上海汽车集团股份有限公司:19上汽01：上海汽车集团股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
原标题:上海汽车集团股份有限公司:19上汽01：上海汽车集团股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者） 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（ htp:/w.se.com.cn/ ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中 “ 风险因素 ” 等 有关章节。 一、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定，发行人符合面 向合格投资者公开发行公司债券的条件。 二、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA ， 评级展望为稳定， 本期债券 信用级别为 AA 。 本期债券 上市前，发行人报告期 末净资产为 2,950. 37 亿元（ 2019 年 3 月 31 日未经审计的合并资产负债表中所有 者权益合计数）； 本期债券 上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配 利润为 341.42 亿元（ 2016 - 2018 年经审计的合并利润表中归属于母公司所有者的 净利润平均值），预计不少于 本期债券 一年利息。 本期债券 发行及上市交易安排 请参见发行公告。 三、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办 法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》及相 关法律法规的规定， 本期债券 仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发 行 认购。 本期债券 上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易， 公众投资者认购或买入的交易行为无效。 四、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用评级为 AA ， 评级展望为稳定； 本期债券 信用等级为 AA ， 该级别反映了 本期债券 安全性极 强 ，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中诚信证评将在 本期债券 信 用级别有效期内或者 本期债券 存续期内，持续关注 本期债券 发行人外部经营环境 变化、经营或财务状况变化以及 本期债券 偿债保障情况等因素，以对 本期债券 的 信用风险进行持续跟踪。跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚 信证评网站（ ww.cxr.com.cn ）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披 露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 五、受国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波 动的可能性。由于 本期债券 期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动，因而 本期债券 投资者实际投资收益具有一定的不确定性。 六、 本期债券 发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。 由于上市审批或核 准的具体事宜需要在 本期债券 发行结束后进行，发行人目前无 法保证 本期债券 一定能够按照预期在证券交易场所上市。此外，证券交易市场的 交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响， 发行人亦无法保证 本期债券 在交易所上市后 本期债券 的持有人能够随时并足额 交易其所持有的债券。 七、根据最近三年经审计的财务报告， 2016 年末、 2017 年末 以及 2018 年末， 发行人应收票据及应收账款余额分别为 607.0 亿元、 643.10 亿元 以及 610.90 亿 元 ，占营业总收入之比分别为 8 . 02 % 、 7 . 39 % 以及 6 . 77 % 。 从 应收票据 构成来看， 主要为 银行承兑汇票 ，承兑风险极低；从应收账款账龄来看， 主要为一年内到期 的应收账款 。 公司 还 制定了稳健的坏账准备计提政策， 并 已按照相关会计政策计 提了 充分的 坏账准备 。 如果未来由于汽车行业出现较大波动，发行人应收账款余 额较大，不排除存在能否及时回收应收账款的风险。 八、发行人 为及时响应市场需求变化 并保持 销售规模的扩大 及 业务的发展， 需要保持一定的存货 规模 。 根据最近三年经审计的财务报告， 2016 年末、 2017 年末 以及 2018 年末 ，发行人存货分别为 370.40 亿元、 50.42 亿元 以及 589.43 亿元 ，占总资产之比分别为 6.27% 、 6.92% 以及 7.53% ， 发行人存货主要为库存 商品。 发行人 制定了灵活、高效的库存管理制度， 2 019 年上半年库存水平有所 回落，同时，发行人 已按照相关会计政策计提了 充分 的存货跌价准备 。如果未来 由于宏观环境的变动导致汽车行业整体销量波动，发行人可能 面临较大规模存货 对于资产流动性的影响 以及 存货跌价带来的损益风险。 九、根据最近三年经审计的财务报告， 2016 年度、 2017 年度 以及 2018 年度， 发行人的经营活动产生的现金流量净额分别为 113.61 亿元、 243.01 亿元 以及 89.76 亿元。 最近三年 ，经营活动产生的现金净流量净额 同比 变动主要系发行人 之子公司上汽财务吸收存款变动所致。若 整体车市波动 或发生其他不可控制事件， 发行人的现金流状况可能受到一定影响。 十、投资者购买 本期债券 ，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立的投资判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 本期债券 依 法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资 者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计 师或其他专业顾问。 目 录 声 明............................................................................................................................ 2 重大事项提示................................................................................................................ 3 目 录............................................................................................................................ 6 第一节 发行概况.......................................................................................................... 8 一、发行人基本情况 .. .. .. 8 二、本次债券发行核准情况 .. .. .. 9 三、本期债券的主要条款 .. .. .. 9 四、本期发行相关日期及上市安排 .. .. .. 12 五、本期债券发行的有关机构 .. .. .. 12 六、认购人承诺 .. .. .. .. 16 七、发行人与本次发行的有关机构、人员的股权关系或其他利害关系 .. 17 第二节 发行人及本期债券的资信状况.................................................................... 18 一、信用评级情况 .. .. .. 18 二、发行人的资信情况 .. .. .. 20 第三节 发行人基本情况............................................................................................ 24 一、发行人概况 .. .. .. .. 24 二、公司的设立及股本变化情况 .. .. .. 25 三、重大资产重组情况 .. .. .. 29 四、公司股东及实际控制人情况 .. .. .. 29 五、对其他企业的重要权益投资情况 .. .. 31 六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 .. .. 32 七、公司经营情况 .. .. .. 38 八、公司内部治理及组织机构设置情况 .. .. 58 九、关联交易情况 .. .. .. 66 十、信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 .. .. 75 第四节 发行人主要财务状况.................................................................................... 77 一、发行人报告期内的财务报表 .. .. .. 77 二、会计政策、会计估计变更及其他重大 调整事项 .. .. 86 三、发行人合并报表范围的变化及原因 .. .. 89 四、发行人最近三年及一期的财务指标 .. .. 91 第五节 募集资金运用................................................................................................ 93 一、募集资金规模 .. .. .. 93 二、募集资金使用计划 .. .. .. 93 三、募集资金的现金管理 .. .. .. 93 四、募集资金专项账户管理安排 .. .. .. 93 五、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .. .. 94 六、发行人关于本次债券募集资金的承诺 .. .. 94 第六节 备查文件........................................................................................................ 95 一、本募集说明书的备查文件 .. .. .. 95 二、备查文件查阅时间及地点 .. .. .. 95 第一节 发行概况 本次发行公司债券募集说明书及其摘要是根据《公司法》、《证券法》、《管理 办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容及格式准则第 23 号 - 公开发行公司债 券募集说明书》（ 2015 年修订）等法律、法规以及中国证监会的有关规定和发行 人实际情况编写，旨在向投资者提供本次发行的详细资料。 本期债券 是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除发行人董事会和 主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列载的信息和 对本募集说明书作任何解释或者说明。 一、发行人基本情况 中文名称：上海汽车集团股份有限公司 英文名称： SAIC Motor Corporation Limited 统一社会信用代码 / 注册号： 9131013260250X 企业类型：其他股份有限公司（上市） 注册资本： 11,683,461,365.0 元人民币 法定代表人：陈虹 成立日期： 1984 年 4 月 16 日 住所：中国（上海）自由贸易试验区松涛路 563 号 1 号楼 509 室 信息披露事务负责人： 陈晓东 联系地址：上海市静安区威海路 489 号 联系电话： 021 - 2201 18 传真号码： 021 - 2201 17 邮政编码： 2041 所属行业：汽车制造业 经营范围：汽车，摩托车，拖拉机等各种机动车整车，机械设备，总成及零 部件的生产、销售，国内贸易（除专项规定 ）， 咨询服务业，以电子商务方式从 事汽车整车，总成及零部件的销售，从事网络科技领域内的技术服务，经营本企 业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技 术的进口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 ）， 本企业 包括本企业控股的成员企业，汽车租赁及机械设备租赁，实业投资，期刊出版， 利用自有媒体发布广告，从事货物及技术进出口业务。 （ 依法须经批准的项目， 经相 关部门批准后方可开展经营活动 ） 二、本次债券发行核准情况 （一）发行人董事会决议 2019 年 7 月 19 日，公司第七届董事会第六次会议审议通过了《关于公司储 架发行公司债券的议案》，同意公司以储架发行方式申请发行不超过人民币 20 亿元（含人民币 20 亿元）的公司债券。 （二）发行人股东大会决议 2019 年 8 月 9 日，本次发行经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过， 同意公司以储架发行方式申请发行不超过人民币 20 亿元（含人民币 20 亿元） 的公司债券。 （三）核准情况及发行安排 经中国证监会于 2019 年 9 月 2 日签发的“证监许可 [2019]1594 号”文核准， 公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过 20 亿元（含人民币 20 亿元） 的公司债券。 本次债券将分期发行，自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内完 成首期债券的发行，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据公司的发展 状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。 三、 本期债券 的主要条款 发行主体： 上海汽车集团股份有限公司 债券名称： 上海汽车集团股份有限公司 2019 年公开发行公司债券 （第一期） 。 发行规模： 本次公司债券采取分 期发行方式，面向合格投资者公开发行。本 次债券发行总规模不超过人民币 2 00 亿元（含人民币 2 00 亿元）。 本 期债券为第 一期发行，本期 债券发行规模不超过人民币 30 亿元（含人民币 30 亿元） 。 票面金额： 本次债券面值人民币 10 元。 债券利率或其确定方式： 本期债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不 计复利 。 票面年利率将根据网下簿记结果，由发行人与主承销商按照国家有关固 定协商确定，在债券存续期内固定不变。 发行价格： 按面值平价发行。 债券期限和债券品种： 本次发行的债券 为 3 年期固定利率债券 。 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构 开立的托管账户登记托管。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 还本付息的期限和方式： 本次债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付 一次，最后一期利息随本金一起支付。本次债券本息支付将按照债券登记机构的 有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关 规定办理。 起息日： 2019 年 9 月 19 日。 付息日： 2020 年至 202 年每年的 9 月 19 日为上一个计息年度的付息日（如 遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另 计息）。 兑付日： 202 年 9 月 19 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计息）。 利息登记日： 本次债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记 日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登 记日所在计息年度的利息。 支付金额： 本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至 利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑 付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券 登记日收市时所持有的本 次债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况： 本次发行采用无担保方式发行。 募集资金专项账户： 公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户， 用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 信用级别及资信评级机构： 经 中诚信证券评估有限公司 综合评定，发行人的 主体信用等级为 AA ， 本期债券 的信用等级为 AA 。 中诚信证券评估有限公司 将在 本期债券 有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 联席主承销商： 国泰君安证券股份有限公司 、 中国际金融股份有限公司。 债券受托管理人： 国泰君安证券股份有限公司。 簿记管理人： 本期债券的牵头簿记管理人为国泰君安证券股份有限公司，联 席簿记管理人为中国际金融股份有限公司。 承销方式： 本次发行由主承销商以余额包销的方式承销。 发行方式与发行对象： 本次债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证 券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理 办法（ 2017 年修订）》及相关法律法规定的合格投资者公开发行，采取网下面 向合格投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据 簿 记建档结果进行 债 券配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。 网下配售原则： 主承销商根据网下询价结果对所有效申购进行配售，合格 投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认 购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购 利率确认为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数量全部获得配售； 申购利率等于发行利率的投资者申购数量原则上按比例配售（主承销商可根据投 资者申购数量取整要求或其他特殊情况， 对边际配售结果进行适当调整）；申购 利率高于发行利率的投资者申购数量不予配售。 向公司股东配售的安排： 本次发行不向公司股东优先配售。 拟上市地： 上海证券交易所。 上市安排： 本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于 本期债券 上市 交易的申请，具体上市时间将另行公告。 募集资金用途： 本期债券 的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金 。 新质押式回购： 公司主体信用等级为 AA ， 本期债券 信用等级为 AA ， 本 期债券 符合进行新质押式回购交易的基本条件， 本期债券 新质押式回购相关申请 尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定 执行。 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券 所应 缴纳的税款由投资者承担。 四、本期发行相关日期及上市安排 发行公告 刊登日： 2 019 年 9 月 1 6 日 网下簿记建档日： 2 019 年 9 月 1 7 日 发行首日： 2 019 年 9 月 1 8 日 网下发行期限： 2 019 年 9 月 1 8 日至 2 019 年 9 月 19 日，共 2 个交易日 本期发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易 的申请，具体上市时间将另行公告。 五 、 本期债券 发行的有关机构 （一）发行人 名称：上海汽车集团股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区松涛路 563 号 1 号楼 509 室 法定代表人：陈虹 联系人： 赵一豪 联系地址：上海市静安区威海路 489 号 联系电话： 021 - 2201 1 015 传真： 021 - 2201 17 邮政编码： 2041 （二）联席主承销商、债券受托管理人、牵头簿记管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 法定代表人：杨德红 项目负责人： 王牌、管文静 项目组成员： 陈是来、聂绪雯、金栩生、曾蕴也 联系地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 36 楼 联系电话： 021 - 3867 6798 传真： 021 - 3867 0798 邮政编码： 2041 （三）联席主承销商、联席簿记管理人 名称：中国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人： 沈如军 项目负责人：谢晶欣、刘浏 项目组成员：王朱彦、于舒洋、罗晨雁、段璎芯 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系电话： 010 - 6505 116 传真： 010 - 6505 1156 邮政编码： 104 （四）发行人律师 名称：北京市嘉源律师事务所 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 负责人：郭斌 联系人：王元、傅扬远、邱天元 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 联系电话： 010 - 6641 337 传真： 010 - 6641 285 邮政编码： 1031 （五）会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区延安东路 22 号 30 楼 负责人：曾顺福 联系人： 胡媛、 吴颖 联系地址：上海市黄浦区延安东路 22 号 29 楼 联系电话： 021 - 6141 88 传真： 021 - 635 003 邮政编码： 202 （六）资信评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 法定代表人：闫衍 联系人：夏敏 联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 12 楼 联系电话： 02 1 - 603 098 传真： 021 - 603 091 邮政编码： 201 （七）募集资金专项账户 名称：上海汽车集团财务有限责任公司 法定代表人：陈志鑫 住所：上海市静安区康定路 119 号 联系人：耿丹霞 电话： 021 - 6231010 传真： 021 - 6231 2701 （八）本次债券申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦 总经理：蒋锋 联系地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话： 021 - 680 88 传真： 021 - 680 4868 邮政编码： 20120 （九）本次债券登记机构 名称：中国证券结算登记公司上海分公司 营业场所：上海市 浦东新区 陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 3 楼 负责人：聂燕 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 3 楼 电话： 021 - 387 480 传真： 021 - 5875 4185 邮政编码： 20120 六 、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以 其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作 同意由国泰君安证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券 受托管理人签署的本次债券的债券受托管理协议项下的相关规定； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同 意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 七 、发行人与本次发行的有关机构、人员的 股权关系或其他 利害 关系 截至2019年3月31日，国泰君安证券衍生品投资部自营股东账户持有上汽集 团（股票代码：600104）832,655股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码： 600741）100,269股；国泰君安证券策略投资部自营股东账户持有上汽集团（股 票代码：600104）19,680,201股；国泰君安证券融资融券部融券专户持有上汽集 团（股票代码：600104）428,858股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码： 600741）171,300股。 截至2019年3月31日，中金公司自营业务账户持有发行人子公司上柴股份（股 票代码：600841）15,800股；中金公司衍生品业务自营账户持有上汽集团（股票 代码：600104）208,836股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码：600741） 350,218股；中金公司资管业务管理账户持有上汽集团（股票代码：600104） 1,867,596股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码：600741）2,355,549股；中 金公司子公司CICC Financial Trading Limited持有上汽集团（股票代码：600104） 652,277股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码：600741）339,592股；中金 公司子公司中金基金管理有限公司持有上汽集团（股票代码：600104）205,875 股，持有发行人子公司华域汽车（股票代码：600741）88,096股；中金公司子公 司中国中投证券有限责任公司资管账户持有上汽集团（股票代码：600104）6股。 截至2019年3月31日，除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及 其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权 关系或其他重大利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、信用评级情况 （一）本期债券信用评级情况 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA 级， 本期债券 的信用等级为 AA 级，评级展望为稳定。 （二）发行人评级情况 2 019 年 9 月 6 日，中诚信证券评估有限公司出具《 上海汽车集团股份有限 公司 2019 年公开发行公司债券 （第一期） （面向合格投资者） 信用评级报告》， 评定发行人的主体信用评级为 AA 级，评级展望为稳定； 该级别反映公司偿还 债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低； 中诚信证券评 估有限公司评定 本期债券 信用等级为 AA ， 该级别反映 了 本期债券 安全性 极强， 基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 。 （三）评级报告的主要内容 1 、基本观点 中诚信证评定 本期债券 信用级别为 AA ，该级别反映了 本期债券 安全性 极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 中诚信证评定 发行人 主体信用级别为 AA ，评级展望稳定。该级别反映 了发行主体上汽集团偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约 风险极低。 中诚信证评肯定了公司行业地位领先、产品线丰富和品牌影响力较强、 零部件配套生产能力和市场竞争力强以及公司创新能力持续提升等正面因素对 公司业务发展及信用水平的支撑。同时，中诚信证评也关注到汽车行业波动风险 以及公司汽车金融业务的风控能力及盈利能力将面临更大挑战等因素对公司整 体经营及信用状况的影响。 2 、正面 （ 1 ）公司行业地位领先。上汽集团是中国最大的汽车制造企业， 2016~2018 年公司整车销量分别为 648 .89 万辆、 693.01 万辆和 705.17 万辆，占全国汽车总 销量比重分别为 22.6% 、 23.2% 和 24.1% ，市场占有率排名第一位，行业地位领 先。 （ 2 ）丰富的产品线与较强的品牌影响力。公司具有丰富的乘用车与商用车 产品谱系，抗市场波动能力较强。公司下属企业凭借其技术与品牌优势具有很强 的市场竞争力，合资品牌产品 “ 大众 ” 、 “ 斯柯达 ” 、 “ 别克 ” 、 “ 凯迪拉克 ” 及 “ 雪 佛兰 ” 等具有较强的品牌知名度和市场竞争力，同时自主品牌 “ 荣威 ” 、 “ 名爵 ” 、 “ 宝骏 ” 、 “ 五菱 ” 及 “ MAXUS ” 系列产品在中国品牌汽车市场具有领先地位。 （ 3 ）零部件配套生产能力与市场竞争力强。目前公司拥有完整的零部件配 套生产能力，产品包括动力总成、汽车电子、新能源 “ 三电 ” 系统及其他整车零 部件产品等，其中动力总成 2018 年的自供比例高达 92.32% ，核心零部件自供比 例高，配套生产能力强。同时，公司还向第三方客户销售一定比例的零部件产品， 产品市场竞争力强。 2018 年，按汇总口径统计，华域汽车系统股份有限公司营 业收入的 41.6% 来自于上汽集团以外的整车客户。 （ 4 ）公司创新能力持续提升。公司目前正努力把握产业发展趋势，加 快创 新转型，推进实施 “ 电动化、智能网联化、共享化、国际化 ” 的 “ 新四化 ” 发展 战略，全面布局新能源汽车、智能网联汽车、移动出行服务等创新业务领域。目 前，公司已建立起全球联动的自主研发体系，自主掌握新能源汽车的核心技术， 全面布局智能驾驶关键技术领域，创新能力优势明显。 3 、关注 （ 1 ）汽车行业波动风险。 2018 年，我国汽车市场出现了自 190 年以来首 次负增长，全年国内汽车销量为 2,814.6 万辆，同比下降 3.8% ；上汽集团汽车销 量仍保持增长，全年实现整车销量 705.17 万辆，同比增长 1.8% 。虽然与发达国 家相比， 我国汽车市场仍有较大发展空间，公司目前在国内汽车市场综合竞争优 势较强，若未来汽车市场受宏观经济或行业政策等因素影响出现较大波动，则会 对业内企业的经营业绩造成一定不利影响。 （ 2 ）公司汽车金融业务发展迅速，风控能力和盈利能力将面临更大挑战。 公司汽车金融业务的快速发展，对于促进整车销售、提升盈利能力都起到了重要 的支持作用。通过建立健全风控体系，目前公司汽车消费贷款和经销商贷款的坏 账损失率处于极低水平，盈利能力强，但考虑到金融行业的风险特点，若未来风 控能力不能伴随业务规模发展而保持在较高水平，在宏观经济和市场环境 超预期 波动时，将对公司经营业绩造成一定不利影响。 （四）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在 本 期债券 信用级别有效期内或者 本期债券 存续期内，持续关注债券发行人外部经营 环境变化、经营或财务状况变化以及债券偿债保障情况等因素，以对 本期债券 的 信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内， 中诚信证评 将于 本期债券 发行主体年度报告公布后两个 月内完成该年度的定期跟踪评级，并根 据上市规则于每一会计年度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自 本期债券 评级报告出具 之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体以及 本期债券 有关的信息，如发生可 能影响 本期债券 信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相 关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调 研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约 定在中诚信证评公司网站（ ww.cxr.com.cn ）和交易所网站予以公告，且交易 所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时 间。 如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将根据有关情况进行 分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。 二、发行人的资信情况 （一）发行人获得的主要授信情况 公司资信状况良好，多年来与多家商业银行长期保持着良好的信贷业务关系， 公司良好的还贷纪录以及高信用等级表明公司具有较强的间接融资能力。 截至 2019 年 3 月 31 日，发行人 合并口径 的授信总额度折合人民币达 3,962.03 亿元，其中已使用额度为 1,28.59 亿元，未使用额度为 2,73.4 亿元，已使用额 度占授信总额的 31.01% 。发行人 合并口径 前五大授信银行具体授信情况如下： 发行人 合并口径 截至 2019 年 3 月末前五大授信银行授信情况统计表 单位：亿元 银行 期末授信额度 已使用的授信额度 未使用的授信额度 中国银行 700.00 220.00 480.00 中信银行 500.00 68.40 431.60 浦发银行 420.00 174.00 246.00 工商银行 400.00 210.00 190.00 农业银行 349.08 36.94 312.14 合计 2,369.08 709.34 1,659.74 （二）与主要客户发生业务往来时的严重违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时未曾出现严重违约。 （三）发行的债券以及偿还情况 截至本募集说明书签署日，发行人在报告期内无 境内 已发行、未偿付债券及 债务融资工具。 截至本募集说明书签署日，发行人及下属子公司上汽通用汽车金融、安吉租 赁、上汽财务境内已发行、未偿付债券及债务融资工具情况如下： 发行人及下属子公司 境内 已发行、未偿付债券及债务融资工具情况表 单位： % 、亿元 序号 证券名称 证券类别 发行票 面利率 起息日 到期日 发行 规模 1 19 上汽通用债 金融债 3.80 2019-06-20 2022-06-20 50.00 2 18 上汽通用债 02 金融债 4.05 2018-11-26 2021-11-26 50.00 3 18 上汽通用债 金融债 5.00 2018-04-04 2020-04-04 50.00 4 17 上汽通用债 金融债 4.35 2017-02-16 2020-02-16 30.00 5 19 融腾 1A1_bc 证监会主管 ABS 3.08 2019-03-11 2020-02-26 50.00 6 19 融腾 1A2_bc 证监会主管 ABS 3.40 2019-03-11 2020-10-26 37.80 7 19 融腾 1C_bc 证监会主管 ABS -- 2019-03-11 2021-07-26 12.20 序号 证券名称 证券类别 发行票 面利率 起息日 到期日 发行 规模 8 18 融腾 2A2_bc 证监会主管 ABS 4.90 2018-06-08 2020-03-26 58.20 9 18 融腾 2B_bc 证监会主管 ABS 5.20 2018-06-08 2020-06-26 7.30 10 18 融腾 2C_bc 证监会主管 ABS -- 2018-06-08 2020-10-26 6.50 11 18 融腾 1A_bc 证监会主管 ABS 5.15 2018-03-08 2019-11-26 25.90 12 18 融腾 1B_bc 证监会主管 ABS 5.59 2018-03-08 2020-01-26 2.00 13 18 融腾 1C_bc 证监会主管 ABS -- 2018-03-08 2020-06-26 2.10 14 PR 安吉 1A 证监会主管 ABS 3.60 2019-03-07 2020-03-16 16.76 15 19 安吉 1B 证监会主管 ABS 4.10 2019-03-07 2020-06-15 1.45 16 19 安吉 1C 证监会主管 ABS 7.05 2019-03-07 2020-09-15 0.77 17 19 安吉 1D 证监会主管 ABS -- 2019-03-07 2021-03-15 1.71 18 18 安吉租赁ABN001 优先 交易商协会 ABN 4.30 2018-10-18 2020-01-26 4.13 19 18 安吉租赁 ABN001 次 交易商协会 ABN -- 2018-10-18 2020-04-26 0.85 20 19 上和 2A1 证监会主管 ABS 2.98 2019-04-19 2019-11-26 46.00 21 19 上和 2A2 证监会主管 ABS 3.25 2019-04-19 2020-09-26 42.00 22 19 上和 2B 证监会主管 ABS 3.69 2019-04-19 2020-11-26 5.10 23 19 上和 2C 证监会主管 ABS -- 2019-04-19 2023-11-26 6.90 24 19 上和 1A2 证监会主管 ABS 3.35 2019-01-29 2020-05-26 27.80 25 19 上和 1B 证监会主管 ABS 3.63 2019-01-29 2020-08-26 3.50 26 19 上和 1C 证监会主管 ABS -- 2019-01-29 2023-07-26 4.70 最近三年及一期，发行人及下属子公司未发生延迟支付债券及债务融资工具 本息的情况。 （四）发行人其他权益工具派息情况 截至本募集说明书签署日，发行人在报告期内无存续的其他权益工具。 （五）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人报告期末净资产的比 例 截至本募集说明书签署日，发行人在报告期内 无境内已发行、未偿付债券及 债务融资工具。 本期债券 如全部发行，公司境内累计公开发行的公司债券和企业 债券余额合计为 3 0 亿元，占截至 2019 年 3 月末合并报表所有者权益合计数的比 例为 1 . 02 % ，未超过净资产的 40% 。 （六）发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标 发行人 最 近三年及一期主要财务指标 项目 2019 年 3 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末 流动比率（倍） 1.17 1.09 1.0 1.1 速动比率（倍） 1.03 0.95 0.87 0.9 资产负债率（%） 62.35 63.63 62.39 60.17 项目 2019 年 1-3 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 EBITDA 利息倍数 - 34.63 45.61 78.04 贷款偿还率（%） 10.0 10.0 10.0 10.0 利息偿付率（%） 10.0 10.0 10.0 10.0 注：上述财务指标的计算方法如下： （ 1 ）流动比率 = 流动资产 / 流动负债 （ 2 ）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债 （ 3 ）资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 （ 4 ） EBITDA= 利润总额 + 固定资产折旧 + 无形资产摊销 + 投资性房地产折旧及摊销 + 长 期待摊费用摊销 + 计入财务费用的利息支出 （ 5 ） EBITDA 利息倍数 =EBITDA/ （资本化利息 + 计入财务费用的利息支出） （ 6 ）贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 （ 7 ）利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 中文名称： 上海汽车集团股份有限公司 英文名称： SAIC Motor Corporation Limited 统一社会信用代码 / 注册号： 9131013260250X 企业类型： 其他 股份有限公司（上市） 注册资本： 11,683,461,365 . 00 元 人民币 法定代表人： 陈虹 成立日期： 1984 年 4 月 16 日 住所： 中国（上海）自由贸易试验区松涛路 563 号 1 号楼 509 室 信息披露事务负责人： 陈晓东 联系地址： 上海市静安区威海路 489 号 联系电话： 021 - 2201 18 传真号码： 0 21 - 2201 17 邮政编码： 2041 所属行业： 汽车制造业 经营范围： 汽车，摩托车，拖拉机等各种机动车整车，机械设备，总成及零 部件的生产、销售，国内贸易（除专项规定），咨询服务业，以电子商务方式从 事汽车整车 ， 总成及零部件的销售，从事网络科技领域内的技术服务，经营本企 业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技 术的进口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外），本企业 包括本企业控股的成员企业，汽车租赁及机械设备租赁，实业投资，期刊出版， 利用自有媒体发布广告，从事货物及技术进出口业务 。 （ 依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动 ） 二、公司的设立及股本变化情况 （一）发行人 的 设立 并上市 发行人的前身上海汽车 于 197 年 8 月经上海市人民政府以 沪府 （ 197 ） 41 号文和上海市证券管理办公室沪证司（ 197 ） 104 号文批准，由上汽总公司独家 发起， 在 上海汽车有限公司 资产重组的基础上，以上海汽车齿轮总厂的资产为主 体、 采用社会募集方式设立。 197 年 11 月 7 日，经中国证监会以证监发字（ 197 ） 50 号 和 证监发字 （ 197 ） 501 号 文批准， 上海汽车 向社会公众公开发行境内上 市内资股（ A 股）股票并上市交易。上市时 的 股份总数为 10 , 00 万 股，其中上 汽总公司持有 70 , 00 万 股，占 股份总数 的 70% 。 （二）发行人上市后 的历次股本及股权变动 （ 1 ） 198 年送转股 上海汽车 198 年第一次临时股东大会审议通过分配方案，决定以其 198 年 6 月 30 日股份总数 10,0 万股为基准，向全体股东每 10 股转增 1.5 股；每 10 股送 2.5 股，共计增加股本 40,0 万股。本次送转股完成后，上海汽车的股 份总数变更为 140,0 万股，其中上汽总公司持有 98,0 万股，占股份总数的 70% 。 （ 2 ） 201 年配股 经中国证监会证监公司字 （ 201 ） 7 号文批准， 上海汽车于 201 年 2 月进 行增资配股，配股发行规模为 42,0 万股，发行价格为每股 8.0 元，募集资金 总额为 336,0.0 万元，资金到位时间为 201 年 3 月 9 日，并已经大华会计师 事务所有限公司华业字 （ 201 ） 第 482 号《验资报告》验证。经财政部财管字 [20]251 号文件批准，上汽总公司以其持有的 “ 上海汇众汽车制造有限公司 50% 股权 ” 及 “ 上海万众汽车零部件有限公司 50% 股权 ” 作为实物资产认购部分股份 的应配股份，其余以现金认购。本次配股完成后，上海汽车的股份总数变更为 182,0 万股，其中上汽总公司持有 127,40 万股，占股份总数的 70% 。 （ 3 ） 201 年送股 201 年，经上海汽车 20 年年度股东大会审议通过，上海汽车以 20 年 年末股份总数 140,0 万股为基准，向全体股东每 10 股送 5 股，共派送 70,0 万股。由于上海汽车 201 年 2 月 21 日实施了上述每 10 股配 3 股的配股方案， 上海汽车总股本已增加至 182,0 万股，按此总股本计算，本次送股实际为每 10 股送 3.8 4615 股，共派送 69,9.93 万股。本次送股完成后，上海汽车的股份总 数变更为 251,9.93 万股，其中上汽总公司持有 176,39.95 万股，占股份总数的 70% 。 （ 4 ） 204 年送股 204 年，经上海汽车 203 年年度股东大会审议通过，上海汽车以 203 年 年末股份总数 251,9.93 万股为基准，向全体股东每 10 股送 3 股，共派送 75,59.98 万股。本次送股完成后，上海汽车的股份总数变更为 327,59.909 万股， 其中上汽总公司持有国有股为 229,319.9363 万股，占股份总数的 70% ，社会公众 股 98,279.9727 万股，占股份总数的 30% 。经核查，前述增资均经有关部门审批， 并经有资格的会计师事务所出具验资报告，股东出资均已到位。 （ 5 ） 204 年控股东变更 204 年，经国务院国资委以国资产权 [204]1251 号文批准，上汽总公司以 包括所持上海汽车股权等全部经营性资产投资设立上汽股份。上汽股份设立后， 持有上海汽车 70% 的股权，成为上海汽车的控股东。 （ 6 ） 205 年股权分置改革 上海汽车于 205 年 10 月 13 日召开股权分置改革相关股东会议，审议通过 了流通股东每持有 10 股流通股 股票将获得非流通股东支付的 3.4 股股票的 股权分置改革方案。该股权分置改革方案经上海市国资委沪国资委产 [205]598 号文批准，于 205 年 10 月 24 日实施完成，并办理了股权变更登记手续。本次 股权分置改革方案实施后，上海汽车的股份总数没有变化，所有股份均为流通股， 其中，有限售条件的股数为 195,904.7456 万股，占上海汽车股份总数的 59.8% ， 无限售条件的股数为 131,695.1634 万股，占上海汽车股份总数的 40.2% 。 （ 7 ） 206 年发行股份购买资产 206 年 11 月 29 日，经上海市国资委沪国资 委产 [206]752 号文以及中国证 监会证监公司字 [206]264 号文核准，上海汽车向当时的控股东上汽股份发行 327,503 万股人民币普通股。本次发行的募集资金已经德勤华永会计师事务所有 限公司出具的《验资报告》（德师报 （ 验 ）（ 06 ） 第 0050 号）验证出资到位。本 次发行股份购买资产完成后，上海汽车的股份总数变更为 65,102.909 万股，其 中上汽股份持有 549,154.9456 万股，占股份总数的 83.83% 。 （ 8 ） 207 年控股东变更为上汽总公司 207 年 6 月 7 日，经上海市国资委沪资产权 [207]154 号文批转国务院国资 委国资产权 [207]12 号文批准以及中国证监会证监公司字 [207]7 号文核准， 上海汽车控股东上汽股份持有的上海汽车 549,154.9456 万股份无偿划转给 上汽总公司，上海汽车的控股东变更为上汽总公司。上汽股份注销独立法人资 格。 （ 9 ） 207 年发行分离交易可转债 207 年 12 月，经中国证监会证监发行字 [207]459 号文核准，公司发行了 总额为 630,0 万元认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称 “ 分离 交易可转债 ” ），债券期限 6 年（至 2013 年 1 2 月 19 日到期），权证存续期限为上 市交易之日起 24 个月。 （ 10 ） 208 年无偿划转股份给跃进汽车集团公司 208 年，经上海市国资委沪国资委产 [208]621 号文以及国务院国资委国资 产权 [208]1079 号文批准，公司控股东上汽总公司将其持有的公司 32,0 万 股股份无偿划转给跃进汽车集团公司。本次股份划转完成后，公司的股份总数仍 为 65,102.909 万股，其中上汽总公司持有 517,154.9456 万股，占股份总数的 78.94% 。 （ 11 ） 2010 年分离交易可转债项下的认股权证行权 2010 年 1 月 ，公司分离交易可转债的部分认购人对分离交易可转债的认股 权证进行了行权。本次行权结束后，公司的股份总数变更为 65,495.4737 万股， 其中上汽总公司持有 517,154.9456 万股，占股份总数的 78.9 0 % 。 （ 12 ） 2010 年无偿划转股份给跃进汽车集团公司 经上海市国资委沪国资委产 [2010]68 号文的批准，该文根据国务院国资委国 资产权 [2010]84 号文的精神，同意上汽总公司将持有的公司 4,030.6 万股份无 偿划转给跃进汽车集团公司。自 2010 年 4 月 16 日起，上述股份已经过户至跃进 汽车集团公司名下 。本次股份划转完成后，公司的股份总数仍为 65,495.4737 万股，其中上汽总公司持有 513,124.2856 万股，占股份总数的 78.28% 。 （ 13 ） 2010 年资本公积金转增股本 2010 年 5 月 25 日，公司 209 年度股东大会审议通过了公司 209 年度利润 分配及资本公积金转增股本方案。本次资本公积金转增股本以公司股份总数 65,495.4737 万股为基准，每 10 股转增 3 股。本次转增完成后，公司股份总数 变更为 852,14.158 万股，其中上汽总公司持有 667,061.5714 万股，占股份总数 的 78.2 8% 。 （ 14 ） 2010 年非公开发行股份 经上海市国资委沪国资委产权 [2010]18 号文、中国证监会证监许可 [2010]1717 号文批准，公司于 2010 年 12 月进行非公开发行，发行数量为 720,980,53 股，发行价格为每股 13.87 元，募集资金总额为 9,9,9,92.71 元， 资金到位时间为 2010 年 12 月 9 日，并已经德勤华永会计师事务所有限公司德师 报（验）字 （ 10 ） 第 0093 号《验资报告》验证。本次非公开发行完成后，公司 股份总数变更为 924,242.1691 万股，其中上汽总公司持有 674,271.3768 万股，占 股份总数的 72.95% 。 （ 15 ） 201 年发行股份购买资产 经上海市国资委沪国资委产权 [201]187 号文、中国证监会证监许可 [201]1431 号文、 [201]1434 号文批准，公司于 201 年 12 月向上汽总公司发行 1,48,736,163 股股份，向上海汽车工业有限公司发行 334,408,75 股股份，购买 上汽总公司、上海汽车工业有限公司持有的标的公司股权 / 股 份、非股权资产等 标的资产。本次发行股份购买资产交易完成后，公司股份总数变更为 1,102,56.629 万股，其中上汽总公司持有 819,14.9 万股，占股份总数的 74.30% ， 上海汽车工业有限公司持有 33,40.875 万股，占股份总数的 3.03% 。 （ 16 ） 2015 年无偿划转股份给上海国际集团有限公司 2015 年 3 月，经上海市国资委出具《关于无偿划转上海汽车工业有限公司 所持上海汽车集团股份有限公司全部股份有关问题的批复》（沪国资委产权 [2015]8 号），该文根据国务院国资委国资产权 [2015]14 0 号文的精神，同意上海 汽车工业有限公司将持有的 33,40.875 万股公司股份全部划转至上海国际集团 有限公司名下。 （ 17 ） 2017 年非公开发行股份 经上海市国资委沪国资委产权 [2015]484 号文、中国证监会证监许可 [2016]297 号文批准，公司于 2017 年 1 月进行非公开发行，发行数量为 657,894,736 股，发行价格为每股 22.80 元，募集资金总额为 14,9,9,980.80 元，资金到位时间为 2017 年 1 月 10 日，并已经德勤德师报（验）字 （ 17 ） 第 0019 号《验资报告》验证。本次非公开 发行完成后，公司股份总数变更为 1,168,346.1365 万股，其中上汽总公司持有 832,302.878 万股，占股份总数的 71.24% 。 三、重大资产重组情况 公司 最近三年未发生 《上市公司 重大 资产重组管理办法》规定的 导致公司主 营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组情况。 四、公司股东及实际控制人情况 （一） 前十大股东 情况 截至 2019 年 3 月 末 ，公司前十大股东持股情况如下表： 排名 股东名称 持股数量（股） 占总股本比例（ % ） 1 上海汽车工业（集团）总公司 8,323,028,878 71.24 2 跃进汽车集团公司 413,919,141 3.54 3 香港中央结算有限公司 358,295,405 3.07 排名 股东名称 持股数量（股） 占总股本比例（ % ） 4 中国证券金融股份有限公司 349,768,497 2.9 5 中海信托股份有限公司－中原股权价值 1 号单一资金信托 11,20,0 0.95 6 中央汇金资产管理有限责任公司 10,754,0 0.86 7 河北港口集团有限公司 87,719,298 0.75 8 广东恒健投资控股有限公司 79,71,098 0.68 9 华融汇通资产管理有限公司 76,219,362 0.65 10 长江养老保险股份有限公司－员工持股 计划专项养老保障管理产品 48,49,561 0.41 合计 9,949,065,240 85.14 （二）公司股权结构图 截至 2019 年 3 月末 ，公司股权结构图如下图所示： image （三）公司控股东基本情况 发行人的控股东为上汽总公司。上汽总公司成立于 196 年 3 月 1 日，法 定代表人为陈虹，注册资本为人民币 21 , 59 , 175 , 737 元，其经营范围为汽车，拖 拉机，摩托车的生产、研制、销售、开发投资，授权范围内的国有资产经营与管 理，国内贸易（除专项规定），咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） 根据上汽总公司经审计的财务报告， 截至 201 8 年 末 ， 上汽 总公司资产总额 79,803,043.17 万元，负债总额 47,069,367.41 万元，净资产 32,73,675.76 万元。 2018 年实现营业 总 收入 90,145,151.4 万元，净利润 4,818,02.78 万元。 截至本募集说明书签署日，上汽总公司持有的 发行人 股份 不存在质押、司法 冻结或被设定其他第三方权益的情形。 （四）公司实际控制人基本情况 发行人的实际控制人为上海市国资委 ， 最近三年内实际控制人未发生变化 。 上海市国资委是 市政府直属特设机构，代表上海市政府履行出资人职责。 五 、 对其他企业的重要权益投资情况 （ 一 ） 重要子公司 截至 2019 年 3 月 末 ，总资产、营业 总 收入、净资产 中的任一 指标占发行人 的比重超过 30% 的并表范围内子公司为 上汽财务 。 上汽财务 成立于 19 4 年 4 月 15 日，注册资本为 1,538,0 万元 ，其经营范 围为 对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务，协助 成员单位实现交易款项的收付，经批准的保险代理业务，对成员单位提供担保， 办理成员单位之间的委托贷款及委托投资，对成员单位办理票据承兑与贴现，办 理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计，吸收成员单位的 存款，对成员单位办理贷款及融资租赁，从事同业拆借，经批准发行财务公司债 券，承销成员单位的企业债券，对金融机构的股权投资，有价证券投资，成员单 位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁，经中国银行业监督管理委员会批准的 其他业务。（依法须经批准的（未完）  |