[中报]协鑫智慧能源股份有限公司:17鑫能G1：协鑫智慧能源股份有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:协鑫智慧能源股份有限公司:17鑫能G1：协鑫智慧能源股份有限公司公司债券2019年半年度报告 协鑫智慧能源股份有限公司 公司债券半年度报告 （ 2019 年） 二 〇 一九年 八 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告 中的财务报告 未经审计 。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值 判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读《募集说明书》中“第 二节风险因素”等有关章节内容。 截至本报告出具之日，公司面临的风险因素较上年末没有重大变化。 目录 重要提示 .. .. .. .. .. 2 重大风险提示 .. .. .. .. .. 3 释义 .. .. .. .. .. 5 第一节 公司及相关中介机构简介 .. .. .. 6 一、 公司基本信息 .. .. .. .. 6 二、 信息披露事务负责人 .. .. .. .. 6 三、 信息披露网址及置备地 .. .. .. .. 6 四、 报告期内控股东、实际控制人变更及 变化情况 .. .. 6 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .. .. 8 六、 中介机构情况 .. .. .. .. 9 第二节 公司债券事项 .. .. .. .. 10 一、 债券基本信息 .. .. .. .. 10 二、 募集资金使用情况 .. .. .. .. 10 三、 报告期内资信评级情况 .. .. .. . 11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 .. .. .. 11 五、 偿债计划 .. .. .. .. 12 六、 专项偿债账户设置情况 .. .. .. . 12 七、 报告期内持有人会议召开情况 .. .. .. 13 八、 受托管理人（包含债权代理人 ）履职情况 .. .. . 13 第三节 业务经营和公司治理情况 .. .. .. 13 一、 公司业务和经营情况 .. .. .. .. 13 二、 投资状况 .. .. .. .. 18 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 .. .. . 18 四、 公司治理情况 .. .. .. .. 18 五、 非经营性往来占款或资金拆借 .. .. .. 19 第四节 财务情况 .. .. .. .. 19 一、 财务报告审计情况 .. .. .. .. 19 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更 正 .. .. 20 三、 合并报表范围调整 .. .. .. .. 20 四、 主要会计数据和财务指标 .. .. .. 20 五、 资产情况 .. .. .. .. 21 六、 负债情况 .. .. .. .. 24 七、 利润及其他损益来源情况 .. .. .. 26 八、 报告期内经营性活动现金流的来源 及可持续性 .. .. 26 九、 对外担保情况 .. .. .. .. 26 第五节 重大事项 .. .. .. .. 27 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .. .. 27 二、 关于破产相关事项 .. .. .. .. 27 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .. 27 四、 其他重大事项的信息披露情况 .. .. .. 27 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 .. .. .. 28 一、发行人为可交换债券发行人 .. .. .. 28 二、发行人为创新创业公司债券发行人 .. .. .. 28 三、发行人为绿色公司债券发行人 .. .. .. 28 四、发行人为可续期公司债券发行人 .. .. .. 28 五、其他特定品种债券事项 .. .. .. .. 28 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 .. .. .. 28 第八节 备查文件目录 .. .. .. .. 29 财务报表 .. .. .. .. .. 31 附件一： 发行人 财务报表.. .. .. .. 31 担保人财务报表 .. .. .. .. 45 释义 协鑫智慧 / 发行人 / 公司 / 本公司 指 协鑫智慧能源股份有限公司 协鑫能科 / 霞客环保 / 上市公司 指 协鑫能源科技股份有限公司，曾用名 “ 江苏霞客环 保色纺股份有限公司 ” 17 鑫能 G1 指 协鑫智慧能源股份有限公司 2017 年面向合格投资 者公开发行绿色公司债券（第一期） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《协鑫智慧能源股份有限公司章程》 中国证监会 / 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 / 深交所 指 上海证券交易所 / 深圳证券交易所 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司 债券受托管理人 指 国融证券股份有限公司 报告期 / 本报告期 / 本期 指 2019 年 1 - 6 月 上期 / 上年同期 指 2018 年 1 - 6 月 本次发行 指 本期债券的公开发行 元 指 如无特别说明，为人民币元 本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五 入造成。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 协鑫智慧能源股份有限公司 中文简称 协鑫智慧 外文名称（如有） GCL Intelligent Energy Co.,Ltd 外文缩写（如有） GCL IE 法定代表人 费智 注册地址 江苏省苏州市 苏州工业园区新庆路 28 号 办公地址 江苏省苏州市 苏州工业园区新庆路 28 号 办公地址的邮政编码 2150 公司网址 htp:/w.gclie.com 电子信箱 gclie@gclie.com 二、 信息披露事务负责人 姓名 彭毅 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人 具体职务 副总经理 联系地址 江苏省苏州市苏州工业园区新庆路 28 号 电话 0512 - 6853698 传真 0512 - 6289280 电子信箱 pengyi@gclie.com 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交 易场所网站网址 ww.szse.cn 半年度报告备置地 苏州工业园区新庆路 28 号 四、 报告期内控股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：协鑫能源科技股份有限公司 报告期末实际控制人名称： 朱共山 公司与控股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一） 报告期内控股东、实际控制人的变更情况 √ 适用 □ 不适用 变更主体： 实际控制人 变更后控股东 / 实际控制人为自然人： □ 适用 √ 不适用 变更后控股东 / 实际控制人为法人： √ 适用 □ 不适用 单位 ： 万元 币种： 人民币 名称 协鑫能源科技股份有限公司 主要股东 上海其辰投资管理有限公司 成立日期 192 年 5 月 5 日 注册资本 135 ,246. 1312 主要业务 清洁能源发电、热电联产及综合能源服务 等 主要资产情况 主要资产包括 货币资金 、 应收账款 、 股权资产、 存货 、 固定资 产、无形资产 、在建工程等 报告期内合并财务报 表的主要财务数据 2019 年 6 月末，协鑫能源科技股份有限公司合并口径的总资产 为 2,140,34.27 万元，归属于上市公司股东的净资产为 427,03.79 万元； 2019 年 1 - 6 月实现营业收入 505,96.43 万元 ，归属于上市公司股东的净利润 26,819.39 万元。 主要财务数据审计情 况 未经审计 直接或间接持有发行 人的股份 / 股权情况 直接持有发行人 9 0 % 股份 直接或间接持有发行 人的股份 / 股权被质押 或存在争议情况 无 其他需要说明的事项 无 （二） 报告期内控股东、实际控制人具体信息的变化情况 √ 适用 □ 不适用 控股东或实际控制人的变化情况： 2019 年 5 月 8 日， 江苏霞客环保色纺股份有限公司 （已于 2 019 年 6 月 2 0 日变更公司 名称为 “ 协鑫能源科技股份有限公司 ”） 收到了由中国证监会出具的《关于核准江苏霞客环 保色纺股份有限公司向上海其辰投资管理有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可 [2019]834 号）。本次重组交易的标的资产为协鑫智慧能源股份有限公司 90% 的股权。 2019 年 5 月 27 日，本次重组交易的股权交割过户事宜已经变更完成， 协鑫智慧能源股 份有限公司 的控股东已经由上海其辰投资管理有限公司变更为 江苏霞客环保色纺股份有 限公司 （即 协鑫能源科技股份有限公司 ） 。 五、 报告期内董事、监事、高级管理 人员的变更情况 √ 发生变更 □ 未发生变更 根据《协鑫智慧能源股份有限公司第二届董事会第一次会议会议决议》及《协鑫智慧 能源股份有限公司 2019 年第三次临时股东大会决议》，公司决定选举费智、刘斐、黄岳 元、王世宏、彭毅为股份公司第二届董事会成员，其简历如下： 费智先生， 1967 年出生，中国籍，无境外居留权，博士研究生学历。曾任南通天生 港发电有限公司总经理助理、总经理、龙源电力集团公司副总经理、国电科技环保集团公 司总经理，协鑫智慧能源股份有限公司董事兼总经理，现任协鑫能源科技股份有限公司董 事、总经理，协鑫智慧能源股份有限公司董事。 刘斐先生， 1962 年出生，中国籍，无境外居留权， MBA ，项目管理高级工程师。自 203 年 10 月加入协鑫集团以来，曾任保利协鑫能源控股有限公司旗下多家电厂总经理， 2010 年 9 月起任保利协鑫能源控股有限公司副总裁，协鑫电力（集团）有限公司副总裁、 首席运营 官，协鑫新能源控股有限公司常务副总裁，现任协鑫能源科技股份有限公司董 事、副总经理，协鑫智慧能源股份有限公司副总经理。 黄岳元先生， 1973 年出生，中国籍，无境外居留权，硕士研究生，特许金融分析 师。曾任国泰君安证券股份有限公司大企业战略合作部业务经理，渤海证券有限责任公司 国际业务上海总部门总经理，自 206 年加入协鑫集团以来，历任协鑫集团（控股）有限 公司、协鑫电力（集团）有限公司战略投资部高级经理、总经理、公司助理副总裁、副总 裁，现任协鑫能源科技股份有限公司董事、副总经理，协鑫智慧能源股份有限公司副总经 理 。 王世宏先生， 1964 年出生，中国籍，无境外居留权，工商管理硕士研究生，高级工 程师。曾任山西神头发电厂生产经理，北京东燕郊三河发电厂生产经理，自 201 年入职协 鑫集团以来，历任太仓港协鑫发电有限公司总工程师、副总经理，苏州工业园区蓝天燃气 热电有限公司总经理、董事长，苏州工业园区北部燃机热电有限公司总经理、董事长，保 利协鑫能源控股有限公司副总裁、清洁能源事业部总裁，苏州蓝天燃机技术服务有限公司 董事长、总经理，协鑫电力（集团）有限公司执行总裁，现任协鑫能源科技股份有限公司 副总经理，协鑫智慧能源股份有限公司副 总经理。 彭毅先生， 1973 年出生，中国籍，无境外居留权，硕士研究生（同等学历）。曾任 职湘潭百货贸易股份有限公司、湖南华升工贸进出口（集团）公司、上海震旦家具有限公 司内部控制经理、德隆国际战略投资有限公司审计经理、方正科技股份有限公司审计经 理，解放日报业集团审计办公室负责人、上海新华传媒股份有限公司监事，历任保利协 鑫能源控股有限公司财经管理部总经理，协鑫（集团）控股有限公司财经管理部副总经 理、会计共享中心总经理，协鑫电力（集团）有限公司财务总监兼财经管理部总经理，现 任协鑫能源科技股份有限公司副总经理，协 鑫智慧能源股份有限公司副总经理。 六、 中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所 □ 适用 √ 不适用 （二）受托管理人 / 债权代理人 债券代码 112624 债券简称 17 鑫能 G1 名称 国融证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 联系人 王延超 联系电话 025 - 831570 （三）资信评级机构 债券代码 112624 债券简称 17 鑫能 G1 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □ 适用 √ 不适用 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位： 亿元 币种： 人民币 1 、债券代码 112624 2 、债券简称 17 鑫能 G1 3 、债券名称 协鑫智慧能源股份有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行绿色公司债券（第一期） 4 、发行日 2017 年 12 月 7 日 5 、 是否设置回售条款 是 6 、 最近回售日 2020 年 12 月 7 日 7 、到期日 202 年 12 月 7 日 8 、债券余额 5.0 9 、截至报告期末的利率 (%) 6.50 10 、还本付息方式 本次债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 11 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 12 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 13 、报告期内付息兑付情况 本次债券已于 2018 年 12 月 7 日完成 2018 年度付息 。 本报告期内无付息兑付情况。 14 、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 本期债券期限为 5 年，附第 3 年末公司调整票面利率 选择权和投资者回售选择权。截至本报告期末，本期 债券尚未到行权日。 15 、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 本期债券期限为 5 年，附第 3 年末公司调整票面利率 选择权和投资者回售选择权。截至本报告期末，本期 债券尚未到行权日。 16 、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17 、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18 、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 二、 募集资金使用情况 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112624 债券简称 17 鑫能 G1 募集资金专项账户运作情况 公司设立了专项账户用于募集资金接收、存储、划转 与本息偿付。本期债券扣除发行相关费用后的募集资 金已于 2017 年 12 月 7 日汇入专项账户中国光大银行 股份有限公司苏州分行。报告期内，募集资金账户运 作良好。 募集资金总额 5.0 募集资金期末余额 0.0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至本报告期末，本期公司债券扣除承销费后的募集 资金已按募集说明书约定用途使用完毕，募集资金的 提取和使用经过公司相应的内部审批程序，未出现违 规使用等问题。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 三、 报告期内资信评级情况 （一） 报告期内最新评级情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码 112624 债券简称 17 鑫能 G1 评级机构 中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2019 年 6 月 21 日 评级结果披露地点 深圳证券交易所网站 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 债券信用质量很高，信用风险很低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 上一次评级结果为 AA + /A + ，本次 评级结果 无变化 （二） 主体评级差异 □ 适用 √ 不适用 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内 增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末增信机制情况 1 ．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □ 适用 √ 不适用 2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2 ．抵押或质押担保 □ 适用 √ 不适用 3 ．其他方式增信 □ 适用 √ 不适用 （三） 截至报告期末其他偿债保障措施情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：112624 债券简称 17 鑫能 G1 其他偿债保障措施概述 为了有效地维护债券持有人的利益，保证债券募集资金 的合规使用及本息的按期兑付，公司设定了以下偿债保 障措施：设立募集资金专户和专项偿债专户、严格履行 信息披露义务、设立专门的偿付工作小组、制定并严格 执行资金管理计划、制定债券持有人会议规则、充分发 挥债券受托管理人的作用、公司承诺等。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 其他偿债保障措施均得到有效执行。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、 偿债计划 （一） 偿债计划 变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末 偿债计划情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：112624 债券简称 17 鑫能 G1 偿债计划概述 本期债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产 负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，保证资金 按计划使用。公司将及时、足额准备资金用于每年的利 息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 本期公司债券的起息日为 2017 年 12 月 7 日，债券利息将 于起息日之后在存续期内每年支付一次，本次债券存续 期内每年的 12 月 7 日为上 1 个计息年度的付息日。本次 债券的兑付日为 202 年 12 月 7 日，如投资者行使回售选 择权，则其回售部分债券的兑付日为 2020 年 12 月 7 日（ 前述日期如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易 日；每次付息款项不另计利息）。本期债券本金及利息的 支付将通过债券登记托管机构和有关机构办理。利息支 付的具体事项将按照有关规定，由公司在中国证监会指 定媒体上发布的公告中加以说明。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、 专项偿债账户设置情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码： 112624 债券简称 17 鑫能 G1 账户资金的提取情况 正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺一致 七、 报告期 内 持有人会议召开 情况 □ 适用 √ 不适用 八、 受托管理人（包含债权代理人） 履职情况 债券代码 112624 债券简称 17 鑫能 G1 债券受托管理人名称 国融证券股份有限公司 受托管理人 履行职责情况 债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约定 ，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、本次债券本 息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行募集说明 书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护 债券持有人的合法权益 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理/ 债权代理 报告及披露地 址 是，披露地址： ww.szse.cn 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1、经营范围及主营业务 公司专注于清洁能源项目的开发、投资和运营管理，以及相关领域的综合能源服务， 现已成为中国领先的非公有制清洁能源发电及热电联产运营商和服务商之一，目前主要包 括燃机热电联产、风力发电、垃圾发电、生物质发电、燃煤热电联产等。公司经营范围 为：：清洁能源投资（含天然气发电、分布式能源、垃圾焚烧发电、风力发电、配电网项 目的开发、投资、建设、运营、维护）；能源信息智能化服务；能源技术的科技研发和咨 询服务；能源高效阶梯综合利用；能源大数据服务；电力设备、辅材、备品配件，及相关 系统成套设备的销售、咨询、运行维护服务；销售；煤炭。（依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动）。 2、主要业务模式 （1）采购模式 1）燃机热电联产 天然气是燃机热电联产的主要原材料，公司下属燃机热电联产厂已与中国石油天然气 股份有限公司等单位签订长期供应合同，确保燃机热电联产厂用气的稳定。同时开展 LNG 长协采购模式，和中海石油气电集团有限责任公司、东莞市九丰天然气储运有限公司等签 订年度合同，保证 LNG 稳定供应。 2）燃煤热电联产 煤炭是燃煤热电及资源综合利用电厂的主要原材料。为控制热电厂的运行成本，公司 每年年初与国内大型煤炭供应商签订年度煤炭供应合同，保证各电厂煤炭采购价格的合理 性。同时，各家电厂也会根据生产需求和市场情况自行采购部分燃料用于发电。 3）生物质发电 公司下属 2 家生物质电厂，分别是宝应生物质电厂和连云港生物质电厂，地处江苏省 宝应县和江苏省赣榆经济开发区。宝应县为全国优质粮棉基地县、平原绿化先进县和有机 食品基地示范县；赣榆区是全国农业百强县、商品粮基地县和江苏省杂果生产基地。宝应 县和赣榆经济开发区丰富的生物质资源能够为两家电厂提供充足的燃料。 4）垃圾发电 公司下属已投入运营的 2 家垃圾电厂已获得当地政府授权，可以在无原材料成本的情 况下独家使用所在城市产生的垃圾用于发电。根据太仓垃圾发电和徐州垃圾发电分别与当 地政府签署的特许经营协议，太仓市政府向太仓垃圾发电支付垃圾处理费，徐州市政府向 徐州垃圾发电支付垃圾处理费。 （2）生产模式 公司严格遵循国家电力生产管理相关法律法规和规范组织开展生产活动，并制定了 《生产准备管理标准》、《安全管理标准》等相关规章制度，以加强对生产活动相关的内 部控制。 （3）销售模式 1）电力销售模式 热电联产企业与当地电力公司签署《购售电合同》。发电企业的上网电价均由价格管 理部门依据《电力法》及其相关法律法规核定、定期公示。在同类型电厂上网电价接近的 情况下，热电联产企业的产品销售与市场份额主要体现为机组利用小时数。而热电企业的 机组利用小时数由各地发改委或经信委根据该区域用电量、装机容量、热电比、热负荷等 因素制定年度计划并由电力公司按月度分解指标。 2）蒸汽销售模式 热电联产企业与热用户签署《热力销售合同》，地方政府物价部门根据天然气、煤炭 等原材料价格变动情况、周边城市热力价格水平以及热电企业实际运营情况定期公布蒸汽 指导价，交易双方在指导价的一定区间内自行商谈价格和用量。 （4）定价模式 公司下属电厂的主要产品包括电力和蒸汽，两种产品的定价情况如下所示： 电力销售收入的确认方式为根据运营电厂和当地电网公司确定结算上网电量与约定的 结算单价确认收入，其中各营运电厂的上网电价由各地政府指导确定，不存在市场价格。 蒸汽销售收入为根据运营电厂和用热客户确定的蒸汽使用量与约定的结算单价确认收 入。下属运营电厂的结算汽价主要由两方面决定：1）项目公司所在地的政府指导价格； 2）项目公司和当地热用户之间的谈判情况。 3、竞争优势 （1）业务类型属于国家鼓励类业务，公司盈利水平有保障 公司投资的发电资产均为国家鼓励的发电业态，享有优先调度、全额上网、固定电价 等扶持政策。公司的热电联产机组遵循“以热定电”的生产原则，在满足工业企业和居民用 热需求的前提下，其所发电量在电改文件中明确为国家一类优先保障收购。公司下属风电 厂、生物质发电厂、垃圾发电厂所用能源均属于可再生能源，所发电量执行国家保障性全 额收购制度，不受发电配额计划限制，电价保持长期稳定。因此，相对于其他发电业态， 公司的发电资产的机组利用小时数高、所执行的电价更加明确，进而保障公司稳定的盈利 能力。 （2）立足经济发达、资源富集地区 自成立以来，公司立足于经济发达的长三角、珠三角等区域进行清洁能源发电及热电 联产等环保电力项目的开发、投资和运营管理。经济发达地区对电力和热力旺盛的需求为 公司实现经营业绩提供了良好保障。 （3）热电联产项目的区域排他性优势 由于热电联产项目的选址对于周边热用户的热负荷要求高，且根据国家规定，在一定 的供热半径内不重复规划建设热电联产项目。因此，热电联产项目的先发优势会为企业创 造区域排他性优势。公司自 2000 年起从事热电联产业务，至今已积累了 19 年的投资与运 营经验。公司下属清洁能源发电及热电联产等环保电力项目主要分布于江苏、浙江、广州 等省市的国家级和省级开发区。 （4）清洁能源发电装机比例高 公司高度重视环境保护，持续主动前瞻性地进行能源结构调整，并于 2003 年起投资以 天然气、生物质为燃料的清洁能源热电联产项目，并大力发展风力发电项目。公司高度重 视发展燃机热电联产项目，并在多个高标准工业园区引入燃机热电联产厂。公司未来将主 要开发 E 级、F 级、H 级燃气—蒸汽联合循环机组，建设区域能源供应中心，实现清洁能 源发电。 （5）为客户提供综合能源服务 公司秉承“发展热电联产，倡导集中供热，提高能源效率”的理念基础，把握经济发达 地区对于环保能源的旺盛需求，大力发展热电联产能源供给模式。公司秉承将“绿色能源带 进生活”的管理理念，挖掘企业现有设备的潜力，强化生产工艺流程可利用资源的研究与开 发，逐步将公司由传统的热电联供（电、蒸汽）发展成为热电冷（电、蒸汽、冷水、热 水）多联产，实现节能降耗与增收的双赢。公司在苏州拥有电力需求侧管理服务平台，能 够为工业企业提供负荷预测及节能服务。随着该项业务的不断拓展，公司将为更多工业企 业提供量身定制的能源解决方案。 （6）管理创新与社会责任 公司紧紧围绕生产设备的安全性、可靠性和经济性，努力提高设备生产能力和运行效 率。公司以清洁能源生产为基础，前瞻性地布局热电企业改造，践行国家能源可持续发展 战略。公司管理队伍拥有丰富的电力项目开发、建设和运营经验。通过高效化的管理，公 司已形成在电力项目设计、开发、建设、运营一体化管理的优秀管理体系，企业人力资源 标准配置及人均创收均处于同行业领先地位。凭借行业领先的管理体系，公司先后受托管 理多家江苏省、河北省的发电企业，为委托方提供高效的管理服务并创造良好经营效益。 （二） 经营情况分析 1. 各业务板块收入成 本情况 单位： 万元 币种： 人民币 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占比 （%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占比 （%） 电力销售 329,750.1 261,676.50 20.64 68.26 27,371.49 225,235.60 18.80 67.47 蒸汽销售 132,059.78 11,236.5 15.7 27.34 121,191.19 99,21.39 18.13 29.48 煤炭销售 - - - - 918.67 902.67 1.74 0.2 其他业务 21,239.02 10,614.21 50.02 4.40 11,604.74 2,784.85 76.00 2.82 合计 483,048.91 383,527.26 20.60 100.00 41,086.09 328,14.51 20.18 100.00 2. 各主 要产品、服务收入成本情况 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入比上年 同期 增减（ % ） 营业成本比上年 同期 增减（ % ） 毛利率比上年 同 期 增减（ % ） 电力销售 329,750.1 261,676.50 2 0.64 18.8 16.18 9 .8 3 蒸汽销售 132,059.78 11,236.5 1 5.7 8.97 12.1 - 13.02 煤炭销售 - - - - - - 其他业务 21,239.02 10,614.21 50.02 8 3.02 2 81.14 - 34.18 合计 483,048.91 383,527.26 2 0.60 17.51 16.8 2.1 不适用的理由： 无 3. 经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30% 以上 的，发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 其他： 公司其他业务板块为零星业务，占营业收入规模较小，各年变动较大。 （三） 主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 33,872.95 万元 ，占 报告期内 销售总额 69.12 % ； 其中前五名客户销售 额中关联方销售额 11,454.18 万元 ，占 报告期内 销售总额 2.37 % 。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30% 的披露销售金额最大的前 5 大客户名称 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 客户名称 提供的主要产品 / 劳务 销售金额 国网江苏省电力有限公司 电力 2 37,670.93 广州供电局有限公司 电力 4 2,16.79 广东电网有限责任公司 电力 2 7,749.62 国网浙江省电力有限公司 电力 1 4,831.4 徐州丰成盐化工有限公司 蒸汽 1 1,454.18 向前五名供应商采购额 219 ,856.50 万元 ，占 报告期内 采购总额 68.40 % ；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额 0 万元 ，占 报告期内 采购总额 0 % 。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30% 的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 供应商名称 购买的产品 / 劳务 采购金额 中国石油天然气股份有限公 司天然气销售江苏分公司 天然气 127,204.28 南京江宁华润燃气有限公司 天然气 34,871.25 中海石油气电集团有限责任 公司珠海销售分公司 天然气 25,309.04 中海石油气电集团有限责任 公司广东销售分公司 天然气 20,561.30 东莞市九丰天然气储运有限 公司 天然气 11,910.63 其他说明 无 （四） 新 增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30% 的 □ 是 √ 否 （五） 公司未来展望 （1）加快建设综合能源示范区 以微能网为核心，抢点布局工业园区，重点在粤港澳大湾区、苏州工业园区、徐州、 新疆准东、内蒙锡盟等打造大型综合能源示范区，积极推进配电、售电、能效管理、能源 大数据等业务拓展；积极探索氢能综合利用。 （2）加快推进能源销售平台建设 聚焦中小企业用户，开展售电、热冷，推动能源新零售业务，重点布局江苏、广东等 电力现货交易大省，创新业务模式，开展线上交易。 （3）快速发展储能+业务 专注于储能技术的应用，加快探索电源侧储能、电网侧储能、用户侧储能等不同应用 场景，参与国网“三站合一”合作。 （4）稳步推进充电港建设 在公司布局的微能网服务区域内，积极布局一体化电动车综合性服务区，提升充电和 服务体验，重点关注物流领域的充电市场需求。 二、 投资状况 （一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大股权投资 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大非股权投资 □ 适用 √ 不适用 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □ 适用 √ 不适用 四、 公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □ 是 √ 否 与控股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司 在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面独立于实际控制人及控股东，具 有独立完整的业务及面向市场自主运营的能力。具体情况如下： 1 、业务独立方面 公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，能够独立自主地进行生产 和经营活动，在主营业务范围内与控股东之间不存在持续性的构成对出资人重大依赖的 关联交易。 2 、资产独立方面 公司产权明晰，拥有独立的生产系统和配套设施，拥有独立的采购系统和销售系统， 拥有土地使用权、商标等无形资产。 3 、人员独立方面 公司在劳动、人事及工资管理方面是独立的，公司现在的经营管理层人员均系按照《 中华人民共和国公司法》和《公司章程》规定的程序，通过选举或聘任产生。 4 、财务独立方面 公司独立核算，设有独立的财务部门和专职财务 人员，财务负责人、财务人员均独立 于实际控制人。公司建立健全了独立的会计核算体系、财务会计制度和财务管理制度。公 司拥有自己独立的银行账号，独立办理纳税登记，照章纳税；独立作出财务决策，独立对 外签订合同。公司还设置了 相关职能部门 ，专门负责公司财务及内部运作的审计工作。 5 、机构独立方面 公司建立健全了决策制度和内部控制度，实现有效运作。公司具有独立的生产经营 和办公机构，所有职能部门均独立行使职权，独立开展生产经营活动，不受实际控制人及 其他任何单位或个人的干预。 （二） 是否存在违规为控股东、实际控制人及其关 联方提供担保的情形 □ 是 √ 否 （三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □ 是 √ 否 （四） 发行人报告期内是否存 在违反 募集说明书相关约定或承诺 的情况 □ 是 √ 否 五、 非经营性往来占款或资金拆借 单位： 万元 币种： 人民币 （一） 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 经营性往来款是指与公司主营业务的开展直接或间接相关的往来款项，非经营性往来款是 指与公司主营业务的开展没有关联的往来款项。 （二） 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 （三） 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计： 0 ，占合并口径净资产的比例（ % ）： 0 ，是否超过合并口径净资产的 10% ： □ 是 √ 否 （四） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √ 完全执行 □ 未完全执行 第四节 财务情况 一、 财务 报告审计情 况 □ 标准无保留意见 □ 其他审计意见 √ 未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √ 适用 □ 不适用 变更、更正的 类型及原因 ，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及 比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年 3 月修订发布的《企业会计准则第 22 号 —— 金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号 -- 金融资产转移》、《企业会计准则 第 24 号 - 套期会计》、《企业会计准则第 37 号 - 金融工具列报》，以下简称新金融工具准则。 根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量 与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账 面价值和新 金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合 收益。 根据以上要求，本公司将原在可供出售金融资产中核算的项目根据资产性质重分类为 债权投资、其他权益工具投资和其他非流动金融资产，本公司未对比较财务报表数据进行 调整。本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。 三、 合并报 表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 四、 主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位： 万元 币种： 人民币 序号 项目 本期末 上年度末 变动比例 （ % ） 变动比例超 过 30% 的， 说明原因 1 总资产 2,138,740.65 1,970,138.54 8.56 - 2 总负债 1,467,560.29 1,352,161.09 8.53 - 3 净资产 671,180.36 617,97.4 8.61 - 4 归属母公司股东的净资产 449,91.9 417,515.97 7.78 - 5 资产负债率（ % ） 6 8.62 6 8.63 - 0.01 - 6 扣除商誉及无形资产后的资 产负债率 （ % ） 7 2.85 7 2.91 - 0.08 - 7 流动比率 0 .75 0 .70 7.14 - 8 速动比率 0 .72 0 .68 5.8 - 9 期末现金及现金等价物余额 1 60,097.94 1 94,051.97 - 17.50 - - - 序号 项目 本期 上年同期 变动比例 （ % ） 变动比例超 过 30% 的， 说明原因 1 营业收入 483,048.91 41,086.09 17.51 - 2 营业成本 383,527.26 328,14.51 16.8 - 3 利润总额 67,284.03 54,01.15 24.57 - 4 净利润 47,384.96 35,265.31 34.37 注 1 5 扣除非经常性损益后净利润 3 8 ,62 7.6 17,383.56 12.21 注 2 6 归属母公司股东的净利润 33 ,45.42 30,304.85 10.40 7 息税折旧摊销前利润 （ EBITDA ） 1 25,958.84 104,464.27 20.58 8 经营活动产生的现金流净额 3 6,485.45 28,480.80 28.1 9 投资活动产生的现金流净额 - 52,109.89 - 90,758.13 - 42.58 注 3 10 筹资活动产生的现金流净额 - 17,250.28 101,956.92 - 116.92 注 4 11 应收账款周转率 6 .56 7.2 - 9.14 12 存货周转率 3 9.24 32.09 22.28 13 EBITDA 全部债务比 21.02 % 18.68 % 12.50 14 利息保障倍数 3 .07 2.80 9.64 15 现金利息保障倍数 1 .37 1. 24 10.48 16 EBITDA 利息倍数 4 .12 3.81 8.14 17 贷款偿还率（ % ） 10.0 10.0 0.0 - 18 利息偿付率（ % ） 10.0 10.0 0.0 - - - 说明 1 ：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相 关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判 断的各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告 第 1 号 -- 非经常性损益（ 208 ）》执行。 说明 2 ： EBITDA= 息税前利润（ EBIT ） + 折旧费用 + 摊销费用 说明 3 ：上表中 EBITDA 全部债务比 、 应收账款周转率及存货周转率 等 本期及上年同期数 据均采用年化计算 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 注1：投建的相关天然气和垃圾电厂陆续转运营，且今年上半年收购一家风力发电企业，导 致电和蒸汽收入均较同期增长；且相应原材料成本较去年同期有所下降。 注 2：本期净利润较同期大幅增加，且相应非经常损益金额较去年同期大幅下降。 注 3 ： 主要系本期处置了子公司鑫盈（上海）融资租赁有限公司，收回现金净额 1.95 亿元 ；此外，本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所减少。 注4：本报告期公司银行借款、债券、融资租赁等债务融资净额较上年同期下降。 五、 资产情况 （一） 主要资产情况及其变动原因 1. 主要资产情况 单位： 万元 币种： 人民币 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超 过 30% 的 ，说明 原因 货币资金 232,704.9 231,12.57 0.68 - 应收票据 9,479.61 13,265.49 - 28.54 - 应收账款 181,916.8 112,591.36 61.57 注 1 预付款项 41,810.57 26,045.62 60.53 注 2 其他应收款 46,416.93 81,139.3 - 42.79 注 3 存货 20,241.70 18,849.13 7.39 - 持有待售资产 3,593.47 3,595.1 - 0.05 - 其他流动资产 48,851.8 43,035.54 13.52 - 可供出售金融资产 0.0 2,424.0 - 10.0 注 4 长期应收款 2,141.7 2,141.7 0.0 - 长期股权投资 115,394.18 113,901.21 1.31 - 其他权益工具投资 1,649.45 - - 注 5 其他非流动金融资产 924.5 - - 注 6 固定资产 1,045,17.29 843,431.09 23.91 - 在建工程 196,818.38 319,706.37 - 38.4 注 7 无形资产 12,27.85 113,606.62 7.59 - 商誉 2,073.10 2,073.10 0.0 - 长期待摊费用 262.10 270.24 - 3.01 - 递延所得税资产 4,325.08 3,782.62 14.34 - 其他非流动资产 62,790.87 39,157.35 60.36 注 8 2. 主要资产变动的原因 注 1 ：主要系报告期内增加部分新投运燃机电厂 和 垃圾电厂 以及新收购一家风电企业，营 运规模的扩大导致应收账款相应增加。 注 2 ： 主要系预付购买原材料款 大幅增加所致。 注 3 ： 主要报告期内系陆续收回政府补偿款及其他往来款项所致。 注 4 ： 主要系 会计政策变更 ， 将原在可供出售金融资产中核算的项目根据资产性质重分类 为债权投资、其他权益工具投资和其他非流动金融资产 。 注 5 ： 同上 。 注 6 ： 同上 注 7 ：主要（未完）  |