[中报]伊犁农四师国有资产投资有限责任公司:19伊犁01：新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司公司债券2019年半年度报告及财务报告
原标题:伊犁农四师国有资产投资有限责任公司:19伊犁01：新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司公司债券2019年半年度报告及财务报告 新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司 公司债券 2019 年半年度报告 二〇一九年八月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司未经审计的 2019 年上半年度财务报表，载有公司负责人、主管会计工 作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章。 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的 偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅 读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、行业分散风险 发行人涉足行业有一定的分散性，虽然经营的多元化可以增加利润增长点， 增强公司抵御非系统性风险的能力，但产品结构的相对分散也给原材料采购、产 品销售、新产品开发和资本运营等增加了难度，存在一定的行业分散风险。 二、盈利能力风险 近年来，发行人农作物及副产品板块在总营业收入中占比 30%左右，其中棉 花生产与销售占比较大。棉花价格的波动对发行人销售收入影响较大。棉花价格 易受供需关系、种植面积等因素影响，若在本次债券发行期间棉花市场价格下降， 发行人棉花加工企业的经营将会受到影响，对发行人的经营收入将会产生一定影 响。另一方面，国家要求社会各界厉行节约、控制“三公经费”等政策要求的出 台，对白酒销售价格会产生一定影响。 三、宏观经济波动风险 发行人主要经营农业、建筑、白酒，而农业受宏观经济影响较为明显，宏观 经济周期、国内外市场供求关系、国内产业政策以及能源等生产资料价格等因素 的变化均可能引起农产品价格的变化。近年来，生产资料价格波动较为剧烈，对 农业生产成本影响显著，同时发行人主要从事的种子和白砂糖行业等受国际市场 影响较大，发行人存在受国内国外经济波动影响的风险。 四、区域集中度较高的风险 发行人是第四师师属国有资产的经营及管理主体，本部及下属子公司注册地 均在新疆伊犁地区，生产销售主要集中在当地，其棉麻、农资、种子、医药、电 力供应板块均在第四师区域内进行，以服务于第四师农业产业化、新型工业化和 新兴团场建设，具有一定的区域垄断性。尽管公司凭借金天元种业、霍尔果斯白 砂糖及伊帕尔汗香料既有优势，在保持现有疆内外市场份额的基础上，挖掘潜力， 强化管理，提高疆外市场占有率，有一定成效，但棉麻、农资、种子、医药、电 力供应板块业务区域外及疆外拓展行业壁垒较高，难度较大，短期难见效，故发 行人面临一定的业务开展及产品销售区域集中度较高的风险。 截至 2019 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与募集说明说披露的“风险因 素”没有重大变化。 目 录 释义 ............................................................................................................................... 3 第一节 公司及相关中介机构简介 ............................................................................. 5 一、公司信息........................................................................................................ 5 二、相关中介机构情况........................................................................................ 6 第 二 节 公 司 债 券 事 项 .......................................................................................... 9 —、债券基本情况................................................................................................ 9 二、募集资金使用情况...................................................................................... 12 三、评级机构跟踪评级情况.............................................................................. 12 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况及执行情况.......... 13 五、专项偿债账户设置情况.............................................................................. 14 六、债券持有人会议召开情况.......................................................................... 14 七、公司债券受托管理人履职情况.................................................................. 14 第三节 公司财务和资产情况 ................................................................................... 16 一、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...................................... 16 二、主要会计数据和财务指标.......................................................................... 17 三、主要资产及负债变动情况.......................................................................... 19 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况.............................................. 20 五、资产抵质押情况.......................................................................................... 21 六、对外担保变动情况...................................................................................... 22 七、银行授信情况.............................................................................................. 22 第四节 公司业务和治理情况 ................................................................................... 24 一、报告期内公司从事的主要业务.................................................................. 24 二、报告期内公司经营情况.............................................................................. 27 三、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险.............. 30 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项.................. 49 五、公司独立情况.............................................................................................. 49 六、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明...................... 49 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .............................................................................................................................. 50 八、公司治理、内部控制情况及执行募集说明书约定情况.......................... 50 第五节 重大事项 ....................................................................................................... 51 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项...................... 51 二、报告期内公司破产重整事项...................................................................... 51 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况.................................................. 51 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司 董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况...... 51 五、报告期内其他重大事项.............................................................................. 51 第六节 财务报告 ....................................................................................................... 53 第七节 备查文件目录 ............................................................................................... 54 释义 在本半年度报告中，除非文中另有所指，下列简称具有如下意义: 本公司、公司、发行人 指 新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司 16 农四 01 指 伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2016 年面向 合格投资者公开发行公司债券（第一期） 18 农四 01 指 伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2018 年面向 合格投资者公开发行公司债券（第一期） 19 伊犁 01 指 伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2019 年面向 合格投资者公开发行公司债券(第一期) 本报告、半年度报告 指 发行人根据有关法律、法规要求，定期披露的《新疆 可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司 2019 年 半年度报告》 兴业证券、“16 农四 01”受托管 理人、“18 农四 01”受托管理人 指 兴业证券股份有限公司 国开证券、“19 伊犁 01”受托管 理人 指 国开证券股份有限公司 募集说明书 指 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2016 年面 向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书》 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2018 年面 向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书》 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2019 年面 向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书》 最近一年及一期 指 2018 年度、2019 上半年度 资信评级机构 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 偿债账户、专项偿债账户 指 发行人设立的用于本期债券偿债资金的接受、储存 及划转的银行账户 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 法定节假日 指 中华人民共和国法定节假日或休息日（不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法定节假 日和/或休息日）。 报告期 指 2019 年 1-6 月 工作日 指 指北京市的商业银行对公营业日（不包含法定节假 日或休息日）。 元 指 人民币元 本报告中部分合计数与各分项数值之和，如存在尾数上的差异，均为四舍五 入原因造成，并非计算错误。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司信息 （一）公司名称 公司中文名称：新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司 （二）法定代表人 公司法定代表人：陈新建 （三）信息披露事务负责人 信息披露事务负责人：许瑛 在公司所任职务类型：董事 信息披露事务负责人具体职务：副总经理 联系地址：新疆可克达拉市镇江西路 426 号 联系电话：0999-8983397 传真：0999-8130621 电子邮箱：2436614350 @qq.com （四）公司其他信息 注册地址：新疆可克达拉市镇江西路 426 号 办公地址：新疆可克达拉市镇江西路 426 号 邮政编码： 835213 （五）公司登载半年度报告的交易所网址及半年度报告备置地 投资者可至本公司查阅公司债券半年度报告，或访问深圳证券交易所网站 （http://www.szse.cn/）进行查询。 发行人：公司半年度报告的备置地新疆可克达拉市镇江西路 426 号 （六）报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更 情况 1、控股股东、实际控制人变更情况 报告期内，公司控股股东及实际控制人为新疆生产建设兵团第四师国有资产 监督管理委员会，未发生变更。 截至 2019 年 6 月 30 日，新疆生产建设兵团第四师国有资产监督管理委员会 持有公司 100%的股权，与募集说明书中披露的信息一致。 2、董事、监事、高级管理人员变更情况 公司董事、监事及高级管理人员发生变更。原董事会成员如下：陈新建、李 新福、曾拥军、侯广慧、李江萍，其中李江萍为职工董事。 根据新疆生产建设兵团第四师可克达拉市国资委于 2018 年 8 月 31 日下发 的《关于调整伊犁农四师国有资产投资有限公司董事会组成人员的通知》、2019 年 1 月 29 日下发的《关于调整伊犁农四师国有资产投资有限公司董事会、监事 会组成人员的通知》文件，决定伊犁农四师国有资产投资有限责任公司董事会组 成人员做以下调整：侯广慧不再担任董事、增补许瑛为董事，李宏伟增补为职工 董事，李江萍不再担任职工董事。新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公 司现董事会成员如下：陈新建、李新福、曾拥军、李宏伟、许瑛，其中李宏伟为 职工董事。孔德忠不再担任监事，增补李玲为监事，监事会主席栾卫亮。新疆可 克达拉市国有资本投资运营有限责任公司现监事会成员如下：栾卫亮、贾军、李 玲、陈正峰、刘志刚，其中陈正峰、刘志刚为职工监事。 根据新疆生产建设兵团第四师可克达拉市国资委于 2019 年 7 月 12 日下发 的《关于调整可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司董事会组成人员的通知》 文件，决定新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司董事会组成人员做以 下调整：增补宋亚南为董事，曾拥军为职工董事，李宏伟不再担任职工董事。新 疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司现董事会成员如下：陈新建、宋亚 南、李新福、许瑛、曾拥军（职工董事）。 二、相关中介机构情况 （一）16 农四 01、18 农四 01 （1）会计师事务所 名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公场所：武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名：居来提、曾玉波 联系人：曾玉波 联系电话：0991-2831529 传真：0991-2835927 （2）主承销商、债券受托管理人 名称：兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 法定代表：杨华辉 办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 6 楼 联系人：夏晓琪 联系电话：021-38565454 传真：021-38565900 （3）资信评级机构（跟踪评级机构） 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F 法定代表：朱荣恩 联系电话：021-63501349 传真：021-63500872 （4）募集资金专项账户和偿债资金专项账户开户银行 名称：兴业银行股份有限公司伊犁分行 办公地址：新疆伊宁市北京路 9 号 法定代表：梁二勇 联系人：傅国武 联系电话：0999-8997579 （二）19 伊犁 01 （1）会计师事务所 名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公场所：武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名：居来提、曾玉波 联系人：曾玉波 联系电话：0991-2831529 传真：0991-2835927 （2）主承销商、债券受托管理人 名称：国开证券股份有限公司 法定代表人：张宝荣 地址：北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层 联系人：周天、刘意、王福良、翟曼 联系电话：010-88300838 传真：010-88300837 （3）主承销商 名称：平安证券股份有限公司 法定代表人：何之江 地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 楼 联系人：童尧、向星宇 联系电话：010-56800259 传真：010-66299589 （4）资信评级机构（跟踪评级机构） 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 法定代表人：朱荣恩 地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F 联系电话：021-63501349 传真：021-63500872 （5）募集资金专项账户和偿债资金专项账户开户银行 名称：交通银行股份有限公司可克达拉支行 负责人：唐成 地址：新疆维吾尔自治区可克达拉市峨眉山南路 1077 号 联系人：翟媛媛 联系电话：0999-8188777 报告期内，中介机构未发生变更。 第 二 节 公 司 债 券 事 项 —、债券基本情况 截至本报告签署日，公司公开发行且已上市的公司债券情况如下： 简称 代码 交易场所 16 农四 01 112403.SZ 深圳证券交易所 18 农四 01 112663.SZ 深圳证券交易所 19 伊犁 01 112796.SZ 深圳证券交易所 （一）16 农四 01 1、债券名称：伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期）。 2、债券简称：16 农四 01。 3、债券代码：112403.SZ。 4、发行首日：2016 年 6 月 8 日。 5、到期日：2023 年 6 月 8 日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分本 期债券的到期日为 2021 年 6 月 8 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息。 6、债券上市时间及地点：本期债券于 2016 年 7 月 4 在深圳证券交易所上市 交易。 7、主承销商：兴业证券股份有限公司。 8、债券余额：6 亿元。 9、债券期限和利率：本期债券的期限为 7 年，采用 5+2 模式，第 5 年末附 发行人调整票面利率选择权和投资人回售选择权。本期债券票面年利率为 4.00%， 在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 10、还本付息方式：本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一 次还本，最后一期利息随本金一同支付。 11、担保方式：本期债券无担保。 12、信用等级：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人 长期主体信用级别为 AA+级，本期债券信用级别为 AA+级。 13、投资者适当性安排：面向合格机构投资者交易的债券，纳入适当性管理。 14、本息兑付情况：报告期内，本期债券已按期支付第三期利息，尚未到本 金兑付日。 15、调整票面利率选择权和投资者回售选择权的触发及执行情况：“16 农四 01”存续期第 5 年末附调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内无执 行情况。 （二）18 农四 01 1、债券名称：伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2018 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期）。 2、债券简称：18 农四 01。 3、债券代码：112663.SZ。 4、发行首日：2018 年 3 月 26 日。 5、到期日：2023 年 3 月 26 日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分 本期债券的到期日为 2021 年 3 月 26 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息。 6、债券上市时间及地点：本期债券于 2018 年 5 月 15 在深圳证券交易所上 市交易。 7、主承销商：兴业证券股份有限公司。 8、债券余额：6 亿元。 9、债券期限和利率：本期债券的期限为 5 年，采用 3+2 模式，第 3 年末附 发行人调整票面利率选择权和投资人回售选择权。本期债券票面年利率为 6.05%， 在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 10、还本付息方式：本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一 次还本，最后一期利息随本金一同支付。 11、担保方式：本期债券无担保。 12、信用等级：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人 长期主体信用级别为 AA+级，本期债券信用级别为 AA+级。 13、投资者适当性安排：面向合格机构投资者交易的债券，纳入适当性管理。 14、本息兑付情况：报告期内，本期债券已按期支付第一期利息，尚未到本 金兑付日。 15、调整票面利率选择权和投资者回售选择权的触发及执行情况：“18 农四 01”存续期第 3 年末附调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内无执 行情况。 （三）19 伊犁 01 1、债券名称：伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2019 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期）。 2、债券简称：19 伊犁 01。 3、债券代码：112796.SZ。 4、发行首日：2019 年 1 月 28 日。 5、到期日：本次债券的兑付日期为 2024 年 1 月 29 日。如投资者行使回售 选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2022 年 1 月 29 日。如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息。 6、债券上市时间及地点：本期债券于 2019 年 3 月 15 日在深圳证券交易所 上市交易。 7、主承销商：国开证券股份有限公司，平安证券股份有限公司。 8、债券余额：6 亿元。 9、债券期限和利率：本期发行的公司债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人 调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券票面利率为 4.78%，本期债 券为固定利率，本期债券票面利率参照市场利率与合格投资者协商确定，在债券 存续期前 3 年固定不变。若第 3 年末发行人行使调整票面利率选择权，则调整后 本期债券票面利率为债券存续期前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期限后 2 年固定不变；若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券存续期限后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券票面利率采取单利按年计息，不 计复利。 10、还本付息方式：本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一 次还本，最后一期利息随本金一同支付。 11、担保方式：本期债券无担保。 12、信用等级：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人 长期主体信用级别为 AA+级，本期债券信用级别为 AA+级。 13、投资者适当性安排：面向合格机构投资者交易的债券，纳入适当性管理。 14、本息兑付情况：报告期内，本期债券不存在兑付情况。 15、调整票面利率选择权和投资者回售选择权的触发及执行情况：“19 伊犁 01”存续期第 3 年末附调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内无执 行情况。 二、募集资金使用情况 （一）“16 农四 01”募集资金使用情况 “16 农四 01”募集资金 6 亿元，扣除发行费用后已使用完毕，全部用于补 充流动资金。 报告期内，“16 农四 01”募集资金的使用与《伊犁农四师国有资产投资有 限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范，各次资金提取前均履行了公司 财务制度规定的审批程序。 （二）“18 农四 01”募集资金使用情况 “18 农四 01”募集资金 6 亿元，扣除发行费用后已使用完毕，全部用于补 充流动资金。 报告期内，“18 农四 01”募集资金的使用与《伊犁农四师国有资产投资有 限责任公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范，各次资金提取前均履行了公司 财务制度规定的审批程序。 （三）“19 伊犁 01”募集资金使用情况 “19 伊犁 01”募集资金 6 亿元，扣除发行费用后已使用完毕，全部用于偿 还银行贷款。 报告期内，“19 伊犁 01”募集资金的使用与《伊犁农四师国有资产投资有 限责任公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》的 相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范，各次资金提取前均履行了公司财 务制度规定的审批程序。 三、评级机构跟踪评级情况 发行人已委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“16 农四 01”、 “18 农四 01”与“19 伊犁 01”进行跟踪评级，上海新世纪资信评估投资服务 有限公司于 2019 年 6 月 13 日发布《新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责 任公司及其发行的 16 农四 01、18 农四 01 与 19 伊犁 01 跟踪评级报告》，确 定新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司主体长期信用等级为 AA+， 评级展望为稳定，并维持“16 农四 01”、“18 农四 01”及“19 伊犁 01”债 券 AA+的信用等级。本次跟踪评级与上一次评级结果一致。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况及执行情 况 （一）“16 农四 01”增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况及 执行情况 1、“16 农四 01”债券无担保。 2、报告期内，“16 农四 01”的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）募集说明书》中“第四节偿债计划及其他保障措施”没有重大变 化，且均得到有效执行。 （二）“18 农四 01” 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况及 执行情况 1、“18 农四 01”债券无担保。 2、报告期内，“18 农四 01”的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）募集说明书》中“第四节偿债计划及其他保障措施”没有重大变 化，且均得到有效执行。 （三）“19 伊犁 01” 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况及 执行情况 1、“19 伊犁 01”债券无担保。 2、报告期内，“19 伊犁 01”的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）募集说明书》中“第四节偿债计划及其他保障措施”一致，且均 得到有效执行。 五、专项偿债账户设置情况 （一）“16 农四 01” 专项偿债账户设置情况 报告期内 16 农四 01 已按期支付第三期利息，在利息支付日前按照募集说明 书的要求按期将应付利息存入偿债资金专户。 报告期内，专项偿债账户未发生变更。 （二）“18 农四 01” 专项偿债账户设置情况 报告期内 18 农四 01 已按期支付第一期利息，在利息支付日前按照募集说明 书的要求按期将应付利息存入偿债资金专户。 报告期内，专项偿债账户未发生变更。 （三）“19 伊犁 01” 专项偿债账户设置情况 报告期内 19 伊犁 01 未发生兑付情况。 报告期内，专项偿债账户未发生变更。 六、债券持有人会议召开情况 报告期内，“16 农四 01”、 “18 农四 01” 及“19 伊犁 01”均无债券持 有人会议召开事项。 七、公司债券受托管理人履职情况 （一）“16 农四 01”、“18 农四 01” 受托管理人履职情况 在“16 农四 01”、“18 农四 01”债券存续期内，债券受托管理人兴业证券 股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集 资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行 《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）募集说明书》及《伊犁农四师国有资产投资有限责任公司 2018 年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》中所约定义务，积极 行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 兴业证券股份有限公司在履行债券受托管理人职责时不存在利益冲突情形。 兴业证券股份有限公司作为“16 农四 01”及“18 农四 01”的债券受托管理人， 在报告期内于 2019 年 6 月 27 日在深圳证券交易所网站公告了《伊犁农四师国有 资产投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）》，受托管理报告详见深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）。 （三）“19 伊犁 01” 受托管理人履职情况 在“19 伊犁 01”债券存续期内，债券受托管理人国开证券股份有限公司严 格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情 况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行《伊犁农四师国 有资产投资有限责任公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书》中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人 的合法权益。 国开证券股份有限公司在履行债券受托管理人职责时不存在利益冲突情形。 受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债券受托 管理事务年度报告，受托管理报告详见深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）。 第三节 公司财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近一年及一期财务和资产 情况。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2018 年度的财务报表 进行了审计，并出具了众环审字（2019）120046 号标准无保留意见的审计报告。 本节所引用上年度末和本报告期末财务数据均摘自上述经审计的审计报告以及 未经审计的 2019 年半年度财务报告。 一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 1、会计政策变更 （1）财务报表格式变更 财政部于 2018 年 6 月发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格 式的通知》（财会[2018]15 号），公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式 （适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应 收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原 “应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定 资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入 “在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为 “应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入 “其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项 目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用” 项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用” 和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额 结转留存收益”项目. 公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本 期和比较期间的公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。 2、会计估计变更 公司在报告期内无会计估计变更事项。 3、重要前期会计差错更正 公司在报告期内无重要前期会计差错更正。 二、主要会计数据和财务指标 公司最近一年及一期主要会计数据以及财务指标列示如下： 最近一年及一期的主要会计数据 单位：万元 项目 2019 年 6 月末 2018 年末 同比变动 变动超过 30%原因 总资产 3,190,639.34 3,236,760.69 -1.42% - 总负债 1,777,763.77 1,851,944.57 -4.01% - 净资产 1,412,875.58 1,384,816.12 2.03% - 归属于母公司股东的净资 产 1,173,434.33 1,154,721.14 1.62% - 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比变动 变动超过 30%原因 营业收入 551,734.93 436,040.78 26.53% 变动较大主要系“建筑施 工板块”（因项目需提前 完工以配合即将于当地召 开的全国性重大会议，需 加快施工进度，确认收入 增多）、“化工产品”两 大板块的增长所致 归属于母公司股东的净利 润 18,713.19 8,693.12 115.26% 由于营收的增量大于主营 业务及营业外成本费用的 增量，加之资产减值损失 本期有冲回、政府补贴其 他收益有增加、所得税费 用计提下降，因此总体上 净利润增量约 9800 万，增 幅约 54%；由于 19 年上 半年经营表现较好且贡献 规模较大的并表子公司 （如：可克达拉城投利润 增加 3800 万、南岗投资利 润增加 3200 万）系母公司 持股并表比例较大，因此 造成了归属于母公司股东 的净利润增幅进一步上升 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） 81,230.72 58,616.51 38.58% 净利润增量约 9800 万， 增幅约 54%，有息负债 增加因而利息费用增加、 新并入企业造成折摊费用 有所增长，因此 EBITDA 增长明显，发行人主营业 务经营表现持续向好，核 心竞争力不断增强 经营活动产生的现金流量 净额 45,610.56 43,370.27 5.17% 投资活动产生的现金流量 净额 -43,342.89 -66,546.13 34.87% 均系净流出状态，2019 年上半年净流出规模有所 减小，主要系向外投资的 现金流出减少明显 筹资活动产生的现金流量 净额 -15,987.91 -47,839.64 66.58% 均系净流出状态，但 2019 年上半年与 18 年上 半年比较，筹资现金流入 有所增多且增量明显 3.8 亿，但偿还等现金流出增 量较小 0.56 亿，总体来 看，本期净流出程度有所 减弱 期末现金及现金等价物余 额 410,839.74 334,554.24 22.80% - 最近一年及一期的主要财务指标 项目 2019 年 6 月末 2018 年末 同比变动 变动超过 30%原因 流动比率（倍） 1.66 1.31 26.72% - 速动比率（倍） 1.25 1.02 23.56% - 资产负债率（%） 55.72 57.22 0.00% - 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00% 利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00% 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比变动 EBITDA 全部债务比（%） 5.70 5.61 1.68% - 现金利息保障倍数（倍） 3.46 4.84 -28.53% 发行人有息负债在 19 年上半年形成 的融资费用上升明 显 利息保障倍数（倍） 2.64 3.03 -12.95% - EBITDA 利息保障倍数（倍） 3.80 4.22 -10.09% - 注：上述财务数据计算公式如下： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%； 2、速动比率=速动资产/流动负债*100%； 3、资产负债率=负债合计/资产合计*100%； 4、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 5、EBITDA 全部债务比=息税折旧摊销前利润/全部债务； 6、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债 券+一年内到期的非流动负债+其他有息债务； 7、利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 8、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/ 现金利息支出； 9、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支 出）； 10、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额*100%； 11、利息偿付率=实际支付利息/应付利息*100%。 三、主要资产及负债变动情况 截至 2019 年 6 月 30 日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 资产明细 单位：万元 项目 2019 年 6 月末 2018 年末 同比变动 变动超过 30%原因 一、流动资产： 货币资金 418,465.60 484,275.06 -13.59% - 应收票据及应收账款 134,830.55 138,651.68 -2.76% - 预付款项 135,241.58 132,943.04 1.73% - 其他应收款 313,326.30 344,475.79 -9.04% - 存货 330,185.42 326,606.61 1.10% - 其他流动资产 31,208.29 38,915.27 -19.80% - 流动资产合计 1,363,257.73 1,465,867.45 -7.00% - 二、非流动资产： 发放贷款及垫款 3,919.41 3,919.41 0.00% - 可供出售金融资产 32,564.58 32,564.58 0.00% - 长期股权投资 38,410.99 34,410.99 11.62% - 投资性房地产 91.67 141.67 -35.29% 增加折旧和摊销 固定资产 613,806.42 620,940.09 -1.15% - 在建工程 647,362.32 589,471.15 9.82% - 无形资产 337,466.71 335,767.98 0.51% - 商誉 1,928.99 1,928.99 0.00% - 长期待摊费用 4,326.43 4,651.98 -7.00% - 递延所得税资产 5,285.41 5,882.81 -10.16% - 其他非流动资产 142,218.68 141,213.59 0.71% - 非流动资产合计 1,827,381.61 1,770,893.23 3.19% - 资产总计 3,190,639.34 3,236,760.69 1.42% - 负债明细 单位：万元 项目 2018 年末 2017 年末 同比变动 变动超过 30%原因 一、流动负债： 短期借款 478,287.65 594,634.62 -19.57% - 应付票据及应付账款 162,924.29 166,724.82 -2.28% - 预收款项 25,754.92 32,958.06 -21.86% - 应付职工薪酬 31,991.96 52,264.85 -38.79% 18 年年末计提年终 奖，因此挂账金额较 大，19 年 6 月末不存 在此类事项，因而降 幅明显 应交税费 7,670.31 21,398.65 -64.16% 主要是应交消费税、 应交企业所得税两项 税费挂账金额的减 小，主要来自于伊力 特白酒销售的变动影 响 其他应付款 65,724.88 95,717.06 -31.33% 其他应付金额减少明 显，主要系发行人与关 联方的往来款（借款） 减少、应付零星工程款 及所收取的维修基金/ 保证金等减少 一年内到期的非流动 负债 - 8,000.00 -100.00% 本期无一年内到期的 长期借款 其他流动负债 51,124.24 150,343.92 -66.00% 短期应付债券的兑付 偿还 流动负债合计 823,478.25 1,122,041.98 -26.61% - 二、非流动负债： 长期借款 165,757.24 138,874.82 19.36% - 应付债券 515,232.99 333,724.46 54.39% 母公司新发债券 11 亿 （“19 伊力 01 债”、 “19 农四师 MTN”）、 孙公司伊力特股份发 行可转债 8.76 亿（“伊 力转债”） 长期应付款 263,778.20 251,265.66 4.98% - 长期应付职工薪酬 47.94 47.94 0.00% - 递延收益 8,575.34 5,894.98 45.47% 19 年上半年政府补贴 较去年上半年有所增 加 递延所得税负债 94.73 94.73 0.00% - 其他非流动负债 799.07 0 N.A. 系供销社新增生物资 产 非流动负债合计 954,285.51 729,902.59 30.74% 主要由于长期借款、 应付债券等有息负债 的增加 负债合计 1,777,763.77 1,851,945.57 -4.01% - 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 2019 年 6 月 30 日，公司已发行债券和债务融资工具如下： 债项类型 证券代码 证券简称 报告期内付息兑付情况 超短期融资债券 011901737.IB 19 可克达拉 SCP001 按时付息，未到期 一般公司债 112796.SZ 19 伊犁 01 按时付息，未到期 一般中期票据 101900034.IB 19 农四师MTN001 按时付息，未到期 一般短期融资券 041800445.IB 18 农四师 CP001 按时付息，未到期 一般中期票据 101800681.IB 18 农四师MTN001 按时付息，未到期 超短期融资债券 011800791.IB 18 农四师 SCP001 已到期兑付 一般公司债 112663.SZ 18 农四 01 按时付息，未到期 一般短期融资券 041760020.IB 17 农四师 CP001 已到期兑付 超短期融资债券 011755039.IB 17 农四师 SCP001 已到期兑付 超短期融资债券 011698601.IB 16 农四师 SCP003 已到期兑付 一般短期融资券 041652015.IB 16 农四师 CP001 已到期兑付 公司债 112403.SZ 16 农四 01 按时付息，未到期 超短期融资债券 011699377.IB 16 农四师 SCP002 已到期兑付 超短期融资债券 011699189.IB 16 农四师 SCP001 已到期兑付 定向工具 031563058.IB 15 农四师 PPN002 按时付息，未到期 超短期融资债券 011599702.IB 15 农四师 SCP002 已到期兑付 超短期融资债券 011599308.IB 15 农四师 SCP001 已到期兑付 一般中期票据 101560013.IB 15 农四师MTN001 按时付息，未到期 一般短期融资券 041552012.IB 15 农四师 CP001 已到期兑付 定向工具 031563010.IB 15 农四师 PPN001 按时付息，未到期 一般短期融资券 041460032.IB 14 农四师 CP001 已到期兑付 一般中期票据 101360001.IB 13 农四师MTN001 已到期兑付 一般短期融资券 041260043.IB 12 农四师 CP001 已到期兑付 可交换债券 137057.SH 18 伊力 EB 按时付息，未到期 可转换债券 110055.SH 伊力转债 按时付息，未到期 截至 2019 年 6 月 30 日，本公司不存在逾期未偿还债项，所有债项均按时偿 还。 五、资产抵质押情况 截至 2019 年 6 月 30 日，发行人受限制的资产共计 7,625.85 万元，明细情况 如下表所示： 受限资产明细 单位：万元 项目 期末账面余额 受限原因 其他货币资金 6,964.82 用于担保的定期存款或通知存款 其他货币资金 620.00 担保保证金 其他货币资金 41.03 环境治理恢复保证金 合计 7,625.85 - 六、对外担保变动情况 截至 2019 年 6 月 30 日，公司对外担保余额合计 11,220.00 万元，同上年末 11,220.00 万元无变化，对外担保占 2019 年 6 月末净资产比重为 0.79%，明细如 下： 对外担保 被担保方 担保金额 期末担保 余额 担保期限 担保是否 已经履行 完毕 塔城南岗建材有限责任公司 2,000.00 544 2020/05/12 否 塔城南岗建材有限责任公司 3,000.00 1,513.00 2020/05/12 否 塔城南岗建材有限责任公司 5,000.00 1,781.00 2020/05/12 否 塔城南岗建材有限责任公司 5,000.00 2,382.00 2020/05/12 否 霍尔果斯经济开发区兵团分区 正兴投资开发有限公司 5,000.00 5,000.00 2019/12/17 否 合计 20,000.00 11,220.00 七、 银行授信情况 公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，并获得较高的授信额度， 间接债务融资能力较强。截至 2019 年 6 月 30 日，发行人本部及下属子公司共获 得各银行授信额度共计人民币 1,383,800.00 万元，已使用 641,044.89 万元，尚未 使用额度 742,755.11 万元。具体授信情况如下： 截至 2019 年 6 月末发行人银行授信及使用情况 单位：万元 授信机构 额度 已用额度 未用额度 农业银行 150,300.00 135,352.62 14,947.38 建设银行 110,000.00 76,378.96 33,621.04 中国银行 30,000.00 25,172.00 4,828.00 工商银行 19,000.00 19,000.00 0 交通银行 170,000.00 117,400.00 52,600.00 农业发展银行 78,000.00 64,900.00 13,100.00 浦发银行 100,000.00 0 100,000.00 农商银行 130,000.00 47,978.91 82,021.09 华夏银行 60,000.00 20,000.00 40,000.00 广发银行 60,000.00 15,000.00 45,000.00 招商银行 15,000.00 5,000.00 10,000.00 中信银行 52,000.00 4,000.00 48,000.00 乌鲁木齐银行 14,500.00 14,500.00 0 北京银行 30,000.00 0 30,000.00 授信机构 额度 已用额度 未用额度 光大银行 85,000.00 23,986.89 61,013.11 兴业银行 280,000.00 72,375.51 207,624.49 合计 1,383,800.00 641,044.89 742,755.11 截至 2019 年 6 月 30 日，发行人不存在逾期未偿还款项，均按时偿还。 第四节 公司业务和治理情况 公司经新疆生产建设兵团第四师师发 11 号文批准，在农四师国资委授权范 围内的国有资产经营,管理与托管,包括国有产(股)权管理,融资与投资,产(股)权收 购兼并与转让资产委托管理,商品的批发及零售,生产性废旧物资收购,五金交电、 矿产品的销售。发行人严格按照《公司法》及中国其它有关法律、法规的要求， 依据《公司章程》，不断完善公司的治理结构，强化内部管理，规范公司经营运 作。 一、报告期内公司从事的主要业务 发行人在农四师国资委授权范围内的国有资产经营,管理与托管,包括国有产 (股)权管理,融资与投资,产(股)权收购兼并与转让资产委托管理,商品的批发及零 售,生产性废旧物资收购,五金交电、矿产品的销售。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可展开经营活动） 1、建筑施工板块 发行人建筑施工业务主要来自于子公司新疆可克达拉建设投资经营有限公 司的并表孙公司新疆宏远建设集团有限公司。宏远建设建筑施工业务按市场化模 式运作，主要通过招投标方式承揽项目。发行人建筑施工业务的业主单位主要为 四师各团场、四师下属企业等，此外少量项目承接自当地非兵团及疆外地区项目。 宏远建设承揽工程是采用公开招投标的形式进行，投标新疆生产建设兵团第四师 内部的项目有投标限价，由于承担新疆生产建设兵团第四师辖区内的各项民生保 障项目的建设任务，因此在投标时宏远建设会将预算降至保证盈利即可，为师部 降低建设成本，带有一定的行政影响同时相较其他投标公司报价更低，确保公司 对于新疆生产建设兵团第四师内部项目中标几率；在外部项目投标时，宏远建设 采用市场化原则进行预算，项目管理按照市场化原则进行。 2、电力供应板块 发行人电力板块业务主要是通过下属子公司新疆可克达拉建设经营有限公 司旗下控股子公司新疆生产建设兵团第四师电力公司经营。 新疆生产建设兵团第四师电力公司具有新疆维吾尔自治区颁发的供电营业 资质，主营水电开发、电力供应，负责 18 个农牧团场及 4 个地方乡场的工业、 农业、居民、商业供电任务,逐步形成了霍尔果斯垦区、昭苏垦区、寨口垦区 3 个 供电电网及南岗和阿拉尔 2 个供电小区。兵团系统的供电网络未与国家电网相 连，故各师均设有电力供应公司进行电网建设和电力供应，新疆生产建设兵团第 四师电力公司主要向国家电网、伊犁河流域建设管理局采购电力，销售电力至辖 区内的工业、商业、民用用户，同时公司自建有小型水电站进行供电。目前，电 力公司自有电源包括小水电站 23 座，发电机组 42 台，总装机容量 45,700KW。 近年来因 63 团、73 团硅厂用电需求的上升，电力公司供电量逐年增加。 3、农业板块 农业是公司的主导产业之一。公司农业板块主要由新疆生产建设兵团第四师 供销合作联合社、伊犁金天元种业科技有限责任公司、新疆绿华糖业有限责任公 司、新疆伊犁伊帕尔汗香料发展有限责任公司负责经营。 （1）农资销售 发行人的农资产品销售是通过下属公司新疆生产建设兵团第四师供销社下 属子公司农资公司经营，农资公司的主要经营范围：化肥、农药、农膜，农用机 械，机电产品，农副产品，仓储租赁，储运，目前实际主营化肥、农药的批发零 售，经营的主要品牌包括石化尿素、贵州瓮福磷酸铵、宁夏金牛复合肥等化肥产 品，伊犁邦农公司生产的各种规格农膜以及拜尔公司和乌鲁木齐市霍夫农农药公 司生产的各类农药等百余种产品，是新疆生产建设兵团第四师区域农资产品流通 的主渠道，担负保障新疆生产建设兵团第四师区域内农业生产正常进行的重要任 务，截至 2018 年 6 月末，农资公司已建立自营及加盟农资销售网点 258 个、农 资超市 85 个，基本实现销售范围覆盖农四师全部辖区。 （2）棉花销售 发行人的棉花销售是通过下属子公司新疆生产建设兵团第四师供销社下属 棉麻公司经营，棉麻公司主要是收购棉农籽棉，通过3个植棉团场轧花厂和5个下 属轧花厂进行棉花加工，向市场提供棉麻产品。棉花生产是兵团各师的重要经济 支柱产业，棉麻公司是新疆生产建设兵团第四师唯一具有棉花收购权的大型收储 加工企业，承担新疆生产建设兵团第四师各个团场棉花的收购、检验、加工、销 售任务。公司在杭州等地设有销售分公司，并以会员的身份加入天津渤海商品交 易所进行现货交易。同时，棉麻公司下属第四师辖区外的棉花轧花厂均位于南疆 棉花主产区，可按照当地市场价格向周边地区棉农收购籽棉，原料供应较有保障。 籽棉采购由棉农向轧花厂自行交售，采购价格由公司成立的新疆生产建设兵团第 四师棉花管理小组统一管理。棉麻公司下属轧花厂及外部轧花厂向棉农采购棉花 后，统一加工后由棉麻公司统一销售，终端供应上均为棉农，按照现货现款的形 式向农户采购棉花。 （3）糖业销售 发行人糖业销售是通过下属子公司新疆绿华糖业有限责任公司经营，绿华糖 业主营白砂糖、甜菜颗粒粕加工。采购方面，绿华糖业以新疆生产建设兵团第四 师61团至70团10个团场为主要原料种植基地，并在霍城县、伊宁县、察布查尔县 发展了约4万余亩的原料种植面积。绿华糖业从各团场的甜菜采购量一般占到甜 菜采购总量的2/3以上，剩余约1/3的甜菜收购量为当地农民种植量。公司原材料 采购结算采取采购-验收-申请-审批-付款的模式。受甜菜种植面积减少、农民劳 动力成本不断上升等因素影响，近年来全国甜菜价格明显上升，直接推高绿华糖 业采购价格。未来由于区域内甜菜加工能力大于种植总量可能引起甜菜价格上涨， 加之甜菜含糖量呈下降趋势导致采购量增加，绿华糖业将面临较大的成本压力。 （4）香料销售 发行人香料销售是通过下属子公司新疆伊帕尔汗香料股份有限公司经营，伊 帕尔汗香料公司主营薰衣草香精油香料产品，产品涉及美容、保健、香薰、理疗、 家居饰品、饮品、礼品等诸多领域，该公司开发出6大类150多种薰衣草系列产品， “伊帕尔汗”薰衣草精油为新疆知名品牌。 4、宾馆餐饮服务 发行人宾馆餐饮服务由下属 3 家酒店经营，分别为新疆伊犁大酒店（有限责 任公司）、乌鲁木齐亚馨商贸有限责任公司、新疆伊犁花城宾馆有限责任公司。 新疆伊犁大酒店（有限责任公司）位于乌鲁木齐市长江路，地处乌市商贸物 流中心，是一家四星级涉外旅游饭店，经营面积 16,000.00 平方米，共有各类客 房 214 间，餐位 500 余个。 新疆伊犁花城宾馆有限责任公司位于新疆伊宁市军垦路新疆生产建设兵团 第四师师部旁，是新疆生产建设兵团第四师各项接待及工作会议的指定酒店，经 营面积 12,000 平方米，共有各类客房 208 间。 5、白酒板块 新疆伊力特实业股份有限公司（简称“伊力特股份”）是该公司白酒业务的 主要运营主体。伊力特股份主要从事“伊力”牌系列白酒生产和销售业务，是新 疆区域龙头白酒企业。“伊力”牌系列白酒被誉为“新疆第一酒”，“伊力”商 标为“中国驰名商标”，在新疆地区及国内市场具有一定的品牌知名度。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、营业收入构成情况 2018 年 1-6 月和 2019 年 1-6 月公司营业收入明细 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比变动 数值 占比 数值 占比 1．主营业务小计 550,491.31 99.77% 434,638.65 99.68% 26.65% 电力 69,850.70 12.66% 69,799.22 16.01% 0.07% 建筑 208,822.75 37.85% 103,078.63 23.64% 102.59% 农业 125,129.64 22.68% 127,229.33 29.18% -1.65% 酒类 95,424.93 17.30% 99,556.79 22.83% -4.15% 酒店服务 3,145.17 0.57% 2,723.76 0.62% 15.47% 交通运输 8,615.87 1.56% 3,741.42 0.86% 130.28% 化工产品 38,092.88 6.90% 26,972.02 6.19% 41.23% 担保 150.33 0.03% 179.66 0.04% -16.33% 其他 1,259.05 0.23% 1,357.81 0.31% -7.27% 2．其他业务小计 1,243.62 0.23% 1,402.13 0.32% -11.31% 其他 1,243.62 0.23% 1,127.88 0.26% 10.26% 租赁收入 - 0.00% 274.26 0.06% -100% 合计 551,734.93 100.00% 436,040.78 100.00% 26.53% 2、营业成本构成情况 2018 年 1-6 月和 2019 年 1-6 月公司营业成本明细 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比变动 数值 占比 数值 占比 1．主营业务小计 461,659.91 99.88% 359,180.36 99.85% 28.53% 电力 59,410.55 12.85% 64,927.60 18.05% -8.50% 建筑 197,611.01 42.75% 98,318.60 27.33% 100.99% 农业 114,400.89 24.75% 118,348.47 32.90% -3.34% 酒类 46,955.61 10.16% 51,476.74 14.31% -8.78% 酒店服务 1,231.12 0.27% 523.85 0.15% 135.01% 交通运输 6,775.02 1.47% 3,333.12 0.93% 103.26% 化工产品 34,328.76 7.43% 22,255.25 6.19% 54.25% 担保 -43.68 -0.01% -3.28 0.00% -1233.74% 其他 990.62 0.21% - 0.00% 100.00% 2．其他业务小计 544.02 0.12% 526.48 0.15% 3.33% 其他 544.02 0.12% 523.49 0.15% 3.92% 租赁收入 - 0.00% 2.99 0.00% -100.00% 合计 462,203.93 100.00% 359,706.85 100.00% 28.49% （二）利润情况 2018 年 1-6 月和 2019 年 1-6 月公司利润情况明细 单位：万元 项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动幅度 变动超过 30%原因 营业收入 551,734.93 436,040.78 26.53% 变动较大主要系“建筑 施工板块”（因项目需 提前完工以配合即将于 当地召开的全国性重大 会议，需加快施工进 度，确认收入增多）、 “化工产品”两大板块 的增长所致 营业成本 462,203.93 359,706.85 28.49% 变动较大主要系“建筑 施工板块”（因项目需 提前完工以配合即将于 当地召开的全国性重大 会议，需加快施工进 度，确认收入增多结转 成本增多）、“化工产 品”两大板块的增长所 致 税金及附加 14,986.54 13,700.68 9.39% - 销售费用 14,095.99 10,984.76 28.32% - 管理费用 13,969.51 12,428.34 12.40% - 财务费用 16,056.53 13,357.27 20.21% - 资产减值损失 -460.64 3,825.27 -112.04% 本期伊力特集团有资产 减值损失冲回，因而为 负 其他收益 671.30 187.90 257.27% 政府补助有所增加 投资收益 3,016.37 4,833.99 -37.60% 今年上半年银行理财规 模有所下降，加之去年 同期伊力特转让伊力特 现代物流公司取得的投 资收益形成偶发性处置 股权资产的投资收益， 因此降幅较大 营业利润 34,570.74 27,059.49 27.76% 得益于营收的增量大于 主营业务及营业外成本 费用的增量，加之资产 减值损失本期有冲回、 政府补贴其他收益有增 加，因此营业利润增量 约 7500 万，增幅约 28% 加：营业外收入 1,025.29 1,479.77 -30.71% 计入营业外的南岗投资 和南岗化工的政府补助 比去年同期少 652 万元 减：营业外支出 535.67 346.68 54.51% 伊力特股份今年上半年 形成了 300 万规模的捐 赠 利润总额 35,060.36 28,192.57 24.36% - 减：所得税费用 7,000.90 9,927.68 -29.48% 主要由于伊力特税前利 润下降，因此所得税费 用计提规模也有所下降 净利润 28,059.46 18,264.90 53.63% 由于营收的增量大于主 营业务及营业外成本费 用的增量，加之资产减 值损失本期有冲回、政 府补贴其他收益有增 加、所得税费用计提下 降，因此总体上净利润 增量约 9800 万，增幅 约 54% 归属于母公司的的 净利润 18,713.19 8,693.12 115.26% 由于 19 年上半年经营表 现较好且贡献规模较大 的并表子公司（如：可克 达拉城投利润增加 3800 万、南岗投资利润增加 （未完）  |