[年报]科恒股份:2017年年度报告（更新后）
原标题:科恒股份:2017年年度报告（更新后） 江门市科恒实业股份有限公司 2017年年度报告 2019年09月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人万国江、主管会计工作负责人李树生及会计机构负责人(会计主管人员)陈美 容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 吴娟 董事 因公出差 程建军 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 1、原材料价格波动导致的相关风险 公司主营业务锂电正极材料的原材料主要为钴、锂金属及其化合物等，其价格受供求关 系、国家宏观调控、产业政策、游资等因素影响波动较大，公司产品价格、收入规模、毛利 率、存货价值等均受原材料价格波动的影响，原材料价格的不稳定给公司经营带来更高的难 度，进而影响公司业绩。公司将在采购、销售定价及存货管理方面更为积极灵活，降低原材 料价格波动对公司业绩的影响。 2、新能源行业相关风险 报告期内，我国新能源汽车产业政策持续调整，补贴继续退坡，“积分制”等政策逐步推 行，都将对新能源产业链企业产生较大影响。如果下游锂电池生产商缩小投资规模，削减设 备采购规模，则将对公司锂电池设备制造业务产生不利影响，从而对公司未来锂电池设备的 销售产生重大不利影响。 近年来由于新能源产业特别是电动汽车产业快速发展，公司主营业务锂离子电池正极材 料及锂电自动化设备业务规模大幅增长，虽然行业的技术、资金壁垒较高，但基于行业明朗 的前景，业内主要企业纷纷加大投入，而且行业也不乏新进入者，加剧了行业的竞争。同时， 基于新能源汽车电池的新技术也层出不穷，虽然目前行业锂离子电池的优势明显，产业化体 系已基本完善，但不排除未来有新技术替代的可能性。公司将继续秉持“科技卓越，永恒追求” 的发展理念，不断加大研发投入，推出动力方面的高端产品，同时跟进行业的新技术研发， 已优质的产品立足于市场。 3、应收账款发生坏账风险 报告期末，公司业务规模继续增长，公司合计计提坏账准备16,051.12万元，计提坏账金 额较大且呈逐步增加的态势。锂离子电池正极材料行业、锂电自动化设备行业及下游锂电池 企业公司竞争加剧，业内企业普遍资金链趋紧，如公司客户在市场竞争中被淘汰，可能加剧 公司坏账的风险。公司已开展相应对超期应收账款催收催缴工作，公司积极开展对下游客户 的分析甄选工作，降低发生坏账的风险。 4、规模扩张引发的管理风险 近几年来，公司业务发展迅速，公司人员、业务规模、公司子公司数量等快速增长。对 公司已有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、激励措施等 方面带来较大的挑战。如果公司不能及时调整公司管理体制以适应规模的快速增长，都可能 影响公司业务的拓展或错失发展机遇。尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是 仍然不能避免未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以117,858,178.00为基数，向全体股东 每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增8股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 31 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 45 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 53 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 60 第十节 公司债券相关情况.............................................................................................................. 66 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 183 释 义 释义项 指 释义内容 公司/科恒股份/本公司 指 江门市科恒实业股份有限公司 董事会 指 江门市科恒实业股份有限公司董事会 监事会 指 江门市科恒实业股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江门市科恒实业股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人/保荐机构 指 国信证券股份有限公司 元/万元 指 人民币元/人民币万元 报告期 指 2017年1月1日至12月31日 联腾/联腾科技 指 深圳市联腾科技有限公司 雅城/湖南雅城 指 湖南雅城新材料有限公司、湖南雅城新材料发展有限公司或湖南雅城 新材料股份有限公司 浩能科技 指 深圳市浩能科技有限公司，公司全资子公司 南昌科特 指 南昌市科特新材料科技限公司，公司控股子公司 深汕浩能 指 深汕特别合作区浩能科技有限公司，浩能科技之全资子公司 英德子公司/科恒新能源/英德能源 指 英德市科恒新能源科技有限公司，公司全资子公司 瑞孚信药业 指 瑞孚信江苏药业股份有限公司 广东粤科 指 广东粤科泓润创业投资有限公司 智慧易德 指 深圳市智慧易德能源装备有限公司，浩能科技与CIS联营公司 CIS 指 Creative&Innovative System Co., Ltd 科明诺 指 广东科明诺科技有限公司，公司全资子公司 杭州萤科 指 杭州萤科新材料有限公司，公司控股子公司 浩能时代 指 深圳市浩能时代科技有限公司，浩能科技之全资子公司 九州浩德 指 东莞市九州浩德新能源设备有限公司，浩能科技之全资子公司 惠州德隆 指 惠州市德隆机械设备有限公司，浩能科技之全资子公司 天津东方富海 指 天津东方富海股权投资基金合伙企业（有限合伙），浩能科技之原股 东，公司重组交易对方 湖南新能源 指 湖南新能源创业投资基金企业（有限合伙），浩能科技之原股东，公 司重组交易对方 深圳鑫致诚 指 深圳市鑫致诚基金管理有限公司，浩能科技之原股东，公司重组交易 对方 深圳力合创赢 指 深圳力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙），浩能科技之原股 东，公司重组交易对方 天津力合创赢 指 天津力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙），浩能科技之原股 东，公司重组交易对方 湖南清源 指 湖南清源投资管理中心（有限合伙），浩能科技之原股东，公司重组 交易对方 武汉易捷源 指 武汉易捷源科技有限公司，浩能科技之原股东，公司重组交易对方 新鑫时代 指 深圳市新鑫时代投资管理咨询合伙企业（有限合伙），浩能科技之原 股东，公司重组交易对方 深圳聚兰德 指 深圳市聚兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙），浩能科技之原股 东，公司重组交易对方 南通领鑫创恒 指 南通领鑫创恒投资合伙企业（有限合伙），公司重组资金配套方 合纵科技 指 北京合纵科技股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 科恒股份 股票代码 300340 公司的中文名称 江门市科恒实业股份有限公司 公司的中文简称 江门市科恒实业股份有限公司 公司的外文名称（如有） Jiangmen Kanhoo Industry Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Kanhoo 公司的法定代表人 万国江 注册地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路22号 注册地址的邮政编码 529040 办公地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南路22号 办公地址的邮政编码 529040 公司国际互联网网址 Http://www.keheng.com.cn 电子信箱 tangxiulei@keheng.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐秀雷 杨赤冰 联系地址 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 路22号 广东省江门市江海区滘头工业区滘兴南 路22号 电话 0750-3863815 0750-3863815 传真 0750-3899896 0750-3899896 电子信箱 tangxiulei@keheng.com.cn yangchibing@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 广东江门市江海区滘头滘兴南路22号 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心B栋3楼 签字会计师姓名 陈琼 王丹 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦 张文 2016年11月至2017年底 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 2,060,599,656.75 786,990,823.79 161.83% 391,328,211.45 归属于上市公司股东的净利润 （元） 118,804,280.66 33,585,947.94 253.73% -74,326,183.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 98,455,676.84 30,471,408.34 223.11% -76,297,000.52 经营活动产生的现金流量净额 （元） -99,758,954.57 1,778,192.77 -5,710.13% -62,043,869.23 基本每股收益（元/股） 0.5600 0.3309 69.24% -0.7433 稀释每股收益（元/股） 0.5600 0.3309 69.24% -0.7433 加权平均净资产收益率 8.77% 3.96% 4.81% -8.93% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 3,444,812,382.57 2,163,661,956.76 59.21% 949,982,314.20 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,417,460,366.48 1,285,788,107.39 10.24% 794,576,581.16 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.56 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 325,146,245.69 421,809,570.46 572,877,867.32 740,765,973.28 归属于上市公司股东的净利润 20,675,911.81 40,097,066.28 74,657,174.88 -16,625,872.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 20,097,075.28 37,947,133.05 24,937,413.88 15,474,054.63 经营活动产生的现金流量净额 -29,442,268.42 -53,699,837.76 47,467,904.53 -64,084,752.92 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,426,935.29 -162,329.74 -1,129,460.93 主要系固定资产处置 损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,153,968.82 6,282,964.93 544,292.82 政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,457,540.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -7,285,836.54 主要系报告期内确认 浩能科技关于宁波世 捷诉讼赔偿款及相关 利息 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 51,750,378.78 报告期内处置湖南雅 城股权确认的投资收 益 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,200,109.20 -2,479,962.46 48,642.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -21,970,934.10 -181,800.00 主要系报告期内计提 的子公司浩能科技超 额业绩奖励 减：所得税影响额 3,671,928.65 344,333.13 少数股东权益影响额（税后） -49,801.94 合计 20,348,603.82 3,114,539.60 1,970,816.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实 现营业收入2,060,599,656.75元，同比增长161.83%。实现归属于上市公司股东的净利润118,804,280.66元， 同比增长253.73%。 公司锂电产品主要是锂电正极材料，包括三元材料和钴酸锂，钴酸锂主要应用于消费类电子锂电池。 公司2013年锂电正极材料钴酸锂开始量产，产销量、收入等一直保持高速增长。由于近年新能源汽车的大 力发展，锂电池产业链也发展迅猛。报告期内，随着英德基地的首期达产，公司三元材料也逐步放量，动 力高镍多元材料也快速放量。 公司全资子公司浩能科技是国家高新技术企业、国家火炬计划高新技术企业，是国内领先的锂离子电 池自动化生产解决方案的供应商，主要产品为涂布机、辊压机、分条机、水处理反渗透膜涂布机、光学膜 涂布机等，主要客户均为国内一流锂电池企业。 公司锂电正极材料与锂离子电池自动化生产设备业务主要为新能源汽车产业的上游，新能源汽车产业 已经成为国家战略性新兴产业,被给予支撑未来经济发展和实现汽车产业转型升级的厚望。电动汽车的核心 是锂离子电池，而从全球锂离子电池的供给格局来看，锂电产业经过多年的发展，形成了中、日、韩三分 天下的市场格局，而且中国近年来发展迅猛，锂电池出货量占全球锂电出货量的50%以上。由于我国锂电 行业的蓬勃发展，锂电正极材料市场和锂离子电池自动化生产设备也面临前所未有的发展机遇。 稀土发光材料广泛应用于节能照明、新型照明光源、信息产业、医药产业、现代农业、新能源、军事 工业等领域。主要原材料为稀土氧化物。照明领域一直是稀土发光材料最大的市场，近年来受LED替代其 它光源等因素影响市场逐年萎缩，公司相应产品产销量及收入也逐年下滑。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增长 14,096.81 万元，增幅为75.98%，主要系本期增资瑞孚信1400万、新 增华厦光彩股份1500万股权投资、参股5256.54万广州广证科恒一号医疗健康产业 投资合伙企业（有限合伙）及新增持有合纵科技7624.97万股权（处置湖南雅城所 得）所致 固定资产 较年初增长 8,812.59万元，增幅为46.44%，主要系报告期内新增英德子公司厂房 及锂电材料生产设备所致所致 无形资产 较年初增长 1,476.83万元，增幅为27.76%，主要系英德子公司购买土地所致 在建工程 较年初增长875.66万元，增幅为4363.43%，主要系子公司浩能科技在建机械工程 增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，积极与高校等研究机构合作，专注于稀土功能材料、锂 电材料等领域的研发工作。不断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品上拥有技术优势和竞争实 力，将持续为公司带来稳定的经济效益。 近年来公司锂电正极材料业务和锂电设备的迅速增长就得益于公司的技术研发优势，截至报告期末公 司合计获得授权专利共151项，其中：发明专利65项、实用新型专利86项，软件著作权30项。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司主营业务主要为锂离子电池正极材料、锂离子电池自动化生产设备、稀土发光材料等。报告期实 现营业收入2,060,599,656.75元，同比增长161.83%。实现归属于上市公司股东的净利润118,804,280.66元， 同比增长253.73%。 报告期内公司经营成效主要体现在以下几个方面： 1、主营业务方面 报告期内，公司收入大幅增长，主要是公司锂电正极材料和锂离子电池自动化生产设备业务规模大幅 增长。报告期内，锂电正极材料实现营业收入1,238,995,153.00元，同比增长152.09%；锂离子电池自动化 生产设备实现营业收入684,900,303.62元，同比增长299.2%，使得本期归属于上市公司股东的收入大幅增加， 另外，公司稀土发光材料实现营业收入92,726,955.16元，同比下滑-22.27%。 2、管理创新方面 报告期内，公司持续推进管理创新，加强质量和流程管理，深化部门精细化独立核算，更加注重成本 管控，切实提高全员经营意识，充分调动全员的积极性、创造性参与经营。 建立领导梯队和业绩梯队人才培养体系，加大人才的引进和培养，在现有的基础上进一步转变理念、 释放活力，积极地创新研究、优化和提升领导队伍的经营管理能力，使公司人才储备足以应对公司业务规 模的持续发展。 3、技术创新方面 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，专注于稀土功能材料、锂电材料等领域的研发工作。不 断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品拥有技术优势和竞争实力，将持续为公司带来稳定的经济 效益。报告期内，公司高端锂电三元材料持续推出新产品，不断取得突破并实现量产。 近年来公司锂电正极材料业务的迅速增长就得益于公司的技术研发优势，截至报告期末公司合计获得 授权专利共151项，其中：发明专利65项、实用新型专利86项，软件著作权30项。 4、战略并购、投资方面 近年来，公司推行自我发展及外延式发展相结合的发展策略，积极探索在公司目标领域并购及投资的 可行性，为公司的并购、投资做了充分的准备工作。报告期内公司增资瑞孚信药业，投资广州广证科恒一 号医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）。设立全资子公司深汕浩能、控股子公司南昌科特等，产业投 资和对外并购，有利于加快公司战略目标的实现，为公司带来新的利润增长点，提升公司盈利能力，增强 公司的可持续发展能力，提高公司的资产回报率，实现股东利益的最大化。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,060,599,656.75 100% 786,990,823.79 100% 161.83% 分行业 材料 1,335,337,200.28 64.80% 615,422,838.84 78.20% 116.98% 设备 725,262,456.47 35.20% 171,567,984.95 21.80% 322.73% 分产品 稀土发光材料 92,726,955.16 4.50% 119,287,588.10 15.16% -22.27% 锂离子电池正极材 料 1,238,995,153.00 60.13% 491,487,554.81 62.45% 152.09% 锂离子电池自动化 生产设备 684,900,303.62 33.24% 171,567,984.95 21.80% 299.20% 光电设备 40,362,152.85 1.96% 其他 3,615,092.12 0.18% 4,647,695.93 0.59% -22.22% 分地区 浙江省 28,646,110.25 1.39% 47,909,868.45 6.09% -40.21% 福建省 130,559,798.67 6.34% 5,788,290.56 0.74% 2,155.58% 江苏省 48,974,126.14 2.38% 8,331,007.37 1.06% 487.85% 广东省 1,387,059,802.53 67.31% 607,866,781.29 77.24% 128.18% 其他华东地区 219,719,042.46 10.66% 105,377,436.38 13.39% 108.51% 国内其他地区 245,570,161.32 11.92% 11,717,439.74 1.49% 1,995.77% 出口 70,615.38 0.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 材料 1,335,337,200.28 1,178,414,962.00 11.75% 116.98% 111.63% 2.23% 设备 725,262,456.47 510,564,223.73 29.60% 324.66% 320.25% 0.73% 分产品 锂离子电池正极 材料 1,238,995,153.00 1,091,616,298.00 11.90% 152.09% 151.46% 0.22% 锂离子电池自动 化生产设备 684,900,303.62 482,618,993.27 29.53% 299.20% 295.46% 0.66% 分地区 广东省 1,387,059,802.53 1,143,080,009.24 17.59% 128.18% 124.22% 1.46% 其他华东地区 219,719,042.46 190,410,035.99 13.34% 108.51% 109.80% -0.53% 国内其他地区 245,570,161.32 200,342,779.17 18.42% 1,995.77% 1,326.19% 38.30% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 稀土发光材料 销售量 KG 525,798.869 811,677.851 -35.22% 生产量 KG 533,317.111 812,207.453 -34.34% 库存量 KG 68,108.8 60,590.56 12.41% 锂离子电池正极材 料 销售量 KG 6,034,601.15 3,254,975.7 85.40% 生产量 KG 6,748,454.8 3,239,501.7 108.32% 库存量 KG 823,215.24 109,361.59 652.75% 设备 销售量 台 300 393 -23.66% 生产量 台 244 89 174.16% 库存量 台 138 194 -28.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，稀土发光材料的销售量较上年下降了35.22%，主要系受LED替代其它光源等因素影响， 稀土发光材料市场逐年萎缩，导致公司相应产品产销量逐年下滑； 2、报告期内，锂离子电池正极材料的销售量、生产量、库存量较去年同期大幅增长，主要系锂离子 电池正极材料受益于产品技术提升、产品型号增多和市场需求扩大，销售规模大幅上升所致； （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 材料 直接材料 1,084,148,794.78 92.00% 500,383,236.46 89.86% 116.66% 材料 直接人工 18,627,560.63 1.58% 9,699,108.00 1.74% 92.05% 材料 燃料动力 35,358,984.90 3.00% 24,345,026.94 4.37% 45.24% 材料 制造费用 40,279,621.69 3.42% 22,398,274.36 4.02% 79.83% 材料 合计 1,178,414,962.00 100.00% 556,825,645.76 100.00% 111.63% 设备 直接材料 463,984,874.78 90.88% 115,897,938.64 94.97% 300.34% 设备 直接人工 26,713,324.66 5.23% 3,834,820.26 3.14% 596.60% 设备 制造费用 19,866,024.29 3.89% 2,308,534.89 1.89% 760.55% 设备 合计 510,564,223.73 100.00% 122,041,293.79 100.00% 318.35% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下： 子公司名称 是否纳入合并财务报表范围 2017.12.31 2016.12.31 广东科明诺科技有限公司（以下简称“科明诺”） 是 是 杭州萤科新材料有限公司（以下简称“杭州萤科”） 是 是 英德市科恒新能源科技有限公司（以下简称“英德能源”） 是 是 深圳市浩能科技有限公司（以下简称“浩能科技”） 是 是 深圳市浩能时代科技有限公司（以下简称“浩能时代”） 是 是 东莞市九州浩德新能源设备有限公司（以下简称“九州浩德”） 是 是 惠州市德隆机械设备有限公司（以下简称“惠州德隆”） 是 是 南昌市科特新材料科技限公司（以下简称“南昌科特”） *1 是 否 深汕特别合作区浩能科技有限公司（以下简称“深汕浩能”）*2 是 否 *1南昌科特，系由本公司下属全资子公司科明诺与江西艾立特光电科技有限公司于2017年9月1日发起设 立。其中科明诺公司认缴出资450万元，占注册资本的90%；江西艾立特光电科技有限公司认缴出资50万元， 占注册资本的10%。 *2深汕浩能，系由本公司下属全资子公司浩能科技于2017年9月21日发起设立，,浩能科技公司认缴出资 10,000万元，占注册资本的100%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 572,766,636.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.80% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 8.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 珠海格力智能装备有限公司 174,211,965.81 8.45% 2 宁德时代新能源科技股份有限公司 110,543,302.88 5.36% 3 深圳市智慧易德能源装备有限公司 164,841,367.52 8.00% 4 吉安市优特利科技有限公司 68,341,025.67 3.32% 5 深圳格林德能源有限公司 54,828,974.34 2.66% 合计 -- 572,766,636.22 27.80% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 752,256,732.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.61% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 4.31% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 衢州华友钴新材料有限公司/华友新能源 科技（衢州）有限公司 392,561,091.40 20.15% 2 浙江万好万家智能设备股份有限公司 127,654,017.10 6.55% 3 湖南雅城新材料有限公司 84,011,281.91 4.31% 4 江西合纵锂业科技有限公司 80,662,820.49 4.14% 5 山东瑞福锂业有限公司 67,367,521.45 3.46% 合计 -- 752,256,732.30 38.61% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 54,474,115.26 20,349,415.17 167.69% 主要系本期公司销售规模大幅增长 导致销售费用增大及本期合并浩能 科技全年销售费用所致 管理费用 178,151,727.25 56,933,839.95 212.91% 主要系随着公司生产规模的增大，研 发费用、工资福利等费用大幅增大及 本期合并浩能科技全年管理费用所 致所致 财务费用 13,962,889.19 168,068.55 8,207.85% 主要系本期银行贷款增加导致利息 费用支出大幅增加所致 资产减值损失 52,991,755.31 6,814,761.79 677.60% 主要系本期计提的应收账款坏账准 备大幅增长所致 其他收益 14,876,044.74 主要系软件增值税退税 4、研发投入 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研发 团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，积极与高校等研究机构合作，专注于稀土功能材料、锂 电材料等领域的研发工作。不断的研发投入及优秀的研发创新能力为公司产品上拥有技术优势和竞争实 力，将持续为公司带来稳定的经济效益。 近年来公司锂电正极材料业务和锂电设备的迅速增长就得益于公司的技术研发优势，截至报告期末公 司合计获得授权专利共151项，其中：发明专利65项、实用新型专利86项，软件著作权30项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 309 158 49 研发人员数量占比 22.97% 16.68% 15.17% 研发投入金额（元） 91,283,529.81 26,749,277.45 15,121,529.06 研发投入占营业收入比例 4.43% 3.40% 3.86% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 0.00% 0.00% 0.00% 润的比重 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,026,482,386.20 910,790,569.12 122.50% 经营活动现金流出小计 2,126,241,340.77 909,012,376.35 133.91% 经营活动产生的现金流量净 额 -99,758,954.57 1,778,192.77 -5,710.13% 投资活动现金流入小计 51,001,488.06 38,382,641.11 32.88% 投资活动现金流出小计 276,484,255.34 325,740,378.46 -15.12% 投资活动产生的现金流量净 额 -225,482,767.28 -287,357,737.35 21.53% 筹资活动现金流入小计 411,507,526.39 294,523,685.21 39.72% 筹资活动现金流出小计 151,128,713.61 42,420,831.77 256.26% 筹资活动产生的现金流量净 额 260,378,812.78 252,102,853.44 3.28% 现金及现金等价物净增加额 -64,862,909.07 -33,476,691.14 -93.76% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降5,710.13%，主要系随着公司销售规模的大幅增长， 公司的应收账款和存货相应增大，导致本期支付的购买商品、接受劳务支付的现金和开出银行承兑支付给 银行的保证金大幅增长所致； 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比上升21.53%，主要系报告内股权投资较上期有所减少 及处置湖南雅城收到3,041.39万现金所致。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 72,877,842.92 52.29% 主要系报告期内确认瑞孚 否 信药业等权益投资的投资 收益及处置湖南雅城股权 确认的投资收益所致 资产减值 52,991,755.31 38.02% 主要系报告期内计提应收 账款坏账准备所致 否 营业外收入 235,086.72 0.17% 否 营业外支出 10,333,723.97 7.41% 主要系报告期内确认浩能 科技关于宁波世捷诉讼赔 偿款及相关利息所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 372,733,984.01 10.82% 225,640,544.90 10.43% 0.39% 主要系报告期内开具银行承兑汇票 而存入的保证金大幅增加所致 应收账款 820,878,521.66 23.83% 427,982,919.28 19.78% 4.05% 主要系本期锂电材料销售规模大幅 增长所致 存货 880,320,679.89 25.55% 445,936,205.00 20.61% 4.94% 主要系随着公司销售规模的增大，为 了更好满足客户需求和公司生产需 求，公司待出库的成品库存和采购的 原材料大幅增大所致 投资性房地产 266,628.86 0.01% 0.00% 0.01% 长期股权投资 217,388,557.48 6.31% 167,670,171.93 7.75% -1.44% 主要系本期增资瑞孚信1400万、新 增华厦光彩股份1500万股权投资、 参股5256.54万广州广证科恒一号医 疗健康产业投资合伙企业（有限合 伙）所致 固定资产 277,906,771.54 8.07% 189,780,861.78 8.77% -0.70% 主要系报告期内新增英德子公司厂 房及锂电材料生产设备所致所致 在建工程 8,957,264.89 0.26% 200,681.11 0.01% 0.25% 主要系子公司浩能科技在建机械工 程增加所致 短期借款 288,760,000.00 8.38% 125,259,573.40 5.79% 2.59% 主要系报告期内对锂电材料的投入 增大，导致资金需求增大，贷款增加 所致 长期借款 0.00% 0.00% 预付款项 60,822,185.08 1.77% 43,039,419.11 1.99% -0.22% 主要系报告期内锂电原材料供应紧 张需预付采购款所致 可供出售金融资 产 109,111,681.63 3.17% 17,862,000.00 0.83% 2.34% 主要系合纵科技通过发行股份及支 付现金购买湖南雅城股权导致公司 持有合纵科技股权所致 无形资产 67,963,368.62 1.97% 53,195,100.50 2.46% -0.49% 主要系英德子公司购买土地所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资 产 0.00 5,283,931.63 5,283,931.63 70,965,750.001 76,249,681.63 上述合计 0.00 5,283,931.63 5,283,931.63 70,965,750.00 76,249,681.63 金融负债 0.00 0.00 注：1 公司本期转让持有的湖南雅城股权，交易对价101,379,643.00元，交易取得上市公司北京合纵科技股份有限公司股份 金额为70,965,750.00元，收到现金30,413,893.00元。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 229,250,601.18 其中219,347,248.18元系本公司开具银行 承兑汇票而存入的保证金；8,294,253.00 元系本公司与宁波世捷诉讼案件被法院 冻结款；,609,100.00元系本公司向银行申 请开具信用证存入的保证金。 应收票据 4,218,120.80 已质押的应收票据 固定资产 36,346,555.38 向银行贷款抵押给银行的资产 合计 269,815,277.36 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 163,391,082.00 627,920,000.00 -73.98% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 70,965,750.00 5,283,931.63 5,283,931.63 76,249,681.63 公司本期转 让持有的湖 南雅城股 权，交易对 价 101,379,643.00元，交易 取得北京合 纵科技股份 有限公司股 份金额为 70,965,750.00元，收到 现金 30,413,893.00元。 合计 70,965,750.00 5,283,931.63 5,283,931.63 0.00 0.00 0.00 76,249,681.63 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 公开发行 55,360.45 3,120.32 58,147.15 0 3,778.9 6.83% 677.03 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 677.03 2016年 非公开发 行 14,193.72 14,193.72 3.25 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 2017年 非公开发 行公司债 10,000 9,999.5 9,999.5 0.58 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专户 合计 -- 79,554.17 13,119.82 82,340.37 0 3,778.9 4.75% 680.86 -- 677.03 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会《关于核准江门市科恒实业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可 [2012]869号）文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）1,250万股，发行价格每股人民币48.00元，募集资金 总额60,000.00万元，扣除发行费用4,639.55万元后，实际募集资金净额为55,360.45万元。立信会计师事务所（特殊普通 合伙）已于2012年7月19日对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具信会师报字[2012]第310315 号《验资报告》。 经中国证券监督管理委员会以证监许可[2016]2473号文《关于核准江门市科恒实业股份有限公司向 陈荣等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，本公司非公开发行普通股6,451,691股，发行价为每股人民币22.00 元。本次非公开发行股票，共募集资金总额为人民币141,937,225.00元，扣除承销费用人民币10,000,000.00元，实际募集 资金到账金额人民币131,937,225.00 元。上述募集资金业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016 年 11 月 17日 进行审验，并出具的信会师报字[2016]第310913号《验资报告》。 经深圳证券交易所《关于江门市科恒实业股份有限 公司 2017 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2017]575 号）核准，公司2017年非公开发 行1,000,000张（100元/张）债券（第一期）（证券简称“17 科恒01”，证券代码“114283”，以下简称“本期债券”），募集资 金 1 亿元，票面利率为6.20%，扣除承销费用人民币1,500,000.00元，实际募集资金到账金额人民币98,500,000.00 元。 2017年度共使用募集资金13,119.82万元，截止2017年12月31日累计使用募集资金82,340.37万元；2017年度募集资金 存款利息收入33.06万元，截止2017年12月31日，募集资金累计存款利息收入3,468.27万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1.研发中心扩建项目 否 3,086 3,086 3,162.29 102.47% 2014年 12月31 日 不适用 否 2.年产800吨稀土发光 材料扩建项目 是 8,931 6,416.58 6,394.18 99.65% 2015年 12月31 日 -767.64 否 是 3.新型稀土发光材料 产业化项目--符合一 级能效、EUP指令等 标准要求的稀土发光 材料产业化项目 否 5,335.7 4,998.22 4,711.41 94.26% 2015年 12月31 日 581.54 是 否 4. 支付收购浩能中介 费用 否 1,303 1,303 1,303 100.00% 不适用 否 5. 支付收购浩能交易 现金对价 否 12,890.72 12,890.72 12,890.72 100.00% 不适用 否 6. 支付非公开发行公 司债中介费用 否 150 150 150 150 100.00% 不适用 否 7. 非公开发行公司债 券募集资金补充流动 资金 否 9,850 9,850 9,849.5 9,849.5 99.99% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 41,546.42 38,694.52 9,999.5 38,461.1 -- -- -186.1 -- -- 超募资金投向 1、永久性补充流动资 金 25,500 25,500 25,500 100.00% 否 2、投资湖南雅城新材 料发展有限公司 2,700 2,700 2,700 100.00% 6,559.06 否 3、认缴浩能科技新增 10%注册资本 5,000 5,000 5,000 100.00% 否 4、年产2500吨锂离子 10,911.41 10,911.41 3,120.32 10,679.27 97.87% 2017年 1,618.98 否 电池正极材料技术改 造项目 12月31 日 超募资金投向小计 -- 44,111.41 44,111.41 3,120.32 43,879.27 -- -- 8,178.04 -- -- 合计 -- 85,657.83 82,805.93 13,119.82 82,340.37 -- -- 7,991.94 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 年产800 吨稀土发光材料扩建项目没能达到预期收益，主要原因是近年来由于受稀土原材料价格下 滑、产品价格下调、LED替代节能灯等因素影响，稀土发光材料市场需求下滑，且无明显改善迹象， 行业需求与原先的市场发展预期相差较大，造成募投项目产能未能完全释放和销售收入低于预期， 从而未能实现预期收益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 公司2012年启动年产1200吨稀土发光材料扩建项目的建设。截止2015年末，项目的厂房和基础设 施基本完成，部分产线已经建成投产，产能达到年产800吨，基本满足公司稀土发光材料产能需求。 由于受稀土原材料价格下滑、产品价格下调、LED替代节能灯等因素影响，稀土发光材料市场需求 下滑，且无明显改善迹象，行业需求与原先的市场发展预期相差较大。根据行业及市场需求变化情 况，结合公司的具体情况，公司认为原募投项目“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”的可行性已发 生变化，并于2016年5月6日，将《关于调整部分募投项目及募投项目结项的议案》提交公司2015 年度股东大会审议，经2015年度股东大会审议，同意公司将募投项目“年产1200吨稀土发光材料扩 建项目”的投资规模由年产1200吨调整为年产800吨，并进行项目结项。随着“年产800 吨稀土发 光材料扩建项目”的建设完成，公司稀土发光材料的生产能力和制造工艺得到有效提升，进一步提高 了公司稀土发光材料产品的市场竞争力和行业地位。 根据目前稀土发光材料行业情况并结合公 司的最新经营情况来看，“年产800 吨稀土发光材料扩建项目” 的经营环境发生了较大程度的变化， 鉴于该募投项目已经建设完毕，相关厂房和设备已投入使用，公司正在积极采取相应的措施降低其 影响。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司2012年度公开发行股票超募资金总额为38,007.75万元，2016年5月6日，公司2015年度股 东大会审议通过《关于调整部分募投项目及募投项目结项的议案》，同意将募投项目结余资金和相关 利息收入转入超募资金账户管理，截止2017年12月31日，公司累计超募资金及相关利息收入总额 为44,111.41万元，其中用途如下：1、2013 年 3 月 17 日，公司第二届董事会第十一次会议审议 通过了《关于使用部分超募资金归还银行贷款的议案》，同意公司使用超募资金 7,000 万元归还银 行贷款；2、2013 年 8 月 23 日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分超募 资金暂时补充流动资金的议案》，使用超募资金 5,500 万元暂时补充公司流动资金，公司已将上述 用于暂时补充流动资金的超募资金 5,500 万元全部归还至超募资金专用账户；3、2014年4月8 日， 公司第三届董事会第二次会议决议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意公司使用超募资金 7,500 万元永久补充流动资金；4、2014年9月23日是，公司2014年第一 次临时股东大会审议通过了《关于使用超募资金与关联方共同对外投资的议案》，同意公司使用超募 资金 2,700 万元投资湖南雅城新材料发展有限公司；5、2015年4月15日，公司第三届董事会第十 一次会议决议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资 金 11,000 万元永久补充流动资金。6、2016年4月10日，公司第三届董事会第十九次会议审议通 过了《关于使用超募资金对外投资的议案》，同意公司使用超募资金 5,000 万元认缴深圳市浩能科 技有限公司新增注册资本555.5556万元。7、2016年5月6日，公司2015年度股东大会审议通过了 《关于调整部分募投项目及募投项目结项的议案》，同意公司调整“年产1200吨稀土发光材料扩建项 目”投资规模并结项，同时将结余资金转入超募资金账户管理，同意公司“研发中心扩建项目”和“新 型稀土发光材料产业化项目——符合一级能效、EUP 指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目” 结项并将结余募集资金转入超募资金账户管理。2016 年5月13日，公司第三届董事会第二十四次 会议审议通过了《使用剩余超募资金投资“年产 2500 吨锂离子电池正极材料技术改造项目”的议 案》，同意使用剩余超募资金 10,911.41 万元投资“年产 2500 吨锂离子电池正极材料技术改造项目。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司在募集资金到账前，以自筹资金预先投入募集资金投资项目合计人民币303万元，截止2017 年12月31日已从募集资金账户转出。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 2016年5月6日，公司2015年度股东大会审议通过了《关于调整部分募投项目及募投项目结项的 议案》，同意公司调整“年产1200吨稀土发光材料扩建项目”投资规模并结项同时将结余资金转入超 募资金账户管理，同意公司“研发中心扩建项目”和“新型稀土发光材料产业化项目——符合一级能 效、EUP指令等标准要求的稀土发光材料产业化项目”结项并将结余募集资金转入超募资金账户管 理。截至公告期，除尚需支付的工程尾款、质保金和铺底流动资金外，公司超募资金账户剩余 10,911.41万元。2016年5月13日，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《使用剩余超募 资金投资“年产2500吨锂离子电池正极材料技术改造项目”的议案》。（未完）  |