[中报]深圳市劲嘉创业投资有限公司:16劲嘉01：深圳市劲嘉创业投资有限公司公司债券2019年半年度报告
原标题:深圳市劲嘉创业投资有限公司:16劲嘉01：深圳市劲嘉创业投资有限公司公司债券2019年半年度报告 深圳市劲嘉创业投资有限公司 公司债券 2019 年半年度报告 2019 年 8 月 重要提示 本半年度报告及其摘要的全部内容依据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第 39 号——公司债券半年度报告的内容与格式》及其 他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合本公司的 实际情况编制。 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2019 年半年度财务报表未经审计。 重大风险提示 请投资者关注以下重大事项： 一、发行人母公司主要以投资管理业务为主，由下属子公司负责具体业务的 经营和管理。为支持下属子公司开展业务，发行人母公司利用自身融资能力进行 债务融资，从而导致发行人母公司经营活动产生的现金流量净额较低且资产负债 率水平较高。2019 年 6 月末，发行人母公司资产负债率为 96.81%；2019 年 1-6 月，经营活动产生的现金流量净额为-283.67 万元。 二、2019 年 6 月末，公司存货的账面净额为 197,737.69 万元，占资产总额 的 15.41%。其中，房地产类存货为 132,873.18 万元，较 2018 年末增加 0.88%， 基于公司未来发展战略，公司房地产类存货持续下降。公司开发的房地产项目主 要位于三、四线城市，房地产去库存压力较大。若未来国家出台新的房地产开发 销售政策，控制商品房销售价格，公司将受国家宏观调控政策影响，面临商品房 销售压力及存货跌价风险。 三、2019 年 6 月末，公司商誉的账面价值为 104,594.11 万元，占资产总额 的 8.15%。公司商誉系因非同一控制下企业合并中合并成本大于取得的被购买方 于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额形成。根据企业会计准则规定，发行 人至少应当在每年末对合并形成的商誉进行减值测试。在未来经营中，若因形成 商誉的资产实现的收益未达到被合并时的预期收益，将导致发行人商誉发生减值。 四、2019 年 6 月末，公司合并资产负债表的少数股东权益为 514,015.93 万 元，占所有者权益的 75.27%，少数股东权益规模较大。少数股东权益既不能用 于偿还 16 劲嘉 01、16 劲嘉 02 及 16 嘉创 01 公司债券本息，又不对上述债券的 偿还提供任何担保或保证，因此，尽管合并报表所有者权益金额大于上述公司债 券的本息，但仍存在发行人无法偿还上述公司债券本息的风险。 五、2019 年 6 月末，公司对外担保总额为 110,260 万元，占公司净资产的 16.15%。尽管被担保方目前经营情况正常，但公司仍然存在一定的债务代偿风险。 六、2019 年 6 月末，公司未收回的非经营性往来占款总额为 94,267.38 万元， 占公司净资产（合并财务报表口径）的 13.80%。尽管发行人对非经营性往来占 款的收回作出了回款计划，但未来如不能按期足额回收，将存在资产减值损失的 风险。 七、2019 年 6 月末，公司持有劲嘉股份股票 463,089,709 股，已质押 356,267,547 股，其中，78,309,108 股劲嘉股份股票为 16 劲嘉 01 提供质押担保； 49,660,343 股劲嘉股份股票为 16 劲嘉 02 提供质押担保；24,048,096 股劲嘉股份 股票为 16 嘉创 01 提供质押担保。债券存续期内，劲嘉股份股价可能受宏观经济、 经营业绩及二级市场环境等因素的影响出现波动，从而影响公司债券质押标的物 的价值，出现无法覆盖公司债券本息的情况，进而影响为公司债券担保的效力。 目 录 释义 .............................................................................................................................. 3 第一章 公司及相关中介机构简介 ............................................................................ 4 一、公司基本情况............................................................................................... 4 二、相关中介机构情况....................................................................................... 5 第二章 公司债券事项 ................................................................................................ 6 一、已发行的公司债券基本情况....................................................................... 6 二、募集资金使用及管理................................................................................... 9 三、跟踪评级情况............................................................................................. 11 四、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施............. 11 五、债券持有人会议召开情况......................................................................... 13 六、债券受托管理人履职情况......................................................................... 14 第三章 财务和资产情况 .......................................................................................... 15 一、公司最近两年的主要会计数据和财务指标............................................. 15 二、报告期末资产负债情况分析..................................................................... 16 三、逾期未偿还债项的情况............................................................................. 19 四、资产权利受限情况..................................................................................... 19 五、其他债券和债务融资工具及其付息兑付情况......................................... 20 六、对外担保情况............................................................................................. 20 七、银行授信及使用情况说明......................................................................... 20 八、本报告期内，本公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。 ............................................................................................................................. 21 第四章 业务和公司治理情况 .................................................................................. 22 一、公司主要业务介绍..................................................................................... 22 二、报告期内公司主要经营情况..................................................................... 25 三、投资状况..................................................................................................... 26 四、报告期内公司与主要客户往来不存在严重违约情况............................. 27 五、公司独立经营情况..................................................................................... 27 六、报告期内公司非经营性往来占款情况..................................................... 27 七、公司治理及内部控制情况......................................................................... 28 第五章 重大事项 ...................................................................................................... 29 第六章 财务报告 ...................................................................................................... 30 第七章 备查文件目录 .............................................................................................. 31 一、备查文件名称............................................................................................. 31 二、查阅地点..................................................................................................... 31 释义 本半年度报告中，除非文中另有所指，下列简称具有含义如下： 本公司、公司、劲嘉创投 指 深圳市劲嘉创业投资有限公司 16 劲嘉 01 指 深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合 格投资者公开发行公司债券（第一期） 16 劲嘉 02 指 深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合 格投资者公开发行公司债券（第二期） 16 嘉创 01 指 深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年非公开 发行公司债券（第一期） 劲嘉股份 指 深圳劲嘉集团股份有限公司 劲嘉地产 指 深圳市劲嘉房地产开发有限公司 劲嘉投资控股 指 深圳劲嘉投资控股有限公司 中丰田 指 中丰田光电科技（珠海）有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 主承销商、债券受托管理人、财通证 券 指 财通证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所、中审亚太 会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司 《公司章程》 指 深圳市劲嘉创业投资有限公司章程 深圳中小担 指 深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司 上海银行 指 上海银行股份有限公司深圳分行 交银信托 指 交银国际信托有限公司 北京银行 指 北京银行股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 英大证券 指 英大证券有限责任公司 长江证券 指 长江证券（上海）资产管理有限公司 报告期 指 2019 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 指人民币元、万元、亿元 本期报告中，部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍 五入造成。 第一章 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司基本信息 1、中文名称：深圳市劲嘉创业投资有限公司（简称：劲嘉创投） 2、英文名称：Janka Investment&Entrepreneurs 3、法定代表人：乔鲁予 4、信息披露事务负责人：谢逊 5、联系地址：深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路劲嘉科技大厦 16 楼 6、电话号码：0755-26908888-8003 7、传真号码：0755-26422306 8、电子信箱：xiexun1969@163.com 9、注册地址：深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路劲嘉科技大厦 16 楼 1601 10、办公地址：深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路劲嘉科技大厦 16 楼 11、邮政编码：518000 12、公司网址：http://www.jinjiachina.com 13、电子信箱：jinjia@jinjialand.com （二）公司登载半年度报告的交易场所网址及半年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本 半 年 度 报 告 ， 或访 问 深 圳 证 券 交 易 所网 站 （http://www.szse.cn/）进行查阅。 （三）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 的变更情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生 变更。 二、相关中介机构情况 深圳市劲嘉创业投资有限公司公司债券相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所 会计师事务所名称：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区复兴路 47 号天行健商务大厦 20 层 2206 签字会计师姓名： 吕洪仁、安英春 （二）债券受托管理人 债券受托管理人名称：财通证券股份有限公司 办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103， 1601-1615，1701-1716 室 联系人：叶清 联系电话：0755-29768895 （三）资信评级机构 资信评级机构名称：中证鹏元资信评估股份有限公司 办公地址：深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 联系人：邓艰 联系电话：0755-82820859 报告期内，公司聘请的会计师事务所、债券受托管理人、资信评级机构均未 发生变更。 第二章 公司债券事项 一、已发行的公司债券基本情况 （一）深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期） 1、债券简称：16 劲嘉 01 2、债券代码：112332.SZ 3、发行日：2016 年 2 月 1 日。 4、到期日：本期债券的到期日为 2021 年 2 月 1 日。 5、债券余额：76,397.06 万元。 6、利率：8.00%。 7、还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息 款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。本次债券本息支 付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其 他具体安排按照登记机构的相关规定办理。 8、债券上市交易场所：深圳证券交易所。 9、投资者适当性安排：本期债券上市后被实施投资者适当性管理，仅限合 格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 10、报告期内公司债券的付息兑付情况：公司于 2017 年 2 月 3 日（因 2017 年 2 月 1 日为法定节假日，故顺延至期后的第一个工作日）支付 2016 年 2 月 1 日至 2017 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元；公司于 2018 年 2 月 1 日支付 2017 年 2 月 1 日至 2018 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元；公司于 2019 年 2 月 1 日支付 2018 年 2 月 1 日至 2019 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元， 支付本金 43,602.94 万元。 11、报告期内公司或投资者选择权条款的执行情况：2019 年 2 月 1 日，“16 劲嘉 01”投资者选择回售债券 43,602.94 万元，公司已足额兑付，兑付后本期公 司债券余额 76,397.06 万元，票面年利率调整为 8.00%。 （二）深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第二期） 1、债券简称：16 劲嘉 02 2、债券代码：112345.SZ 3、发行日：2016 年 3 月 11 日。 4、到期日：本期债券的到期日为 2021 年 3 月 11 日。 5、债券余额：33,851.80 万元。 6、利率：8.00%。 7、还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息 款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。本次债券本息支 付将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其 他具体安排按照登记机构的相关规定办理。 8、债券上市交易场所：深圳证券交易所。 9、投资者适当性安排：本期债券上市后被实施投资者适当性管理，仅限合 格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 10、报告期内公司债券的付息兑付情况：公司于 2017 年 3 月 13 日（因 2017 年 3 月 11 日为休息日，故顺延至期后的第一个工作日）支付 2016 年 3 月 11 日 至 2017 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元；公司于 2018 年 3 月 12 日（因 2018 年 3 月 11 日为休息日，故顺延至期后的第一个工作日）支付 2017 年 3 月 11 日至 2018 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元；公司于 2019 年 3 月 11 日 支付 2018 年 3 月 11 日至 2019 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元，支付本金 6,148.20 万元。 11、报告期内公司或投资者选择权条款的执行情况：2019 年 3 月 11 日，“16 劲嘉 02”投资者选择回售公司债券 6,148.20 万元，公司已足额兑付，兑付后本期 公司债券余额 33,851.80 万元，票面年利率调整为 8.00%。 （三）深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券（第一期） 1、债券简称：16 嘉创 01 2、债券代码：114001.SZ 3、债券规模：2 亿元。 4、发行日：2016 年 10 月 13 日。 5、债券期限和利率：本期债券期限为 4 年（附第 3 年末发行人上调票面利 率和投资者回售选择权）。本期债券的票面年利率为 6.20%。 6、还本付息方式：本期债券每期均采用单利按年计息，不计复利，逾期不 另计息。本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一个计息年度利息随本金 的兑付一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券 持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。 7、付息日：本期债券的付息日为 2017 年至 2020 年间每年的 10 月 13 日。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年 的 10 月 13 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交 易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 8、债券上市交易场所：深圳证券交易所。 9、报告期内公司债券的付息兑付情况：公司于 2017 年 10 月 13 日支付 2016 年 10 月 13 日至 2017 年 10 月 12 日期间的利息 1,240.00 万元；公司于 2018 年 10 月 15 日（2018 年 10 月 13 日为法定假日周六，顺延至其后的第 1 个交易日） 支付 2017 年 10 月 13 日至 2018 年 10 月 12 日期间的利息 1,240.00 万元。 10、报告期内公司或投资者选择权条款的执行情况：截至报告期末，本期债 券尚未至公司调整票面利率选择权及投资者回售选择权行使日。 二、募集资金使用及管理 （一）募集资金使用具体情况 1、深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳市劲嘉创业投资有限公司发行“16 劲嘉 01”债券募集资金出具了《验证报告》（瑞华验字[2016]48210003 号），“经 审验，截至 2016 年 2 月 2 日止，贵公司本期债券发行工作已经结束，实际发行 规模为 120,000 万元人民币，每张面值为 100 元，共计 1,200 万张。根据贵公司 与主承销商财通证券签订的承销协议及与债券受托管理人财通证券签订的债券 受托管理协议，贵公司共计支付承销费用、保荐费以及其他发行费用共计人民币 1,350 万元，扣除上述费用后，贵公司共筹得募集资金人民币 118,650 万元。” “16 劲嘉 01”募集资金已全部用于偿还短期融资债务，截至本报告出具日， 公司已经按照约定用途使用完毕该募集资金。 2、深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳市劲嘉创业投资有限公司发行“16 劲嘉 02”债券募集资金出具了《验证报告》（瑞华深圳验字[2016]48210003 号）， “经审验，截至 2016 年 3 月 15 日止，贵公司本期债券发行工作已经结束，实际 发行规模为 40,000 万元人民币，每张面值为 100 元，共计 400 万张。根据贵公 司与主承销商财通证券签订的承销协议及与债券受托管理人财通证券签订的债 券受托管理协议，贵公司共计支付承销费用、保荐费以及其他发行费用共计人民 币 450 万元，扣除上述费用后，贵公司共筹得募集资金人民币 39,550.00 万元。” “16 劲嘉 02”募集资金已全部用于偿还短期融资债务，截至本报告出具日， 公司已经按照约定用途使用完毕该募集资金。 3、深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券（第一期） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳市劲嘉创业投资有限公司发行“16 嘉创 01”债券募集资金出具了《验证报告》（瑞华深圳验字[2016]48210005 号）， “经审验，截至 2016 年 10 月 17 日止，贵公司本次债券发行工作已经结束，实际 发行规模为 20,000 万元人民币，每张面值为 100 元，共计 200 万张。根据贵公 司 2016 年 3 月 14 日与财通证券签订的《深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年 非公开发行公司债券之债券承销协议》，本次承销方式为余额包销，贵公司收到 债券发行募集资金人民币 20,000.00 万元。” “16 嘉创 01”募集资金已全部用于偿还短期融资债务，截至本报告出具日， 公司已经按照约定用途使用完毕该募集资金。 （二）募集资金使用履行的程序 公司按照募集说明书的约定，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公 司利息费用的原则合理执行了偿债计划。 （三）募集资金专项账户运作情况 公司在交通银行股份有限公司深圳分行开立募集资金及偿债资金专户，专项 用于公开发行公司债券募集资金款项的接收、存储及划转活动，严格按照募集说 明书披露的资金投向，确保专款专用。此外，公司与交通银行股份有限公司深圳 分行签订了《募集资金及偿债资金专户监管协议》，交通银行股份有限公司深圳 分行将按约定对公司资金使用行为进行监督。截至本报告出具日，募集资金及偿 债资金专户运营正常，未出现违规使用等情形。 公司在兴业银行股份有限公司深圳天安支行开立募集资金及偿债资金专户， 专项用于非公开发行公司债券募集资金款项的接收、存储及划转活动，严格按照 募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。此外，公司与与兴业银行股份有限 公司深圳天安支行签订了《募集资金及偿债资金专户监管协议》，兴业银行股份 有限公司深圳天安支行将按约定对公司资金使用行为进行监督。截至本报告出具 日，募集资金及偿债资金专户运营正常，未出现违规使用等情形。 （四）债券募集资金与募集说明书承诺的用途一致 “16 劲嘉 01”、“16 劲嘉 02”及“16 嘉创 01”募集说明书均约定，募集资金拟 用于偿还短期融资债务。待本次债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本 次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构按照偿还计划使用募集资金。若 募集资金实际到位时间与公司偿还计划不符，公司将本着有利于优化公司债务结 构、尽可能节省公司利息费用的原则合理执行偿债计划。 “16 劲嘉 01”、“16 劲嘉 02”及“16 嘉创 01”发行完毕及募集资金到账后，鉴 于募集说明书中拟定的偿还计划中的部分短期融资债务已归还，公司将募集资金 用于偿还其他短期融资债务。具体使用情况参照本章“二、（一）募集资金使用 具体情况”。 公司债券募集资金的使用与募集说明书承诺的用途一致。 三、跟踪评级情况 2019 年 6 月 25 日，中证鹏元出具《深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）2019 年跟踪信用评级报 告》，16 劲嘉 01 的债券信用等级为 AA，16 劲嘉 02 的债券信用等级为 AA，发 行主体长期信用等级为 AA，评级展望为稳定。 2019 年 6 月 25 日，中证鹏元出具《深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年 非公开发行公司债券（第一期）2019 年跟踪信用评级报告》，16 嘉创 01 的债券 信用等级为 AA，发行主体长期信用等级为 AA，评级展望为稳定。 四、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 （一）报告期内公司债券增信机制 2016 年 1 月 27 日，公司以持有的 5,000 万股（无限售流通股）劲嘉股份股 票为“16 劲嘉 01”提供股票质押；2016 年 2 月 23 日，公司以持有的 9,400 万股（无 限售流通股）劲嘉股份股票为“16 劲嘉 01”提供股票质押；2018 年 3 月 8 日，公 司以持有的 32,039,120 股劲嘉股份股票为“16 劲嘉 01”提供补充质押，其中，无 限售流通股 19,835,532 股，有限售流通股 12,203,588 股；2019 年 2 月 19 日，在 “16 劲嘉 01”投资者回售债券 43,602.94 万元后，公司解质押 63,965,193 股劲嘉股 份股票；2019 年 6 月 28 日，因股价上涨公司解质押 33,764,819 股劲嘉股份股票。 2016 年 3 月 3 日，公司以持有的 4,800 万股（无限售流通股）劲嘉股份股票 为“16 劲嘉 02”提供股票质押；2018 年 3 月 8 日，公司以持有的 10,679,707 股（有 限售流通股）劲嘉股份股票为“16 劲嘉 02”提供补充质押；2019 年 3 月 21 日， 在“16 劲嘉 02”投资者回售债券 6,148.20 万元后，公司解质押 9,019,364 股劲嘉股 份股票。2019 年 7 月 8 日，因股价上涨公司解质押 15,878,920 股劲嘉股份股票。 2016 年 9 月 26 日，公司以持有的 22,792,023 股（无限售流通股）劲嘉股份 股票为“16 嘉创 01”提供股票质押；2018 年 2 月 13 日，公司以持有的 4,730,913 股（无限售流通股）劲嘉股份股票为“16 嘉创 01”提供补充质押；2018 年 7 月 23 日，公司以持有的 4,691,829 股劲嘉股份股票为“16 嘉创 01”提供补充质押；2019 年 4 月 15 日，由于股票价格上涨，公司解质押 8,166,669 股劲嘉股份股票。 上述股票质押均已取得中登公司出具的相关《证券质押登记证明》。截至本 报告出具日，以 2019 年 6 月 30 日为基准日的前 20 个交易日劲嘉股份交易均价 计算，劲嘉股份每股 11.74 元，“16 劲嘉 01”质押物价值为 91,934.89 万元；“16 劲嘉 02”质押物价值为 39,659.39 万元；“16 嘉创 01”质押物价值为 28,232.46 万元。 （二）报告期内公司债券偿债计划 “16 劲嘉 01”按偿债计划于 2017 年 2 月 3 日支付 2016 年 2 月 1 日至 2017 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元；于 2018 年 2 月 1 日支付 2017 年 2 月 1 日 至 2018 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元；于 2019 年 2 月 1 日支付 2018 年 2 月 1 日至 2019 年 1 月 31 日期间的利息 8,376.00 万元，支付本金 43,602.94 万元。 “16 劲嘉 02”按偿债计划于 2017 年 3 月 13 日支付 2016 年 3 月 11 日至 2017 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元；于 2018 年 3 月 12 日支付 2017 年 3 月 11 日至 2018 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元；于 2019 年 3 月 11 日支付 2018 年 3 月 11 日至 2019 年 3 月 10 日期间的利息 2,792.00 万元，支付本金 6,148.20 万元。 “16 嘉创 01”按偿债计划于 2017 年 10 月 13 日支付 2016 年 10 月 13 日至 2017 年 10 月 12 日期间的利息 1,240.00 万元；于 2018 年 10 月 15 日支付 2017 年 10 月 13 日至 2018 年 10 月 12 日期间的利息 1,240.00 万元。 公司偿债保障措施正常执行，与募集说明书的相关承诺保持一致。 （三）报告期内公司专项偿债账户的提取情况 公司在交通银行股份有限公司深圳分行开立募集资金及偿债资金专户，专项 用于公开发行公司债券募集资金款项的接收、存储及划转活动。“16 劲嘉 01”及“16 劲嘉 02”用于支付利息的款项均通过该专户提取划转。 公司在兴业银行股份有限公司深圳天安支行开立募集资金及偿债资金专户， 专项用于非公开发行公司债券募集资金款项的接收、存储及划转活动。“16 嘉创 01”用于支付利息的款项通过该专户提取划转。 五、债券持有人会议召开情况 2019 年 5 月 28 日，公司在深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路 19 号劲嘉科技大厦 16 楼会议室以现场会议方式召开了《深圳市劲嘉创业投资有限 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019 年第一次债券持 有人会议》，对《关于增加“深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期）”质押股票解质押条款的议案》进行审议，会议 表决通过了该项议案。 2019 年 5 月 28 日，公司在深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路 19 号劲嘉科技大厦 16 楼会议室以现场会议方式召开《深圳市劲嘉创业投资有限公 司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）2019 年第一次债券持有 人会议》，拟对《关于增加“深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第二期）”质押股票解质押条款的议案》进行审议。因出 席会议的债券持有人（或其代理人）不符合《募集说明书》及《债券持有人会议 规则》关于会议召开的要求，此次会议未有效召开，未能对审议事项进行讨论和 表决，也未形成有效决议。 2019 年 7 月 4 日，公司以通讯方式召开了《深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）2019 年第二次债券持有人 会议》，对《关于增加“深圳市劲嘉创业投资有限公司 2016 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第二期）”质押股票解质押条款的议案》和《关于变更“16 劲 嘉 02”召开债券持有人会议召集程序的议案》进行审议，会议以记名投票表决方 式表决通过了上述两项议案。 六、债券受托管理人履职情况 报告期内，债券受托管理人财通证券股份有限公司勤勉尽责，严格按照《债 券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债 券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约 定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。报告期 内，债券受托管理人在履行职责时不存在利益冲突情形。 债券受托管理人已于 2019 年 6 月 28 日公告披露 2018 年度债券受托管理事 务报告，详见深圳证券交易所网站。 第三章 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近一年及一期的财务状况、经营 成果和现金流量。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2018 年度财务 报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。2019 年 1-6 月财务报告未经 审计。2019 年 1-6 月财务数据摘自本公司未经审计的财务报告。 一、公司最近两年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2019 年 6 月 30 日 /2019 年 1-6 月 2018 年 12 月 31 日 /2018 年 1-6 月 变动比例 资产总计 1,283,264.13 1,321,483.80 -2.89% 归属于母公司股东的净资产 168,880.49 157,939.36 6.93% 营业收入 204,862.61 193,215.59 6.03% 归属于母公司股东的净利润 6,252.49 5,820.60 7.42% 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 63,369.80 55,199.59 14.80% 经营活动产生的现金流量净额 37,516.07 49,969.33 -24.92% 流动比率（倍） 1.60 1.58 1.27% 速动比率（倍） 1.13 1.10 2.73% 资产负债率 46.78% 49.08% -4.69% EBITDA 全部债务比 0.16 0.12 33.33% 现金利息保障倍数 7.00 7.14 -1.96% EBITDA 利息保障倍数 7.77 5.52 40.76% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。上述财务指标的计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 2、流动比率＝流动资产/流动负债； 3、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债； 4、资产负债率=总负债/总资产 5、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 6、利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支 出+资本化利息支出） 7、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/ 现金利息支出 8、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 9、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 10、利息偿付率=实际支付利息/应付利息 11、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一 年内到期的非流动负债 上述指标中同比变动超过 30%的，变动原因具体如下： （1）EBITDA 全部债务比 报告期，EBITDA 全部债务比同比增长 33.33%，主要原因系一方面劲嘉股份利润 总额同期增长；另一方面系公司总体债务规模有所缩减。 （2）EBITDA 利息保障倍数 报告期，EBITDA 利息保障倍数同比增长 40.76%，主要原因系一方面劲嘉股份利 润总额同期增长；另一方面系公司总体债务规模有所缩减，相应利息支出减少。 二、报告期末资产负债情况分析 （一）重要资产情况分析 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动 比例 金额（万元） 占总资产 比例 金额（万元） 占总资产 比例 货币资金 170,984.88 13.32% 188,231.69 14.24% -9.16% 应收票据 14,870.53 1.16% 11,908.85 0.90% 24.87% 应收账款 81,078.43 6.32% 80,479.92 6.09% 0.74% 预付款项 6,294.80 0.49% 2,127.58 0.16% 195.87% 其他应收款 192,763.07 15.02% 129,244.27 9.78% 49.15% 存货 197,737.69 15.41% 210,383.92 15.92% -6.01% 其他流动资产 19,329.87 1.51% 63,299.61 4.79% -69.46% 流动资产合计 683,059.25 53.23% 685,675.83 51.89% -0.38% 可供出售金融资 产 320.00 0.02% 1,320.00 0.10% -75.76% 长期股权投资 143,386.85 11.17% 159,236.15 12.05% -9.95% 投资性房地产 54,609.00 4.26% 55,368.75 4.19% -1.37% 固定资产 160,697.72 12.52% 168,306.06 12.74% -4.52% 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动 比例 金额（万元） 占总资产 比例 金额（万元） 占总资产 比例 在建工程 87,083.11 6.79% 99,418.40 7.52% -12.41% 无形资产 32,358.31 2.52% 32,891.84 2.49% -1.62% 商誉 104,594.11 8.15% 104,649.32 7.92% -0.05% 长期待摊费用 3,319.08 0.26% 3,033.24 0.23% 9.42% 递延所得税资产 4,067.39 0.32% 4,044.43 0.31% 0.57% 其他非流动资产 9,769.31 0.76% 7,539.78 0.57% 29.57% 非流动资产合计 600,204.88 46.77% 635,807.97 48.11% -5.60% 资产总计 1,283,264.13 100.00% 1,321,483.80 100.00% -2.89% 上述指标中同比变动超过 30%的，变动原因具体如下： （1）预付款项 报告期末，公司预付款项较上期期末增长 195.87%，主要原因系报告期劲嘉股份 公司预付材料款增加所致。 （2）其他应收款 报告期末，公司其他应收款较上期期末增长 49.15%，主要原因系报告期劲嘉创 投同一控制下出售子公司劲嘉投资控股股权，原来的内部往来抵消变为关联其他应收 款所致。 （3）其他流动资产 报告期末，公司其他流动资产较上期期末减少 69.46%，主要原因系劲嘉股份公 司期末使用募集资金购买理财金额减少所致。 （4）可供出售金融资产 报告期末，公司可供出售金融资产较上期期末减少 75.76%，主要系劲嘉创投转 让子公司劲嘉投资控股股权所致。 （二）重要负债情况分析 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动比例 金额（万元） 占总负债 比例 金额（万元） 占总负债 比例 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动比例 金额（万元） 占总负债 比例 金额（万元） 占总负债 比例 短期借款 142,000.00 23.65% 86,000.00 13.26% 65.12% 应付票据 76,301.73 12.71% 42,212.26 6.51% 80.76% 应付账款 69,083.03 11.51% 84,261.76 12.99% -18.01% 预收款项 83,410.19 13.89% 69,498.30 10.72% 20.02% 应付职工薪酬 3,072.35 0.51% 8,032.85 1.24% -61.75% 应交税费 20,818.64 3.47% 29,171.77 4.50% -28.63% 其他应付款 27,959.79 4.66% 54,447.00 8.40% -48.65% 一年内到期的非流 动负债 5,200.00 0.87% 60,000.00 9.25% -91.33% 流动负债合计 427,845.74 71.26% 433,623.94 66.86% -1.33% 长期借款 37,000.00 6.16% 29,500.00 4.55% 25.42% 应付债券 129,671.36 21.60% 179,242.50 27.64% -27.66% 长期应付职工薪酬 1,402.86 0.23% 1,402.86 0.22% 0.00% 递延所得税负债 1,181.26 0.20% 1,223.31 0.19% -3.44% 非流动负债合计 172,521.97 28.74% 214,910.58 33.14% -19.72% 负债合计 600,367.71 100.00% 648,534.52 100.00% -7.43% 上述指标中同比变动超过 30%的，变动原因具体如下： （1）短期借款 报告期末，公司短期借款较上期期末增长 65.12%，主要原因系公司报告期内归 还债券本金 49,751.14 万元、英大证券三年期股票质押式回购借款 50,000.00 万元,本期 末债务总规模有所缩减,相应增加了短期流贷。 （2）应付票据 报告期末，公司应付票据较上期期末增长 80.76%，一方面系报告期劲嘉股份创 建集中采购平台，增加票据结算方式；另一方面系劲嘉创投新增贸易业务，导致票据 结算方式增加。 （3）应付职工薪酬 报告期末，公司应付职工薪酬较上期期末减少 61.75%，主要原因系劲嘉股份报 告期内支付年终奖所致。 （4）其他应付款 报告期末，公司其他应付款较上期期末减少 48.65%，一方面系报告期劲嘉股份 支付股权收购款；另一方面系劲嘉创投按年支付债券利息。 （5）一年内到期的非流动负债 报告期末，一年内到期的非流动负债较上期期末减少 91.33%，主要原因系上期 重分类至一年内到期的非流动负债为长江证券、英大证券的借款，本期该两笔借款已 到期偿还。 三、逾期未偿还债项的情况 截至报告期末，本公司不存在逾期未偿还债项。 四、资产权利受限情况 截至 2019 年 6 月 30 日，公司受限资产总计 58,256.61 万元，具体情况如下： 受限资产 账面价值 （万元） 受限原因 货币资金 54,506.39 银行承兑汇票保证金、银行贷款质押的定期存款、 售房按揭保证金 应收票据 100.00 质押用于开具小额票据 房屋及建筑物 3,650.22 抵押借款 截至本报告出具日，公司持有的劲嘉股份股票已质押 34,038.86 万股，占其持有 劲嘉股份总股数的 73.50%，具体情况如下： 质权人 冻结日期 冻结股数（万股） 冻结类型 财通证券 2016 年 1 月 27 日 1,623.52 质押冻结 财通证券 2016 年 2 月 23 日 3,003.48 质押冻结 财通证券 2016 年 3 月 3 日 2,310.17 质押冻结 财通证券 2016 年 9 月 26 日 2,279.20 质押冻结 财通证券 2018 年 2 月 13 日 125.61 质押冻结 财通证券 2018 年 3 月 8 日 1,067.97 质押冻结 财通证券 2018 年 3 月 8 日 3,203.91 质押冻结 深圳中小担 2018 年 11 月 28 日 4,000.00 质押冻结 长江证券 2019 年 4 月 24 日 2,000.00 质押冻结 质权人 冻结日期 冻结股数（万股） 冻结类型 长江证券 2019 年 4 月 26 日 1,700.00 质押冻结 长江证券 2019 年 5 月 7 日 1,400.00 质押冻结 长江证券 2019 年 6 月 14 日 2,000.00 质押冻结 北京银行 2019 年 6 月 18 日 300.00 质押冻结 上海银行 2019 年 1 月 18 日 2,800.00 质押冻结 交银信托 2019 年 3 月 28 日 4,500.00 质押冻结 中信证券 2019 年 6 月 14 日 1,725.00 质押冻结 合计 34,038.86 五、其他债券和债务融资工具及其付息兑付情况 截至本报告出具日，除“第二章、一、已发行公司债券的基本情况”所述公司债券 外，公司不存在其他债券和债务融资工具。 六、对外担保情况 截至报告期末，公司对外担保总额为 110,260 万元，较 2018 年末减少 8,500.00 万元。报告期末，公司对外担保总额占公司净资产的 16.15%，具体情况如下： 被担保单位 担保金额（万元） 佛山市南海锐旭贸易有限公司 7,800.00 深圳市信恒通贸易有限公司 71,300.00 深圳市众利兴投资有限公司 30,000.00 湖州新天外绿包印刷有限公司 1,160.00 小计 110,260.00 以上担保，被担保方提供了 1,300.00 万元定期存款作为担保。 七、银行授信及使用情况说明 公司具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，获得了各大银行较高 的授信额度。截至报告期末，公司获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款 的情况如下： 单位：万元 银行名称 授信额度 已使用额度 可用额度 银行名称 授信额度 已使用额度 可用额度 北京银行 20,000.00 11,273.21 8,726.79 工商银行 74,300.00 17,000.00 57,300.00 广发银行 20,000.00 8,300.60 11,699.40 华夏银行 6,250.00 - 6,250.00 建设银行 30,000.00 23,000.00 7,000.00 江苏银行 8,500.00 8,500.00 - 交通银行 35,000.00 - 35,000.00 民生银行 20,000.00 - 20,000.00 平安银行 40,000.00 5,075.25 34,924.75 上海银行 20,000.00 20,000.00 - 兴业银行 33,000.00 697.79 32,302.21 浙商银行 50,000.00 5,000.00 45,000.00 光大银行 45,000.00 - 45,000.00 中国银行 32,000.00 1,520.80 30,479.20 中信银行 19,000.00 15,035.00 3,965.00 珠海华润银行 3,000.00 848.39 2,151.61 富滇银行 3,000.00 1,064.00 1,936.00 合计 459,050.00 117,315.04 341,734.96 报告期内，公司均按时偿还所有银行贷款，不存在违约事项及逾期未偿还债项。 八、本报告期内，本公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差 错更正。 第四章 业务和公司治理情况 一、公司主要业务介绍 公司营业执照载明的经营范围为：直接投资高新技术产业和其他技术创新产 业；受托管理和经营其他创业投资公司的创业资本；投资咨询业务；直接投资或 参与企业孵化器的建设；法律和行政法规允许的其他业务；国内商业、物资供销 业（不含专营、专控、专卖商品）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规 禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。 目前，公司的主营业务主要涉及包装印刷和房地产开发两大行业。公司的包 装印刷业务由控股子公司劲嘉股份独立生产经营，房地产开发业务由控股子公司 劲嘉地产经营管理。公司主要对劲嘉地产等子公司进行投资管理。报告期内，公 司主营业务没有发生重大变化。 （一）包装印刷业务 公司主营业务定位为高端包装印刷品和包装材料的研究生产，为知名消费品 企业提供品牌设计和包装整体解决方案，前述为公司目前的主要业务，也是公司 利润的主要来源，此外，公司正积极探索新型烟草领域的发展，争取成为新的利 润增长点。 公司主要产品是高技术和高附加值的烟标、中高端知名消费品牌包装及相关 镭射包装材料镭射膜和镭射纸等，以及新型烟草制品。 （1）烟标产品及其用途、经营模式 烟标俗称“烟盒”，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称，用于卷烟 包装，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，使之区别于各种烟 草制品并具有商标意义。报告期内，公司继续发挥烟标龙头企业的优势，不断推 进设计创新能力，不断优化和提升产品结构，更好地满足客户多样化、个性化的 需求。 对于烟标制品，公司采用的经营模式为订单式销售模式。烟标是为卷烟提供 配套的产品，中烟公司为公司烟标制品的唯一客户端，烟标为特殊产品，每种烟 标均只向特定的客户直接供应，生产时间、生产数量均服从客户的需要，一般不 作产品储备。因而烟标生产企业往往需要预留一定的产能，以满足客户需求。由 于烟标产品的特殊性，采用直接销售有效且经济，可以为卷烟生产企业提供直接 技术支持服务，并可以直接快速获得客户的意见反馈，以加强对市场动态的掌握。 （2）中高端纸质印刷包装产品及其用途、经营模式 中高端纸质印刷包装产品以原纸为主要原材料，通过印刷、黏合、拼装等加 工程序后制成用于保护和说明及宣传被包装物的一种产品，公司此类产品主要运 用于电子产品包装、化妆品包装、消费类产品个性化定制包装及精品烟酒外包装。 在现有的新型包装产业基础上，公司积极探索技术多元化路径，力求通过在包装 产品中应用更多前沿的 RFID、大数据物联网等技术，使包装成为互联网、物联 网的重要组成部分，促使公司产品技术和业务模式不断向智能化纵深领域拓展。 对于中高端纸质印刷包装产品，公司采用的经营模式为订单式销售模式。此 类订单均服务于特定客户的特定产品，一般不作产品储备。公司多部门协同合作 根据客户的具体需求提供一体化整体解决方案，在维护既有客户的基础上，不断 扩充产能并完善高附加值延伸服务，积极拓展优质新客户。 （3）新型烟草制品及其用途、经营模式 目前市面主要的新型烟草制品有加热不燃烧烟草制品、雾化式电子烟及口鼻 式烟草制品等。与传统烟草制品相比，这些新型烟草制品主要的共同特征是：不 用燃烧、提供尼古丁、基本无焦油。其中，电子烟、加热不燃烧烟草制品是目前 主要产品。随着全球控烟政策趋严，人们健康意识不断增强，新型烟草对烟草行 业的影响不容小觑。 公司目前生产的新型烟草制品包括加热不燃烧烟具、雾化式电子烟（换弹式、 一次性），服务品牌除控股子公司因味科技的 FOOGO（福狗）外，还有云南中 烟子公司深圳市华玉科技发展有限公司的 WEBACCO（微拜）以及 GIPPRO（龙 舞）、LUMIA 等，同时为云南中烟，上海烟草，贵州中烟，河南中烟，广西中 烟等中烟公司提供烟具研发服务。 对于新型烟草制品，公司目前采用的经营模式为线上与线下销售模式。公司 于京东商城等知名线上渠道开设旗舰店，以及通过采用品牌代理、异业联盟等多 种线下合作模式,拓展销售渠道。 （二）房地产开发业务 我国房产市场经过 2018 年一系列政府调控，现状依然火爆，房价依然坚挺， 房价上升的势头并未被明显抑制。2019 年上半年，针对房地产行业，从中央到 地方、从需求管理到供给管理体现出了高度的政策协同，中央在重要会议及时强 调“房住不炒”，各地政府根据形势变化及时跟进政策，因城施策、一城一策以确 保市场平稳运行。从中央到地方，各职能部门又一轮针对房地产市场的调控以组 合拳的方式逐步展开，此轮调控是 2018 年房产市场整顿的延续，房产市场是否 健康有序发展，是国家经济产业结构调整布局的重要目的之一，政策方面是十二 五规划的重头戏、是国家经济领域举足轻重的风向标，事关民生、稳定等多项重 要因素。所以此轮以政策导向为手段的调控，如果仍不能达到平抑房价上涨速度、 打击房产投机、逐步解决住房需求紧张等目的，更深层次更广泛领域的政策还将 陆续出台。 从新开工面积来看，2019 年 1-6 月份，房地产开发企业房屋施工面积 772,292 万平方米，同比增长 8.8%，增速与 1—5 月份持平。其中，住宅施工面积 538,284 万平方米，增长 10.3%。房屋新开工面积 105,509 万平方米，增长 10.1%，增速 回落 0.4 个百分点。其中，住宅新开工面积 77,998 万平方米，增长 10.5%。房屋 竣工面积 32,426 万平方米，下降 12.7%，降幅扩大 0.3 个百分点。其中，住宅竣 工面积 22,929 万平方米，下降 11.7%。 从投资方面来看，2019 年 1-6 月份，全国房地产开发投资 61,609 亿元，同 比增长 10.9%，增速比 1—5 月份回落 0.3 个百分点。其中，住宅投资 45,167 亿 元，增长 15.8%，增速回落 0.5 个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为 73.3%。 公司开发的房地产项目主要位于浙江湖州、江西赣州、贵州贵阳和广东佛山 等三四线城市，以改善型住房为主。浙江湖州的奥园壹号项目、江西赣州的山与 城项目、广东佛山的金棕榈园、金棕榈湾项目均处于尾盘清盘阶段。贵州的新天 荟项目、纯水岸生态城项目处于尾盘销售阶段，万科云岩大都会项目处于销售阶 段。 报告期内，公司在建房地产项目按开发计划有序进行，且已取得预售许可证， 资金需求量稳定，完工待售的房地产项目销售规模较小。根据公司发展战略，公 司将缩减房地产开发业务，不再开发新的楼盘。 二、报告期内公司主要经营情况 （一）主要经营情况 1、分业务板块的营业收入及营业成本构成情况 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下所示： 行业名称 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 包装印刷 170,613.68 85.36% 146,858.10 77.63% 房地产 5,756.85 2.88% 30,895.06 16.33% 镭射包装材料 32,767.75 16.39% 31,815.80 16.82% 物业管理 1,391.55 0.70% 1,217.66 0.64% 其他 24,416.06 12.22% 11,541.53 6.10% 行业之间抵消 -35,075.08 -17.55% -33,148.26 -17.52% 合计 199,870.81 100.00% 189,179.90 100.00% 报告期内，公司主营业务成本构成情况如下所示： 行业名称 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 包装印刷 100,691.42 81.81% 86,414.34 70.44% 房地产 6,052.93 4.92% 32,928.37 26.84% 镭射包装材料 26,996.50 21.93% 24,251.10 19.77% 物业管理 910.72 0.74% 948.21 0.77% 其他 23,112.47 18.78% 9,454.57 7.71% 行业之间抵消 -34,688.05 -28.18% -31,325.30 -25.54% 合计 123,075.99 100.00% 122,671.29 100.00% 2、报告期内，公司经营成果如下： 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动比例 营业收入 204,862.61 193,215.59 6.03% 营业成本 124,745.86 124,043.84 0.57% 利润总额 49,402.86 42,201.69 17.06% 净利润 40,812.54 35,390.45 15.32% 归属于母公司股东的净利润 6,252.49 5,820.60 7.42% 3、期间费用分析 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动比例 金额（万元） 占利润总额比例 金额（万元） 占利润总额比例 销售费用 6,130.24 12.41% 7,636.05 18.00% -19.72% 管理费用 13,795.72 27.92% 14,908.92 35.36% -7.47% 财务费用 5,390.77 10.91% 1,415.14 3.00% 280.94% 合计 25,316.73 51.25% 30,039.73 71.00% -15.72% 上述指标中同比变动超过 30%的，变动原因具体如下： （1）财务费用 报告期内公司财务费用较上年同期增加，主要系劲嘉股份同期利息收入减少， 地产子公司原资本化利息本期确认为费用化导致计入财务费用-利息支出增加。 （二）非经营性损益 项目 金额（万元） 占利润总额比重 资产减值损失 -937.65 -1.90% 投资收益 5,127.90 10.38% 营业外收入 335.92 0.68% 营业外支出 911.82 1.85% 三、投资状况 （一）股权投资 被投资公司名称 投资方式 投资金额（元） 持股比例 资金来源 宜宾嘉美智能包装有限公司 新设 10,200,000.00 51.00% 自有资金 合 计 -- 10,200,000.00 -- -- （二）非股权投资 项目名称 投资方式 本报告期投入金额 （元） 截至报告期末累计 实际投入金额（元） 资金来源 项目进度 劲嘉新型材料精品 包装项目 自建 37,682,962.91 398,671,877.22 自有资金及 募集资金 79.58% 基于 RFID 技术的 智能物联运营支撑 系统项目 自建 26,448,879.23 109,771,324.21 自有资金及 募集资金 21.03% 安徽新型材料精品 包装及智能化升级 项目 自建 6,417,836.49 35,485,686.49 募集资金 44.46% 贵州新型材料精品 包装及智能化升级 项目 自建 2,552,118.01 56,666,908.61 募集资金 59.13% 江苏新型材料精品 包装及智能化升级 技术改造项目 自建 4,672,816.95 32,650,414.95 募集资金 39.23% 劲嘉智能化包装升 级项目 自建 29,478,785.24 135,830,596.79 募集资金 89.72% 中丰田光电科技改 扩建项目 自建 37,367,500.00 160,221,290.00 募集资金 86.16% 包装技术研发中心 项目 自建 13,800,011.57 16,040,011.57 募集资金 10.57% 合计 -- 158,420,910.40 945,338,109.84 -- -- 四、报告期内公司与主要客户往来不存在严重违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出现严重 违约现象。 五、公司独立经营情况 公司具有独立的企业法人资格，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法 律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，能 够自主经营，独立核算，自负盈亏，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直 接面向市场独立经营的能力。 六、报告期内公司非经营性往来占款情况 报告期末，公司未收回的非经营性往来占款总额为 94,267.38 万元，占公司 净资产（合并财务报表口径）的 13.80%，具体情况如下： 公司名称 与公司关系 非经营性往来占 款余额（万元） 形成原因 回款安排 深圳市众利兴投 资有限公司 公司高管控股 83,070.00 保证金存款及借 款 协 议 借 款 期 限 2015 年 5 月 1 日 至 2020 年 10 月 31 日，分批收回 贵州劲嘉投资有 限公司 同一控制人控制 下的公司 3,668.79 借款人与本公司 子公司贵州劲嘉 房开合作竞拍山 桥二期土地，因 资金不足借款 因拆迁问题未能 及时解决，推迟 于 2019 年底回 款 Landream Finance Pty Ltd ATF Landream Finance trust 实际控制人近亲 属控制的公司 7,528.59 借款人购买香港 物业，因资金不 足借款 根据双方借款协 议 ， 借 款 期 限 2014 年 9 月 16 日-2019 年 9 月 15 日，到期收回 公司《公司关联交易管理制度》中明确规定“……单笔或累计标的在 1000 万 元以下的关联交易，由副总经理决定并报执行董事；单笔或累计标的在 1000 万 元（含 1000 万元）至 5000 万元之间的关联交易，须提交执行董事并由其决定； 执行董事为关联方时，须提交股东会审议；单笔或累计标的在 5000 万元（含 5000 万元）以上的关联交易，须提请股东会审议。……公司与关联方之间的关联交易 按一般市场经营规则进行，遵照公平、公正、公开以及等价有偿的基本商业原则。 公司同关联方之间的关联交易价格，有市场价格的，按照市场价格确定；没有市 场价格的，参照实际成本加合理费用原则由双方定价；对于某些无法按照“成本 加费用”的原则确定价格的特殊交易，由双方协商定价。” 公司上述其他应收款大额款项均已按照《公司章程》及《公司关联交易管理 制度》履行了相应的决策程序。 公司及其股东承诺，债券存续期内公司将不存在新增非经营性往来占款或资 金拆借事项。如债券存续期内公司新增非经营性往来占款或资金拆借事项，将严 格按照《公司关联交易管理制度》履行决策程序，并通过证监会及交易所认可的 网站或其他指定渠道公布相关信息。 七、公司治理及内部控制情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》、《公 司章程》规定的情况，亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的情况。 第五章 重大事项 一、报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项。 二、报告期内，公司未发生破产重整相关事项。 三、报告期内，公司及其实际控制人未出现涉嫌犯罪被司法机关立案调查， 公司董事、监事、高级管理人员亦未出现涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情 况。 四、报告期内，公司未发生《债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的 重大事项、提交股东大会审议的重要事项，以及公司董事会或有权机构判断为重 大的事项。 第六章 财务报告 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年 12 月 31 日的合并 及母公司资产负债表、2018 年度的利润表和现金流量表、股东权益变动表以及 财务报表附注进行了审计，并出具了中审亚太审字（2019）020074 号标准无保 留意见的审计报告。公司 2019 年 1-6 月的财务报告未经审计。 第七章 备查文件目录 一、备查文件名称 1、深圳市劲嘉创业投资有限公司 2019 年 1-6 月财务报表； 2、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2018 年审计报告（中审 亚太审字（2019）020074 号）； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿； 投资者可以至本公司查阅半年度报告及其摘要的全文，或访问深圳证券交易 所网站（http://www.szse.cn）查阅本半年度报告及摘要。 二、查阅地点 投资者可以自本年度报告及其摘要公告之日起到下列地点查阅本年度报告 全文及上述备查文件： 公司名称：深圳市劲嘉创业投资有限公司 联系地址：深圳市南山区高新技术产业园区科技中二路劲嘉科技大厦 16 楼 1601 联系人：谢逊 电话：0755-26908888-8003 传真：0755-26422306 投资者若对本年度报告及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、 律师、专业会计师或其他专业顾问。 深圳市劲嘉创业投资有限公司 2019 年 1-6 月财务报表 附注 ( 除特殊注明外 金额单位均为人民币元 ) 1.公司基本情况 深圳市劲嘉创业投资有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)于2003年6月13日在深圳市南山 区注册成立，设立时注册资本3,000.00万元，其中乔鲁予先生出资2,100.00万元，陈零越女士出 资900.00万元。2007年，陈零越女士将持有本公司20%股权转让与乔鲁予先生，转让完成后，乔 鲁予先生和陈零越女士对本公司的股权比例分别为90%和10%。截至2019年6月30日，该股权比 例保持不变。 本公司统一社会信用编码：91440300750482408E。 （未完）  |