[中报]广西投资集团有限公司:19桂纾01：广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
原标题:广西投资集团有限公司:19桂纾01：广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） A0 广西投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （2019 年） 二〇一九年八月 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 3 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募 集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至2019 年6 月30 日，除了募集说明书中“第二节风险因素”披露的风 险之外，公司暂无其他新增风险。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 4 目录 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 重大风险提示 .................................................................................................................................. 3 释义.................................................................................................................................................. 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 7 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 7 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 7 三、 信息披露网址及置备地 ................................................................................................... 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................................................... 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8 六、 中介机构情况 ................................................................................................................... 8 七、 中介机构变更情况 ........................................................................................................... 9 第二节 公司债券事项 ........................................................................................................... 9 一、 债券基本信息 ................................................................................................................... 9 二、 募集资金使用情况 ......................................................................................................... 16 三、 报告期内资信评级情况 ................................................................................................. 19 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ......................... 19 五、 报告期内持有人会议召开情况 ..................................................................................... 19 六、 受托管理人履职情况 ..................................................................................................... 19 第三节 业务经营和公司治理情况 ..................................................................................... 20 一、 公司业务和经营情况 ..................................................................................................... 20 二、 公司本半年度新增重大投资状况 ................................................................................. 27 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................................................. 27 四、 公司治理情况 ................................................................................................................. 27 五、 非经营性往来占款或资金拆借 ..................................................................................... 28 第四节 财务情况 ................................................................................................................. 28 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 28 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 28 三、 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 28 四、 资产情况......................................................................................................................... 30 五、 负债情况......................................................................................................................... 31 六、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 33 七、 对外担保情况 ................................................................................................................. 33 第五节 重大事项 ................................................................................................................. 33 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..................................................... 33 二、 关于破产相关事项 ......................................................................................................... 44 三、 关于司法机关调查事项 ................................................................................................. 44 四、 其他重大事项的信息披露 ............................................................................................. 44 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 45 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 45 第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 46 附件发行人财务报表 ..................................................................................................................... 48 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 5 释义 公司、本公司或广投集团 指 广西投资集团有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 中银证券 指 中银国际证券股份有限公司 海通证券 指 海通证券股份有限公司 国信证券 指 国信证券股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 债券受托管理人 指 中银国际证券股份有限公司、海通证券股份 有限公司 《债券受托管理协议》 指 公司与债券受托管理人签署的《广西投资集 团有限公司2015 年非公开发行公司债券受 托管理协议》、《广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行永续公司债券受托管理协 议》、《广西投资集团有限公司2015 年公 司债券受托管理协议》、《广西投资集团有 限公司2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券受托管理协议》、《广西投资集团有 限公司2019 年面向合格投资者公开发行公 司债券之受托管理协议》及其变更和补充 《债券持有人会议规则》 指 《广西投资集团有限公司2015 年非公开发 行公司债券持有人会议规则》、《广西投资 集团有限公司2015 年非公开发行永续公司 债券持有人会议规则》、《广西投资集团有 限公司2015 年公司债券持有人会议规则》 及其变更和补充、《广西投资集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 持有人会议规则》、《广西投资集团有限公 司2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券持有人会议规则》及其变更和补充 投资人、债券持有人 指 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠 与、继承等合法途径取得并持有本次债券的 主体，两者具有同一含义 广西区、广西自治区、自 治区 指 广西壮族自治区 自治区国资委、出资人 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理 委员会 北部湾银行 指 广西北部湾银行股份有限公司 董事/董事会 指 广西投资集团有限公司董事/董事会 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 6 监事/监事会 指 广西投资集团有限公司监事/监事会 发行人律师 指 广西同望律师事务所、国浩律师（北京）事 务所 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）、北京 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中诚信证 评 指 中诚信证券评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 报告期 指 2019 年1-6 月 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日 （不包括法定假日或休息日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息 日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 公众投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相 关法律法规规定的公众投资者 合格投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相 关法律法规规定的合格投资者 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 7 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 广西投资集团有限公司 中文简称 广投集团 外文名称（如有） GUANGXI INVESTMENT GROUP CO.,LTD 外文缩写（如有） 法定代表人 周炼 注册地址 广西壮族自治区南宁市民族大道109 号广西投资大厦 办公地址 广西壮族自治区南宁市民族大道109 号广西投资大厦 办公地址的邮政编码 530028 公司网址 www.gxic.cn 电子信箱 - 二、 信息披露事务负责人 姓名 张佩云 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人 具体职务 总会计师 联系地址 广西壮族自治区南宁市民族大道109 号广西投资大厦 电话 0771-5715163 传真 0771-5533308 电子信箱 - 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的 交易场所网站网址 www.szse.cn 半年度报告备置地 www.chinamoney.com.cn 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 8 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：广西壮族自治区人民政府 实际控制人姓名/名称：广西壮族自治区人民政府 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 无 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 陆远万先生、宁岚女士、黄昭先生不再担任本公司监事会主席、监事，具体变 更事项参见2019 年1 月17 日《广西投资集团有限公司监事发生变动的公告》 。 六、 中介机构情况 15 桂投01、15 桂投 02、16 桂投01、18 桂投 01、19 桂投01、19 桂纾 01 会计师事务所 名称 大信会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1 号学院国 际大厦15 层1504 号 签字会计师姓名 李炜、雷超、肖琳 19 桂投01、19 桂纾01 名称 北京永拓会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 北京市朝阳区关东店北街1 号2 幢13 层 签字会计师姓名 利泽秀、夏如益 16 桂资01、16 桂资03 会计师事务所 名称 大信会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1 号学院国 际大厦15 层1504 号 签字会计师姓名 李炜、雷超、何宇、肖琳 15 桂投01、15 桂投 02、16 桂投01、16 桂资 01、16 桂资03、债券受 托管理人 名称 中银国际证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西单北大街110 号 西单汇7 层 联系人 何柳 联系电话 010-66229000 18 桂投01、19 桂投01 债券受托管理人 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥 泰大厦 15 层 联系人 张本金、连佳晟、毛会贞 联系电话 010-88027267 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 9 19 桂纾01 债券受托管理 人 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1010 号 深圳国际信托大厦 14 楼 1408 联系人 林亿平 联系电话 0755-82130833-701707 16 桂资01 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路760 号安 基大厦8 楼 联系人 胡辉丽、佘岑、廖文浩 联系电话 021-51019090-870 16 桂资03 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路760 号安 基大厦8 楼 联系人 胡辉丽、田聪、刘爽 联系电话 021-51019090-870 18 桂投01、19 桂投01 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路760 号安 基大厦8 楼 联系人 胡辉丽、张梦诗 联系电话 021-51019090-870 19 桂纾01 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路760 号安 基大厦8 楼 联系人 邵新惠、张梦诗 联系电话 021-51019090-870 七、 中介机构变更情况 报告期内中介机构无变更。 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 15 桂投01 1、债券代码 118431.SZ 2、债券简称 15 桂投01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2015 年非公开发行债券 （第一期） 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 10 4、发行日 2015 年12 月7 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 - 7、到期日 2020 年12 月7 日 8、债券余额 4.40 9、截至报告期末的票面 利率(%) 5.00 10、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排 合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 报告期内不涉及 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 15 桂投02 1、债券代码 118444.SZ 2、债券简称 15 桂投02 3、债券名称 广西投资集团有限公司2015 年非公开发行公司 债券（第二期） 4、发行日 2015 年12 月29 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 - 7、到期日 2020 年12 月29 日 8、债券余额 2.90 9、截至报告期末的票面 利率(%) 5.00 10、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 11 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排 合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 公司于2019 年1 月2 日（本期债券的付息日为 2018 年12 月29 日，遇法节假日或休息日延至 其后的第1 个交易日）按时足额支付了15 桂投 02 的第四期利息和回售部分债券本金。 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 公司决定在本期债券存续期第3 年末选择上调本 期债券票面利率，即本期债券存续期后2 年（即 2018 年12 月29 日至2020 年12 月28 日）的票 面利率由4.80%上调至5.00%，并在本期债券存 续期后2 年内固定不变，计息方式和付息方式保 持不变。 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 投资者回售数量为7,100,000 张，回售价格为人 民币104.68 元/张（含利息），回售金额为人民 币743,228,000.00 元（含利息）。 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 16 桂投01 1、债券代码 118493.SZ 2、债券简称 16 桂投01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2016 年非公开发行公司 债券（第一期） 4、发行日 2016 年2 月1 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 - 7、到期日 2021 年2 月1 日 8、债券余额 6.20 9、截至报告期末的票面 利率(%) 5.00 10、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 12 12、投资者适当性安排 合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 公司于2019 年2 月1 日按时足额支付了16 桂投 01 的第三期利息 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 公司决定在本期债券存续期第3 年末选择上调本 期债券票面利率，即本期债券存续期后2 年（即 2019 年2 月1 日至2021 年2 月1 日）的票面利 率由4.80%上调至5.00%，并在本期债券存续期 后2 年内固定不变，计息方式和付息方式保持不 变。 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 投资者回售数量为3,800,000 张，回售价格为人 民币104.80 元/张（含利息），回售金额为人民 币398,240,000.00 元（含利息）。 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 16 桂资01 1、债券代码 112355.SZ 2、债券简称 16 桂资01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2016 年公司债券（第一 期）（品种一） 4、发行日 2016 年3 月17 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 2021 年3 月17 日 7、到期日 2023 年3 月17 日 8、债券余额 10.00 9、截至报告期末的票面 利率(%) 3.40 10、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本 金自本金兑付日起不另计利息。 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排 合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 公司于2019 年3 月18 日（本期债券的付息日为 2019 年3 月17 日，遇法节假日或休息日延至其 后的第1 个交易日）按时足额支付了16 桂资01 的第三期利息 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 13 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 16 桂资03 1、债券代码 112428.SZ 2、债券简称 16 桂资03 3、债券名称 广西投资集团有限公司2016 年公司债券（第二 期）（品种一） 4、发行日 2016 年8 月12 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 2021 年8 月12 日 7、到期日 2023 年8 月12 日 8、债券余额 10.00 9、截至报告期末的票面 利率(%) 3.21 10、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本 金自本金兑付日起不另计利息。 11、上市或转让的交易场 所 深圳证券交易所 12、投资者适当性安排 合格机构投资者 13、报告期内付息兑付情 况 公司于2019 年8 月12 日按时足额支付了16 桂 资03 的第三期利息 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 无 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 14 执行情况 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 18 桂投01 1、债券代码 112648.SZ 2、债券简称 18 桂投01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2018 年面向合格投资者 公开发行公司债券(第一期)(品种一) 4、发行日 2018 年2 月6 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 2021 年2 月8 日 7、到期日 2023 年2 月8 日 8、债券余额 15.00 9、截至报告期末的票面 利率(%) 5.87 10、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本 11、上市或转让的交易场 所 深交所 12、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情 况 公司于2019 年2 月6 日按时足额支付了18 桂投 01 的第一期利息 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 19 桂投01 1、债券代码 112880.SZ 2、债券简称 19 桂投01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2019 年面向合格投资者 公开发行公司债券(第一期)(品种一) 4、发行日 2019 年3 月18 日 5、是否设置回售条款 是 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 15 6、报告期末后的最近回 售日 2022 年3 月21 日 7、到期日 2024 年3 月21 日 8、债券余额 15.00 9、截至报告期末的票面 利率(%) 4.50 10、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本 11、上市或转让的交易场 所 深交所 12、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情 况 暂无 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 19 桂纾01 1、债券代码 112945.SZ 2、债券简称 19 桂纾01 3、债券名称 广西投资集团有限公司2019 年面向合格投资者 公开发行纾困专项公司债券(第一期) 4、发行日 2019 年8 月12 日 5、是否设置回售条款 是 6、报告期末后的最近回 售日 2022 年8 月7 日 7、到期日 2024 年8 月7 日 8、债券余额 10.00 9、截至报告期末的票面 利率(%) 3.89% 10、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本 11、上市或转让的交易场 所 深交所 12、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情暂无 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 16 况 14、报告期内调整票面利 率选择权的触发及执行情 况 无 15、报告期内投资者回售 选择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回 选择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权 中的交换选择权的触发及 执行情况 无 18、报告期内其他特殊条 款的触发及执行情况 无 二、 募集资金使用情况 债券名称 广西投资集团有限公司2015 年非公开发 行公司债券(第一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用 于偿还有息债务，调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全 部用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明 书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关 承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2015 年非公开发 行公司债券(第二期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用 于偿还有息债务，调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全 部用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明 书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关 承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2016 年非公开发 行公司债券(第一期) 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 17 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟 用于偿还有息债务，调整负债结构，补 充营运资金 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后，偿 还有息负债5 亿元，补充营运资金4.92 亿元 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明 书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关 承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2016 年非公开发 行可续期公司债券(第一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用 于偿还有息债务,调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全 部用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说 明书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相 关承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2016 年公司债券 (第一期)(品种一) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用 于偿还有息债务,调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全 部用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说 明书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相 关承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2016 年公司债券 （第二期）（品种一） 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟 用于偿还有息债务，调整负债结构，补 充营运资金 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后，偿 还有息负债5 亿元，补充营运资金4.92 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 18 亿元 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说 明书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相 关承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2018 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期） 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟 用于偿还有息债务。 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全 部用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说 明书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相 关承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司2019 年面向合格 投资者公开发行公司债券(第一期) 募集资金用途 补充发行人及下属子公司流动资金 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后全部 用于补充下属子公司流动资金 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明 书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关 承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2019 年面向合 格投资者公开发行纾困专项公司债券(第 一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，扣 除发行费用后，拟用于纾解民营企业融 资困境及化解上市公司股票质押风险， 补充营运资金，补充发行人及下属子公 司流动资金 募集资金使用情况 截至8 月10 日，募集资金尚未使用 募集资金年末余额（亿元） 10 募集资金专项账户的运作与募集说明 书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关是 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 19 承诺一致 三、 报告期内资信评级情况 中诚信证券评估有限公司于2019 年6 月27 日出具跟踪评级报告，维持主 体信用评级AAA，评级展望为稳定。 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施均未发生变 更。 （二）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施执行情况 公司公开发行的公司债券及非公开发行的公司债券均为无担保债券，均无 信用增进安排。 为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为相关债券的按时、足额 偿付做出一系列安排，包括制定债券持有人会议规则、设立专门的偿付工作小 组、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥 债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成了一套确保债券安全 付息、兑付的保障措施。 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施均与募集说 明书中相关承诺一致。 五、 报告期内持有人会议召开情况 无 六、 受托管理人履职情况 公司债券存续期内，“15 桂投01”、“15 桂投02”、“16 桂投01”、“ 16 桂资01”和“16 桂资03”债券受托管理人中银国际证券股份有限公司（以 下简称“中银证券”）严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信 状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并 督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。受托管理人在履行职责时不存在利益冲突 情形。 公司债券存续期内，“18 桂投01”、“19 桂投01”债券受托管理人海通 证券股份有限公司公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信 状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并 督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。受托管理人在履行职责时不存在利益冲突 情形。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 20 公司债券存续期内，“19 桂纾01”债券受托管理人国信证券股份有限公司 公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司 债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持 有人的合法权益。受托管理人在履行职责时不存在利益冲突情形。 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1、公司主要业务介绍 本公司是广西壮族自治区重要的投融资主体和国有资产经营实体，肩负着参与广西重 点项目建设、培育发展资源优势产业、壮大国有资本、创造价值、服务社会、成就员工的 光荣使命。 公司作为直属广西区人民政府领导的国有独资企业，是自治区人民政府国有资本投资 公司，代表自治区人民政府对相关的建设项目进行投资和经营。 本公司主要业务活动如下： 1.对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料行业、医疗机构及 医药制造业的投资及管理； 2.股权投资、管理及相关咨询服务； 3.国内贸易； 4.进出口贸易； 5.房地产开发、经营； 6.高新技术开发、技术转让、技术咨询； 7.经济信息咨询服务。 主要业务情况： 1、铝产品 发行人铝业板块主要运营主体包括：广西华银铝业有限公司、广西投资集 团银海铝业有限公司、广西百色银海铝业有限责任公司、广西来宾银海铝业有 限责任公司、广西柳州银海铝业股份有限公司和广西广银铝业有限公司。发行 人目前已形成由铝土矿→氧化铝→电解铝→铝加工构成的较为完整的铝工业产 业链。其中广西华银铝业有限公司自身拥有铝土矿资源，主要经营铝土矿资源 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 21 和氧化铝产品的生产和投资；广西百色银海铝业有限责任公司、广西来宾银海 铝业有限责任公司利用氧化铝生产电解铝铝锭和铝水；广西投资集团银海铝业 有限公司主营铝产品贸易批发，是发行人铝行业投融资、资金管理和统购统销 平台；广西柳州银海铝业股份有限公司和广西广银铝业有限公司等企业主营铝 材加工。 发行人目前铝产品板块中铝土矿、氧化铝、铝水等主要原材料基本可以自 给自足，上游产业链大部分均为发行人控股子公司。外购原料主要为发行人下 属广西广银铝业有限公司，依托中西部地区铝水和电力资源优势，承接青铜峡 铝业股份有限公司等铝水，减少铝锭重熔铸造铝合金的中间环节生产铝棒，进 一步完善和延长发行人铝产业链。其他需外购原材料均为辅料。 此外，下属子公司广投银海铝业公司、广西广银商务公司及上海广投国贸 公司主要进行铝锭、铝棒、氧化铝等贸易，主要销往华南、华东市场。该板块 主要通过销售铝产品获得利润，其基本模式为：自有矿山产出原材料以及外购 原材料，运用公司自有生产能力进行加工，通过销售氧化铝、电解铝和铝材等 各类铝制品进行获利。 2、电力业务 发行人是自治区最大地方电力投资集团，其中电力业务板块主要运营主体 为广西广投能源有限公司等企业。此外，发行人还参股桂冠电力股份有限公司 （证券代码600236，发行人持股 25.94%）、天生桥一级水电站、防城港核电 站等。发行人控制的发电厂以火电厂为主，主要包括来宾电厂（2×30 万千瓦 火电厂）、来宾发电（2×36 万千瓦火电厂）等，此外还有桥巩水电站（8× 5.7 万千瓦及 2.4 万千瓦水电站）。 3、金融业务 发行人金融业务主要涉及证券和银行业务，分别由国海证券股份有限公司 （证券简称：国海证券，证券代码：000750）和广西北部湾银行股份有限公司 经营。 （1）证券业务 国海证券是发行人开展证券业务的核心企业。国海证券是广西区内成立的 第一家可从事综合类业务全国性证券公司，在国内首批获得规范类券商资格。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 22 2011 年 8 月 9 日，国海证券成功在国内 A 股上市（证券简称：国海证券， 证券代码：000750）。 国海证券持有中国证券监督管理委员会核发的编号为 10240000 的《经营 证券业务许可证》，经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融 资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 国海证券已开展自营业务以及代理业务，其中自营业务主要是：国海证券 使用自有资金以自己名义买卖证券获取利润；代理业务是国海证券主要营业收 入来源，主要是由手续费及佣金收入组成。主要包括证券承销、证券经纪、受 托客户资产管理、自营业务等。 国海证券手续费及佣金支出主要为：1、证券经纪手续费，主要为国海证券 自营业务支付其他证券公司经纪业务手续费；2、其他，主要为支付给银行“资 金三方存管”费用、支付其他证券公司佣金等支出。 （2）银行业务 广西北部湾银行股份有限公司是经中国银监会批准成立，广西壮族自治区 人民政府直接领导下唯一的区域性、国际化、股份制优质特色银行。北部湾银 行于 1997 年 3 月由 11 家法人机构以及原 17 家城市信用社的股东作为发起 人设立，曾用名包括南宁城市合作银行和南宁市商业银行股份有限公司，2008 年 10 月经中国银行业监督管理委员会文件批复，更为现名。广西北部湾银行 股份有限公司持有中国银行业监督管理委员会广西银监局 核发的编号为 B0349H245010001 的金融许可证，经营范围为：吸收公众存 款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑贴现；发行金 融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借； 提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；经中国银行业监 督管理部门批准的其它业务。 4、医药制造业务 根据中恒集团 2016 年 2 月 5 日公告，发行人受让中恒实业持有的 713,091,987 股广西梧州中恒集团股份有限公司（上市代码：600252）股份， 并且双方已在中国证券登记结算有限责任公司完成了相关股份转让的过户手续。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 23 至此，发行人正式成为中恒集团第一大股东，持有中恒集团总股本的 22.38%。 中恒集团自 2016 年 2 月起纳入发行人合并报表范围。 中恒集团目前主要经营业务为医药制造业，经营相关业务的主要子公司为 广西梧州制药（集团）股份有限公司、黑龙江鼎恒升药业有限公司，主要产品 为注射用血栓通（冻干）、中华牌跌打丸、妇炎净胶囊等。其中注射用血栓通 （冻干）为心脑血管疾病用药，是公司的核心医药品种。公司药品销售采用经 销商代理制。医药板块业务营业收入在整个中恒集团中的占比超过 80%。 梧州制药是中恒集团医药业务的核心子公司，中恒集团对其控股比例为 99.99%。梧州制药在医药行业内有比较高的知名度和实力。在中成药市场，特 别是中药注射剂市场地位领先。 凭借着具有自主专利技术的先进三七提纯工艺，梧州制药在三七总皂苷注 射剂细分市场处于龙头地位。目前其主打产品注射用血栓通生产已经形成规模， 多年来的市场发展使得公司产品在终端医院具有较高的覆盖率，高投入、专业 化的学术推广也培养了医生处方习惯，形成产品持续销量。目前，梧州制药注 射用血栓通产品覆盖了大部分中高端医院，近年来在基层医院市场也逐渐放量， 并且增速较快。 梧州制药除了在心脑血管领域的产品有较好的优势外，在跌打科、妇科、 儿科等领域也比较有特色，如中华跌打丸、妇炎净胶囊等，均为细分领域知名 度较高的产品。 公司所处行业情况介绍 1、铝产品 铝是世界上产量和用量仅次于钢铁的有色金属，具有轻便性、导电性、导 热性、可塑性（易拉伸、易延展）、耐腐蚀性（不生锈）等优良特性，是机电、 电力、航空、航天、造船、汽车制造、包装、建筑、交通运输、日用百货、房 地产等行业的重要原材料，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。目前，中 国已经成为世界第一大电解铝生产国和消费国，是全球电解铝生产和消费增长 的主要推动力量。 铝行业的主要关注因素包括：氧化铝产能扩张，氧化铝、电解铝价格波动 政策变化，电价调整等因素。从政策方面，2012 年起中国对包括电解铝在内的 多个行业采取了宏观调控措施，从实施效果看，中国铝工业已经发生了一系列 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 24 明显变化。长远来看，国家产业政策鼓励发展大中型铝矿山建设，抑制地方中 小型企业无序扩张，此举有利于促进国内铝行业平稳、有序发展，有利于提高 行业内大型企业的综合竞争实力。 2、电力业务 电力是国民经济支柱产业。据国家统计局发布的《2017 年国民经济和社会 发展统计公报》数据显示，2017 年电力消费总量同比增长 6.6%，相较于 2016 年上涨 1.6 个百分点，继 2014、2015 电力消费增速大幅下降、2016 小幅企 稳回升之后迎来的上升。在电源结构方面，以煤炭为主的能源结构决定燃煤发 电机组在我国电源结构中占主导地位，水电、风电、核电、天然气等清洁能源 消费量占能源消费总量的 20.8%。我国宏观经济正历经由高速向中高速转型， 经历了 2014、2015 两年的经济结构调整，从 2016 年开始工业生产企稳回升， 电力需求也随之增加。 3、金融业务 （1）证券业务 经过二十多年发展，证券行业已成为中国金融体系重要组成部分，法律、 法规体系和监管制度架构基本确立，行业已具备一定规模，业务范围逐步扩大， 服务实体经济和投资者能力显著增强。证券公司集团化经营初具规模，已建立 相对完善的内部管理制度和架构，国际化进程逐步推进，风险防范机制日益完 善。 2014 年以来，随着资本市场改革以及证券行业创新发展深入推进，在传统 业务转型加速和创新业务规模化发展推进等背景下，证券行业经营业绩逐渐好 转并确立上升通道趋势。 总体来看，随着资本市场改革不断深入、融资渠道进一步拓宽，证券行业 迎来了较好发展时机，证券行业总体收入结构持续优化，稳定性不断增强。 （2）银行业务 目前，我国已形成国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以 及其他类金融机构组成的银行业体系。商业银行在我国金融体系中处于重要地 位，是企业融资主要渠道。近年来，受宏观经济增速放缓影响，企业经营风险 加大，商业银行不良贷款余额有所增加，不良贷款率有所反弹，银行业资产质 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 25 量面临的压力上升。但另一方面，银行业贷款拨备保持在较高水平，行业整体 风险可控。 随着存款利率逐步放开，存贷利差将进一步收窄，为拓展收入来源，近年 来我国商业银行逐步加大中间业务拓展力度，中间业务发展迅速。中间业务的 快速发展更加凸显出我国银行业积极寻求增加服务种类、提升分销能力、拓展 金融服务领域的多元化发展趋势。未来，我国商业银行综合化经营发展趋势将 进一步显现。 总体来看，当前我国银行业仍处于较好发展时期，我国经济社会发展基本 面长期趋好，国内市场潜力巨大，社会主义市场经济体制不断完善，工业化、 城镇化、信息化、农业现代化同步推进，银行业发展具有难得的机遇和有利条 件。但也要注意到，在外部冲击和内部转型的压力下，银行业面临的风险和困 难逐渐增多，对风险管理和监管的要求日益提高。 4、医药制造业 医药制造业是关系国计民生的重要产业，是培育发展战略性新兴产业的重 点领域，是一个与居民生命和健康息息相关的产业。根据 IMS Health 的数据， 2015 年我国医药市场规模达到 1,152 亿美元，占全球医药市场规模的比例约 为11%。我国已超越日本，成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场。未来 5 年我国医药市场规模仍将稳步增长，预计 2020 年将达到 1,500-2,800 亿美 元，2016-2020 年年均复合增长率约为 6-9%，占全球医药市场规模的比例为 10-13%。 人口规模的扩大、国民经济的发展和居民收入水平提高带来医疗支出的增 加，人口老龄化和疾病谱从急性传染病向慢性重大疾病演变，导致药品刚性需 求增加，以及医疗卫生体制改革释放刚性需求、进一步提高用药水平等因素促 进我国医药市场规模快速增长。 医药行业是集高附加值与高社会效益于一体的高新技术产业，是我国重点 支持的支柱产业之一。2016 年，我国医药制造业主营业务收入与利润总额同比 分别增长 9.70%与 13.90%，较 2015 年分别回升 0.60%与 1.00%。2016 年 11 月7 日，工信部、发改委等六部门联合发布《医药工业发展规划指南》，指出 我国医药工业在，十三五期间的主要发展目标——主营业务收入保持中高速增 长，年均增速高于 10%，占工业经济的比重显著提高。由此预计我国医药行业 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 26 在经历前期的高增长之后，在医保控费、政策支持等因素的综合作用之下已悄 然步入平稳增长期，十三五期间，我国医药行业将以 10%左右的增速平稳发展。 与此同时，我国医药制造业的市场竞争激烈，各子行业的从业企业数量普 遍增加。我国医药产业正进入一个快速和空前剧烈的分化、调整、重组的新时 期，企业两极分化、优胜劣汰的进程会大大加快。 （二） 公司未来展望 发展思路：抓住历史机遇，继续加快发展。借助北部湾经济区建设、中国 —东盟自贸区和东部产业转移的有利时机，搭建产业发展平台，合作共赢，加 快发展；坚定不移调整产业结构，转变发展方式，培育企业核心竞争力，增强 可持续发展能力；实施“科技兴企”战略，促进企业技术创新，使集团企业的 主要技术经济指标达到国内同行业先进水平。 发展主要战略：围绕“国有资本投资公司”的功能定位，以供给侧结构性 改革为主线，按照“强龙头、补链条、聚集群”的总要求，在“产融投”协同 发展战略引领下，坚持质量第一、效益优先，全力推动集团高质量发展。坚决 服务国家和广西重大战略决策部署，以重大项目为载体，在“一带一路”建设、 南向通道、数字经济、广西“三大定位”、广西传统产业“二次创业”、工业 强桂、供给侧结构性改革、高质量发展、创新驱动、对外开放等重要战略实施 方面聚焦发力，发挥核心引领和推动作用。以资本为纽带，通过新建投资、战 略投资、股权投资、财务投资等多种投资方式，引导社会资本重点投向广西区 内医药医疗健康、大数据、新能源、新材料、文化旅游、石化、铝精深加工等 重要行业和新兴关键领域，积极发挥投资的引导和结构调整作用，完善产业链、 提升价值链，推动产业集聚发展。以实施国有资本投资公司改革试点为总抓手， 深入推进混合所有制、法人治理结构、管控模式、市场化、选人用人机制、薪 酬分配制度、财务制度等方面改革，形成一批可复制、可推广的经验和模式， 引领广西国企改革向纵深推进。 （三）公司经营情况 单位：元 项目 本期发生额 收入 成本 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 27 一、主营业务小计 72,913,517,494.08 69,272,077,707.28 金融板块 258,968,109.37 46,865,323.70 能源板块 11,940,159,393.28 11,262,622,969.02 铝板块 58,792,779,229.85 57,706,668,939.80 医药医疗健康板块 1,824,197,647.04 197,653,145.56 文旅地产板块 数字板块 74,635,579.58 17,635,926.14 53,530,641.54 1,878,818.49 其他板块 5,141,608.82 2,857,869.17 二、其他业务小计 451,589,029.61 360,578,636.07 金融板块 305,772,013.60 287,665,039.07 能源板块 45,008,670.23 9,549,107.30 铝板块 67,923,038.16 53,097,207.93 医药医疗健康板块 7,551,592.96 1,063,389.73 文旅地产板块 8,146,035.44 3,482,979.85 数字板块 1,185,663.71 715,880.54 其他板块 16,002,015.51 5,005,031.65 三、△利息收入 5,799,201,890.40 四、△手续费及佣金收入 137,609,921.65 五、△利息支出 3,445,610,075.79 六、△手续费及佣金支出 9,561,917.38 七、△提取保险合同准备金 净额 2,617,000.00 合计 79,301,918,335.74 73,090,445,336.52 二、 公司本半年度新增重大投资状况 □适用 √不适用 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用 √不适用 四、 公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是 √否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排 说明： 发行人依法成立，依法登记注册，具有独立的法人资格，是实行自主经营、独 立核算、自负盈亏、自我发展、自我约束的经济实体。自治区国资委代表自治 区人民政府以其认缴的出资额为限承担责任；发行人以其全部资产对发行人的 债务承担有限责任。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 28 （二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是 √否 （三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是 √否 （四） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、 非经营性往来占款或资金拆借 1. 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： □是 √否 2. 本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10% □是 √否 第四节 财务情况 一、 财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 三、 主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元 币种：人民币 序 号 项目 本期末 上年末 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1 总资产 3802.69 3562.22 6.75 2 总负债 3210.47 2977.02 7.84 3 净资产 592.22 585.20 1.20 4 归属母公司股东的净资 产 233.18 243.60 -4.28 5 资产负债率（%） 84.43% 83.57% 1.02 6 扣除商誉及无形资产后86.14% 85.27% 1.01 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 29 序 号 项目 本期末 上年末 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 的资产负债率（%） 7 流动比率 0.45 0.48 -6.51 8 速动比率 0.41 0.45 -7.29 9 期末现金及现金等价物 余额 335.72 311.46 7.79 - - 序 号 项目 本期 上年同 期 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1 营业收入 800.84 588.03 36.19 1.公司业务增 长；2.上年同 期未并表正润 集团 2 营业成本 696.33 513.78 35.53 1.公司业务增 长；2.上年同 期未并表正润 集团 3 利润总额 17.54 13.18 33.08 1.国海证券盈 利增加；2.铝 产品销量及价 格上涨 4 净利润 12.16 8.75 38.97 1.国海证券盈 利增加；2.铝 产品销量及价 格上涨 5 扣除非经常性损益后净 利润 11.89 8.66 37.30 1.国海证券盈 利增加；2.铝 产品销量及价 格上涨 6 归属母公司股东的净利 润 1.30 1.12 16.07 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 43.74 40.81 7.18 8 经营活动产生的现金流 净额 40.09 -100.03 -140.08 北部湾银行和 国海证券的客 户存款和同业 存放款项大幅 增加 9 投资活动产生的现金流-23.44 -76.90 -69.52 北部湾银行收 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 30 净额 回投资收到的 现金大幅增加 10 筹资活动产生的现金流 净额 9.38 91.37 -89.73 北部湾银行偿还 债务支付的现金 大幅增加 11 应收账款周转率 24.70 11.80 109.32 营业收入增加， 平均应收账款减 少 12 存货周转率 20.48 13.76 48.84 营业成本增加， 平均存货减少 13 EBITDA 全部债务比 0.04 0.04 0.00 14 利息保障倍数 2.00 1.66 20.48 15 现金利息保障倍数 3.31 -8.07 -141.02 经营活动产生的 现金流净额增幅 大于现金利息支 出增幅 16 EBITDA 利息倍数 2.95 2.08 41.83 利润总额同比增 幅大于利息支出 增幅 17 贷款偿还率（%） 100 100 0 18 利息偿付率（%） 100 100 0 - - 说明1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经 营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和 盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行 证券的公司信息披露解释性公告第1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 同上表变动原因栏。 四、 资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 单位：万元 项目 本期末 上年末 变动比例 货币资金 4,918,234.04 4,706,195.58 4.51 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 33,335.03 931,907.23 -96.42 应收账款 519,624.96 777,361.14 -33.16 预付款项 255,139.68 160,295.76 59.17 其他应收款 509,985.60 703,250.15 -27.48 存货 759,718.44 669,628.17 13.45 可供出售金融资产 1,884,114.65 3,335,382.03 -43.51 投资性房地产 58,360.70 56,889.10 2.59 固定资产净额 2,298,900.48 2,364,741.05 -2.78 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 31 变动原因： （1）截至 2019年 6 月末，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 33,335.03万元，较 2018年末减少了 96.42%，主要为发行人上市子公司执行新金融工具准 则影响。 （2）截至 2019年 6 月末，公司应收账款为519,624.96万元，较 2018年末减少了 33.16%，主要为发行人加强应收账款管理。 （3）截至 2019年 6 月末，公司预付款项为255,139.68万元，较 2018年末增加了 59.17%，主要为发行人经营业务结算周期影响。 （4）截至 2019年 6 月末，公司可供出售金融资产为1,884,114.65万元，较 2018年 末减少了43.51%，主要为发行人上市子公司执行新金融工具准则影响 （二）资产受限情况 单位：元 所有权和使用权受到限制的资产： 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 3,021,287,392.44 保证金以及风险准备金 应收票据 2,918,400.00 票据、借款质押 固定资产 2,354,521,399.55 抵押、质押 无形资产 281,296,997.91 抵押 在建工程 930,495,248.60 借款抵押 长期应收款 51,500,000.00 融资租赁保证金 交易性金融 资产 2,929,712,844.44 为质押式回购业务、债券借贷业务而设定质押 的金融资产 可供出售金 融资产 - 为质押式回购业务而设定质押、融资融券业务 而转让过户、债券借贷业务而设定质押的金融 资产 持有至到期 投资 - 为质押式回购业务而设定质押、买断式回购业 务而转让过户的金融资产 融出资金 448,877,678.29 为融资融券收益权而设定质押的金融资产 其他债权投 资 6,964,098,295.67 回购、融资融券、债券借贷业务而设定质押的 金融资产 债权投资 14,095,176,527.40 回购、融资融券、债券借贷业务而设定质押的 金融资产 合计 31,079,884,784.29 五、 负债情况 （一） 主要负债情况及其变动原因 单位：万元 项目 本期末 上年末 变动比例(%) 短期借款 1,507,729.77 1,452,987.01 3.77 应付票据及应付账款 1,003,952.73 1,176,539.40 -14.67 预收款项 183,789.93 102,528.17 79.26 其他应付款 612,095.18 528,107.09 15.90 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 32 一年内到期的非流动负债 702,638.95 877,428.04 -19.92 长期借款 1,490,412.34 1,876,447.56 -20.57 应付债券 6,322,837.59 5,622,679.99 12.45 变动原因： （1）截至 2019年 6 月末，公司预收款项为183,789.93万元，较 2018年末增加了 79.26%，主要为发行人经营业务结算周期影响。 （二） 报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000 万元的情况 □是√否 （三） 上个报告期内逾期有息债务的进展情况 无 （四） 截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无 （五） 所获银行授信情况 单位：亿元 序 号 银行名称 授信额度 已用授信额 度 剩余授信额度 1 国家开发银行 97.08 36.17 60.91 2 进出口银行 111.60 6.57 105.03 3 工商银行 146.60 77.10 69.50 4 农业银行 107.13 47.65 59.48 5 中国银行 36.62 19.98 16.64 6 建设银行 84.14 40.21 43.93 7 交通银行 46.81 39.13 7.68 8 民生银行 121.60 40.48 81.12 9 浦发银行 101.88 28.49 73.40 10 兴业银行 143.96 98.79 45.17 11 邮政储蓄银行 120.00 62.35 57.65 12 光大银行 25.08 12.44 12.64 13 华夏银行 33.40 19.73 13.67 14 招商银行 54.70 19.25 35.46 15 桂林银行 16.48 12.34 4.14 16 北部湾银行 25.40 21.01 4.39 17 广发银行 8.50 4.50 4.00 18 柳州银行 7.65 5.05 2.60 19 兰州银行 1.50 1.50 - 20 甘肃银行 1.00 0.50 0.50 21 外贸金融租赁 9.80 6.95 2.85 22 平安租赁 16.00 5.96 10.04 23 昆仑银行 1.30 0.68 0.62 24 南洋商业银行 0.80 0.14 0.66 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 33 合计 1,319.03 606.97 712.06 六、 利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用 √不适用 七、 对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：对外担保新增3.34 亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是 √否 第五节 重大事项 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 序号 案件 进展情况 涉及金额 是 否 存 在 担 保 对公 司经 营情 况和 偿债 能力 的影 响 1 发行人下属企业 广西融资租赁有 限公司诉广东华 峰能源集团有限 公司支付全部租 金 65,492,103.6 元及违约金，赔 偿实现合同债权 的费用780,000 元，中国华阳投 2018 年11 月6 日向南宁仲裁委员会 提起仲裁，北京市第二中级法院于 2018 年11 月27 日做出查封、冻结 华峰能源、华阳控股价值6619 万元 财产的民事裁定书，并已采取相关 保全措施。南宁仲裁委员会2018 年 11 月7 日正式受理，2019 年3 月4 日开庭审理，2019 年7 月25 日裁决 原告胜诉，广西租赁8 月5 日接到 通知并领取。 6799.13 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 34 资控股有限公司 对上述债务承担 连带责任及支付 违约金。 经营 能力 产生 重大 影 响。 2 发行人下属企业 广西广银美亚宝 铝业有限公司诉 佛山市汇美高铝 业有限公司支付 货款 102,446,926.21 元及利息 9,877,999.11 元，梁国胜、清 远市美亚宝铝业 有限公司和佛山 市兴亚铝业有限 公司对上述债务 承担连带清偿责 任。 2018 年12 月19 日向广西壮族自治 区高级人民法院提起诉讼，广西高 院已立案受理本案。目前，本案已 于2019 年4 月2 日开庭审理，法院 尚未做出判决。 11232.49 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 3 发行人下属企业 广西广银商务有 限公司诉广亚铝 业有限公司支付 货款本金共计人 民币 45,311,248.52 元及逾期付款利 息。南宁中院于 2019 年3 月28 日正式受理本 案。 2019 年3 月12 日向南宁市中级人民 法院提起诉讼，2019 年7 月2 日向 南宁中院提出管辖权异议。2019 年 7 月19 日南宁中院作出民事裁定书 驳回广亚铝业管辖权异议。目前， 本案仍在审理之中，尚未做出判 决。 7222.29 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 4 广西嘉和投资有 限公司对发行人 下属企业广西投 资集团恒元贸易 有限责任公司提 起诉讼，要求退 回货款及支付违 本案于2019 年4 月9 日向南宁市中 级人民法院提起诉讼，2019 年8 月 7 日开庭审理，目前，法院尚未作出 判决。 100100.00 否 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 35 约金共计约 10.01 亿元，并 要求发行人、广 西广投文化旅游 投资有限公司承 担连带清偿责 任。 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 5 兴义市阳光物流 有限公司向贵州 省黔西南布依族 苗族自治州中级 人民法院提起诉 讼，要求发行人 下属企业广西建 设燃料有限责任 公司向其支付货 款5,302 万元， 并支付违约金 975.90 万元， 合计约 6,277.90 万 元，并以滥用公 司法人独立地位 和股东有限责任 为由，诉请发行 人就上述债务承 担连带责任。 本案已于2019 年6 月27 日在黔西 南法院开庭审理，目前，法院尚未 作出判决。 6277.90 否 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 6 发行人下属企业 广西广银铝业有 限公司因佛山市 广银三英铝业有 限公司未能按照 合同约定按期归 还借款，请求法 院判令佛山广银 三英公司向广银 铝业公司偿还借 款本金、利息及 复利合计约 167，329， 210.12 元。 本案于2019 年4 月10 日向百色市 中级人民法院提起诉讼，2019 年6 月13 日获得生效胜诉判决。广银铝 业公司已于2019 年8 月5 日向百色 市中院递交《强制执行申请书》， 并于8 月13 日收到《受理案件通知 书》。 16732.92 否 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 36 7 2016 年5 月18 日，发行人实控 企业国海证券与 石某开展股票质 押式回购交易， 约定标的证券数 量合计700 万 股，初始交易金 额合计11,000 万元。2018 年4 月2 日、4 月27 日，石某部分购 回共650 万元。 因石某在上述业 务协议及交易协 议项下股票质押 回购业务的履约 保障比例已低于 最低线，2018 年5 月15 日， 彭某、韦某某承 诺“因任何原因 任何时间石某未 按业务协议及交 易协议约定履行 义务的，本担保 方将承担连带责 任保证。”截至 2018 年6 月12 日，石某未按照 业务协议的约定 履行购回或补充 质押的义务，彭 某、韦某某未履 行担保责任。 2018 年6 月15 日，国海证券向南宁 市中级人民法院提起诉讼，请求依 法判令石某返还本金10,350 万元， 并支付利息152.46 万元（按照合同 约定计算至2018 年6 月11 日 止），违约金、滞纳金按照合同约 定计算至被告实际支付止；彭某、 韦某某对石某的上述还款义务承担 连带责任；由三被告承担本案全部 诉讼费用。国海证券已向法院申请 财产保全，2018 年7 月2 日，法院 裁定查封、冻结或扣押石某、彭 某、韦某某价值人民币10,502 万元 的财产。2018 年8 月28 日，法院裁 定驳回被告对该案管辖权提出的异 议。2019 年5 月27 日，法院开庭审 理了本案（国海证券已于2019 年4 月18 日、4 月19 日通过场内处置的 方式实现部分债权，诉讼请求已根 据实际情况当庭变更，本金调整为 8,619.34 万元，利息、违约金计算 方式不变），2019 年7 月2 日，法 院作出《民事判决书》（〔2018〕 桂01 民初623 号），判决被告石某 支付国海证券本金8,619.34 万元， 利息62.85 万元，违约金150.84 万 元；国海证券有权对石某质押给国 海证券的1,775.72 万股股票的折 价、拍卖或者变卖所得价款优先受 偿；彭某、韦某某对上述债务承担 连带清偿责任；诉讼费用由被告承 担。鉴于被告未签收判决书，法院 已于2019 年8 月13 日开始履行公 告送达程序。该事项尚未有其他进 展。 10502.46 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 37 8 2016 年7 月15 日，发行人实控 企业国海证券与 何某某（以下简 称“被告”）签 署《股票质押式 回购交易业务协 议》，之后国海 证券与被告开展 了多笔股票质押 式回购交易。截 至2018 年6 月 12 日，被告未 按照业务协议约 定履行全部购回 或补充质押的义 务。 2018 年7 月26 日，国海证券向南宁 市中级人民法院提起诉讼，针对国 海证券与被告于2016 年7 月28 日、2016 年10 月17 日签订《股票 质押式回购交易协议书》对应的交 易（约定标的证券数量分别为548 万股、960 万股，初始交易金额分别 为5,900 万元、9,900 万元，之后被 告已分别购回865 万元、1,475 万 元）违约事项，分别请求依法判令 被告支付本金5,035 万元、8,425 万 元；支付利息32.73 万元、54.76 万 元（利息按照合同约定计算，暂计 至2018 年7 月25 日止）；违约 金、滞纳金按照合同约定计算至被 告实际支付止；请求依法判令国海 证券对被告质押给国海证券的股票 享有优先受偿权；由被告承担本案 全部诉讼费用。国海证券已向法院 申请财产保全，2018 年8 月14 日， 法院分别裁定查封或冻结被告价值 5,068 万元以及8,480 万元财产。 2019 年1 月30 日，被告向法院提出 管辖权异议。2019 年3 月28 日，法 院作出的《民事裁定书》 （〔2018〕桂01 民初808 号、 〔2018〕桂01 民初809 号），裁定 驳回被告提出的管辖异议。被告对 本案管辖权裁定不服，向广西壮族 自治区高级人民法院提起上诉。 2019 年6 月14 日，法院作出的民事 裁定书（〔2019〕桂民辖终27 号、 〔2019〕桂民辖终28 号），裁定驳 回被告关于管辖权异议的上诉，维 持原判。2019 年8 月7 日，法院开 庭审理本案，目前尚未判决。该事 项尚未有其他进展。 13547.49 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 38 9 2017 年8 月7 日，发行人实控 企业国海证券与 邵某（以下简称 “被告”）签订 了《股票质押式 回购交易业务协 议》，之后国海 证券与被告开展 了多笔股票质押 式回购交易，截 至2018 年8 月 8 日，被告未按 照业务协议约定 履行全部购回或 补充质押的义 务。 2018 年8 月28 日，国海证券向广西 壮族自治区高级人民法院提起诉 讼，针对国海证券与被告于2017 年 8 月7 日签订的《股票质押式回购交 易协议书》对应的交易（约定标的 证券数量为5,981 万股，初始交易 金额为20,000 万元，之后被告已购 回2,000 万元）违约事项，请求依 法判令被告返还本金18,000 万元， 并支付利息约167.78 万元（按照合 同约定计算，暂计至2018 年8 月8 日止），违约金、滞纳金按照合同 约定计算至被告实际支付止；由被 告承担本案全部诉讼费用。国海证 券已向法院申请财产保全，2018 年 9 月13 日，法院作出《民事裁定 书》（〔2018〕桂民初40 号），裁 定查封、冻结被告价值18,167.80 万元的财产。经被告与国海证券协 商，国海证券于2018 年11 月1 日 向法院申请对邵某持有的部分财产 解除保全（包括148.07 万股标的股 票及1,855 万元财产）；2018 年11 月9 日，国海证券收到法院《民事 裁定书》（〔2018〕桂民初40 号之 一），裁定准予解除部分财产保 全。本案拟定于2019 年5 月29 日 开庭审理。因被告向法院申请延 期，法院决定延期审理。该事项尚 未有其他进展。 18167.78 否 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 10 2017 年3 月2 日，发行人实控 企业国海证券与 某投资控股有限 公司（以下简称 “被告”）签订 了《股票质押式 回购交易业务协 议》，2017 年3 月2 日、2017 年4 月12 日， 双方开展股票质 押式回购交易， 约定标的证券数 量合计4,821 万 股，初始交易金 额为50,000 万 元。截至2018 2018 年9 月25 日，国海证券向广西 壮族自治区高级人民法院提起诉 讼，请求依法判令被告返还本金 47,000 万元，并支付利息约250.54 万元（暂按照合同约定计算至2018 年9 月2 日止（含当日）），利 息、违约金、滞纳金按照合同约定 计算至被告实际支付止；请求判令 对被告质押给国海证券的股票享有 优先受偿权；由被告承担本案全部 诉讼费用。国海证券已向法院申请 财产保全，2018 年9 月27 日，法院 裁定查封、冻结被告价值47,250.54 万元的财产。2019 年1 月28 日，被 告向法院提出管辖权异议申请； 2019 年3 月4 日，公司向法院提交 答辩状；2019 年3 月21 日，国海证 券收到法院作出的《民事裁定书》 47250.54 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 39 年8 月17 日， 被告补充质押共 1,020 万股，部 分购回共3,000 万元，仍有 47,000 万元未 按照业务协议约 定履行购回或补 充质押的义务。 （〔2018〕桂民初46 号之一），裁 定驳回被告提出的管辖权异议； 2019 年4 月12 日，国海证券接到法 院通知，被告就管辖权异议裁定提 出上诉，2019 年7 月1 日，最高人 民法院已受理。该事项尚未有其他 进展。 11 2016 年12 月12 日，发行人实控 企业国海证券与 陈某某（以下简 称“被告”）签 订了《股票质押 式回购交易业务 协议》, 之后双 方开展股票质押 式回购交易，约 定标的证券数量 合计230.00 万 股，初始交易金 额为6,500 万 元。截至2018 年10 月17 日， 被告未按照业务 协议约定履行全 部购回或补充质 押的义务。 2019 年1 月2 日，国海证券向广西 南宁市中级人民法院提起诉讼，请 求依法判令被告返还本金6,500 万 元，并支付利息约80.17 万元，违 约金152.75 万元（利息、违约金暂 按照合同约定计算至2018 年12 月2 日（含当日）），滞纳金以未付利 息为基数，按日利率万分之五计 算，利息、违约金、滞纳金按照合 同约定计算至被告实际支付止；并 请求判令原告对被告质押给原告的 股票享有优先受偿权；由被告承担 本案全部诉讼费用。2019 年1 月7 日，法院受理本案。2019 年2 月15 日，国海证券向法院申请财产保 全；同日，法院裁定查封、冻结被 告价值6,732.92 万元的财产。2019 年3 月6 日，国海证券收到被告向 法院提交的管辖权异议申请书及相 关证据材料。国海证券已于2019 年 3 月14 日向法院提交管辖权异议答 辩状。2019 年3 月14 日，法院作出 《财产保全情况告知书》 （〔2019〕桂01 执保60 号），对 被告的银行存款等资产采取了相应 保全措施。2019 年5 月6 日，国海 证券收到《民事裁定书》 （〔2019〕桂01 民初18 号），法 院裁定驳回被告提出的管辖权异 议。2019 年5 月12 日，被告就管辖 权异议裁定提出上诉。该事项尚未 有其他进展。 6732.92 是 初步 判断 该等 事项 的最 终裁 决与 执行 结果 不会 对公 司的 经营 能力 产生 重大 影 响。 广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 40 12 2018 年5 月21 日，发行人实控 企业国海证券与 陈某某（以下简 称被告）签订了 《股票质押式回 购交易业务协 议》，之后国海 证券与被告开展 了多笔股票质押 式回购交易，并 逐笔签订《股票 质押式回购交易 协议书》，国海 证券按照交易协 议书的约定向被 告融出资金，并 办理了相关股票 的质押登记手 续。截至2018 年7 月5 日，被 告未按照业务协 议约定履行全部 购回或补充质押 的义务。 2018 年10 月17 日，国海证券向广 西壮族自治区高级人民法院提起诉 讼，经被告与国海证券协商，2018 年10 月29 日公司向法院申请撤 诉，2018 年11 月21 日，法院裁定 准许国海证券撤诉。因被告未能按 照协商一致的约定履行相应义务， （未完）  |