[中报]太原钢铁(集团)有限公司:19太钢01：太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告
太原钢铁（集团）有限公司 公司债券2019年半年度报告 二〇一九年八月 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 1 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 董事、监事、高级管理人员均对本年度报告内容不存在异议，且保证其真 实、准确、完整。 本公司半年度财务报告未经审计。 1 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 董事、监事、高级管理人员均对本年度报告内容不存在异议，且保证其真 实、准确、完整。 本公司半年度财务报告未经审计。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 2 重大风险提示 投资者在评价及购买本公司债券之前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读 募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至2019年6月30日，公司面临的风险因素与募集说明书中“风险因素” 章节没有重大变化。 2 重大风险提示 投资者在评价及购买本公司债券之前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读 募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至2019年6月30日，公司面临的风险因素与募集说明书中“风险因素” 章节没有重大变化。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 3 目录 3 目录 第一节公司及相关中介机构....................................................................................5 一、发行人.............................................................................................................5 二、债券受托管理人.............................................................................................6 三、会计师事务所.................................................................................................6 四、募集资金专项账户开户银行.........................................................................6 五、跟踪评级机构.................................................................................................7 第二节公司债券事项................................................................................................8 一、债券基本情况.................................................................................................8 二、募集资金使用情况.........................................................................................9 三、公司债券评级情况.........................................................................................9 四、增信机制、偿债计划及其他保障措施的变化及执行情况.........................9 五、债券持有人会议召开情况...........................................................................10 六、债券受托管理人履行职责情况...................................................................10 第三节财务和资产情况..........................................................................................11 一、会计政策、会计估计和会计差错更正情况...............................................11 二、最近一期及近一年的主要财务信息和财务指标.......................................11 三、主要资产及负债项目的变动情况...............................................................12 四、资产受限及其他优先偿付负债...................................................................13 五、其他债券/债务融资工具本息偿付情况.....................................................14 六、对外担保情况...............................................................................................14 七、金融机构授信情况.......................................................................................14 第四节业务和公司治理情况..................................................................................16 一、发行人业务情况...........................................................................................16 二、公司与主要客户往来违约情况...................................................................21 三、公司独立性说明...........................................................................................21 四、公司非经营性占款或资金拆借等情况.......................................................21 五、公司治理及内控情况...................................................................................21 第五节重大事项......................................................................................................22 一、重大事项.......................................................................................................22 二、其他重大事项...............................................................................................22 第六节财务报告......................................................................................................24 第七节备查文件......................................................................................................25 一、备查文件列表...............................................................................................25 二、查阅方式.......................................................................................................25 太原钢铁（集团）有限公司公司债券 2019年半年度报告 释义 除非特别提示，本年度报告的下列词语含义如下： 发行人/公司/本公司/太钢集 团 指太原钢铁（集团）有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会 证券业协会指中国证券业协会 交易所/深交所指深圳证券交易所 登记结算机构/登记机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 牵头主承销商、债券受托管理 人、中信建投证券 指中信建投证券股份有限公司 联席主承销商指中信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司 监管银行指 兴业银行股份有限公司太原分行、中国银行股份 有限公司山西省分行 发行人律师、律师指北京市君泽君律师事务所 募集说明书指 太原钢铁（集团）有限公司 2019年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书 《受托管理协议》指 《太原钢铁（集团）有限公司 2019年面向合格 投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》 投资人、持有人指 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、 继承等合法途径取得并持有本次债券的主体 董事会指太原钢铁（集团）有限公司董事会 监事会指太原钢铁（集团）有限公司监事会 公司章程指《太原钢铁（集团）有限公司章程》 工作日指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不 包括法定假日或休息日） 交易日指 按照证券转让交易场所规定、惯例执行的可交易 的日期 报告期指指 2019年 1-6月 元、万元、亿元指如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 4 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 5 第一节公司及相关中介机构 一、发行人 1、公司名称 中文名称：太原钢铁（集团）有限公司 中文简称：太钢集团 英文名称：Taiyuan Iron & Steel (Group) Co., Ltd. 英文简称：TISCO 2、法定代表人 姓名：高祥明 3、信息披露事务负责人 姓名：张晓东 联系地址：山西省太原市尖草坪2号 电话：0351-2136208 传真：0351-2136201 电子信箱：zhangxd@tisco.com.cn 邮政编码：030003 4、公司联系方式 注册地址：山西省太原市尖草坪2号 办公地址：山西省太原市尖草坪2号 邮政编码：030003 公司网址：www.tisco.com.cn 公司电子邮箱：changxing@tisco.com.cn 5、半年度报告查询地址 5 第一节公司及相关中介机构 一、发行人 1、公司名称 中文名称：太原钢铁（集团）有限公司 中文简称：太钢集团 英文名称：Taiyuan Iron & Steel (Group) Co., Ltd. 英文简称：TISCO 2、法定代表人 姓名：高祥明 3、信息披露事务负责人 姓名：张晓东 联系地址：山西省太原市尖草坪2号 电话：0351-2136208 传真：0351-2136201 电子信箱：zhangxd@tisco.com.cn 邮政编码：030003 4、公司联系方式 注册地址：山西省太原市尖草坪2号 办公地址：山西省太原市尖草坪2号 邮政编码：030003 公司网址：www.tisco.com.cn 公司电子邮箱：changxing@tisco.com.cn 5、半年度报告查询地址 查询网址：www.szse.cn等指定网站 备置地：投资者可至本公司查阅公司债券半年度报告，或访问相应网站进行 查阅 6、报告期内控股股东、实际控制人变动情况 报告期内发行人控股股东及实际控制人未发生变动，发行人控股股东为山西 省国有资本投资运营有限公司，实际控制人为山西省人民政府国有资产监督管理 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 6 委员会。 7、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况 报告期内，公司董事、监事及高级管理人员与“19太钢01”和“19太钢02” 公司债券募集说明书披露情况相比未发生变动。 二、债券受托管理人 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：黎铭、刘一鉴 办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层 联系电话：010-85130921 传真：010-65608445 邮政编码：100010 三、会计师事务所 本公司半年度财务报告未经审计。 四、募集资金专项账户开户银行 1、名称：兴业银行股份有限公司太原分行 住所：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦A座 负责人：焦晓明 联系人：陈晶刚 办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦A座 联系电话：0351-5277197 2、名称：中国银行股份有限公司山西省分行 住所：山西省太原市小店区平阳路186号 负责人：刘旭伟 联系人：杨欣 办公地址：山西省太原市小店区平阳路186号 联系电话：0351-8266690 6 委员会。 7、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况 报告期内，公司董事、监事及高级管理人员与“19太钢01”和“19太钢02” 公司债券募集说明书披露情况相比未发生变动。 二、债券受托管理人 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：黎铭、刘一鉴 办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层 联系电话：010-85130921 传真：010-65608445 邮政编码：100010 三、会计师事务所 本公司半年度财务报告未经审计。 四、募集资金专项账户开户银行 1、名称：兴业银行股份有限公司太原分行 住所：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦A座 负责人：焦晓明 联系人：陈晶刚 办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦A座 联系电话：0351-5277197 2、名称：中国银行股份有限公司山西省分行 住所：山西省太原市小店区平阳路186号 负责人：刘旭伟 联系人：杨欣 办公地址：山西省太原市小店区平阳路186号 联系电话：0351-8266690 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 7 五、跟踪评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C区113室 法定代表人：闫衍 联系人：胡培 联系电话：18771082787 截至报告期末，经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等 级为AAA，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的信用等级为AAA，报告期 内不需要进行跟踪评级。 7 五、跟踪评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C区113室 法定代表人：闫衍 联系人：胡培 联系电话：18771082787 截至报告期末，经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等 级为AAA，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的信用等级为AAA，报告期 内不需要进行跟踪评级。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 8 第二节公司债券事项 截至2019年6月末，本公司发行并在证券交易所、全国中小企业股份转让 系统上市或转让，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司 债券相关情况如下： 一、债券基本情况 （一）19太钢01 1、债券名称：太原钢铁（集团）有限公司2019年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（品种一） 2、债券简称：19太钢01 3、债券代码：112947.SZ 4、发行首日：2019年8月12日 5、到期日：2022年8月13日 6、债券余额：5亿元 7、债券期限：3年 8、票面利率：3.50% 9、还本付息方式：每年付息一次，固定利率，到期一次还本，最后一期利 息随本金的兑付一起支付 10、上市交易场所：深圳证券交易所 11、投资者适当性安排：本期债券向具备相应的风险识别和承担能力，知悉 并自行承担公司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管理办法》相关 规定的合格投资者公开发行 12、付息兑付情况：本期债券于报告期内不存在未付息、兑付情况 13、报告期内调整票面利率选择权、投资者回售选择权、发行人赎回选择权、 可交换债权中的交换选择权及其他特殊条款的触发及执行情况：不适用 （二）19太钢02 1、债券名称：太原钢铁（集团）有限公司2019年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（品种二） 2、债券简称：19太钢02 3、债券代码：112948.SZ 8 第二节公司债券事项 截至2019年6月末，本公司发行并在证券交易所、全国中小企业股份转让 系统上市或转让，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司 债券相关情况如下： 一、债券基本情况 （一）19太钢01 1、债券名称：太原钢铁（集团）有限公司2019年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（品种一） 2、债券简称：19太钢01 3、债券代码：112947.SZ 4、发行首日：2019年8月12日 5、到期日：2022年8月13日 6、债券余额：5亿元 7、债券期限：3年 8、票面利率：3.50% 9、还本付息方式：每年付息一次，固定利率，到期一次还本，最后一期利 息随本金的兑付一起支付 10、上市交易场所：深圳证券交易所 11、投资者适当性安排：本期债券向具备相应的风险识别和承担能力，知悉 并自行承担公司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管理办法》相关 规定的合格投资者公开发行 12、付息兑付情况：本期债券于报告期内不存在未付息、兑付情况 13、报告期内调整票面利率选择权、投资者回售选择权、发行人赎回选择权、 可交换债权中的交换选择权及其他特殊条款的触发及执行情况：不适用 （二）19太钢02 1、债券名称：太原钢铁（集团）有限公司2019年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（品种二） 2、债券简称：19太钢02 3、债券代码：112948.SZ 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 9 4、发行首日：2019年8月12日 5、到期日：2024年8月13日 6、债券余额：10亿元 7、债券期限：5年 8、票面利率：3.88% 9、还本付息方式：每年付息一次，固定利率，到期一次还本，最后一期利 息随本金的兑付一起支付 10、上市交易场所：深圳证券交易所 11、投资者适当性安排：本期债券向具备相应的风险识别和承担能力，知悉 并自行承担公司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管理办法》相关 规定的合格投资者公开发行 12、付息兑付情况：本期债券于报告期内不存在未付息、兑付情况 13、报告期内调整票面利率选择权、投资者回售选择权、发行人赎回选择权、 可交换债权中的交换选择权及其他特殊条款的触发及执行情况：不适用 二、募集资金使用情况 截至2019年8月30日，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的募集资 金已使用完毕，用途均与募集说明书中约定的使用计划一致。公司募集资金专项 账户运行规范，各次资金提取前均履行了公司财务制度规定的审批程序。 三、公司债券评级情况 “19太钢01”和“19太钢02”公司债券经中诚信证券评估有限公司评估债 券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。评级标识所 代表的含义：该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境影响， 违约风险极低；该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环 境影响，违约风险极低。 四、增信机制、偿债计划及其他保障措施的变化及执行情况 1、增信机制 “19太钢01”、“19太钢02”均为无担保公司债券 2、偿债计划及其他保障措施 报告期内，发行人发行的公司债券的偿债计划及其他保障措施与“19太钢 9 4、发行首日：2019年8月12日 5、到期日：2024年8月13日 6、债券余额：10亿元 7、债券期限：5年 8、票面利率：3.88% 9、还本付息方式：每年付息一次，固定利率，到期一次还本，最后一期利 息随本金的兑付一起支付 10、上市交易场所：深圳证券交易所 11、投资者适当性安排：本期债券向具备相应的风险识别和承担能力，知悉 并自行承担公司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管理办法》相关 规定的合格投资者公开发行 12、付息兑付情况：本期债券于报告期内不存在未付息、兑付情况 13、报告期内调整票面利率选择权、投资者回售选择权、发行人赎回选择权、 可交换债权中的交换选择权及其他特殊条款的触发及执行情况：不适用 二、募集资金使用情况 截至2019年8月30日，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的募集资 金已使用完毕，用途均与募集说明书中约定的使用计划一致。公司募集资金专项 账户运行规范，各次资金提取前均履行了公司财务制度规定的审批程序。 三、公司债券评级情况 “19太钢01”和“19太钢02”公司债券经中诚信证券评估有限公司评估债 券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。评级标识所 代表的含义：该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境影响， 违约风险极低；该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环 境影响，违约风险极低。 四、增信机制、偿债计划及其他保障措施的变化及执行情况 1、增信机制 “19太钢01”、“19太钢02”均为无担保公司债券 2、偿债计划及其他保障措施 报告期内，发行人发行的公司债券的偿债计划及其他保障措施与“19太钢 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 10 01”和“19太钢02”公司债券募集说明书中披露的内容一致，未发生变更，且 均得到有效执行。 3、偿债专项账户还本付息资金使用情况 发行人指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿 付，并进行专项管理。报告期内，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券未到 还本付息日。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，发行人未召开债券持有人会议。 六、债券受托管理人履行职责情况 中信建投证券股份有限公司作为“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的 债券受托管理人，在报告期内严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、 《募集说明书》和《债券受托管理协议》的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债 券募集说明书中所约定义务，行使了债券受托管理人职责。 10 01”和“19太钢02”公司债券募集说明书中披露的内容一致，未发生变更，且 均得到有效执行。 3、偿债专项账户还本付息资金使用情况 发行人指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿 付，并进行专项管理。报告期内，“19太钢01”和“19太钢02”公司债券未到 还本付息日。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，发行人未召开债券持有人会议。 六、债券受托管理人履行职责情况 中信建投证券股份有限公司作为“19太钢01”和“19太钢02”公司债券的 债券受托管理人，在报告期内严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、 《募集说明书》和《债券受托管理协议》的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债 券募集说明书中所约定义务，行使了债券受托管理人职责。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券 2019年半年度报告 第三节财务和资产情况 除特殊说明外，本节引用的财务数据均分别源于发行人 2018年审计报告和 未经审计的 2019年半年度财务报表，且均为合并口径。 一、会计政策、会计估计和会计差错更正情况 报告期内无会计政策和会计估计变更以及差错更正。 二、主要财务信息和财务指标 （一）主要财务信息 单位：万元 财务指标 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日变动 总资产 12,749,847.37 12,810,611.35 -0.47% 归属母公司股东净资产 3,818,996.29 3,633,204.11 5.11% 全部债务 5,899,397.49 6,092,944.15 -3.18% 期末现金及现金等价物余额 779,785.87 450,685.29 73.02% 财务指标 2019年 1-6月 2018年 1-6月变动 营业总收入 3,947,821.06 3,876,729.95 1.83% 净利润 166,397.30 266,587.90 -37.58% 归属母公司股东净利润 114,907.78 163,485.02 -29.71% 息税折摊前利润（ EBITDA） 541,547.04 710,427.33 -23.77% 经营活动产生现金流量净额 326,009.77 358,407.24 -9.04% 投资活动产生现金流量净额 38,791.29 -138,673.88 - 筹资活动产生现金流量净额 -197,015.18 -614,317.23 - 1、2019年上半年，公司净利润下降 37.58%，主要原因是， 2019年上半年 钢铁新增产能释放加快，上游原材料价格上涨，钢材价格震荡下跌，钢企利润整 体出现下滑； 2、2019年上半年，公司期末现金及现金等价物余额增长 73.02%，主要原因 是公司经营活动产生的现金流量仍然保持大幅净流入的态势和公司投资活动产 生现金流量净额报告期内由负转正。 11 太原钢铁（集团）有限公司公司债券 2019年半年度报告 （二）主要财务指标 财务指标 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日增减变动 流动比率 0.62 0.56 11.34% 速动比率 0.40 0.37 9.47% 资产负债率 58.00% 59.75% -2.93% 财务指标 2019年 1-6月 2018年 1-6月增减变动 EBITDA利息保障倍数 4.72 5.71 -17.32% 贷款偿还率 100.00% 100.00% - 利息偿付率 100.00% 100.00% - 注： 1、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出 +折旧+无形资产摊销 +长期待摊费用 摊销 2、EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出） 3、贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 4、利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息 三、主要资产及负债项目的变动情况 （一）主要资产项目 单位：万元 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日变动 货币资金 847,371.66 666,091.01 27.22% 应收票据 207,804.16 364,715.44 -43.02% 应收账款 205,554.01 171,789.90 19.65% 预付账款 59,097.38 30,345.71 94.75% 其他应收款 157,236.90 138,438.09 13.58% 存货 1,071,929.16 1,046,503.13 2.43% 其他流动资产 386,108.62 476,552.37 -18.98% 可供出售金融资产 679,926.47 605,861.38 12.22% 持有至到期投资 176,532.48 149,313.33 18.23% 长期股权投资 370,271.11 359,120.84 3.10% 固定资产净额 6,167,650.05 6,367,245.59 -3.13% 无形资产 1,454,369.13 1,470,538.03 -1.10% 在建工程 182,575.92 137,724.88 32.57% 其他非流动资产 261,020.80 261,652.13 -0.24% 1、截至报告期末，公司应收票据下降 43.02%，主要原因是报告期公司票据 背书导致在手票据减少； 12 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 13 2、截至报告期末，公司预付账款增长94.75%，主要原因是报告期公司预付 原料款增加； 3、截至报告期末，在建工程增长32.57%，主要原因是报告期公司技改及环 保工程项目投资增加。 （二）主要负债项目 单位：万元 主要负债项目2019年6月30日2018年12月31日变动 短期借款2,180,130.87 1,768,103.46 23.30% 应付票据525,646.96 690,109.54 -23.83% 应付账款587,579.88 598,845.87 -1.88% 预收账款239,520.41 262,355.23 -8.70% 其他应付款341,493.69 340,350.73 0.34% 一年内到期的非流动负债854,213.88 1,609,101.77 -46.91% 长期借款2,339,405.78 2,025,629.38 15.49% 长期应付款78,300.41 77,709.21 0.76% 截至报告期末，公司一年内到期的非流动负债下降46.91%，主要原因是公 司偿还了到期的借款。 四、资产受限及其他优先偿付负债 （一）资产受限情况 截至报告期末，公司主要资产所有权和使用权受到限制的资产合计 90,019.32万元，具体情况如下： 截至2019年6月末公司所有权或使用权受限制的资产情况 单位：万元 项目账面价值受限原因 货币资金67,586.70银承保证金、期货保证金、保函保证金 应收票据1,500.00开具银行承兑汇票质押 固定资产20,932.62售后回租固定资产 合计90,019.32（二）其他优先偿付负债 除上述受限资产对应的债务外，截至报告期末，本公司不存在其他具有可对 抗第三人的优先偿付负债。 13 2、截至报告期末，公司预付账款增长94.75%，主要原因是报告期公司预付 原料款增加； 3、截至报告期末，在建工程增长32.57%，主要原因是报告期公司技改及环 保工程项目投资增加。 （二）主要负债项目 单位：万元 主要负债项目2019年6月30日2018年12月31日变动 短期借款2,180,130.87 1,768,103.46 23.30% 应付票据525,646.96 690,109.54 -23.83% 应付账款587,579.88 598,845.87 -1.88% 预收账款239,520.41 262,355.23 -8.70% 其他应付款341,493.69 340,350.73 0.34% 一年内到期的非流动负债854,213.88 1,609,101.77 -46.91% 长期借款2,339,405.78 2,025,629.38 15.49% 长期应付款78,300.41 77,709.21 0.76% 截至报告期末，公司一年内到期的非流动负债下降46.91%，主要原因是公 司偿还了到期的借款。 四、资产受限及其他优先偿付负债 （一）资产受限情况 截至报告期末，公司主要资产所有权和使用权受到限制的资产合计 90,019.32万元，具体情况如下： 截至2019年6月末公司所有权或使用权受限制的资产情况 单位：万元 项目账面价值受限原因 货币资金67,586.70银承保证金、期货保证金、保函保证金 应收票据1,500.00开具银行承兑汇票质押 固定资产20,932.62售后回租固定资产 合计90,019.32（二）其他优先偿付负债 除上述受限资产对应的债务外，截至报告期末，本公司不存在其他具有可对 抗第三人的优先偿付负债。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 14 五、其他债券/债务融资工具本息偿付情况 报告期内，公司均按时完成其他发行的债券和债务融资工具的付息和兑付， 不存在违约或延迟支付本息的情况。 截至本报告披露之日，公司其他发行的债券和债务融资工具存续情况如下： 序号债券简称发行日到期日利率（%）发行规模（亿元）偿还情况 六、对外担保情况 截至2019年6月末，发行人对外担保明细如下，全部为对关联方的担保。 公司报告期对外担保的变动情况为-2,968.00万元（不包含汇率变动）。 截至2019年6月末公司对外担保明细 单位：万元 担保对象担保 方式 担保 种类 反担保 方式 担保 余额 担保对象 现状名称企业性质 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无93,000正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无47,565正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无980正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无73,500正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,400正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无4,000正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,000正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,000正常经营 中国铌业投资控股有限公司国有参股连带保证贷款担保无$16116.67正常经营 1 19太不锈MTN001 2019-07-26 2022-07-26 3.70 15按时还本付息 2 19太钢MTN002 2019-04-11 2022-04-15 4.19 15按时还本付息 3 19太钢SCP001 2019-03-11 2019-12-08 3.20 10按时还本付息 4 19太钢MTN001 2019-02-25 2022-02-27 3.98 20按时还本付息 5 18太钢MTN003 2018-11-01 2021-11-05 4.39 20按时还本付息 6 18太钢MTN002 2018-04-26 2021-05-02 4.97 10按时还本付息 7 18太钢MTN001 2018-03-05 2021-03-07 5.45 20按时还本付息 8 18太不锈MTN001 2018-08-08 2021-08-10 4.17 20按时还本付息 合计130 七、金融机构授信情况 公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关 系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至2019年6月30日，公司 14 五、其他债券/债务融资工具本息偿付情况 报告期内，公司均按时完成其他发行的债券和债务融资工具的付息和兑付， 不存在违约或延迟支付本息的情况。 截至本报告披露之日，公司其他发行的债券和债务融资工具存续情况如下： 序号债券简称发行日到期日利率（%）发行规模（亿元）偿还情况 六、对外担保情况 截至2019年6月末，发行人对外担保明细如下，全部为对关联方的担保。 公司报告期对外担保的变动情况为-2,968.00万元（不包含汇率变动）。 截至2019年6月末公司对外担保明细 单位：万元 担保对象担保 方式 担保 种类 反担保 方式 担保 余额 担保对象 现状名称企业性质 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无93,000正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无47,565正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无980正常经营 山西晋煤太钢能源有限责任公司国有控股连带保证贷款担保无73,500正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,400正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无4,000正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,000正常经营 太原太钢大明金属制品有限公司国有参股连带保证贷款担保无2,000正常经营 中国铌业投资控股有限公司国有参股连带保证贷款担保无$16116.67正常经营 1 19太不锈MTN001 2019-07-26 2022-07-26 3.70 15按时还本付息 2 19太钢MTN002 2019-04-11 2022-04-15 4.19 15按时还本付息 3 19太钢SCP001 2019-03-11 2019-12-08 3.20 10按时还本付息 4 19太钢MTN001 2019-02-25 2022-02-27 3.98 20按时还本付息 5 18太钢MTN003 2018-11-01 2021-11-05 4.39 20按时还本付息 6 18太钢MTN002 2018-04-26 2021-05-02 4.97 10按时还本付息 7 18太钢MTN001 2018-03-05 2021-03-07 5.45 20按时还本付息 8 18太不锈MTN001 2018-08-08 2021-08-10 4.17 20按时还本付息 合计130 七、金融机构授信情况 公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关 系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至2019年6月30日，公司 太原钢铁（集团）有限公司公司债券 2019年半年度报告 合并口径获得金融机构授信额度为 1,283.02亿元，已使用授信金额483.27亿元， 未使用金融机构授信余额 799.75亿元。 截至2019年6月30日，公司合并口径获得金融机构授信及已使用授信额度明 细如下： 截至 2019年 6月末公司获得金融机构授信明细 单位：万元 银行授信额度已使用授信余额 工商银行 1,995,000 965,630 1,029,370 中国银行 3,032,928 1,107,364 1,925,564 开发银行 250,000 -250,000 建设银行 1,000,000 232,000 768,000 交通银行 420,000 69,892 350,108 浦发银行 500,000 145,500 354,500 进出口银行 497,745 497,745 - 农业银行 1,162,890 749,573 413,317 民生银行 960,000 88,193 871,807 光大银行 230,000 89,512 140,488 招商银行 250,000 180,000 70,000 中信银行 170,000 -170,000 兴业银行 876,000 309,700 566,300 晋商银行 40,000 -40,000 邮储银行 330,000 180,000 150,000 平安银行 250,000 -250,000 汇丰银行 47,500 -47,500 广发银行 190,000 -190,000 昆仑银行 20,000 -20,000 华夏银行 200,000 20,273 179,727 浙商银行 200,000 25,000 175,000 晋城银行 10,000 -10,000 天保租赁 20,000 5,000 15,000 日元贷款 78,132 67,347 10,785 保险资金市场 100,000 100,000 - 总计 12,830,194 4,832,729 7,997,465 报告期内，公司取得的各项银行借款不存在违约或延迟支付本息的情况。 15 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 16 第四节业务和公司治理情况 一、发行人业务情况 （一）主要经营业务 发行人的经营范围是：冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、生铁、 轧辊、铁合金、焦化产品、耐火材料、矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材料、 建筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件；技术服务；道路货物运输；建 筑工程、建设工程，工程设计、施工；食品经营、住宿服务，餐饮宾馆等服务业； 承包本行业境外工程和境内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件的进出口； 对外派遣本行业工程生产及服务的劳务人员；（国家实行专项审批的项目除外） 对采矿业、制造业、建筑业、房地产、技术服务和地质勘查业、交通运输仓储业、 电力、燃气及水的生产和供应业、信息传输计算机软件的投资。 公司是集铁矿山采掘和钢铁生产、加工、配送、贸易为一体的特大型钢铁联 合企业，也是全球不锈钢行业的领军企业，具备年产1,260万吨粗钢（其中不锈 钢450万吨）的能力。目前，公司已形成了以不锈钢、冷轧硅钢、高强韧系列钢 材为主的高效节能长寿型产品集群，重点产品批量进入石油、化工、造船、集装 箱、铁路、汽车、城市轻轨、大型电站、“神舟”系列飞船等重点领域和新兴行业。 公司实现了技术装备大型化、现代化、集约化，具有生产流程短、效率高、质量 优、成本低、节能环保等优势。公司硅钢冷连轧、不锈钢冷连轧、高速铁路用钢 技术改造等重点项目达产达效、稳定运行，装备水平持续提升。公司加快推进棒 线材、中板机组智能化升级改造，推进高端冷轧取向硅钢项目，对产线进一步填 平补齐，实现全流程装备最优。 近年来，公司致力于产业链上下游延伸发展及多元化发展思路，积极推动公 司由单一依赖于钢铁产品制造向依托钢铁主业、综合拓展新材料、现代金融、医 疗健康、工程技术、国际贸易等领域多元化经营转变，力求打造起点高、成长快、 前景好的新增长极，实现“做强主业、多元发展、延伸发展、绿色发展、和谐发 展”，致力于建设全球最具竞争力的不锈钢企业，成为国际一流的大型企业集团。 2019年上半年，我国经济保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。钢材市 场处于钢材需求旺季，粗钢产量保持增长，整体运行相对平稳，同时经济运行中 面临中美贸易摩擦、进口铁矿石等原材料价格波动等外部压力。面对复杂多变的 16 第四节业务和公司治理情况 一、发行人业务情况 （一）主要经营业务 发行人的经营范围是：冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、生铁、 轧辊、铁合金、焦化产品、耐火材料、矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材料、 建筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件；技术服务；道路货物运输；建 筑工程、建设工程，工程设计、施工；食品经营、住宿服务，餐饮宾馆等服务业； 承包本行业境外工程和境内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件的进出口； 对外派遣本行业工程生产及服务的劳务人员；（国家实行专项审批的项目除外） 对采矿业、制造业、建筑业、房地产、技术服务和地质勘查业、交通运输仓储业、 电力、燃气及水的生产和供应业、信息传输计算机软件的投资。 公司是集铁矿山采掘和钢铁生产、加工、配送、贸易为一体的特大型钢铁联 合企业，也是全球不锈钢行业的领军企业，具备年产1,260万吨粗钢（其中不锈 钢450万吨）的能力。目前，公司已形成了以不锈钢、冷轧硅钢、高强韧系列钢 材为主的高效节能长寿型产品集群，重点产品批量进入石油、化工、造船、集装 箱、铁路、汽车、城市轻轨、大型电站、“神舟”系列飞船等重点领域和新兴行业。 公司实现了技术装备大型化、现代化、集约化，具有生产流程短、效率高、质量 优、成本低、节能环保等优势。公司硅钢冷连轧、不锈钢冷连轧、高速铁路用钢 技术改造等重点项目达产达效、稳定运行，装备水平持续提升。公司加快推进棒 线材、中板机组智能化升级改造，推进高端冷轧取向硅钢项目，对产线进一步填 平补齐，实现全流程装备最优。 近年来，公司致力于产业链上下游延伸发展及多元化发展思路，积极推动公 司由单一依赖于钢铁产品制造向依托钢铁主业、综合拓展新材料、现代金融、医 疗健康、工程技术、国际贸易等领域多元化经营转变，力求打造起点高、成长快、 前景好的新增长极，实现“做强主业、多元发展、延伸发展、绿色发展、和谐发 展”，致力于建设全球最具竞争力的不锈钢企业，成为国际一流的大型企业集团。 2019年上半年，我国经济保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。钢材市 场处于钢材需求旺季，粗钢产量保持增长，整体运行相对平稳，同时经济运行中 面临中美贸易摩擦、进口铁矿石等原材料价格波动等外部压力。面对复杂多变的 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 17 市场形势，太钢积极采取各种措施，全面完成时间过半、任务过半的经营目标。 截至报告期末，公司资产总额为1,274.98亿元，负债总额为739.47亿元， 净资产为535.52亿元，资产负债率为58.00%；报告期内公司实现营业收入为 393.50亿元，实现利润总额为18.86亿元，实现净利润为16.64亿元。 发行人营业收入情况 单位：亿元 项目 2019年1-6月2018年1-6月 发行人营业成本情况 单位：亿元 发行人营业毛利润构成情况 单位：亿元 金额占比金额占比 不锈钢209.05 53.13% 227.71 58.91% 普通钢92.32 23.46% 105.94 27.41% 钢柸26.69 6.78% 18.23 4.72% 非钢板块65.44 16.63% 34.68 8.97% 合计393.5 100% 386.56 100.00% 项目 2019年1-6月2018年1-6月 金额占比金额占比 不锈钢184.88 56.47% 180.17 60.13% 普通钢78.86 24.09% 84.63 28.24% 钢柸23.31 7.12% 15.12 5.05% 非钢板块40.33 12.32% 19.73 6.59% 合计327.38 100.00% 299.65 100.00% 项目 2019年1-6月2018年1-6月 金额占比金额占比 不锈钢24.17 36.55% 47.55 54.71% 普通钢13.46 20.36% 21.31 24.52% 钢柸3.38 5.11% 3.11 3.58% 非钢板块25.11 37.98% 14.94 17.19% 合计66.12 100.00% 86.91 100.00% 17 市场形势，太钢积极采取各种措施，全面完成时间过半、任务过半的经营目标。 截至报告期末，公司资产总额为1,274.98亿元，负债总额为739.47亿元， 净资产为535.52亿元，资产负债率为58.00%；报告期内公司实现营业收入为 393.50亿元，实现利润总额为18.86亿元，实现净利润为16.64亿元。 发行人营业收入情况 单位：亿元 项目 2019年1-6月2018年1-6月 发行人营业成本情况 单位：亿元 发行人营业毛利润构成情况 单位：亿元 金额占比金额占比 不锈钢209.05 53.13% 227.71 58.91% 普通钢92.32 23.46% 105.94 27.41% 钢柸26.69 6.78% 18.23 4.72% 非钢板块65.44 16.63% 34.68 8.97% 合计393.5 100% 386.56 100.00% 项目 2019年1-6月2018年1-6月 金额占比金额占比 不锈钢184.88 56.47% 180.17 60.13% 普通钢78.86 24.09% 84.63 28.24% 钢柸23.31 7.12% 15.12 5.05% 非钢板块40.33 12.32% 19.73 6.59% 合计327.38 100.00% 299.65 100.00% 项目 2019年1-6月2018年1-6月 金额占比金额占比 不锈钢24.17 36.55% 47.55 54.71% 普通钢13.46 20.36% 21.31 24.52% 钢柸3.38 5.11% 3.11 3.58% 非钢板块25.11 37.98% 14.94 17.19% 合计66.12 100.00% 86.91 100.00% 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 18 发行人主要业务板块毛利率情况 单位：% 项目2019年1-6月2018年1-6月 发行人经营总体情况 单位：亿元 项目2019年1-6月2018年1-6月变动 营业收入393.50 386.56 1.80% 营业成本327.38 299.65 9.25% 营业税金及附加4.06 4.56 -10.96% 销售费用9.32 9.15 1.86% 管理费用10.67 9.88 8.00% 财务费用12.12 13.15 -7.83% 经营活动现金流量净额32.60 35.84 -9.04% 不锈钢11.56% 20.88% 普通钢14.58% 20.12% 钢柸12.66% 17.06% 非钢板块38.37% 43.09% 合计16.80% 22.48% 报告期内，发行人主要经营业务情况同比未发生较大变动。 （二）投资状况 2019年1-6月，公司不存在投资额超过公司上年度末经审计净资产20%的 重大投资情况。 （三）公司未来发展战略 “十三五”期间，太钢集团将在“做强主业、延伸发展、多元发展、绿色发展、 和谐发展”五个方面提升核心竞争力，全面推动太钢实现可持续发展。 1、钢铁主业 保持现有钢铁产能不变，通过产品结构优化，内部挖潜增效，在新形势下， 保证企业盈利能力，持续提升企业在行业内竞争力，实现不锈钢、冷轧硅钢产品 18 发行人主要业务板块毛利率情况 单位：% 项目2019年1-6月2018年1-6月 发行人经营总体情况 单位：亿元 项目2019年1-6月2018年1-6月变动 营业收入393.50 386.56 1.80% 营业成本327.38 299.65 9.25% 营业税金及附加4.06 4.56 -10.96% 销售费用9.32 9.15 1.86% 管理费用10.67 9.88 8.00% 财务费用12.12 13.15 -7.83% 经营活动现金流量净额32.60 35.84 -9.04% 不锈钢11.56% 20.88% 普通钢14.58% 20.12% 钢柸12.66% 17.06% 非钢板块38.37% 43.09% 合计16.80% 22.48% 报告期内，发行人主要经营业务情况同比未发生较大变动。 （二）投资状况 2019年1-6月，公司不存在投资额超过公司上年度末经审计净资产20%的 重大投资情况。 （三）公司未来发展战略 “十三五”期间，太钢集团将在“做强主业、延伸发展、多元发展、绿色发展、 和谐发展”五个方面提升核心竞争力，全面推动太钢实现可持续发展。 1、钢铁主业 保持现有钢铁产能不变，通过产品结构优化，内部挖潜增效，在新形势下， 保证企业盈利能力，持续提升企业在行业内竞争力，实现不锈钢、冷轧硅钢产品 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 19 技术的全球领先。 （1）继续推进由常规产品和同质化产品向特色产品和高端化产品的转变。 维持粗钢产能1,260万吨（其中不锈钢产能450万吨）不变，提升铬不锈钢比例 达到70%，战略及重点品种比例达到50%。用“精品+精益制造”打造战略品种， 创造以技术领先为核心的产品，如：430、造币钢、耐热不锈钢、管线钢、轮轴 钢等品种；用“产品改进+成本改善”打造重点品种，创造以持续改进、能力提升 为重点的产品，如：复合板、清洁球用钢、不锈钢管坯、集装箱板、中低牌号硅 钢等品种。 （2）运用创新、开放的思维，对原料采购、公司内部运输、产品发运三个 环节的运输方式、仓储管理等整个物流系统进行全新升级，以提升公司物流效率 和资金使用效率。 （3）进一步提升太钢在不锈钢产业的影响力，保持太钢不锈钢行业领导者 地位，本着合理布局、优势互补的原则，积极稳妥地推进不锈钢产业的兼并重组。 2、延伸发展 坚持“向上游延伸以掌控资源、向下游延伸拉长产业链条”的发展思路，不断 提高企业竞争力和抗风险能力。通过进一步推进产业延伸发展战略，到“十三五” 末，实现铁矿石及冶金辅料自给率保持100%，铁合金（镍、铬）资源自给率达 到40%以上，自营销售网络销售能力达到530万吨/年，保税综合服务水平和不 锈钢园区深加工能力均有较大提升。 3、多元发展 坚持“依托主业、服务主业、与主业共同发展”的工作方针，继续深化钢铁主 业与多元化协同发展战略，形成包括新材料、国际贸易、金融产业、工程技术、 信息技术、房地产开发、医疗健康产业等七大产业的集群型产业布局。 4、绿色发展 通过持续推进产业结构调整，大力发展多元产业，逐步提升高端高效产业比 重，通过产业转型实现降能减污。通过推进环保技术研发，进一步提高能源利用 效率，不断提升综合治理和循环利用水平，实现节能减排低碳发展。 19 技术的全球领先。 （1）继续推进由常规产品和同质化产品向特色产品和高端化产品的转变。 维持粗钢产能1,260万吨（其中不锈钢产能450万吨）不变，提升铬不锈钢比例 达到70%，战略及重点品种比例达到50%。用“精品+精益制造”打造战略品种， 创造以技术领先为核心的产品，如：430、造币钢、耐热不锈钢、管线钢、轮轴 钢等品种；用“产品改进+成本改善”打造重点品种，创造以持续改进、能力提升 为重点的产品，如：复合板、清洁球用钢、不锈钢管坯、集装箱板、中低牌号硅 钢等品种。 （2）运用创新、开放的思维，对原料采购、公司内部运输、产品发运三个 环节的运输方式、仓储管理等整个物流系统进行全新升级，以提升公司物流效率 和资金使用效率。 （3）进一步提升太钢在不锈钢产业的影响力，保持太钢不锈钢行业领导者 地位，本着合理布局、优势互补的原则，积极稳妥地推进不锈钢产业的兼并重组。 2、延伸发展 坚持“向上游延伸以掌控资源、向下游延伸拉长产业链条”的发展思路，不断 提高企业竞争力和抗风险能力。通过进一步推进产业延伸发展战略，到“十三五” 末，实现铁矿石及冶金辅料自给率保持100%，铁合金（镍、铬）资源自给率达 到40%以上，自营销售网络销售能力达到530万吨/年，保税综合服务水平和不 锈钢园区深加工能力均有较大提升。 3、多元发展 坚持“依托主业、服务主业、与主业共同发展”的工作方针，继续深化钢铁主 业与多元化协同发展战略，形成包括新材料、国际贸易、金融产业、工程技术、 信息技术、房地产开发、医疗健康产业等七大产业的集群型产业布局。 4、绿色发展 通过持续推进产业结构调整，大力发展多元产业，逐步提升高端高效产业比 重，通过产业转型实现降能减污。通过推进环保技术研发，进一步提高能源利用 效率，不断提升综合治理和循环利用水平，实现节能减排低碳发展。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 20 5、和谐发展 坚持以人为本，坚持依法治企，推进和谐企业共建、发展成果共享，实现企 业与员工、城市、社会的和谐统一。 6、支撑体系 通过进一步加强企业文化建设、强化科技创新、推进管理创新、加快“数字 化太钢”建设、加强人才队伍建设、提升企业资本运作能力、深化依法治企，全 面提高太钢软实力，从而为“十三五”规划的顺利实施提供支撑。 （四）行业格局和发展趋势 钢铁行业具有比较明显的规模优势，且大型钢铁企业对生产原料和产品的运 输需求较大，因此大型钢铁一般靠近铁矿石等原料产地或位于港口等交通便利的 地域。同时，由于在过去的发展中存在钢铁企业数量众多、大部分规模不大等问 题，我国钢铁行业尽管已形成了部分排名世界前列大型钢铁集团，但整体仍呈现 集中度低的竞争格局。 2016年出台的《钢铁工业调整升级规划(2016-2020年)》明确，到2020年钢 铁行业的产业集中度达到60%。国务院印发的《关于推进钢铁产业兼并重组处置 僵尸企业的指导意见》也指出，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的钢产能要 集中在10家左右的大钢铁集团中。《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业 的指导意见》是钢铁业去产能、结构优化调整的顶层设计方案，其设定的总目标 是：到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内， 其中包括8,000万吨级的钢铁集团3-4家、4,000万吨级的钢铁集团6-8家和一些 专业化的钢铁集团，例如无缝钢管、不锈钢等专业化钢铁集团。围绕这一总目标， 钢铁产业兼并重组分三步走：第一步是到2018年，将以去产能为主，同时对下 一步的兼并重组做出示范，例如宝钢武钢的兼并重组；第二步是2018-2020年， 完善兼并重组的政策；第三步是2020-2025年，大规模推进钢铁产业兼并重组。 为了严禁钢铁行业新增产能，推进布局优化、结构调整和转型升级，2018 年1月1日起《钢铁行业产能置换实施办法》正式实施。2018年5月，生态环 境部发布《钢铁企业超低排放改造工作方案(征求意见稿)》，明确改造工作的主 要目标为：新建(含搬迁)钢铁项目要全部达到超低排放水平。到2020年10月底 20 5、和谐发展 坚持以人为本，坚持依法治企，推进和谐企业共建、发展成果共享，实现企 业与员工、城市、社会的和谐统一。 6、支撑体系 通过进一步加强企业文化建设、强化科技创新、推进管理创新、加快“数字 化太钢”建设、加强人才队伍建设、提升企业资本运作能力、深化依法治企，全 面提高太钢软实力，从而为“十三五”规划的顺利实施提供支撑。 （四）行业格局和发展趋势 钢铁行业具有比较明显的规模优势，且大型钢铁企业对生产原料和产品的运 输需求较大，因此大型钢铁一般靠近铁矿石等原料产地或位于港口等交通便利的 地域。同时，由于在过去的发展中存在钢铁企业数量众多、大部分规模不大等问 题，我国钢铁行业尽管已形成了部分排名世界前列大型钢铁集团，但整体仍呈现 集中度低的竞争格局。 2016年出台的《钢铁工业调整升级规划(2016-2020年)》明确，到2020年钢 铁行业的产业集中度达到60%。国务院印发的《关于推进钢铁产业兼并重组处置 僵尸企业的指导意见》也指出，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的钢产能要 集中在10家左右的大钢铁集团中。《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业 的指导意见》是钢铁业去产能、结构优化调整的顶层设计方案，其设定的总目标 是：到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内， 其中包括8,000万吨级的钢铁集团3-4家、4,000万吨级的钢铁集团6-8家和一些 专业化的钢铁集团，例如无缝钢管、不锈钢等专业化钢铁集团。围绕这一总目标， 钢铁产业兼并重组分三步走：第一步是到2018年，将以去产能为主，同时对下 一步的兼并重组做出示范，例如宝钢武钢的兼并重组；第二步是2018-2020年， 完善兼并重组的政策；第三步是2020-2025年，大规模推进钢铁产业兼并重组。 为了严禁钢铁行业新增产能，推进布局优化、结构调整和转型升级，2018 年1月1日起《钢铁行业产能置换实施办法》正式实施。2018年5月，生态环 境部发布《钢铁企业超低排放改造工作方案(征求意见稿)》，明确改造工作的主 要目标为：新建(含搬迁)钢铁项目要全部达到超低排放水平。到2020年10月底 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 21 前，京津冀及周边、长三角、汾渭平原等大气污染防治重点区域具备改造条件的 钢铁企业基本完成超低排放改造，完成钢铁产能改造4.8亿吨；到2022年底前， 珠三角、成渝、辽宁中部、武汉及其周边、长株潭、乌昌等区域基本完成，累计 完成钢铁产能改造5.8亿吨；到2025年底前，全国具备改造条件的钢铁企业力 争实现超低排放，累计完成钢铁产能改造9亿吨左右。 总的来说，2019年钢铁行业运行环境仍然复杂多变，去产能、环保边际效应 递减，预计2019年国内钢铁市场仍将延续频繁震荡，上行空间收窄，下行压力 加大，钢材均价将略有下移，钢铁企业利润将逐渐回归理性区间。 二、公司与主要客户往来违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，不存在违约的情形。 三、公司独立性说明 公司具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，是自主经营、自 负盈亏的独立法人。不存在被控股股东占用资金、资产等情况。 四、公司非经营性占款或资金拆借等情况 报告期内公司不存在非经营性往来占款和资金拆借情况，也不存在违规为控 股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。 五、公司治理及内控情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》及《公 司章程》规定的情况，不存在未执行募集说明书相关约定或承诺的情况，不存在 对债券持有人债券投资者权益产生重大影响的事项。 21 前，京津冀及周边、长三角、汾渭平原等大气污染防治重点区域具备改造条件的 钢铁企业基本完成超低排放改造，完成钢铁产能改造4.8亿吨；到2022年底前， 珠三角、成渝、辽宁中部、武汉及其周边、长株潭、乌昌等区域基本完成，累计 完成钢铁产能改造5.8亿吨；到2025年底前，全国具备改造条件的钢铁企业力 争实现超低排放，累计完成钢铁产能改造9亿吨左右。 总的来说，2019年钢铁行业运行环境仍然复杂多变，去产能、环保边际效应 递减，预计2019年国内钢铁市场仍将延续频繁震荡，上行空间收窄，下行压力 加大，钢材均价将略有下移，钢铁企业利润将逐渐回归理性区间。 二、公司与主要客户往来违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，不存在违约的情形。 三、公司独立性说明 公司具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，是自主经营、自 负盈亏的独立法人。不存在被控股股东占用资金、资产等情况。 四、公司非经营性占款或资金拆借等情况 报告期内公司不存在非经营性往来占款和资金拆借情况，也不存在违规为控 股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。 五、公司治理及内控情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》及《公 司章程》规定的情况，不存在未执行募集说明书相关约定或承诺的情况，不存在 对债券持有人债券投资者权益产生重大影响的事项。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 22 第五节重大事项 一、重大事项 （一）重大诉讼、仲裁或重大行政处罚 1、报告期内，公司重大诉讼、仲裁事项为公司与天津物产集团财务有限公 司、天津物产集团有限公司的债务纠纷。具体如下： （1）发行人子公司太钢集团财务有限公司（以下简称“太钢财务公司”） 因债务纠纷，将天津物产集团财务有限公司（以下简称“物产财务公司”）、天 津物产集团有限公司（以下简称“天津物产集团”）诉至太原市中级人民法院， 涉案金额1亿元。截至目前，本案尚在一审审理中。 （2）诉讼请求及理由 诉讼请求：1）判令物产财务公司偿还原告本金人民币1亿元及逾期付款利息； 2）天津物产集团承担连带清偿责任；3）被告承担诉讼费。 事实与理由： 物产财务公司向太钢财务公司的借款于2019年5月28日到期，物产财务公司 无力归还本金人民币1亿元而形成逾期。 上述诉讼、仲裁事项对公司经营情况和偿债能力不构成重大影响。 2、报告期内，公司不存在重大行政处罚事项。 （二）破产重整相关事项 报告期内，公司不存在破产重整相关事项。 （三）报告期内公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情况 报告期内，公司不存在公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关 立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情 况。 （四）公司债券暂停上市或终止上市风险 报告期内，公司不存在公司债券暂停上市或终止上市风险。 二、其他重大事项 （一）报告期内，公司对《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示 的各重大事项的适用情况如下： 22 第五节重大事项 一、重大事项 （一）重大诉讼、仲裁或重大行政处罚 1、报告期内，公司重大诉讼、仲裁事项为公司与天津物产集团财务有限公 司、天津物产集团有限公司的债务纠纷。具体如下： （1）发行人子公司太钢集团财务有限公司（以下简称“太钢财务公司”） 因债务纠纷，将天津物产集团财务有限公司（以下简称“物产财务公司”）、天 津物产集团有限公司（以下简称“天津物产集团”）诉至太原市中级人民法院， 涉案金额1亿元。截至目前，本案尚在一审审理中。 （2）诉讼请求及理由 诉讼请求：1）判令物产财务公司偿还原告本金人民币1亿元及逾期付款利息； 2）天津物产集团承担连带清偿责任；3）被告承担诉讼费。 事实与理由： 物产财务公司向太钢财务公司的借款于2019年5月28日到期，物产财务公司 无力归还本金人民币1亿元而形成逾期。 上述诉讼、仲裁事项对公司经营情况和偿债能力不构成重大影响。 2、报告期内，公司不存在重大行政处罚事项。 （二）破产重整相关事项 报告期内，公司不存在破产重整相关事项。 （三）报告期内公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情况 报告期内，公司不存在公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关 立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施情 况。 （四）公司债券暂停上市或终止上市风险 报告期内，公司不存在公司债券暂停上市或终止上市风险。 二、其他重大事项 （一）报告期内，公司对《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示 的各重大事项的适用情况如下： 太原钢铁（集团）有限公司公司债券 2019年半年度报告 序号重大事项有/无 1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大 变化 无 2债券信用评级发生变化无 3发行人主要资产被查封、扣押、冻结无 4发行人发生未能清偿到期债务的违约情况无 5 发行人报告期内累计新增借款或对外提供担保超过上年末 净资产的百分之二十 无 6发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十无 7发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失无 8发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定无 9发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚无 10保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化无 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合企业债券上市条 件 无 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 无 13其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项无 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 报告期内，公司不存在董事会或有权机构判断为重大的事项。 23 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 24 第六节财务报告 本公司未经审计的2019年半年度报告请见附件。 24 第六节财务报告 本公司未经审计的2019年半年度报告请见附件。 太原钢铁（集团）有限公司公司债券2019年半年度报告 25 第七节备查文件 一、备查文件列表 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表； 2、2019年上半年按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露过 的所有公司文件正本及公告原稿。 二、查阅方式 查阅地点：山西省太原市尖草坪2号 办公地址：山西省太原市尖草坪2号 联系人：常星 电话：0351-2136208 25 第七节备查文件 一、备查文件列表 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表； 2、2019年上半年按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露过 的所有公司文件正本及公告原稿。 二、查阅方式 查阅地点：山西省太原市尖草坪2号 办公地址：山西省太原市尖草坪2号 联系人：常星 电话：0351-2136208 中财网
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