颍上县慎祥实业发展有限公司:19颍上债：2019年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券募集说明书
原标题:颍上县慎祥实业发展有限公司:19颍上债：2019年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券募集说明书 声明及提示 一、发行人声明 本公司董事会已批准本期债券募集说明书，本公司全体董事及 高级管理人员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司 不承担政府融资职能，本期债券不涉及新增政府债务。 二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人 声明 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本 期债券募集说明书中财务报告真实、完整。 三、主承销商勤勉尽责声明 本期债券主承销商按照《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和国证券法》和《企业债券管理条例》等法律法规的规定及有 关要求，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充 分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 四、律师事务所勤勉尽责声明 律师事务所及经办律师保证由本所同意发行人在募集说明书中 引用的法律意见书的内容已经本所审阅，确认募集说明书不致因上 述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险，并 对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 五、投资提示 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有 关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发 行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。 凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募 集说明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后，发行 人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。 凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视为同意本期债券 《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》、《账户及资金 监管协议》中对本期债券各项权利义务的约定。 投资者在投资本期债券时，应认真考虑在本期债券募集说明书 中列明的各种风险。 六、其他重大事项或风险提示 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或 实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何 说明。 投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经 纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 七、信用承诺 发行人、主承销商、会计师事务所、评级机构、律师事务所、 评估机构、国土部门均按要求出具了信用承诺书，承诺将依据《证 券法》、《企业债券管理条例》和《国家发展改革委办公厅关于进 一步改进和加强企业债券管理工作的通知》等相关法律、法规和规 定承担相应法律责任，并自愿接受惩戒。 八、本期债券基本要素 （一）债券名称：2019年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车 场建设专项债券（简称“19颍上专项债”）。 （二）发行总额：人民币8.5亿元。 （三）债券期限：7年。 （四）债券利率：本期债券为固定利率，在本期债券存续期内固 定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 （五）发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式， 通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规 另有规定者除外）公开发行和在上海证券交易所市场向机构投资者 （国家法律、法规禁止购买者除外）公开发行。 （六）增信措施：本期债券由重庆兴农融资担保集团有限公司 提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 （七）信用级别：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评 定，发行人的主体信用级别为AA，本期债券的信用评级为AAA。 目录 第一条 债券发行依据 ............................................................................ 4 第二条 本期债券发行的有关机构 ........................................................ 5 第三条 发行概要 .................................................................................. 10 第四条 认购与托管 .............................................................................. 13 第五条 债券发行网点 .......................................................................... 15 第六条 认购人承诺 .............................................................................. 16 第七条 债券本息兑付办法 .................................................................. 18 第八条 发行人基本情况 ...................................................................... 20 第九条 发行人业务情况 ...................................................................... 31 第十条 发行人财务情况 ...................................................................... 57 第十一条 已发行尚未兑付的债券 ...................................................... 82 第十二条 募集资金用途 ...................................................................... 84 第十三条 偿债保证措施 ...................................................................... 95 第十四条 投资者权益保护 ................................................................ 104 第十五条 风险揭示 ............................................................................ 117 第十六条 信用评级 ............................................................................ 125 第十七条 法律意见 ............................................................................ 127 第十八条 其他应说明的事项 ............................................................ 131 第十九条 备查文件 ............................................................................ 132 释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含 义： 发行人、公司、慎祥公司：颍上县慎祥实业发展有限公司。 本期债券：指总额为人民币8.5亿元的2019年颍上县慎祥实业 发展有限公司城市停车场建设专项债券。 本次发行：指本期债券的发行。 募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制 作的《2019年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债 券募集说明书》。 主承销商、簿记管理人：指联讯证券股份有限公司。 簿记建档：指由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿 记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负 责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期 债券的最终发行利率的过程。 债券受托管理人、监管银行：中国农业银行股份有限公司颍上 县支行。 承销团：指由主承销商为本期债券发行组织的，由主承销商和分 销商组成的承销组织。 承销团协议：指主承销商与承销团其他成员为本期债券发行签订 的《2018年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券 承销团协议》。 账户及资金监管协议：指债券监管银行与发行人签署的《2019年 颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券债券账户及 资金监管协议》； 债券持有人会议规则：指债券受托管理人与发行人签署的《2019 年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券债券持有 人会议规则》； 债券受托管理协议：指债券受托管理人与发行人签署的《2019年 颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场建设专项债券债券受托管 理协议》； 余额包销：指承销团按照承销团协议所规定的各自承销本期债券 的份额，在承销期结束时，将售后剩余的本期债券全部自行购入的承 销方式。 证券登记机构：指中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央 国债登记公司”）和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（简 称“中国证券登记公司上海分公司”）。 当年债券存续余额：指债权登记日日终在中央国债登记公司和中 国证券登记公司上海分公司登记的全部债券面值总和。 上交所：指上海证券交易所。 国家发展和改革委员会：指中华人民共和国国家发展和改革委员 会。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日 和/或休息日）。 工作日：指北京市商业银行法定的对公营业日（不包括法定休息 日和节假日）。 元：指人民币元。 第一条 债券发行依据 本期债券业经国家发展和改革委员会发改企业债券【2019】37号 文件批准公开发行。 本期债券发行申报工作业经2016年12月15日通过的《颍上县 慎祥实业发展有限公司董事会会议决议》授权、批准。 本期债券发行申报工作业经2016年12月19日通过的颍上县人 民政府国有资产监督管理委员会《关于同意颍上县慎祥实业发展有限 公司城市停车场建设专项债券的股东批复》的批准。 第二条 本期债券发行的有关机构 一、发行人：颍上县慎祥实业发展有限公司 住所：颍上县财政局办公楼内 法定代表人：朱自彬 联系人：朱自彬 联系地址：安徽省颍上县管仲大道西路050号 联系电话：0558-4459506 传真：0558-4458921 邮政编码：236200 二、承销团 （一）主承销商：联讯证券股份有限公司 住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂 和三、四层 法定代表人：徐刚 联系人：谭品崛、于洋、郭叶花 联系地址：深圳市福田区福中三路与彩田路交汇处路西南角中广 核大厦北楼10楼 联系电话：0755-83331682 传真：0755-83331201 邮政编码：518000 （二）分销商：湘财证券股份有限公司 住所：长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 法定代表人：林俊波 联系人：战绪斌 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能联合大厦5楼 联系电话：021-38784580 传真：021-68866953 邮政编码：200120 三、托管人 （一）中央国债登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街10号 法定代表人：水汝庆 联系人：李杨、田鹏 联系地址：北京市西城区金融大街10号 联系电话：010-88087971 传真：010-88086356 邮政编码：100033 （二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 总经理：聂燕 联系人：王博 联系电话：021-38874800 传真：021-68870059 邮政编码：200120 四、上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号 负责人：黄红元 联系人：孙治山 联系电话：021-68809228 传真：021-68807177 邮政编码：200120 五、审计机构：中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市西城区西直门外大街110号11楼 执行事务合伙人：胡柏和 联系人：胡铁军、孔建波 联系地址：郑州市纬四路东段17号未来商务公寓14层 联系电话：0371-62616629 传真：0371-65618067 邮政编码：450000 六、信用评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 住所：北京市西城区德胜门外大街83号701室（德胜园区） 法定代表人：罗光 联系人：张琦微 联系地址：北京市西城区德胜门外大街83号德胜国际中心B座7层 电话：010-62299852 传真：010-65660988 邮政编码：100032 七、发行人律师：广东华商律师事务所 住所：深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦21-23层 负责人：高树 联系人：刘剑锋 联系地址：深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦21-23 层 联系电话：0755-83025555 传真：0755-83025068 八、债券受托管理人、监管银行：中国农业银行股份有限公司颍 上县支行 住所：安徽省阜阳市颍上县慎城镇人民东路18号 负责人：李鑫 联系人：付海峰 联系地址：颍上县慎城镇人民东路18号 联系电话：0558-4410295 传真：0558-4410295 邮政编码：236200 九、担保人：重庆兴农融资担保集团有限公司 住所：重庆市渝北区龙山街道龙山路70号1幢 法定代表人：刘壮涛 联系人：滕龙旺 联系地址：重庆市北部新区黄山大道中段64号11幢 联系电话：023-88563882 邮政编码：401121 第三条 发行概要 一、发行人：颍上县慎祥实业发展有限公司。 二、债券名称：2019年颍上县慎祥实业发展有限公司城市停车场 建设专项债券（简称“19颍上专项债”）。 三、发行总额：人民币8.5亿元。 四、债券期限：7年 五、债券利率：本期债券为固定利率，在本期债券存续期内固定 不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 六、发行价格：债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个 认购单位，认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000 元。 七、债券形式：实名制记账式债券。 1、投资者通过承销团成员设置的发行网点认购的本期债券，在 中央国债登记公司开立的一级托管账户托管记载。 2、投资者通过上海证券交易所认购的本期债券，在中国证券登 记公司上海分公司托管记载。 八、发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式， 通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规 另有规定者除外）公开发行和在上海证券交易所市场向机构投资者 （国家法律、法规禁止购买者除外）公开发行。 九、簿记建档日：2019年8月5日。 十、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2019年8月6 日。 十一、发行期限：本期债券的发行期限为2个工作日。 十二、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年 的8月6日为该计息年度的起息日。 十三、计息期限：自2019年8月6日起至2026年8月5日止。 十四、还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本，自第 3个计息年度开始逐年按照债券发行总额20%的比例等额偿还债券本 金。每年还本时，本金按照债权登记日日终在证券登记机构名册上登 记的，各债券持有人所持债券面值占债券存续余额的比例进行分配 （每年债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分 位的金额忽略不计），利息随本金的兑付一起支付，每年付息时按债 权登记日日终在证券登记机构名册上登记的各债券持有人所持债券 面值所应获利息进行支付。 十五、付息日：2020年至2026年每年的8月6日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 十六、兑付日：2022年至2026年的8月6日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 十七、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。 十八、承销方式：承销团余额包销。 十九、承销团成员：主承销商为联讯证券股份有限公司，分销商 为湘财证券股份有限公司。 二十、增信措施：本期债券由重庆兴农融资担保集团有限公司 提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 二十一、信用级别：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定， 发行人的主体信用级别为AA，本期债券的信用评级为AAA。 二十一、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向 有关主管部门提出交易流通申请，经批准后安排本期债券在合法的证 券交易场所交易流通。 二十二、税务提示：根据国家税收法律法规，投资者投资本期债 券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 第四条 认购与托管 一、本期债券为实名制记账式债券，采用簿记建档、集中配售的 方式发行。投资者参与本期债券簿记、配售的具体办法和要求已在簿 记管理人公告的《2019年颍上县慎祥实业发展有限公司申购和配售办 法说明》中规定。 二、通过承销团成员设置的发行网点发行的债券采用中央国债登 记公司一级托管体制，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账 式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券 信息网（www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销商发行网点 索取。认购办法如下： 境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明 复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构 凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本 期债券。如法律、法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。 三、通过上海证券交易所市场发行的债券由中国证券登记公司上 海分公司托管。认购办法如下： 认购本期债券上海证券交易所发行部分的投资者须持有中国证 券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户。凡参与上海证 券交易所发行部分的投资者，在发行期间需与本期债券主承销商联系， 机构投资者凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复 印件、经办人身份证及授权委托书、在中国证券登记公司上海分公司 开立的合格证券账户卡复印件认购本期债券。如法律法规对本条所述 另有规定，按照相关规定执行。 四、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登 记和托管手续时，须遵循证券登记机构的有关规定。 五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关规定进行债券 的转让和质押。 第五条 债券发行网点 一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资 者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行的具体网点见附表 一。 二、本期债券通过上海证券交易所发行部分的具体发行网点见 附表一中标注“▲”的发行网点。 第六条 认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场 的购买人，下同）被视为做出以下承诺： 一、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受 其约束。 二、投资者认购本期债券即被视为同意接受中国农业银行股份有 限公司颍上县支行作为本期债券的债券受托管理人、监管银行,与发 行人签署的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》、《账 户及资金监管协议》之权利及义务安排。 三、本期债券的发行人依据有关法律法规的规定发生合法变更， 在经有关主管部门同意后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者 同意并接受这种变更。 四、本期债券的担保人依据有关法律法规的规定发生合法变更， 在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者 同意并接受这种变更。 五、本期债券的债券受托管理人、监管银行依据有关法律法规的 规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并 接受这种变更。 六、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证 券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资 者同意并接受这种安排。 七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定作出 的有效决议，所有投资者（包括所有出席会议、未出席会议、反对决 议或放弃投票权，以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均 接受该决议。 八、在本期债券的存续期限内，若发行人依据有关法律法规将其 在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全 部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受该债务转让： （一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的批准部门对 本期债券项下的债务转让承继无异议； （二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构 对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告； （三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务 转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债 务； （四）如该等债务转让为本期债券项下，担保人同意债务转让， 并承诺将按照担保函原定条款和条件履行担保义务；或者新债务人取 得经主管部门认可的由新担保人出具的与原担保函条件相当的担保 函； （五）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让 承继进行充分的信息披露。 第七条 债券本息兑付办法 一、利息的支付 （一）本期债券在存续期内每年支付利息一次，后五年每年的应 付利息随当年兑付的本金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在 托管机构名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行 支付。 本期债券的付息日为2020年至2026年每年的8月6日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 （二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利 息的支付通过证券登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将 按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说 明。 （三）根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有 关税金由投资者自行承担。 二、本金的兑付 （一）本期债券设置提前偿还条款，自第三个计息年度开始逐年 按照债券发行总额20%的比例等额偿还债券本金。还本时按债权登记 日日终在证券登记机构名册上登记的，各债券持有人所持债券面值占 当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金 额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。 本期债券兑付日为2022年至2026年每年的8月6日（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 （二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易 流通债券本金的兑付通过证券登记机构和有关机构办理。本金兑付的 具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的兑付公 告中加以说明。 第八条 发行人基本情况 一、发行人概况 名称：颍上县慎祥实业发展有限公司 住所：颍上县财政局办公楼内 法定代表人：朱自彬 注册资本：20,000万元整 公司类型：有限责任公司（国有独资） 成立时间：2013年12月12日 经营范围：能源交通基础设施及城镇化建设投资；土地整治；工 业项目开发、建设、经营、管理；房地产开发（包括保障性住房）、 销售、租赁；工程建设项目的建设管理、服务咨询；物业管理；水利 建设（以上经营项目涉及行政许可的，凭有效许可证经营）。 根据发行人经审计的2016年-2018年合并财务报表显示，截至 2017年12月31日、2018年12月31日，发行人总资产分别为 1,402,943.10万元、1,671,052.96 万元，股东权益分别为810,472.72万 元、984,285.35 万元，资产负债率分别为42.23%、41.10%，2017年 度、2018年度，发行人分别实现营业总收入71,775.86万元、107,862.65 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为16,097.86万元、22,677.86 万元。 二、历史沿革 经颍上县人民政府常务会议纪要[2013]第9号文批准，颍上县慎祥 实业发展有限公司于2013年12月12日由颍上县人民政府国有资产监 督管理委员会以货币形式出资成立，设立时注册资本为5,000.00万元。 此次出资已经安徽公泰会计师事务所审验并出具“公会验字（2013） 第857号”验资报告。 2014年3月26日，根据颍上县人民政府国有资产监督管理委员会、 颍上县经济和信息化委员会核发的《关于颍上县慎祥实业发展有限公 司增资的批复》（颍国资字[2014]3号），同意颍上县人民政府国有资 产监督管理委员会以货币形式出资15,000.00万元。此次出资已经安徽 公泰会计师事务所审验并出具了“公会验字（2014）第160号”验资报 告。 上述事宜均已在工商行政管理部门完成相关变更/备案手续。 三、控股股东、实际控制人 1、发行人的股东情况 截至本募集说明书签署之日，发行人股权结构如下： 股东名称 出资金额（万元） 持股比例 颍上县人民政府国有资产监督管理委员会 20,000.00 100% 2、发行人的实际控制人 截至本募集说明书签署之日，颍上县人民政府国有资产监督管理 委员会持有发行人100%的股权，是公司独资股东和实际控制人。发行 人实际控制人、股东股权结构如下： 颍上县人民政府国有资产监督管理委员会 100% 颍上县慎祥实业发展有限公司 四、公司治理和组织结构 （一）公司治理情况 发行人根据《中华人民共和国公司法》制定了《颍上县慎祥实业 发展有限公司章程》，实行产权明晰、权责分明、管理科学、激励和 约束相结合的内部管理机制，形成了包括董事会、监事会以及经理层 的公司治理结构。 1、董事会 根据《颍上县慎祥实业发展有限公司章程》的规定，公司设董事 会，成员为3人，其中1名职工董事由公司职工代表大会选举产生， 其他成员由股东委派。董事任期三年，任期届满，可连任。董事会设 董事长1人，由颍上人民政府国有资产监督管理委员会从董事会成员 中指定。董事长任期三年，任期届满，可连任，董事长为公司法定代 表人。董事会行使下列职权： （1）审定公司的经营计划和投资方案； （2）制订公司的年度财务预算方案、决算方案； （3）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （4）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案； （5）制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案； （6）决定公司内部管理机构的设置； （7）决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项，并根据总经 理的提名决定聘任或者解聘公司财务负责人及其报酬事项； （8）制定公司的基本管理制度； （9）颍上县人民政府国有资产监督管理委员会授权的其他职权。 2、监事会 根据《颍上县慎祥实业发展有限公司章程》的规定，公司设监事 会，成员5人，其中2名职工监事由公司职工代表大会选举产生，其 他成员由股东委派。监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生 或由颍上县人民政府国有资产监督管理委员会从监事会成员中指定。 监事会中的职工代表监事的比例不低于监事总人数的三分之一。监事 的任期每届为三年，任期届满，可连任。监事行使下列职权： （1）检查公司财务； （2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对 违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人 员提出罢免的建议； （3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董 事、高级管理人员予以纠正； （4）国家法律法规规定或颍上县人民政府国有资产监督管理委 员会授予的其他职权。 3、经营管理层 根据《颍上县慎祥实业发展有限公司章程》的规定，公司设总经 理，由董事会聘任或者解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权： （1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； （2）组织实施公司年度经营计划和投资方案； （3）拟订公司内部管理机构设置方案； （4）拟订公司的基本管理制度； （5）制定公司的具体规章； （6）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； （7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的 管理人员； （8）董事会授予的其他职权。 经颍上县人民政府国有资产监督管理委员会同意，董事会成员可 以兼任总经理。 （二）公司组织结构情况 公司根据职能定位、业务特点等情况设置了4个部门，分别为： 办公室、财务部、融资部、工程部。发行人各职能部门间分工明确且 保持着良好的协作关系，组织结构如下图所示： 融 资 部 工 程 部 办 公 室 股东 董事会 监事会 总经理 财 务 部 发行人各部门职责如下： 1、办公室 负责公司的日常事务。制定公司员工管理制度，负责组织公司 员工考核，负责收发文件及办公用品的采购。负责对外招商引资项 目的调研、论证；负责对投融资决策环节的组织、协调、管理；负 责对短期借款，委托贷款，担保贷款等项目的可行性、效益性、风 险性等进行管理和评审；负责对公司的各种融资项目按照有关程序 要求，组织和提供相关资料，办理相关手续。 2、财务部 负责对公司财务进行核算管理；负责向公司董事会和各主管机 关提供会计报表及其他财务资料；负责对会计档案进行管理；负责 对公司财务进行审计监督；负责协助税务机关对工业园区内建设项 目税收代扣代缴等。 3、融资部 负责公司与各类金融机构进行衔接、融资项目包装工作；负责 与市、区相关部门对接，出具融资有关文件工作；负责公司资产注 入、对外投资、物业管理、特许经营权工作；负责公司各类资产的 登记、监控、管理、经营、保值增值等工作。 4、工程部 办理公司项目立项、可研、土地、规划、建设、招标等前期手 续办理；对工程项目进行施工、建设并负责对新建设的工程项目建 设、施工进行管理和监督；负责建筑施工合同、监理合同和设备采 购合同的起草和签订工作；负责编制招标文件，参与在政府招标中 心进行的施工单位、监理单位的招标工作；负责建立质量安全管理 体系，监督管理工程建设质量和安全生产工作；负责公司重大项目 的组织实施和推进工作。 五、发行人对外投资情况 截至2018年12月底，发行人拥有4家一级子公司，各公司基本情 况见下表： 发行人一级子公司情况一览表 序号 公司名称 注册资本 （万元） 持股比例（%） 1 颍上县慎安文化旅游发展有限公司 59,700.00 83.25 2 颍上县慎和园林建设有限公司 51,176.03 100.00 3 颍上县慎城投资管理有限公司 20,000.00 100.00 4 安徽省颍上交通路桥工程有限公司 1,050.00 100.00 （一）颍上县慎安文化旅游发展有限公司 颍上县慎安文化旅游发展有限公司成立于2015年3月。注册资 本为59,700万元，经营范围为：旅游基础设施及美好乡村建设投资； 旅游项目开发、建设、经营、管理；文化产业开发、经营及旅游商品 销售；房地产开发（包括政府许可棚户区改造、保障房建设）；城乡 基础设施建设工程（包括医疗、养老基础设施建设工程）、水利工程、 市政工程（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）。 颍上县慎安文化旅游发展有限公司从事颍上县部分基础设施及 保障房项目建设，其下属子公司安徽八里河旅游开发有限公司从事景 区建设、管理和经营。截至2018年12月31日，资产总计220,947.72 万元，负债合计119,702.51万元，所有者权益合计101,245.21万元， 资产负债率为54.18%。2018年实现营业收入21,447.28万元，净利润 2,185.23万元。 （二）颍上县慎和园林建设有限公司 颍上县慎和园林建设有限公司成立于2015年11月，注册资本为 51,176.03万元，经营范围为：城乡基础设施建设；市政工程建设；园 林项目开发、建设、经营、管理及园林商品销售；园林工程、景观道 路绿化工程；水利工程；土地整治；房地产开发（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 颍上县慎和园林建设有限公司从事颍上县城镇景观形象相关的 基础设施建设。截至2018年12月31日，资产总计331,765.41万元， 负债合计132,646.76万元，所有者权益合计199,118.65万元，资产负 债率为39.98%。2018年实现营业收入19,266.37元，净利润7,071.19 万元。 （三）颍上县慎城投资管理有限公司 颍上县慎城投资管理有限公司成立于2015年12月，注册资本为 20,000万元。经营范围为：城乡基础设施工程建设，市政工程建设， 水利工程建设，土地整治与开发，物业管理，房地产开发（包括政府 许可棚户区改造、保障房建设）（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动）。 颍上县慎城投资管理有限公司主要从事颍上县基础设施建设及 保障房建设，其下属子公司从事水利工程设施建设。截至2018年12 月31日，颍上县慎城投资管理有限公司资产总计304,119.12万元， 负债合计227,850.97万元，所有者权益合计76,268.15万元，资产负 债率为74.92%。2018年实现营业收入8,771.00万元，净利润2,970.60 万元。 （四）安徽省颍上交通路桥工程有限公司 安徽省颍上交通路桥工程有限公司成立于2002年9月，注册资 本为1,050.00万元。该公司经营范围为：公路总承包三级、公路路基 专业三级、公路路面专业三级、工程劳务、工程机械租赁。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 安徽省颍上交通路桥工程有限公司主要从事颍上县道路改造、修 理及建设业务，截至2018年12月31日，资产总计5,824.74万元， 负债合计2,188.82万元，所有者权益合计3,635.92万元，资产负债率 为37.58%。2018年实现营业收入89.19万元，净利润-327.41万元。 六、发行人董事、监事及高级管理人员情况 （一）董事会成员情况 朱自彬，男，1964年10月出生，大专学历，历任颍上县财政局 企业股股长。现任公司董事长、总经理。 蔡冬冬，男，1987年10月出生，本科学历，历任康佳集团股份 公司南京分公司销售会计、经营部主办会计，北京居然之家投资控股 集团安徽分公司核算主管，安徽省颍上县中医院财务科会计，颍东农 商银行颍上支行会计主管，现任公司职工董事、财务负责人。 余晓慧，女，1993年2月出生，本科学历，历任颍上县慎泰城市 建设有限公司项目管理部职员，颍上县慎信咨询服务有限公司监事、 颍上县慎城投资管理有限公司监事，现任公司董事。 （二）监事情况 马常标，男，1985年10月出生，本科学历，中级经济师，历任浙 江澳华饲料有限公司现金会计，上虞亿帛利针织有限公司总账会计， 泰康人寿颍上支公司综合行政管理人员，现任公司监事会主席。 王梦婷，女，1990年1月出生，本科学历，历任颍上中银富登村镇 银行任公司部客户经理，颍上中银富登村镇银行任风险部审批专员， 颍上中银富登村镇银行江口支行任运营部经理，现任现任公司监事。 郑密，女，1994年3月出生，本科学历，现任公司项目经理、监 事。 李海，男，1993年10月出生，大专学历，历任合肥市经济开发区 交警大队辅警，现任公司融资部职员、监事。 苏婉，女，1987年10月出生，本科学历，现任公司财务部出纳、 监事。 （三）高级管理人员情况 朱自彬，总经理，同上公司董事会成员情况介绍。 蔡冬冬，财务负责人，同上公司董事会成员情况介绍。 第九条 发行人业务情况 发行人是颍上县城市基础设施建设重点项目的投融资主体及建 设主体，主要从事城市基础设施建设、保障房建设、土地整理开发以 及景区经营。发行人所处的经营环境及行业情况具体如下： 一、发行人经营环境 （一）阜阳市情况 1、基本情况介绍 阜阳市位于安徽省西北部，华北平原南端，全市总人口逾1,000 万人，是安徽省人口最多的城市，市辖颍州、颍泉、颍东三区，临泉、 太和、阜南、颍上四县及界首市和阜阳经济技术开发区。阜阳地处豫 皖城市群、华东经济圈、大京九经济带的结合位置，是长三角经济圈 的直接辐射区和中原经济区的门户城市，是东部发达地区产业转移过 渡带，具有承东接西、呼南应北的独特区位优势，是安徽三大枢纽之 一。2016年12月28日，国务院批复《中原城市群发展规划》，将阜 阳列为作为中原城市群的“东部承接产业转移示范区”的重要城市和 “区域中心城市”。阜阳市目前已形成铁路、公路、航空、水运相互 衔接的立体交通网，6个方向的铁路在此交汇，是全国六大路网性铁 路枢纽之一，阜阳机场为国家4C级机场，公路、水运四通八达，拥 有淮河和沙颍河两大水运“黄金水道”。 阜阳市煤炭、天然气资源蕴藏丰富，投资坏境优越。劳务、土地、 建筑等生产要素价格低廉，是全国重要的劳务输出基地，全市工业配 套体系日趋完善，社会化服务体系健全，综合投资成本低，具有发展 加工制造业和服务业的有利条件，加上政府出台的一系列优惠政策， 投资环境较为优越。2010年，阜阳市被评为“中国商品市场最佳投资 城市”。 2、财政经济状况 （1）区域经济情况 根据近三年《阜阳市国民经济和社会发展统计公报》，2016年- 2018年全市地区生产总值分别为1,401.9亿元、1,571.1亿元和 1,759.5亿元，按可比价格计算，分别较上年同比增长9.0%、9.0%和 9.5%。阜阳市2016-2018年主要经济指标及同比变化情况： 单位：亿元 项目 2018年 2017年 2016年 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 地区生产总值 1,759.5 9.5% 1,571.1 9.0% 1,401.9 9.0% 第一产业增加值 310.7 3.5% 310.7 4.1% 302.3 3.1% 第二产业增加值 737.2 10.3% 637.3 9.8% 557.7 9.4% 第三产业增加值 711.6 11.8% 623.1 10.8% 541.8 12.0% 固定资产投资 1,993.3 22.1% 1,632.5 26.3% 1,292.6 28.6% 社会消费品零售总额 962.2 14.1% 852.0 12.2% 759.4 12.5% 阜阳市经济结构以第二产业和第三产业为主，三大产业结构由 2016年的21.6:39.8:38.6调整为2018年的17.7:41.9:40.4，第三产业 占比增长明显。 （2）区域财政情况 阜阳市2016-2018年财政一般预算收入分别为133.4亿元、 157.6亿元和187.1亿元。2018年全市全年财政收入324.8亿元，比 上年增长17.2%，地方财政收入187.1亿元，比上年增长18.7%，全 部财政收入中税收收入184.8亿元；全年财政支出573.8亿元，比上 年增长11.3%。 （3）财政经济情况排名 安徽省各地级市2018年一般预算收入及GDP情况如下表所 示： 单位：亿元 地级市 地区生产总值 一般预算收入 合肥市 7,822.91 712.49 芜湖市 3,278.53 318.10 马鞍山市 1,918.10 270.66 安庆市 1,917.60 133.20 滁州市 1,801.80 199.30 阜阳市 1,759.50 187.10 蚌埠市 1,714.70 133.40 宿州市 1,630.20 111.56 宣城市 1,317.20 153.10 六安市 1,288.10 122.40 亳州市 1,277.20 112.00 铜陵市 1,222.40 73.8 淮南市 1,133.30 105.40 淮北市 985.20 70.3 池州市 684.90 64.50 黄山市 677.90 77.60 资料来源：数据来源于各市2018年《国民经济和社会发展统计公报》 根据上表，阜阳市2018年在安徽省16个地级市中地区生产总值 居于第六位，地方一般预算收入位居第五，在安徽省内财政经济实力 靠前。 （二）颍上县情况 1、基本情况介绍 颍上县为安徽省阜阳市管辖县，位于淮河、颍河交汇处，淮北平 原最南端，全县面积1,859平方公里，耕地10.4万公顷，人口173.88 万，辖30个乡镇、348个村（社区）。颍上县历史悠久，地理位置优 越，资源禀赋突出，具备以下三大优势： （1）区位交通优势 颍上县地处东西部地区结合部，占有呼南应北、承东接西的地理 优势，铁路、公路、航路、水运优势突出：滁新高速、济广高速从境 内通过；105国道与102、224、328省道在颍上县境内交汇；抵达阜 阳机场、合肥新桥国际机场路程在均在一小时内；淮河、颍河流经颍 上县200多公里，沿岸大小码头50余座，常年通航，颍上船闸复线 工程即将竣工并投入使用；阜淮铁路横贯全县，与大京九、津沪线相 连，正在建设的商杭高铁从境内通过，建成后到杭州只有3小时的路 程，将全面融入长三角经济圈。 （2）综合资源优势 ○1EA旅游资源丰富 颍上县拥有悠久的历史文化和优美的自然风景，拥有1个国家 5A级风景区：八里河风景区，2个4A级风景区：迪沟风景区、尤家 花园--五里湖湿地公园风景区，2个3A级风景区：小张庄公园风景 区、管仲酒业工业旅游风景区；拥有国家级迪沟生态湿地公园、省级 八里河自然保护区。颍上是全国生态示范区、全国绿化模范示范县、 国家园林县城、全省首批旅游强县、省级森林城市。 A○2EA矿产资源丰富 颍上县铁矿储量5亿吨，优质煤炭储量超过100亿吨，是华东地 区重要的煤炭能源生产基地。已经建成投产的两个国家特大型煤矿谢 桥煤矿、刘庄煤矿，年产均达到1000万吨。 A○3EA农副产品资源丰富 颍上盛产小麦、水稻、红芋、玉米，近年来粮食产量均过百万吨， 是全国生态休闲农业示范县、全国现代农业示范区、全国粮食生产百 强县，全国畜牧养殖先进县，其中八里河水产品还荣获了国家有机食 品认证。 A○4EA劳动力资源丰富 颍上是人口大县，也是劳动力输出大县，是国家劳务输出示范县， 长年在外务工人员近50万人，同时每年新生劳动力13万人，全县劳 动就业培训学校53所，每年免费培训熟练工人3万多人。 （3）产业发展优势 近年来，颍上非煤工业发展迅速，工业总产值连续多年位居阜阳 市8个县市区前列，拥有颍上经济开发区及循环经济园区两个工业园 区，具体情况如下： 颍上经济开发区属于省级开发区，规划面积30万平方公里，建 成面积达15平方公里，入园企业达271家（其中规上企业88家）， 合同投资150亿元，其中电子商务产业园、燕龙基新能源科技、澳德 矿山机械设备、巨龙管业、朗世光电、莎沃斯服饰、雅戈尔新马制衣 等一批重点项目已建成投产，好兄弟鞋业产业园、合肥工投产业园、 林洋电子光伏、望和多彩原浆啤酒、新孚润滑油、双好食品等重大项 目正在建设，基本形成化工、机械制造、服装纺织、农副产品深加工、 光电新能源等行业。 颍上县循环经济园区也在加快建设步伐，园区面积规划为18平 方公里，鑫泰化工项目、坑口电厂项目、投低热值煤发电项目以及120 万吨煤制甲醇等一批重点项目已陆续于“十三五”期间开工建设；优 质生物柴油、生物质焚烧热电、玖轩化工等项目正式签订入园协议。 根据，《颍上县城总体规划（2015-2030年）》，颍上县华东地 区重要能源生产基地、皖西北区域交通枢纽的地位将进一步确立和巩 固。颍上县丰富的自然资源、优越的地理环境为发行人业务扩张、做 大做强奠定了物质基础，城市经济增长、生活水平提高带动的基础设 施建设需求为发行人提供了强劲的发展动力，良好的投资环境、明确 的发展规划为发行人提供了广阔的发展空间和美好的发展前景。 2、财政经济情况 （1）区域经济情况 颍上县近年来实现了经济的快速发展，根据近三年《颍上县国民 经济和社会发展统计公报》，2016年-2018年全县地区生产总值分别 为226.72亿元、249.21亿元及279.6亿元，按可比价格计算，分别较 上年同比增长9.1%、9.5%及9.6%，颍上县2016-2018年主要经济指 标及同比变化情况： 单位：亿元 项目 2018年 2017年 2016年 金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率 地区生产总值 279.6 9.6% 249.21 9.5% 226.72 9.1% 第一产业增加值 49.8 3.5% 49.44 3.9% 49.23 3.0% 第二产业增加值 144.9 10.5% 126.76 10.5% 114.94 10.6% 第三产业增加值 84.8 12.2% 73.01 11.9% 62.54 11.3% 规模以上工业增加值 102.5 11.4% 92.00 11.1% 72.90 11.4% 固定资产投资 308.7 22.0% 253.06 25.7% 201.31 28.6% 社会消费品零售总额 98.2 14.2% 88.21 11.7% 79.01 12.6% 颍上县经济结构较为稳定，以第二产业为主，三大产业结构由 2016年的21.7：50.7：27.6调整为2018年的17.8：51.8：30.3，第三 产业占比增长明显。 （2）区域财政情况 颍上县2016-2018年财政一般预算收入分别为16.78亿元、17.21 亿元和22.13亿元，2016-2018年财政收支明细情况如下： 单位：亿元 项目 2018年 2017年 2016年 （一）公共财政收入 22.12 17.21 16.78 其中：税收收入 19.58 15.88 12.56 非税收入 2.55 1.33 4.22 （二）上级补助收入 47.12 40.29 33.91 （三）政府性基金收入 46.32 40.65 24.68 （四）公共财政支出 77.63 65.12 55.06 （五）政府性基金支出 67.50 30.05 26.38 财政自给率 28.51% 26.43% 30.48% 注：财政自给率=公共财政收入/公共财政支出 资料来源：颍上县财政局 （3）财政经济情况排名 阜阳市各区县（县级市）2017年一般预算收入及GDP情况如 下表所示： 区／县 地区生产总值 一般预算收入 金额（亿元） 增长率 金额（亿元） 增长率 颍上县 249.20 9.5% 17.21 2.6% 太和县 242.80 10.1% 25.00 22.3% 颍州区 202.60 7.8% 23.00 26.8% 临泉县 190.90 8.2% 12.40 24.1% 界首市 189.40 11.0% 16.34 8.1% 阜南县 161.80 7.7% 9.10 10.9% 颍东区 155.38 7.5% 8.95 19.0% 颍泉区 147.55 8.5% 10.60 7.8% 资料来源：数据来源于各县2017年《国民经济和社会发展统计公报》 根据上表，2017年颍上县在阜阳市各区县中地区生产总值居于 首位，地方一般预算收入位居第三，是阜阳市地区生产总值第一个突 破200亿的地区，具有较强的财政经济实力。 3、其他平台公司情况 发行人系颍上县资产规模最大的平台公司，除发行人母公司外， 还有4家平台类公司，分别为颍上县慎安文化旅游发展有限公司、颍 上县慎城投资管理有限公司、颍上县慎和园林建设有限公司，颍上县 慎泰城市建设投资有限公司，前3家为发行人控股子公司，颍上县慎 泰城市建设投资有限公司为发行人参股子公司，4家公司均无发行债 券的情形，公司具体情况如下： （1）颍上县慎安文化旅游发展有限公司 颍上县慎安文化旅游发展有限公司成立于2015年3月。注册资 本为59,700万元，经营范围为：旅游基础设施及美好乡村建设投 资；旅游项目开发、建设、经营、管理；文化产业开发、经营及旅 游商品销售；房地产开发（包括政府许可棚户区改造、保障房建 设）；城乡基础设施建设工程（包括医疗、养老基础设施建设工 程）、水利工程、市政工程（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动）。 颍上县慎安文化旅游发展有限公司从事颍上县部分基础设施及 保障房项目建设，其下属子公司安徽八里河旅游开发有限公司从事 景区建设、管理和经营。截至2018年12月31日，资产总计 220,947.72万元，负债合计119,702.51万元，所有者权益合计 101,245.21万元，资产负债率为54.18%。2018年实现营业收入 21,447.28万元，净利润2,185.23万元。 （2）颍上县慎和园林建设有限公司 颍上县慎和园林建设有限公司成立于2015年11月，注册资本 为51,176.03万元，经营范围为：城乡基础设施建设；市政工程建 设；园林项目开发、建设、经营、管理及园林商品销售；园林工 程、景观道路绿化工程；水利工程；土地整治；房地产开发（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 颍上县慎和园林建设有限公司从事颍上县城镇景观形象相关的 基础设施建设。截至2018年12月31日，资产总计331,765.41万 元，负债合计132,646.76万元，所有者权益合计199,118.65万元， 资产负债率为39.98%。2018年实现营业收入19,266.37元，净利润 7,071.19万元。 （3）颍上县慎城投资管理有限公司 颍上县慎城投资管理有限公司成立于2015年12月，注册资本 为20,000万元。经营范围为：城乡基础设施工程建设，市政工程建 设，水利工程建设，土地整治与开发，物业管理，房地产开发（包 括政府许可棚户区改造、保障房建设）（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动）。 颍上县慎城投资管理有限公司主要从事颍上县基础设施建设及 保障房建设，其下属子公司从事水利工程设施建设。截至2018年12 月31日，颍上县慎城投资管理有限公司资产总计304,119.12万元， 负债合计227,850.97万元，所有者权益合计76,268.15万元，资产负 债率为74.92%。2018年实现营业收入8,771.00万元，净利润2,970.60 万元。 （4）颍上县慎泰城市建设投资有限公司 颍上县慎泰城市建设投资有限公司成立于2006年2月，注册资 本为83,000万元，经营范围为：从事政府性投资项目的资金筹集与投 资；投资经营与市政相关的土地开发；水利建设、教育基础设施建设、 棚户区改造、农村道路建设、城市基础设施建设、房屋租赁及法律、 法规许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 颍上县慎泰城市建设投资有限公司从事颍上县基础设施建设，主 要系与市政相关的土地开发项目，截至目前，发行人持有该公司49% 的股权。截至2018年，颍上县慎泰城市建设投资有限公司资产总计 1,240,733.67万元，净资产总计751，777.49万元，资产负债率为39.41%。 2018年实现营业收入29,218.64万元，净利润7,603.19万元。 二、行业现状和前景 发行人目前主要从事城市基础设施建设、保障性住房建设、土地 整理开发以及景区经营等业务。 （一）基础设施建设行业 1、我国城市基础设施建设行业概况及前景 城市基础设施是城市赖以生存和发展的重要基础条件，是城市经 济不可缺少的重要组成部分。在国民经济发展和城市建设现代化的进 程中，随着城市规模的不断扩大，城市各项功能的不断演变和不断强 化以及城市居民对生活质量和环境质量要求的不断提高，作为城市社 会经济活动载体的城市基础设施建设的作用日益受到人们的重视。 改革开放以来，随着城市基础设施建设的大力推进，我国城市化 水平快速提高。中国社科院发布的城市蓝皮书称，自1998年以来， 我国城市化率以每年1.5%-2.2%的速度增长，使得我国基础设施的总 量已有了很大改善，取得了阶段性的成果。但目前，我国的城市基础 设施水平还比较低，具体表现为：大城市交通拥挤、居民居住条件差、 环境和噪声污染严重、水资源短缺等；中小城市自来水、天然气普及 率和硬化道路比重低、污水、废物处理设施缺乏等。我国的城市基础 设施相对落后是我国城市面临的紧迫问题，随着城市化进程的推进和 经济的快速增长，我国城市基础设施的规模将不断扩大，发展速度不 断加快。 近年来，国家在保持财政资金对基础设施建设大力扶持的基础上， 又相继出台了一系列优惠和引导政策，改革投融资体制，引入竞争机 制，有效促进了城市建设的快速发展。总体来看，城市基础设施行业 面临较好的发展空间和发展机遇。 2、颍上县基础设施行业概况及前景 近年来颍上县以优化城镇空间布局、打造生态融城为理念，大力 加强道路建设及改造、兴建水利设施、优化生态环境等方面的资金投 入，根据《2016年颍上县人民政府工作报告》，“十二五”期间，颍 上县城市基础设施建设大步推进，累计投入108亿元，全面完成“五 路四桥”建设，完成老城河、M水系改造等水利工程，城市空间得到 拓展，建成区面积由12平方公里扩大到28平方公里，城镇化水平达 到了45%，新增绿地面积560万平方米，城市规划馆、河洲书院等一 批公共服务项目建成使用。 根据《颍上县城市总体规划（2015—2030）》，2020年颍上县城 镇化水平将达到53％，这对城市基础设施建设提出了更高的要求，未 来，颍上县将继续加大继续优化城镇布局，加大在道路建设及改造、 兴建水利设施、优化生态环境等方面的资金投入，着手培育特色中心 镇，具体规划如下： （1）优化城镇布局 预计到2020年，颍上县城区面积要达到45平方公里，城市人口 40万人，要形成“两河三片、两轴五区”的组团式布局形态，“两河 三片”系以颍河、五里湖大沟贯穿城区南北，将城区分为河西、河东、 高铁三大片区；“两轴五区”系以迎宾大道、解放路为拓展轴，将城 区分为城北新区、老城区、南湖新区、经济开发区、高铁新区五个城 市管理分区。城北新区和老城区为主要开发建设区，高铁新区主要布 局交通枢纽和商业，南湖新区是城市今后的主要发展方向，重点发展 旅游、文化、教育等事业。 （2）加大基础设施投资 颍上县未来在道路建设上将继续完善颍上县工业园区及循环经 济园区内路网等基础设施建设，城区内做好道路改造及提升工程；水 利建设上，结合城市防洪、排涝、引水等因素，重点疏浚改造外城河、 老颍河、五里湖，形成湖河相通；生态环境改造上，将重点建设一心 （江心洲）、二带（老颍河、五里湖景观防护林带）、三环（M水系、 外城河、城南水系）、六园（六个城市公园）滨水绿带和公园绿地， 进一步提高城市绿化覆盖率。 （3）培育特色中心镇 颍上县将按照新型小城镇建设标准规划建设重点中心镇，引导乡 镇依托优势、彰显特色，打造一批工业型、农业服务型、商贸型、旅 游型、宜居型的特色小城镇。重点培育建设谢桥、南照、迪沟、杨湖、 六十铺5个中心镇，引导产业、人口有序集聚，发挥城乡一体化作用， 成为联系城乡、服务农村的重要纽带。 随着颍上县城镇化的进一步发展，产业园区的进一步建设，旅游 生态县的进一步打造，逐步完善基础设施建设、升级配套服务、提高 基础设施承载力将会是近年来县城建设的必要要求。未来颍上县内的 基础设施建设仍有非常大的发展空间。 （二）土地开发行业 1、我国土地开发行业概况及前景 土地开发，是指由政府或其授权委托的企业，对一定区域范围内 的城市国有土地、乡村集体土地进行统一的征地、拆迁、安置、补偿， 并进行适当的市政配套设施建设，使该区域范围内的土地达到“三通 一平”、“五通一平”或“七通一平”的建设条件（熟地），再对熟地进行 有偿出让或转让的过程。由于我国实行土地国家（或集体）所有、土 地用途管制、建设用地统一管理等制度，政府可以通过调节土地供应 量、安排不同的土地用途来调节市场需求，有效引导投资的方向和水 平，实现调控经济运行的目标。因此，土地一级开发行业是具有高度 垄断性的行业，行业收益较为丰厚。 从土地市场的供应情况来看，根据《2016中国国土资源公报》， 2016年全国新增建设用地51.97万公顷，工矿仓储用地、商服用地、 住宅用地和基础设施等其他用地供应面积分别占新增建设用地面积 的23.30%、6.70%、14.10%、55.90%。 随着我国城镇化进程的加快，加快棚户区改造、发展公共租赁住 房、增加中低收入居民住房供给已成为新的要求。保障性住房的大规 模建设将会扩大对城市建设用地的需求，进一步推动城市土地开发行 业的快速发展。 2、颍上县土地开发行业现状及前景 根据颍上县制定的《颍上县土地利用总体规划（2006-2020年）》， 未来将优化城乡用地配置，大力整合城乡土地资源，优化城乡用地配 置，促进协调发展。预计到2020年，全县将较2005年新增建设用地 1257.19公顷，达到38,755.28公顷，工矿用地达到2,750.7公顷，交 通水利用地达到7,481.12公顷，这保障了重大基础设施用地需求，为 基础设施建设创造了条件；全县未开发利用土地8,812.68公顷，占土 地总面积的4.43%。 颍上县政府今后将继续加大对土地的收储与整理，严格控制城市 建设用地规模，合理规范土地出让行为，提高土地利用的综合效益， 以保证城市化进程的用地需求，因此，土地整理业务具有良好的发展 前景。 （三）保障性住房建设行业 1、我国保障性住房建设行业概况及前景 目前我国正处在城镇化快速发展时期，解决城镇居民住房问题， 将是一项长期而艰巨的任务。当前，加快保障性住房建设，不仅有利 于进一步改善民生，也有利于增加投资、扩大居民消费，对拉动内需、 促进经济平稳较快增长意义重大。近年来，为调整住房供应结构、稳 定住房价格、加快转变经济发展方式、保障和改善民生，国务院出台 了一系列加大国家保障性住房建设、抑制投资性住房需求的政策措施， 从降低资本金门槛、加大财政投入以及土地优先供给等方面给保障性 住房建设以较大力度的支持。 根据《2016年国务院政府工作报告》，“十二五”期间，我国城镇 保障性安居工程住房建设取得了巨大的成果，上亿群众的居住环境得 到了改善，根据2011-2015国民经济和社会发展统计公报，过去五年， 我国保障房建设和开工数量整体维持在较为稳定的水平，其中2015 年建成保障性安居工程数量最多，为772万套，2011年新开工保障 性安居工程数量最多，为1,043万套。五年累计共建成保障性安居工 程2,860万套，新开工保障性安居工程数量4,031万套。 2015年国务院出台《国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡 危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》（国发〔2015〕37号）， 提出2015-2017三年计划，改造包括城市危房、城中村在内的各类棚 户区住房1,800万套（其中2015年580万套），农村危房1,060万户 （其中2015年432万户），加大棚改配套基础设施建设力度，使城 市基础设施更加完备，布局合理、运行安全、服务便捷，2018年全年 全国棚户区住房改造开工626万套，基本建成511万套。我国《国民 经济和社会发展第十三个五年规划纲要》进一步指出，要深化住房制 度改革、加大城镇棚户区和城乡危房改造力度。因此，保障房建设仍 是未来五年政府工作的重点。 总体来看，保障性住房将极大程度的改善城市低收入居民的居住 条件，改善民生，促进社会和谐稳定，促进我国社会经济发展。在国 家的政策和资金支持背景下，保障性住房建设规模将继续保持平稳的 增长。 2、颍上县保障房建设行业现状及前景 颍上县积极响应国家有关政策，认真贯彻落实加快保障性安居工 程建设的决策部署，扎实推进保障性住房建设工作，切实完成好安徽 省及阜阳市政府下达的各年度住房保障目标任务。 “十二五”期间，颍上县新建、续建安置区14个，安置房19,598 套，包括幸福小区、顺心小区公租房，滨河大道棚户区改造玫瑰园（朱 庙段）安置区，四里湾棚户区改造工程等。 由于颍上县正处在城镇化建设的重要阶段，“十三五”期间，颍上 县保障性住房仍有很大的建设空间，保障性住房的需求缺口仍然较大， 保障性住房将迎来快速发展的黄金机遇期，加大发展速度是未来颍上 县保障性住房发展的基本特征。2018年，颍上县新开工各类保障性住 房共5,100套，基本建成2,846套。 （四）旅游行业 1、我国旅游行业概况及前景 近年来，旅游业收入占我国GDP比重呈持续上升趋势，2011年 占比达到4.09%，2012年和2013年占比分别为4.37%和4.62%，2015 年占比达到10.1%。但相比于世界中等以上发达国家旅游收入占国民 经济的比重仍然较低，我国未来旅游行业成长空间巨大。根据国家旅 游局统计数据，2018年我国旅游业平稳较快发展，国内旅游市场持续 高速增长，入境旅游市场企稳回升，出境旅游市场增速放缓。国内旅 游人数55.4亿人次，收入5.13万亿元人民币，分别比上年增长10.8% 和12.3%；入境旅游人数1.41亿人次，实现国际旅游收入1,271亿美 元，分别比上年增长4.7%和3.0%；中国公民出境旅游人数达到1.62 亿人次，同比增13.5%。 2008年8月，国家旅游局发布了《关于大力发展旅游业促进就 业的指导意见》，该《意见》明确指出，旅游业是国民经济的重要产 业，是扩大就业的重要渠道，发展旅游业促进就业是一项重要而艰巨 的任务。2009年11月25日，国务院常务会议通过了《关于加快发展 旅游业的意见》（国发[2009]41号），提出“把旅游业培育成国民经 济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业”的最新定位， 使旅游业纳入国家发展战略获得实质性进展。2009年，国务院将旅游 业发展作为重要方面纳入《文化产业振兴规划》、《服务贸易中长期 发展规划纲要》国家战略。 2016年，我国旅游业直接投资达12,997亿元，同比增长29.05%。 十三五时期，依据相关规划，我国将继续加大旅游交通、景区景点、 自驾车营地等基础设施的建设，通过实现从景点旅游到全域旅游发展 模式的转变，增加有效供给，实现旅游供求的积极平衡，为未来旅游 企业的发展提供良好的外部环境。 2、颍上县旅游行业现状及前景 颍上县拥有悠久的历史文化和优美的自然风景，是全国生态示范 区、全国绿化模范示范县、国家园林县城、全省首批旅游强县、省级 森林城市。 颍上县始于春秋时期，“慎邑”，秦汉时设“慎县”，隋大业二 年（公元606年）定名颍上县，迄今已1400多年。这里曾孕育出春 秋时期杰出的政治家、军事家、思想家管仲和少年英才甘罗，走出了 当代著名学者常任侠，作家戴厚英，两院院士陈国良、郑守仁，“双 百英雄”王克勤，少林寺方丈释永信。颍上还是花鼓灯艺术和推剧的 发源地，有“东方芭蕾”之称的颍上花鼓灯及颍上推剧分别被评为国 家级、省级非物质文化遗产。 颍上县拥有1个国家5A级风景区：八里河风景区，2个4A级 风景区：迪沟风景区、尤家花园--五里湖湿地公园风景区，2个3A级 风景区：小张庄公园风景区、管仲酒业工业旅游风景区；拥有国家级 迪沟生态湿地公园、省级八里河自然保护区。 近年来，颍上县树立“全域旅游”观念，投入大量资金完善各景 区周边道路，治理县城周边“M水系”，建成了绕城的滨河景观；对 旅游景区进行全面升级改造，其中由发行人运营的八里河景区近年来 与北京江山多娇规划院合作，按照资源整合、文化挖掘、产品升级、 智慧打造和品牌提升的规划路径，对公园景观及设施进行改造，打造 了多维水体游览项目，提升了八里河景区的品牌效应。 根据《2016年颍上县人民政府工作报告》，“十二五”期间，全 县累计接待游客1,500多万人次，旅游综合收入年均增长8%。根据 《2018年颍上县人民政府工作报告》，2018年颍上县全年接待游客 780万人次，同比增长30%，旅游总收入为58亿元，同比增长16%。 2018年旅游项目投资25.32亿元，旅游基础设施显著提升。“颍上旅 游”品牌知名度和影响力正在不断扩大，正在逐渐成为立足皖北、辐 射周边、全国闻名的“管子故里、休闲天堂、皖北水乡、生态颍上”。 三、发行人行业地位和竞争优势 （一）发行人的行业地位 发行人作为颍上县资产规模最大的平台公司，在颍上县城市基础 设施建设领域处于重要地位，受到地方政府的大力支持，在重大基础 设施及公共项目建设领域占据着不可替代的重要地位。发行人自成立 以来，建成了一批与颍上县城市建设及改善市民生活的城市基础设施 建设项目，包括保障性住房、市政道路、桥梁、绿化、水利以及景观 等项目，大大提升了城市的综合功能，改善了投资环境，带动土地升 值与资源深度开发，促进了经济又好又快发展，为城市的发展与和谐 社会的构建作出了积极的贡献。 （二）发行人的竞争优势 1、行业垄断优势 发行人作为颍上县最主要的土地开发、城市基础设施投资和建设 主体，处于绝对的区域行业垄断地位，基本无外来竞争，市场相对稳 定，持续盈利能力较强。颍上县正处于经济加速发展阶段，未来几年 也将是颍上县基础设施建设项目集中实施的阶段，城市基础设施建设 的需求十分迫切，随着颍上县城市基础设施建设量的日益加大，发行 人的业务量和效益将同步增加，行业垄断优势将更加明显。 2、多元化经营优势 发行人以土地开发、城市基础设施建设业务为主，同时不断挖掘 自身的潜力和优势，积极拓展业务范畴，目前公司业务已经涵盖工程 建设、土地开发、景区开发与经营等多个领域。多元化经营有效降低 了发行人单一行业经营性风险。未来，随着发行人相关行业经验的不 断积累与管理能力的不断提升，公司多元化经营优势将逐渐显现。 3、政策支持优势 自公司成立以来，在政府的高度重视和扶持下，资金实力和经营 能力不断增强。随着优质资产的不断注入，发行人资产规模和盈利能 力快速增长，竞争力进一步提升。发行人作为颍上县基础设施建设最 主要的主体，得到了市政府的大力支持，承接了大量支持颍上发展的 重要项目，在城市基础设施项目投资、建设和运营管理等方面积累了 丰富的经验，建立了完善的投资决策、建造和运营管理体系，为提升 公司市场竞争力和保持长期稳定发展打下了坚实的基础。随着颍上县 经济建设的快速发展，公司将长期获得政府多方面的支持，并能够获 取更多市场化运作的基础设施项目。 4、丰富的项目管理经验优势 作为颍上县土地开发、基础设施建设的主力军，发行人承建了大 量的土地开发项目城市基础设施建设项目，通过对一系列重点工程的 运作，发行人积累了丰富的项目运作经验，形成了一套高效、顺畅的 项目运作流程，公司的市场化运作能力显著提高。丰富的项目管理经 验为公司盈利能力的进一步提升奠定了坚实的基础。 四、发行人主营业务模式、状况及发展规划 （一）发行人主营业务模式及状况 发行人主营业务涵盖城市基础设施建设、保障性住房、土地整理 以及景区经营等方面。2016年-2018年发行人分别实现营业收入 60,012.74万元、71,775.86万元以及107,862.65万元，收入主要来源 于工程代建、土地开发、工程施工、景区门票等收入，发行人2016年 度-2018年度主营业务收入情况如下表： 发行人最近三年主营业务收入情况 单位：万元 业务板块 2018年度 2017年度 2016年度 营业收入 毛利率 营业收入 毛利率 营业收入 毛利率 工程代建 83,922.33 22.93% 40,060.38 14.69% 25,750.12 15.10% 工程施工 20,620.60 4.41% 20,241.27 7.01% 8,839.13 17.51% 土地开发 - - 8,362.16 19.05% 22,710.86 19.25% 景区经营 3,304.62 8.53% 3,099.40 17.85% 2,712.63 16.46% 租赁 15.10 7.28% 12.64 63.03% - - 合计 107,862.65 18.95% 71,775.86 13.17% 60,012.74 17.09% 2016年-2018年发行人分别实现营业收入60,012.74万元、 71,775.86万元以及107,862.65万元，2018年营业收入增长43,861.95 万元，增幅为109.49%。2018年营业收入大幅增长，主要系发行人工 程代建业务的施工进度较快，且前期已投资项目进行结算所致。2016- 2018年，发行人的毛利率分别为17.09%、13.17%和18.95%，存在一 定的波动，2017年毛利率下降幅度较大，主要系当期工程施工业务原 材料价格上涨、人工成本上升等所致。 1、工程代建 发行人作为颍上县最主要的城市基础设施及保障性住房建造主 体，按照颍上县政府对城市建设的总体规划部署，承建了城市路网改 造、河道治理、绿化工程、污水处理、环卫基础设施等市政工程项目 以及保障房、棚户区改造等民生工程项目，发行人代建工程具体模式 如下： 公司与颍上县政府签订基础设施或保障房项目代建协议，由发行 人进行项目建设，在工程建设过程中颍上县人民政府对项目工程价款 进行审核确认，并在工程价款基础上按照一定的加成比例确认最终结 算价款。颍上县财政局每年根据双方确认的项目建设进度向公司支付 工程款等款项。 2016年-2018年，发行人分别实现工程代建收入25,750.12万元、 40,060.38万元和83,922.33万元。 2、工程施工 发行人工程施工业务模式主要由子公司安徽省颍上交通路桥工 程有限公司（简称“路桥公司”）、颍上县水利建筑安装工程公司（简 称“水利公司”）实施。 路桥公司拥有公路工程施工总承包叁级、公路路面工程专业承包 叁级、公路路基工程专业承包叁级等资质，主要从事颍上县道路建设 及改造工程；水利公司拥有水利水电工程施工总承包贰级、建筑装修 装饰工程专业承包贰级等资质，主要从事水利工程建设，业务范围以 安徽省为主。 发行人工程施工主要采取的业务模式为：路桥及水利公司通过招 投标，以承包的形式获得工程项目，签订工程施工合同，确认项目收 入金额。在项目建设过程中按照与监理方、项目发包方共同确认的工 程进度来确认收入。 2016年-2018年，发行人工程施工收入分别为8,839.13万元、 20,241.27万元和20,620.60万元。 3、土地开发 为支持公司的发展，颍上县人民政府赋予发行人土地一级开发的 职能。公司开发整理的土地，经国土部门通过公开方式出让后，发行 人可获得相应的土地开发收入。 2016年-2017度，发行人获得土地整理收入分别为22,710.86万 元及8,362.16万元，2018年无土地整理业务收入。 4、景区经营 颍上县著名5A及景区八里河风景区由发行人子公司开发、建设 及运营，该景区位于颍上县南部的八里河镇，景区内包括八里河的自 然风光及游乐园区，主园区包括"世界风光"、"锦绣中华"、"碧波游览 区"三个组成部分。发行人景区经营收入全部来源于八里河景区的门 票收入。 该子公司于2016年纳入发行人合并范围，2016年度-2018年度， 八里河景区分别实现门票收入2,712.63万元、3,099.40万元和3,304.62 万元。 （二）发行人发展规划及前景 1、发展战略 未来五年，发行人将积极配合阜阳市“十三五”规划纲要及颍上县 未来规划的总体要求，紧紧抓住颍上县发展的良好机遇期，进一步明 晰法人治理结构，实行科学管理，提高自己的战略规划能力、投资决 策能力、资产运作能力、资本融通能力、项目建设能力，在发展中提 升和壮大。 2、发展思路 发行人将继续承担作为颍上县最主要城市基础设施建设主体的 重要责任和使命，把公司建设成为具有持续融资能力和强大资金实力、 业务结构协调、管理运行高效、经营良性发展的综合性投资、建设与 经营主体，为加快颍上县城市基础设施建设提供强劲的发展动力、充 裕的资金支持和良好的机制环境。 3、具体措施 （1）加快升级，完善造血机制，打造优质企业实体 加强企业规范运行管理，加快把公司升级为主营业务突出、盈利 能力强、融资渠道多、能快速循环造血的现代国有实体企业。 （2）强化国有资产管理，提高市场化运作水平 公司将不断强化国有资产运营管理，加大资本运作，优化资产结 构，提高净资产收益率。公司将对部分国有资产进行梳理，加大盘活 存量资产的工作力度，努力把资源发挥到最大限度，把资产盘活到最 高效益。 （3）完善内部管理机制，提高管理水平 发行人将继续坚持政企分开的原则，并按照现代企业制度的要求 建立、完善内部管理机制，提高管理效率，增强企业发展活力。通过 建立现代企业制度，切实加强对国有资本的管理、运营和监督，推动 国有资产的保值增值，不断壮大自身实力。 （4）强化队伍建设，构筑人才高地，培育企业发展后劲 公司将以适应公司所承担职能和未来发展需要为目标，通过创新 人才队伍建设管理机制，紧扣培养、引进、激励三个环节，不断优化 人才队伍结构，建立一支结构合理、数量完备的高层次、综合性经营 管理人才队伍，为公司拓展经营领域，实现跨越发展提供强有力的支 持。 第十条 发行人财务情况 一、发行人财务概况 发行人2016年-2018年的合并财务报表由中勤万信会计师事务 所（特殊普通合伙）审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见 的审计报告（勤信审字【2019】第1265号）。本文中2016年-2018 年的财务数据均来源于发行人经审计的财务报表。 发行人最近三年主要财务数据 单位：万元 项目 2018年末／度 2017年末／度 2016年末/度 资产总计 1,671,052.96 1,402,943.10 679,194.23 其中：流动资产 1,272,111.60 1,007,599.49 657,518.99 非流动资产 398,941.36 395,343.61 （未完）  |