[HK]招金矿业:海外监管公告
原标题:招金矿业:海外监管公告 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1818） 招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 ZHAOJIN MINING INDUSTRY COMPANY LIMITED* 海 外 監 管 公 告 本 公 告 乃 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 第 13.10B 條 而 作 出。 茲 載 列 招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 於2019 年 9 月 17日 在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 (www.sse.com.cn) 刊 登 的《招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 2019 年 公 開 發 行 公 司 債 券（第 一 期） 發 行 公 告》、《招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司2019年 公 開 發 行 公 司 債 券（第 一 期）募 集 說 明 書》 及《招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 2019 年 公 開 發 行 公 司 債 券（第 一 期）信 用 評 級 報 告》，僅 供 參 考。 特 此 公 告。 承 董 事 會 命 招 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 翁 占 斌 董 事 長 中 國 招 遠，2019 年 9 月 17 日 截 至 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括： 執 行 董 事： 翁 占 斌 先 生、董 鑫 先 生 及 王 立 剛 先 生 非 執 行 董 事： 徐 曉 亮 先 生、劉 永 勝 先 生、姚 子 平 先 生 及 高 敏 先 生 獨 立 非 執 行 董 事： 陳 晉 蓉 女 士、蔡 思 聰 先 生、魏 俊 浩 先 生 及 申 士 富 先 生 * 僅 供 識 別 招金矿业股份有限公司 （住所：山东省招远市金晖路 299号） 2019年公开发行公司债券（第一期） （面向合格投资者） 发行公告 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商： （住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层） 签署日： 2019 年 月 日 发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 重要事项提示 1、 招金矿业股份有限公司 （ 以下简称 “发行人 ”或 “公司 ”） 已于 2019 年 2 月 1 日 获得中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2019]171 号 ”文核准公开发行面值 不超过人民币 15 亿 元的公司债券 （ 以下简称 “本次债券 ”） 。 2、 发行人本次债券采用分期发行的方式， 本期债券为发行人 2019 年度的第 一期发行。 3、本期债券发行规模为 不超过 人民币 15 亿 元 （含 15 亿 元） 。本期债券每张 面值为 100 元， 拟 发行数量为 不超过 1,500 万张，发行价格为人民币 100 元 /张。 4、 本期债券为 3 年期 。 5、 经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为 AAA，本 期公司债券信用等级为 AAA。本期债券发行前，发行人最近一期末净资产为 1,720,519.05 万元 （ 2019 年 3 月 末 合并财务报表中的所有者权益合计）， 合并报 表口径的资产负债率为 56.16%（母公司口径资产负债率为 52.05%）。本期债券 发行 前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 48,628.79 万元（ 2016 年、 2017 年和 2018 年合并报表口径归属于母公司所有者的净利润平均值），预 计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 发行人在 本期 发行前的财务指标符合相关 规定。 6、本期债券票面利率在存续期内固定不变，本期债券票面利率预设区间为 3.00%- 4.50%，最终票面利率根据簿记建档结果确定。 7、发行人和主承销商将于 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日）以簿记建档形式向 网下合格投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终票面利率。 发行人和主承销商将于 2019 年 9 月 19 日（ T 日）在上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。 8、本期债券 不提供担保，亦没有采取抵押、质押等增信措施 。 9、 网下申购由发行人与主承销商根 据网下询价情况进行配售，具体配售原则请 详见本公告之 “三 、 网下发行 ”之 “（ 六 ） 配售 ”。 具体发行安排将根据上海交易所的 相关规定进行。 10、网下发行仅面向合格投资者。合格投 资者通过向簿记管理人提交《 招金 矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期） 网下利率询价及申购申请表》 的方式参与网下询价申购。 合格投资者网下最低申购单位为 10,000 手（ 1,000 万 元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（ 1,000 万 元 ）的整数倍，簿记管理人另 有规定的除外。 11、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或 替代 违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管 理委员会 的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 12、敬请投资者注意本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、 认 购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。 13、发行人主体信用评级为 AAA，本期债券信用评级为 AAA，本期债券符 合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所及债券登记机 构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及 债券登记机构的相关规定执行。 14、本公告 仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的 任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《招金矿业股份有 限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，与本期发行的相关 资料，投资者亦可登陆上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。 15、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在 上海证券 交易所网站（http://www.sse.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。 16、如遇市场变化 或其他特殊情况 ，经发行人与 主承销商 协商可以 延长本期 债券的簿记时间或者 取消本期债券发行。 17、 2019 年 8 月 30 日，发行人已在上海证券交易所公开披露了 2019 年半 年度财务报告（详情见： http://www.sse.com.cn/home/search/?webswd=%E6%8B%9B%E9%87%91%E7%9F %BF%E4%B8%9A），截至 2019 年 6 月末，发行人合并口径总资产 392.38 亿元， 净资产 168.52 亿元，归属于母公司股东净资产 133.02 亿元； 2019 年 1- 6 月发行 人合并口径营业收入 30.05 亿元，营业利润 3.50 亿元，利润总额 3.18 亿元，净 利润 2.49 亿元，归属于母公司股东的净利润 2.32 亿元，经营活动产生的现金净 流量净额 5.51 亿元。 释义 除非特别提示，本公告的下列词语含义如下： 公司、本公司、发行人 指 招金矿业股份有限公司 本次债券 指 发行总额为不超过人民币 15亿 元 （ 含 15亿 元 ） 的 “招金 矿业股份有限公司 2019年公开发行公司债券 ” 本期债券、本期公司债券 指 “招金矿业股份有限公司 2019年公开发行公司债券 （ 第 一 期 ） ” 牵头主承销商、簿记管理人、债 券受托管理人、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 指 瑞银证券有限责任公司 主承销商 指 中信建投证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 评级机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 上交所、交易所 指 上海证券交易所 交易日 指 上海证券交易所的正常交易日 债券登记机构、登记公司、登记 机构、证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 网下询价日（T-1日） 指 即2019年9月18日，本期债券接受合格投资者网下询价 的日期 发行首日、网下认购起始日（T 日） 指 即2019年9月19日，本期债券的发行首日 合格投资者 指 在登记公司开立合格证券账户，并且符合《管理办法》、 《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交 易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》 规定的的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外） 配售缴款通知书 指 招金矿业股份有限公司 2019年公开发行公司债券（第 一期）配售缴款通知书 元 指 人民币元 一、本期债券发行基本情况及发行条款 （一）本期债券的基本发行条款 1、发行主体： 招金矿业股份有限公司。 2、债券名称： 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期）。 3、发行规模： 本期债券发行规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元）。 4、债券期限： 本期债券为 3 年期 。 5、债券利率 及 确定方式： 本期债券采用固定利率形式，票面利率将以公开方式向具备相 应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价，由发行人和簿记管理人根据利率询价情况确定 利率区间后，通过簿记建档方式确定。本期债券票面利率在存续期内固定不变。本期债券采用 单利按年计息，不计复利。 6、债券票面金额： 本期债券票面金额 100 元。 7、发行价格： 本期债券按面值平价发行。 8、发行方式： 本期债券 采用网下面 向合格投资者 询价配售的方式 公开发行 ，网下申购由 本公司和主承销商 根据簿记建档 情况 进行配售。 9、发行对象： 在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的（法律、法规禁止 购买者除外），并且符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》 和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》及相关法律法规定的 可以参与公司债券认购和转让的，具备相应风险识别和承担能力的合格投资者。 10、网下配售原则： 主承销商根据网下询价结果对所有效申购进行配售，投资者的获配 售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。簿记管理人将按照投资者的申购利率从低 到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对 申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期 债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发 行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，原则上按照等比例 原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 11、向公司股东配售安排： 本期债券不向公司股东优先配售。 12、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账 户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的交易、 质押等操作。 13、还本付息方式： 本 期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 14、发行首日： 2019 年 9 月 19 日。 15、起息日： 2019 年 9 月 20 日。 16、利息登记日： 本期债券的付息债权登记日按证券登记机构相关规定处理。在付息债权 登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在 计息年度的利息。 17、付息日： 2020 年至 2022 年每年的 9 月 20 日为上一个计息年度的付息日；如遇非交 易日，则顺延至其后的第 1 个交易日； 顺延期间 付息款项不另计利息 。 18、兑付登记日： 本期债券的兑付权登记日按证券登记机构相关规定处理。在兑付债权登 记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得最后一期利息及所持 有的债券票面总额的本金。 19、兑付日： 本期债券本金兑付日为 2022 年 9 月 20 日。如遇非交易日，则顺延至其后的 第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息 。 20、付息、兑付 的支付 方式： 本期债券的本息支付将按照 债券登记机构 的有关规定来统计 债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照 债券登记机构 的相关规定办理 。 21、支付金额： 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收 市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截 至兑付登记日收市时持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。 22、担保方式： 本期债券无担保。 23、信用级别及资信评级机构： 经中诚信证券评估有限公司出具的 相关评级报告 ，公司的 主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 24、募集资金专项账户： 发行人已在交通银行股份有限公司烟台招远支行开设募集资金专 项账户，用于本期债券募集资金的接收、存 储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 25、牵头主承销商： 中信建投证券股份有限公司。 26、联席主承销商 ：瑞银证券有限责任公司。 27、债券受托管理人： 中信建投证券股份有限公司。 28、簿记管理人： 中信建投证券股份有限公司。 29、承销方式： 本期债券由主承销商组织承销团以余额包销的方式承销。 30、拟上市交易场所： 上海证券交易所。 31、上市安排： 本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 32、募集资金用途： 本期债券发行规模不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），其中不超过 1 亿元用于补充流动资金，剩余部分用于偿还公司有息债务 。 33、税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税 款由投资者承担。 34、 新质押式回购： 公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符 合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复， 具体折算率等事宜按上交所及债券登记机构的相关规定执行。 （二）与本期债券发行有关的时间安排 日期 发行安排 T- 2 日 （ 2019 年 9 月 17 日） 刊登发行说明书及其摘要、发行公告、信用评级报告 T- 1 日 （ 2019 年 9 月 18 日） 网下询价、簿记建档 确定票面利率 T 日 （ 2019 年 9 月 19 日） 公告最终票面利率 网下认购起始日 簿记管理人向获得网下配售的合格投资者发送《配售缴款通知书》 T+1 日 （ 2019 年 9 月 20 日） 网下认购截止日 网下认购的合格投资者在当日 15：00 前将认购款划至簿记管理人专用收 款账户 T+2 日 （ 2019 年 9 月 23 日） 公告发行结果公告 注：上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修 改发行日程。 二、向合格投资者利率询价 （一）网下投资者 本期债券参与簿记建档的对象为在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、 法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。 （二）利率询价预设区间及票面利率确定方法 本期债券 的票面利率预设区间为 3.00%- 4.50%， 最终票面利率由发行人和簿记管理人根据 簿记建档结果确定。 （三）询价时间 本期债券网下利率询价的时间为 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日），参与询价的投资者必须在 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日） 14:00- 16:00 将《 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券 （ 第 一 期 ） 网下利率询价及申购申请表 》（ 以下简称 “《 网下利率询价及申购申请表 》 ”） 传真 或发送邮件 至簿记管理人处 ，如遇特殊情况，经簿记管理人、发行人与投资人协商一致，可适 当延长簿记时间。 （四）询价办法 1、填制《网下利率询价及申购申请表》 拟参与网下询价的 合格 投资者 可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及申购申 请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意： （ 1） 应在发行公告所指定的利率预设区间内填写询价利率； （ 2） 最多可填写 5 个询价利率，询价利率可不连续； （ 3） 填写询价利率时精确到 0.01%； （ 4） 询价利率应由低到高、按顺序填写； （ 5） 投资者的最低申购金额不得低于 1,000 万元， 每个申购利率上的申购金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元）， 超过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍； （ 6） 每一询价利率对应的申购总金额，是指当最终确定的票面利率不低于该询价利率时， 投资者的最大投资需求。 2、提交 参与利率询价的 合格投资者 应在 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日） 14:00- 16:00（如遇特殊情况 可适当延长簿记时间）将加盖单位公章或授权代表签字后的 《网下利率询价及申购申请表》 、 授权委托书及授权代表身份证复印件（加盖单位公章的无须提供）及簿记管理人要求投资者提 供的其他资质证明文件提交至簿记管理人处。 投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦传真或发送邮件至主承销商处，即构成 投资者发出的、不可撤销的、对投资者具有法律约束力的申购要约。合格投资者如需对已提交 至簿记管理人处的《网下利率询价及认购申请表》进行修改的，须征得簿记管理人的同意，方 可进行修改并在规定的时间内提交修改后的《网下利率询价及认购申请表》。 传真： 010- 89136009 转 900004、 010- 89136013 转 900004； 备用传真： 010- 65608456、 010- 65608457； 备用邮箱： bjjd04@csc.com.cn； 电话： 010- 86451556； 联系人： 林坚 、尹力 。 3、利率确定 发行人和主承销商将根据网下利率询价结果在预 设 利率区间内确定本期债券的最终票面 利率，并将于 2019 年 9 月 19 日（ T 日） 在上海证券交易所网站（ http://www.sse.com.cn）上公 告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向 合格 投资者公开发行本期债券。 三、网下发行 （一）发行对象 网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户 且符合《公司债券发行与交易管理办法》、 《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》规定 的 合格投资者 （法律、法规禁止购买者除外），包括未参与网下询价的合格 投资 者 。 合格投资者 的申购资金来源必须符合国家有关规定。 （二）发行数量 本期债券发行规模 不超过 15 亿元 。 发行人和主承销商将根据网下申购情况， 协商一致后 决定 最终 发行规模。 参与本次网下发行的每家合格投资者的最低申购数量为 10,000 手（ 100,000 张， 1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（ 1,000 万元） 的整数倍。 每一合格投资者 在《网下利率询价及认购申请表》中填入的累计有效申购金额不得超过本期债券的发行总额。 （三）发行价格 本期债券的发行价格为 100 元 /张。 （四）发行时间 本期债券网下发行的期限为 2 个交易日，即 2019 年 9 月 19 日（ T 日）及 2019 年 9 月 20 日（ T+1 日）的 9:00- 15:00。 （五）申购办法 1、凡参与网下申购的合格投资者，申购时必须已开立 登记公司 的 合格 账户。尚未开户的 合格投资者，必须在 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日）前开立证券账户。 2、各合格投资者应在 2019 年 9 月 18 日（ T- 1 日） 14:00- 16:00 将以下资料传真或发送邮 件至簿记管理人处，如遇特殊情况可适当延长簿记时间 ： （ 1）附件一《网下利率询价及申购申请表》（法定代表人或授权代表签字或加盖单位公章）； （ 2）授权委托书及授权代表身份证复印件（加盖单位公章的无须提供）； （ 3）簿记管理人要求的其他资质证明文件。 传真： 010- 89136009 转 900004、 010- 89136013 转 900004； 备用传真： 010- 65608456、 010- 65608457； 备用邮箱： bjjd04@csc.com.cn； 电话： 010- 86451556； 联系人： 林坚 、尹力 。 （六）配售 簿记管理人根据网下询价结果对所有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超 过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进 行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发 行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率） 的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同 时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。 （七）缴款 簿记管 理人将于 2019 年 9 月 19 日（ T 日）向获得配售的合格投资者发送《配售缴款通知 书》，内容包括该合格投资者获配金额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。上述 《配售缴款通知书》与合格投资者提交的《网下利率询价及认购申请表》共同构成认购的要约 与承诺，具备法律约束力。 获得配售的 合格投资者 应按照规定及时缴纳认购款，认购款须在 2019 年 9 月 20 日（ T+1 日 ） 15:00 前足额划至簿记管理人指定的收款账户 。 划款时应注明 合格投资者 全称和 “招金矿业 小 公募 2019 第 一 期 认购资金 ”字样 ， 同时向簿记管理人传真 或邮件发送 划 款 凭证 。 账户名称： 中信建投证券股份有限公司 账号： 0200022319027304625 开户银行： 中国工商银行股份有限公司北京六铺炕支行 大额支付系统号： 102100002239 汇入地点： 北京市 汇款用途： 招金矿业 小 公募公司债缴款 （八）违约申购的处理 对未能在 2019 年 9 月 20 日（ T+1 日） 15:00 前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申 购，主承销商有权取消其认购。 主承销商有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投 资者的法律责任。 四、认购费用 本期债券 发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。 五、风险提示 发行人和主承销商就已知范围已充分揭示 本期 发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条 款参见《 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 一 期 ）募集说明书 》。 每一合格 投资者应充分了解认购本期债券的相关风险并就其认购本期公司债券的有关事宜咨询其法律 顾问及其他有关专业人士，并对认购本期公司债券的合法、合规性自行承担责任。 六、发行人、主承销商和其他承销机构 （一）发行人： 招金矿业股份有限公司 住所： 山东省招远市金晖路 299 号 办公地址： 山东省招远市金晖路 299 号 法定代表人： 翁占斌 联系人： 王立刚 联系 电话： 0535- 8266009 传真： 0535- 8227541 邮政编码： 265400 （二） 牵头 主承销商、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司 住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址： 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层 法定代表人：王常青 联系人： 黄璜 、张家豪、类成龙 联系电话： 010- 85130433 传真： 010- 65608445 邮政编码： 100010 （三） 联席主承 销商： 瑞 银 证券有限责任公司 住所： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、 15 层 办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15 层 法定代表人： 钱于军 联系人： 孙祺、崔勐雅、李伊娃 联系电话： 021- 38668653、 010- 58328521、 021- 38668829 传真： 010- 58328954 邮政编码： 100034 （ 本 页无正文，为《 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 一 期 ） 发行公告》 之盖章页 ） 招金矿业股份有限公司 年 月 日 （ 本页无正文，为《 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 一 期 ） 发行公告》 之 盖章页 ） 中信建投证券股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《 招金矿业股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 一 期 ） 发行公告》 之盖章页） 瑞 银 证券有限责任公司 年 月 日 附件 一 ： 招金矿业股份有限 公司 2019 年公开发行公司债券（第 一 期） 网下利率询价及申购申请表 重要声明 填表前请详细阅读发行公告、募集说明书及 填表 说明。 本表一经申购人完整填写， 且由其 经办人或其他有权人员 签字及加盖单位公章或部门公章或业务专 用章后， 传真至 簿记管理人后，即构成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的要约 。 申购人承诺并保证其将根据簿记管理人确定的配售数量按时完成缴款。 基本信息 机构名称 法定代表人 营业执照 号码 经办人姓名 电子邮箱 联系电话 传真号码 证券账户名称（上海） 证券账户号码（上海） 利率询价及申购信息 3 年期 （利率区间： 3.00%- 4.50%） （每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，不累计算） 申购利率（ %） 申购金额（万元） 重要提示： 1、本期债券在 上海证券交易所 交易，请确认贵单位在 上海证券交易所 已开立账户并且可用。本期 债券申购金额为单一申购，最低为 1,000 万元（含），且为 1,000 万元的整数倍。 2、本期债券简称及代码： 债券简称 ： 19 招金 01，代码： 155728。 3、本期债券发行规模为不超过 人民币 15 亿元（含 15 亿元）；起息日： 2019 年 9 月 20 日；缴款日： 2019 年 9 月 20 日。申购利率区间为： 3.00%- 4.50%。 4、投资者将该《网下利率询价及申购申请表》（附件一）填妥（签字或盖公章）后，请于 2019 年 9 月 18 日 14:00- 16:00 传真至 010- 89136009 转 900004、 010- 89136013 转 900004，备用传真： 010- 65608456、 010- 65608457；备用邮箱： bjjd04@csc.com.cn；咨询电话： 010- 86451556。如遇特殊情况可适当延长簿 记时间。 申购人在此承诺： 1、申购人以上填写内容真实、有效、完整 （如申购有比例限制则在该申购申请表中注明，否则视为无 比例限制） ，未经与发行人及簿记管理人协商一致本认购申请表不可撤销，申购单的送达时间以簿记室传 真或簿记专用邮箱显示时间为准； 2、本次申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关法定或合同 约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准； 3、申购人同意簿记管理人根据簿记建档等情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终债券配售结果； 簿记管理人向申购人发出《 招金矿业股份有限 公司 2019 年公开发行公司债券（第 一 期）配售缴款通知书》 （简称“《配售缴款通知书》”），即构成对本申购要约的承诺； 4、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金额和方式， 将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申 购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支 付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失； 5、申购人理解并接受，如遇有不可抗力、监督者要求或其他可能对本次发行造成重大不利影响的情况， 在经与主管机关协商后，发 行人及簿记管理人有权暂停或终止本次发行； 6、申购人已阅知《合格投资者确认函》（附件二），并确认自身属于（ ）类投资者（请填写附件二中 投资者类型对应的字母）； 若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要资产投向单一债券的，请打钩确认最终投资者是否为符合基金业 协会标准规定的合规投资者。（ ）是 （ ）否 7、申购人已详细、完整阅读《债券市场合格投资者风险揭示书》（附件三），已知悉本期债券的投资风 险并具备承担该风险的能力； 8、申购人理解并接受，簿记管理人有权视需要求申购人提供相关资质证明文件，包括但不限于加 盖 公章的营业执照、以及监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的相关证明；簿记管理人有权视需要 要求申购人提供部门公章或业务专用章的授权书。（如申购人未按要求提供相关文件，簿记管理人有权 认定其申购无效） 经办人或其他有权人员 签字 ： （单位盖章） 年 月 日 附件二：合格投资者确认函（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视为本发行方案 不可分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率 询价及认购申请表》中） 根据《公司债券发行与交易管理办法》及《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理 办法（2017年修订）》之规定，请确认本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应 字母填入《网下利率询价及认购申请表》中： （A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理 公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记 的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人； （B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基 金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、 经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项） （C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构 投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）； （D）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1、最近1年末净资产不低于2,000万元； 2、最近1年末金融资产不低于1,000万元； 3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；（如为合伙企业拟将主要 资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项） （E）同时符合下列条件的个人：申购前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元， 或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投 资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者符合第一 项标准的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师 和律师（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、 信托计划、保险产品、期货权益等）； （F）中国证监会认可的其他合格投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件（如有）。 备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公司 债券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准 规定的合格投资者，并在《网下利率询价及认购申请表》中勾选相应栏位。 附件三：债券市场合格投资者风险揭示书（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视 为本申请表不可分割的部分，填表前请仔细阅读） 尊敬的投资者： 为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，根据交易所关于债券市场投资者适当 性管理的有关规定，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读，关注 以下风险。 贵公司在参与公司债券的认购和交易前，应当仔细核对自身是否具备合格投资者资格， 充分了解公司债券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否适合参与。 具体包括： 一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、 政策风险及其他各类风险。 二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为 机构），审慎决定参与债券认购和交易。 三、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低或无资 信评级的信用债，将面临显著的信用风险。 四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。 五、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。 六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风 险。 七、投资者在回购期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券 折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。 八、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的 交易产生不利影响，甚至造成经济损失。 特别提示： 本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券认购和交易的所有风险。 贵公司在参与债券认购和交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易所 相关业务规则，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，并做好风险评估与财务安排， 确定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与认购和交易的相应风险，避免因参与债 券认购和交易而遭受难以承受的损失。 招金矿业股份有限公司 （住所：山东省招远市金晖路 299号） 2019年公开发行公司债券（第一期） 募集说明书 （面向合格投资者） 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： logo中信建投证券长条的 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商： 瑞银证券有限责任公司 （住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层） 签署日： 2019 年 月 日 声明 本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证 券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第 23 号 ——公开发行公司债券募集说明书 （ 2015 年修订 ）》 及其他现 行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合 发行人的实际情况编制。 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日 期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主 承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投 资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证 明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织本募集说明 书及其摘要约定的相应还本付息安排。 债券受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、本募集说明 书及其摘要及《债券受托管理协议》等文件的约定，履行相关职责。发行人的相 关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受 损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，债券受托管理人承诺及 时通 过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持 有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进 行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护 债券持有人合法权益。债券受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟 延履行或者其他未按照相关规定、约定及债券受托管理人声明履行职责的行为， 给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购 本期债券 的投资者，请认真阅读本募集说明书及其摘要及有关的信 息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风 险。证券监督管理机构及其他 政府部门对本 次 发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风 险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等做出判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定， 本期债券 依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 投资者认购或持有 本次 公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有 人会议规则》及本募集说明书及其摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受 托管理人等主体权利义务的相关约定。《债 券受托管理协议》、《债券持有人会议 规则》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时 查阅。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书及其摘要中列明的信息和对本募集说明书及其摘要作任何说明。投 资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买 本期债券 时，应特别审慎地考 虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 一、经 中诚信证券评估有限公司 综合评定，发行人主体信用等级为 AAA， 评级展望为稳定， 本期债券 评级为 AAA，截至 2019 年 3 月末 ，发行人净资产为 1,720,519.05 万元，合并报表口径的资产负债率为 56.16%（母公司口径资产负债 率为 52.05%）。 本期债券 上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利 润为 48,628.79 万元（ 2016 年、 2017 年和 2018 年合并报表口径归属于母公司所 有者的净利润平均值），预计不少于 本期债券 一年利息的 1.5 倍。 本期债券 发行 及上市安排请参见发行公告。 资信评级机构将在 本期 债券 信用级别有效期内或者 本期债券 存续期内，持续 关注 本期债券 发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及 本期债券 偿债 保障情况等因素，以对 本期债券 的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和 不定期跟踪评级。资信评级机构定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在其公 司网站（ www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间 应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 二、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家宏 观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变 化等多种因素的影响，在 本期债券 存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性， 投资者持有债券的实际收益具有不确定性。 三、 本期债券 面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开 发行，不向公众投资者发行。 本期债券 发行结束后，发行人将积极申请 本期债券 在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在 本期债券 发行结束后 方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证 本期债券 一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市时间也存在不确定性。 此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交 易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证 本期债券 在交易所上市后 本期债券 的持 有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 四、发行人主体信用等级为 AAA， 本期债券 信用等级为 AAA， 本期债券 符 合进行新质押式回购交易的基本条件， 本期债券 新质押式回购相关申请尚需有关 部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。 五、 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月，发行人经营活动产 生的现金流量净额分别为 186,334.71 万元 、 106,736.39 万元 、 170,633.50 万元 和 30,989.11 万元 ，经营活动产生现金的能力较强。报告期内，发行人投资活动产生 的现金流量净额分别为 -245,541.28 万元 、 -103,010.33 万元 、 -302,984.38 万元 和 - 34,449.91 万元 ，报告期内投资活动产生的现金流量净额为负主要系公司近年来 持续的矿权和股权收购，以及对现有矿山继续投资等资本性支出增加所致。报告 期内发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 -1,971.13 万元 、 41,162.48 万元 、 59,465.74 万元 和 271,046.53 万元 ， 2016 年度发行人筹资活动产生的现金流量净 额为负，主要系发行人直接债务融资工具和银行借款集中到期所致。 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月，发行人现金 及现金等价物余额 净增加额 分别为 -59,525.24 万元 、 40,921.83 万元 、 -70,387.03 万元 和 267,585.73 万元 ，呈 波动趋势，可能对公司未来的偿债能力带来一定不利影响。 六、 截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，发行人商誉分别为 80,581.05 万元、 70,984.45 万元 、 62,334.77 万元 以及 62,334.77 万元 。收购价格 与公允价格之间的差额被确认为商誉，若被收购的标的资产经营不善，公允价值 下滑，则需根据会计准则计提商誉减值，从而对发行人的盈利能力造成不利影响。 七 、 截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，公司存货账面价值 分别为 363,059.88 万元 、 356,458.41 万元 、 419,055.59 万元 和 414,807.04 万元 ， 占流动资产的比重分别为 47.71%、 44.26%、 46.63%和 34.42%，最近三年及一期 末 ，公司存货规模 整体 较为稳定 ，在近一期内存货规模下降主要系大量货币资金 流入 。报告期内，发行人根据市场环境变化，依据相关要求对存货进行了相应的 跌价准备计提： 2016 年发行人计提存货跌价准备 1,694.34 万元 ； 2017 年黄金市 场环境进一步变化，发行人对所持存货计提存货跌价准备 11,463.61 万元，计提 较多，主要是因为发行人截至 2017 年末的存货中难处理金精矿比例较大，发行 人出于谨慎考虑增加了存货跌价准备 ； 2018 年发行人计提存货跌价准备 1,916.40 万元。 若 未来 金 价下跌，不排除未来进一步对存货计提跌价准备的可能，若金价 下跌幅度过大导致存货跌价准备规模较大，则可能对发行人的当期业绩产生较大 影响，并进一步影响偿债能力。 八 、 发行人 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月实现的归属 于母公司所有者的净利润分别为 32,059.08 万元、 66,538.54 万元、 47,288.75 万元 和 13,195.49 万元。近三年，发行人确认了较多资产减值损失，对归属于母公司 所有者的净利润产生较大影响。 2016 年发行人确认资产减值损失 27,198.36 万元， 主要是分别确认了 15,042.48 万元的固定资产减值损失、 4,204.86 万元的在建工 程减值损失、 3,853.88 万元的无形资产减值损失；发行人 2017 年确认资产减值 损失 41,276.49 万元，其中主要确认了 6,286.19 万元的固定资产减值损失、 3,123.43 万元的无形资产减值损失、 11,345.54 万元的存货跌价损失以及 9,596.61 万元的 商誉减值损失； 2018 年，发行人确认资产减值损失 51,201.36 万元，其中主要确 认了 15,993.81 万元的固定资产减值损失、 35,073.76 万元的无形资产减值损失、 38.77 万元的在建工程损失和 8,649.68 万元的商誉减值损失。未来，若其他矿区 储量进一步下降，将会造成发行人资产减值损失，从而对发行人归母净利润产生 不利影响 。 九 、截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，公司流动负债占总 负债的比重分别为 84.52%、 81.03%、 62.00%和 50.30%，占比较高且呈 下降 趋势。 公司流动负债中短期借款占比较高，报告期内分别占流动负债的 51.73%、 63.15%、 61.32%及 58.69%。截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，公司流动 比率分别为 0.48、 0.58、 0.76 和 1.09；速动比率分别为 0.25、 0.33、 0.41 和 0.71， 公司短期偿债压力较大。 十 、近三年及一期末，发行人负债规模整体呈上升的趋势，与其资产总额变 化的趋势相似。截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，发行人资产 负债率分别为 57.20%、 50.48%、 53.20%及 56.16%，整体 水平 呈 波动 趋势，发行 人总体资产负债率较高。如未来发行人负债规模增加，资产负债率提高，将对发 行人偿债能力造成不利影响。 十一、近三年及一期末，发行人应收 账款分别为 27,016.71 万元、 4,576.91 万 元、 10,520.87 万元和 16,105.14 万元。 2016 年白银市场价格较好，发行人统一进 行副业银销售，同时 2016 年度发行人白银销售业务实现收入 27,899.24 万元，其 主要客户为山东招金进出口股份有限公司，该公司为招金集团子公司，在本募集 说明书第五节 “六、关联方关系及交易情况”中，属于“招金集团之子公司” 关联方； 2016 年末，与山东招金进出口股份有限公司的应收账款占发行人应收 账款余额的比例为 91.99%，占比较大，发行人应收账款集中度较高。截至 2017 年末，上述应收账款已经回收，从而导致 2017 年末应收账款大幅下降；截至 2018 年末，发行人应收账款出现大幅度增长，主要系发行人金精矿销量大幅增加且于 2018 年末尚未回收所致； 2019 年 3 月末，发行人应收账款再次出现大幅增长， 主要系发行人 2019 年 3 月对非关联企业销售金精矿货款在 3 月末未收回所致。 鉴于发行人未来在白银业务方面仍与山东招金进出口股份有限公司存在业务往 来，不排除未来仍存在应收账款集中度较高的风险。 十二、截至 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 3 月末，发行人其他应收 款分别为 26,685.53 万元、 20,850.41 万元 28,690.52 万元和 39,462.24 万元。发行 人近三年的其他应收款主要为套期保值缴纳的保证金以及复垦保证金。 2019 年 3 月末较 2018 年末增加 10,771.72 万元，上升 37.54%，主要系发行人套期保值业 务所缴纳的保证金增加所致。如上述款项发生无法回收的情况，将对发行人的经 营带来一定影响。 十 三 、 为对冲商品价格潜在波动， 公司开展 基于商品期货合约的套期保值业 务。截至 2016 年、 2017 年、 2018 年末， 发行人商品期货合约平仓收益分别为 - 16,209.85 万元、 -174.08 万元 、 2,379.10 万元 。 在 发行人 开展此类期货交易时， 若市场出现无法预计的重大变化，或在期货交易操作时出现重大失误，可能会对 公司利润造成不利影响。 十四 、 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月，发行人期间费用 合计分别为 139,146.98 万元 、 135,380.12 万元 、 134,947.48 万元 和 42,974.90 万 元 ，占发行人同期营业收入的比重分别为 20.18%、 19.40%、 17.93%以及 29.52%， 占比较大。如发行人期间费用进一步提高，将对发行人利润产生不利影响 。 十五 、 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月，公司投资净收益 分别为 -16,871.89 万元 、 3,823.86 万元 、 3,209.76 万元 以及 1,391.24 万元 ，分别占 同期利润总额的 -21.35%、 4.32%、 4.25%以及 7.19%。由于投资 净 收益部分为非 经常性投资收益，不受公司经营状况直接影响，不具有可持续性，因此投资 净 收 益存在一定程度的不确定性，将影响公司的利润结构及盈利状况。 十六 、 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度及 2019 年 1-3 月，公司 净利润 分别 为 42,422.18 万元、 75,202.93 万元 、 57,490.38 万元 以及 13,329.55 万元 。 其中， 2017 年度净利润较 2016 年度上涨 77.27%， 一方面是因为公司 2017 年获得高新 技术企业认定并享受一定的税收优惠政策；另一方面是因为 2017 年黄金价格整 体走势较好所致。 若未来不能持续被认定为高新技术企业，则会对公司净利润水 平产生一定影响。 2018 年度净利润较 2017 年度下降 23.55%， 一方面系黄金价格 有所下降，另一方面系黄金开采成本上升使得营业成本增加 所致。 十七、 2016 年度、 2017 年度及 2018 年度，发行人投资活动现金流入分别为 219,887.27 万元 、 105,021.76 万元 和 65,937.07 万元 ；投资活动现金流出分别为 465,428.55 万元 、 208,032.10 万元 和 368,921.44 万元 ；投资活动产生的现金流量 净额分别为 -245,541.28 万元 、 -103,010.33 万元 和 -302,984.38 万元。发行人近三 年及一期 购建固定资产、无形资产和 股权投资支付的现金较多，面临投资性支出 较大的风险。 十八、 2019 年 1-3 月，发行人营业收入为 145,594.49 万元，相比于去年同期 增加 12.64%； 2019 年 1-3 月，发行人实现归母净利润为 13,195.49 万元，相比于 去年同期下降 1.35%。 若 受黄金价格波动以及发行人计提资产损失的影响，发行 人 可能 面临营业收入与归母净利润下降的风险。 十九、发行人于 2015 年 3 月 18 日、 2015 年 7 月 7 日 以及 2017 年 4 月 21 日 分别发行了“ 15 招金 MTN001” 、 “ 15 招金 MTN002”两 只 永续中票产品 以及 “ 17 招金 Y1”可续期公司债 ，额度分别为 5.00 亿元 、 16.00 亿元 以及 5.00 亿元， 合计为 26.00 亿元，目前全部计入所有者权益。 倘若未来发行人选择赎回这三只 债券，发行人将面临所有者权益变动的风险 。 二十 、为支持发行人子公司的发展，发行人按照国家相关法律法规以及公司 章程的规定，为子公司提供担保。截至 2019 年 3 月末，公司累计担保金额 118,200.00 万元 ，全部为对子公司提供的担保。在担保期内，如果被担保子公司 出现经营问题导致还款能力丧失或无法按期偿还借款，发行人将承担连带责任， 这会对发行人的财务状况造成一定程度的负面影响。 二十一 、公司产品面临一定的价格风险，主要与黄金 和铜主要金属 的市场价 格波动有关。黄金是公司的主要产品，公司生产 的标准金锭通过上海黄金交易所 出售，其价格基本与国际黄金价格保持一致。而国际金价受到通货膨胀预期、美 元走势、利率、黄金市场供求、经济发展趋势及金融市场稳定性等多种因素影响， 在报告期内剧烈震荡。如果未来黄金价格出现下跌，则可能影响公司的经营业绩。 公司 在上海黄金交易所订立了黄金 Au(T+D) 合约以及在上海期货交易所订立了 黄金和铜的远期销售之期货合约。 二十 二 、公司的生产成本主要包括原材料、辅料、电力以及人工等成本，公 司积极加强技术研发，利用先进的开采技术和装备配备，采取一系列成本控制措 施，实现了良好的成本控制能 力，使得克金综合成本较低。但未来由于原材料、 物料、电力价格以及人工费用可能上涨的因素，公司 将 面临成本价格上升的风险， 会 对公司的盈利能力带来一定的影响。 二十 三 、公司与我国其它采矿企业在寻找和收购资源方面，以及在公司的冶 炼业务所需金精矿的采购来源 方面 存在竞争。与公司相比，部分竞争者可能在资 源品位及储量、技术、成本等方面存在一定相对优势。如果公司在主要经营地招 远以外的其它地区拓展业务，将可能遇到对当地矿产具有更深认识或更能有效控 制资源的竞争者。此外，由于我国已经加入世贸组织，政府逐步放宽对低品位及 难选冶金矿石的 勘探、开发及开采的海外投资限制。黄金采掘冶炼行业的激烈竞 争可能对公司未来的持续发展及盈利能力带来一定的影响。 二十 四 、任何黄金勘探计划能否实施，取决于多项因素：（ 1）能否确认矿体 的位置；（ 2）于矿体位置进行开采是否产生经济效益；（ 3）能否建立适当的冶炼 程序及在符合经济效益前提下兴建采矿及选矿设施；（ 4）能否取得相关政府部门 批复。为在探矿区取得额外储量，公司需要进行开发项目建设，包括扩大现有矿 山以及开发新矿山等。项目开发建设的实际结果可能与开发前进行的项目可行性 研究结果有重大差异。此外，任何新矿山的开发及兴建 或扩大现有矿山也同时受 到其它多种因素的影响，包括：（ 1）能否获得所需政府批文及所需时间；（ 2）所 需兴建采矿及选矿设施的时间及成本，是否需要建设冶炼与精炼设施及有关成本； （ 3）是否有足够劳务、能源等物料及其成本，能否符合运输及其它基础设施条 件；（ 4）是否能为建设及开发活动提供足够资金。因此，公司不能保证未来探矿 活动或开发项目能延续公司现有采矿业务，或带来任何具有经济效益的新采矿业 务。如果公司不能通过勘探来扩充或扩展现有矿山储量，发现拥有资源的新矿， 或者未能完成所需开发项目，公司未来可能无法增加或维持现有黄金生 产的水平。 二十 五 、公司通过勘查技术对矿产资源量和可采储量进行估测，据此判断开 发和经营的可行性并进行工业设计。由于矿山地质构造复杂且勘探工程范围有限， 矿山的实际情况可能与估测结果存在差异。若未来公司的实际矿产资源量、资源 品位和可采储量与估测结果有重大差异，可能会对公司的生产经营和财务状况造 成不利影响。 二十 六 、公司作为一家集勘探、开采、选矿及冶炼于一体、专注于开发黄金 产业的大型企业，所经营的矿区是其主要资产。若公司目前持有的 探矿权和采矿 权 因到期无法续期，或由于所经营矿区被划入保护区而无法正常生产运营， 或探 矿成果不理想导致无法生产， 则可能对公司的生产经营和财务状况带来不利影响。 二十 七 、近年来，发行人将加快对外开发作为公司一项主要的经营战略予以 实施，发行人在埠内（指招远以内地区）、埠外（指招远以外地区）收购兼并的 资产和企业遍及招远、新疆、甘肃、海南等主要产金区域。未来几年发行人将进 一步加大对外开发步伐，增加发行人黄金储备，提高黄金产能。但如果收购对象 的实际储量或资源与事先估算有较大差距，或因所购入资产的营运、技术、工艺 和产品以及员工未能与发行人现有业务完全融合，发行人可能面临一定的投资风 险。 倘若 发行人未来 由收购兼并活动引起的资本支出规模较大，发行人可能面临 资金紧张导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金 ，对发行人的经营产 生重大不利影响 。 二十 八 、发行人及其子公司在安全生产方面投入了大量的资源，建立了健全 的安全生产管理机制，形成了较为完备的安全生产管理体系，但仍存在发生安全 事故的风险。作为矿产资源开发类企业，在生产过程中必然产生大量的废石、尾 矿渣，如果排土场和尾矿库管理不善，则存在形成局部灾害的可能。发行人采矿 过程 中 需使用 的 爆炸物，若在储存和使用该等物料的过程中管理不当，可能发生 人员伤亡的危险。此外，若发 生重大自然灾害，如暴雨、泥石流等也会对尾矿坝、 排渣场等造成风险。 二十 九 、在黄金的采、选、冶过程中会带来废石、尾矿以及废气、废水和废 渣等废弃物，如控制不当，则将会对周边环境包括土地、空气及水资源等造成污 染，因此国家对矿山开采等行业的环保设施建设要求较高。若发行人采取的环保 措施无法达标，可能对地区环境造成不良影响，进而受到监管部门处罚，甚至面 临法律诉讼和经济赔偿 的 风险。随着我国经济增长方式的转变和可持续发展战略 的全面实施，环保工作日益受到重视，国家和各级地方政府部门对于黄金采掘冶 炼行业也不断提出更高的环保要求 。因此，公司在环保方面的投入也将相应增加， 可能对公司的经营业绩带来影响。 三十 、公司与控股子公司和合营、联营企业等关联方存在一定的关联交易。 公司发生的经常性关联交易金额占营业收入的比例较低，未对公司的生产经营产 生不利影响。如果公司与关联方的交易金额加大，所涉及的关联交易类型有所增 加，可能存在关联交易影响发行人生产经营或关联交易未经相关程序审议的风险。 三十一 、截至 2019 年 3 月末，发行人固定资产为 1,107,183.40 万元，无形 资产为 940,270.47 万元。上述资产中部分资产变现能力较差，可能会影响发行 人 资产的流动性和偿债能力，发行人存在部分资产流动性较差的风险。 三十 二 、近年来公司加大了对新疆地区矿产资源收购和开发力度，新疆业务 的拓展将面临更多当地政治、文化等多方面不确定性因素的影响。当地政治、经 济和其他条件的复杂性，都可能加大发行人新疆业务拓展及经营的风险。 三十 三 、公司报告期内黄金销售业务以外的主要业务包括白银销售、 铜销售、 加工及其他业务。公司的白银销售业务及加工业务虽然规模较小，但毛利润及毛 利率波动较为明显，可能对公司整体毛利润及毛利率水平产生一定的影响 ，同时 公司 白银 业务客户较为单一，客户集中度高 ，对大客户依赖程度较高，其不利变 动将会给公司的生产经营产生一定的影响 。 公司铜销售采取的是点价的销售方式， 由公司销售部盯盘确定销售单价，保证公司盈利水平，此部分业务 存在一定的 市 场风险。 三十 四 、 公司未来将逐步开展海外业务，海外业务和资产受到所在国法律法 规的管辖，海外业务的拓展和深入发展，将面临更多当地政治、文化、环保和管 理等多方面不确定性因素的影响。国际政治、经济和其他条件的复杂性，都可能 加大发行人海外业务拓展及经营的风险。 三十 五 、 关于 新疆石河子农村合作银行（“石河子银行”）诉拜城县滴水铜矿 开发有限责任公司（“滴水铜矿”）保证合同纠纷案， 其主要 系滴水铜矿为债务人 石河子市新鸿基投资有限公司提供借款担保所致。新疆维吾尔自治区高级人民法 院生产建设兵团分院 2017 年 8 月 23 日作出（ 2017）兵民初 2 号一审判决，判决 滴水铜矿就石农合作社团贷字（ 2011）第 0002 号借款合同项下的 3,000 万元借 款本金及利息（利息计算至判决生效之日）承担连带保证责任；石河子市新鸿基 投资有限公司、喀什正大房地产开发有限公司、滴水铜矿于判决生效后十日赔偿 石河子银行律师费 393,468 元。 2018 年 12 月 13 日 ，最高人民法院 已 作出（ 2018） 最高法民终 148 号二审判决，判决维持原判 ， 滴水铜矿未履行该判决；新疆生产 建设兵团第八师中级人民法院于 2019 年 6 月 12 日做出执行裁定书（ 2019）兵 08 执 24 号），冻结滴水铜矿采矿权与探矿权，冻结期限 3 年，冻结期间可以办 理延续手续，不得变更、转让、抵押或 设置 权利负担。对于该案件，发行人出于 谨慎原则，已在 2017 年度 与 2018 年度 的审计报告中将此项内容计入其他应付 款，并在 2017 年度的 营业外支出中反映。 三十 六 、 2019 年 8 月 30 日， 发行人已在上海证券交易所公开披露了 2019 年半年度财务报告 （ 详情见： http://www.sse.com.cn/home/search/?webswd=%E6%8B%9B%E9%87%91%E7%9F %BF%E4%B8%9A） ，截至 2019 年 6 月末，发行人合并口径总资产 392.38 亿 元，净资产 168.52 亿元，归属于母公司股东净资产 133.02 亿元； 2019 年 1-6 月发行人合并口径营业收入 30.05 亿元， 营业利润 3.50 亿元，利润总额 3.18 亿 元， 净利润 2.49 亿元，归属 于母公司股东的净利润 2.32 亿元，经营活动产生的 现金净流量净额 5.51 亿元。截至本募集说明书出具日，发行人不存在影响公司 经营或偿债能力的 重大 不利变 化，仍符合面向合格投资者公开发行公司债券的条 件。 目录 声明 .. .. .. .. .. 1 重大事项提示 .. .. .. .. 3 目录.. .. .. .. .. 12 释义.. .. .. .. .. 15 第一节 发行概况 .. .. .. .. 18 一、发行人基本情况 .. .. .. .. 18 二、本次发行的基本情况及发行条款 .. .. .. 19 三、 本期债券 发行及上市安排 .. .. .. 22 四、 本期债券 发行的有关机构 .. .. .. 22 五、发行人与本次发行有关的中介机构及其人员之间的利害关系 .. 25 六、认购人承诺 .. .. .. .. 25 第二节 风险因素 .. .. .. .. 27 一、与 本期债券 有关的风险 .. .. .. 27 二、与发行人相关的风险 ..（未完）  |