[中报]申万宏源证券有限公司:19申证03：申万宏源证券有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:申万宏源证券有限公司:19申证03：申万宏源证券有限公司公司债券2019年半年度报告 申万宏源证券有限公司 公司债券半年度报告 （2019年） 二〇一九年八月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的法律合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险 、操作风险以及新增的产品/业务创新风险等，请投资者认真阅读本报告第三节“业务和公 司治理情况”，并特别注意上述风险因素。 目录 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 重大风险提示 .................................................................................................................................. 3 释义.................................................................................................................................................. 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 信息披露网址及置备地 ................................................................................................... 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................................................... 7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 7 六、 中介机构情况 ................................................................................................................... 7 七、 中介机构变更情况 ........................................................................................................... 8 第二节 公司债券事项 ........................................................................................................... 8 一、 债券基本信息 ................................................................................................................... 8 二、 募集资金使用情况 ......................................................................................................... 15 三、 报告期内资信评级情况 ................................................................................................. 20 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ......................... 22 五、 报告期内持有人会议召开情况 ..................................................................................... 22 六、 受托管理人履职情况 ..................................................................................................... 22 第三节 业务经营和公司治理情况 ..................................................................................... 23 一、 公司业务和经营情况 ..................................................................................................... 23 二、 公司本半年度新增重大投资状况 ................................................................................. 36 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................................................. 36 四、 公司治理情况 ................................................................................................................. 37 五、 非经营性往来占款或资金拆借 ..................................................................................... 38 第四节 财务情况 ................................................................................................................. 38 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 38 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 38 三、 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 40 四、 资产情况......................................................................................................................... 41 五、 负债情况......................................................................................................................... 42 六、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 43 七、 对外担保情况 ................................................................................................................. 43 八、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................................. 43 第五节 重大事项 ................................................................................................................. 44 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..................................................... 44 二、 关于破产相关事项 ......................................................................................................... 48 三、 关于司法机关调查事项 ................................................................................................. 49 四、 其他重大事项的信息披露 ............................................................................................. 49 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 49 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................................................................. 49 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................................... 49 三、发行人为绿色公司债券发行人 ............................................................................................. 49 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................................... 49 五、其他特定品种债券事项 ......................................................................................................... 50 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 50 第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 50 财务报表 ........................................................................................................................................ 52 附件一： 发行人财务报表 ..................................................................................................... 52 担保人财务报表 ............................................................................................................................. 63 释义 发行人/公司/本公司/申万宏源证券 指 申万宏源证券有限公司 控股股东/申万宏源集团/集团公司 指 申万宏源集团股份有限公司 实际控制人 指 中央汇金投资有限责任公司 本集团 指 申万宏源证券有限公司及所属子公司 申银万国 指 原申银万国证券股份有限公司 宏源证券 指 原宏源证券股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 《公司章程》 指 《申万宏源证券有限公司章程》 《公司法》 指 《公司法》 申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 申万宏源西部 指 申万宏源西部证券有限公司 申万期货 指 申银万国期货有限公司 申万直投 指 申银万国投资有限公司 申万创新投 指 申银万国创新证券投资有限公司 申万研究所 指 上海申银万国证券研究所有限公司 申万菱信 指 申万菱信基金管理有限公司 申万宏源（国际） 指 申万宏源（国际）集团有限公司 报告期 指 2019年1月1日—2019年6月30日 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 申万宏源证券有限公司 中文简称 申万宏源证券 外文名称（如有） Shenwan Hongyuan Securities Co.,Ltd. 外文缩写（如有） Shenwan Hongyuan Securities 法定代表人 李梅 注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址 上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址的邮政编码 200031 公司网址 http://www.swhysc.com 电子信箱 swhysc@swhysc.com 二、 信息披露事务负责人 姓名 方荣义 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 副总经理兼财务总监、董事会秘书、首席风险官 联系地址 上海市徐汇区长乐路989号45层 电话 021-33389888 传真 021-54035333 电子信箱 swhysc@swhysc.com 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.sse.com.cn、www.szse.cn 半年度报告备置地 上海市徐汇区常熟路171号 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：申万宏源集团股份有限公司 实际控制人姓名/名称：中央汇金投资有限责任公司 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 经中国证券监督管理委员会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的 批复》（证监许可[2019]393号）核准及香港联交所批准，2019年4月26日，申万宏源集 团发行的2,504,000,000股H股在香港联交所主板挂牌并上市交易。H股股票中文简称为“ 申万宏源”，英文简称为“SWHY”，股票代码为“6806”。2019年6月20日，申万宏源集团 取得了新疆维吾尔自治区市场监督管理局核发的《营业执照》，注册资本变更为 25,039,944,560元人民币。 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更 □未发生变更 1、报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 屈艳萍 董事 离任 2019年4月3日 工作原因 葛蓉蓉 董事 新任 2019年6月3日 股东提名 任晓涛 董事 新任 2019年6月3日 股东提名 2、期后董事、监事、高级管理人员变更 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 杨玉成 董事 新任 2019年8月1日 股东提名 杨玉成 总经理 新任 2019年8月1日 组织任命 于辉 职工监事 新任 2019年7月31日 由职工代表大会选 举产生 徐涛 职工监事 新任 2019年8月13日 由职工代表大会选 举产生 六、 中介机构情况 （一） 公司聘请的会计师事务所 √适用 □不适用 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京东长安街1号东方广场东2座8层 签字会计师姓名（如有） 王国蓓、丁启新；金乃雯、虞京京 （二）受托管理人/债权代理人 债券代码 136980、136981、118972、118973、118976、 118977、118978、118984、117579、114390、 114406、112812、112840、112864、112901、 114499 债券简称 17申证01、17申证02、17申证C1、17申证C2 、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证 C5、申证1801、18申证01、18申证02、18申 证03、19申证01、19申证03、19申证05、19 申证07 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 上海市东方路18号保利广场E座20层 联系人 冯雨岚 联系电话 021-38966558 债券代码 135083、145031 债券简称 16申证C1、16申证C3 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区长乐路989号3901室 联系人 刘文驰 联系电话 021-33389853 债券代码 123459 债券简称 12申万债 名称 上海市方达律师事务所 办公地址 上海市南京西路1515号20楼 联系人 朱珠 联系电话 021-22081166 （三）资信评级机构 债券代码 136980、136981、118972、118973、118976、 118977、118978、118984、117579、114390、 114406、112812、112840、112864、112901、 114499、135083、145031 债券简称 17申证01、17申证02、17申证C1、17申证C2 、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证 C5、申证1801、18申证01、18申证02、18申 证03、19申证01、19申证03、19申证05、19 申证07、16申证C1、16申证C3 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市汉口路398号华盛大厦14楼 债券代码 123459 债券简称 12申万债 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市西藏南路760号安基大厦8层 七、 中介机构变更情况 无 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位：亿元 币种：人民币 1、债券代码 136980 136981 112812 117579 2、债券简称 17申证01 17申证02 18申证03 申证1801 3、债券名称 申万宏源证 券有限公司 公开发行 2017年公司 债券（第一 期）（品种 一） 申万宏源证 券有限公司 公开发行 2017年公司 债券（第一 期）（品种 二） 申万宏源证 券有限公司 2018年面向 合格投资者 公开发行公 司债券（第 一期）（品 种一） 申万宏源证 券有限公司 2018年证券 公司短期公 司债券（第 一期） 4、发行日 2017年2月 17日 2017年2月 17日 2018年12 月10日 2018年1月 29日 5、是否设置回售条款 否 否 否 否 6、报告期末后的最近回售日 - - - - 7、到期日 2022年2月 17日 2024年2月 17日 2023年12 月10日 2019年1月 29日 8、债券余额 75 5 15 0 9、截至报告期末的票面利率 (%) 4.40 4.50 4.08 5.50 10、还本付息方式 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，到 期一次还本 付息 11、上市或转让的交易场所 上海证券交 易所 上海证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 12、投资者适当性安排 面向合格投 资者交易的 债券 面向合格投 资者交易的 债券 面向合格投 资者交易的 债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 13、报告期内付息兑付情况 2月18日， 公司支付了 17申证01 的利息，兑 息金额为 4.40元（含 税）/张。 2月18日， 公司支付了 17申证02 的利息，兑 息金额为 4.50元（含 税）/张。 未发生付息 兑付事宜 1月29日， 公司到期兑 付了申证 1801的本金 和利息，兑 付（兑息） 金额为 105.50元（ 含税）/张 。 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 1、债券代码 112840 112864 112901 2、债券简称 19申证01 19申证03 19申证05 3、债券名称 申万宏源证券有 限公司2019年 面向合格投资者 公开发行公司债 券（第一期）（ 品种一） 申万宏源证券有 限公司2019年 面向合格投资者 公开发行公司债 券（第二期）（ 品种一） 申万宏源证券有 限公司2019年 面向合格投资者 公开发行公司债 券（第三期）（ 品种一） 4、发行日 2019年1月16 日 2019年3月11 日 2019年5月9日 5、是否设置回售条款 否 否 否 6、报告期末后的最近回售日 - - - 7、到期日 2022年1月16 日 2022年3月11 日 2022年5月9日 8、债券余额 22 62 81 9、截至报告期末的票面利率 (%) 3.55 3.68 3.88 10、还本付息方式 采用单利按年计 息，不计复利， 每年付息一次， 到期一次还本， 最后一期利息随 本金的兑付一起 支付 采用单利按年计 息，不计复利， 每年付息一次， 到期一次还本， 最后一期利息随 本金的兑付一起 支付 采用单利按年计 息，不计复利， 每年付息一次， 到期一次还本， 最后一期利息随 本金的兑付一起 支付 11、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 深圳证券交易所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排 面向合格投资者 交易的债券 面向合格投资者 交易的债券 面向合格投资者 交易的债券 13、报告期内付息兑付情况 未发生付息兑付 事宜 未发生付息兑付 事宜 未发生付息兑付 事宜 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 1、债券代码 123459 114390 114406 114499 2、债券简称 12申万债 18申证01 18申证02 19申证07 3、债券名称 2012年申银 申万宏源证 申万宏源证 申万宏源证 万国证券股 份有限公司 债券 券有限公司 2018年非公 开发行公司 债券（第一 期）（品种 一） 券有限公司 2018年非公 开发行公司 债券（第一 期）（品种 二） 券有限公司 2019年非公 开发行公司 债券（第一 期）（品种 一） 4、发行日 2013年7月 29日 2018年11 月19日 2018年11 月19日 2019年6月 14日 5、是否设置回售条款 是 否 否 否 6、报告期末后的最近回售日 - - - - 7、到期日 2019年7月 29日 2020年11 月19日 2021年11 月19日 2021年6月 14日 8、债券余额 0 20 30 10 9、截至报告期末的票面利率 (%) 5.20 4.10 4.20 3.90 10、还本付息方式 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 11、上市或转让的交易场所 上海证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 12、投资者适当性安排 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 13、报告期内付息兑付情况 未发生付息 兑付事宜 未发生付息 兑付事宜 未发生付息 兑付事宜 未发生付息 兑付事宜 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 2016年6月 17日发行人 发布《申万 宏源证券有 限公司关于 “2012年申 银万国证券 股份有限公 司债券”票 面利率不调 整的公告》 ，12申万债 在债券存续 期后3年票 面利率维持 不变。 不适用 不适用 不适用 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 2016年6月 17日发行人 发布《 不适用 不适用 不适用 “2012年申 银万国证券 股份有限公 司债券”回 售实施公告 》。2016年 6月27日发 行人发布《 “2012年申 银万国证券 股份有限公 司债券”回 售申报情况 的公告》， 该次回售金 额为0元。 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 2019年7月29日，公司到期兑付了12申万债的本金和利息，兑付（兑息）金额为105.20 元（含税）/张。 1、债券代码 135083 145031 118972 118973 2、债券简称 16申证C1 16申证C3 17申证C1 17申证C2 3、债券名称 2016年申万 宏源证券有 限公司次级 债券（第一 期） 2016年申万 宏源证券有 限公司次级 债券（第二 期）（品种 二） 申万宏源证 券有限公司 2017年证券 公司次级债 券（第一期 ）（品种一 ） 申万宏源证 券有限公司 2017年证券 公司次级债 券（第一期 ）（品种二 ） 4、发行日 2016年3月 25日 2016年10 月19日 2017年11 月16日 2017年11 月16日 5、是否设置回售条款 否 否 否 否 6、报告期末后的最近回售日 - - - - 7、到期日 2019年3月 25日 2019年10 月19日 2019年11 月16日 2020年11 月16日 8、债券余额 0 50 4 43 9、截至报告期末的票面利率 (%) 3.62 3.28 5.20 5.30 10、还本付息方式 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 采用单利按 年计息，不 计复利，每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 本金的兑付 一起支付 本金的兑付 一起支付 本金的兑付 一起支付 11、上市或转让的交易场所 上海证券交 易所 上海证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 12、投资者适当性安排 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 13、报告期内付息兑付情况 3月25日， 公司到期兑 付了16申 证C1的本 金和利息， 兑付（兑息 ）金额为 103.62元（ 含税）/张。 未发生付息 兑付事宜 未发生付息 兑付事宜 未发生付息 兑付事宜 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 16申证C1 附票面利率 调整，但因 发行人行使 赎回选择权 ，16申证 C1被视为 在第3年全 部到期。 不适用 不适用 不适用 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 公司于2月 11日披露《 申万宏源证 券有限公司 关于行使16 申证C1次 级债券发行 人赎回选择 权的公告》 ，决定行使 “16申证 C1”次级债 券发行人赎 回选择权， 对赎回登记 日在册的“ 16申证C1”次级债券 全部赎回， 因此16申 证C1被视 为在第3年 全部到期。 不适用 不适用 不适用 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不适用不适用不适用不适用 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 不适用不适用不适用不适用 1、债券代码1189761189771189781189842、债券简称18申证C118申证C218申证C318申证C53、债券名称申万宏源证 券有限公司 2018年证券 公司次级债 券（第一期 ）（品种一 ） 申万宏源证 券有限公司 2018年证券 公司次级债 券（第一期 ）（品种二 ） 申万宏源证 券有限公司 2018年证券 公司次级债 券（第二期 ）（品种一 ） 申万宏源证 券有限公司 2018年证券 公司次级债 券（第三期 ）（品种一 ） 4、发行日2018年4月 12日 2018年4月 12日 2018年5月 21日 2018年9月 17日 5、是否设置回售条款否是否否 6、报告期末后的最近回售日-2021年4月 12日 -- 7、到期日2020年4月 12日 2023年4月 12日 2020年5月 21日 2020年9月 17日 8、债券余额144642519、截至报告期末的票面利率 (%) 5.255.355.384.6910、还本付息方式采用单利按 年计息，不 计复利。每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利。每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利。每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 采用单利按 年计息，不 计复利。每 年付息一次 ，到期一次 还本，最后 一期利息随 本金的兑付 一起支付 11、上市或转让的交易场所深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 深圳证券交 易所 12、投资者适当性安排面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 面向合格机 构投资者交 易的债券 13、报告期内付息兑付情况4月12日， 公司支付了 18申证C1 的利息，兑 息金额为 5.25元（含 税）/张。 4月12日， 公司支付了 18申证C2 的利息，兑 息金额为 5.35元（含 税）/张。 5月21日， 公司支付了 18申证C3 的利息，兑 息金额为 5.38元（含 税）/张。 未发生付息 兑付事宜 14、报告期内调整票面利率选 择权的触发及执行情况 不适用 18申证C2 附发行人调 整票面利率 选择权。报 不适用不适用 14 告期内无执 行情况。 15、报告期内投资者回售选择 权的触发及执行情况 不适用 18申证C2 附投资者回 售选择权。 报告期内无 执行情况。 不适用 不适用 16、报告期内发行人赎回选择 权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 17、报告期内可交换债权中的 交换选择权的触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 18、报告期内其他特殊条款的 触发及执行情况 不适用 不适用 不适用 不适用 二、 募集资金使用情况 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：136980 债券简称 17申证01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国农业银行股份有限公司上 海黄浦支行，报告期内通过该账户完成债券付息。 募集资金总额 75 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支 持业务发展，满足公司战略发展需要。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：136981 债券简称 17申证02 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国农业银行股份有限公司上 海黄浦支行，报告期内通过该账户完成债券付息。 募集资金总额 5 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支 持业务发展，满足公司战略发展需要。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：112812 债券简称 18申证03 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国民生银行股份有限公司上 海分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 15 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支 持业务发展，满足公司战略发展需要。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：112840 债券简称 19申证01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市 分行营业部，报告期内通过该账户完成募集资金的收款 及使用。 募集资金总额 22 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：112864 债券简称 19申证03 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司上海外 滩支行，报告期内通过该账户完成募集资金的收款及使 用。 募集资金总额 62 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：112901 债券简称 19申证05 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分 行营业部，报告期内通过该账户完成募集资金的收款及 使用。 募集资金总额 81 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务和补充营 运资金。 募集资金是否存在违规使用及 否 具体情况（如有） 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：123459 债券简称 12申万债 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于上海浦东发展银行静安支行营 业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 60 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：114390 债券简称 18申证01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上 海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：114406 债券简称 18申证02 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上 海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 30 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：114499 债券简称 19申证07 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分 行营业部，报告期内通过该账户完成募集资金的收款及 使用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：117579 债券简称 申证1801 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国建设银行股份有限公司上 海第二支行，报告期内通过该账户完成债券付息兑付。 募集资金总额 60 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：135083 债券简称 16申证C1 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中信银行股份有限公司上海外 滩支行，报告期内通过该账户完成16申证C1付息兑 付。 募集资金总额 100 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：145031 债券简称 16申证C3 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中信银行股份有限公司上海外 滩支行，报告期内通过该账户完成16申证C1付息兑 付。 募集资金总额 50 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：118972 债券简称 17申证C1 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上 海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 4 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：118973 债券简称 17申证C2 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上 海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 43 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：118976 债券简称 18申证C1 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市 分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金总额 14 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：118977 债券简称 18申证C2 20 募集资金专项账户运作情况募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市 分行营业部，报告期内按要求规范运作。 单位：亿元币种：人民币 债券代码：118978 债券简称18申证C3 募集资金专项账户运作情况募集资金专项账户开立于兴业银行股份有限公司上海分 行，报告期内通过该账户完成债券付息。 募集资金总额42 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：118984 募集资金总额46 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 债券简称18申证C5 募集资金专项账户运作情况募集资金专项账户开立于浦发银行静安支行，报告期内 按要求规范运作。 募集资金总额51 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码136980、136981、114390、114406、112812、112840、 112864 债券简称17申证01、17申证02、18申证01、18申证02、18 申证03、19申证01和19申证03 评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2019年5月24日 评级结果披露地点 www.sse.com.cn、www.szse.cn 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 主体偿还债务能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低。债券的偿付安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，违约风险极低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 债券代码 145031、118972、118973、118976、118977、118978、 118984 债券简称 16申证C3、17申证C1、17申证C2、18申证C1、18 申证C2、18申证C3、18申证C5 评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2019年5月24日 评级结果披露地点 www.sse.com.cn、www.szse.cn 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AA+ 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 主体偿还债务能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低。债券的偿付安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，违约风险极低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 债券代码 123459 债券简称 12申万债 评级机构 中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2019年4月26日 评级结果披露地点 www.sse.com.cn 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的 影响，违约风险极低；债券安全性极强，基本不受不 利经济环境的影响，违约风险极低；评级展望稳定， 表示评级大致不会改变。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 （二） 主体评级差异 □适用 √不适用 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 报告期内，公司已发债券无增信安排，偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关 承诺一致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施，切实保 障债券持有人的利益。 公司为已发债券设置了专项偿债账户，报告期内专项偿债账户资金的提取情况与募集说明 书的相关承诺一致。 五、 报告期内持有人会议召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 六、 受托管理人履职情况 公司聘请华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）担任公司17申证01、17申 证02、17申证C1、17申证C2、申证1801、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申 证C5、18申证01、18申证02、18申证03、19申证01、19申证03、19申证05和19申 证07的债券受托管理人。由于华泰联合为公司股东2017年度非公开发行A股股票持续督 导保荐机构，已在上述债券的募集说明书中披露受托管理人履行职责时可能存在利益冲突 情形的相关风险防范机制。根据双方签署的《受托管理协议》，华泰联合已于2019年6月 24日出具了《申万宏源证券有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）受托管理事务 报告（2018年度）》和《申万宏源证券有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期）受托管理事务报告（2018年度）》、《申万宏源证券有限公司2018年非公开发行 公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》、《申万宏源证券有限公司2017年证 券公司次级债券（第一期）、2018年证券公司次级债券（第一期）、2018年证券公司次级债 券（第二期）、2018年证券公司次级债券（第三期）受托管理事务报告（2018年度）》，其 中《申万宏源证券有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）》通过www.sse.com.cn披露，其余年度受托管理报告通过www.szse.cn披露；申证 1801、19申证01、19申证03、19申证05和19申证07无需出具2018年度受托管理事务 报告。此外，报告期内华泰联合根据公司临时公告事项出具了相应临时受托报告，具体请 见上交所和深交所网站。 公司聘请申万宏源证券承销保荐有限责任公司担任16申证C1和16申证C3的债券受托管 理人。由于申万宏源承销保荐系公司的子公司，已在上述债券的募集说明书中披露受托管 理人履行职责时可能存在利益冲突情形的相关风险防范机制。根据双方签署的《受托管理 协议》，申万宏源承销保荐已于2019年6月28日出具了《2016年申万宏源证券有限公司 次级债券受托管理事务报告（2018年度）》，并已通过www.sse.com.cn披露。此外，报告期 内申万宏源承销保荐根据公司临时公告事项出具了相应临时受托报告，具体请见上交所网 站。 公司聘请上海市方达律师事务所担任12申万债的债权代理人。根据双方签署的《债权代理 协议》，上海市方达律师事务所已于2019年6月21日出具了《2012年申银万国证券股份 有限公司债券2018年度债权代理事务报告》，并已通过www.sse.com.cn披露。 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1、概述 公司以资本市场为依托，以证券业务为核心，致力于为客户提供多元化的金融产品及服 务。公司依托“投资控股集团+证券子公司”的架构，形成了与同业差异化的经营模式与竞 争优势。公司的业务主要包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板 块，具体业务构架如下： （1）企业金融 公司的企业金融业务由投资银行业务和本金投资业务组成。投资银行业务为企业客户提供 股票承销保荐、债券承销及财务顾问服务；本金投资业务主要是使用自有资金对外进行股 权投资、债权投资和其他投资。 （2）个人金融 公司的个人金融业务覆盖个人及非专业机构投资者全方位的金融需求，通过线上线下相结 合的方式提供证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资、金融产品销售等服务。 （3）机构服务及交易 公司的机构服务主要为专业机构客户提供主经纪商服务与研究咨询等服务；同时，公司也 使用自有资金或为机构客户的交易对手从事自营盘及客营盘的FICC、权益及权益挂钩证券 交易，并基于此向机构客户提供销售、交易、对冲及场外衍生品服务。 （4）投资管理 公司的投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理服务。 公司的主要业务和经营模式在报告期内没有发生重大变化。 2、主营业务分析 （1）总体情况 2019年上半年，公司实现营业收入74.68亿元，较上年同期同比增长30.08%；净利润 30.32亿元，较上年同期同比增长49.50%；营业收入和净利润稳居行业第一梯队；报告期 末净资产746.24亿元，较年初增加9.06%；基本每股收益0.07元/股，较上年同期同比增 长44.30%；加权平均净资产收益率4.35%，继续保持较强盈利能力。 单位：亿元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润 营业收入 营业支出 比上年同期增减 （%） 比上年同期增减 （%） 企业金融 7.69 4.06 3.62 17.60 29.21 其中：投资银行 6.25 3.80 2.45 40.87 30.78 本金投资 1.44 0.26 1.18 -31.56 9.94 个人金融 36.73 21.31 15.42 9.36 3.30 机构服务及交易 22.63 8.61 14.02 123.45 53.03 投资管理 7.64 3.36 4.28 6.62 11.34 合计 74.68 37.33 37.35 30.08 15.19 （2）主营业务分析 公司旗下包括申万宏源西部、申万宏源承销保荐、申万宏源（国际）、申万期货、申万菱 信、申万直投、申万创新投、申万研究所等八家全资或控股子公司，业务范围涵盖企业金 融、个人金融、机构服务及交易、投资管理等四大业务板块，致力于构建以资本市场为依 托的投资与金融服务全产业链，为客户提供多元化的金融产品及服务。 ①企业金融业务 企业金融业务以企业客户为对象，包括投资银行业务和本金投资业务。其中：投资银行业 务包括股权融资、债权融资、财务顾问等；本金投资业务包括股权投资、债权投资、其他 投资等。 a.投资银行业务 2019年上半年，A股股权融资总额6,125亿元，同比下降13.68%；公司债发行总额10,506 亿元，同比增加78.16%；企业债发行总额1,585亿元，同比增加76.90%（WIND， 2019）。 公司投资银行业务在政策支持直接融资、公司债市场回暖的背景下，积极服务资本市场改 革和科技创新国家战略，紧抓市场机遇，全力参与科创板建设，持续加大新项目开拓力 度，提高项目储备。报告期内，公司共完成A股股权融资项目4个，融资金额48.57亿 元；并购重组交易家数2家，行业排名第6，交易金额151.83亿元；企业债主承销项目11 家，主承销家数排名第4位，主承销金额57.39亿元；公司债主承销项目29家，主承销金 额187.42亿元；场外市场业务一级市场推荐挂牌项目3个，定向增发项目22家次，一级 市场行业排名第二。 b.本金投资业务 公司及全资子公司申万创新投开展本金投资业务。 2019年上半年，公司本金投资业务积极与投资银行、资产管理等业务协同合作，共享客户 资源，开发优质投资标的；申万创新投深化资产布局调整，重点推动股权投资及科创板跟 投、金融产品投资、不动产基金的投资布局。 ②个人金融业务 个人金融业务主要涵盖证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资以及金融产品销 售等。 a.证券经纪业务 2019年上半年，A股市场交投较活跃，上证综指和深证成指分别上涨19.45%和26.78%， 沪深两市2019年上半年沪深两市股票日均成交额5,873.61亿元，同比增长33.92%，佣金 竞争持续白热化。 公司证券经纪业务条线努力克服行业竞争进一步加剧等不利条件，积极适应客户结构和服 务需求的深刻变化，通过拓展渠道建设、强化品牌宣传、推进客服分层、加强队伍建设、 布局风口业务等系列举措，加大客户资产引进和盘活力度，取得了良好成效。截至报告期 末，公司证券客户托管资产2.96万亿元，较上年末增长23.85%；实现代理买卖业务净收 入17.63亿元，继续位居行业前列。 b.期货经纪业务 公司主要通过控股子公司申万期货开展期货经纪业务。 2019年上半年，申万期货以期货、期权新品种上市为抓手，不断夯实经纪业务基础，以产 品化业务、综合金融业务为抓手持续推进创新业务发展，实现日均权益同比增长17.29%。 申万期货及其风险管理子公司与公司合作落地甘肃会宁县玉米“保险+期货”项目，获批上 海期货交易所天然橡胶项目，规模行业第一；申万期货风险管理子公司期货做市业务行业 综合排名名列前茅，荣获上海期货交易所优秀做市商荣誉称号。 c.融资融券业务 2019年上半年，沪深股市有所回暖，市场融资融券需求也相应上升，融资融券余额从2019 年初的7,557.04亿元增加至2019年6月末9,108.17亿元，增幅20.53%（交易所网站）。 公司融资融券业务条线通过创设与开发资券融通创新产品、组织与指导分支机构业务推 广、强化客户差异化管理，严控业务风险等系列措施，保持了融资融券业务的市场地位。 截至报告期末，公司融资融券业务期末余额483亿元，市场占有率5.30%，继续保持行业 第一梯队，平均维持担保比例为243.36%。 d.股票质押式融资业务 公司股票质押式融资业务条线积极应对市场环境变化，通过“控规模、调结构、促业 务”，在制度层面进一步加强业务管理、严格项目准入、加强项目评审，开展业务自查、 落实贷后管理等系列举措，努力化解股票质押项目风险，实现了股票质押业务的稳定发 展。截至报告期末，公司股票质押业务余额322.26亿元，较2018年年末下降114.57亿 元，平均履约保障比例为240.62%。 e.金融产品销售业务 公司金融产品销售包括销售公司自行开发的金融产品及第三方开发的金融产品，金融产品 类型涵盖资产管理计划、收益凭证、公募基金、私募基金、商业银行的理财产品及其他金 融产品。 2019年上半年，公司金融产品销售业务条线公募、私募双管齐下，内外部协同并进，加强 自有资产管理计划创设及管理，深挖收益凭证潜能，与基金公司开展权益类公募基金做市 服务，引导分支机构将资源向优质私募头部集中，加强私募业务的代理、双融、财富管理 的综合开发，提升对分支机构私募业务的服务和协同力度，加快信托、银行理财固定收益 类产品的引进。报告期内，公司销售自行开发金融产品318.65亿元，代理销售第三方金融 产品223.55亿元。 ③机构服务及交易业务 机构服务及交易业务包括主经纪商服务、研究咨询以及自营交易。 a.主经纪商业务 公司主经纪商服务涵盖交易席位租赁、PB系统及基金行政服务。 2019年上半年，公司进一步推动机构客户综合金融服务，席位租赁业务继续巩固，上半年 实现席位租赁收入2.16亿元，席位租赁业务市占率4.40%；PB系统业务方面，截至报告期 末，PB系统运行机构账户414家，总规模约1,324亿元；基金行政服务方面，公司通过了 ISAE 3402国际鉴证，成为基金行政服务行业少数几家通过并且连续两年通过该项国际鉴 证的基金行政服务机构之一，目前公司已获得证券投资基金托管业务资格。 b.研究咨询业务 公司主要通过控股子公司申万研究所开展研究咨询业务。 2019年上半年，申万研究所围绕专业化、平台化、全球化战略，不断提升研究质量和市场 影响力。报告期内，申万研究所在东方财富2019年上半年券商研究实力排名的深度研报和 阅读次数两个重要评比维度中位列第二；开展8场核心客户党建共建活动、核心客户路演 6,800多人次；为科创板建设提供智力支持，发布报告100余篇，举办科创板系列会议，赢 得了科创板研究影响力的先声；研究服务“创新化+精品化”，申万研究所策划的“回乡见 闻”系列研究受到业内和社会的广泛关注；创新使用视频形式发布春季报告，总阅读数达 到1,000多万人次，宣传效果显著。 c.FICC销售及交易业务 2019年上半年，流动性总体保持宽松，公司FICC业务条线紧跟债券市场发展，资产配置 与波段操作并重，业务收益率显著超越同期中债-综合全价（总值）指数、开放式纯债型基 金收益率均值；大宗商品、黄金等创新业务发展势头良好，成功获得国债期货做市资格。（未完）  |