[年报]科恒股份:2018年年度报告（更新后）
原标题:科恒股份:2018年年度报告（更新后） 江门市科恒实业股份有限公司 2018年年度报告 2019年09月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人万国江、主管会计工作负责人李树生及会计机构负责人(会计主管人员)马丽 琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 1、原材料价格波动导致的相关风险 公司主营业务锂电正极材料的原材料主要为钴、锂金属及其化合物等，其价格受供求关 系、国家宏观调控、产业政策、游资等因素影响波动较大，公司产品价格、收入规模、毛利 率、存货价值等均受原材料价格波动的影响，原材料价格的不稳定给公司经营带来更高的难 度，进而影响公司业绩。 公司将在采购、销售定价及存货管理方面更为积极灵活，降低原材料价格波动对公司业 绩的影响。 2、新能源行业相关风险 报告期内，我国新能源汽车产业政策持续调整，补贴继续退坡，“积分制”等政策逐步推 行，都将对新能源产业链企业产生较大影响。如果下游锂电池生产商缩小投资规模，削减设 备采购规模，则将对公司锂电池设备制造业务产生不利影响，从而对公司未来锂电池设备的 销售产生重大不利影响。近年来由于新能源产业特别是电动汽车产业快速发展，公司主营业 务锂离子电池正极材料及锂电自动化设备业务规模大幅增长，虽然行业的技术、资金壁垒较 高，但基于行业明朗的前景，业内主要企业纷纷加大投入，而且行业也不乏新进入者，加剧 了行业的竞争。同时，基于新能源汽车电池的新技术也层出不穷，虽然目前行业锂离子电池 的优势明显，产业化体系已基本完善，但不排除未来有新技术替代的可能性。公司将继续秉 持“科技卓越，永恒追求”的发展理念，不断加大研发投入，推出动力方面的高端产品，同时 跟进行业的新技术研发，已优质的产品立足于市场。 3、应收账款发生坏账风险 报告期末，公司业务规模继续增长，公司合计计提坏账准备19,044.18万元，计提坏账金 额较大且呈逐步增加的态势。锂离子电池正极材料行业、锂电自动化设备行业及下游锂电池 企业公司竞争加剧，业内企业普遍资金链趋紧，如公司客户在市场竞争中被淘汰，可能加剧 公司坏账的风险。公司已开展相应对超期应收账款催收催缴工作，公司积极开展对下游客户 的分析甄选工作，降低发生坏账的风险。 4、规模扩张引发的管理风险 近几年来，公司业务发展迅速，公司人员、业务规模、公司子公司数量等快速增长，同 时公司正开展并购重组拓展公司锂电设备业务范围，业务及挂历规模的提升对公司已有的战 略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、激励措施等方面带来较大 的挑战。如果公司不能及时调整公司管理体制以适应规模的快速增长，都可能影响公司业务 的拓展或错失发展机遇。尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是仍然不能避免 未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险。 5、商誉减值的风险 公司完成重大资产重组收购浩能科技后，在合并资产负债表中形成较大金额的商誉，如 浩能科技未来经营状况恶化则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。此 外公司正在筹备中的并购誉辰自动化和诚捷智能事项如顺利完成，将继续加大资产负债表中 商誉金额，从而增加商誉减值的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以212144720为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转 增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 29 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 44 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 52 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58 第十节 公司债券相关情况.............................................................................................................. 63 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 67 第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 181 释义 释义项 指 释义内容 公司/科恒股份/本公司 指 江门市科恒实业股份有限公司 董事会 指 江门市科恒实业股份有限公司董事会 监事会 指 江门市科恒实业股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江门市科恒实业股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人/保荐机构 指 国信证券股份有限公司 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2017年1月1日至12月31日 联腾/联腾科技 指 深圳市联腾科技有限公司 湖南雅城 指 湖南雅城新材料有限公司、湖南雅城新材料发展有限公司或湖南雅城 新材料股份有限公司（原公司参股公司） 浩能科技 指 深圳市浩能科技有限公司，公司全资子公司 南昌科特 指 南昌市科特新材料科技限公司，公司控股子公司 深汕浩能 指 深汕特别合作区浩能科技有限公司，浩能科技之全资子公司 英德子公司/英德能源 指 英德市科恒新能源科技有限公司，公司全资子公司 瑞孚信药业 指 瑞孚信江苏药业股份有限公司 粤科泓润 指 广东粤科泓润创业投资有限公司 科明睿 指 广东科明睿新材料有限公司，公司控股子公司 城市绿苑 指 江门市城市绿苑科技有限公司，公司参股子公司 智慧易德 指 深圳市智慧易德能源装备有限公司，浩能科技与CIS联营公司 CIS 指 Creative&Innovative System Co., Ltd 科明诺 指 广东科明诺科技有限公司，公司全资子公司 杭州萤科 指 杭州萤科新材料有限公司，公司控股子公司 浩能时代 指 深圳市浩能时代科技有限公司，浩能科技之全资子公司 九州浩德 指 东莞市九州浩德新能源设备有限公司，浩能科技之全资子公司 惠州德隆 指 惠州市德隆机械设备有限公司，浩能科技之全资子公司 武汉易捷源 指 武汉易捷源科技有限公司，浩能科技之原股东，公司重组交易对方 新鑫时代 指 深圳市新鑫时代投资管理咨询合伙企业（有限合伙），浩能科技之原 股东，公司重组交易对方 深圳聚兰德 指 深圳市聚兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙），浩能科技之原股 东，公司重组交易对方 南通领鑫创恒 指 南通领鑫创恒投资合伙企业（有限合伙），公司重组资金配套方 合纵科技 指 北京合纵科技股份有限公司 诚捷智能 指 深圳市诚捷智能装备股份有限公司 誉辰自动化 指 深圳市誉辰自动化设备有限公司 锂电/锂电池 指 一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质溶液的电池，锂 电池可分为锂金属电池和锂离子电池，如无特殊说明文中“锂电池”均 指“锂离子电池” 锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动 来工作。在充放电过程中，Li+ 在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充 电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态； 放电时则相反 正极材料 指 锂电池的主要组成部分之一，正极材料的性能直接影响锂电池的各项 性能指标 三元正极材料/三元材 指 在锂电池正极材料中，主要指以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴盐、铝 盐为原料制成的三元复合正极材料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 科恒股份 股票代码 300340 公司的中文名称 江门市科恒实业股份有限公司 公司的中文简称 江门市科恒实业股份有限公司 公司的外文名称（如有） Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Kanhoo 公司的法定代表人 万国江 注册地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路22号 注册地址的邮政编码 529040 办公地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路22号 办公地址的邮政编码 529040 公司国际互联网网址 Http://www.keheng.com.cn 电子信箱 tangxiulei@keheng.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐秀雷 杨赤冰 联系地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 路22号 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 路22号 电话 0750-3863815 0750-3863815 传真 0750-3899896 0750-3899896 电子信箱 tangxiulei@keheng.com.cn yangchibing@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 广东江门市江海区滘头滘兴南路22号 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心B栋3楼 签字会计师姓名 钟宇 王丹 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 2,202,287,833.99 2,060,599,656.75 6.88% 786,990,823.79 归属于上市公司股东的净利润 （元） 53,489,228.83 118,804,280.66 -54.98% 33,585,947.94 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 42,776,079.21 98,455,676.84 -56.55% 30,471,408.34 经营活动产生的现金流量净额 （元） 41,619,765.03 -99,758,954.57 141.72% 1,778,192.77 基本每股收益（元/股） 0.2521 0.5600 -54.98% 0.3309 稀释每股收益（元/股） 0.2521 0.5600 -54.98% 0.3309 加权平均净资产收益率 3.75% 8.77% -5.02% 3.96% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 3,614,549,311.27 3,444,812,382.57 4.93% 2,163,661,956.76 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,432,886,332.98 1,417,460,366.48 1.09% 1,285,788,107.39 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 608,602,799.70 576,353,073.94 460,555,574.63 556,776,385.72 归属于上市公司股东的净利润 28,375,123.68 8,706,557.11 13,824,144.23 2,583,403.81 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 28,710,138.46 1,615,722.12 13,581,277.94 -1,131,059.31 经营活动产生的现金流量净额 -117,999,435.86 -65,612,814.10 54,531,572.47 170,700,442.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -156,437.86 -2,426,935.29 -162,329.74 主要系固定资产处置 损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 16,324,073.24 5,153,968.82 6,282,964.93 政府补助 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -7,285,836.54 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 51,750,378.78 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 1,270,173.68 应收账款减值准备转 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,741,705.50 -1,200,109.20 -2,479,962.46 主要系报告期内子公 司浩能科技因台风原 因导致的存货毁损灭 失 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,012,618.89 -21,970,934.10 -181,800.00 减：所得税影响额 1,995,572.83 3,671,928.65 344,333.13 合计 10,713,149.62 20,348,603.82 3,114,539.60 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实 现营业收入2,202,287,833.99元，同比增长6.88%。实现归属于上市公司股东的净利润53,489,228.83元，同比 降低54.98%。 公司锂电产品主要是锂电正极材料，包括三元材料和钴酸锂，钴酸锂主要应用于消费类电子锂电池。 公司2013年锂电正极材料钴酸锂开始量产，产销量、收入等一直保持高速增长。由于近年新能源汽车的大 力发展，锂电池产业链也发展迅猛。报告期内，随着英德基地的首期达产，公司三元材料也逐步放量，动 力高镍多元材料也快速放量。 公司全资子公司浩能科技是国家高新技术企业、国家火炬计划高新技术企业，是国内领先的锂离子电 池自动化生产解决方案的供应商，主要产品为涂布机、辊压机、分条机、辊轧分切一体机等，主要客户均 为国内一流锂电池企业。此外，浩能科技在水处理反渗透膜涂布机、光学膜涂布机、氢燃料电池涂布机均 有产品推出， 公司锂电正极材料与锂离子电池自动化生产设备业务主要为新能源汽车产业的上游，新能源汽车产业 已经成为国家战略性新兴产业,被给予支撑未来经济发展和实现汽车产业转型升级的厚望。电动汽车的核心 是锂离子电池，而从全球锂离子电池的供给格局来看，锂电产业经过多年的发展，形成了中、日、韩三分 天下的市场格局，而且中国近年来发展迅猛，锂电池出货量占全球锂电出货量的50%以上。由于我国锂电 行业的蓬勃发展，锂电正极材料市场和锂离子电池自动化生产设备也面临前所未有的发展机遇。 稀土发光材料广泛应用于节能照明、新型照明光源、信息产业、医药产业、现代农业、新能源、军事 工业等领域。主要原材料为稀土氧化物。照明领域一直是稀土发光材料最大的市场，近年来受LED替代其 它光源等因素影响市场量较高峰时下滑较多，公司相最近几年稀土发光材料的收入规模维持在1亿元左右。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增长3,600.00 万元，增幅为11.03%，主要系本期新增宁波源纵3,000万股权 投资、江苏阿尔法药业880万股权投资及增资粤科泓润990万股权投资、广证科恒 二号775万股权投资以及合纵科技公允价值减少1,918万所致 固定资产 较年初增长7,346.42万元，增幅为26.43%，主要系报告期内新增英德子公司厂房及 锂电材料生产设备所致 无形资产 较年初增长2,171.10万元，增幅为31.95%，主要系英德子公司购买土地所致 在建工程 较年初增长3,505.96万元，增幅为391.41%，主要系英德子公司在建宿舍楼和厂房 工程所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，积极与高校等研究机构合作，专注于稀土功能材料、锂 电材料等领域的研发工作。不断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品上拥有技术优势和竞争实 力，将持续为公司带来稳定的经济效益。 近年来公司锂电业务的迅速增长得益于公司的技术研发优势。报告期内，公司自主研发的高镍三元材 料811系正极材料产品正式量产，订单量快速增长；高电压钴酸锂正极材料通过多个客户认证；全资子公 司浩能科技推出新型高速挤压涂布机和激光极耳切割机，布局燃料电池产业，成功推出燃料电池正负极涂 布机，研发出多台新型光学膜涂布装备；自主研发的新型高速双层挤压涂布机，具有超高速、高精度、高 智能、高效烘干等技术特点，以120m/min的速度超越同行，领跑全球。这些新产品预计将成为公司新的收 入和利润的增长点。 截至报告期末公司合计获得授权专利共185项，其中发明专利68项、实用新型专利71项，此外还有软 件著作权46项。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实 现营业收入2,202,287,833.99元，同比增长6.88%。实现归属于上市公司股东的净利润53,489,228.83元，同比 降低54.98%。 报告期内公司经营成效主要体现在以下几个方面： 1、主营业务方面 报告期内，公司收入规模有所增长，主要是公司锂电正极材料业务规模增长较多所致。报告期内，锂 电正极材料实现营业收入1,460,816,504.32元，同比增长17.90%；锂离子电池自动化生产设备实现营业收入 596,789,159.65元，同比降低12.86%。另外，公司稀土发光材料实现营业收入93,364,796.93元，同比增长 0.69%。 2、技术创新方面 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，专注于稀土功能材料、锂电材料等领域的研发工作。不 断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品拥有技术优势和竞争实力，将持续为公司带来稳定的经济 效益。报告期内，公司高端高镍锂电三元材料持续推出新产品，不断取得突破并实现量产。 近年来公司锂电业务的迅速增长得益于公司的技术研发优势。报告期内，公司自主研发的高镍三元材 料811系正极材料产品正式量产，订单量快速增长；高电压钴酸锂正极材料通过多个客户认证；全资子公 司浩能科技推出新型高速挤压涂布机和激光极耳切割机，布局燃料电池产业，成功推出燃料电池正负极涂 布机，研发出多台新型光学膜涂布装备；自主研发的新型高速双层挤压涂布机，具有超高速、高精度、高 智能、高效烘干等技术特点，以120m/min的速度超越同行，领跑全球。这些新产品预计将成为公司新的收 入和利润的增长点。 截至报告期末公司合计获得授权专利共185项，其中发明专利68项、实用新型专利71项，此外还有软 件著作权46项。 3、战略并购、投资方面 近年来，公司推行自我发展及外延式发展相结合的发展策略，积极探索在公司目标领域并购及投资的 可行性，为公司的并购、投资做了充分的准备工作。2017年度公司启动了万家设备的收购事项并于报告期 内终止，但公司将一如既往的坚持自我发展及外延式发展相结合的发展策略，目前已启动拟发行股份及支 付现金相结合的方式并购誉辰自动化和诚捷智能的并购事项，如顺利实施完成，将极大提升公司锂电自动 化设备板块业务的综合竞争力。 产业投资和对外并购，有利于加快公司战略目标的实现，为公司带来新的利润增长点，提升公司盈利 能力，增强公司的可持续发展能力，提高公司的资产回报率，实现股东利益的最大化。 4、其他方面 报告期公司英德基地继续扩建产能，截至目前新建设的3000吨/年项目已基本建设完成，后目前正加快建 设5000吨/年高镍正极材料产能。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,202,287,833.99 100% 2,060,599,656.75 100% 6.88% 分行业 材料 1,567,094,625.47 71.16% 1,335,337,200.28 64.80% 17.36% 设备 635,193,208.52 28.84% 725,262,456.47 35.20% -12.42% 分产品 稀土发光材料 93,364,796.93 4.24% 92,726,955.16 4.50% 0.69% 锂离子电池正极材 料 1,460,816,504.32 66.33% 1,238,995,153.00 60.13% 17.90% 锂离子电池自动化 生产设备 596,789,159.65 27.10% 684,900,303.62 33.24% -12.86% 光电设备 38,404,048.87 1.74% 40,362,152.85 1.96% -4.85% 其他 12,913,324.22 0.59% 3,615,092.12 0.18% 257.21% 分地区 浙江省 35,593,432.37 1.62% 28,646,110.25 1.39% 24.25% 福建省 76,892,668.24 3.49% 130,559,798.67 6.34% -41.11% 江苏省 30,483,087.18 1.38% 48,974,126.14 2.38% -37.76% 广东省 1,476,400,160.32 67.04% 1,387,059,802.53 67.31% 6.44% 其他华东地区 248,415,212.75 11.28% 219,719,042.46 10.66% 13.06% 国内其他地区 290,298,193.84 13.18% 245,570,161.32 11.92% 18.21% 出口 44,205,079.29 2.01% 70,615.38 0.00% 62,499.79% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 材料 1,567,094,625.47 1,416,815,435.46 9.59% 17.36% 20.23% -2.16% 设备 635,193,208.52 440,534,599.45 30.65% -12.42% -13.72% 1.05% 分产品 锂离子电池正极 材料 1,460,816,504.32 1,330,997,713.52 8.89% 17.90% 21.93% -3.01% 锂离子电池自动 化生产设备 596,789,159.65 413,429,083.66 30.72% -12.86% -14.34% 1.19% 分地区 广东省 1,476,400,160.32 1,253,085,501.61 15.13% 6.44% 9.62% -2.46% 其他华东地区 248,415,212.75 231,312,181.16 6.88% 13.06% 21.48% -6.46% 国内其他地区 290,298,193.84 259,148,543.03 10.73% 18.21% 29.35% -7.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 稀土发光材料 销售量 KG 484,753.58 525,798.869 -7.81% 生产量 KG 500,462.846 533,317.111 -6.16% 库存量 KG 83,818.066 68,108.8 23.06% 锂离子电池正极材 料 销售量 KG 7,301,386.24 6,034,601.15 20.99% 生产量 KG 7,396,544.44 6,748,454.8 9.60% 库存量 KG 918,373.44 823,215.24 11.56% 设备 销售量 台 210 300 -30.00% 生产量 台 255 263 -3.04% 库存量 台 183 138 32.61% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 材料 直接材料 1,293,919,233.18 91.33% 1,084,148,794.78 92.00% 19.35% 材料 直接人工 20,306,653.67 1.43% 18,627,560.63 1.58% 9.01% 材料 燃料动力 48,492,878.83 3.42% 35,358,984.90 3.00% 37.14% 材料 制造费用 54,096,669.78 3.82% 40,279,621.69 3.42% 34.30% 材料 合计 1,416,815,435.46 100.00% 1,178,414,962.00 100.00% 20.23% 设备 直接材料 388,517,892.11 88.19% 463,984,874.78 90.88% -16.26% 设备 直接人工 28,244,137.52 6.41% 26,713,324.66 5.23% 5.73% 设备 制造费用 23,772,569.82 5.40% 19,866,024.29 3.89% 19.66% 设备 合计 440,534,599.45 100.00% 510,564,223.73 100.00% -13.72% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下： 子公司名称 是否纳入合并财务报表范围 2018.12.31 2017.12.31 广东科明诺科技有限公司（以下简称“科明诺”） 是 是 杭州萤科新材料有限公司（以下简称“杭州萤科”） 是 是 英德市科恒新能源科技有限公司（以下简称“英德能源”） 是 是 深圳市浩能科技有限公司（以下简称“浩能科技”） 是 是 深圳市浩能时代科技有限公司（以下简称“浩能时代”） 是 是 东莞市九州浩德新能源设备有限公司（以下简称“九州浩德”） 是 是 惠州市德隆机械设备有限公司（以下简称“惠州德隆”） 是 是 南昌市科特新材料科技限公司（以下简称“南昌科特”） 是 是 深汕特别合作区浩能科技有限公司（以下简称“深汕浩能”） 是 是 广东科明睿新材料有限公司（以下简称“科明睿”） 是 否 *科明睿，系由本公司下属全资子公司科明诺与北京博大睿尔思发光科技有限公司于2018年7月31日发起设 立。其中科明诺公司认缴出资610万元，占注册资本的61%；北京博大睿尔思发光科技有限公司认缴出资390 万元，占注册资本的39%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 549,115,553.34 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 4.90% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 238,913,793.11 10.85% 2 第二名 107,896,129.64 4.90% 3 第三名 79,914,588.65 3.63% 4 第四名 63,610,810.50 2.89% 5 第五名 58,780,231.44 2.67% 合计 -- 549,115,553.34 24.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 756,355,575.09 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 313,362,326.22 19.17% 2 第二名 187,156,870.25 11.45% 3 第三名 108,621,407.63 6.65% 4 第四名 84,155,670.18 5.15% 5 第五名 63,059,300.81 3.86% 合计 -- 756,355,575.09 46.28% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 38,878,175.65 54,474,115.26 -28.63% 主要系公司本期加强成本费用控制 导致差旅费和工资福利费支出减少 所致。 管理费用 68,826,274.37 86,868,197.44 -20.77% 主要系公司本期加强成本费用控制 导致工资福利费支出减少所致。 财务费用 60,603,901.00 13,962,889.19 334.04% 主要系本期银行贷款增加导致利息 费用支出大幅增加所致 研发费用 94,294,152.96 91,283,529.81 3.3% 资产减值损失 32,985,189.52 52,991,755.31 -37.75% 主要系公司本期应收账款坏账计提 大幅减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，积极与高校等研究机构合作，专注于稀土功能材料、锂 电材料等领域的研发工作。不断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品上拥有技术优势和竞争实 力，将持续为公司带来稳定的经济效益。 近年来公司锂电正极材料业务和锂电设备的迅速增长就得益于公司的技术研发优势，截至报告期末公 司合计获得授权专利共185项，其中发明专利68项、实用新型专利71项，此外还有软件著作权46项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 423 309 158 研发人员数量占比 29.58% 22.97% 16.68% 研发投入金额（元） 94,294,152.96 91,283,529.81 26,749,277.45 研发投入占营业收入比例 4.28% 4.43% 3.40% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,607,409,732.24 2,026,482,386.20 28.67% 经营活动现金流出小计 2,565,789,967.21 2,126,241,340.77 20.67% 经营活动产生的现金流量净 额 41,619,765.03 -99,758,954.57 141.72% 投资活动现金流入小计 1,595,050.00 51,001,488.06 -96.87% 投资活动现金流出小计 251,090,763.39 276,484,255.34 -9.18% 投资活动产生的现金流量净 额 -249,495,713.39 -225,482,767.28 -10.65% 筹资活动现金流入小计 601,222,210.80 411,507,526.39 46.10% 筹资活动现金流出小计 421,371,779.98 151,128,713.61 178.82% 筹资活动产生的现金流量净 额 179,850,430.82 260,378,812.78 -30.93% 现金及现金等价物净增加额 -28,025,517.54 -64,862,909.07 56.79% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比上升141.72%，主要系本期公司加强应收账款和存货的管理，以及加强成本 费用的控制导致本期支付其他与经营活动有关的现金减少所致。 2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比下降30.93%，主要系本期偿还银行贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 239,294.85 0.40% 主要系报告期内确认权益 性投资的投资收益所致 否 资产减值 32,985,189.52 55.07% 主要系报告期内计提应收 账款坏账准备和存货跌价 准备所致 否 营业外收入 92,705.49 0.15% 否 营业外支出 7,118,098.21 11.88% 主要系报告期内因台风导 致存货毁损所致 否 其他收益 24,631,655.07 41.12% 主要系报告期内收到与企 业日常活动相关的政府补 助所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 356,704,819.24 9.87% 372,733,984.01 10.82% -0.95% 应收账款 1,008,422,135.75 27.90% 820,878,521.66 23.83% 4.07% 主要系子公司浩能科技应收账款大 幅增长所致。 存货 754,078,512.29 20.86% 880,320,679.89 25.55% -4.69% 主要系报告期内材料价格走低，企业 有效控制库存量所致 投资性房地产 253,496.18 0.01% 266,628.86 0.01% 0.00% 长期股权投资 233,621,860.41 6.46% 217,388,557.48 6.31% 0.15% 主要系本期增资粤科泓润990万，广 证科恒二号775万所致 固定资产 351,370,980.92 9.72% 277,906,771.54 8.07% 1.65% 主要系报告期内新增英德子公司厂 房及锂电材料生产设备所致 在建工程 44,016,900.05 1.22% 8,957,264.89 0.26% 0.96% 主要系英德子公司在建宿舍楼和厂 房工程所致 短期借款 413,410,000.00 11.44% 288,760,000.00 8.38% 3.06% 主要系报告期内对锂电材料和锂电 设备的投入增大，导致资金需求增 大，贷款增加所致 长期借款 100,000,000.00 2.77% 0.00% 2.77% 主要系本期新增华兴银行3年期贷款 所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资 76,249,681.63 -19,183,151.59 -13,899,219.96 57,066,530.04 产 上述合计 76,249,681.63 -19,183,151.59 -13,899,219.96 57,066,530.04 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 241,246,953.95 其中210,839,176.09元，系本公司开具银行承兑汇票存入的保证金； 43,750.00元，系本公司与宁波世捷诉讼案件被法院冻结招商银行股份有限 公司深圳东滨支行43,750.00元；9,619,354.85元，系本公司向银行申请开具 信用证存入的保证金；744,673.01元，系本公司履行工程项目合同义务存 入的保证金；10,000,000.00元，系本公司为取得借款而存入的保证金； 10,000,000.00元，系本公司将定期存单质押借款。 应收票据 存货 固定资产 53,706,446.67 向银行贷款抵押给银行的资产。 无形资产 可供出售金融资产 56,914,920.00 公司将持有的北京合纵科技股份有限公司628.20万股，账面价值 56,914,920.00元用于质押借款。 合计 351,868,320.62 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 251,090,763.39 163,391,082.00 53.67% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类 别 初始投 资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投 资收益 期末金额 资金来源 股票 70,965,750.00 -19,183,151.59 -13,899,219.96 57,066,530.04 公司上期转让持有的湖南 雅城股权，交易对价 101,379,643.00元，交易取 得北京合纵科技股份有限 公司股份为70,965,750.00 元，收到现金30,413,893.00 元。 合计 70,965,750.00 -19,183,151.59 -13,899,219.96 0.00 0.00 0.00 57,066,530.04 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 公开发行 55,360.45 656.23 58,803.38 0 3,778.9 6.83% 21.9 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 21.9 2016年 非公开发 行 14,193.72 14,193.72 3.23 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 2017年 非公开发 行公司债 10,000 9,999.5 1.09 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 合计 -- 79,554.17 656.23 82,996.6 0 3,778.9 4.75% 26.22 -- 21.9 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会《关于核准江门市科恒实业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可[2012]869号） 文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）1,250万股，发行价格每股人民币48.00元，募集资金总额60,000.00 万元，扣除发行费用4,639.55万元后，实际募集资金净额为55,360.45万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2012 年7月19日对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具信会师报字[2012]第310315号《验资报告》。 经中国证券监督管理委员会以证监许可[2016]2473号文《关于核准江门市科恒实业股份有限公司向陈荣等发行股份购买资 产并募集配套资金的批复》核准，本公司非公开发行普通股6,451,691股，发行价为每股人民币22.00 元。本次非公开发 行股票，共募集资金总额为人民币141,937,225.00元，扣除承销费用人民币10,000,000.00元，实际募集资金到账金额人民 币131,937,225.00 元。上述募集资金业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016 年 11 月 17日进行审验，并出具 的信会师报字[2016]第310913号《验资报告》。经深圳证券交易所《关于江门市科恒实业股份有限公司 2017 年非公开发 行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2017]575 号）核准，公司2017年非公开发行1,000,000张（100元 /张）债券（第一期）（证券简称“17 科恒01”，证券代码“114283”，以下简称“本期债券”），募集资金 1 亿元，票面利率为 6.20%，扣除承销费用人民币1,500,000.00元，实际募集资金到账金额人民币98,500,000.00 元。2018年度共使用募集资金 656.23万元，截止2018年12月31日累计使用募集资金82,996.6万元；2018年度募集资金存款利息收入1.16万元，截止 2018年12月31日，募集资金累计存款利息收入3,465.97万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.研发中心扩建项目 否 3,086 3,086 3,162.29 102.47% 2014年 12月31 日 不适用 否 2.年产800吨稀土发 光材料扩建项目 是 8,931 6,416.58 6,394.18 99.65% 2015年 12月31 日 66.12 -3,338.02 否 是 3.新型稀土发光材料 产业化项目--符合一 级能效、EUP指令等 标准要求的稀土发 光材料产业化项目 否 5,335.7 4,998.22 286.2 4,997.61 99.99% 2015年 12月31 日 428.8 2,417.83 是 否 4. 支付收购浩能中 介费用 否 1,303 1,303 1,303 100.00% 不适用 否 5. 支付收购浩能交 易现金对价 否 12,890.72 12,890.72 12,890.72 100.00% 不适用 否 6. 支付非公开发行 公司债中介费用 否 150 150 150 100.00% 不适用 否 7. 非公开发行公司 债券募集资金补充 流动资金 否 9,850 9,850 9,849.5 99.99% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 41,546.42 38,694.52 286.2 38,747.3 -- -- 494.92 -920.19 -- -- 超募资金投向 1、永久性补充流动 资金 25,500 25,500 25,500 100.00% 不适用 否 2、投资湖南雅城新 材料发展有限公司 2,700 2,700 2,700 100.00% 13,997.02 不适用 否 3、认缴浩能科技新 增10%注册资本 5,000 5,000 5,000 100.00% 不适用 否 4、年产2500吨锂离 子电池正极材料技 术改造项目 10,911.41 10,911.41 370.03 11,049.3 101.26% 2017年 12月31 日 318.96 4,594.35 不适用 否 超募资金投向小计 -- 44,111.41 44,111.41 370.03 44,249.3 -- -- 318.96 18,591.37 -- -- 合计 -- 85,657.83 82,805.93 656.23 82,996.6 -- -- 813.88 17,671.18 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 年产800 吨稀土发光材料扩建项目没能达到预期收益，主要原因是近年来由于受稀土原材料 价格下滑、产品价格下调、LED替代节能灯等因素影响，稀土发光材料市场需求下滑，且无 明显改善迹象，行业需求与原先的市场发展预期相差较大，造成募投项目产能未能完全释放 和销售收入低于预期，从而未能实现预期收益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 公司2012年启动年产1200吨稀土发光材料扩建项目的建设。截止2015年末，项目的厂房 和基础设施基本完成，部分产线已经建成投产，产能达到年产800吨，基本满足公司稀土发 光材料产能需求。由于受稀土原材料价格下滑、产品价格下调、LED替代节能灯等因素影响， 稀土发光材料市场需求下滑，且无明显改善迹象，行业需求与原先的市场发展预期相差较大。 根据行业及市场需求变化情况，结合公司的具体情况，公司认为原募投项目“年产1200吨稀 土发光材料扩建项目”的可行性已发生变化，并于2016年5月6日，将《关于调整部分募投 项目及募投项目结项的议案》提交公司2015年度股东大会审议，经2015年度股东大会审议， 同意公司将募投项目“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”的投资规模由年产1200吨调整为 年产800吨，并进行项目结项。随着“年产800 吨稀土发光材料扩建项目”的建设完成，公司 稀土发光材料的生产能力和制造工艺得到有效提升，进一步提高了公司稀土发光材料产品的 市场竞争力和行业地位。 根据目前稀土发光材料行业情况并结合公司的最新经营情况来 看，“年产800 吨稀土发光材料扩建项目” 的经营环境发生了较大程度的变化，鉴于该募投 项目已经建设完毕，相关厂房和设备已投入使用，公司正在积极采取相应的措施降低其影响。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司2012年度公开发行股票超募资金总额为38,007.75万元，2016年5月6日，公司2015 年度股东大会审议通过《关于调整部分募投项目及募投项目结项的议案》，同意将募投项目 结余资金和相关利息收入转入超募资金账户管理，截止2018年12月31日，公司累计超募 资金及相关利息收入总额为44,111.41万元，其中用途如下： 1、2013 年 3 月 17 日，公 司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分超募资金归还银行贷款的议案》， 同意公司使用超募资金 7,000 万元归还银行贷款；2、2013 年 8 月 23 日，公司第二届董 事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，使用超 募资金 5,500 万元暂时补充公司流动资金，公司已将上述用于暂时补充流动资金的超募资金 5,500 万元全部归还至超募资金专用账户； 3、2014年4月8 日，公司第三届董事会第二次 会议决议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超 募资金 7,500 万元永久补充流动资金；4、2014年9月23日是，公司2014年第一次临时股 东大会审议通过了《关于使用超募资金与关联方共同对外投资的议案》，同意公司使用超募 资金 2,700 万元投资湖南雅城新材料发展有限公司；5、2015年4月15日，公司第三届董 事会第十一次会议决议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同 意公司使用超募资金 11,000 万元永久补充流动资金。6、2016年4月10日，公司第三届董 事会第十九次会议审议通过了《关于使用超募资金对外投资的议案》，同意公司使用超募资 金 5,000 万元认缴深圳市浩能科技有限公司新增注册资本555.5556万元。7、2016年5月6 日，公司2015年度股东大会审议通过了《关于调整部分募投项目及募投项目结项的议案》， 同意公司调整“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”投资规模并结项，同时将结余资金转入 超募资金账户管理，同意公司“研发中心扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符 合一级能效、EUP 指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”结项并将结余募集资金转入 超募资金账户管理。2016 年5月13日，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《使 用剩余超募资金投资“年产 2500 吨锂离子电池正极材料技术改造项目”的议案》，同意使用 剩余超募资金 10,911.41 万元投资“年产 2500 吨锂离子电池正极材料技术改造项目。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司在募集资金到账前，以自筹资金预先投入募集资金投资项目合计人民币3,030,000.00元， 截至 2018年 12 月 31日已从募集资金账户转出 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 2016年5月6日，公司2015年度股东大会审议通过了《关于调整部分募投项目及募投项目 结项的议案》，同意公司调整“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”投资规模并结项同时将结 余资金转入超募资金账户管理，同意公司“研发中心扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化 项目——符合一级能效、EUP指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”结项并将结余募 集资金转入超募资金账户管理。截至公告期，除尚需支付的工程尾款、质保金和铺底流动资 金外，公司超募资金账户剩余10,911.41万元。2016年5月13日，公司第三届董事会第二十 四次会议审议通过了《使用剩余超募资金投资“年产2500吨锂离子电池正极材料技术改造项（未完）  |