[中报]海航航空集团有限公司:19航空01：海航航空集团有限公司公司债券2019年中期报告
原标题:海航航空集团有限公司:19航空01：海航航空集团有限公司公司债券2019年中期报告 海航航空集团有限公司 公司债券 2019 年中期报告 2019 年 8 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价及购买本公司所发行的公司债券之前，应认真考虑下述可能对 本期债券偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素， 并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至本报告出具日，公司面临的其他风险因素与募集说明书中“风险因素” 章节无重大变化。 目录 重要提示.......................................................................................................................................... 1 重大风险提示 .................................................................................................................................. 2 释义 ................................................................................................................................................. 4 第一节 公司及相关中介机构简介 ................................................................................................. 5 一、 公司信息 ......................................................................................................................... 5 二、 信息披露事务负责人信息 ............................................................................................. 5 三、 基本情况简介 ................................................................................................................. 5 四、 信息披露及备置地点 ..................................................................................................... 5 五、报告期内公司控股股东、实际控制人变更情况 ........................................................... 5 六、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ................................................................... 6 七、相关中介机构情况 ........................................................................................................... 6 八、报告期内中介机构变更情况 ........................................................................................... 8 第二节 公司债券事项 ..................................................................................................................... 9 一、债券基本情况 ................................................................................................................... 9 二、募集资金使用情况 ......................................................................................................... 11 三、跟踪评级情况 ................................................................................................................. 12 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ................................................. 14 五、债券持有人会议召开情况 ............................................................................................. 16 六、债券受托管理人职责履行情况 ..................................................................................... 16 第三节 财务和资产情况 ............................................................................................................... 17 一、报告期末公司近两年主要会计数据和财务指标 ......................................................... 17 二、报告期末主要资产和负债的变动情况 ......................................................................... 19 三、资产受限情况 ................................................................................................................. 21 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................................. 21 五、对外担保的变动情况 ..................................................................................................... 21 六、披露报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 ............. 36 七、报告期内会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................... 36 第四节 业务和公司治理情况 ....................................................................................................... 38 一、公司主要业务和经营状况 ............................................................................................. 38 二、行业趋势、未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 ......................................... 41 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明 ............................................................. 42 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明 ......................................... 42 五、公司治理、内部控制情况说明 ..................................................................................... 43 第五节 重大事项 ........................................................................................................................... 45 第六节 财务报告……………………………………………………………………………………………………………………..45 第七节 备查文件目录 ................................................................................................................... 46 释义 在本半年度报告中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 海航航空、发行人、 公司、本公司 指 海航航空集团有限公司 申万宏源 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 渤海证券 指 渤海证券股份有限公司 财通证券 指 财通证券股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-6 月 30 日 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假 日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 新世纪评级 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 gategroup 指 gategroup Holding AG 海航集团 指 海航集团有限公司 天津航空 指 天津航空有限责任公司 西部航空 指 西部航空有限责任公司 金鹏航空 指 金鹏航空股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 公司章程 指 海航航空集团有限公司公司章程 我国、中国 指 中华人民共和国 元 指 人民币元 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司信息 公司的中文名称 海航航空集团有限公司 公司的中文简称 海航航空 公司的外文名称 HNA Aviation Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 HNAA 公司的法定代表人 包启发 二、信息披露事务负责人信息 姓名 严武 联系地址 海南省海口市国兴大道7号新海航大厦 电话 0898-66739925 传真 0898-66725070 电子信箱 yanwu@hnair.com 三、基本情况简介 公司注册地址 海口市海秀路29号海航发展大厦 公司注册地址的邮政编码 570203 公司办公地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 公司办公地址的邮政编码 570203 公司网址 http://www.hnair.com 电子信箱 yanwu@hnair.com 四、信息披露及备置地点 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.szse.com.cn 公司半年度报告备置地点 海南省海口市国兴大道7号新海航大厦海航航空 集团有限公司财务部办公室 五、报告期内公司控股股东、实际控制人变更情况 报告期内，本公司控股股东和实际控制人未发生变更，具体信息与上年年度 报告披露一致： 单位：亿元 2018 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 股东 实收 资本 比例 股东 实收 资本 比例 海航集团有限公司 125.5 41.69% 海航集团有限公司 125.5 41.69% 三亚凤凰国际机场有限责任公司 23.5 7.81% 三亚凤凰国际机场有限责任公司 23.5 7.81% 上海熠航企业管理合伙企业（有 限合伙） 18 5.98% 上海熠航企业管理合伙企业（有限 合伙） 18 5.98% 上海爱建信托有限责任公司 10 3.32% 上海爱建信托有限责任公司 10 3.32% 海南营海航空管理合伙企业（有 限合伙） 50 16.61% 海南营海航空管理合伙企业（有限 合伙） 50 16.61% 海航航空旅游集团有限公司 74 24.59% 海航航空旅游集团有限公司 74 24.59% 合计 301 100.00% 301 100.00% 六、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 自 2019 年 1 月 1 日至 6 月 30 日，本公司未发生董事、监事和高级管理人员 变动，具体信息与上年年度报告披露一致： 1. 董事会成员 姓名 现任职务 包启发 董事长 孙剑锋 董事 孙栋 董事 2. 监事 姓名 现任职务 张鸿清 监事 3. 公司管理层 姓名 现任职务 康健宁 总经理 陈明 副总经理 杜亮 副总经理 胡明波 副总经理 胡逸 副总经理 萧飞 董事会秘书 七、相关中介机构情况 （一）与“16 航空债”相关的中介机构情况 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中勤万信会计师事务所 办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 叶忠辉、蹇小平 债券受托管理人 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路 171 号 联系人 战永昌 联系人电话 021-33388616 资信评价机构 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 中国上海汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 （二）与“17 西航 01”相关的中介机构情况 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 重庆市北部新区星光大道 90 号土星 A2-5 层 签字会计师姓名 童文光、周铃 债券受托管理人 名称 渤海证券股份有限公司 办公地址 天津市南开区宾水西道 8 号 联系人 连俊健 联系人电话 022-28451646 资信评价机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼 （三）与“18 航空 01”相关的中介机构情况 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中勤万信会计师事务所 办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 叶忠辉、蹇小平 债券受托管理人 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路 171 号 联系人 战永昌 联系人电话 021-33388616 资信评价机构 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 中国上海汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 （四）与“19 航空 01”相关的中介机构情况 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中勤万信会计师事务所 办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 叶忠辉、蹇小平 债券受托管理人 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路 171 号 联系人 战永昌 联系人电话 021-33388616 资信评价机构 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 中国上海汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 八、报告期内中介机构变更情况 报告期内中介机构未发生变更。 第二节 公司债券事项 一、债券基本情况 截至目前，公司公开发行并在境内证券交易所上市或转让的未到期公司债券 共 4 只，债券余额共计 38.80 亿元。 债券名称 海航航空集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 简称 16 航空债 代码 112316 发行日 2016 年 1 月 18 日 到期日 2021 年 1 月 18 日 债券余额 1.0017 亿元 债券利率 6.58% 还本付息方式 在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期 利息随本金的兑付一起支付。本期债券采用单利按年计息，不计复利， 逾期不另计利息。若债券持有人在第 3 年末行使回售权，所回售债券 的票面面值加第 3 年的利息已在投资者回售资金到帐日 2019 年 1 月 18 日一起支付。 交易场所 深圳证券交易所 债券发行批准机关及 文号 本期债券已经中国证监会“证监许可[2015]3071 号”文核准公开发行。 投资者适当性安排 ----- 报告期内付息兑付情 况 正常兑付 选择权条款、可交换 条款等执行情况 公司已选择在本期债券存续期限的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票 面利率至 6.58%；部分债券持有人已在第 3 年末行使回售权，回售数 量为 13,998,300 张，所回售债券的票面面值加第 3 年的利息已在投 资者回售资金到账日 2019 年 1 月 18 日一起支付。 债券名称 西部航空有限责任公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期） 简称 17 西航 01 代码 112517 发行日 2017 年 4 月 7 日 到期日 2022 年 4 月 7 日 债券余额 7.8 亿元 债券利率 6.2%（前三年固定不变）；第 3 年末附发行人上调票面利率选择权 还本付息方式 本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 交易场所 深圳证券交易所 债券发行批准机关及 文号 本期债券已经中国证监会“证监许可[2017]227 号”文核准公开发行。 投资者适当性安排 ----- 报告期内付息兑付情 况 正常兑付 选择权条款、可交换 条款等执行情况 本期债券选择权条款尚未执行。 债券名称 海航航空集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 简称 18 航空 01 代码 112809 发行日 2018 年 12 月 3 日 到期日 2023 年 12 月 3 日 债券余额 7.9 亿元 债券利率 7.80%（前三年固定不变）；第 3 年末附发行人上调票面利率选择权和 债券持有人回售选择权。 还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付。 交易场所 深圳证券交易所 债券发行批准机关及 文号 本期债券已经中国证监会“证监许可[2017]2240 号”文核准公开发行。 投资者适当性安排 ----- 报告期内付息兑付情 况 正常兑付 选择权条款、可交换 条款等执行情况 本期债券选择权条款尚未执行。 债券名称 海航航空集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 简称 19 航空 01 代码 112852 发行日 2019 年 1 月 23 日 到期日 2024 年 1 月 23 日 债券余额 22.1 亿元 债券利率 7.80%（前三年固定不变）；第 3 年末附发行人上调票面利率选择权和 债券持有人回售选择权。 还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付。 交易场所 深圳证券交易所 债券发行批准机关及 文号 本期债券已经中国证监会“证监许可[2017]2240 号”文核准公开发行。 投资者适当性安排 ----- 报告期内付息兑付情 况 正常兑付 选择权条款、可交换 条款等执行情况 本期债券选择权条款尚未执行。 二、募集资金使用情况 债券代码：112316 债券名称 海航航空集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 使用情况 全部用于置换提前偿还银行贷款资金和补充公司营运资金 履行的程序 履行审批程序，最高经公司董事长（法人）审批，并加盖公司公章 和银行预留印鉴章后向银行提交划款指令 期末余额 0.00 元 募集资金专项账户运作 情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进行全面监管，不仅保 证了募集资金的安全，而且保证了按照承诺的资金投向严格使用该 笔募集资金，做到了专款专用 是否与约定用途一致 与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 债券代码：112517 债券名称 西部航空有限责任公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 使用情况 全部用于偿还银行借款和补充流动资金 履行的程序 履行审批程序，最高经公司董事长（法人）审批，并加盖公司公章 和银行预留印鉴章后向银行提交划款指令 期末余额 0.00 元 募集资金专项账户运作 情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进行全面监管，不仅保 证了募集资金的安全，而且保证了按照承诺的资金投向严格使用该 笔募集资金，做到了专款专用 是否与约定用途一致 与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 债券代码：112809 债券名称 海航航空集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 使用情况 偿还金融机构借款，补充流动资金 履行的程序 履行审批程序，最高经公司董事长（法人）审批，并加盖公司公章 和银行预留印鉴章后向银行提交划款指令 期末余额 0.00 元 募集资金专项账户运作 情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进行全面监管，不仅保 证了募集资金的安全，而且保证了按照承诺的资金投向严格使用该 笔募集资金，做到了专款专用 是否与约定用途一致 与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 债券代码：112852 债券名称 海航航空集团有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 使用情况 偿还金融机构借款，补充流动资金 履行的程序 履行审批程序，最高经公司董事长（法人）审批，并加盖公司公章 和银行预留印鉴章后向银行提交划款指令 期末余额 0.00 元 募集资金专项账户运作 情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进行全面监管，不仅保 证了募集资金的安全，而且保证了按照承诺的资金投向严格使用该 笔募集资金，做到了专款专用 是否与约定用途一致 与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 三、跟踪评级情况 （一）16 航空债跟踪评级 “16 航空债”本公司已委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任本期 债券跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告于 2019 年 7 月 2 日在深圳证券交易 所和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网站披露，敬请投资者及时关注。 2019 年 7 月 2 日上海新世纪资信评估投资服务有限出具并公告了《海航航 空集团有限公司及其发行的 16 航空债、18 航空 01 与 19 航空 01 跟踪评级报告》， 主体评级为 AA，债项评级为 AAA，与上年评级持平。 （二） 17 西航 01 跟踪评级 “17 西航 01”已委托中诚信证券评估有限公司担任本期债券跟踪评级机构， 最新一期跟踪评级报告于 2019 年 6 月 28 日在深圳证券交易所和中诚信证券评 估有限公司网站披露，敬请投资者及时关注。 2019 年 6 月 27 日中诚信证券评估有限公司于出具并公告了《西部航空有限 责任公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告 （2019）》公司主体信用等级 AA，债项信用等级 AA，评级展望为稳定。 （三）18 航空 01 跟踪评级 “18 航空 01”本公司已委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任本期 债券跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告于 2019 年 7 月 2 日在在深圳证券交 易所和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网站披露，敬请投资者及时关注。 2019 年 7 月 2 日上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《海航航空 集团有限公司及其发行的 16 航空债、18 航空 01 与 19 航空 01 跟踪评级报告》， 主体评级为 AA，债项评级为 AA，评级展望为稳定。 （四）19 航空 01 跟踪评级 “19 航空 01”本公司已委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任本期 债券跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告于 2019 年 7 月 2 日在深圳证券交易 所和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网站披露，敬请投资者及时关注。 2019 年 7 月 2 日上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《海航航空 集团有限公司及其发行的 16 航空债、18 航空 01 与 19 航空 01 跟踪评级报告》，， 主体评级为 AA，债项评级为 AA，评级展望为稳定。 （五）公司在中国境内发行的其他债券、债务融资工具及主体评级 公司主体目前在中国境内发行的债券，债务融资工具及主体评级情况如下： 债券全称 起息日期 余额 主体评级 发行规模 （亿元） 发行期限 （月） 票面利 率 (亿元) 募集资 金用途 评级机 构 海航航空集团有限公司 2016 年 非公开发行公司债券(第一期) 2016/4/8 3 36+24 7.50% 3 补充营 运资 金、偿 还银行 借款和 投资扬 子江快 运等相 关事项 上海新 世纪资 信评估 投资服 务有限 公司 AA 海航航空集团有限公司 2016 年 非公开发行公司债券（第二 期） 2016/6/16 5 36+24 6.00% 5 海航航空集团有限公司 2016 年 非公开发行公司债（第三期） 2016/9/9 10 24+12+24 7.30% 10 海航航空集团有限公司 2016 年 非公开发行公司债（第四期） 2016/12/7 13.5 24+12+24 6.80% 13.5 - - - - - - 截至目前，海航航空集团有限公司存续的公开与非公开发行的债券均由上海 新世纪资信评估投资服务有限公司、中诚信证券评估有限公司等进行评级，不存 在主体评级基于同一会计年度的数据但级别不同的情况。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中 披露内容一致，无变化。 （一）担保人情况 2016 年 1 月 18 日，公司发行的“16 航空债”由大新华航空有限公司提供全 额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至 2019 年 6 月 30 日，保证人情况 如下： 1、担保人情况 中文名称 大新华航空有限公司 法定代表人 陈峰 注册资本 600,832.3967 万人民币元 住所 海南省海口市海秀路 29 号 经营范围 航空运输；航空维修和服务；机上供应品；与航空运输相关的延伸服务；机场的 投资管理；候机楼服务和经营管理，酒店管理。(依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动) 2、担保人的主要财务指标 根据大新华航空有限公司2019年度上半年报表（未经审计），大新华航空有 限公司的主要财务数据及指标如下： 主要财务数据与指标[合并口径] 2019 年 6 月 30 日/2019 年 1-6 月 净资产[亿元] 708.94 资产负债率[%] 68.40 净资产收益率[%] 0.38 流动比率[%] 65.30 速动比率［%] 48.41 3、担保人资信情况 大新华航空有限公司资信状况良好，法人治理结构完善，规范运营，整体管 理水平较高。符合《担保方》及其他相关法规对担保人资格的要求。资产规模较 大、盈利情况良好，为其承担本次发行公司债券的担保责任提供了有力保障。 4、担保人累计对外担保情况 截至2019年6月30日，大新华航空对外担保余额211.44亿元，担保余额占其 净资产额的比例为29.82%。 （二）发行人良好的盈利状况为公司债券的本息偿付奠定坚实基础 公司将根据存续公司债券本息到期支付安排，综合制定年度、月度资金运用 计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。公司偿债资金将主要 来源于公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流。 发行人作为海航集团下属航空产业平台，客运业务主要由西部航空和金鹏航 空两家航空公司承担，同时持有多家航空辅业公司的控制权，近年来海航集团旗 下航空产业板块业务经营状况总体良好，良好的盈利状况可为公司债券的还本付 息提供基本保障。 （三）发行人优良的资信为本期债券的本息偿付提供支持 发行人与银行等金融机构保持了长期合作关系，间接债务融资能力较强。截 至2019年6月30日，发行人合并口径拥有多家银行的综合授信总额为336.52亿 元，已使用银行授信316.16亿元，未使用20.36亿元。公司资信优良，多年来一 直是银行重点客户和优质客户。若公司经营现金流不足以偿还到期利息或本金， 可通过银行借款等融资渠道筹集资金用于偿付公司债券本金及利息。公司畅通的 融资渠道为偿还本次债券本息提供了保障。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，无债券持有人会议召开事项。 六、债券受托管理人职责履行情况 “16航空债”存续期内，债券受托管理人申万宏源证券承销保荐有限责任 公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理 运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券 募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的 合法权益。受托管理人已于2019年6月26日出具了本期债券受托管理事务年度报 告，受托管理报告详见证监会指定的信息披露网站。 “17西航01”存续期内，债券受托管理人渤海证券股份有限公司严格按照《债 券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债 券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约 定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。受托管 理人已于2019年6月28日出具了本期债券受托管理事务年度报告，受托管理报告 详见证监会指定的信息披露网站。 “18 航空 01”存续期内，债券受托管理人申万宏源证券承销保荐有限责任公 司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运 用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募 集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合 法权益。受托管理人已于 2019 年 6 月 26 日出具了本期债券受托管理事务年度 报告，受托管理报告详见证监会指定的信息披露网站。 “19 航空 01”存续期内，债券受托管理人申万宏源证券承销保荐有限责任公 司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运 用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募 集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合 法权益。受托管理人已于 2019 年 6 月 26 日出具了本期债券受托管理事务年度 报告，受托管理报告详见证监会指定的信息披露网站。 第三节 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。本 节所引用 2018 年度数据摘自经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 审计报告，2018 年半年度和 2019 年半年度财务数据分别摘自未经审计的海航航 空集团有限公司 2018 年半年度和 2019 年半年度报表。 一、 报告期末公司近两年主要会计数据和财务指标 单位：万元 主要财务数 据与指标 [合并口径] 2019 年 1-6 月/2019 年 6 月 30 日 2018 年 1-6 月/2018 年 12 月 31 日 同比变动 原因分析 总资产 12,067,751.38 13,789,534.97 -12.49% 合并范围 变化 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资产 3,039,588.51 3,073,116.42 -1.09% 归母净利 润亏损 营业收入 1,993,484.62 2,670,919.24 -25.36% 合并范围 变化 净利润 33182.06 26717.94 24.19% 投资收益 增加 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利润 -53,396.11 17,610.35 -403.21% 母公司财 务费用增 加 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 268,116.85 252,806.79 6.06% 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 1,016,034.01 -88,865.01 1243.35% 处置资产 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 -1,323,543.43 -431,227.47 206.92% 预分配投 资本息收 益 流动比率 0.97 0.96 1.0% 速动比率 0.92 0.86 6.0% 资产负债率 48.23% 55.11% -6.88% EBITDA 利息 保障倍数 2.27 2.33 -2.60% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 注1：上述财务数据计算公式如下： 1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计 2、速动比率=(流动资产合计-存货-预付账款-待摊费用)/流动负债合计 3、资产负债率=负债合计/资产总计×100% 4、EBITDA=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销 5、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期 的非流动负债+其他流动负债+长期应付款 6、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 7、利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 8、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出 9、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 10、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 11、利息偿付率=实际支付利息/应付利息 财务指标波动较大的项目说明： 1、净利润与归属于母公司股东的净利润 2019 年 1-6 月，公司净利润同比增长 24.2%，主要为处置资产收益提高了合 并利润；归属于母公司股东的净利润同比下降 400%，主要因为母公司单体财务 费用同比增加，而且海航技术的股权交割暂未完成，相关处置收益也暂未确认， 故造成归母净利润下降。 2、经营活动产生的现金流量净额 2019 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额同比上升 6.06%，基本持 平。 3、投资活动产生的现金流量净额 2019 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量净额同比上升 1243.35%，主 要为本期处置资产回收现金。 4、筹资活动产生的现金流量净额 2019 年 1-6 月，公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降 206.92%，主要 为预分配投资本息收益等款项。 5、流动比率及速动比率 2019 年 6 月末，流动及速动比率同比略有上升，基本持平。 6、现金利息保障倍数 2019 年 1-6 月，公司现金利息保障倍数同比基本持平。 二、报告期末主要资产和负债的变动情况 截止 2019 年 6 月 30 日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： （一）资产结构分析 单位：万元 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 同比变 动 重大变 动说明 货币资金 794,691.25 1,496,965.14 -46.91% 偿 债 及 预 付 投 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 0.00 17,013.58 - 100.00% 处 置 出 售 应收票据及应 收账款 610,358.72 795,398.16 -23.26% 预付款项 146,564.21 140,076.79 4.63% 其他应收款 1,484,165.43 1,054,734.10 40.71% 押金、 保证金、 担 保 金 等增加 存货 189,732.87 302,561.57 -37.29% 合 并 范 围 变 化 持有待售资产 0.00 13,288.09 - 100.00% 重分类 其他流动资产 306,092.07 376,615.91 -18.73% 可供出售金融 资产 5,001,832.97 5,057,361.86 -1.10% 持有至到期投 资 979.61 - - 长期应收款 8,938.98 11,405.98 -21.63% 合 并 范 围变化 长期股权投资 493,977.59 528,101.01 -6.46% 投资性房地产 65,095.29 65,095.29 0.00% 固定资产 1,285,958.13 1,607,982.95 -20.03% 合 并 范 围变化 在建工程 16,202.69 57,405.92 -71.78% 合 并 范 围变化 无形资产 281,493.87 604,481.55 -53.43% 合 并 范 围变化 开发支出 1,204.32 1,298.78 -7.27% 商誉 156,515.00 1,410,194.35 -88.90% 合 并 范 围变化 长期待摊费用 49,294.47 97,148.96 -49.26% 合 并 范 围变化 递延所得税资 产 25,079.50 59,486.33 -57.84% 所 得 税 费 用 调 整 其他非流动资 产 1,149,574.41 92,918.65 1137.18 % 预 分 配 投 资 本 息收益 （二）负债结构分析 报告期内，公司不存在逾期未偿还负债。公司负债结构如下： 单位：万元 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 同比变动 重大变动说明 短期借款 2,502,030.15 2,371,925.34 5.49% 应付票据及应付账 款 576,421.25 951,466.10 -39.42% 合并范围变化 预收款项 66,711.97 82,115.12 -18.76% 合并范围变化 应付职工薪酬 17,644.20 170,190.38 -89.63% 合并范围变化 应交税费 51,402.92 102,288.51 -49.75% 其他应付款 229,938.95 359,336.98 -36.01% 往来款减少 一年内到期的非流 动负债 149,617.59 267,495.28 -44.07% 偿还借款 其他流动负债 56,280.83 85,678.08 -34.31% 合并范围变化 长期借款 1,119,452.04 1,640,612.88 -31.77% 合并范围变更及还本 应付债券 719,124.58 866,916.78 -17.05% 还本付息 长期应付款 253,068.46 424,179.40 -40.34% 合并范围变化 递延收益 12,327.04 5,806.09 112.31% 补贴增加 递延所得税负债 58,394.22 94,669.27 -38.32% 调整所得税费用 其他非流动负债 7,327.21 176,848.46 -95.86% 合并范围变化 三、资产受限情况 截至 2019 年 6 月 30 日，发行人资产抵押、质押及其他权利限制合计 931,150.37 万元，具体情况如下： 单位：万元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 326,608.06 保证金、质押等 固定资产 254,668.06 抵押 无形资产 6,081.03 抵押 投资性房地产 65,095.29 抵押 长期股权投资 278,697.93 质押 合计 931,150.37 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 2019 年 6 月 30 日，已发行且在存续期内的其他债券信息如下： 债券全称 起息日期 发行规模 （亿元） 发行期限 （月） 票面利率 余额 偿还情况 (亿元) 海航航空集团有限公司 2016 年非公开 发行公司债券(第一期) 2016/4/8 3 36+24 7.50% 3 已按时付 息、尚未 到期 海航航空集团有限公司 2016 年非公开 发行公司债券（第二期） 2016/6/16 5 36+24 6.00% 5 海航航空集团有限公司 2016 年非公开 发行公司债（第三期） 2016/9/9 10 24+12+24 7.30% 10 海航航空集团有限公司 2016 年非公开 发行公司债（第四期） 2016/12/7 13.5 24+12+24 6.80% 13.5 旅业国际控股有限公司 2017 年非公开 发行可转换债券 2017/10/18 1.0 （1.2 亿 港币） 24 4.6% 五、对外担保的变动情况 截至 2019 年 6 月 30 日，发行人对外担保总额为 2,625,397.18 万元，占 2019 年 6 月 30 日净资产 42.02%，较 2018 年末增加 674,791.94 万元，主要原因为 19 年新增对外担保，其中主要被担保人信息如下： 被担保 方 担保币种 担保金额（万 元） 担保起始日 担保到期日 履行完毕 类型 长江租 赁有限 公司 人民币 150,000.00 2017/3/27 2021/12/29 否 保证 长江租 赁有限 公司 人民币 20,000.00 2017/7/24 2019/7/26 否 保证 长安航 空有限 责任公 司 人民币 45,789.20 2017/12/15 2019/12/14 否 保证 云南祥 鹏航空 有限责 任公司 人民币 69,692.34 2012/12/13 2019/12/14 否 保证 云南祥 鹏航空 有限责 任公司 人民币 32,000.00 2017/11/28 2019/11/27 否 保证 云南祥 鹏航空 有限责 任公司 人民币 15,000.00 2018/11/30 2019/3/26 否 保证 云南祥 鹏航空 有限责 任公司 人民币 10,000.00 2019/1/31 2020/1/31 否 保证 天津长 江八号 租赁有 限公司 美元 505.5 2013/5/10 2025/5/10 否 保证 天津长 江八号 租赁有 限公司 美元 505.6 2013/6/6 2025/6/6 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 18,330.65 2016/7/28 2019/7/25 否 保证 天津航 空有限 人民币 7,763.11 2016/9/8 2019/9/8 否 保证 责任公 司 天津航 空有限 责任公 司 人民币 7,171.81 2016/10/25 2019/10/24 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 9,169.55 2017/1/11 2019/12/23 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 8,048.95 2017/3/10 2019/12/23 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 9,114.32 2017/4/25 2019/12/23 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 美元 1,520.60 2013/6/27 2023/9/27 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 42,000.00 2017/6/12 2020/6/11 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 18,000.00 2017/6/27 2020/6/11 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 17,800.00 2018/2/22 2020/7/9 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 30,000.00 2018/6/1 2020/5/25 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 40,000.00 2019/2/22 2020/2/20 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 7,060.00 2019/3/22 2020/3/22 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,500.00 2019/4/17 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,500.00 2019/4/17 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,500.00 2019/4/17 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 3,000.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,600.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,550.00 2019/4/19 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,500.00 2019/4/17 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 4,000.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 6,000.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 1,400.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 1,400.00 2019/4/18 2020/4/10 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 3,000.00 2019/4/15 2020/4/14 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 4,100.00 2019/4/17 2020/4/16 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 3,250.00 2019/4/18 2020/4/17 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 4,000.00 2019/4/22 2020/4/21 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 4,050.00 2019/4/24 2020/4/23 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/5/14 2020/5/7 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 1,000.00 2019/5/15 2020/5/9 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/5/16 2020/5/1 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 1,000.00 2019/5/21 2020/5/15 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/5/21 2020/5/12 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/5/23 2020/5/19 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 1,000.00 2019/6/4 2020/5/27 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 2,000.00 2019/6/27 2020/5/20 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 51,465.00 2019/5/29 2019/9/27 否 保证 天津航 空有限 责任公 司 人民币 18,000.00 2019/1/3 2020/1/8 否 保证 山西航 空有限 责任公 司 人民币 30,000.00 2018/9/28 2019/9/27 否 保证 山西航 空有限 责任公 司 人民币 5,000.00 2018/9/29 2019/9/27 否 保证 山西航 空有限 责任公 司 人民币 15,000.00 2018/10/10 2018/10/10 否 保证 山西航 空有限 责任公 司 人民币 15,000.00 2018/11/28 2019/11/27 否 保证 三亚凤 凰国际 机场有 人民币 4,400.00 2019/2/13 2021/2/13 否 保证 限责任 公司 三亚凤 凰国际 机场有 限责任 公司 人民币 2,600.00 2019/2/13 2021/2/13 否 保证 三亚凤 凰国际 机场有 限公司 人民币 16,000.00 2018/9/1 2021/9/1 否 保证 三亚凤 凰国际 机场有 限公司 人民币 7,000.00 2018/10/1 2021/10/1 否 保证 三亚凤 凰国际 机场有 限公司 人民币 2,000.00 2018/10/1 2021/10/1 否 保证 海南天 羽飞行 训练有 限公司 人民币 38,733.05 2016/12/22 2025/10/24 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 60,000.00 2017/9/20 2019/9/19 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 30,000.00 2017/9/29 2019/9/19 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 90,000.00 2017/10/12 2019/9/19 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 50,000.00 2017/9/30 2019/9/12 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 6,301.63 2011/12/2 2021/12/2 否 保证 海南航 空控股 股份有 限公司 人民币 （未完）  |