[HK]招商银行:2019年中期报告
原标题:招商银行:2019年中期报告 H股股票代碼：03968 境外優先股股票代碼：04614 2019中期報告 因您而變 1. 本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記 載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 2. 本公司第十一屆董事會第三次會議於2019年8月23日在深圳蛇口培訓中心召開。會議由李建紅董事長主持， 應參會董事15名，實際參會董事 14名，梁錦松獨立非執行董事因公務未出席，委託王仕雄獨立非執行董事代 為出席並行使表决權，本公司 7名監事列席了會議。會議的召開符合《中華人民共和國公司法》和《招商銀行股 份有限公司章程》的有關規定。 3. 本公司2019年中期不進行利潤分配或資本公積轉增股本。 4. 本公司2019年中期財務報告未經審計。 5. 本報告除特別說明外，貨幣幣種為人民幣。 6. 本公司董事長李建紅、行長兼首席執行官田惠宇、副行長兼財務負責人王良及財務機構負責人李俐保證本報 告中財務報告的真實、準確、完整。 7. 本報告包含若干對本集團財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使用諸如「將」「可能」「有望」 「力爭」「努力」「計劃」「預計」「目標」及類似字眼以表達展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而 作出，雖然本集團相信這些展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本集團不能保證這些期望被實現或將會 證實為正確，故不構成本集團的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應注意投資風險。務請注意，該等展 望性陳述與日後事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異 的不確定因素的影響。 釋義 3 重大風險提示 3 第一章公司簡介 4 第二章會計數據和財務指標摘要 6 第三章董事會報告 8 3.1 總體經營情況分析 8 3.2 利潤表分析 8 3.3 資產負債表分析 16 3.4 貸款質量分析 20 3.5 資本充足率分析 26 3.6 分部經營業績 31 3.7 根據監管要求披露的其他財務信息 32 3.8 業務發展戰略 32 3.9 外部環境變化及措施 35 3.10 業務運作 41 3.11 風險管理 55 3.12 利潤分配 61 第四章重要事項 62 第五章股份變動及股東情況 66 第六章董事、監事、高級管理人員、員工和機構情況 77 第七章公司治理 83 財務報告 85 本公司、本行、招行、招商銀行：招商銀行股份有限公司 本集團：招商銀行股份有限公司及其附屬公司 中國銀保監會：中國銀行保險監督管理委員會 中國證監會：中國證券監督管理委員會 香港聯交所：香港聯合交易所有限公司 香港上市規則：香港聯交所證券上市規則 招商永隆銀行：招商永隆銀行有限公司 招商永隆集團：招商永隆銀行及其附屬公司 招銀租賃：招銀金融租賃有限公司 招銀國際：招銀國際金融控股有限公司 招商基金：招商基金管理有限公司 招商信諾：招商信諾人壽保險有限公司 招商證券：招商證券股份有限公司 招聯消費：招聯消費金融有限公司 德勤華永會計師事務所：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥） 證券及期貨條例：證券及期貨條例（香港法例第 571章） 標準守則：香港聯交所上市發行人董事進行證券交易的標準守則 重大風險提示 本公司已在本報告中詳細描述存在的主要風險及擬採取的應對措施，詳情請參閱第三章的相關內容。 1.1 公司基本情況 1.1.1 法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行） 法定英文名稱：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建紅 授權代表：田惠宇、劉建軍 董事會秘書：劉建軍 聯席公司秘書：劉建軍、沈施加美（ FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK） 證券事務代表：霍建軍 1.1.3 註冊及辦公地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 1.1.4 聯繫地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 郵政編碼：518040 聯繫電話：+86 755 8319 8888 傳真：+86 755 8319 5109 電子信箱：cmb@cmbchina.com 互聯網網址：www.cmbchina.com 客戶服務投訴電話：95555-7 消費者權益保護電話：+86 755 8307 7333 1.1.5 香港主要營業地址：香港中環康樂廣場八號交易廣場三期31樓 1.1.6 股票上市證券交易所： A股：上海證券交易所；股票簡稱：招商銀行；股票代碼：600036 H股：香港聯交所；股票簡稱：招商銀行；股票代碼：03968 境內優先股：上海證券交易所；股票簡稱：招銀優1；股票代碼：360028 境外優先股：香港聯交所；股票簡稱：CMB 17USDPREF；股票代碼：04614 1.1.7 國內會計師事務所：德勤華永會計師事務所 辦公地址：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓 國際會計師事務所：德勤 .關黃陳方會計師行 辦公地址：香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 1.1.8 中國內地法律顧問：君合律師事務所 香港法律顧問：史密夫斐爾律師事務所 1.1.9 A股股票登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 H股股票登記及過戶處：香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 境內優先股股票登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 境外優先股股票登記處和轉讓代理：紐約梅隆銀行盧森堡分行 1.1.10本公司指定的信息披露報紙和網站： 內地：《中國證券報》《證券時報》《上海證券報》 上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)、本公司網站(www.cmbchina.com) 香港：香港聯交所網站(www.hkex.com.hk)、本公司網站(www.cmbchina.com) 半年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 1.1.11境內優先股保薦機構： 瑞銀証券有限責任公司 辦公地址：北京西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層 保薦代表人：劉文成、羅勇 招商證券股份有限公司 辦公地址：深圳市福田區福田街道福華一路111號 保薦代表人：王玉亭、衛進揚 持續督導期間：2018年1月12日至2019年12月31日 1.2 公司業務概要 本公司成立於1987年，總部位於中國深圳，是一家在中國具有一定規模和實力的全國性商業銀行。本公司業 務以中國市場為主，分銷網絡主要分佈在長江三角洲地區、珠江三角洲地區、環渤海經濟區等中國重要經濟 中心區域，以及其他地區的一些大中城市，有關詳情請參閱本報告「分銷渠道」和「分支機構」章節。 2002年4 月，本公司在上海證券交易所上市。2006年9月，本公司在香港聯交所上市。 本公司向客戶提供各種批發及零售銀行產品和服務，亦自營及代客進行資金業務。本公司推出的許多創新產 品和服務廣為中國消費者接受，例如：「一卡通」多功能借記卡、「一網通」綜合網上銀行服務，信用卡、「金 葵花理財」和私人銀行服務，招商銀行 App和掌上生活 App服務，全球現金管理、貿易金融等交易銀行與離岸 業務服務，以及資產管理、資產託管和投資銀行服務等。 本公司構建了完善的戰略管理體系，形成了良好的業務架構，打造了賦能型的金融科技基礎能力，建立了較 為科學和高效的管理體系和組織體制，零售金融領先優勢顯著，批發金融特色鮮明，服務品質始終保持領 先，專業服務能力獲得市場和客戶的認可。 報告期內，面對複雜多變的內外部環境變化，本公司保持戰略定力，圍繞客戶和科技兩條主線，穩步推進數 字化轉型，着力打造金融科技銀行和最佳客戶體驗銀行，有關內容詳見第三章。 報告期內，本公司品牌影響力持續提升。在英國《銀行家》雜誌全球 1,000家大銀行榜中，按一級資本排名， 本公司位居第 19位，名次較上年提升 1位，連續兩年保持在前 20位之列。同時，本公司獲得英國《歐洲貨幣》 雜誌評選的「中國最佳銀行」獎項，連續第二年獲得《亞洲銀行家》雜誌評選的「亞太區最佳零售銀行」獎項。 2.1 主要會計數據和財務指標 經營業績 2019年1-6月2018年1-6月本期比上年同期 （人民幣百萬元）＋╱(-)(%) 營業淨收入（1） 138,338 126,103 9.70 稅前利潤 64,873 58,945 10.06 歸屬於本行股東的淨利潤 50,612 44,756 13.08 每股計 2019年1-6月2018年1-6月本期比上年同期 （人民幣元）＋╱(-)(%) 歸屬於本行普通股股東基本盈利(2) 2.01 1.77 13.56 歸屬於本行普通股股東稀釋盈利 2.01 1.77 13.56 規模指標 2019年6月30日2018年12月31日本期末比上年末 （人民幣百萬元）＋╱(-)(%) 資產總額 7,193,181 6,745,729 6.63 其中：貸款和墊款總額(3) 4,323,530 3,933,034 9.93 負債總額 6,619,186 6,202,124 6.72 其中：客戶存款總額(3) 4,699,738 4,400,674 6.80 歸屬於本行股東權益 567,886 540,118 5.14 歸屬於本行普通股股東的期末每股淨資產 （人民幣元） 21.17 20.07 5.48 註： (1) 營業淨收入為淨利息收入、淨手續費及佣金收入、其他淨收入與對聯營和合營公司的投資收益之和。 (2) 本公司2017年發行了非累積型優先股，但本期並無發放優先股股息，因此在計算每股基本盈利、平均淨資產收益 率和每股淨資產時，「歸屬於本行股東的淨利潤」無需扣除優先股股息，「平均淨資產」和「淨資產」扣除了優先股。 (3) 根據財政部《關於修訂印發 2018年度金融企業財務報表格式的通知》，基於實際利率法計提的金融工具的利息應 包含在相應金融工具的賬面餘額中，並反映在相關報表項目中，不再單獨列示「應收利息」項目或「應付利息」項 目。列示於「其他資產」或「其他負債」項目的「應收利息」或「應付利息」餘額僅為相關金融工具已到期可收取或 應支付但於資產負債表日尚未收到或尚未支付的利息。自 2018年年報起，本集團已按上述要求調整財務報告及其 附註相關內容。除特別說明，此處及下文相關項目餘額均未包含上述基於實際利率法計提的金融工具的利息。 2.2 補充財務比率 2019年1-6月2018年1-12月2018年1-6月本期比上年同期 (%) 盈利能力指標(1) 歸屬於本行股東的平均總資產回報率 1.45 1.24 1.39增加0.06個百分點 歸屬於本行普通股股東的平均 淨資產收益率 19.47 16.57 19.61減少0.14個百分點 淨利差 2.58 2.44 2.42增加0.16個百分點 淨利息收益率 2.70 2.57 2.54增加0.16個百分點 佔營業淨收入百分比 －淨利息收入 63.18 64.56 61.07增加2.11個百分點 －非利息淨收入 36.82 35.44 38.93減少2.11個百分點 成本收入比(2) 27.58 31.04 26.85增加0.73個百分點 2019年 6月30日 2018年 12月31日 2017年 12月31日 本期末比 上年末 (%) 資本充足率指標（高級法） (3) 核心一級資本充足率 11.42 11.78 12.06減少0.36個百分點 一級資本充足率 12.19 12.62 13.02減少0.43個百分點 資本充足率 15.09 15.68 15.48減少0.59個百分點 總權益對總資產比率 7.99 8.06 7.68減少0.07個百分點 資產質量指標(4) 不良貸款率 1.23 1.36 1.61減少0.13個百分點 不良貸款撥備覆蓋率 394.12 358.18 262.11增加35.94個百分點 貸款撥備率 4.85 4.88 4.22減少0.03個百分點 註： (1) 中期盈利能力指標均為年化。 (2) 成本收入比=經營費用 ╱營業淨收入。分子不含稅金及附加、保險申索準備、經營租出固定資產和投資性房地產折 舊費。 (3) 截至報告期末，本集團權重法下資本充足率為 12.60%，一級資本充足率為10.86%，核心一級資本充足率為 10.17%。 (4) 不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準備 ╱不良貸款餘額，貸款撥備率 =貸款損失準備 ╱貸款和墊款總額。 3.1 總體經營情況分析 2019年上半年，本集團繼續堅持「輕型銀行」戰略方向和「一體兩翼」戰略定位，積極穩健開展各項業務，總 體經營情況良好，「質量、效益、規模」實現動態均衡發展。主要表現在： 盈利穩步增長。報告期內，本集團實現歸屬於本行股東的淨利潤 506.12億元，同比增長 13.08%；實現淨利息 收入874.07億元，同比增長 13.50%；實現非利息淨收入509.31億元，同比增長 3.75%；實現歸屬於本行股東 的平均總資產收益率(ROAA)和歸屬於本行普通股股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為1.45%和19.47%，同 比分別提高0.06個百分點和減少0.14個百分點。 資產負債規模平穩增長。截至報告期末，本集團資產總額 71,931.81億元，較上年末增長 6.63%；貸款和墊款 總額43,235.30億元，較上年末增長 9.93%；負債總額66,191.86億元，較上年末增長 6.72%；客戶存款總額 46,997.38億元，較上年末增長6.80%。 不良貸款實現餘額和佔比雙降，撥備覆蓋保持穩健水平。截至報告期末，本集團不良貸款總額 532.21億元， 較上年末減少3.84億元；不良貸款率 1.23%，較上年末下降0.13個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 394.12%， 較上年末提高35.94個百分點。 3.2 利潤表分析 3.2.1財務業績摘要 報告期內，本集團實現稅前利潤 648.73億元，同比增長 10.06%；實際所得稅稅率21.60%，同比下降 2.28個百分點。下表列出報告期內本集團主要損益項目變化。 2019年1-6月2018年1-6月變動額 （人民幣百萬元） 淨利息收入 87,407 77,012 10,395 淨手續費及佣金收入 38,971 37,469 1,502 其他淨收入 11,252 10,780 472 經營費用 (40,401) (35,729) (4,672) 對聯營和合營公司的投資收益 708 842 (134) 信用減值損失 (33,064) (31,429) (1,635) 稅前利潤 64,873 58,945 5,928 所得稅費用 (14,015) (14,076) 61 淨利潤 50,858 44,869 5,989 歸屬於本行股東的淨利潤 50,612 44,756 5,856 3.2.2營業淨收入 報告期內，本集團實現營業淨收入 1,383.38億元，同比增長 9.70%，其中，淨利息收入的佔比為 63.18%，非利息淨收入的佔比為36.82%。 3.2.3利息收入 報告期內，本集團實現利息收入 1,445.17億元，同比增長 10.17%，主要是生息資產規模增長，資產結 構持續優化，以及風險定價水平有所提升帶動生息資產收益率提升。貸款和墊款利息收入仍然是本集團 利息收入的最大組成部分。 貸款和墊款利息收入 報告期內，本集團貸款和墊款利息收入1,090.78億元，同比增長15.91%。 下表列出所示期間本集團貸款和墊款各組成部分的平均餘額、利息收入及年化平均收益率情況。平均餘 額為年日均餘額，下同。 2019年1-6月2018年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,776,755 38,739 4.40 1,729,842 36,121 4.21 零售貸款 2,124,449 66,144 6.28 1,828,601 53,730 5.93 票據貼現 242,116 4,195 3.49 174,715 4,255 4.91 貸款和墊款 4,143,320 109,078 5.31 3,733,158 94,106 5.08 2019年上半年，本公司貸款和墊款從期限結構來看，短期貸款平均餘額 16,435.71億元，利息收入 505.59億元，年化平均收益率 6.20%；中長期貸款平均餘額22,045.12億元，利息收入 524.93億元，年 化平均收益率4.80%。短期貸款平均收益率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡 貸款及小微貸款收益率較高。 投資利息收入 報告期內，本集團投資利息收入 242.46億元，同比增長 0.61%，投資年化平均收益率3.69%，受市場 利率下行影響，同比下降11個基點。 存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 報告期內，本集團存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 73.86億元，同比減少 17.42%，存拆放同 業和其他金融機構款項年化平均收益率2.63%，同比下降44個基點，主要是因為本集團持續優化資產 結構，在市場利率下降階段，降低了同業資產配置力度。 3.2.4 利息支出 報告期內，本集團利息支出 571.10億元，同比增長 5.44%，主要是因為計息負債規模增長，存款競爭 加劇推升存款成本率。 客戶存款利息支出 報告期內，本集團客戶存款利息支出 341.13億元，同比增長 14.99%，主要是因為存款規模增長及存款 成本率因競爭加劇而有所提高，但本集團活期存款佔比較高，存款成本率繼續保持較優水平。 下表列出所示期間本集團公司存款及零售存款的平均餘額、利息支出和年化平均成本率。 2019年1-6月2018年1-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款 活期 1,578,246 6,497 0.83 1,550,063 6,507 0.85 定期 1,294,388 17,769 2.77 1,232,905 16,533 2.70 小計 2,872,634 24,266 1.70 2,782,968 23,040 1.67 零售客戶存款 活期 1,070,921 1,962 0.37 1,012,600 1,480 0.29 定期 553,001 7,885 2.88 402,614 5,147 2.58 小計 1,623,922 9,847 1.22 1,415,214 6,627 0.94 客戶存款總額 4,496,556 34,113 1.53 4,198,182 29,667 1.43 同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 報告期內，本集團同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 96.79億元，同比減少 22.18%，主要是因 為本集團自營存款保持平穩增長，負債結構進一步優化，且市場利率有所下降，同業負債量價均有所下 降。 應付債券利息支出 報告期內，本集團應付債券利息支出81.77億元，同比增長23.69%，主要是債券規模增長所致。 3.2.5 淨利息收入 報告期內，本集團淨利息收入874.07億元，同比增長13.50%。 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。 2019年1-6月2018年1-12月2018年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 4,143,320 109,078 5.31 3,825,123 196,370 5.13 3,733,158 94,106 5.08 投資 1,325,061 24,246 3.69 1,278,915 48,267 3.77 1,279,833 24,098 3.80 存放中央銀行款項 484,370 3,807 1.58 510,760 7,961 1.56 521,914 4,027 1.56 存拆放同業和 其他金融機構款項 566,310 7,386 2.63 630,169 18,313 2.91 587,170 8,944 3.07 合計 6,519,061 144,517 4.47 6,244,967 270,911 4.34 6,122,075 131,175 4.32 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 4,496,556 34,113 1.53 4,269,523 61,987 1.45 4,198,182 29,667 1.43 同業和其他金融機構 存拆放款項 833,267 9,679 2.34 863,041 23,028 2.67 877,510 12,438 2.86 應付債券 446,214 8,177 3.70 340,151 14,530 4.27 310,083 6,611 4.30 向中央銀行借款 319,099 4,880 3.08 348,093 10,982 3.15 351,247 5,447 3.13 租賃負債（註） 12,873 261 4.09 ╱ ╱ ╱ ╱ ╱ ╱ 合計 6,108,009 57,110 1.89 5,820,808 110,527 1.90 5,737,022 54,163 1.90 淨利息收入 ╱ 87,407 ╱ ╱ 160,384 ╱╱ 77,012 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.58 ╱╱ 2.44 ╱╱ 2.42 淨利息收益率 ╱╱ 2.70 ╱╱ 2.57 ╱╱ 2.54 註：本集團自2019年1月1日開始實施《國際財務報告準則第 16號－租賃》（簡稱新租賃準則）。根據新租賃準則，對於 租賃合同，本集團按照租賃期開始日尚未支付的租金付款額現值確認租賃負債，後續以實際利率法計算租賃負債在 各期間的利息費用，並確認為利息支出。符合短期租賃及低價值租賃的合同除外。上年同期對比數據無需調整。 報告期內，本集團生息資產年化平均收益率 4.47%，計息負債年化平均成本率1.89%，同比分別上升 15個基點和下降1個基點；淨利差2.58%，淨利息收益率2.70%，同比均上升16個基點。 下表列出所示期間本集團由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分佈情況。規模變化 以平均餘額（年日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同 引起的利息收支變化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。 2019年1-6月對比2018年1-6月 增（減）因素增（減） 規模利率淨值 （人民幣百萬元） 生息資產 貸款和墊款 10,798 4,174 14,972 投資 828 (680) 148 存放中央銀行款項 (295) 75 (220) 存拆放同業和其他金融機構款項 (272) (1,286) (1,558) 利息收入變動 11,059 2,283 13,342 計息負債 客戶存款 2,264 2,182 4,446 同業和其他金融機構存拆放款項 (514) (2,245) (2,759) 應付債券 2,495 (929) 1,566 向中央銀行借款 (492) (75) (567) 租賃負債 261 – 261 利息支出變動 4,014 (1,067) 2,947 淨利息收入變動 7,045 3,350 10,395 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。 2019年1-3月2019年4-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 4,067,414 53,678 5.35 4,218,393 55,400 5.27 投資 1,300,031 11,934 3.72 1,349,815 12,312 3.66 存放中央銀行款項 480,041 1,882 1.59 488,651 1,925 1.58 存拆放同業和其他金融 機構款項 630,772 4,115 2.65 502,555 3,271 2.61 合計 6,478,258 71,609 4.48 6,559,414 72,908 4.46 2019年1-3月2019年4-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 2019年1-3月2019年4-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 4,456,186 16,637 1.51 4,536,482 17,476 1.55 同業和其他金融機構 存拆放款項 805,263 4,680 2.36 860,963 4,999 2.33 應付債券 425,419 4,091 3.90 466,780 4,086 3.51 向中央銀行借款 353,312 2,712 3.11 285,262 2,168 3.05 租賃負債 11,915 120 4.08 13,821 141 4.09 合計 6,052,095 28,240 1.89 6,163,308 28,870 1.88 淨利息收入 ╱ 43,369 ╱╱ 44,038 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.59 ╱╱ 2.58 淨利息收益率 ╱╱ 2.72 ╱╱ 2.69 由於第二季度市場流動性較為寬裕，市場收益率下行較為明顯， 2019年第二季度本集團淨利差 2.58%，環比下降1個基點，其中，生息資產年化平均收益率 4.46%，環比下降2個基點，計息負債年 化平均成本率1.88%，環比下降1個基點；淨利息收益率2.69%，環比下降3個基點。 3.2.6非利息淨收入 報告期內，本集團實現非利息淨收入509.31億元，同比增長3.75%，構成如下： 淨手續費及佣金收入389.71億元，同比增長 4.01%。其中，結算與清算手續費收入 1同口徑較上年同期 增加12.15億元，增幅 22.67%，主要是電子支付收入增長；銀行卡手續費收入同比增加 15.28億元，增 幅18.80%，主要是銀行卡POS交易收入增長；代理服務手續費收入同口徑較上年同期減少 8.54億元， 降幅9.47%，主要是代理基金收入減少；信貸承諾及貸款業務佣金收入同口徑較上年同期減少 3.49億 元，降幅 8.84%，主要是國內保理和國際保函手續費收入減少；託管及其他受託業務佣金收入同比減少 1.54億元，降幅1.24%，主要是因為託管費收入減少。 其他非利息淨收入119.60億元，同比增長 2.91%。其中，投資淨收益 72.60億元，同比增加 11.18億 元，增幅 18.20%，主要由於票據和債券交易價差收入增加；公允價值變動淨收益 -0.12億元，同比減少 10.68億元，主要由於票據非標投資、債券和衍生品等估值減少；其他業務淨收入 26.78億元，同比增 加6.55億元，增幅32.38%，主要由於租賃業務收入增長。 自2018年年報起，本集團對手續費及佣金收入附註明細項目列報口徑進行調整，將跨境融資業務部分服務手續費由「結算及清算 手續費」調整至「信貸承諾及貸款業務佣金」，將子公司基金管理手續費收入由「代理服務手續費」和「其他」調整至「託管及其他受 託業務佣金」，將子公司證券經紀佣金收入由「託管及其它受託業務佣金」調整至「代理服務手續費」，本期相應調整上年同期對比 數據。 從業務分部看，零售金融業務非利息淨收入 261.60億元，同比增長 7.08%，佔本集團非利息淨收入 的51.36%；批發金融業務非利息淨收入180.98億元，同比減少 6.88%，佔本集團非利息淨收入的 35.54%；其他業務非利息淨收入66.73億元，同比增長27.74%，佔本集團非利息淨收入的13.10%。 關於本公司非利息淨收入的詳情請參閱3.9.1「關於非利息淨收入」章節。 下表列出所示期間本集團非利息淨收入的主要組成部分。 2019年1-6月2018年1-6月 （人民幣百萬元） 手續費及佣金收入 42,512 40,398 銀行卡手續費 9,654 8,126 結算與清算手續費 6,574 5,359 代理服務手續費 8,168 9,022 信貸承諾及貸款業務佣金 3,601 3,950 託管及其他受託業務佣金 12,278 12,432 其他 2,237 1,509 減：手續費及佣金支出 (3,541) (2,929) 淨手續費及佣金收入 38,971 37,469 其他非利息淨收入 11,960 11,622 其他淨收入 11,252 10,780 公允價值變動淨收益 (12) 1,056 投資淨收益 7,260 6,142 匯兌淨收益 1,326 1,559 其他業務淨收入 2,678 2,023 對聯營和合營公司的投資收益 708 842 非利息淨收入總額 50,931 49,091 3.2.7經營費用 報告期內，本集團經營費用 404.01億元，同比增長 13.08%。其中，員工費用同比增長 14.18%；其他 一般及行政費用同比增長12.90%。經營費用增長主要是因為本集團實施3.0數字化經營模式轉型，推進 金融科技戰略落地，提升客戶獲取、經營與服務能力，針對數字化網點建設、兩大 App經營和各類金融 科技創新進一步加大專項費用投入，並匹配投入相應 IT軟硬件資源及開發人力。報告期本集團成本收入 比27.58%，同比上升0.73個百分點；本公司成本收入比27.81%，同比上升1.06個百分點。 下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。 2019年1-6月2018年1-6月 （人民幣百萬元） 員工費用 24,575 21,523 稅金及附加 1,143 987 固定資產及投資性房地產折舊費 2,924 2,503 無形資產攤銷費 465 472 使用權資產折舊攤銷費（註） 2,154不適用 租賃費不適用 2,144 其他一般及行政費用 9,023 7,992 保險申索準備 117 108 合計 40,401 35,729 註：本集團自2019年1月1日開始實施新租賃準則。根據新租賃準則確認的使用權資產，後續應計提折舊攤銷費用。符 合短期租賃及低價值租賃的租賃合同，仍直接計入當期費用。 3.2.8 信用減值損失 報告期內，本集團信用減值損失 330.64億元，同比增長 5.20%。下表列出所示期間本集團信用減值損 失的主要構成。 2019年1-6月2018年1-6月 （人民幣百萬元） 貸款和墊款 29,512 30,378 金融投資 1,737 1,259 應收同業和其他金融機構款項 (194) (106) 表外預期信用減值損失 1,740 (166) 其他資產 269 64 信用減值損失合計 33,064 31,429 貸款和墊款信用減值損失是信用減值損失的最大組成部分。報告期內，本集團貸款和墊款信用減值損失 295.12億元，同比減少2.85%。有關貸款損失準備的詳情請參閱本章「貸款質量分析」一節。 3.3 資產負債表分析 3.3.1 資產 截至報告期末，本集團資產總額 71,931.81億元，較上年末增長 6.63%，主要是由於本集團貸款和墊款 等增長。 為保持數據可比，本節「 3.3.1資產」金融工具除在「本集團資產總額的構成情況」表中按財政部要求包 含實際利率法計提的應收利息之外，其他章節仍按未含應收利息的口徑進行分析。 下表列出截至所示日期本集團資產總額的構成情況。 2019年6月30日2018年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 貸款和墊款總額 4,332,823 60.24 3,941,844 58.43 貸款損失準備(1) (209,772) (2.92) (191,895) (2.84) 貸款和墊款淨額 4,123,051 57.32 3,749,949 55.59 投資證券及其他金融資產 1,747,704 24.30 1,714,490 25.42 現金、貴金屬及存放中央銀行款項 553,194 7.69 500,020 7.41 存拆放及買入返售金融資產 556,853 7.74 612,957 9.08 商譽 9,954 0.14 9,954 0.15 其他(2) 202,425 2.81 158,359 2.35 資產總額 7,193,181 100.00 6,745,729 100.00 註： (1) 本期末的「貸款損失準備」包含以攤餘成本計量的貸款和墊款的損失準備和以攤餘成本計量的貸款和墊款應 收利息損失準備。以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款和墊款賬面金額不扣除損失準備 1.45億 元。有關詳情請參閱財務報告附註16(a)。 (2) 包括固定資產、使用權資產、無形資產、投資性房地產、遞延所得稅資產和其他資產。 3.3.1.1貸款和墊款 截至報告期末，本集團貸款和墊款總額 43,235.30億元（不含應收利息），較上年末增長9.93%； 貸款和墊款總額佔資產總額的比例為 60.11%，較上年末上升 1.81個百分點。有關本集團貸款和 墊款的詳情，請參閱本章「貸款質量分析」一節。 3.3.1.2投資證券及其他金融資產 本集團投資證券及其他金融資產包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市金融工具。 下表按報表項目列出本集團投資證券及其他金融資產的構成情況。 2019年6月30日2018年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 衍生金融資產 27,533 1.60 34,220 2.02 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的投資 341,560 19.78 327,643 19.36－債券 126,755 7.34 132,849 7.85－非標資產 170,046 9.85 173,988 10.28－其他（註） 44,759 2.59 20,806 1.23 以攤餘成本計量的債務工具投資 912,572 52.86 903,268 53.36－債券 742,311 43.00 657,926 38.87－非標資產 178,770 10.35 252,884 14.94－其他 551 0.03 538 0.03－減：信用損失準備 (9,060) (0.52) (8,080) (0.48) 以公允價值計量且其變動計入 其他綜合收益的債務工具投資 429,382 24.87 414,691 24.50 指定為以公允價值計量且其變動計入 其他綜合收益的權益工具投資 5,763 0.33 4,015 0.24 合營和聯營公司投資 9,685 0.56 8,871 0.52 投資證券及其他金融資產總額 1,726,495 100.00 1,692,708 100.00 註：包括股權投資、基金投資、理財產品、紙貴金屬（多頭）等。 衍生金融工具 截至報告期末，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。有關詳情請參閱財務 報告附註41(f)。 2019年6月30日2018年12月31日 名義金額公允價值名義金額公允價值 資產負債資產負債 （人民幣百萬元） 利率衍生金融工具 4,537,578 14,006 (13,713) 4,382,713 16,150 (14,812) 貨幣衍生金融工具 1,510,306 12,914 (16,499) 1,605,849 17,630 (21,321) 其他衍生金融工具 119,413 613 (602) 116,624 440 (437) 合計 6,167,297 27,533 (30,814) 6,105,186 34,220 (36,570) 上表列示的是各資產負債表日本集團衍生工具按剩餘到期日分析的名義金額及公允價值，名義金 額僅指在資產負債表日尚未到期交割的交易量，並不代表風險數額。 報告期內，人民幣匯率受外部事件衝擊影響，雙邊波動加大，客戶規避各類金融資產價格波動風 險的意識繼續增強。本集團繼續發揮金融市場衍生交易的專業優勢，積極運用衍生工具對沖市場 風險，服務的客戶數和交易量均實現了較快增長。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資 截至報告期末，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資餘額為 3,415.60億元，較 上年末增長4.25%，主要類別為債券投資和票據非標資產投資等。債券投資主要是本集團把握債 券市場交易機會提高投資收益的需要。報告期內，本集團通過深入研判市場，採取了進取型的交 易策略，配置了相對價值突出的高等級信用債和長久期利率債，整體組合久期和規模較上年末顯 著增長，同時積極運用利率互換等衍生品交易工具對沖風險，進一步提升組合收益。報告期內， 票據非標資產投資一方面嚴格遵照資管新規及其過渡期的相關安排，有序開展投資業務；另一方 面結合票據市場利率走勢的變化，積極調整資產結構，在減少市值波動的同時盡可能提高賬面收 入。有關詳情請參閱財務報告附註17(a)。 以攤餘成本計量的債務工具投資 截至報告期末，本集團以攤餘成本計量的債務工具投資餘額為 9,125.72億元，較上年末增長 1.03%，其中，債券投資以中國政府債券和政策性銀行債券為主。該類投資是基於銀行賬戶利率 風險管理、流動性管理和穩定收益的需要，作為本集團資產負債的戰略性配置而長期持有。有關 詳情請參閱財務報告附註17(b)。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資 截至報告期末，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資餘額為 4,293.82億元，較上年末增長 3.54%。該類投資主要是本集團基於提高經營績效的需要。報告期 內，人民幣債券市場利率呈波動態勢，本集團密切跟蹤市場變化，根據利率波動情況適時拉長組 合久期，始終維持組合久期在較高水平，同時，重點增持國債和地方債等配置價值較高的利率類 資產，優化了資產配置結構，有效規避了信用風險事件。有關詳情請參閱財務報告附註17(c)。 按發行主體分類列示的本集團債券投資總額構成 2019年6月30日2018年12月31日 （人民幣百萬元） 官方機構（註） 738,697 641,102 政策性銀行 315,585 291,041 商業銀行及其他金融機構 144,007 174,934 其他（註） 100,159 98,389 債券投資合計 1,298,448 1,205,466 註：「官方機構」包括中國財政部、地方政府、央行等；「其他」主要是企業。 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資 截至報告期末，本集團指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資餘額為 57.63億元，較上年末增長 43.54%，主要是因為增加投資及存量投資估值增加。該類投資主要 是本集團持有的對被投資方無控制、無共同控制、無重大影響的非交易性股權投資。有關詳情請 參閱財務報告附註17(d)。 合營和聯營公司投資 截至報告期末，本集團合營和聯營公司投資淨額 96.85億元，較上年末增長 9.18%，主要是因為 對合營公司投資收益增加。截至報告期末，本集團合營和聯營公司投資減值準備餘額為零。有關 詳情請參閱財務報告附註18、19。 3.3.1.3商譽 截至報告期末，本集團商譽減值準備餘額5.79億元，商譽賬面價值99.54億元。 3.3.2 負債 截至報告期末，本集團負債總額66,191.86億元，較上年末增長6.72%，主要是客戶存款穩步增長。 為保持數據可比，本節「 3.3.2負債」金融工具除在「本集團負債總額的構成情況」表中按財政部要求包 含實際利率法計提的應付利息之外，其他章節仍按未含應付利息的口徑進行分析。 下表列出截至所示日期本集團負債總額的構成情況。 2019年6月30日2018年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 客戶存款 4,727,134 71.42 4,427,566 71.39 同業存拆放和賣出回購金融資產款 818,155 12.36 752,917 12.14 向中央銀行借款 334,509 5.05 405,314 6.54 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融負債 43,127 0.65 44,144 0.71 衍生金融負債 30,814 0.47 36,570 0.59 應付債券 501,902 7.58 424,926 6.85 其他（註） 163,545 2.47 110,687 1.78 負債總額 6,619,186 100.00 6,202,124 100.00 註：包括應付職工薪酬、應交稅費、合同負債、租賃負債、預計負債、遞延所得稅負債和其他負債。 客戶存款 截至報告期末，本集團客戶存款總額 46,997.38億元（不含應付利息），較上年末增長6.80%，佔本集團 負債總額的71.00%，為本集團的主要資金來源。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型和客戶類型劃分的客戶存款情況。 2019年6月30日2018年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款（註） 活期存款 1,695,441 36.07 1,645,684 37.39 定期存款 1,333,140 28.37 1,192,037 27.09 小計 3,028,581 64.44 2,837,721 64.48 零售客戶存款 活期存款 1,078,895 22.96 1,059,923 24.09 定期存款 592,262 12.60 503,030 11.43 小計 1,671,157 35.56 1,562,953 35.52 客戶存款總額 4,699,738 100.00 4,400,674 100.00 註：本期，本集團對部分存款核算規則進行優化，相應調整了2018年末可比數。 報告期，本集團活期存款年日均餘額佔客戶存款年日均餘額的比例為 58.92%，較上年下降1.72個百 分點，其中，公司客戶活期存款年日均餘額佔公司客戶存款年日均餘額的比例為 54.94%，較上年下降 0.72個百分點，零售客戶活期存款年日均餘額佔零售客戶存款年日均餘額的比例為 65.95%，較上年下 降4.19個百分點。 3.3.3 股東權益 截至報告期末，本集團股東權益 5,739.95億元，較上年末增長 5.59%，其中，未分配利潤 3,001.73億 元，較上年末增長 9.41%；投資重估儲備64.87億元，較上年末增長 17.26%，主要因指定為以公允價 值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資估值增加。 3.4 貸款質量分析 報告期內，本集團貸款規模平穩增長，資產質量持續優化，不良貸款實現餘額與佔比雙降，撥備覆蓋保持穩 健水平，風險損失抵補能力進一步增強。截至報告期末，本集團不良貸款餘額 532.21億元，較上年末減少 3.84億元；不良貸款率 1.23%，較上年末下降0.13個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 394.12%，較上年末提高 35.94個百分點；貸款撥備率4.85%，較上年末下降0.03個百分點。 3.4.1 按五級分類劃分的貸款分佈情況 下表列出截至所示日期，本集團貸款五級分類情況。 2019年6月30日2018年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 正常類貸款 4,213,998 97.47 3,820,100 97.13 關注類貸款 56,311 1.30 59,329 1.51 次級類貸款 17,264 0.40 13,526 0.34 可疑類貸款 23,186 0.54 25,041 0.64 損失類貸款 12,771 0.29 15,038 0.38 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 3,933,034 100.00 不良貸款總額 53,221 1.23 53,605 1.36 在貸款監管五級分類制度下，本集團的不良貸款包括分類為次級、可疑和損失類的貸款。報告期內，本 集團貸款五級分類結構繼續優化，在不良貸款額、不良貸款率雙降的同時，期末關注類貸款額 563.11 億元，較上年末減少30.18億元，關注類貸款佔比1.30%，較上年末下降0.21個百分點。 3.4.2 按產品類型劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,833,884 42.42 36,613 2.00 1,773,929 45.10 37,758 2.13 流動資金貸款 903,385 20.90 25,571 2.83 884,660 22.49 25,698 2.90 固定資產貸款 502,646 11.63 4,907 0.98 470,521 11.97 5,067 1.08 貿易融資 160,483 3.71 1,750 1.09 157,093 3.99 2,465 1.57 其他(2) 267,370 6.18 4,385 1.64 261,655 6.65 4,528 1.73 票據貼現(3) 250,589 5.79 – – 149,766 3.81 – – 零售貸款 2,239,057 51.79 16,608 0.74 2,009,339 51.09 15,847 0.79 小微貸款 383,357 8.87 3,460 0.90 350,534 8.91 4,682 1.34 個人住房貸款 1,035,609 23.95 2,564 0.25 928,760 23.62 2,610 0.28 信用卡貸款 652,635 15.09 8,496 1.30 575,490 14.63 6,392 1.11 其他(4) 167,456 3.88 2,088 1.25 154,555 3.93 2,163 1.40 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 53,221 1.23 3,933,034 100.00 53,605 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括融資租賃、併購貸款及對公按揭等其他公司貸款。 (3) 票據貼現逾期後轉入公司貸款核算。 (4) 其他主要包括綜合消費貸款、商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他 個人貸款。 2019上半年，本集團積極拓展零售信貸業務，穩健發展信用卡貸款、自住需求的住房按揭貸款，積極 支持民營小微貸款，零售貸款佔比提升，資產質量平穩可控。截至報告期末，零售貸款佔比上升 0.70個 百分點至51.79%；不良額166.08億元，較上年末增加 7.61億元；不良率 0.74%，較上年末下降0.05個 百分點，其中，受共債風險等外部因素影響，信用卡貸款不良率1.30%，較上年末上升0.19個百分點。 截至報告期末，本集團公司貸款佔比下降 2.68個百分點至42.42%，公司貸款不良率2.00%，較上年末 下降0.13百分點，其中，公司貸款各類產品不良額、不良率均實現雙降。 3.4.3 按行業劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,833,884 42.42 36,613 2.00 1,773,929 45.10 37,758 2.13 房地產業 341,615 7.90 1,649 0.48 316,490 8.05 3,263 1.03 交通運輸、倉儲和 郵政業 303,638 7.02 2,430 0.80 287,027 7.30 1,674 0.58 製造業 263,594 6.10 17,319 6.57 282,543 7.18 18,760 6.64 批發和零售業 168,748 3.90 4,590 2.72 170,489 4.33 6,867 4.03 電力、熱力、燃氣及 水生產和供應業 148,305 3.43 1,170 0.79 146,662 3.73 827 0.56 租賃和商務服務業 145,516 3.37 4,146 2.85 126,095 3.21 576 0.46 金融業 114,947 2.66 96 0.08 114,137 2.90 3 – 建築業 94,498 2.18 1,256 1.33 90,110 2.29 1,080 1.20 信息傳輸、軟件和 信息技術服務業 66,130 1.53 724 1.09 70,012 1.78 710 1.01 水利、環境和公共 設施管理業 53,866 1.25 266 0.49 55,916 1.42 294 0.53 採礦業 40,095 0.93 2,246 5.60 37,545 0.95 3,019 8.04 其他(2) 92,932 2.15 721 0.78 76,903 1.96 685 0.89 票據貼現 250,589 5.79 – – 149,766 3.81 – – 零售貸款 2,239,057 51.79 16,608 0.74 2,009,339 51.09 15,847 0.79 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 53,221 1.23 3,933,034 100.00 53,605 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括農、林、牧、漁，住宿和餐飲，衛生和社會工作等行業。 2019上半年，本集團緊跟國家重大戰略規劃，繼續支持實體經濟發展，持續優化信貸結構，加大對戰 略性新興產業、先進製造業、現代服務業等新動能行業的信貸投放力度，結合國家宏觀產業政策，動 態調整壓縮退出類行業、房地產、地方政府融資平台等重點領域信貸策略，加快壓退高槓桿、「僵屍企 業」、產能過剩、低經營績效等風險領域客戶。受宏觀經濟下行、個別對公大戶不良生成等因素影響， 報告期內租賃和商務服務業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業等部分行 業的不良率有所上升。 3.4.4 按地區劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（1）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（1） （人民幣百萬元，百分比除外） 總行(2) 726,053 16.79 10,582 1.46 650,128 16.53 6,567 1.01 長江三角洲地區 865,252 20.02 8,320 0.96 793,637 20.18 10,334 1.30 環渤海地區 552,006 12.77 7,635 1.38 503,588 12.80 8,708 1.73 珠江三角洲及海西地區 733,449 16.96 7,334 1.00 667,011 16.96 7,009 1.05 東北地區 150,070 3.47 5,115 3.41 146,198 3.72 5,583 3.82 中部地區 436,826 10.10 3,589 0.82 384,094 9.77 5,005 1.30 西部地區 414,045 9.58 8,213 1.98 380,675 9.68 7,975 2.09 境外 133,628 3.09 414 0.31 123,337 3.13 456 0.37 附屬機構 312,201 7.22 2,019 0.65 284,366 7.23 1,968 0.69 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 53,221 1.23 3,933,034 100.00 53,605 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 總行包括信用卡中心、離岸金融中心、總行營業部。 針對各區域經濟特點及客群差異，本集團對各地分支機構實行差異化風險分類督導管理，對風險較高地 區提高授信准入標準、動態調整業務授權，防範區域系統性風險。截至報告期末，本集團中部地區、總 行貸款餘額佔比有所上升，東北地區、長江三角洲地區、西部地區、境外、環渤海地區、附屬機構貸款 餘額佔比下降。受個別對公大戶不良生成與信用卡不良增加的影響，總行不良貸款率較上年末上升0.45 個百分點，其餘地區不良貸款率均較上年末下降。 3.4.5 按擔保方式劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註） （人民幣百萬元，百分比除外） 信用貸款 1,446,489 33.46 12,938 0.89 1,320,545 33.57 9,752 0.74 保證貸款 474,248 10.97 17,231 3.63 441,212 11.22 20,332 4.61 抵押貸款 1,782,993 41.23 15,722 0.88 1,653,517 42.04 20,769 1.26 質押貸款 369,211 8.54 7,330 1.99 367,994 9.36 2,752 0.75 票據貼現 250,589 5.80 – – 149,766 3.81 – – 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 53,221 1.23 3,933,034 100.00 53,605 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 截至報告期末，抵質押貸款較上年末增長 6.47%，保證貸款較上年末增長 7.49%，信用貸款較上年末增 長9.54%。質押貸款不良率受個別大戶不良生成影響較上年末上升1.24個百分點，信用貸款不良率較上 年末上升0.15個百分點，保證貸款和抵押貸款的不良率均有所下降。 3.4.6 前十大單一借款人的貸款情況 前十大 借款人行業 2019年 6月30日 貸款金額 佔資本淨額 （高級法） 百分比% 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元） A交通運輸、倉儲和郵政業 27,600 4.14 0.64 B製造業 13,600 2.04 0.31 C房地產業 12,570 1.88 0.29 D房地產業 11,106 1.67 0.26 E電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 8,654 1.30 0.20 F交通運輸、倉儲和郵政業 8,309 1.25 0.19 G金融業 8,210 1.23 0.19 H採礦業 7,996 1.20 0.18 I房地產業 7,570 1.13 0.18 J房地產業 7,375 1.10 0.17 合計 112,990 16.94 截至報告期末，本集團最大單一借款人貸款總額 276.00億元，佔本集團高級法下資本淨額的 4.14%。 最大十家單一借款人貸款總額1,129.90億元，佔本集團高級法下資本淨額的 16.94%，佔本集團權重法 下資本淨額的18.06%，佔本集團貸款總額的2.61%。 3.4.7 按逾期期限劃分的貸款分佈情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 逾期3個月以內 24,459 0.57 19,731 0.50 逾期3個月至1年 20,513 0.47 16,447 0.42 逾期1年以上至3年以內 15,934 0.37 19,130 0.49 逾期3年以上 6,328 0.15 6,695 0.17 逾期貸款合計 67,234 1.56 62,003 1.58 客戶貸款總額 4,323,530 100.00 3,933,034 100.00 截至報告期末，本集團逾期貸款 672.34億元，較上年末增加 52.31億元，逾期貸款佔比 1.56%，較上年 末下降0.02個百分點。逾期貸款中，抵質押貸款佔比 38.62%，保證貸款佔比27.86%，信用貸款佔比 33.52%（主要為信用卡逾期貸款）。本集團對逾期貸款採取審慎的分類標準，不良貸款與逾期 90天以上 貸款的比值為1.24。 3.4.8 重組貸款情況 2019年6月30日2018年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 已重組貸款（註） 24,727 0.57 22,766 0.58 其中：逾期超過90天的已重組貸款 16,576 0.38 16,218 0.41 註：指經重組的不良貸款。 本集團對貸款重組實施嚴格審慎的管控。截至報告期末，本集團重組貸款佔比為 0.57%，較上年末減少 0.01個百分點。 3.4.9 抵債資產及減值準備計提情況 截至報告期末，本集團抵債資產（非金融工具）餘額 8.27億元，扣除已計提減值準備 1.79億元，賬面淨 值6.48億元；抵債金融工具餘額15.68億元。 3.4.10 貸款損失準備的變化 本集團採用新金融工具準則，以預期信用損失模型為基礎，基於客戶違約概率、違約損失率等風險量化 參數，結合宏觀前瞻性的調整，充足計提信用風險損失準備。 下表列出本集團貸款損失準備的變化情況。 2019年1-6月2018年 （人民幣百萬元） 年初餘額 192,000 151,520 本期計提 ╱轉回 29,512 59,252 已減值貸款和墊款折現回撥（註） (165) (307) 收回以前年度核銷貸款 4,468 7,453 期內核銷 ╱處置 (16,126) (26,197) 匯率變動 68 279 期末餘額 209,757 192,000 註：指隨着時間的推移，已減值的貸款隨現值增加的累計利息收入。 本集團堅持穩健、審慎的撥備計提政策。截至報告期末，本集團貸款損失準備餘額 2,097.57億元，較 上年末增加177.57億元；不良貸款撥備覆蓋率 394.12%，較上年末提高35.94個百分點；貸款撥備率 4.85%，較上年末下降0.03個百分點。 3.5 資本充足率分析 資本監管要求 本集團持續優化業務結構，加強資本管理，報告期內滿足中國銀保監會的各項資本要求。報告期內中國銀保 監會對本集團及本公司的各項資本要求為：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率的最低要求 分別為8%、6%和5%；在上述最低資本要求的基礎上進一步計提儲備資本、逆周期資本和附加資本，其中 儲備資本要求為 2.5%，逆周期資本要求為 0%，附加資本要求為 0%。即本集團及本公司報告期內的資本充足 率、一級資本充足率和核心一級資本充足率應分別不低於10.5%、8.5%和7.5%。 資本充足率計算範圍 本集團資本充足率計算範圍包括招商銀行及符合《商業銀行資本管理辦法（試行）》的本公司直接或間接投資的 金融機構。本公司資本充足率計算範圍包括招商銀行境內外所有分支機構。截至報告期末，本集團符合資本 充足率併表範圍的附屬公司包括：招商永隆銀行、招銀國際、招銀租賃和招商基金。 根據監管要求，本集團未將工商企業及保險類公司納入併表資本充足率計算範圍。在計算併表資本充足率 時，本集團對於不同類型的被投資機構採用不同的處理方法。 序號被投資機構類別處理方法 1擁有多數表決權或控制權的金融機構 （保險公司除外） 納入資本併表範圍 2擁有多數表決權或控制權的保險公司不納入資本併表範圍，從各級資本中對應扣除資本投資； 若存在資本缺口，扣除相應的資本缺口。 3對金融機構的大額少數資本投資不納入資本併表範圍，將核心一級資本投資合計超過本公 司核心一級資本淨額10%的部分扣除，其他一級資本投 資和二級資本投資應從相應層級資本中全額扣除，未達 到門檻扣除限額的部分計算風險加權資產。 4對金融機構的小額少數資本投資不納入資本併表範圍，將投資合計超出本公司核心一級資 本淨額10%的部分從各級監管資本中對應扣除，未達到 門檻扣除限額的部分計算風險加權資產。 5對工商企業的股權投資不納入資本併表範圍，計算風險加權資產。 截至報告期末，本公司持有多數股權或擁有控制權的被投資金融機構按當地監管要求衡量不存在監管資本缺 口。報告期內，本集團內部資本轉移無重大限制。 資本充足率情況 截至報告期末，本集團高級法下資本充足率 15.09%，一級資本充足率12.19%，核心一級資本充足率 11.42%，比權重法下分別高2.49、1.33和1.25個百分點。 關於本公司資本充足率下降的原因分析詳見3.9.1「關於資本管理」。 本報告期末比 本集團2019年6月30日2018年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法(1)下資本充足率情況 核心一級資本淨額 504,913 482,340 4.68 一級資本淨額 539,007 516,433 4.37 資本淨額 667,028 641,881 3.92 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 3,690,186 3,530,424 4.53 其中：信用風險加權資產 3,208,201 3,052,636 5.10 市場風險加權資產 70,103 65,906 6.37 操作風險加權資產 411,882 411,882 – 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 4,420,489 4,092,890 8.00 核心一級資本充足率 11.42% 11.78%下降0.36個百分點 一級資本充足率 12.19% 12.62%下降0.43個百分點 資本充足率 15.09% 15.68%下降0.59個百分點 槓桿率情況(2) 調整後的表內外資產餘額 8,387,375 7,812,054 7.36 槓桿率 6.43% 6.61%下降0.18個百分點 註： (1) 「高級法」指 2012年6月7日原中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法，下同。商業 銀行在實施資本計量高級方法的並行期內，應當通過資本底線調整系數對銀行風險加權資產乘以最低資本要求與儲 備資本要求之和的金額、資本扣減項總額、可計入資本的超額貸款損失準備進行調整。資本底線要求調整系數在並 行期第一年為95%，第二年為90%，第三年及以後為80%，2019年為並行期實施的第五年。 (2) 自2015年起使用2015年2月12日原中國銀監會發佈的《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》計算槓桿率。 2019年第 一季度末、2018年末、2018年第三季度末本集團的槓桿率水平分別為：6.82%、6.61%、6.56%。 截至報告期末，本公司高級法下資本充足率 14.92%，一級資本充足率11.83%，核心一級資本充足率 11.04%，比權重法下分別高2.70、1.42和1.32個百分點。 本報告期末比 本公司2019年6月30日2018年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法下資本充足率情況 核心一級資本淨額 440,761 420,996 4.69 一級資本淨額 472,214 452,449 4.37 資本淨額 595,374 573,466 3.82 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 3,255,251 3,142,192 3.60 其中：信用風險加權資產 2,819,126 2,698,166 4.48 市場風險加權資產 52,371 60,272 (13.11) 操作風險加權資產 383,754 383,754 – 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 3,991,705 3,694,893 8.03 核心一級資本充足率 11.04% 11.39%下降0.35個百分點 一級資本充足率 11.83% 12.25%下降0.42個百分點 資本充足率 14.92% 15.52%下降0.60個百分點 截至報告期末，本集團權重法下資本充足率 12.60%，一級資本充足率10.86%，核心一級資本充足率 10.17%，較上年末分別下降0.46、0.18和0.14個百分點。 本報告期末比 本集團2019年6月30日2018年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法（註）下資本充足率情況 核心一級資本淨額 504,913 482,340 4.68 一級資本淨額 539,007 516,433 4.37 資本淨額 625,711 611,025 2.40 風險加權資產 4,964,014 4,677,967 6.11 核心一級資本充足率 10.17% 10.31%下降0.14個百分點 一級資本充足率 10.86% 11.04%下降0.18個百分點 資本充足率 12.60% 13.06%下降0.46個百分點 註：「權重法」指按照 2012年6月7日原中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的相關規定，信用風險使用權重 法，市場風險使用標準法，操作風險使用基本指標法，下同。 截至報告期末，本公司權重法下資本充足率 12.22%，一級資本充足率10.41%，核心一級資本充足率 9.72%，較上年末分別下降0.44、0.14和0.10個百分點。 本報告期末比 本公司2019年6月30日2018年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法下資本充足率情況 核心一級資本淨額 440,761 420,996 4.69 一級資本淨額 472,214 452,449 4.37 資本淨額 554,057 542,610 2.11 風險加權資產 4,535,772 4,286,653 5.81 核心一級資本充足率 9.72% 9.82%下降0.10個百分點 一級資本充足率 10.41% 10.55%下降0.14個百分點 資本充足率 12.22% 12.66%下降0.44個百分點 信用風險暴露餘額 報告期內，在內部評級法下，本公司信用風險共劃分為主權、金融機構、公司、零售、股權、其他等六類風 險暴露。截至報告期末，各類風險暴露餘額如下表所示。 風險暴露類型法人集團 （人民幣百萬元） 內評覆蓋部分金融機構 1,455,712 1,455,712 公司 1,830,624 1,830,624 零售 2,818,071 2,818,071 其中：個人住房抵押 1,050,392 1,050,392 合格循環零售 1,317,621 1,317,621 其他零售 450,058 450,058 內評未覆蓋部分表內 2,320,331 2,756,170 表外 131,462 142,171 交易對手 11,079 12,419 信用風險緩釋情況 本集團通常運用抵質押品和保證等方式轉移或降低信用風險。截至報告期末，各類合格風險緩釋覆蓋情況如 下表所示。 風險暴露類型 合格的金融 抵質押品 其他合格 抵質押品 合格保證和 信用衍生工具其他 （人民幣百萬元） 表內信用風險 140,554 100,310 453,065 – 表外信用風險 55,702 8,266 89,960 – 交易對手信用風險 4,000 – – – 市場風險資本計量 本集團採用混合法計算市場風險資本要求，具體而言：採用內模法計算本公司的一般市場風險資本要求，採 用標準法計算附屬公司的一般市場風險資本要求，以及本集團的特定市場風險資本要求。 截至報告期末，本集團市場風險資本要求為 56.08億元，其中採用內模法計算的一般市場風險資本要求為 30.02億元，採用標準法計算的市場風險資本要求為26.06億元，市場風險加權資產為701.03億元。 本集團採用歷史模擬法計量市場風險價值，該方法特點包括：全量重估值計算，計算精度高；所用歷史情景 覆蓋近十年市場變化，審慎穩健；可匯總反映整體市場風險暴露，清晰直觀；嵌入日常風險監控，可有效進 行風險管控。本集團壓力測試含 20餘個多因子壓力情景，覆蓋利率、匯率、波動性、信用、股權及商品等， 可較為準確地反映尾部風險，彌補市場風險價值計量模型的不足。目前壓力測試每日運行平穩。 2019年上半 年，本集團市場風險返回檢驗未發生過突破。 本集團採用歷史市場數據長度為 250天、置信度為 99%、持有期為 10天的市場風險價值計算內模法資本要 求。報告期末，本集團市場風險價值指標如下表所示。 項目 報告期 壓力風險價值 報告期 一般風險價值 （人民幣百萬元） 平均值 704 191 最大值 1,001 247 最小值 537 133 期末值 621 235 操作風險資本計量 本集團採用標準法計算操作風險資本要求。本集團通過實施標準法，已初步建立了完整的操作風險管理框 架，能夠常態化、系統性地對各類操作風險進行識別、評估、監測、計量、控制和緩釋，有助於動態掌握本 集團操作風險的整體情況和變化狀況，並通過採取控制措施和計提經濟資本，提高抗風險能力。截至報告期 末，本集團操作風險資本要求為329.51億元，操作風險加權資產為4,118.82億元。 資產證券化風險暴露 本集團採用標準法計量資產證券化風險暴露的資本要求，風險權重依據合格外部評級機構的信用評級及資 產證券化類別確定。截至報告期末，本集團資產證券化風險暴露的資本要求為 12.07億元，風險加權資產為 150.86億元。截至報告期末，本集團資產證券化風險暴露餘額如下表所示。 傳統型合成型 （人民幣百萬元） 項目 表內資產證券化風險暴露餘額 8,152 – 表外資產證券化風險暴露餘額 296 – 3.6 分部經營業績 業務分部 本集團主要業務包括批發金融業務和零售金融業務。下表列出所示期間本集團各業務分部的概要經營業績。 2019年1-6月2018年1-6月 稅前利潤營業淨收入稅前利潤營業淨收入 （人民幣百萬元） 項目 批發金融業務 23,150 56,240 23,965 58,002 零售金融業務 38,820 75,348 32,090 62,910 其他業務 2,903 6,750 2,890 5,191 合計 64,873 138,338 58,945 126,103 報告期內，本集團零售金融業務盈利佔比上升，稅前利潤 388.20億元，同比增長 20.97%，佔本集團稅前利 潤的59.84%，同比上升5.40個百分點；營業淨收入 753.48億元，同比增長 19.77%，佔本集團營業淨收入的 54.47%，同比上升4.58個百分點。同時，零售金融業務成本收入比28.03%，同比下降3.48個百分點。 地區分部 本集團主要營銷網絡集中於中國境內重要經濟中心區域及其他地區的一些大中城市。下表列示所示期間本集 團按地理區域劃分的分部業績。 總資產總負債稅前利潤 2019年6月30日2019年6月30日2019年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 3,291,469 46 2,857,278 43 11,944 18 長江三角洲地區 863,780 12 853,384 13 13,497 21 環渤海地區 569,020 8 563,651 9 7,463 11 珠江三角洲及海西地區 757,278 10 746,988 11 11,848 18 東北地區 149,283 2 147,403 2 2,487 4 中部地區 437,255 6 434,116 7 4,560 7 西部地區 410,056 6 405,789 6 5,629 9 境外 214,890 3 209,884 3 1,079 2 附屬機構 500,150 7 400,693 6 6,366 10 合計 7,193,181 100 6,619,186 100 64,873 總資產總負債稅前利潤 2018年12月31日2018年12月31日2018年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總資產總負債稅前利潤 2018年12月31日2018年12月31日2018年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 3,129,174 46 2,739,929 44 5,955 10 長江三角洲地區 777,607 12 759,258 12 14,138 24 環渤海地區 526,143 8 513,813 8 8,829 15 珠江三角洲及海西地區 693,830 10 679,961 11 12,056 20 東北地區 144,367 2 146,060 2 (827) (1) 中部地區 389,081 6 380,025 6 6,135 10 西部地區 380,152 6 371,913 6 7,032 12 境外 240,080 4 234,741 4 1,561 3 附屬機構 465,295 6 376,424 7 4,066 7 合計 6,745,729 100 6,202,124 100 58,945 3.7 根據監管要求披露的其他財務信息 3.7.1 可能對財務狀況與經營成果造成重大影響的表外項目餘額及其相關情況 本集團資產負債表表外項目包括衍生金融工具、承諾及或有負債。承諾及或有負債具體包括信貸承諾、 經營租賃承擔、資本支出承諾、證券承銷承諾、債券承兌承諾、未決訴訟和糾紛及其他或有負債。信貸 承諾是最主要的組成部分，截至報告期末，本集團信貸承諾餘額 16,749.68億元。有關或有負債及承擔 詳見財務報告附註39。 3.7.2 逾期未償債務情況 截至報告期末，本集團沒有發生逾期未償債務情況。 以下從3.8節開始的內容和數據均從本公司角度進行分析。 3.8 業務發展戰略 深入推進邁向3.0階段的經營模式全方位升級 報告期內，本公司堅持「輕型銀行」戰略方向和「一體兩翼」戰略定位，把握中國銀行業發展的階段性規律， 在保持2.0階段所取得的結構和質量優勢的基礎上，以「金融科技銀行」和「最佳客戶體驗銀行」建設為依託， 深入推進邁向3.0階段的經營模式全方位升級。 報告期內，本公司信息科技投入 36.33億元，同比增長 63.87%，是本公司營業淨收入的2.81%；截至報告期 末，全行累計申報金融科技創新項目 1,601個，累計立項 1,169個，其中 500個項目已投產上線，覆蓋零售、批 發、風險、科技及組織文化轉型的各個領域，為3.0模式探索提供堅實支撐。 1. 以「北極星」指標 MAU為指引，重塑零售金融數字化體系 一是數字化獲客。本公司以招商銀行App和掌上生活App為平台，探索和構建數字化獲客模型，通過聯 名營銷、聯動營銷、場景營銷、品牌廣告營銷、自媒體粉絲營銷、MGM（客戶推薦客戶）社交營銷等方 式，打造零售獲客新的增長點，從客戶思維向用戶思維轉變，努力把獲客的「開口做大」。截至報告期 末，招商銀行 App累計用戶數達9,275.80萬戶，借記卡數字化獲客佔比提升至 25.78%；掌上生活App 累計用戶數達8,083.94萬戶，信用卡數字化獲客佔比提升至62.65%。 二是數字化經營。報告期內，「招商銀行」和「掌上生活」兩大 App的月活躍用戶(MAU)達8,511.11萬 戶，較上年末增長 5.01%，兩大App已成為本公司客戶經營的主要平台。第一，通過平台開放不斷提 升服務創新效率，對內開放 App平台能力，所有分行可通過在招商銀行 App上開發小程序迅速提供新服 務，對外向合作夥伴開放招商銀行 App的API（應用程序編程接口），聚焦飯票、影票、公共出行、聚合 打車、停車等重點場景，不斷拓寬服務邊界。報告期內，招商銀行 App中賬戶總覽、招乎、收支、轉 賬、理財、生活、信用卡、活動共 8個場景的MAU超過千萬；招商銀行 App金融場景使用率和非金融場 景使用率2分別為87.70%和63.43%，掌上生活App金融場景使用率和非金融場景使用率分別為80.80% 和68.30%。第二，通過數字化運營不斷加強與客戶的線上交互，報告期內，招商銀行 App登錄次數 28.23億人次，人均月登錄次數 11.30次，44家分行開通了城市專區， 1,062個網點建立了線上店，同 時積極探索以線上化、集中化的模式對零售客戶進行有效經營，線上直營零售金卡及金葵花客戶 469萬 戶；基於數字化運營中沉澱的大量數據，客戶畫像更加精準，營銷精準度進一步提升，通過對零售客戶 生成1,863個客戶畫像標籤，報告期內，營銷客戶觸達次數超過 39億次，同比提升了 2.98倍，營銷成功 率達到20.83%。第三，基於數字化運營進一步提升金融服務效能，報告期內，招商銀行 App的理財投 資銷售金額3.91萬億元，同比增長 30.33%，佔本公司零售理財投資銷售金額的69.88%；掌上生活App 的消費金融交易金額佔信用卡消費金融交易金額的 48.01%。第四，重構客戶體驗監測體系，對接行內 系統20個，監測客戶體驗指標 747個，已開始在部分分行試運行，為最佳客戶體驗銀行的打造提供了系 統支持。 三是數字化流程。通過不斷優化線上線下流程，提升客戶體驗，零售信貸業務貸中審批實現了全流程數 字化處理，在資料齊全的情況下，可實現房貸 T+0審結、小微 T+2審結，審批時效較上年末提升 7%，客 戶通過招商銀行App提出消費「閃電貸」業務申請後最快 1分鐘即可完成審批放款。 四是數字化風控。本公司不斷強化擴展智能風控平台「天秤系統」，偽冒偵測範圍覆蓋線上和線下交易 渠道，並進一步優化電信詐騙提醒攔截。報告期內，「天秤系統」 30毫秒即可對疑似欺詐交易作出攔截 判斷，將非持卡人偽冒及盜用金額比例降低至千萬分之七，幫助客戶攔截電信詐騙交易 3.6萬筆，攔截 金額超過9億元，為客戶資金安全提供了有力保障。 2. 以生態化視角，重塑批發業務經營模式 本公司持續探索批發業務數字化轉型的可行路徑，推動傳統交易銀行業務向產業互聯網升級，嘗試破解 批發業務實質風險識別及管控難題，重塑批發業務的經營模式。 2019年，本公司優化數據計算口徑，重新劃分 App內的場景屬性，分別對金融 ╱非金融場景內部去重後計算使用率。金融場景使 用率=金融場景去重MAU╱總MAU，非金融場景使用率=非金融場景去重MAU╱總MAU。同一用戶可能同時使用兩類場景，因此 兩類場景使用率之和大於100%。 一是數字化經營平台。本公司依託招商銀行企業App，構建開放式全場景的企業移動服務平台，截至報 告期末，招商銀行企業 App客戶數達75.80萬戶，較上年末增長 41.97%，月活躍客戶數達31.78萬戶， 較上年末增長54.65%。報告期內，本公司搭建面向企業的統一數字化中台 —招商銀行開放平台，運用 金融科技變革服務輸出模式，探索以標準化、模塊化服務支持業務經營模式的轉型，快速響應客戶的產 業互聯網需求。截至報告期末，招商銀行開放平台已部署13項應用服務，發佈9大產品和5類解決方案。 二是批發金融產品線上化。截至報告期末，本公司已實現 211項批發金融條線產品中的145項的線上 化；通過線上提交融資申請的付款代理業務佔比超過 60%；優化票據貼現審批放款流程，放款時間由 原來的半天大幅縮短至半小時以內，分行最快可實現一分鐘內放款，業務效率和客戶體驗大幅提升， 報告期內，票據在線貼現業務量 1,330.61億元，同比增幅 199.93%，票據在線貼現客戶數8,562戶，其 中，中小微企業客戶佔比92%，數字化普惠金融服務能力持續提升。 三是數字化風控。報告期內，本公司融合內外部數據，構建客戶關聯知識圖譜，加強針對具體場景的風 險分析能力，建立了包括擔保圈、金融司法糾紛、風險傳導、風險輿情、涉小貸公司融資、政策解讀、 數據質量檢查、授信審批授權等場景的風險特徵模型，有效降低了業務風險；建設基於機器學習算法的 對公智能預警系統，截至報告期末，對有潛在風險的公司客戶預警準確率達到75.21%。 四是產業互聯網。本公司圍繞賬戶及支付體系數字化、數字化融資、金融科技能力輸出三大方向打通產 業鏈，在統一支付結算體系方面創新實現收款分賬功能和 B2B平台內部戶結算模式，報告期內，結算綜 合解決方案「雲賬單」完成 55家企業客戶上線，交易量超過 （未完）  |