[中报]亨通光电:2019年半年度报告
原标题:亨通光电:2019年半年度报告 公司代码：600487 公司简称：亨通光电 江苏亨通光电股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人尹纪成、主管会计工作负责人蒋明及会计机构负责人（会计主管人员）蒋明声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的 业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性 陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。受诸多因素影响，未来实际结果与报告中前瞻性陈述或 有较大差异，请投资者应注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅“第四节、经营情况讨论与分析 二、 其他披露事项中（二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 17 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 46 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 47 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 241 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、亨通光电 指 江苏亨通光电股份有限公司 亨通光导 指 江苏亨通光导新材料有限公司 亨通光纤 指 江苏亨通光纤科技有限公司 亨通光网 指 江苏亨通光网科技有限公司 沈阳亨通 指 沈阳亨通光通信有限公司 成都亨通 指 成都亨通光通信有限公司 广东亨通 指 广东亨通光电科技有限公司 浙江亨通 指 浙江亨通光网物联科技有限公司 南方光纤 指 江苏南方光纤科技有限公司 亨通海洋 指 江苏亨通海洋光网系统有限公司 海洋装备 指 上海亨通海洋装备有限公司 上海通信 指 上海亨通通信设备有限公司 智能精工 指 苏州亨通智能精工装备有限公司 亨通力缆 指 江苏亨通电力电缆有限公司 亨通高压 指 江苏亨通高压海缆有限公司 三原电缆 指 上海三原电缆附件有限公司 北京斯博 指 北京亨通斯博通讯科技有限公司 亨通感智 指 江苏亨通感智科技有限公司 亨通线缆 指 江苏亨通线缆科技有限公司 电子线缆 指 江苏亨通电子线缆科技有限公司 亨利材料 指 苏州亨利材料有限公司 精工金属 指 江苏亨通精工金属材料有限公司 线缆设备 指 苏州亨通线缆设备有限公司 广德亨通 指 广德亨通铜业有限公司 亨通电子 指 江苏亨通电子科技有限公司 亨通网智 指 四川亨通网智科技有限公司 亨通智网 指 江苏亨通智网工程技术服务有限公司 万山电力 指 福州万山电力咨询有限公司 福建亿山 指 福建亿山电力工程有限公司 电信国脉 指 黑龙江电信国脉工程股份有限公司 数云网智 指 江苏亨通数云网智科创园有限公司 优网科技 指 深圳市优网科技有限公司 西安景兆 指 西安景兆信息科技有限公司 亨通港务 指 常熟亨通港务有限公司 藤仓亨通新能源 指 上海藤仓亨通新能源研发有限公司 清研亨通 指 江苏清研亨通新能源汽车研究院有限公司 亨通新能源 指 江苏亨通新能源智控科技有限公司 新能源电气 指 江苏亨通新能源电气技术有限公司 亨通龙韵 指 江苏亨通龙韵新能源科技有限公司 财务公司 指 亨通财务有限公司 西飞亨通 指 西安飞机工业（集团）亨通航空电子有限公司 西古光通 指 西安西古光通信有限公司 藤仓亨通 指 江苏藤仓亨通光电有限公司 威海威信 指 威海威信光纤科技有限公司 华脉光电 指 江苏华脉光电科技有限公司 奥维信 指 江苏奥维信亨通光学科技有限公司 盈科光导 指 江苏盈科光导科技有限公司 亨通国际 指 亨通光电国际有限公司 巴西亨通 指 巴西亨通线缆科技有限公司 华通誉球 指 华通誉球通信股份有限公司 亨通凯莱 指 苏州亨通凯莱度假酒店 丰华国际 指 丰华国际有限公司 网联通信 指 黑龙江网联通信规划设计有限公司 优网安全 指 北京优网安全技术有限公司 优网助帮 指 北京优网助帮信息技术有限公司 优网精蜂 指 深圳市优网精蜂网络有限公司 亨通问天 指 江苏亨通问天量子信息研究院有限公司 南通问天 指 南通亨通问天量子网络科技有限公司 亨通特导 指 江苏亨通电力特种导线有限公司 亨通能源 指 亨通国际能源控股有限公司 滨州易斯特 指 滨州市沾化区易斯特农业开发有限公司 曦和新能源 指 东营曦和新能源有限公司 东营易斯特 指 东营市河口区易斯特农业开发有限公司 创新中心 指 武汉光谷信息光电子创新中心有限公司 亨通信息 指 江苏亨通信息安全技术有限公司 亨通太赫兹 指 江苏亨通太赫兹技术有限公司 传感技术研究院 指 亨通光电传感技术研究院有限公司 亨通洛克利 指 亨通洛克利科技有限公司 永兴热电 指 张家港永兴热电有限公司 亨通海工 指 亨通海洋工程有限公司 亨通地产 指 亨通地产股份有限公司 上海赛捷 指 上海赛捷投资合伙企业（有限合伙） 亨通农业 指 吴江亨通生态农业有限公司 信诚典当 指 苏州信诚典当行有限公司 亨通文旅 指 亨通文旅发展有限公司 HT South Africa 指 Aberdare Cables Proprietary Limited HT Mozambique 指 Aberdare intelec Mozambique LDA HT Netherlands 指 Aberdare Holdings Europe BV Limited HT Spain 指 Cable deconmunicaciones ZaragozaS.L HT Portugal 指 Alcobre-condutores Electricos.S.A PT Voksel 指 PT VOKSEL ELECTRICTBK（印尼） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 控股股东 指 亨通集团有限公司 实际控制人 指 崔根良先生 申万宏源 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 董事会 指 江苏亨通光电股份有限公司董事会 股东大会 指 江苏亨通光电股份有限公司股东大会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏亨通光电股份有限公司 公司的中文简称 亨通光电 公司的外文名称 Hengtong Optic-ElectricCo.,LTD 公司的外文名称缩写 HTGD 公司的法定代表人 尹纪成 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋明 刘薇 联系地址 江苏省苏州市吴江区中山北路 2288号 江苏省苏州市吴江区中山北路 2288号 电话 0512-63430985 0512-63430985 传真 0512-63092355 0512-63092355 电子信箱 htgd@htgd.com.cn htgd@htgd.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省吴江区七都镇亨通大道88号 公司注册地址的邮政编码 215234 公司办公地址 江苏省苏州市吴江区中山北路2288号 公司办公地址的邮政编码 215200 公司网址 www.htgd.com.cn 电子信箱 htgd@htgd.com.cn 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《 证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.see.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 亨通光电 600487 G亨通 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告 期比上 年同期 增减(%) 调整后 调整前 营业收入 15,412,298,261.84 15,271,809,446.40 15,271,809,446.40 0.92 归属于上市公司 股东的净利润 730,630,753.47 1,171,753,714.34 1,171,753,714.34 -37.65 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 636,760,024.96 1,093,421,632.33 1,093,421,632.33 -41.76 经营活动产生的 现金流量净额 -1,164,271,817.75 52,120,211.62 52,120,211.62 -2,333.82 本报告期末 上年度末 本报告 期末比 上年度 末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 13,220,100,432.87 12,505,090,171.94 12,420,673,247.82 5.72 总资产 39,798,832,159.03 36,447,077,670.57 36,362,660,746.45 9.20 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.3838 0.6155 0.6155 -37.65 稀释每股收益（元／股） 0.3838 0.6155 0.6155 -37.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.3345 0.5744 0.5744 -41.76 加权平均净资产收益率（%） 5.60 10.84 10.84 减少5.24个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 4.88 10.12 10.12 减少5.24个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 由于报告期内同一控制导致的合并范围变更，影响2018年度数据。 2018年底我国光纤宽带接入网和 4G移动通信基站的建设基本完成，2019年上半年5G建设 尚未大规模启动，在还没有产生大量的新建光纤网络市场需求的情况下，三大运营商调整缩减了 固网建设的资本开支，致使2019年上半年光纤光缆供需关系失衡，光纤集采价格大幅下降，导致 公司通信网络业务营业收入和利润大幅下降；同时由于国内以特高压为主的电网建设再次提速， 且随着国家海洋战略的推进，海上风电建设迅猛发展，公司2019年上半年能源互联业务营业收入 和利润实现较快增长，综上原因，公司2019年上半年营业收入同比增长0.92%。由于能源互联业 务销售净利润率低于通信网络业务，导致公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润同比下 降37.65%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 非流动资产处置损益 -3,907,777.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 113,637,632.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -110,986.91 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 12,646,369.98 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,053,649.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,397,260.27 少数股东权益影响额 -7,206,629.64 所得税影响额 -19,531,491.21 合计 93,870,728.51 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于在通信网络和能源互联两大领域为客户创造价值，提供行业领先的产品与解决方 案，公司具备集“设计、研发、制造、销售与服务”一体化的综合能力，并通过全球化产业与营 销网络布局，致力于成为全球领先的通信网络和能源互联综合解决方案提供商。2019年上半年， 公司从事的主要业务、经营模式及行业情况如下： （一）通信网络业务 1. 业务及经营模式 公司持续完善通信网络业务产业链布局，提升系统解决方案的研发与集成能力，通过“产品 +服务+运营”的业务模式，不断提高通信网络产品与运营服务业务的市场占有率。在通信网络产 品及解决方案方面，持续加大5G用光纤、特种光纤、硅光模块、量子保密通信、传感技术等相 关技术研发并已掌握相关核心技术，加快完善产业布局，相继推出5G室内分布系统、物联网应 用平台、边缘数据中心、跨洋通信等系统解决方案。同时深入推进智能化工厂建设，提升成本竞 争能力，客户满意度与市场占有率不断提高。在通信运营服务领域，通过建设PEACE跨洋海缆 通信系统、参与云南联通“双百行动”综合改革项目、推进海洋湖泊生态感知网示范工程项目、 打造商用量子干线等方式积极拓展业务规模，致力于构建合作共赢的通信网络生态链，为客户提 供更有价值的产品与服务，共同创造万物互联的新时代。 2. 行业情况 据工信部发布的中国光纤光缆长度数据显示，2018年我国光缆建设总长度达4,358万公里， 相比2013年增长2,638万公里，其中接入网光缆占比为80%。接入网光缆主要为基站回传、前传 光缆和光纤宽带用户侧光缆，中国光纤部署量的快速增长主要来自于光纤宽带接入网和 4G移动 通信基站的建设，光纤部署量的快速增长使得2016年至2018年间，光纤光缆市场呈现量价齐升 趋势。截至2018年底，我国光纤宽带接入网和 4G移动通信基站的建设基本完成，5G建设未大 规模启动，在还没有产生大量的新建网络规模扩张需求的情况下，三大运营商调整缩减了固网建 设的资本开支预算，致使2019年上半年光纤光缆供需关系失衡，光纤集采价格大幅下降。 随着5G、云计算、物联网、大数据、移动互联等ICT产业的快速发展，信息消费活力释放， 全球数据流量快速增长，网络带宽和跨洋通讯需求仍不断增加。我国通信业继续深入贯彻落实党 中央、国务院决策部署，2019年6月，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 了5G商用牌照，5G商用牌照的发放将有助于增强国内5G网络建设速度并增大投资规模，政策 支持力度的增强也将进一步带动5G全产业链发展，5G承载网络的前传和中传部分、5G基站的 密集组网的建设将需要新增大量光纤，预计2019年下半年光纤光缆市场需求逐渐回暖。同时，全 球信息需求量的增长促进了全球海洋通信建设不断提速，现已开启了新一轮的海缆建设热潮，全 球海底光缆建设投资呈持续增长态势。 （1）移动互联网流量保持翻倍增长，推进网络加速扩容升级 随着移动互联网业务的创新拓展，带动移动支付、移动出行、移动视频直播、餐饮外卖等应 用加快普及，刺激移动互联网接入流量保持高速增长。2019年上半年度，移动互联网累计流量达 554亿GB，同比增速达107.3%；其中通过手机上网的流量达到552亿GB，占移动互联网总流量 的99.6%，同比增速达110.2%。2019年6月当月，户均移动互联网接入流量（DOU）达到7.84GB， 同比增速达85%（图1）。（数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站：《2019年上半年通 信业经济运行情况》） 图1：移动互联网接入月流量及户均流量增长情况 （2）5G牌照发放，打开通信行业发展空间 2018年12月中央经济工作会议明确提出要求加快5G商用步伐，2019年6月，工信部即向 为中国移动、中国电信、中国联通和中国广电发放5G牌照，此举标志着中国5G投资已正式启动， 我国正式进入5G时代。5G的高速率、低时延等对光纤容量及连接密度提出更高要求，5G承载 网络的前传和中传部分、5G基站的密集组网的建设将需要新增大量光纤，光纤光缆有望随着未来 5~10年5G建网周期实现放量增长。 （3）加快推进IPv6规模部署，持续提升网络服务质量 拥有海量地址的IPv6是万物互联最重要的“管道性技术”之一，普及IPv6将为物联网、5G 等新技术铺平道路。2019年将全面继续扩大光纤宽带部署规模，新增和扩容我国IPv6骨干网互 联节点，统筹推进移动和固定网络的IPv6发展，实现下一代互联网各环节平滑演进升级。截至 2019年半年度，全国新建光缆线路187万公里，光缆线路总长度达到4,546万公里，同比增长13%， 保持较快增长态势（图2）。（数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站：《2019年上半年通 信业经济运行情况》） 图2：2017年6月-2019年6月光缆线路总长度发展情况 （4）国际通信网络市场现利好政策，光纤光缆需求增加 东南亚、欧洲等国家的经济发展和当地国家政策大力推动3G/4G网络建设和固网建设：印度 运营商Reliance Jio大力推进以光纤作为基础的FTTH的建设，计划在1000多个城市提供FTTH， 并尝试将5G引入印度；印尼《国家宽带计划》的实施，推动印尼政府对通信基础设施的加大投 入，特别是海缆、陆缆、FTTH建设领域的投入，预计到2019年市区宽带渗透率提升到30%，71% 的家庭带宽达到20Mbps，全部楼宇实现1Gbps接入；中国电信与菲律宾Telco，Mislatel合作开 展网络建设，推出4G和5G网络运营服务；德国作为欧洲光缆铺设量排名第四的国家，2018年 光缆铺设量达430万芯公里，预计2019年铺设总量为490万芯公里，同比增长约14%。国际市 场光纤光缆市场需求旺盛。 （5）网络部署和数据中心的升级，促进光模块需求增长 数据中心是云计算、大数据等互联网服务以及电信网的重要基础设施，数据中心内部和数据 中心之间互联时，成千上万的服务器的连接必须铺设大量的光纤光缆，同时设备的连接和数据的 传输同样需要耗用数量众多的光器件与光模块。据预测，中国5G基站总数将达500万站，仅前 传光模块需求超3000万只，在5G总投资中的市场总规模约为690~960亿人民币；数据中心网络 架构由三层网络演进为叶脊结构，数据速率将从10/40G、25/100G提升至100/400G、 400G/1.6T， 内部流量快速增长将给光模块用量带来10倍左右的增长。 数据中心市场未来将大幅启用400G光模块，芯片的成本占比将继续提升，而硅光模块具备 了低成本、低功耗、高集成度、高自动化、高良率、高可靠性、高可扩展性及易于大规模生产等 优势，400G的使用对基于硅光技术的光模块需求将大幅增加。据市场研究机构Yole预测，到2025 年，硅光模块的市场份额将达到36.7亿美元，占整个光模块市场的35%（图3）。 图3：硅光模块市场规模预测 （6）跨洋通讯需求增加，全球海底光缆建设投资呈持续增长态势 在信息高频交换与更新的今天，海洋经济的发展强烈依赖于通信基础设施完善程度。据 TeleGeography报告显示，全球95%以上的国际数据通过海底光缆进行传输，国际信息高速公路- 海光缆系统的建设是实现与相关国家信息互联互通的根本保障。海底光缆以其大容量、高质量、 高清晰度、低价格和安全可靠等优势，成为目前国际间主要的通信手段。 目前，全球40%的海缆是2000年左右建设的，已经逐步进入了使用生命周期的尾期，未来 几年，全球海缆将进入一个新旧更替的时期。2019年-2021年，全球共有55个新的海底光缆系统 在建或者筹划中，预计将铺设约35万公里的海底光缆。海底光缆、海缆通信系统运营的市场空间 将随着海洋经济的发展迎来较大的增长。 （二）能源互联业务 1. 业务及经营模式 公司通过内生、外延协同发展，内部加大技术创新与市场整合，积极打造能源互联产业全价 值链体系，在坚强智能电网基础上建设泛在电力物联网。能源互联产业不断优化主要产品结构， 在不断提升中低压电缆产品质量与技术革新以满足市场需求的基础上，积极推进关键原材料、特 高压及附件、电气装备电缆、特种电缆、海底电缆等产品的创新研发与转型升级，拥有特高压输 电、直流输电、相变储能等核心技术，特种电缆、超高压电缆及附件、海底电缆等高端产品业务 占比大幅提升，同时深入推进智能化工厂建设，提升产品安全可靠性及成本竞争能力。此外，公 司通过合资合作，加大对特种海上作业船泊的投资，全力发展能源互联领域的系统集成业务，强 化在综合能源领域的市场地位和服务能力，全面展开与国家电网、南方电网、各大发电集团及能 源商的合作，推动超高压输电系统解决方案、海上风电EPC总包、相变储能、清洁能源发电等系 统集成业务的快速发展，不断为客户提供更具价值的系统集成服务。 2. 行业情况 全球能源互联网，是以特高压电网为骨干网架、以各国泛在智能电网为基础、以输送清洁能 源为主导的全球能源配置平台。构建全球能源互联网，大规模实施“两个替代”——清洁替代和 电能替代，是实现世界能源可持续发展的必由之路，是破解能源困局的治本之策。国家发改委、 能源局、工信部提出，到2025年我国要初步建成能源互联网产业体系，成为经济增长重要驱动力， 并形成较为完备的技术及标准体系，引领世界能源互联网发展。 （1）大力推进特高压建设，电网投资将超5,000亿元大关 2018年下半年以来，我国以特高压为主的电网建设再次提速。2018年9月，国家能源局提出， 加快推进九项输配电重点工程，推进“七交五直” 12条特高压线路的建设，涉及资金或近2,000 亿元。2019年，预计落地的特高压项目投资总额达1,270亿元。 2019年预计落地特高压项目 项目 线路长度（公里） 预估投资（亿元） 雅中-南昌±800kV特直 1,700 225 白鹤滩-江苏±800kV特直 2,172 287 白鹤滩-浙江800kV特直 2,177 288 南阳-荆门-长沙1000kV特交 960 127 驻马店-武汉1000kV特交 552 73 南昌-武汉1000kV特交 796 105 南昌-长沙1000kV特交 778 103 荆门-武汉1000kV特交 470 62 总计 9,605 1270 根据国家电网公司发布的社会责任报告显示，国家电网对电网投资已连续5年保持4,000亿 元以上，并承诺2019年电网投资将首次超过5,000亿元，达到5,126亿元，较2018年完成投资额 （4,889亿元）增加4.85%。国家电网在承诺电网投资额的同时，向社会资本首次开放特高压建设 投资，预计电网投资将在特高压建设的带动下保持企稳回升。 （2）海上风电发展迅猛，配套施工能力成为建设刚需 随着国家海洋战略的推进，我国海上风电迅猛发展。江苏、福建、广东等沿海区域发展迅速， 预计2020年装机容量10GW，到2030年可达30GW（图4）。截止2019年半年度，最新核准的 海上风电项目在350MW以上。据国家能源局数据显示，2019年半年度，全国新增风电装机容量 909万千瓦，同比增长12.65%；累计并网装机容量达到1.93亿千瓦，同比增长11.09%；全国风 电发电量2,145亿千瓦时，同比增长11.5%。海上风电的快速发展，必将带来海底电缆的市场需求 量的持续增加。 图4：2018年-2028年全球海上风电海缆安装量 （深蓝色代表中压，浅蓝色代表高压） 同时，海上风电的快速规模化建设，导致目前海上风电施工设备十分紧张，先进的海上风电 作业平台及配套船机设备已经成为海上风电快速发展的刚需。预计到2020年，全球风电安装船市 场价值将比2014年增加5倍以上，有望从2014年的5.6亿美元增加至2020年的29.3亿美元。 （3）大力发展蓝色经济，智慧海洋蓄势待发 海洋工程装备制造业是我国战略性新兴产业的重要组成部分和高端装备制造业的重点方向， 是国家实施海洋强国战略的重要基础和支撑。2018年1月，工业和信息化部、国家发展改革委、 科技部、财政部、人民银行、国资委、银监会和国家海洋局等八部门联合印发《海洋工程装备制 造业持续健康发展行动计划（2017—2020年）》，提出到2020年，我国海洋工程装备制造业力争 步入海洋工程装备总装制造先进国家行列。2019年3月，《政府工作报告》再次指出，要“大力 发展蓝色经济，保护海洋环境，建设海洋强国”。 目前，我国已进入了世界海洋工程装备总装建造第一梯队，占全球海工装备制造份额接近50%。 随着海洋强国战略的深入实施，建设监测获取海洋信息和数据并进行分析模拟的海洋观测系统成 为必不可缺的环节。为开展大型海底观测网的装配、测试等工作需求，行业领先企业正不断开展 以水下装备技术开发为核心，集海洋观测及江河湖泊水生态感知网系统设计、装备研发与制造、 软件开发、工程及大数据应用于一体的全价值链系统服务体系。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化的情况详见“第四节、一、（三）资产、负债情况分析” 其中：境外资产4,418,239,852.51（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为11.10%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）通信网络和能源互联两大核心业务处于行业领先地位 公司始终坚持“科技引领、创新驱动、全球发展、人才先行”战略，坚定发展的信心，实施 “工厂智能化、制造精益化、管理信息化”的三化融合建设。当前国内外市场形势复杂严峻，公 司在董事会的领导下，坚持创新，通过正确的战略引领，精准切入行业高端领域，自主研发行业 前沿技术，不断优化产业布局、调整产业结构。在光纤预制棒、海缆等产品生产研发及技术创新、 市场国际化、制造智能化等方面始终保持行业领导者的地位，目前已拥有光缆智能制造车间、光 纤预制棒智能制造车间等14间“江苏省示范智能车间”；在通信网络和能源互联两大领域均具备 “设计、研发、生产、销售与服务”一体化的综合能力，通过优化产业链结构、积极整合内外资 源，努力打造全价值链的业务体系；紧握世界新一轮信息技术与能源互联发展趋势，积极布局硅 光模块、海缆通信、量子通信、海上风电、热相变储能等战略新兴业务，不断提高竞争力，实现 可持续发展。公司通信网络和能源互联两大核心业务处于行业领先地位。 （二）具备全球化运营与市场竞争力 在经济全球化和“一带一路”倡议实施大背景下，公司坚持全球运营战略，以“开放、包容、 合作、共赢”的发展理念，“看着世界地图做企业，沿着一带一路走出去”，不断完善通信网络和 能源互联产业的全球营销网络建设及产业布局。近年来公司已在欧洲、南美、南亚、南非、东南 亚等国家地区进行通信和电力产业布局，产业覆盖五大洲。并加速推进印度、埃及、印尼、德国 等国家地区的产业基地建设。目前，公司累计建设海外产业基地9个，全球化运营、市场竞争力 及品牌价值不断提升。 （三）坚持自主创新，保持行业技术领先优势 公司始终坚持自主创新, 推进IPD研发体系建设，提升IPD运营质量和实效，在5G光纤、 特种光纤、5G线缆、硅光模块、量子保密通信、海洋超高压直流输电、海上风电缆生产及EPC 总包、热相变储能等领域拥有行业领先技术。在拥有1家国家级企业技术中心、1家国家级博士 后科研工作站、2个院士工作站、5家重点实验室、15个省级工程技术研究中心及27家高新技术 企业的基础上，积极参与行业标准制定、申报发明专利，截至2019年上半年，公司累计发布各类 标准239项、授权发明专利514项，研发投入70,675.82万元，较去年同期增长18.72 %，研发投 入金额居行业前列。 （四）坚持质量优先，以卓越品质打造全球化品牌 公司坚持质量优先的发展观，坚定“以卓越品质打造全球化品牌”的质量战略，建立以客户 为中心的质量管理体系，通过导入“六西格玛”质量管理工具，实施基于“互联网+”的CIPO闭 环管理体系，通过客户定制化需求（Customer）到设计研发策划（Input）再到生产制造过程管控 （Process），最终完成客户交付及满意度反馈（Output）的管理体系，以客户为中心，实现客户需 求精细化、设计研发定制化、过程管控智能化、客户交付信息化，实现从“客户到客户”的全价 值链+全产业链串接的质量管理。 （五）构建企业与员工命运共同体 公司不断探索先进的国际化企业运营管理模式，持续加强战略性人才队伍的规划建设，打造 具有全球视野及管理能力的国际化人才队伍、壮大新兴产业领域的领军人才和核心人才队伍、以 及高素质、高技能的匠人队伍。同时建立了人才领先战略和薪酬激励体系，将短期激励与长期激 励相结合，通过多层次的绩效激励，将公司发展与职工对美好生活的向往相结合，构建企业和员 工的命运共同体，推动公司长期、可持续发展。公司已完成两期员工持股长期激励计划，奖励中 高层管理人员、核心技术骨干、海内外一线优秀市场人员及突出贡献人员。目前第三期员工持股 奖励方案的持股平台已设立完成。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 公司持续专注于通信网络和能源互联领域高端技术、高端产品的研发生产与系统集成服务， 以“价值创造、增值分享”的顶层设计理念驱动运营变革，紧抓行业发展趋势，布局5G通信、 能源互联网及海洋通信等领域的产品及服务，不断完善通信网络和能源互联产业的全球化布局， 积极推动产业链垂直整合与延伸发展、培育新兴产业，已在硅光模块、量子保密通信、太赫兹通 信、相变储能等领域进行前瞻性布局。 面对2019年上半年光通信市场光纤光缆产品供需关系失衡，光纤集采价格大幅下降的严峻挑 战，公司积极布局战略新兴业务，加快拓展海洋通信与电力市场。得益于国内以特高压为主的电 网建设再次提速、国家海洋战略加速推进、海洋通信与海上风电建设迅猛发展，公司海洋通信和 能源互联板块核心业务快速增长，公司实现营业收入154.12亿元，同比增长0.92%，有效抵消了 通信网络板块业务收入下滑的影响。2019年上半年，公司实现归属上市公司股东净利润7.31亿元， 同比下降37.65%，具体经营情况如下： （1）持续提升通信网络业务的核心竞争力，聚力开拓下一代通信网络领域相关产品 2018年底我国光纤宽带接入网和 4G移动通信基站的建设基本完成，2019年上半年5G建设 尚未大规模启动，在还没有产生大量的新建光纤网络市场需求的情况下，三大运营商调整缩减了 固网建设的资本开支，致使2019年上半年光纤光缆供需关系失衡，光纤集采价格大幅下降，导致 公司2019年上半年通信网络板块营业收入和毛利率大幅下降，其中核心业务光网络与系统集成实 现营业收入35.29亿元，同比下降28.32%，毛利率下降至33.09%。 公司积极应对行业调整变化，大力聚焦5G通信产品、解决方案与行业应用，加快研发超低 损耗光纤、多模光纤、硅光模块等产品与技术，实现特种光纤、超低损耗光纤具有竞争力成本的 量产，提升通信网络系统解决方案的设计与集成能力，扩展到产业互联网、物联网应用平台和智 慧城市等应用。同时，公司加快物联网传感、太赫兹通信等技术的培育与产业化，抢占行业发展 先机。 公司拥有自主知识产权的全球领先绿色光棒生产技术及智能制造技术，不断发挥其成本、环 保与质量的综合优势，确立行业领先地位；自主研发生产的超低损耗光纤、特种光纤进入市场规 模化拓展阶段；大力推进5G不同应用场景的特种光缆研发，完成全干式光缆、高密度气吹微缆 等新产品的研发与生产；围绕5G通信的高密度、大容量光纤连接器、有源光模块产品及IDC系 统集成方案，公司合作开发的一体化边缘数据中心项目顺利通过验收；已开发出100G AOC、100G PSM4、100G CWDM4硅光模块，并逐步形成量产，同时加快推进400G硅光模块的研发产业化。 （2）在完善坚强电网配套业务的基础上，积极发展综合能源服务体系 国内以特高压为主的电网建设再次提速，公司紧紧围绕国家电网“泛在电力物联网”发展战 略，持续强化公司在高中压配电网、特高压电网的市场地位和服务能力，提升电力传输系统集成 能力，推出高压柔性直流输电系统解决方案。目前，公司第四代智能预警防火电缆、高阻燃绿色 环保轨道交通用电缆、交联聚乙烯绝缘 290/500 kV超高压电缆系统、阻燃B1级中压交联电缆、 西北电网陆地用330 kV交联聚乙烯绝缘电力电缆系统、8MW风电机组用中压抗扭动力电缆等多 系列产品已实现研发突破并具备产业化条件。2019年上半年公司能源互联板块营业收入实现较快 增长，其中核心业务电力传输与系统集成实现营业收入50.44亿元，同比增长35.21%，毛利率上 升至14.47%。 同时，全面展开与国网、南网、各大发电集团及能源商在综合能源领域的合作，积极推进能 源管理及效率提升，与客户共同成长，推进公司向能源互联系统解决方案服务商转型。积极推进 相变储能技术的研发，加大相变储能在超大型数据中心、建筑能源的应用，在电厂调峰、工业级 蒸汽、大型商场和公共建筑冷热、区域能源站建设、余热余冷利用等八大领域制定解决方案， 与 电力综合能源商建立战略合作伙伴关系，推动相关项目顺利落地。 （3）海洋产业全价值链业务快速发展 公司围绕国家“海洋强国”的发展战略，继成功交付世界最高电压等级500kV联网输变电工 程海底电缆项目与 “三峡庄河项目”（220kV-3*500海缆），创下220kV三芯海底电缆无接头最 大长度新记录，上榜央视“改革开放40周年”节目，公司持续加大超高压交流和直流海缆及附件、 浮式风力发电用动态海底电缆、超长距离超大芯数海光缆、海上风电的嵌岩、海底接驳盒等技术 研发投入，重点提升海缆EPC集成能力、海上风电总包能力、海洋观测网和江河湖泊感知网的系 统集成能力。公司通过收购亨通海工、亨通蓝德，实现海洋产业从产品、服务提供向系统集成服 务和EPC总包的纵向一体化发展，开拓了海洋工程施工领域，主要涉及海缆敷设、海上风机安装 和运维、嵌岩基础桩施工等。2019年上半年，公司相继中标海上风电场工程海缆及相关附件设备 采购、敷设工程及海上风电总包项目，累计中标金额约26亿元，海洋电力通信与系统集成实现营 业收入10.31亿元，同比增长205.69%，毛利率为34.05%，维持在较高水平。 为推动公司海洋产业从产品、服务提供向系统集成解决方案提供商转型升级，2019年6月， 公司第七届董事会第十三次会议审议通过《公司发行股份及支付现金购买资产预案》，拟通过发 行股份及支付现金收购华为技术投资有限公司持有的华为海洋网络（香港）有限公司51%股权， 交易完成后，在原有海缆研发制造、海底通信网络运营、海洋电力工程施工的基础上，公司将新 增全球海缆通信网络的建设业务，进一步完善公司海洋产业布局，打通上下游产业链，进一步推 动公司海洋产业从 “产品供应商”向“全价值链集成服务商”转型。目前，项目正在按计划顺利 推进。 公司将持续专注于高端海洋装备工程技术及海底观测网技术领域研发，深耕水环境监测领域 的创新技术研发与资源整合，致力成为国际领先的海洋观测系统、海洋智能装备、江河湖泊生态 感知网解决方案服务商及系统集成商。公司承建的太湖水生态感知网一期监测网可实现大范围、 全天候、长期、连续、原位的自动化观测，具有良好的可扩展性，保障海量数据存储、管理、集 成和共享，及多源信息融合与智能分析预警。 （4）聚力发展通信运营服务 ①PEACE跨洋海缆通信系统运营项目建设进度与市场拓展稳步推进 公司于2018年下半年启动PEACE 跨洋海缆通信系统运营项目，投资总额约为4.23亿美元。 目前，PEACE 跨洋海缆通信系统运营项目已取得国家发改委、商务部对外投资备案批准。 在建设进度方面，PEACE 跨洋海缆通信系统运营项目已按计划稳步推进。公司已于今年4 月与部分登陆合作方签署协议，开始推进登陆站及相关基础设施建设。公司将于2019年底完成部 分线路的海上勘察工作，预计2020年初进行设备集成及海上铺设施工作业；其余部分的线路建设 工作亦在正常开展，已完成建设维护协议签署、工程承包合同签署，并与相关登陆国电信运营商 进行商务谈判，近期将与相关登陆国电信运营商签署登陆协议。 在市场营销方面，与香港电信企业PCCW Global合作，采用带宽预售的营销模式。目前已与 数家电信客户进行带宽销售合同谈判，包括阿联酋、沙特、法国及巴基斯坦客户，同时，已与国 内三大运营商建立了带宽销售对接渠道。 ②云南联通“双百行动”合作化项目建设与运营取得重大进展 公司从2017年底开始参与云南联通社会化合作改革，目前一期项目已基本建设完成，红河项 目站点累计建设量约达计划建设总量的80%，怒江项目站点累计建设量约达计划建设总量的73%。 2019年5月，公司成为云南联通“双百行动”综合改革项目合作方，投资10.81亿元参与德 宏、丽江、大理、保山、玉溪、红河、文山、怒江8个州市的移动网络投资建设，就此机会正式 进入移动通信业务领域，依托全产业链优势，实施“产品研发制造”与“运营服务”双擎驱动。目前 省级运营公司云南联通新通信有限公司已完成设立。 ③量子保密通信干线商业化运营取得重要进展 公司在量子保密通信运营商业化方面取得重要进展。与中国联通的合作向纵深发展，建成并 全线贯通“京雄量子保密通信干线”，合作建设“量子加密通信联合实验室”；中标苏州电子政 务外网量子安全通信试点项目。 （5）持续提升海外综合竞争力，实现海外产业全球化布局。 2019年上半年，公司加快海外产业基地的建设，深耕海外EPC优势市场，加大电力与通信 工程总包、海缆系统集成业务的市场布局，抢占国际市场份额、提升国际竞争力。在通信和电力 领域坚持推进“大客户”战略，年初至今不断突破全球TOP100的通信运营商和电力TSO；积极 开拓通信与电力领域的系统集成业务，逐步扩大海外系统集成业务占比，报告期内取得重大突破， 陆续中标重大海外系统集成业务订单。已中标的南欧地区第一个海上浮式风力发电系统集成项目 正在顺利推进中。2019年上半年，公司实现海外营业收入21.09亿元，同比增长25.31%。 公司将继续沿着“看着世界地图做企业，沿着一带一路走出去”的既定战略，通过兼并收购 与合资合作，加速全球产业布局，提升海外综合竞争力。不断寻求海上风电及储能领域的市场发 展机遇，提高海外产业基地的技术研发与生产能力，其中南非、印尼公司高压新建扩产项目预计 今年年底实现投产，印度、印尼、德国、南非等光纤光缆新建项目正在顺利推进中。随着前述项 目的陆续投产，公司海外产业基地的产能及品牌影响力将大幅提升，通过各大洲的基地辐射和本 地化优势，为客户提供更加全面的产品与服务。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 15,412,298,261.84 15,271,809,446.40 0.92 营业成本 12,773,309,642.25 12,130,972,095.48 5.30 销售费用 508,764,656.26 487,667,136.07 4.33 管理费用 468,820,993.54 450,360,498.77 4.10 财务费用 379,818,905.06 259,505,172.94 46.36 研发费用 538,347,141.25 472,582,364.89 13.92 经营活动产生的现金流量净额 -1,164,271,817.75 52,120,211.62 -2,333.82 投资活动产生的现金流量净额 -2,235,385,966.99 -2,481,175,843.90 -9.91 筹资活动产生的现金流量净额 4,202,201,839.21 2,368,633,627.46 77.41 营业收入变动原因说明:报告期内，通信网络板块受市场需求及产品价格下降的影响，营业收 入同比下降，但海洋通信和能源互联板块核心业务的营业收入实现快速增长，公司整体营业收入 保持稳定。 营业成本变动原因说明:报告期内，受营业收入中的主营业务结构调整的影响，同比毛利率下 降。 销售费用变动原因说明:无重大变化。 管理费用变动原因说明::无重大变化。 财务费用变动原因说明:报告期内，为加快推进云南联通混改、海上风电作业平台、PEACE 跨洋海缆通信等重点投建运营项目的实施，持续进行资本投入，同时受宏观经济影响，下游客户 上半年回款相对较慢，导致应收账款占用资金增加，公司有息负债与财务费用相应增加。 研发费用变动原因说明:报告期内，公司加快培育战略新兴产业，研发费用投入继续增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金 同比下降，主要原因是回款相对集中在下半年的行业特点，同时受营业收入结构调整的影响，收 入增长较大的能源互联板块业务因行业特点应收账款周转效率低于通信网络板块业务，能源互联 板块应收账款主要客户为国家电网、南方电网、五大发电集团及下属企业，资信良好。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，公司对通信网络及能源互联板块的重 点项目持续投入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，受回款相对集中在下半年的行业特点、 主营业务结构调整等影响，公司销售回款相对较少，同时对通信网络及能源互联板块的重点项目 持续投入，导致债务规模增加。 其他变动原因说明:无。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 应收账款 10,595,112,388.95 26.62 8,185,372,015.93 22.51 29.44 主要为报告期内公司能源互联板块营业收 入实现较快增长，同时该板块回款周期相对 较长，导致应收账款同比增加； 预付款项 1,541,452,109.21 3.87 3,336,391,350.53 9.18 -53.80 主要为报告期末公司商品贸易业务减少所 致； 其他流动资产 850,436,322.22 2.14 1,023,442,506.48 2.81 -16.90 主要为报告期初理财到期收回所致； 交易性金融资产 470,502,303.85 1.18 主要为报告期执行新金融工具准则，对金融 资产分类进行调整及对外股权投资增加所 致； 可供出售金融资产 208,544,455.08 0.57 -100.00 主要为报告期执行新金融工具准则，对金融 资产分类进行调整所致； 其他权益工具投资 272,007,187.18 0.68 主要为报告期执行新金融工具准则，对金融 资产分类进行调整所致； 固定资产 6,894,138,342.66 17.32 5,774,532,122.31 15.88 19.39 主要为报告期内公司在建工程达到预定可 使用状态转入； 其他非流动资产 1,169,726,475.77 2.94 942,455,534.05 2.59 24.11 主要为报告期内预付土地款以及设备、工程 款增加所致； 应付职工薪酬 146,094,610.27 0.37 305,284,465.71 0.84 -52.14 主要为报告期初计提的年终奖报酬发放所 致； 应交税费 162,173,712.01 0.41 394,171,738.74 1.08 -58.86 主要为报告期内缴纳期初应交税费所致； 一年内到期的非流 动负债 743,357,933.33 1.87 522,975,000.00 1.44 42.14 主要为报告期末一年内到期的长期借款重 分类所致； 长期借款 2,557,601,009.48 6.43 1,340,411,294.19 3.69 90.81 主要为报告期内调整债务结构，新增海外中 长期银团贷款所致； 应付债券 1,518,621,007.40 3.82 561,923,454.93 1.55 170.25 主要为报告期内发行可转换债券所致； 递延收益 79,864,783.13 0.20 121,279,353.43 0.33 -34.15 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,627,335,363.02 保证金等流动性受限制 应收票据 694,411,223.62 公司票据池入池质押 固定资产 304,312,615.09 资产抵押用于借款 无形资产 79,599,109.61 资产抵押用于借款 长期股权投资 975,319,576.14 资产抵押用于借款 合计 3,680,977,887.48 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 合并范围内： 本报告期并购了4家公司，分别为：“Hengtong Submarine International Holding Co., Limited” 及其下属子公司“Peace Cable International Network Co., Limited”；“上海世富新能源科技有限公 司”及其下属子公司“上海世谦新能源科技有限公司”。 本报告期新设了9家公司，分别为：科大亨芯（香港）有限公司、亨芯新加坡私人有限公司、 揭阳亨通海洋技术服务有限公司、天津正发新能源有限公司、天津正德新能源有限公司、天津正 利新能源有限公司、亨通环境科技（苏州）有限公司、江苏亨通安防阻燃科技有限公司、亨通（舟 山）海洋科技有限公司。 参股公司： 本报告期增加了对参股公司重庆清研华业股权投资基金合伙企业、Rockley Photonics Limited、 江苏省广电有线信息网络股份有限公司的投资。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1. 公司于2019年3月1日向英国洛克利硅光子公司增资3,000万美元用于认购2,098,196股 普通股，本次增资完成后，亨通光电持有英国洛克利硅光子公司出资比例由2.42%增加至9.04%。 2. 公司于2019年4月9日与亨通集团签署《Hengtong Submarine International Holding Co.,limited股权转让协议》以8,450万元收购亨通集团持有的Hengtong Submarine International Holding Co.,limited 100%股权。 3、子公司万山电力于2018年12月21日与福州天成达投资管理有限公司、高洪贞签订《上 海世富新能源科技有限公司收购协议》，共计支付1,920万元，取得上海世富新能源科技有限公 司公司100%股权，2019年1月17日完成工商变更手续，并纳入合并范围。 4、子公司电信国脉于2019年6月18日与江苏有线签订《认购协议》，以每股人民币4.27 元的价格认购江苏有线70,257,611股股票，认购金额共计299,999,998.97元，认购完成后，电信 国脉持有江苏有线1.40%股权。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释”之“2、交易性金融资产”。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 详见本报告第十节“九、在其他主体中的权益”之“1、在子公司中的权益”。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 产业政策与市场风险 公司产品和服务主要应用于光通信、电力等领域，主要客户是电信运营商、国家电网等大型 国有企业，上述客户的投资需求构成了公司市场发展的主要驱动力。我国光纤宽带接入网和4G 移动通信基站的建设基本完成，5G建设未大规模启动，前述原因致使光纤光缆供需关系失衡，光 纤集采价格大幅下降，行业面临供需结构变化的风险。目前国家正在大力推进的5G建设、泛在 电力物联网建设、“一带一路”等产业战略对公司的业务发展构成了良好的产业环境，但受宏观 经济的周期性波动、经济发展速度等因素的综合影响，如国家关于通信与电力基础设施投资的产 业政策出现调整、5G建设进度未达预期、补贴政策变化等，则将影响相关行业建设的正常需求， 将对公司的业务发展造成负面的影响。 2. 海外投资与经营风险 公司近年来加快了国际化战略的实施步伐，结合国家“一带一路”战略契机，公司将加快在 东南亚、非洲、南亚、中东等海外市场的市场开发力度和投资力度，并有计划、分步骤进入欧美 国家市场，加快国际化的发展。但由于针对海外国家的国际业务存在着政治、战争和政策变化等 诸多风险因素，因此公司的海外业务和海外投资仍具有较多的不确定性和风险。 3. 财务风险 随着公司规模的扩张，运营资金需求量伴随业务规模扩大而迅速增加，资产负债率相对较高。 较高的负债水平，增加了公司财务成本，降低了公司的利润水平。 针对上述风险，公司拟采取的措施是：公司将通过积极拓展融资渠道、完善能适应公司发展 的内部风险控制制度等方式，来应对由资产负债率增高导致的经营风险。 4. 汇率风险 随着公司国际化战略的不断推进，公司海外业务销售收入和海外资产实现快速增长，因此当 汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩会产生一定的影响。 针对上述风险，公司开展了远期外汇业务，积极应对汇率市场变动带来的风险。 5. 原材料价格波动的风险 公司生产电线电缆的最主要原材料为铜铝杆等。铜、铝、钢作为基础原材料，价格波动比较 大。 针对上述风险，公司通过期货市场进行套期保值操作，虽可以规避大部分铜铝钢价格变动的 风险，但铜铝钢价格若波动剧烈，仍会对公司生产成本造成影响。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登的披露日期 2019年第一次临时股东大会 2019年5月30日 上海证券交易所网站 www.see.com.cn 2019年5月31日 2018年年度股东大会 2019年5月20日 上海证券交易所网站 www.see.com.cn 2019年5月21日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司股东大会的召集、召开程序、召开人资格、出席股东大会人员的资格及股东大会的表决 程序和表决结果均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，合法、有效。且上述股东大会议 案不存在有否决议案的情况。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 不适用 每10股派息数(元)（含税） 不适用 每10股转增数（股） 不适用 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与股改相关的 承诺 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 与重大资产重 组相关的承诺 解决关 联交易 亨通集团有限 公司及公司实 际控制人 （1）亨通集团承诺，在适当的时机，"……在不损害上 市公司股东利益的前提下，立即按照公允价格、以合理 方式将亨通铜材转让给上市公司，以彻底消除本次重组 完成后上市公司与亨通铜材的关联交易……"。（2）为 了减少并规范亨通集团及其实际控制人与公司可能产 生的关联交易，确保公司及其全体股东利益不受损害， 2009年6月22日，亨通集团向公司出具了《关于减少 并规范关联交易有关事宜的承诺函》，承诺：在重组完 成后，亨通集团及其他关联方将尽量避免与公司之间发 生关联交易；在进行确有必要且无法回避的关联交易 长期有效 否 否 不适用 不适用 时，将严格履行上市公司关联交易的决策程序，保证按 市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、 法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息 披露义务，保证不通过关联交易损害公司及非关联方股 东的合法权益。如违反上述承诺给公司造成损失的，亨 通集团将对造成的损失作出及时、足额的赔偿。在重组 获得中国证监会核准后，亨通集团即积极与各客户进行 协商，使原有以亨通集团名义对外销售转由公司统一对 外进行销售，以减少与公司、亨通线缆和亨通力缆之间 的关联交易。2009年6月22日，公司实际控制人崔根 良先生向公司出具了《关于减少并规范关联交易有关事 宜的承诺函》，承诺：在重组完成后，本人将尽量避免 本人及本人控制的其他企业及其他关联方与公司之间 发生关联交易；在进行确有必要且无法回避的关联交易 时，将严格履行上市公司关联交易的决策程序，保证按 市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、 法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息 披露义务，保证不通过关联交易损害公司及非关联方股 东的合法权益。如违反上述承诺给公司造成损失的，本 人将对造成的损失作出及时、足额的赔偿。 与首次公开发 行相关的承诺 与再融资相关 的承诺 股份限 售 崔根良先生 2017年6月27日，公司收到中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准江苏亨通 光电股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2017]921号），核准公司获准非公开发行不超过 301,673,228股股票。2017年7月28日，公司通过中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增股份 118,506,522股的股权登记手续，其中，崔根良先生通过 本次发行认购的30,971,738股股份自2017年7月28日 起三十六个月内不得转让 2017年7 月28日至 2020年7 月28日 是 是 不适用 不适用 其他 崔根良先生 2017年11月29日，公司可转债发行预案公告，根据《国 务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法 权益保护工作的意见》、《关于首发及再融资、重大资 产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的规定，崔 根良先生承诺不越权干预发行人的经营管理活动，不侵 占公司的利益 长期有效 否 是 不适用 不适用 与股权激励相 关的承诺 其他对公司中 小股东所作承 诺 其他承诺 其他 亨通集团有限 公司及公司实 际控制人 为保障上市公司资金安全，2018年11月12日，公司控 股股东亨通集团及实际控制人崔根良先生出具了《关于 江苏亨通光电股份有限公司资金安全的承诺》，承诺： 本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业保证不会通 过亨通财务有限公司（以下简称“财务公司”） 变相占用 亨通光电资金，保障亨通光电在财务公司的资金安全。 财务公司将合法合规地向亨通光电提供存款、贷款及其 他金融服务并配合亨通光电履行相关决策程序和信息 披露义务，确保亨通光电在财务公司的存款、贷款及其 他金融服务均符合法律法规的相关规定；若亨通光电因 财务公司违法违规行为或因本公司/本人及本公司/本人 控制的其他企业利用财务公司违规占用亨通光电资金 而遭受损失，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企 业将以现金对亨通光电予以足额补偿。本公司/本人将对 本公司/本人控制的其他企业进行监督，并行使必要的权 利，促使其遵守本承诺。本公司/本人及本公司/本人控 制的其他企业保证不会通过其他任何方式直接或者间 接占用亨通光电资金，保障亨通光电的资金安全。若因 本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业违规占用亨 通光电资金导致其遭受损失的，本公司/本人及本公司/ 长期有效 否 是 不适用 不适用 本人控制的其他企业将以现金对亨通光电予以足额补 偿。 本公司/本人保证严格遵守中国证券监督管理委员 会、上海证券交易所有关规章及亨通光电公司章程等规 定，与亨通光电其他股东平等地行使股东权利、履行股 东义务，不利用控股股东的地位谋取不当利益，不损害 亨通光电及其其他股东的合法权益。 其他承诺 其他 亨通集团有限 公司及公司实 际控制人 2018年11月12日，公司实际控制人、控股股东就截至 承诺出具日的股权质押情况出具了维持公司控制权稳 定的书面承诺：（1）实际控制人崔根良先生承诺：本 人将严格按照有关协议，以自有、自筹资金按期、足额 偿还融资款项，保证不会因逾期偿还或其他违约事项导 致相关亨通光电股份被质押权人行使质押权；如有需 要，本人将积极与债权人进行协商，以提前赎回、追加 保证金或提供其他财产进行担保等方式防止出现本人 所持亨通光电股份被处置之情形，避免亨通光电的实际 控制人发生变更。如因股权质押融资风险导致本人实际 控制人地位受到影响的，本人将采取所有合法措施以维 持本人实际控制人的地位。（2）控股股东亨通集团承 诺：本公司将严格按照有关协议，以自有、自筹资金按 期、足额偿还融资款项，保证不会因逾期偿还或其他违 约事项导致相关亨通光电股份被质押权人行使质押权； 如有需要，本公司将积极与债权人进行协商，以提前赎 回、追加保证金或提供其他财产进行担保等方式防止出 现本公司所持亨通光电股份被处置之情形，避免上市公 司的控股股东发生变更。如因股权质押融资风险导致本 公司控股股东地位受到影响的，本公司将采取所有合法 措施以维持本公司控股股东的地位。 至相关股 权质押解 除日 是 是 不适用 不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 （未完）  |