产开发 成本中的资本 化利息增加。 17贷款偿还率（%）100.00100.000.0018利息偿付率（%）100.00100.000.00 26 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 详见上表。 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末 余额 上年末或募集说 明书的报告期末 余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 货币资金177.90168.625.50 应收票据4.223.859.56 应收账款94.9182.1215.57 预付款项66.8636.7382.02 主要增幅为下属 房地产公司预付 土地款以及下属 建安企业预付人 工成本。 其他应收款98.5396.122.50 存货528.70421.4825.44 其他流动资产21.4613.4359.83 主要增幅为下属 房地产公司预缴 土地增值税等 可供出售金融资产2.481.8136.97 主要增幅为追加 认购广西北湾银 行股份有限公司 股份6,500万元 。 持有至到期投资0.500.50- 长期应收款8.228.23-0.13 长期股权投资10.529.2913.16 投资性房地产4.824.91-1.92 固定资产43.3941.843.70 在建工程13.7310.8826.22 无形资产20.9217.2621.25 开发支出0.130.136.43 27 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 28 资产项目 本期末 余额 上年末或募集说 明书的报告期末 余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 2.主要资产变动的原因 详见上表 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值 （如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受 限的情况（如 有） 货币资金189,064.55 存货1,919,709.12 固定资产90,092.28 无形资产17,910.30 在建工程14,778.85 应收账款16,366.32 长期股权投资214,373.50 合计2,462,294.92-- 商誉0.330.33- 长期待摊费用0.730.722.02 递延所得税资产0.350.350.06 其他非流动资产3.861.15235.52 主要增幅为下属 子公司确认建设 期内PPP项目特 许经营权价值。 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额50% □适用√不适用 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 本期末 余额 上年末或募集说 明书的报告期末 余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 短期借款114.0481.5639.82 生产经营规模扩 大，融资增加 应付票据55.7646.6619.49 应付账款62.7453.6816.89 预收款项217.16155.1439.98 主要为下属房地 产公司预收房 款。 应付职工薪酬3.173.81-16.71 应交税费9.017.0927.08 其他应付款105.6887.9320.19 一年内到期的非 流动负债 112.45107.914.21 其他流动负债46.8021.47117.93 新增发行超短融 资券。 长期借款174.24159.689.12 应付债券28.8039.30-26.72 长期应付款2.491.9428.57 递延收益3.232.7418.24 递延所得税负债0.370.3214.45 其他非流动负债0.180.180.55 专项储备1.600.131,091.72 下属施工企业提 取的专项储备大 于支出。 2.主要负债变动的原因 详见上表 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000万元的情况 □是√否 （三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况 不适用。 （四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 不涉及 29 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 中国建设银行51.9020.6531.25 中国农业银行34.4520.2914.16 中国银行85.0039.1945.81 中国工商银行57.8826.7531.13 中国交通银行16.4513.403.05 中国光大银行44.8322.0122.82 中国民生银行25.5013.2012.30 中信银行50.0019.3030.70 兴业银行32.0024.587.42 华夏银行33.0010.9822.02 招商银行6.001.174.83 中国邮政储蓄银行26.4024.002.40 上海浦发银行30.8025.775.03 广西农村信用社10.296.244.05 广西北部湾银行18.7315.772.96 柳州银行13.968.585.38 桂林银行42.1920.0122.18 汇丰银行10.237.532.70 平安银行31.0025.006.00 国家开发银行21.3510.9510.40 华融资产23.1019.793.31 信达资产12.002.679.33 南洋商业银行50.0031.8718.13 广发银行3.602.001.60 进出口银行118.0023.9594.05 星展银行（香港）2.061.850.21 合计850.72437.49413.23 上年末银行授信总额度：698.37亿元，本报告期末银行授信总额度850.72亿 元，本报告期银行授信额度变化情况：152.35亿元 六、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：14.98亿元 报告期非经常性损益总额：-0.06亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用 √不适用 30 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 31 七、对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：报告期内，发行人无对外担保事项 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是 √否 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、其他重大事项的信息披露 无其他重大事项 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 √适用□不适用 1、债券代码151070.SH2、债券简称18桂建Y13、债券名称广西建工集团有限责任公司2018年非公开发行 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 4、发行日2018年12月28日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回售日2021年12月28日 7、到期日2021年12月28日 8、债券余额89、截至报告期末的票面利率 (%) 7.5010、还本付息方式在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每 年付息一次。本次债券本息支付将按照证券登 记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息 支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的 相关规定办理。本期债券基础期限为3年，以 每3个计息年度为1个周期，在每个周期末， 发行人有权选择将本次债券期限延长1个周期 ，或选择在该周期末到期全额兑付本次债券。 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券尚未到付息兑付日 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 本次债券为浮动利率债券，单利按年计息，不 计复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期 间按当期票面利率累计计息。首个周期的票面 利率将由发行人与主承销商根据网下向合格机 构投资者的询价结果协商确定，在首个周期内 固定不变，其后每个周期重置一次。首个周期 的票面利率为初始基准利率加上初始利差。第 二个周期的票面利率为当期基准利率加上初始 利差再加300个基点，后续周期的票面利率调 整为当期基准利率加上初始利差再加600个基 点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始 基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等 因素影响导致当期基准利率在重置日不可得， 当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利 率。 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 （1）发行人因税务政策变更进行赎回发行人由 于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法 解释的改变或修正而不得不为本次债券的存续 支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方 式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时 候，发行人有权对本次债券进行赎回。发行人 若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时 需要同时提供以下文件：①由发行人总经理及 32 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 需阐明上述发 行人不可避免的税款缴纳或补缴条例；②由会 计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法 律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见书 ，并说明变更开始的日期。发行人有权在法律 法规，相关法律法规司法解释变更后的首个付 息日行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须 在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法 规司法解释变更后的首个付息日）前20个交易 日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。（2）发 行人因会计准则变更进行赎回根据《企业会计 准则第37号——金融工具列报》（财会〔2014 〕23号）和《关于印发<金融负债与权益工具 的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会〔 2014〕13号），发行人将本次债券计入权益。 若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改 变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本 次债券计入权益时，发行人有权对本次债券进 行赎回。发行人若因上述原因进行赎回，则在 发布赎回公告时需要同时提供以下文件：①由 发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说 明需阐明发行人符合提前赎回条件；②由会计 师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司 相关会计条例的情况说明，并说明变更开始的 日期。发行人有权在该会计政策变更正式实施 日的年度末行使赎回权。发行人如果进行赎回 ，必须在该可以赎回之日前20个交易日公告。 赎回方案一旦公告不可撤销。发行人将以票面 面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（ 如有）向投资者赎回全部本次债券。赎回的支 付方式与本次债券到期本息支付相同，将按照 本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人 名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若 发行人不行使赎回选择权，则本次债券将继续 存续。除了以上两种情况以外，发行人没有权 利也没有义务赎回本次债券。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 需阐明上述发 行人不可避免的税款缴纳或补缴条例；②由会 计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法 律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见书 ，并说明变更开始的日期。发行人有权在法律 法规，相关法律法规司法解释变更后的首个付 息日行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须 在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法 规司法解释变更后的首个付息日）前20个交易 日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。（2）发 行人因会计准则变更进行赎回根据《企业会计 准则第37号——金融工具列报》（财会〔2014 〕23号）和《关于印发<金融负债与权益工具 的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会〔 2014〕13号），发行人将本次债券计入权益。 若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改 变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本 次债券计入权益时，发行人有权对本次债券进 行赎回。发行人若因上述原因进行赎回，则在 发布赎回公告时需要同时提供以下文件：①由 发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说 明需阐明发行人符合提前赎回条件；②由会计 师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司 相关会计条例的情况说明，并说明变更开始的 日期。发行人有权在该会计政策变更正式实施 日的年度末行使赎回权。发行人如果进行赎回 ，必须在该可以赎回之日前20个交易日公告。 赎回方案一旦公告不可撤销。发行人将以票面 面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（ 如有）向投资者赎回全部本次债券。赎回的支 付方式与本次债券到期本息支付相同，将按照 本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人 名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若 发行人不行使赎回选择权，则本次债券将继续 存续。除了以上两种情况以外，发行人没有权 利也没有义务赎回本次债券。 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 无 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 发行人续期选择权：本次债券基础期限为3年 ，以每3个计息年度为1个周期，在每个周期 末，发行人有权选择将本品种债券期限延长1 个周期，或选择在该周期末到期全额兑付本次 债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付 息日前30个交易日，在上海证券交易所网站披 33 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 次债券附设发行人延期支付利息权，除非发生 强制付息事件，本次债券的每个付息日，发行 人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经 递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日 支付，且不受到递延支付利息次数的限制。前 述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支 付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的 ，发行人应在付息日前10个交易日披露《递延 支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期 执行的利率计算付息。在下个利息支付日，若 发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的 金额产生的付息将加入已经递延的所有利息及 其孳息中计算利息。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 次债券附设发行人延期支付利息权，除非发生 强制付息事件，本次债券的每个付息日，发行 人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经 递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日 支付，且不受到递延支付利息次数的限制。前 述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支 付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的 ，发行人应在付息日前10个交易日披露《递延 支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期 执行的利率计算付息。在下个利息支付日，若 发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的 金额产生的付息将加入已经递延的所有利息及 其孳息中计算利息。 1、债券代码155945.SH2、债券简称19桂建Y13、债券名称广西建工集团有限责任公司公开发行2019年可 续期公司债券（第一期）（品种一） 4、发行日2019年4月12日 5、是否设置回售条款否 6、报告期末后的最近回售日2021年12月28日 7、到期日2022年4月12日 8、债券余额59、截至报告期末的票面利率 (%) 6.5010、还本付息方式在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每 年付息一次。本次债券本息支付将按照证券登 记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息 支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的 相关规定办理。本期债券基础期限为3 年，以 每3 个计息年度为1 个周期，在每个周期末， 发行人有权选择将本次债券期限延长1 个周 期，或选择在该周期末到期全额兑付本次债 券。 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情况本期债券尚未到付息兑付日 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 本期债券为浮动利率债券，单利按年计息，不 计复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期 间按当期票面利率累计计息。首个周期的票面 利率将由发行人与主承销商根据网下向合格投 资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确 定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重 34 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 加上初始利差。后续周期的票面利率调整为当 期基准利率加上初始利差再加300 个（含300 个）基点。初始利差为首个周期的票面利率减 去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策 变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不 可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期 基准利率。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 加上初始利差。后续周期的票面利率调整为当 期基准利率加上初始利差再加300 个（含300 个）基点。初始利差为首个周期的票面利率减 去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策 变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不 可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期 基准利率。 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 不涉及 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 （1）发行人因税务政策变更进行赎回发行人由 于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法 解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续 支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方 式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时 候，发行人有权对本期债券进行赎回。发行人 若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时 需要同时提供以下文件：①由发行人总经理及 财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发 行人不可避免的税款缴纳或补缴条例；②由会 计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法 律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见 书，并说明变更开始的日期。相关法律法规司 法解释变更后，发行人有权于当前周期末行使 赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以 赎回之日前20 个交易日公告。赎回方案一旦 公告不可撤销。（2）发行人因会计准则变更进 行赎回根据《企业会计准则第22 号——金融 工具确认和计量》《企业会计准则第37 号— —金融工具列报》及《关于印发<金融负债与权 益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》 （财会﹝2014﹞13 号），发行人将本期债券计 入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法 律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报 表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本 期债券进行赎回。发行人若因上述原因进行赎 回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文 件：①由发行人总经理及财务负责人签字的说 明，该说明需阐明发行人符合提前赎回条件； ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而 影响公司相关会计条例的情况说明，并说明变 更开始的日期。在该会计政策变更正式实施日 后，发行人有权在当前周期末行使赎回权。发 行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日前 35 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 个交易日公告。赎回方案一旦公告不可撤 销。发行人将以票面面值加当期利息及递延支 付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回全部 本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本 息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关 规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构 的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择 权，则本期债券将继续存续。除了以上两种情 况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期 债券。 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 个交易日公告。赎回方案一旦公告不可撤 销。发行人将以票面面值加当期利息及递延支 付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回全部 本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本 息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关 规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构 的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择 权，则本期债券将继续存续。除了以上两种情 况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期 债券。 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不涉及 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 发行人续期选择权：品种一的基础期限为3 年，以每3 个计息年度为1 个周期；品种二的 基础期限为5 年，以每5 个计息年度为1 个 周期，在每个周期末，发行人有权选择将各品 种债券期限延长1 个周期，或选择在该周期末 到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期 选择权行权年度付息日前30 个交易日，在相 关媒体上刊登续期选择权行使公告发行人应至 少于续期选择权行权年度付息日前30 个交易 日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。 递延支付利息权：本期债券附设发行人延期支 付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券 的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息 以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付，且不受到递延支付 利息次数的限制。前述利息递延不属于发行人 未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人 决定递延支付利息的，发行人应在付息日前5 个交易日披露《递延支付利息公告》。递延支 付的金额将按照当期执行的利率计算付息。在 下个利息支付日，若发行人继续选择延后支 付，则上述递延支付的金额产生的付息将加入 已经递延的所有利息及其孳息中计算利息。 五、其他特定品种债券事项 无 36 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 37 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 广西建工集团有限责任公司公司债券半年度报告（2019年） 38 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如 有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告 、半年度财务信息。 (以下无正文) 839 财务报表 财务报表 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金17,789,796,318.2916,861,964,829.45 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款9,912,733,658.898,596,998,401.37 其中：应收票据422,187,436.64385,361,531.45 应收账款9,490,546,222.258,211,636,869.92 预付款项6,686,353,987.313,673,326,937.59 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款9,853,012,588.289,612,264,132.12 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货52,870,148,479.1542,147,839,206.30 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产2,146,419,054.101,342,943,079.77 流动资产合计99,258,464,086.0282,235,336,586.60 非流动资产： 发放贷款和垫款 可供出售金融资产247,660,974.00180,813,574.00 持有至到期投资50,000,000.0050,000,000.00 长期应收款822,251,726.38823,291,159.72 长期股权投资1,051,564,846.11929,241,624.10 投资性房地产481,781,992.66491,209,972.33 固定资产4,338,592,847.684,183,920,569.59 在建工程1,373,084,495.981,087,889,194.79 生产性生物资产 油气资产 40 无形资产无形资产1,725,675,198.95 开发支出13,315,109.3012,511,006.50 商誉32,882,946.5332,882,946.53 长期待摊费用72,972,783.4371,527,592.74 递延所得税资产35,438,014.8035,418,285.55 其他非流动资产386,039,420.93115,056,098.07 非流动资产合计10,997,961,925.139,739,437,222.87 资产总计110,256,426,011.1591,974,773,809.47 流动负债： 短期借款11,404,165,451.448,156,381,266.29 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款11,849,736,545.1810,033,763,761.48 预收款项21,716,247,004.9915,513,713,801.09 合同负债 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬317,437,246.07381,142,522.23 应交税费901,385,296.89709,307,399.70 其他应付款10,568,278,403.938,793,116,979.80 其中：应付利息 应付股利 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债11,245,352,735.0610,791,446,771.27 其他流动负债4,679,927,141.682,147,477,640.89 流动负债合计72,682,529,825.2456,526,350,142.75 非流动负债： 长期借款17,423,835,047.7015,968,022,704.06 应付债券2,880,000,000.003,930,000,000.00 其中：优先股 永续债 长期应付款248,973,099.88193,644,116.69 长期应付职工薪酬 预计负债 41 递延收益递延收益273,547,671.52 递延所得税负债36,885,240.6732,227,018.42 其他非流动负债18,244,268.6218,143,800.69 非流动负债合计20,931,380,103.0320,415,585,311.38 负债合计93,613,909,928.2776,941,935,454.13 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）556,436,269.06556,436,269.06 其他权益工具4,994,000,000.004,495,500,000.00 其中：优先股 永续债4,994,000,000.004,495,500,000.00 资本公积1,225,816,176.501,229,703,261.30 减：库存股 其他综合收益1,320,105.421,828,718.95 专项储备159,681,824.4513,399,260.11 盈余公积939,053,964.51940,129,458.14 一般风险准备 未分配利润2,870,846,525.272,229,733,537.80 归属于母公司所有者权益合计10,747,154,865.219,466,730,505.36 少数股东权益5,895,361,217.675,566,107,849.98 所有者权益（或股东权益）合 计 16,642,516,082.8815,032,838,355.34 负债和所有者权益（或股东 权益）总计 110,256,426,011.1591,974,773,809.47 法定代表人：金宁运主管会计工作负责人：李静丹会计机构负责人：冯宽 母公司资产负债表 2019年06月30日 编制单位:股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金3,410,995,826.175,313,712,823.44 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款977,883,706.15715,534,706.15 其中：应收票据977,881,300.00715,532,300.00 应收账款2,406.152,406.15 预付款项2,849,998.012,261,857.14 其他应收款16,224,019,578.2214,708,974,559.10 其中：应收利息 应收股利 42 存货存货2,875,806.45 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计20,618,624,915.0020,743,359,752.28 非流动资产： 可供出售金融资产138,220,000.0073,220,000.00 持有至到期投资 长期应收款822,251,726.38813,605,326.38 长期股权投资9,824,388,997.299,467,813,784.68 投资性房地产 固定资产514,859,565.36524,781,168.50 在建工程16,293,977.045,793,788.36 生产性生物资产 油气资产 无形资产116,707,254.89117,916,151.31 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产653,906.57653,906.57 其他非流动资产 非流动资产合计11,433,375,427.5311,003,784,125.80 资产总计32,052,000,342.5331,747,143,878.08 流动负债： 短期借款2,856,000,000.001,942,000,000.00 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款1,695,602.821,695,602.82 预收款项1,045,377,042.111,045,377,042.11 应付职工薪酬1,022,177.171,491,227.22 应交税费98,288,200.4263,080,811.34 其他应付款8,251,550,583.0210,357,105,085.17 其中：应付利息 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债4,407,800,000.003,239,200,000.00 其他流动负债2,850,000,000.00650,000,000.00 流动负债合计19,511,733,605.5417,299,949,768.66 非流动负债： 长期借款1,621,600,000.003,129,400,000.00 应付债券1,000,000,000.002,050,000,000.00 43 其中：优先股其中：优先股 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益1,148,965.001,148,965.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计2,622,748,965.005,180,548,965.00 负债合计22,134,482,570.5422,480,498,733.66 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）556,436,269.06556,436,269.06 其他权益工具4,994,000,000.004,495,500,000.00 其中：优先股 永续债4,994,000,000.004,495,500,000.00 资本公积2,098,298,545.742,098,298,545.74 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积124,619,647.69124,619,647.69 未分配利润2,144,163,309.501,991,790,681.93 所有者权益（或股东权 益）合计 9,917,517,771.999,266,645,144.42 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 32,052,000,342.5331,747,143,878.08 法定代表人：金宁运主管会计工作负责人：李静丹会计机构负责人：冯宽 合并利润表 2019年1—6月 单位:元币种:人民币 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入55,668,297,184.4950,424,432,339.45 其中：营业收入55,668,297,184.4950,424,432,339.45 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本54,164,853,238.1349,643,884,376.53 其中：营业成本51,501,452,899.1547,318,583,099.94 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 44 赔付支出净额赔付支出净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加302,021,860.68365,918,810.61 销售费用400,086,969.77284,437,114.95 管理费用1,150,838,754.78867,551,918.25 研发费用319,042,547.81256,760,085.90 财务费用484,483,589.19550,428,520.40 其中：利息费用497,143,234.22661,032,954.61 利息收入89,475,308.2757,767,864.09 资产减值损失6,926,616.75204,826.48 加：其他收益1,920,952.351,316,774.40 投资收益（损失以“－” 号填列） 785,924.39558,532,914.72 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 公允价值变动收益（损失 以“－”号填列） -1,345,225.22 资产处置收益（损失以 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－” 号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号 填列） 1,504,805,597.881,340,397,652.04 加：营业外收入8,655,708.9117,466,139.92 减：营业外支出15,881,450.294,306,351.95 四、利润总额（亏损总额以 “－”号填列）（未完）  |