[中报]潍坊市投资公司:19潍投02：潍坊市投资集团有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:潍坊市投资公司:19潍投02：潍坊市投资集团有限公司公司债券2019年半年度报告 潍坊市投资集团有限公司 公司债券 半 年度报告 （ 2019 年） 二 〇 一九年八 月 重要提示 公司董事、 监事 、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司 债券之前，应认真考虑各项可能对本公司 债券的 偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅 读募集说明书中 “ 风险因素 ” 等有关章节内容。 购买本公司所发行的公司债券的投资者，请认真阅读本 半 年度报告，并进行 独立投资判断。投资者若对本公司 半 年度报告存在任何疑问，应咨询自己的证券 经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 一 、发行人作为潍坊市属综合性国有投资公司，其业务呈现多元化发展， 主要涉及保安押运、粮食销售、建材及房屋租赁等板块，部分业务具有一定的区 域垄断性；此外，公司通过股权投资方式参股潍坊市级重点企业，实施产权管理， 获得一定规模的现金分红。公司利润水平对投资收益的依赖程度较高，其盈利能 力受被投资企业生产经营情况影响较大。 若未来发行人联营公司经营业绩出现波 动或下滑，亦或联合营企业分红政策发生变化，将对发行人投资收益带来不良影 响，进而对发行人的盈利能力产生较大不利影响。 三 、发行人采取股权投资的方式，参与了潍坊市多个重点 企业的投资，投资 收益规模较为稳定。投资收益主要来自权益法核算的长期股权投资收益以及持有 可供出售金融资产期间取得的投资收益，主要来自发行人联营企业华电潍坊发电 有限公司、潍柴动力股份有限公司、山东潍焦控股集团有限公司、潍坊滨海投资 发展有限公司、雷沃国际重工股份有限公司、潍柴重机股份有限公司 6 家公司 。 近 年来，发行人 实际取得投资收益所收到的现金额小于投资收益，主要是各家 被投资企业通常不会将可分配净利润全部进行利润分配，还将综合考虑企业发展 需要进行适当留存，根据各家被投资企业的具体分红政策及实施情况，发行人收 到取得 投资收益的现金小于其实现投资收益的金额。同时，若上述企业未来经营 情况发生不利变化，将直接影响发行人获得的现金分红的可持续性，进而对发行 人的偿债能力产生较大影响。 四 、发行人持有的股权资产中， 交通银行股份有限公司 、 潍柴重机股份有限 公司 、 潍柴动力股份有限公司 为上市公司，流动性较好，出现极端情况时可变现 作为偿债资金来源。另一方面，发行人持有的非上市公司股权如 华电潍坊发电有 限公司、雷沃国际重工股份有限公司、山东潍焦控股集团有限公司、潍坊滨海投 资发展有限公司 、潍坊银行、潍坊农村商业银行股份有限公司 均 为当地较好的企 业，必要时可通过质押上述股权进行银行贷款等融资，为本期债券本息偿付提供 保障。上述股权资产变现或质押融资为本期债券的补充偿债来源，具体执行上可 能需要发行人股东对相关事项进行批复，存在一定时间及审批上的不确定性。 五 、截至 201 9 年 6 月 30 日，发行人大额其他应收款主要包括对潍坊市国有 资产经营管理公司、潍坊城市三维空间有限公司、潍坊高氏金城置业有限公司、 潍坊恒和 置业有限公司 及潍坊亚星集团有限公司 的其他应收款， 发行人 对潍坊市 国有资产经营管理公司和潍坊恒和置业有限公司为发行人参与山东海龙股份有 限公司重组形成的其他应收款，目前市政府仍在推进用于化解山东海龙债务资产 变现等工作，发行人未对其计提坏账准备；对潍坊城市三维空间有限公司和潍坊 高氏金城置业有限公司的其他应收款为资金拆借款，目前均已签署资产顶抵协议， 并 计提坏账准备 14 , 421.72 万元 。 发行人对潍坊亚星集团有限公司的其他应收款为委托贷款和拆借款，其中委 托贷款 13 , 00 .0 万元，实际出资方为潍坊市金融控股集团有限公司，该笔委贷 不计息，公司仅为名义委托贷款主体，不承担实际风险。同时由潍坊市金融控股 集团有限公司免息借款 13 , 00 .0 万元给发行人，计入发行人其他应付款。因委 托贷款已逾期，于 2018 年末转入其他应收款核算。其余 15,912.78 万元为公司根 据市政府安排的拆借款，已计提减值准备。上述借款为非经营性资金往来， 2018 年亚星集团偿还 1,0 万元。 七 、。由于公司以往年度信托借款成本较高，导致公司财务费用较高。随着 公司债务融资成本的下降，发行人财务费用金额及占营业收入的 比重呈 波动 下降 趋势，但仍在较高水平。若公司未来不能有效控制有息负债规模及债务融资成本， 将对经营业绩造成不利影响。 八 、 截至 201 9 年 6 月末 ，发行人潍坊滨海投资发展有限公司股权投资账面 价值分别为 1,120,869.0 万元，占长期股权投资的比重分别为 7 4.73 % 。 201 9 年 1 - 6 月 ，发行人因投资潍坊滨海投资发展有限公司实现投资收益为 6,06.38 万元， 占发行人同期投资收益总额比例分别为 17.12 % 。潍坊滨海投资发展有限公司作 为滨海开发区重要的基础设施建设主体，主要业务为土地整理和基础设施建设等， 相关业务采取代建模式进行，受房地产政策及土地开发相关政策影响较大。如果 未来相关政策发生变化，导致当地土地开发节奏放缓或土地出让收益下降，可能 对潍坊滨海投资发展有限公司盈利能力产生较大影响，进而导致发行人投资收益 产生较大波动。 截止本报告出具日 ，公司面临的风险因素与 募集说明书 中 “ 第二 节风险因素 ” 披露的风险因素无 重大变化。 目录 重要提示 .. .. .. .. .. 2 重大风险提示 .. .. .. .. .. 3 目录 .. .. .. .. .. 6 释义 .. .. .. .. .. 8 第一节公司及相关中介机构简介 .. .. .. .. 9 一、 公司概况 .. .. .. .. 9 二、 报告期内报告期内公司控股东、实际控制人的变更情况 .. 10 三、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .. .. 10 四、 相关中介机构情况 .. .. .. . 10 五、 信息披露网址及置备地 .. .. .. 11 第二节公司债券事项 .. .. .. .. 12 一、 债券基本情况 .. .. .. .. 12 二、 募集资金使用情况 .. .. .. . 13 三、 评级机构跟踪评级情况 .. .. .. 15 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 .. .. 15 五、 本息兑付情况 .. .. .. .. 15 六、 债券持有人会议召开情况 .. .. .. 15 七、 债券受托管理人履职情况 .. .. .. 16 第三节公司财务和资产情况 .. .. .. .. 17 一、 主要财务会计信息 .. .. .. . 17 二、主要资产及负债变动情况 .. .. .. 19 二、 受限资产情况 .. .. .. .. 22 三、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 .. .. 22 四、 对外担保变动情况 .. .. .. . 23 五、 授信情况、使用情况及偿还银行贷款的情况 .. .. 2 3 第四节公司业务和治理情况 .. .. .. .. 24 一、 公司的业务情况 .. .. .. .. 24 二、 报告期内公司经营情况 .. .. .. 37 三、 公司发展战略目标 .. .. .. . 41 四、 报告期内公司与主要客户业务往来发生的严重违约事项 .. . 41 五、 公司独 立情况 .. .. .. .. 41 六、 报告期内公司非经营往来占款及资金拆借情况 .. .. 41 七、 报告期内公司违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .. 44 八、 报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 .. .. 44 第五节重大事项 .. .. .. .. 45 一、 报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .. . 45 二、 报告期内公司破产重整事项 .. .. .. 45 三、 公司债券面临暂停或终止上市风险 情况 .. .. 45 四、 公司及其控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监 事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 .. .. 45 五、 报告期内其他重大事项 .. .. .. 45 第六节财务报告 .. .. .. .. 47 第七节备查文件目录 .. .. .. .. 48 一、 备查文件内容 .. .. .. .. 48 二、 备查文件查阅地点 .. .. .. . 48 释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 本报告、半年度报告 指 《潍坊市投资集团有限公司公司债券半年度报 告（2019 年）》 本公司、发行人、潍坊 投资 指 潍坊市投资集团有限公司 主承销商、簿记管理 人、债券受托管理人、 中信证券 指 中信证券股份有限公司 联席主承销商、中信建 投 指 中信建投证券股份有限公司 联合资信 指 联合信用评级有限公司 和信 指 曾用名：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 现用名：和信会计师事务所（特殊普通合伙） 深交所 指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 19 潍投 01 指 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资 者公开发行公司债券(第一期) 19 潍投 02 指 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资 者公开发行公司债券(第二期) 《公司章程》 指 发行人过往及现行有效的公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括 法定节假日） 法定节假或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 报告期 指 2019 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入 原因造成，并非计算错误。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司概况 中文名称 ：潍坊市投资集团有限公司 中文简称：潍坊投资集团 英文名称： WEIFANGINVESTMENTGROUPCO. ,LTD 法定代表人：王曰普 设立日期： 192 年 08 月 18 日 注册资本： 160,0 万元人民币 实缴资本： 160,0 万元人民币 注册地址：潍坊高新开发区东风东街 62 号（投资大厦 16 - 18 楼） 联系地址：潍坊高新开发区东风东街 62 号（投资大厦 16 - 18 楼） 统一社会信用代码： 913707016542316C 信息披露事务负责人： 张英 信息披露联络人： 孙召军 联系电话： 0536 - 8101010 传真： 0536 - 8101018 邮政编码： 261061 公司网址： htp:/w.wfstzjt.com/ 电子信箱： wftzcw@163.com 经营范围：以企业自有资金对能源产业、基础设施、高新技术、制造业、创 业投资、房地产、文化、旅游、餐饮、物流、商贸行业的投资与资产管理；社会 经济咨询；物业管理；房屋租赁。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、 融资担保、代客理财等金融业务。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） 二、 报告期内 报告期内公司控股东、实际控制人 的变更情况 报告期末控股东及实际控制人名称： 潍坊市 国有资产监督管理委员会 。 报告期内 控股东及实际控制人 未发生变更。 截止本报告出具日，公司 控股 股东及实际控制人 具体信息 与 上一年度报告 中披露的 情况 无变化。 三、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员未发生变动。 四、 相关中介机构情况 （一）中介机构基本情况 19 潍投 01 和 19 潍投 02 的 中介机构如下： 1 、会计师事务所 名称： 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：潍坊市东风东街 227 号德蒙商务中心 4 楼 执行事务合伙人：王晖 签字注册会计师：迟永彬 、 花建平 联系电话： 0536 - 2102676 传真： 0531 - 81628 2 、债券 受托管理人 名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：姜琪、赵宇驰、马凯、余朝锋、王翔驹、潘韦豪、姜昊天、吴江博 联系电话： 010 - 608313/310 传真：010 - 6083504 3 、资信评级机构 名称 ：联合信用评级有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PIC 大厦 10 层 负责人：万华伟 主要联系人：李乃鹏 联系电话： 010 - 85171271 - 8105 传真： 010 - 85171273 （二） 中介机构变动情况。 报告期内， 本公司收到山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）更名告知函， “山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）”名称已变更为“和信会计师事务所 （特殊普通合伙） ” ， 更名后的事务所各项执业资格、服务团队、单位地址、联系 电话等均无变化，主体资格和法律关系不变 。 本次会计师事务所名称变更，不涉及主体资格变更，不属于更换或重新聘 任 会计师事务所的情形。 五、 信息披露网址及 置备地 （一） 登载 半 年度报告的交易场所网址 深圳证券交易所 ： htp:/w.szse.cn/ （二） 半 年度报告备置地 潍坊高新开发区东风东街 62 号（投资大厦 16 - 18 楼） 第二节公司债券事项 一、 债券基本情况 （一） 19 潍投 01 债券名称 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期） 债券简称 19 潍投 01 债券代码 112853 交易场所 深圳证券交易所 发行日 2019 年 3 月 21 日 到期日 本期债券的到期日为 2024 年 3 月 21 日；若投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的到期日为 2022 年 3 月 21 日 债券期限 本期公司债券的期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票 面利率选择权和投资者回售选择权 债券余额 6 亿元 票面利率 5.10% 兑付日期 本期债券的兑付日期为 2024 年 3 月 21 日；若投资者行使 回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2022 年 3 月 21 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交 易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限 本期债券的计息期限为 2019 年 3 月 21 日至 2024 年 3 月 20 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息 期限为 2019 年 3 月 21 日至 2022 年 3 月 20 日。 还本付息方式及支 付金额 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与 对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券 最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 上市交易所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 本期债券仅面向合格机构投资者发行，公众投资者和合格 投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与 交易，公众投资者和合格投资者中的个人投资者认购或买 入的交易行为无效 报告期内公司债券 付息兑付情况 报告期内不涉及 19 潍投 01 第 3 年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。报 告期末， 19 潍投 01 尚未到行权日。 （二） 19 潍投 02 债券名称 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第二期） 债券简称 19 潍投 02 债券代码 112916 交易场所 深圳证券交易所 发行日 2019 年 7 月 11 日 到期日 2024 年 7 月 11 日 债券期限 本期公司债券的期限为 5 年期 债券余额 10 亿元 票面利率 5.48% 兑付日期 本期债券的兑付日期为 2024 年 7 月 11 日。如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑 付款项不另计利息 计息期限 本期债券的计息期限为 2019 年 7 月 11 日至 2024 年 7 月 10 日 还本付息方式及支 付金额 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与 对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券 最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 上市交易所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 本期债券仅面向合格机构投资者发行，公众投资者和合格 投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与 交易，公众投资者和合格投资者中的个人投资者认购或买 入的交易行为无效 报告期内公司债券 付息兑付情况 报告期内不涉及 二、 募集资金使用情况 （ 一 ） 19 潍投 01 201 9 年 3 月 2 1 日，公 司 面向合格投资者公开发行 了 潍坊市投资集团有限公 司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） （以下简称 “ 19 潍投 01 ” ）， 发行规模 6 亿元，发行期限 5 年，第 3 年末附 发行人调整票面利率选择权和投资 者回售选择权，扣除发行费用后的募集资金 用于偿还有息债务及补充公司流动资 金 。 公司按照《管理办法》的相关要求，设立了本期公司债券募集资金专项账户 并 按 约定 使 用 募集资金。 截至本报告公告日，公司按照募集说明书的规定，使用募集资金已偿 还 有息 债务 59 , 640 .0 万元 ， 补充流动资金 0 .0 万元 ，募集资金已 按披露用途 全部使用 完毕 。 截至本报告公告日， 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开 发行公司债券（第一期） 募集资金专项账户余额 合计 为 0 .0 万 元，本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 （二） 19 潍投 02 2019 年 7 月 11 日，公 司面向合格投资者公开发行了潍坊市投资集团有限公 司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二 期）（以下简称 “ 19 潍投 0 2 ” ）， 发行规模 10 亿元，发行期限 5 年 ，扣除发行费用后的募集资金用于偿还有息债 务及补充公司流动资金。 公司按照《管理办法》的相关要求，设立了本期公司债券募集资金专项账户 并 按 约定 使 用 募集资金。 截至本报告公告日，公司按照募集说明书的规定，使用募集资金已偿还有息 债务 0.0 万元，补充流动资金 0 .0 万元。 截至本报告公告日， 潍坊市投资集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开 发行公司债券（第二 期） 募集资金专项账户余额合计为 79,0.0 万元 （发行人 使用部分闲置的募集资金进行现金管理，用于购买国债逆回购 ） ，本期债券募集 资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 三、 评级机构跟踪评级情况 （一） 19 潍投 01 2 019 年 6 月 6 日 联合信用评级有限公司对 19 潍投 01 进行跟踪 评级，给予潍 坊市投资集团有限公司主体长期信用等级 A A + ， 评级展望为 “稳定”，给予 19 潍投 01 债券信用等级 A A + ， 该评级结果反映了 公司 偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，违约风险很低 。 本次跟踪评级结果与上一次评级结果相 比无变化。 （二） 19 潍投 0 2 2 019 年 6 月 1 1 日 联合信用评级有限公司对 19 潍投 0 2 进行首次评级，给予 潍坊市投资集团有限公司主体长期信用等级 A A + ， 评级展望为 “稳定”，给予 19 潍投 0 2 债券信用等级 A A + ，该评级结果反映了公司 偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，违约风险很低 。 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内， 公司 19 潍投 01 和 19 潍投 02 增信机制、偿债计划及其他偿债保 障措施 分别与 19 潍投 01 募集说明书和 19 潍投 02 募集说明书中“第 四 节增信机 制、偿债计划及其他保障措施” 一 致， 没有重大变化。 公司 按照约定的偿债计划及保障措施履行偿债 责任 ，未发生变更，亦未 出现 偿还计划和保障措施发生改变的 情形 。 五、 本息 兑付情况 19 潍投 0 1 和 1 9 潍投 0 2 报告期内 未发生本息兑付情况 。 六、 债券持有人会议召开情况 报告期内 未召开债券持有人会议 。 七、 债券受托管理人履职情况 在19 潍投 0 1 和 1 9 潍投 0 2 存续期内，债券受托管理人中信证券股份有限公司 严 格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情 况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说 明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权 益。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 第三节公司财务和资产情况 公司2019年半年度财务报告未经审计。报告期内，发行人不存在会计政策、 会计估计变更或重大会计差错更正。 一、 主要财务会计信息 （一） 主要会计数据和财务指标列示如下： 表 3 - 1 主要会计数据 和主要财务指标 单元：万元币种：人民币 项目 本期末 上年末 变动比例 （%） 总资产 2,083,030.08 2,095,754.43 -0.61% 总负债 616,943.92 649,645.32 -5.03% 净资产 1,466,086.16 1,446,109.10 1.38% 归属于母公司股东的净资产 1,462,100.71 1,442,125.87 1.39% 流动比率 1.25 1.13 10.62% 速动比率 1.12 1.05 6.67% 资产负债率 29.62% 31.00% -4.45% 期末现金及现金等价物余额 94,631.84 148,633.55 -36.33% 单元：万元币种：人民币 项目 本期 上年同期 变动比例 （%） 营业收入 33,489.97 32,741.52 2.29% 营业成本 49,330.03 44,650.04 10.48% 利润总额 19,691.24 18,389.29 7.08% 净利润 19,550.26 18,231.17 7.24% 归属于母公司股东的净利润 19,548.04 18,186.29 7.49% 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 38,800.59 35,575.58 9.07% 经营活动产生的现金流量净额 -11,592.63 1,214.15 -1,054.79% 投资活动产生的现金流量净额 -2,004.24 -2,965.24 -32.41% 筹资活动产生的现金流量净额 -37,348.24 -25,206.09 48.17% EBITDA 全部债务比 0.07 0.08 -10.32% 利息保障倍数 2.26 2.32 -2.56% 现金利息保障倍数 0.10 1.11 -90.99% 项目 本期 上年同期 变动比例 （%） EBITDA 利息保障倍数 2.48 2.55 -2.72% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 注： 1 . 除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 2.上述会计数据和财务指标的计算方法如下： （1）全部债务=长期债务+短期债务； 短期债务=短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+应付票据+应付短 期融资款+一年内到期的非流动负债； 长期债务=长期借款+应付债券+长期应付款； （2）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销； （3）流动比率＝流动资产/流动负债； （4）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债； （5）资产负债率＝总负债/总资产； （6）EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务； （7）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化的利息支出+计入财务费用的利息支出）； （8）利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+ 资本化利息支出）； （9）现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现 金利息支出； （10）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； （11）利息偿付率=实际支付利息/应付利息。 公司最近两年主要会计数据和财务指标中同比变动超过 30% 的主要原因如 下： 1 、 期末现金及现金等价物余额 20 18 年末和 20 19 年上半年 度 ，公司 期末现金及现金等价物余额 分别为 148,63.5 万元和 94,631.84 万元，同比 下降 36.3 % ， 主要原因为 偿还 09 潍投债所 致 。 2 、经营活动产生的现金流量净额 20 18 年上半年 度 和 20 19 年上半年 度 ，公司 经营活动产生的现金流量净额 分 别为 1,214.15 万元和 - 11,592.63 万元，同比 下降 1054.79 % ， 主要原因为 大量购置 原材料所致 。 3 、 投资活动产生的现金流量净额 20 18 年上半年 度 和 20 19 年上半年 度 ，公司 经营活动产生的现金流量净额 分 别为 - 2,965.24 万元和 - 2,04.24 万元，同比 增长 32.41 % ， 主要原因为 投资支付现 金的减少所致 。 4 、 筹资活动产生的现金流量净额 20 18 年上半年 度 和 20 19 年上半年 度 ，公司 筹资活动产生的现金流量净额 分 别为 - 25,206.09 万元和 - 37,348.24 万元，同比 下降 48.17 % ， 主要原因为 偿还 09 潍投债及发行公司债（ 19 潍投 01 ）所致 。 5 、 现金利息保障倍数 20 18 年上半年 度 和 20 19 年上半年 度 ，公司 现金利息保障倍数 分别为 1.1 和 0.10 ，同比 下降 90.9 % ， 主要原因为 经营活动产生的现金流量净额 减少 所致 。 二、 主要资产及负债变动情况 表 3 - 2 公司主要资产及变动情况 单位 ： 万 元 币种：人民币 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明书 的报告期末余额 变化比例（%） 流动资产： 货币资金 107,631.84 168,633.55 -36.17% 应收票据及应收账款 22,717.76 11,372.20 99.77% 预付款项 1,954.29 10,914.07 -82.09% 其他应收款 125,212.47 126,592.56 -1.09% 存货 28,964.07 23,868.56 21.35% 其他流动资产 23.29 67.52 -65.51% 流动资产合计 286,503.72 341,448.45 -16.09% 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 - - - 可供出售金融资产 89,824.54 89,924.54 -0.11% 长期股权投资 1,499,886.93 1,464,482.47 2.42% 投资性房地产 155,645.52 148,064.81 5.12% 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明书 的报告期末余额 变化比例（%） 固定资产 29,774.37 30,351.23 -1.90% 在建工程 12,898.03 12,926.37 -0.22% 无形资产 8,446.98 8,506.55 -0.70% 长期待摊费用 - - - 递延所得税资产 50.00 50.00 0.00% 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 1,796,526.37 1,754,305.97 2.41% 资产总计 2,083,030.09 2,095,754.43 -0.61% 表 3 - 3 公司主要 负债 及变动情况 单位：万元 币种：人民币 负债项目 本期末余额 上年末或募集说明书 的报告期末余额 变化比例（%） 流动负债： 短期借款 101,775.46 81,775.46 24.46% 应付票据及应付账款 6,668.62 7,338.21 -9.12% 预收款项 2,570.41 3,902.12 -34.13% 应付职工薪酬 200.94 384.37 -47.72% 应交税费 -71.94 0.15 -47,752.87% 其他应付款 51,751.61 47,077.04 9.93% 其中：应付利息 8,185.08 5,427.41 50.81% 应付股利 - - - 一年内到期的非流动 负债 64,800.00 160,000.00 -59.50% 其他流动负债 2,352.83 2,261.67 4.03% 流动负债合计 230,047.94 302,739.02 -24.01% 非流动负债： 长期借款 58,565.84 98,368.57 -40.46% 应付债券 190,000.00 130,000.00 46.15% 长期应付款 129,451.04 109,451.04 18.27% 专项应付款 - - - 递延收益 8,879.10 9,086.70 -2.28% 递延所得税负债 - - - 负债项目 本期末余额 上年末或募集说明书 的报告期末余额 变化比例（%） 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 386,895.98 346,906.30 11.53% 负债合计 616,943.92 649,645.32 -5.03% 1 、 货币资金 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 货币资金 分别为 168,63.5 万元和 107,631.84 万元，同比 下降 36.17 % ，主要原因为 偿还 09 潍投债 和银行借款及支付 利息所致 。 2 、应收票据及应收账款 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 应收票据及应收账款 分别为 11,372.20 万元和 22,717.76 万元，同比 增长 99.7 % ，主要原因为 赊销货物及应收房租 款 所致 。 3 、 预付款项 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 预付款项 分别为 10,914.07 万元和 1,954.29 万元，同比 下降 82.09 % ，主要原因为 结转成本所致 。 4 、其他流动资产 20 18 年年末和 20 19 年上半年度，公司其他流动资产分别为 67.52 万元和 23.29 万元，同比下降 65.51 % ，主要原因为 车辆保险减少 所致。 5 、预收款项 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 预收款项 分别为 3,902.12 万元和 2,570.41 万元，同比 下降 34.13 % ，主要原因为 结转收入所致 。 6 、 应付职工薪酬 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 应付职工薪酬 分别为 384.37 万元和 20.94 万元，同比 下降 47.72 % ，主要原因为 支付工资所致 。 7 、 应交税费 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 应交税费 分别为 0.1 5 万元和 - 71.93 万元， 同比 下降 47 , 752.87% ，主要原因为 未抵扣增值税进项税额 所致 。 8 、 一年内到期的非流动负债 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 一年内到期的非流动负债 分别为 160,0.0 万元和 64,80.0 万元，同比 下降 59.50 % ，主要原因为 偿还 09 潍投债及 信托借款所致 。 9 、 长期借款 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 长期借款 分别为 98,368.57 万元和 58,565.84 万元，同比 下降 40.46 % ，主要原因为 偿还银行和信托借款所致 。 10 、 应付债券 20 18 年 年 末和 20 19 年上半年度 ，公司 应付债券 分别为 1 3 0,0.0 万元和 190,0.0 万元，同比 增长 46.15 % ，主要原因为 发行公司债（ 19 潍投 01 ）所致 。 二、 受限资产情况 截至 报告期末 ，公司受限资产合计为 107,536.2 万元，占总资产和净资产的 比例分别为 5.16% 和 7.3 3 % 。公司所有权或使用权受到限制的资产情况如下： 单位：万元 币种：人民币 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 10,0.0 质押贷款 固定资产 15,925.17 抵押贷款 投资性房地产 64,29.61 抵押贷款 可供出售金融资产（潍坊银行股权） 4,842.37 质押贷款 可供出售金融资产（潍坊农商银行股权） 12,469.07 质押贷款 合计 107,536.2 除上述资产受限制情况外， 截至 2019 年 6 月 3 0 日 ，公司无其他资产限制用 途安排及具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。 三、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 报告期 末，除本报告“第二 节公司债券事项 ” 之“一、债券基本情况” 已披露债券外，公司存续的其他债券和债务融资工具还包括 18 潍坊投资 PPN01 。 报告期内， 18 潍坊投资 PPN01 未发生付息兑付事项 。 四、 对外担保变动 情况 截至 报告期 末， 公司 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额 59,70.0 万元 ， 较 2018 年末 减少 10 万元 ，尚未履行及未履行完毕的对外担保总额占报告期末 净资产的 4.07 % 。 五、 授信情况、使用情况及偿还银行贷款的情况 公司具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好信誉，获得了各大银行较 高的授信额度。截至报告期末，公司在金融机构的授信额度总额合计 354,295.12 万元，其中已使用授信额度 261,275.12 万元，未使用额度 93,020.00 万元。截至 报告 期 末 ，发行人授信明细表如下： 单位：万元 币种：人民币 授信金融机构 授信额度 已使用额度 未使用额度 中国建设银行 51,000.00 1,000.00 50,000.00 中国农业银行 19,000.00 15,980.00 3,020.00 中国农业发展银行潍坊分行 4,692.00 4,692.00 - 中国农业发展银行寒亭支行 9,603.12 9,603.12 - 中国民生银行 20,000.00 10,000.00 10,000.00 恒丰银行 35,000.00 35,000.00 - 浙商银行 50,000.00 50,000.00 - 渤海银行 30,000.00 30,000.00 - 平安银行 40,000.00 20,000.00 20,000.00 北京银行 20,000.00 20,000.00 - 天津银行 15,000.00 15,000.00 - 潍坊银行 20,000.00 20,000.00 - 潍坊农村商业银行 30,000.00 30,000.00 - 厦门国际银行 10,000.00 - 10,000.00 合计 354,295.12 261,275.12 93,020.00 报告期内，公司均按时偿还银行贷款，未发生过违约现象，不存在展期及减 免情况。 第四节公司 业务和治理 情况 一、 公司的业务情况 （一）公司主要业务介绍 发行人主营业务主要包括押运保安、商品粮销售、建材销售、房屋租赁等板 块，同时，发行人充分发挥政府投融资主体、资本运营主体和经营性国有资产运 营主体和资源优化配置平台的作用，采取股权投资的方式，参与了潍坊市多个重 点企业的投资，已成为潍坊市优化资源配置、引领创业投资导向、促进经济和社 会事业发展的重要力量。 发行人商品粮销售业务主要由山东潍坊擂鼓山国家粮食储备库 有限公司 （以 下简称“擂鼓山粮食库”）和山东潍坊粮油储备库 有限公司 （以下简称“潍坊粮 油储备库”）负责经营，主要职责为地方（潍坊市级）储备粮的储存与管理，代 存中央储备粮。 发行人押运保安业务主要由子 公司潍坊市保安服务 有限 公司负责，包括金融 押运、人防安保、火车站安检、物业管理等业务，其中为金融机构提供金融押运 为主要收入来源。保安公司成立于 191 年 7 月，是潍坊市第一家保安服务公司， 也是目前潍坊市唯一获批有金融押运资质的安保公司。潍坊市保安服务 有限 公司 与主要客户合作较为稳定，通常公司与提供金融押运服务的金融机构客户签订年 度服务合同，每季度进行结算，绝大多数客户服务费用年末结清。 收费方式上， 对于网点较多的银行是根据押运车收费，一般每台押运车平均每年 60 万元，对 于网点较少的银行则是根据款箱的数量收取费用。由于潍坊市保安服务 有限 公司 为潍坊市唯一获批有金融押运资质的安保公司，服务持续性有较强保障。 发行人建材业务主要由潍坊万丰国贸有限公司下属的潍坊万丰混凝土有限 公司负责。潍坊万丰混凝土有限公司营业范围为生产、销售商品混凝土、混凝土 制品；销售建筑材料；土木工程、混凝土工程施工，主要业 务为销售商品混凝土。 公司主要向潍坊市重点工程项目提供产品，采取以销定产的方式安排生产，成立 以来，参与了阳光大 厦、奥体中心、白浪金沙、中亚商贸城、泰华领域等一批潍 坊市区重点工程项目的建设，在高强度混凝土、特殊混凝土的研发和大体积生产 施工方面积累了一定的经验。 发行人房屋租赁主要由潍坊市国维 实业 投资有限公司下属的潍坊金城房地 产开发有限公司负责，具体包括阳光大厦、投资大厦等物业的出租及运营。 （二）公司所处行业情况介绍 1 、粮食产业 （ 1 ）粮食产业现状 目前，我国 13 个粮食主产区（我国 13 个粮食主产区包括安徽、四川、湖南、 江西、江苏、湖北、河北、河南、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古以及山东）产量 占全国总产量的 75% ，其中 7 个北方产区粮食产量约占全国的比重的 50% ；南 方粮食生产总量不断下降， 6 个南方产区粮食产量约占全国比重的 30% ；而西部 部分地区由于生态环境较差、土地贫瘠，粮食生产水平较低。从粮食品种植分 布来看，我国已初步形成小麦、水稻、玉米和大豆 4 种主要粮食作物的 9 个优势 产业带。我国粮食产销区域分布不平衡、粮油品种结构的矛盾产生了粮油产品流 通的需求，为粮食贸易企业带来了巨大的市场空间。 （ 2 ） 行业政策 粮食行业隶属于农业，农业关乎国家食物安全、资源安全和生态安全，我国 历来重视农业发展问题，连续多年发布以 “ 三农 ” （农业、农村、农民）为主题的 中央一号文件，强调了 “ 三农 ” 问题在中国的重要地位。 为应对自然灾害等导致粮食歉收的一系列不确定因素，我国已经建立起了长 期粮食储备机制，目前，我国粮食储备体系由中央、省、市县三级储备构成。 203 年，国务院颁布了《中央储备粮管理条例》，对中央储备粮的计划、储存和动用 等各个环节都做出了全面的规定。中央储备粮主要是用于调节全国粮食供求总量， 稳定粮食市场，以及应对重大自 然灾害或者其他突发事件等情况的粮食和食用油； 国务院发展改革部门及国家粮食行政管理部门会同国务院财政部门负责拟定中 央储备粮规模总量、总体布局和动用的宏观调控意见，并对中央储备粮管理进行 指导和协调；中国储备粮管理总公司（以下简称 “ 中储粮 ” ）直属企业为专门储存 中央储备粮的企业，其他具备条件的企业也可代储中央储备粮。省、市县等地方 储备粮的管理办法，由省、自治区、直辖市参照《中央储备粮管理条例》制定， 地方储备粮一般集中储存于专门从事储备粮存储业务的企业。鉴于粮食储备的重 要性，仓储网点多，仓容量大的地方国有粮食流通企业 在中央储备粮代储及地方 储备粮承储中拥有较大的竞争优势。 2015 年 1 月，中国首部全面落实地方政府粮食安全责任的《国务院关于建 立健全粮食安全省长责任制的若干意见》（以下简称 “ 意见 ” ）正式发布，中国确 立的粮食安全战略目标是确保谷物基本自给、口粮绝对安全，《意见》明确各省 级人民政府须承担起保障本地区粮食安全的主体责任，全面加强粮食生产、储备 和流通能力建设，明确省长在维护国家粮食安全方面承担的责任包括稳定发展粮 食生产，巩固和提高粮食生产能力；落实和完善粮食扶持政策，抓好粮食收购， 保护农民种粮积极性；管好地方粮食储备 ，确保储备粮数量充足、结构合理、质 量良好、调用高效等八个方面。《意见》的发布体现了我国对粮食从生产到储备 再到流通、消费等各环节全方位的重视，有利于明确地方各级政府的事权与责任， 也是建立健全粮食安全责任长效机制的重要一步。 除常规的政策性粮油收储之外，为保护农民利益，防止 “ 谷贱伤农 ” ，我国于 204 年起开始实施对稻谷、小麦等粮食的最低价托市收购政策而形成临时收储。 一般情况下，粮食收购价格受市场供求影响，国家在发挥市场机制作用的基础上 实行宏观调控，必要时由国务院决定对短缺的重点粮食品种，在粮食主产区实行 最低收购 价格。当市场粮价低于国家确定的最低收购价时，国家委托符合一定资 质条件的粮食企业，按国家确定的最低收购价收购农民的粮食。国家以最低收购 价收购粮食后，一般通过国家粮食交易中心定期组织的政策性粮食拍卖销售政策 性粮食。 2016 年 4 月，发改委、国家粮食局、财政部、农业部等六部委联合发 布了《关于印发小麦和稻谷最低收购价执行预案的通知》，对小麦和稻谷的收购 工作进行部署。中短期来看，我国粮食最低价托市收购政策有望持续实施。 2015 年 5 月，农业部、国家发展改革委、财政部等部门联合发布了《全国 农业可持续发展规划（ 2015 - 2 030 年）》（以下简称 “ 规划 ” ），这将成为今后一个时 期指导农业可持续发展的纲领性文件。《规划》提出的重点任务包括优化发展布 局，稳定提升农业产能；保护耕地资源，确保耕地保有量在 18 亿亩以上，基本 农田不低于 15.6 亿亩；治理环境污染，改善农业农村环境等；同时，《规划》强 调要围绕重点建设任务，统筹安排中央预算内投资和财政资金，调整盘活财政支 农存量资金，安排增量资金，积极引导带动地方和社会投入。近几年，我国实行 了较多的支持粮食增产农民增收补贴政策，包括种粮直补、农资综合补贴、两种 补贴、小麦水稻最低价收购等 50 项补助 政策。 总体来看，粮食行业特别是粮食生产、消费、流通、收储等环节受到国家高 度重视，中央及地方政府出台的各项政策为我国粮食行业的健康稳定发展提供了 一个良好的外部环境。 （ 3 ）竞争格局 目前，粮食流通贸易企业按主体可划分为中央粮食流通贸易企业、地方国有 粮食流通贸易企业和民营及外资粮食流通贸易企业。中央粮食流通贸易企业以中 国储备粮食管理总公司、中粮集团有限公司为代表，主要从事国家政策性粮油收 储业务，其拥有仓储网点多，仓容量大，储备轮换量大的优势，为目前粮食流通 领域的领导者；地方国有粮食流通贸易企业是指原省市县三级 粮食系统中的粮食 购销企业改制形成，其拥有的库点总量相对较大，并在粮食收储业务基础上逐渐 向粮油加工等下游产业拓展，代表企业有吉林粮食集团有限公司、北京粮食集团 有限责任公司、湖南粮食集团有限公司等； 2012 年以来，随着我国对粮食市场 进一步深化开放，较多民营企业进入粮贸领域，但其经营规模均较小，竞争力相 对较弱。 中国加入世贸组织后，国际粮商开始逐渐进入中国市场，依靠控制世界豆类 资源、雄厚的资金实力，控制了国际期现货市场上豆类产品的定价；同时国际粮 商又开始逐渐掌握国内粮源，在各地建立或收购面粉厂、大米加工厂，在沿海 港 口城市和中部粮食主产区建立大型粮食物流企业，国际粮商的进入加剧了粮食流 通领域的竞争，对国内的粮食加工企业也形成较大压力，局部地区实力较弱的粮 食企业经营将遇到一定困难。 总体来看，国有粮食企业仍是我国粮食流通主渠道，但随着民营企业的发展 及外资粮食企业务规模的扩张，国有粮食企业的主导地位将受到一定挑战。 （ 4 ）我国粮食产业发展趋势 国务院 204 - 2017 年出台一系列支持农业发展的中央一号文件， 2017 年初出 台《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意 见》，文件指出，未来国家将继续 推进农业供给侧结构性改革 , 要在确保国家粮食 安全的基础上，紧围绕市场需求变化 , 以增加农民收入、保障有效供给为主要 目标 , 以提高农业供给质量为主攻方向 , 以体制改革和机制创新为根本途径 , 优化 农业产业体系、生产体系、经营体系 , 提高土地产出率、资源利用率、劳动生产 率 , 促进农业农村发展由过度依赖资源消耗、主要满足量的需求 , 向追求绿色生态 可持续、更加注重满足质的需求转变。 2017 年 9 月 8 日，国务院办公厅日前印发《关于加快推进农业供给侧结构 性改革大力发展粮食产业经济的意见》（以下简称《意见》），明确了大力发展粮 食产业经济 的总体要求、重点任务和保障措施。 《意见》提出，要全面落实国家粮食安全战略，以加快推进农业供给侧结构 性改革为主线，以增加绿色优质粮食产品供给、有效解决市场化形势下农民卖粮 问题、促进农民持续增收和保障粮食质量安全为重点，大力实施优质粮食工程， 推动粮食产业创新发展、转型升级和提质增效，为构建更高层次、更高质量、更 有效率、更可持续的粮食安全保障体系夯实产业基础。 《意见》明确，到 2020 年，初步建成适应我国情和粮情的现代粮食产业 体系，全国粮食优质品率提高 10 个百分点左右，粮食产业增加值年均增长 7% 左右，粮食加工 转化率达到 88% ，主食品工业化率提高到 25% 以上，主营业务 收入过百亿的粮食企业数量达到 50 个以上，大型粮食产业化龙头企业和粮食产 业集群辐射带动能力持续增强，粮食科技创新能力和粮食质量安全保障能力进一 步提升。 《意见》明确了发展粮食产业经济的重点任务。一是培育壮大粮食产业主体， 增强粮食企业发展活力，培育壮大粮食产业化龙头企业，支持多元主体协同发展。 二是创新粮食产业发展方式，促进全产业链发展，推动产业集聚发展，发展粮食 循环经济，积极发展新业态，发挥品牌引领作用。三是加快粮食产业转型升级， 增加绿色优质粮油产品供给，大力促进主食产业化，加快发展粮食精深加工与转 化，统筹利用粮食仓储设施资源。四是强化粮食科技创新和人才支撑，加快推动 粮食科技创新突破，加快科技成果转化推广，促进粮油机械制造自主创新，健全 人才保障机制。五是夯实 粮食产业发展基础，建设粮食产后服务体系，完善现代 粮食物流体系，健全粮食质量安全保障体系。 《意见》强调，要加大发展粮食产业经济的财税扶持力度，健全金融保险支 持政策，落实用地用电等优惠政策。地方各级人民政府要因地制宜制定推进本地 区粮食产业经济发展的实施意见、规划或方案，加大粮食产业经济发展实绩在粮 食安全省长责任制考核中的权重。粮食部门负责协调推进粮食产业发展有关工作， 推动产业园区建设，加强粮食产业经济运行监测。发展改革、财政部门要强化对 重大政策、重大工程和重大项目的支持，发挥财政投入的引导作用。 （ 5 ）我国粮 食加工行业发展趋势 关于食品工业发展， 2017 年 1 月，国家发展改革委、工业和信息化部联合 发布《关于促进食品工业健康发展的指导意见》，明确指出 “ 今后一个时期，食品 工业发展挑战和机遇并存。从国际上看，世界经济复苏乏力，食品跨国集团加快 全球布局，不断提升核心竞争能力，对我国食品产业发展带来一定影响和挑战。 另一方面，随着 “ 一带一路 ” 战略的深入推进，以及各种国际贸易协定的签订，对 外投资环境不断改善，有利于我国食品企业加快实施 “ 走出去 ” 战略。从国内来看， 中国经济进入新常态，一方面增长预期放缓，人力、土地、环境资源保护等 综合 成本不断上升，食品工业保持高速发展难度加大。另一方面，食品消费需求呈刚 性增长态势，随着消费结构升级，消费者对食品的营养与健康要求更高，品牌意 识不断增强，食品工业发展模式将从量的扩张向质的提升转变。 ” 到 2020 年，食品工业规模化、智能化、集约化、绿色化发展水平明显提升， 供给质量和效率显著提高。产业规模不断壮大，产业结构持续优化，规模以上食 品工业企业主营业务收入预期年均增长 7% 左右；创新能力显著增强， “ 两化 ” 融 合水平显著提升，新技术、新产品、新模式、新业态不断涌现；食品安全保障水 平稳步提升，标准体系进一步 完善；资源利用和节能减排取得突出成效，能耗、 水耗和主要污染物排放进一步下降。 产业布局方面，要推动东部地区食品工业加快转型升级，采用先进技术和装 备，更好满足食品消费升级需求。鼓励中西部地区充分利用当地优势资源，巩固 食品工业支柱产业地位。支持东北地区食品工业发展，大力发展绿色优质食品， 打造成为支持新一轮东北地区老工业基地振兴的支柱产业。推动特色食品加工示 范基地建设。在原料资源富集地区，选择一批已初具规模、地方特色突出的食品 产业园区，以知名品牌和龙头企业为引领，开展集食品研发创新、检测认证、包 装印刷、冷链物流、 人才培训、工业旅游、集中供热、污水集中处理等为一体的 现代食品工业示范基地建设，提高基础设施和公共服务水平，使关联企业集聚发 展、土地集约使用、产品质量集中监管，促进食品产业转型升级。 创新驱动方面，强化企业创新主体地位。健全技术创新的市场导向机制，突 出食品企业创新主体地位和主导作用，打造一批具有国际竞争力的创新型食品领 军企业。健全有利于企业创新的资助机制，支持有条件的企业设立高水平研发机 构，构建以企业为主体、产学研用一体的技术创新体系，引导各类创新要素向企 业集聚，不断增强企业创新动力、创新活力、创新实力，提高 协同创新水平。加 快工业云、大数据、物联网等新一代信息技术在食品工业研发设计、生产制造、 流通消费等领域的应用。加快推进个性化定制和柔性化制造，鼓励重点行业企业 建设数字化车间，开展食品制造智能工厂建设试点示范，提高智能化水平。支持 骨干食品企业扩大追溯体系覆盖面，实现食品 “ 从农田到餐桌 ” 全过程可追溯。 国外合作发展方面，增强 “ 走出去 ” 能力。紧密结合 “ 一带一路 ” 战略，鼓励食 品企业采取设立境外办事处和技术中心等多种方式 “ 走出去 ” ，支持加工企业到海 外建立粮油、乳制品、肉制品等重要食品原料基地。鼓励开展对目标国法律、政 策 、标准、贸易规则等研究和服务，支持有实力的企业通过并购、合资等方式进 入海外食品加工和研发领域，拓展营销网络，深度融入全球食品产业链。提高 “ 引 进来 ” 水平。结合食品工业转型升级，支持企业引进国外食品工业智能化、集约 化绿色制造技术和装备，鼓励外资进入营养健康食品制造、天然食品添加剂开发 生产、食品加工副产物综合利用等领域，合作研发新技术、新产品、新装备。适 度扩大优质食品进口，优化食品及原料进口结构，满足不断升级的食品消费需求。 同时，《意见》对于我国粮食加工行业的未来趋势提出了指导建议，未来发 展的趋势呈现如下： 促 进全产业链发展。粮食企业要积极参与粮食生产功能区建设，发展 “ 产购 储加销 ” 一体化模式，构建从田间到餐桌的全产业链。推动粮食企业向上游与新 型农业经营主体开展产销对接和协作，通过定向投入、专项服务、良种培育、订 单收购、代储加工等方式，建设加工原料基地，探索开展绿色优质特色粮油种植、 收购、储存、专用化加工试点；向下游延伸建设物流营销和服务网络，实现粮源 基地化、加工规模化、产品优质化、服务多样化，着力打造绿色、有机的优质粮 食供应链。开展粮食全产业链信息监测和分析预警，加大供需信息发布力度，引 导粮食产销平衡。 推动产业 集聚发展。深入贯彻区域发展总体战略和 “ 一带一路 ” 建设、京津冀 协同发展、长江经济带发展三大战略，发挥区域和资源优势，推动粮油产业集聚 发展。依托粮食主产区、特色粮油产区和关键粮食物流节点，推进产业向优势产 区集中布局，完善进口粮食临港深加工产业链。发展粮油食品产业集聚区，打造 一批优势粮食产业集群，以全产业链为纽带，整合现有粮食生产、加工、物流、 仓储、销售以及科技等资源，支持建设国家现代粮食产业发展示范园区（基地）， 支持主销区企业到主产区投资建设粮源基地和仓储物流设施，鼓励主产区企业到 主销区建立营销网络，加强产销区 产业合作。 发展粮食循环经济。鼓励支持粮食企业探索多途径实现粮油副产物循环、全 值和梯次利用，提高粮食综合利用率和产品附加值。以绿色粮源、绿色仓储、绿 色工厂、绿色园区为重点，构建绿色粮食产业体系。鼓励粮食企业建立绿色、低 碳、环保的循环经济系统，降低单位产品能耗和物耗水平。推广 “ 仓顶阳光工程 ” 、 稻壳发电等新能源项目，大力开展米糠、碎米、麦麸、麦胚、玉米芯、饼粕等副 产物综合利用示范，促进产业节能减排、提质增效。 增加绿色优质粮油产品供给。大力推进优质粮食工程建设，以市场需求为导 向，建立优质优价的粮食生产、分类收储 和交易机制。增品种、提品质、创品牌， 推进绿色优质粮食产业体系建设。实施 “ 中国好粮油 ” 行动计划，开展标准引领、 质量测评、品牌培育、健康消费宣传、营销渠道和平台建设及试点示范。推进出 口食品农产品生产企业内外销产品（未完）  |