[中报]合肥华泰集团股份有限公司:16合泰01：合肥华泰集团股份有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:合肥华泰集团股份有限公司:16合泰01：合肥华泰集团股份有限公司公司债券2019年半年度报告 合肥华泰集团股份有限公司 公司债券半年度报告 （ 2019 年） 二 〇 一九年 八 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告 中的财务报告 未经审计 。 重大风险提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本 半 年度报告中 “ 风险因素 ” 等有关章节。 一 、 经联合信用评级有限公司评级，本公司主体信用等 级为 AA ，评级展望为稳定。 虽然公司目前资信状况良好，但在债券存续期内，公司无法保证主体信用评级和本期债券 的信用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行 一次跟踪评级。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事 项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投资人的利益产生不利影 响。 二 、 受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币政策和国 际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感性投 资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债券投资者的债 券投资收益水平带来一定的不确定性。 三 、证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿 等因素的影响，本公司亦无法保证公司债券在 深圳 证券交易所和 / 或经监管部门批准的其他 交易场所上市后本公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 四 、公司债券的偿债资金将主要来源于本公司经营活动产生的收益和现金 流。 201 9 年 1 - 6 月 ，本公司合并口径营业收入为 40.41 亿元；归属于母公司所有者的净利润为 1.32 亿 元；经营活动产生的现金流净额为 8.08 亿元。本公司目前的经营情况、财务状 况和资产质 量良好，但在公司债券存续期内，若本公司未来资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能 合理控制融资成本，将可能会影响公司债券本息的按期兑付。 五 、联合信用评级有限公司将在债券信用等级有效期内或者债券存续期内，持续关注 公司债券本公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及债券偿债保障情况等因素， 以对本公司发行债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本公 司的信用状况。联合信用评级有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其 网站予以公告。本公 司亦将通过 深圳 证券交易 所网站（ http://www.szse.cn/ ）及监管部 门指 定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在 深圳 证券交易所网站查 询上述评级结果及报告 。 目录 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 2 重大风险提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 3 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 6 第一节 公司及相关中介机构简介 ................................ ................................ ....................... 7 一、 公司基本信息 ................................ ................................ ................................ ................... 7 二、 信息披露事务负责人 ................................ ................................ ................................ ....... 7 三、 信息披露网址及置备地 ................................ ................................ ................................ ... 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ................................ ....................... 8 五、 报告期内董 事、监事、高级管理人员的变更情况 ................................ ....................... 8 六、 中介机构情况 ................................ ................................ ................................ ................... 9 第二节 公司债券事项 ................................ ................................ ................................ ........... 9 一、 债券基本信息 ................................ ................................ ................................ ................... 9 二、 募集资金使用情况 ................................ ................................ ................................ ......... 10 三、 报告期内资信评级情况 ................................ ................................ ................................ . 11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 ................................ ................................ ............. 12 五、 偿债计划 ................................ ................................ ................................ ......................... 13 六、 专项偿债账户设置情况 ................................ ................................ ................................ . 14 七、 报告期内持有人会议召开情况 ................................ ................................ ..................... 15 八、 受托管理人（包含债权代理人） 履职情况 ................................ ................................ . 15 第三节 业务经营和公司治理情况 ................................ ................................ ..................... 16 一、 公司业务和经营情况 ................................ ................................ ................................ ..... 16 二、 投资状况 ................................ ................................ ................................ ......................... 24 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................ ................................ . 24 四、 公司治理情况 ................................ ................................ ................................ ................. 24 五、 非经营性往来占款或资金拆借 ................................ ................................ ..................... 25 第四节 财务情况 ................................ ................................ ................................ ................. 27 一、 财务报告审计情况 ................................ ................................ ................................ ......... 27 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ................................ ......................... 27 （一） 关于会计政策变更 ................................ ................................ ................................ ........ 27 三、 合并报表范围调整 ................................ ................................ ................................ ......... 28 四、 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ............................. 28 五、 资产情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 30 六、 负债 情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 31 七、 利润及其他损益来源情况 ................................ ................................ ............................. 33 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 ................................ ......................... 33 九、 对外担保情况 ................................ ................................ ................................ ................. 33 第五节 重大事项 ................................ ................................ ................................ ................. 34 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ................................ ..................... 34 二、 关于破产相关事项 ................................ ................................ ................................ ......... 35 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 ................. 35 四、 其他重大事项的信息披露情况 ................................ ................................ ..................... 35 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ................................ ................................ ..... 35 一、发行人为可交换债券发行人 ................................ ................................ ................................ . 35 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ................................ ................................ ..................... 35 三、发行人为绿色公司债券发行人 ................................ ................................ ............................. 35 四、发行人为可续期公司债券发行人 ................................ ................................ ......................... 35 五、其他特定品种债券事项 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 ................................ ................................ ......... 36 第八节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ......... 37 财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 39 附件一： 发行人 财务报表................................ ................................ ................................ ..... 39 释义 公司、本公司、合肥华泰 指 合肥华泰集团股份有限公司 控股股东 指 上海华圳投资管理有限公司 实际控制人 指 陈先保 半 年度报告 指 本公司根据有关法律、法规为发行公司债券而制作 的《合肥华泰集团股份有限公司公司债券 半 年度报 告 ( 201 9 年 ) 》 洽洽食品 指 洽洽食品股份有限公司 华邦集团 指 合肥华邦集团有限公司 华元典当 指 合肥华元典当有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司董事会 指 合肥华泰集团股份有限公司董事会 公司监事会 指 合肥华泰集团股份有限公司监事会 审计机构 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业 会计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关 规定 《 38 号准则》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 38 号 —— 公司债券年度报告的内容与格式》 最近两年 指 2017 年度和 2018 年度 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法 定节假日） 交易日 指 深圳证券交易所的营业日 中证登深圳分公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和 / 或休息日） 元 / 万元 / 亿元 指 人民币元 / 人民币万元 / 人民币亿元 本 半 年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差 异是由于四舍五入造成的。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 合肥华泰集团股份有限公司 中文简称 合肥华泰 外文名称（如有） HeFei Huatai Group Co.,Ltd. 外文缩写（如有） HeFei Huatai 法定代表人 陈先保 注册地址 安徽省合肥市 经济技术开发区莲花路 1599 号 办公地址 安徽省合肥市 经济技术开发区莲花路 1599 号 办公地址的邮政编码 230601 公司网址 http:// www.huataigroup.com/ 电子信箱 hanll@huataigroup.com 二、 信息披露事务负责人 姓名 朱彬 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 财务副总监 联系地址 安徽省合肥市经济技术开发区莲花路 1599 号 电话 0551 - 62227880 传真 0551 - 62227882 电子信箱 hanll@huataigroup.com 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.szse.cn/ 半年度报告备置地 公司董事会 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称： 上海华圳投资管理有限公司 报告期末实际控制人名称： 陈先保 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □ 适用 √ 不适用 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √ 发生变更 □ 未发生变更 公司监事、高级管理人员发生变更，具体变更情况如下： （ 1 ）公司召开 股东大会 ，会议决议选举许秋华担任公司监事。许秋华女士简历如下： 许秋华女士，中国国籍，无境外永久居留权， 1984.9.8 出生，本科学历、一级人力资 源管理师， 2007 年 4 月 - 2008 年 11 月任安徽洽洽食品有限公司文化、人事专员； 2008 年 11 月 - 2013 年 9 月任合肥华泰集团股份有限公司人事专员、人事主任等职务； 2013 年 10 月 - 2015 年 8 月，任安徽华元金融集团有限公司人力行政部经理职务； 2015 年 9 月 - 至今，任 合肥华泰集团股份有限公司人力行政经理、行政总监助理。 2019 年 3 月开始担任本公司监 事。 （ 2 ）因原财务总 监杨蔚峰先生个人原因离职，公司董事会聘任朱彬先生为公司财务副 总监（主持工作），朱彬先生简历如下： 朱彬先生，中国国籍，无境外永久居留权， 1978 年 6 月出生，大学学历，税务师，高 级会计师； 2001 年 1 月 - 2007 年 3 月，安徽洽洽食品有限公司成本会计、财务主任； 2007 年 4 月 - 2009 年 4 月，包头洽洽食品有限公司财务经理； 2009 年 5 月 - 2015 年 10 月，洽洽 食品股份有限公司财务经理； 2015 年 10 月 - 2019 年 1 月，任合肥华泰集团财务部经理、总 监助理； 2019 年 2 月担任本公司财务副总监（主持工作）。 除上述变 更外，公司董事、其他监事、其他高级管理人员未发生变化。 六、 中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所 □ 适用 √ 不适用 （二）受托管理人 / 债权代理人 债券代码 112474 112551 债券简称 16 合泰 01 17 合泰 01 名称 国元证券股份有限公司 办公地址 安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号 联系人 张铭 联系电话 0551 - 68167313 （三）资信评级机构 债券代码 112474 、 112551 债券简称 16 合泰 01 、 17 合泰 01 名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 （四）报告期内中介机构变更情况 □ 适用 √ 不适用 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位： 亿元 币种： 人民币 1 、债券代码 112474 2 、债券简称 16 合泰 01 3 、债券名称 合肥华泰集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开 发行公司债券 ( 第一期 ) 4 、发行日 2016 年 11 月 9 日 5 、 是否设置回售条款 是 6 、 最近回售日 2019 年 11 月 9 日 7 、到期日 2021 年 11 月 8 日 8 、债券余额 5.00 9 、截至报告期末的利率 (%) 5.20 10 、还本付息方式 单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 12 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 13 、报告期内付息兑付情况 报告期内 ， 本期债券没有到期需支付的债券利息和需兑 付的本金 14 、 报告期内 调整票面利率 选择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发调整票面利率选择权条款，因此 未执行调整票面利率选择权 15 、 报告期内 投资者回售选 择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发投资者回售选择权条款，因此未 执行投资者回售选择权 16 、 报告期内 发行人赎回选 择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发发行人赎回选择权条款，因此未 执行发行人赎回选择权 17 、 报告期内 可交换债权中 的交换选择权 的触发及执行 情况 不适用 18 、 报告期内 其他特殊条款 的触发及执行情况 不适用 （续上表） 1 、债券代码 112551 2 、债券简称 17 合泰 01 3 、债券名称 合肥华泰集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开 发行公司债券 ( 第一期 ) 4 、发行日 2017 年 9 月 27 日 5 、 是否设置回售条款 是 6 、 最近回售日 2019 年 9 月 27 日 7 、到期日 2022 年 9 月 26 日 8 、债券余额 5.00 9 、截至报告期末的利率 (%) 7.50 10 、还本付息方式 单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 12 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 13 、报告期内付息兑付情况 报告期内 ， 本期债券没有到期需支付的债券利息和需兑 付的本金 14 、 报告期内 调整票面利率 选择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发调整票面利率选择权条款，因此 未执行调整票面利率选择权 15 、 报告期内 投资者回售选 择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发投资者回售选择权条款，因此未 执行投资者回售选择权 16 、 报告期内 发行人赎回选 择权 的触发及执行情况 报告期内公司尚未触发发行人赎回选择权条款，因此未 执行发行人赎回选择权 17 、 报告期内 可交换债权中 的交换选择权 的触发及执行 情况 不适用 18 、 报告期内 其他特殊条款 的触发及执行情况 不适用 二、 募集资金使用情况 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112474 债券简称 16 合泰 01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户按照三方监管协议约定的要求运行， 运行规范，运行情况良好 募集资金总额 5.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资已使用金额为 5 亿元，已使用完；募集资金的使 用审批均依照公司内部控制程序的相关规定执行 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 募集资金均按照募集说明书约定的用途，偿还募集说明 书中约定的有息债务，不存在违规使用的情况。 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112551 债券简称 17 合泰 01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户按照三方监管协议约定的要求运行， 运行规范，运行情况良好 募集资金总额 5.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资已使用金额为 5 亿元，已使用完；募集资金的使 用审批均依照公司内部控制程序的相关规定执行 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 募集资金均按照募集说明书约定的用途，偿还募集说明 书中约定的有息债务，不存在违规使用的情况。 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、 报告期内资信评级情况 （一） 报告期内最新评级情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码 112474 债券简称 16 合泰 01 评级机构 联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2019 年 6 月 21 日 评级结果披露地点 深圳证券交易所网站 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 与上一次评级结果不变，未对投资者权益产生影响 债券代码 112551 债券简称 17 合泰 01 评级机构 联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2019 年 6 月 21 日 评级结果披露地点 深圳证券交易所网站 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 与上一次评级结果不变，未对投资者权益产生影响 （二） 主体评级差异 □ 适用 √ 不适用 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内 增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末增信机制情况 1 ．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □ 适用 √ 不适用 2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2 ．抵押或质押担保 □ 适用 √ 不适用 3 ．其他方式增信 □ 适用 √ 不适用 （三） 截至报告期末其他偿债保障措施情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：112474 债券简称 16 合泰 01 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债 券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括签署三 方资金监管协议、制定《债券持有人会议规则》、引入债 券受托管理人制度、设立专门的偿付工作小组、严格履行 信息披露义务和公司承诺等，形成一套确保债券本息安全 兑付的保障措施 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 报告期内公司其他偿债保障措施未发生变化，对债券持有 人利益不会产生影响 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 发行成功后 ，公司按照募集说明书的相关承诺执行偿债保 障措施，提前在偿债专户归集完成付息资金，并已于 规定 时间内 将 16 合泰 01 的债券利息划转至中国证券登记结算 公司银行账户，按时兑付利息。本期债券尚未到票面利率 调整和回售期。 报告期内是否按募集说明书 报告期内，公司严格按照募集说明书的相关承诺执行 的相关承诺执行 债券代码：112551 债券简称 17 合泰 01 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债 券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括签署三 方资金监管协议、制定《债券持有人会议规则》、引入债券 受托管理人制度、设立专门的偿付工作小组、严格履行信 息披露义务和公司承诺等，形成一套确保债券本息安全兑 付的保障措施。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 报告期内公司其他偿债保障措施未发生变化，对债券持有 人利益不会产生影响 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 发行成功后 ，公司按照募集说明书的相关承诺执行偿债保 障措施，提前在偿债专户归集完成付息资金，并已于 规定 时间内 将 1 7 合泰 01 的债券利息划转至中国证券登记结算 公司银行账户，按时兑付利息。本期债券尚未到票面利率 调整和回售期 。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 报告期内，公司严格按照募集说明书的相关承诺执行 五、 偿债计划 （一） 偿债计划 变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末 偿债计划情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：112474 债券简称 16 合泰 01 偿债计划概述 付息日： 2017 年至 2021 年间每年的 11 月 9 日为上一计息 年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。如投资 者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017 年 至 2019 年每年的 11 月 9 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计 利息）。 兑付日：本次债券到期一次还本。本次债券的兑付日为 2021 年 11 月 9 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。如 投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2019 年 11 月 9 日（（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 公司偿债计划未发生变化，对债券持有人利益未产生影响 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 报告期内公司均按募集说明书相关承诺执行 债券代码：112551 债券简称 17 合泰 01 偿债计划概述 付息日： 2018 年至 2022 年间每年的 9 月 27 日为上一计息 年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。如投资 者在第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息 日为 2018 年至 2019 年每年的 9 月 27 日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息 款项不另计利息）；如投资者于第 4 年末行使回售选择权， 则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2021 年每年的 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 兑付日： 本次债券到期一次还本。本次债券的兑付日为 2022 年 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。如 投资者在第 2 年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑 付日为 2019 年 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易日，顺延 期间兑付款项不另计利 息）；如投资者在第 4 年末行使回售选择权，则回售部分债 券的兑付日为 2021 年 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不 另计利息）。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 公司偿债计划未发生变化，对债券持有人利益未产生影响 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 报告期内公司均按募集说明书相关承诺执行 六、 专项偿债账户设置情况 √ 适用 □ 不适用 债 券代码： 112474 债券简称 16 合泰 01 账户资金的提取情况 公司募集资金专项账户中信银行提前归集完成 16 合泰 01 各年 付息资金，并于 付息 前将 16 合泰 01 付息资金和手续 费足额划至中证登深圳分公司指定结算账户 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 报告期内，公司专项偿债账户未发生变更，对债券持有人 利益未产生影响 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书相关承诺一致 债券代码 ： 112551 债券简称 17 合泰 01 账户资金的提取情况 公司募集资金专项账户中信银行提前归集完成 1 7 合泰 01 各年 付息资金，并于 付息 前将 1 7 合泰 01 付息资金和手续 费足额划至中证登深圳分公司指定结算账户 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 报告期内，公司专项偿债账户未发生变更，对债券持有人 利益未产生影响 与募集说明书相关承诺的一 与募集说明书相关承诺一致 致情况 七、 报告期 内 持有人会议召开 情况 □ 适用 √ 不适用 八、 受托管理人（包含债权代理人） 履职情况 债券代码 112474 债券简称 16合泰01 债券受托管理人名称 国元证券股份有限公司 受托管理人 履行职责情况 报告期内，国元证券严格按照《债券受托管理协议》约定 履行受托管理人的职责，对公司资信状况、募集资金管理 运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并 督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行 使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 报告期内，国元证券证券股份有限公司按规定在深圳证券 交易所披露了受托管理事务报告，披露时点为2019年6月 28日。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理/ 债权代理 报告及披露地 址 债券受托管理人于2019年6月28日披露2018年度《受托 管理事务报告》，报告内容详见深交所网站（www.szse.cn）。债券受托管理人将于2020年6月30日前披露2019年 度的《受托管理事务报告》，报告内容详见深交所网站， 投资者敬请关注 债券代码 112551 债券简称 17合泰01 债券受托管理人名称 国元证券股份有限公司 受托管理人 履行职责情况 报告期内，国元证券严格按照《债券受托管理协议》约定履 行受托管理人的职责，对公司资信状况、募集资金管理运用 情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公 司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券 受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内， 国元证券证券股份有限公司按规定在深圳证券交易所披露了 受托管 理事务报告，披露时点为 201 9 年 6 月 28 日 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理/ 债权代理 报告及披露地 址 债券受托管理人于2018年6月29日披露2017年度《受托 管理事务报告》，报告内容详见深交所网站（www.szse.cn）。债券受托管理人将于2020年6月30日前披露2019年 度的《受托管理事务报告》，报告内容详见深交所网站，投 资者敬请关注 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 公司经营范围为：实业投资；股权管理；农副产品(除粮、油、棉) 、电线电缆、机电 设备、机械设备及配件、仪器仪表、医疗器械一类、建筑材料、装潢材料、钢材、木制品、 塑料制品、纸制品、包装材料、金属材料、压缩机及配件、混凝土、重油（除危险品）、 铜、铅、锌、矿产品、有色金属矿产品及成品、贵金属矿产品及成品的销售；自有物业服 务及房屋租赁；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（但国家限定企业经营或禁止进 出口的商品和技术除外）；预包装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。） 报告期内，由于公司的食品收入占比营业收入达50%以上，依据《上市公司行业分类 指引》认定为农副食品加工业。合肥华泰已经形成以坚果炒货食品为支柱、地产开发等业 务为辅助的业务格局。目前，公司的食品业务主要集中于洽洽食品股份有限公司（股票代 码：002557），房地产业务主要集中于合肥华邦集团有限公司。 1、主要经营模式 （1）农副食品加工业务 农副食品加工业务作为公司的主要经营业务，其收入主要来自下属子公司洽洽食品。 目前洽洽食品的主要产品有葵花籽类、西瓜籽类、豆类、南瓜籽类、花生类等传统炒货产 品，以开心果、山核桃、杏仁等为代表的高档坚果产品和以派类、薯片为代表的烘焙食品， 适合不同消费群体。 （2）房地产开发业务 公司房地产业务经营主体为合肥华邦集团有限公司。目前，公司已在巢湖、六安、合 肥等地开展房地产投资开发，公司本部通过将部分自有资金参股其子公司合肥华邦集团有 限公司的房地产开发项目，从而实现经营多元化及风险分散化。2018年公司房地产业务实 现营业收入38.51亿元，2019年1-6月，公司房地产业务实现营业收入16.46亿元。截至 2019年6月末，发行人已无土地储备。 2、公司所处行业情况、周期性特点及公司所处行业地位 报告期内，由于发行人的坚果炒货收入占比营业收入达50%以上，依据《上市公司行 业分类指引》认定为农副食品加工业。公司从事业务主要为： （1）食品加工行业 ①行业概况 食品制造行业是人类的生命行业，也是永恒不衰的行业。食品制造行业现代化和饮食 水平是反映人民生活质量高低及国家文明程度的重要标志。食品制造行业既是我国国民经 济的重要支柱产业，也是关系国计民生及关联农业、工业、流通等领域的大产业。食品制 造行业作为农产品面向市场的主要后续加工产业，在农产品加工业中占有最大比重，因而 对推动农业产业化作用巨大。 改革开放以来我国食品制造行业取得了长足的发展，已成为国民经济重要的支柱产业。 根据工业和信息化部数据统计，2018年1-12月，全国规模以上农副食品加工工业企业 （不含烟草）累计完成营业收入47,758.30亿元，同比增长3.8%；实现利润总额2,124.40 亿元，同比增长5.6%。 ② 行业趋势 市场需求将持续增长。坚果炒货食品是受到我国各族人民喜爱的传统食品，将成为21 世纪最具潜力的营养休闲食品之一。在以往很长一段时期内，受消费观念和销售水平的影 响，坚果炒货类产品的消费主要集中在节假日，特别是春节假期期间。但随着消费观念的 改变、消费水平的提高以及市场推广的深入，坚果炒货类产品已开始由偶发性消费发展为 常规性消费，并已经成为人们日常休闲的必备食品。由于营养保健知识的普及，人们对营 养休闲食品需求不断增长。坚果炒货食品具有美味可口、营养健康、食用方便的特点，完 全符合现代消费需求，因此其市场需求将持续增长，市场前景广阔。随着国民经济的持续 高速发展，城乡差距、地区差距将会逐步缩小，国内中小城市以及乡镇农村市场的消费者 购买能力不断提高。今后，坚果炒货食品在消费区域上将有所突破，将从目前以大城市消 费为主，逐步拓展到中小城市以及广大农村，这将会极大促进坚果炒货产品的消费增长。 市场份额继续向优势品牌集中。在消费升级和食品安全意识增强的背景下，消费者对 优质名牌产品的消费意识普遍增强，信任度和依赖度进一步提高。未来，坚果炒货行业将 进行整合与重组，市场竞争优胜劣汰，市场销售将继续向优势品牌企业集中。 消费需求逐步向多样化方向发展。在过去很长一段时期内，坚果炒货食品主要是以葵 花子类产品为主。伴随人们生活水平的提高和营养知识的普及，市场消费呈现多样化的发 展态势，人们对多种坚果炒货食品均表现出极大的消费热情，形成了传统坚果炒货与高档 坚果共同发展，大众产品与高端产品共存，产品线不断细分、延伸的局面；同时，市场消 费也向高端化发展，迫切需要根据不同人群进行市场细分，开发不同类型、口味的细分产 品，如针对情侣、家庭、旅游、聚会、办公等需求，开发礼品化、小包装、高品质、口味 变革与创新的高附加值产品。 （2）房地产行业 ① 行业概况 房地产业是我国国民经济的重要支柱产业，在现代社会经济生活中有着举足轻重的地 位。经过十几年的发展，中国房地产行业已逐步转向规模化、品牌化和规范运作，房地产 业的增长方式正由偏重速度规模向注重效益和市场细分转变，从主要靠政府政策调控向依 靠市场和企业自身调节的方式转变。目前，我国房地产业主要体现以下特征： 第一，区域性较强，企业竞争不完全。我国房地产行业呈现出地域分布不均衡性，大 型房地产企业基本集中在广东、北京、上海、江浙等地，而中西部地区的房地产企业普遍 规模较小，数量也较少。另外，我国房地产企业还呈现出较强的区域性，某一地区的市场， 外地房地产企业较难进入。 第二，受土地、资金的高度制约。由于我国人口众多，相对可开发土地较少，房地产 业发展相当迅速，部分地区土地寸土寸金。另外，房地产企业属资金密集型产业，特别是 民营房地产企业，可用于开发的资金相当紧张，银行贷款又受到一些政策的限制。所以， 土地和资金就成了制约我国房地产企业发展的因素之一。 第三，高负债、高风险、波动性大。房地产企业在发展时，往往要承担很大的债务。 而房地产业的市场竞争残酷，行业风险较高。在这样的市场环境下，整个房地产业受到政 策、市场等条件的影响，波动较大。 第四，与政府关系密切。过去长期计划经济的影响和房地产行业的特殊性，决定了我 国房地产行业与政府的关系密不可分。纵观我国房地产业的发展，每一个阶段都与国家或 地方出台的一些政策有着密切的关系。同时房地产企业在自身发展的过程中，从项目的立 项审批到工程结束的验收，都不可避免地与政府相关部门发生种种联系。 总的来看，房地产业作为国民经济的重要支柱产业，近几年行业发展较快、波动较大，2014年以来，中国经济增长继续放缓，中国房地产行业也进入一个调整期，随着政府对市 场流动性的注入以及大部分城市限购政策的取消，需求的回升使得房地产市场保持了稳定 增长，但增速放缓。 ② 行业趋势 调控政策去行政化和长期化。在过去几年的房地产调控中，限购等行政手段在短期内 起到了很多积极作用，但是仍然缺少有效的长期调控手段。2013年5月国务院批准对发改 委的批复意见中提出深化个人住房房产税改革试点范围。未来，房产税将是一个长效的调 控机制，用来替代目前的行政调控手段。从长远来看，由于中国经济转型的需要，中国政 府抑制房价过快上涨和保持房地产行业健康发展的动力同时存在，这就导致调控政策向常 态化和长期化方向发展，最终脱离行政管理体系的前景是比较确定的。 地方政策调整更趋灵活，空间更大。市场化改革和长效机制的建立不可能一蹴而就， 随着多地限购政策的取消，各地政策的调整或将迎来新的契机。北上广深等一线城市难以 从限购方面取得突破，而将继续从公积金、信贷等方面支持自住需求；对于其他城市来说， 政策调整空间将有所扩大。 参股商业银行，转型金融化地产公司。由于近年来受调控政策影响，国内信贷环境偏 紧，众多房地产企业纷纷拓展新的融资渠道，参股银行便成为了一种新的尝试。一方面， 参股银行可以更好地满足企业客户在金融服务方面的需求，也是企业顺应未来房地产行业 “金融业+加工业”发展趋势的有效转型；另一方面，参股银行可以使企业与银行间的业务 关系更加紧密，为房企的融资创造便利条件。 转变盈利模式，提升经营收益。由于土地价格持续上涨和国家对房地产价格及开发周 期的调控措施，过去房地产开发企业基于“囤地—融资—捂盘”的盈利模式难以为继，高 周转的经营方式逐渐成为主流。此外，住宅地产开发企业越来越多的进入商业地产领域， 城市综合体的开发和城市运营理念逐步代替单纯的房屋建造的商业模式，这必将对房地产 开发企业的融资能力、管理能力、营销能力和运营能力提出更多挑战。 综合来看，在未来一段时期，房地产行业仍将是国民经济的重要组成部分，并将在中 国经济转型和城镇化过程中发挥重要作用。现阶段中国房地产行业已经走过最初的粗放式 发展阶段，行业寡头逐渐形成，行业集中度不断提高，行业竞争对行业内企业的管理水平 提出了更高要求。未来几年，预期房地产行业将会继续稳健发展，龙头企业逐渐建立起更 大的市场优势，同时具有特色和区域竞争优势的中小房地产企业也会获得比较大的生存空 间。 3、发行人在行业中的地位与竞争优势 （1）发行人的竞争地位 合肥华泰下属子公司洽洽食品股份有限公司专业从事坚果炒货等休闲食品的生产和销 售，产品种类齐全，品质优良，目前主要产品有葵花籽类、西瓜籽类、豆类、南瓜籽类、 花生类等传统炒货产品，以开心果、核桃、杏仁等为代表的高档坚果产品和以薯片、派类 食品为代表的休闲食品。 洽洽食品引领国内坚果炒货行业的技术发展和工艺创新，参与制订了国内多个炒货行 业标准，率先将坚果炒货的加工方法“变炒为煮”，开发并建成了我国第一条坚果炒货机 械化流水线，创新性的对主要产品大规模使用了纸塑包装。同时，公司拥有多项专利技术， 掌握了坚果炒货生产的关键工艺和技术，为公司业务的不断发展奠定了坚实的基础。 洽洽食品为确保食品安全，已建立以IS09001和HACCP质量保证体系为基础的先进质 量管理体系和食品安全管理体系，制订并实施严格的质量控制措施，形成了供方管理、入 厂检测、在线检测、产品出厂检测、市场售中检测的全流程质量监控体系，切实将严格的 质量管理落实到原料采购、产品设计、生产加工产品销售、售后服务等各个环节。洽洽食 品自成立以来在历次国家级市场抽检中，产品质量均抽查合格并得到了良好评价，被中国 食品工业协会授予最高级别的企业信用等级AAA级、企业食品安全信用等级A级，荣获了 “全国食品安全示范单位”、“全国质量管理先进单位”等称号。合肥华泰集团股份有限 公司2013年荣获“全省文明诚信民营企业”称号、合肥市优秀民营企业、2014年荣列安 徽企业100强、第二届中华慈善突出贡献（单位）奖、安徽光彩事业突出贡献奖。 （2）发行人的竞争优势 品牌优势。合肥华泰自成立以来就高度重视品牌发展战略，坚持生产一流产品、塑造 一流品牌的发展方针，凭借优质的产品和完善的服务，产品深得广大消费者认可，在市场 上树立了良好的声誉，成功塑造了国内坚果炒货领域一流的“洽洽”品牌，在国内市场取 得绝对的领先地位。2002年，“洽洽”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商 标”。2006年，“洽洽”商标在中国品牌研究院公布的中国100最具价值品牌排行榜上名 列第88位，品牌价值18.22亿元。2006-2009年，洽洽品牌连续五年获得“全国坚果炒货 食品十大著名品牌之首称号。2011年3月2日，洽洽食品在深圳证券交易所挂牌上市。 2011年6月3日，洽洽小而香被安徽省工商局认定为“安徽省著名商标”。 为抓住坚果炒货产品向休闲食品发展的趋势，公司不断加大品牌营销力度，开展一系 列品牌形象营销活动，采用与消费者互动的方式进行品牌宣传，不断丰富公司品牌内涵， 巩固公司一流的品牌地位，提升消费者对公司品牌的认知度和忠诚度。公司先后在中央电 视台《榜上有名》、《欢乐总动员》等知名栏目投放广告，“洽洽，快乐的味道”等广告 语获得了良好的推广效果。公司推出了文化卡片，在葵花籽产品包装袋内放入了图文并茂 的卡片，让消费者在品尝瓜子的同时，还可以了解历史人物和赏析诗词，更好地享受到休 闲的乐趣，这一策略很好地诠释了洽洽品牌的文化内涵，使公司休闲食品品牌的形象更加 突出。公司不断加大市场国际化发展的力度，产品出口到中国台湾、马来西亚、印度尼西 亚、越南、美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、中东等国家和地区，在国际市场上的品牌 知名度不断提升。 销售网络优势。经过近十年的市场开拓，公司目前已经建立了覆盖国内大中型城市的 全国性销售网络，终端掌控能力强，市场反应速度快，销售渠道稳定、通畅。目前，公司 将全国市场划为25个片区，有143家办事处、1,425家专业经销商及沃尔玛、苏果、麦德 龙、乐购等大型知名零售商，对零售终端的掌控能力较强。公司拥有一支经验丰富的专业 性营销队伍，并建立了一整套完善、行之有效的营销管理体系和营销模式。特别是通过良 好的激励机制，造就了一支责任心强、执行力强、忠诚度高的优秀销售管理团队，保证了 公司销售业绩的稳步发展。国内中小型城市及广大农村市场将是公司下一轮的经济增长点， 为此公司正在大力推进“渠道精耕”的发展战略，逐步将销售网络延伸到全国主要县乡 （镇），进而建立全国中心城市、地市级城市和县乡（镇）全覆盖的销售网络。为更高效 的执行营销推广策略，公司大力推进大型零售商客户资源的拓展工作，并已与沃尔玛、苏 果、麦德龙、乐购等四家知名零售商建立了长期稳定的合作关系。通过持续的渠道建设和 维护，公司与经销商建立了长期的战略合作关系，增强了对零售终端的掌控能力。依靠强 大的销售网络，公司不仅保持了业内排名第一的销售规模，更为进一步扩大市场份额、不 断推出新产品提供了保障。 规模优势。目前我国坚果炒货类食品行业企业众多，规模普遍偏小，较难形成规模效 益。公司作为坚果炒货类食品行业的龙头企业，综合实力强，规模优势明显，先后荣获了 “中国农产品加工企业50强”、“中国食品工业百强企业”、“中国食品工业质量效益先 进企业奖”等称号。洽洽食品是坚果炒货类食品行业唯一一家销售规模上十亿元的大型企 业，综合市场占有率行业排名第一。公司凭借规模化的生产和良好的成本控制，各项效益 指标行业领先，具备较强的抗风险能力。公司在促进农业和农村经济结构调整优化、提高 农民收入、带动社会就业方面发挥了积极的作用，在坚果炒货行业整合发展过程中具有突 出的优势。 成本效益优势。公司制订了一整套严格的成本费用控制体系，并得到有效的落实，企 业盈利水平良好。在采购成本控制方面，对原料主要采取集中采购的方式，首先进行种植 资源调查，然后进行具体分析和预测，再制订原料价格预算控制及考核激励措施；同时， 对辅料及包装材料采购实行严格的招投标制度，从源头上控制采购成本。在生产环节，利 用ERP系统中的生产制造模块与生产成本的三级核算方法，将成本指标层层分解，责任到 人，严格控制生产成本；同时，积极推进作业标准化工作，通过多种管理手段提高公司内 部生产效率，减少不必要的流程；此外，充分依靠先进的科学技术，不断提高生产设备的 机械化、自动化水平，降低生产成本。在各项费用管理方面，建立了严格的预算管理和费 用报销审批制度，将各项成本费用控制在较低水平。 快速供应链管理优势。坚果炒货类食品属于典型的快速消费品。相对较短的保质期对 坚果炒货食品企业的供应链管理能力提出了很高的要求。基于对坚果炒货食品行业的独到 理解和丰富的行业经验，公司将现代供应链管理理论应用到坚果炒货食品行业，形成了业 内领先的快速供应链管理能力。快速供应链管理能力赋予公司超出一般竞争对手的灵活性 和应变力，保证公司在销售规模不断扩大、产品品类不断增加的过程中仍能保持很高的运 营效率，为公司不断扩大市场份额提供充分的能力保障。公司拥有业内先进的销售管理系 统( DCMS)，实现客户订单自助在线提交，极大提升了订单处理效率和精度；计划和采购部 门按照“以销定产”的原则，基于历史销售数据、系统中订单情况和未来订单预测，滚动 安排生产计划和安全库存策略；生产部门拥有业内领先的机械化、自动化和信息化水平， 主要产品类别可保证收到客户订单后24-72小时内出货；销售部门通过销售管理系统(DCMS) 动态管理客户订单与库存状况，不断降低渠道成本、优化渠道效率。 技术优势。公司拥有科学、高效的研发组织体系，成立了安徽省洽洽食品设计研究院， 专门负责技术研发工作，并以洽洽设计院为主体成功建设了“安徽省企业技术中心”、 “安徽省休闲食品工程技术研究中心”、“合肥市坚果炒货工程技术研究中心”，目前正 在积极申报“国家级企业技术中心”。洽洽设计院汇集了产品研发、工艺与设备设计、包 装材料的研究、标准化研究等方面的专业研发人员，并配置了先进的研发设备，技术研发 软硬条件在行业内均处于领先地位。公司在引领行业技术创新、标准化、新产品开发等方 面取得了较好的成果，创造了行业内多个第一，将坚果炒货制造方法“变炒为煮”，开发 建成了我国第一条坚果炒货机械化流水线，参与制订了国内第一个地方标准。洽洽食品拥 有专利91项，其中发明专利14项，实用新型专利21项，外观专利56项；牵头起草了国 家标准4项、行业标准18项，荣获了安徽省科技进步奖2项、国家科技进步二等奖1项。 报告期内，公司从事的主要业务未发生重大变化，对公司经营情况及偿债能力不构成 影响。 （二） 经营情况分析 1 . 各业务板块收入成本情况 单位： 万元 币种： 人民币 业务板 块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（% ） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（% ） 食品 215,209.17 149,308.81 30.62 53.26 198,093.17 140,512.73 29.07 55.12 房地产 164,574.58 123,760.46 24.80 40.73 142,957.57 92,663.18 35.18 39.78 贸易 20,130.88 19,062.90 5.31 4.98 13,478.87 8,988.73 33.31 3.75 金融 18.16 - 100.00 0.00 92.36 - 100 0.03 商贸 4,170.01 3,020.99 27.55 1.03 4,747.97 3,268.36 31.16 1.32 其他 - - - - - - - - 合计 404,102.80 295,153.16 26.96 100.00 359,369.93 245,433.00 31.7 100 2. 各主 要产品、服务收入成本情况 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年 同 期 增减 （ % ） 营业成本 比上年 同 期 增减 （ % ） 毛利率比 上年 同期 增减（ % ） 葵花籽 136,986.77 88,659.78 35.28 14.29 13.63 0.38 坚果类 27,929.71 21,992.42 21.26 39.83 30.63 5.54 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年 同 期 增减 （ % ） 营业成本 比上年 同 期 增减 （ % ） 毛利率比 上年 同期 增减（ % ） 房地产 164,574.58 123,760.46 24.80 15.12 1 4.28 3 .84 合计 329,491.06 234,412.66 - - - - 不适用的理由： 无 。 3. 经营情况分析 针对上表中主要产品营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30% 以上的， 具体变动原因分析如下： 坚果类产品营业收入（未完）  |