中国保利集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）募集说明书摘要
原标题:中国保利集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者 在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同 。 目 录 声 明 ................................................................................................................... 1 目 录 ................................................................................................................... 2 第一节 发行概况 ................................................................................................. 4 一、本期发行的基本情况 ................................................................................................................. 4 二、本期债券发行的有关机构 ......................................................................................................... 9 三、认购人承诺 ............................................................................................................................... 13 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ............................................................... 13 第二节 发行人及本期债券的资信状况 .......................................................... 14 一、本期债券的信用评级情况 ....................................................................................................... 14 二、信用评级报告的主要事项 ....................................................................................................... 14 三、发行人的资信情况 ................................................................................................................... 16 第三节 发行人基本情况 ................................................................................... 19 一、发行人概况 ............................................................................................................................... 19 二、发行人历史沿革 ....................................................................................................................... 20 三、发行人股本总额及股权结构 ................................................................................................... 21 四、发行人的重要权益投资情况 ................................................................................................... 21 五、发行人控股股东和实际控制人 ............................................................................................... 25 六、发行人组织结构及法人治理结构 ........................................................................................... 27 七、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 ....................................................................... 32 八、发行人主要业务情况 ............................................................................................................... 38 九、发行人违法违规情况说明 ....................................................................................................... 88 十、关联方及关联交易 ................................................................................................................... 88 十一、发行人内部管理制度 ......................................................................................................... 123 十二、信息披露事务与投资者关系管理 ..................................................................................... 124 第四节 财务会计信息 ..................................................................................... 125 一、发行人最近三年及一期财务报告（表）的审计情况 ......................................................... 125 二、发行人最近三年及一期财务报表 ......................................................................................... 136 三、发行人合并报表范围变化情况 ............................................................................................. 143 四、发行人最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................. 167 五、管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 169 六、本期债券发行后发行人资产负债结构的变化 ..................................................................... 193 七、重大或有事项或承诺事项 ..................................................................................................... 194 八、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................................................. 204 九、发行人 2019 年 1-6 月财务报表和主要财务指标................................................................ 204 第五节 募集资金运用 ..................................................................................... 213 一、本期债券的募集资金规模 ..................................................................................................... 213 二、本期债券募集资金运用计划 ................................................................................................. 213 三、募集资金的现金管理 ............................................................................................................. 214 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................................. 215 五、相关信息披露机制 ................................................................................................................. 215 六、募集资金专项账户管理安排 ................................................................................................. 215 七、前次债券募集资金使用情况 ................................................................................................. 216 第六节 备查文件 ............................................................................................. 218 一、备查文件内容 ......................................................................................................................... 218 二、备查文件查阅地点 ................................................................................................................. 218 三、备查文件查阅时间 ................................................................................................................. 219 第一节 发行概况 一、本期发行的基本情况 （一）发行人基本情况 公司名称： 中国保利集团有限公司 英文名称： CHINA POLY GROUP CORPORATION 法定代表人： 张振高 设立日期： 1993 年 2 月 9 日 注册资本： 2,000,000,000.00 元人民币 注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 联系地址： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 邮政编码： 100010 统一社会信用代码： 911100001000128855 公司网址： http://www.poly.com.cn/ 联系电话 ： 010-64082288 邮政编码 ： 100010 经营范围： 国有股权经营与管理；实业投资、资本运营、资产管理；受托管理；对 集团所属企业的生产经营活动实施组织、协调、管理；承办中外合资经营、合作生产； 进出口业务；会议服务；承办展览展示活动；与以上业务相关的投资、咨询、技术服务、 信息服务等。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相 关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的 经营活动。） （二）核准情况及核准规模 2016 年 10 月 24 日，经公司第二届董事会第十七次会议审议，同意公司申请公开 发行不超过人民币 100 亿元 的公司债券。 2017 年 1 月 19 日，国务院国有资产监管理委员会出具了《关于中国保利集团公 司发行公司债券有关问题的批复》（国资产权 [2017]47 号），批准发行人公开发行不超 过 100 亿元的公司债券 。 经中国证监会于 2017 年 10 月 10 日印发的 “证监许可 [2017]1788 号 ”批复核准 ， 发 行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 100 亿元的公司债券。发行人将综合 市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。 首期 债券 发 行自中国证监会核准发行之日起十二个月内完成 。 （三） 本期 债券 的主要条款 发行主体 ： 中国保利集团有限公司 。 债券名称：中国保利集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（第二期）。 债券期限 ： 本期债券分为两个品种， 品种 一 期限为 3 年期；品种二为 5 年期。本期 债券引入品种间 回拨 选择权 ， 回拨比例不受限制 ， 发行人和主承销商将根据本期债券申 购情况 ， 在总发行规模内，由 发行 人和主承销商 协商 一致 ， 决定是否 行使 品种间回拨 选 择权。 品种间回拨选择权： 发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使品种 间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相 同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 10% 。 发行规模 ：本 期 债券发行总规模不超过人民币 35 亿元（含 35 亿元）。 债券利率及其确定方式 ： 本期 债券票面利率将由发行人和 联席 主承销商 根据网下 利率询价结果在预设利率区间内协商确定，在债券存续期内固定不变。 债券票面金额 ： 本期 债券票面金额为 10 元。 发行价格 ： 本期 债券按面值平价发行。 债券形式 ：实名制记账式公司债券。投资者认购 的 本期 债券在登记机构开立的托 管账户托管记载。 本期 债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行 债券的转让、质押等操作。 发行对象及向公司股东配售安排 ： 本期 债券面向《公司债券发行与交易管理办法》 规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 起息日 ：本期债券的起息日为 2019 年 9 月 2 4 日。 付息债权登记日 ： 本期债券的付息债权登记日为每年付息日期之前的第 1 个工作日。 付息日期 ：本期债券的品种一付息日期为 2020 年至 202 年每年的 9 月 2 4 日；品 种二付息日期为 2020 年至 2024 年每年的 9 月 2 4 日。如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。 到期日 ：本期债券的品种一到期日为 202 年 9 月 2 4 日；品种二到期日为 2024 年 9 月 2 4 日。 兑付债权登记日 ：本期债券的品种一兑付债权登记日为 202 年 9 月 2 4 日 之前的第 1 个工作日；本期债券的品种二兑付债权登记日为 2024 年 9 月 2 4 日 之前的第 1 个工作 日 。 兑付日期 ：本期债券的品种一兑付日期为 202 年 9 月 2 4 日；本期债券的品种二兑 付日期为 2024 年 9 月 2 4 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作 日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限 ： 本期债券的品种一计息期限为 2019 年 9 月 2 4 日 至 202 年 9 月 2 3 日 ； 本期债券的品种二计息期限为 2019 年 9 月 2 4 日 至 2024 年 9 月 2 3 日。 还本付息方式及支付金额 ： 本期 债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期 债券于每年的付息日 向投资者支付的利息金额为投资者截至 付息债权登记日 收市时所持有的 本期 债券票面 总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至 兑付 债权登记日 收市时所持有的 本期 债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的 本金 。 付息、兑付方式 ： 本期 债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持 有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 担保情况： 本期 债券无担保。 信用级别及资信评级机构 ： 经中诚信证评综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 联席主承销商 ： 本公司聘请中信证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司作为 本 期 债券的联席主承销商。 簿记管理人、债券受托管理人 ：本公司聘请中信证券股份有限公司作为 本期 债券 的簿记管理人 和 债券受托管理人。 发行方式： 本期 债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开 发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与 联席主承销商 根据询价 情况进行债券配售。 配售规则： 簿记管理人根据网下询价结果及网下发行期间合格投资者认购申请情 况对所有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额。 配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申 购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计申购金额超过或等于本期债券发行总额 时所对应的申购利率确认为发行利率。申购 利率在最终发行利率以下（含发行利率）的 合格投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获 得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资 者优先；参与网下询价的合格投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将 优先得到满足。 簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。 承销方式 ： 本期 债券由联席主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式 承销。 拟上市交易场所 ：上海证券交易所。 新 质押式回购 ：本公司主体信用等级为 AA ， 本期 债券信用等级为 AA ， 本期 债 券符合进行 新 质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及 证券登记机构的相关规定执行。 发行费用概算 ： 本期 发行费用概算不超过 本期 债券发行总额的 1 % ，主要包括承销 费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。 募集资金用途 ： 本期 债券 募集资金扣除发行费用后 拟 用于偿还有息债务及补充营 运资金 。 募集资金专项账户： 1 、 账户名称：中国保利集团有限公司 开户银行：中国工商银行股份有限公司北京东城支行营业室 银行账户： 02080719024871536 2 、 账户名称：中国保 利集团有限公司 开户银行：中国邮政储蓄银行股份有限公司北京海淀区永定路支行 银行账户： 91070101057074 3 、 账户名称： 中国保利集团有限公司 开户银行：兴业银行北京积水潭支行 银行账户： 321260101020591 4 、账户名称：中国保利集团有限公司 开户银行：中国银行股份有限公司北京第五广场支行 银行账户： 33505603708 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期 债券所应缴纳 的税款由投资者承担。 （四） 本期 债券发行及上市安排 1、 本期 债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2019 年 9 月 19 日 。 发行首日： 2019 年 9 月 2 3 日。 预计发行期限： 2019 年 9 月 2 3 日至 2019 年 9 月 2 4 日，共 2 个工作日。 网下发行期限： 2019 年 9 月 2 3 日 至 2019 年 9 月 2 4 日 。 2、 本期 债券上市安排 本期 发行结束后，本公司将尽快向上证所提出关于 本期 债券上市交易的申请，具 体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人： 中国保利集团有限公司 住所： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 联系地址： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 法定代表人：张振高 联系人： 李慧 联系电话： 010-84192075 传真： 010-64082863 （二） 联席 主承销 商、 簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人： 张佑君 联系人： 姜琪 、 赵宇驰、 马凯、 余朝锋、 王翔驹、 潘韦豪、 姜昊天、吴江博、 闫嘉 璇、朱雅各、 王婧玉、 方堃 联系电话： 010-60833113 传真：010-60833504 （三） 联席主承销商 ： 浙商证券股份有限公司 住所：浙江省杭州市江干区五星路 201 号 联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 E 座 4 层 法定代表人：吴承根 联系人：邓英 联系电话： 010 - 6546318 传真： 010 - 6546309 （ 四 ）分销商 1、天风证券股份有限公司 住所： 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 联系地址： 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 法定代表人： 余磊 联系人： 陈力颖 联系电话： 010 - 56702803 传真： 010 - 56702808 2、华泰联合证券有限责任公司 住所： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A 、 02 、 03 、 04 ）、 17A 、 18A 、 24A 、 25A 、 26A 联系地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 3 层 法定代表人： 刘晓丹 联系人： 张丹蕊 联系电话： 1850317917 传真： 010 - 57615901 （ 五 ）发行人律师： 北京德恒律师事务所 住所：北京西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人：王丽 经办律师：朱敏、田原 联系电话： 010 - 58682826 传真： 010 - 526829 （ 六 ）会计师事务所： 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 上海市南京东路 61 号 4 楼 负责人： 朱建弟 联系人： 祁涛 联系电话： 010-56730227 传真： 010-56730000 （ 七 ）资信评级机构： 中诚信证券评估有限公司 住所： 上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 负责人： 闫衍 主要联系人： 龚天璇 联系电话： 021 - 603098 传真： 021 - 603091 （ 八 ） 募集资金专项账户开户银行 1 、中国工商银行股份有限公司 北京东城支行 住所：北京市东城区东四十条 24 号 法定代表人：王耕欣 联系人：王鹏 联系电话： 010-81026225 传真： 010-81020319 2、中国邮政储蓄银行股份有限公司 北京海淀区永定路支行 住所：北京市海淀区永定路甲 88 号 负责人：郭秀梅 联系人：张显 联系电话： 010-68285870 传真：无 3、兴业银行 北京积水潭支行 住所：北京市西城区冰窖口胡同 8 号院 8 号楼首层 负责人：沈英齐 联系人：马鸿天 联系电话： 010-82808876 4 、 中国银行股份有限公司北京第五广场支行 住所：北京市东城区朝阳门北大街 7 号 C 座一层 负责人：石磊 联系人：谢天 联系电话： 13911230903 传真： 010-84429077 （ 九 ）申请 上市 的证券交易所： 上海 证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 总经理：黄红元 电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 邮政编码： 200120 （ 十 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 3 楼 负责人： 聂燕 电话： 021 - 58708 传真： 021 - 58940 邮政编码： 20120 三、认购人承诺 购买 本 期 债券 的投资者（包括 本期 债券 的初始购买人和二级市场的购买人，及以其 他方式合法取得 本期 债券 的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对 本 期 债券 项下权利义务的所有规定并受其约束； （二） 本 期 债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部 门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本 期 债券发行结束后，发行人将申请 本期 债券在上交所上市交易，并由中信 证券代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 3 月 31 日，中信证券自营业务股票账户、信用融券专户及资产管理 业务股票账户分别持有发行人下属上市公司 保利发展控股集团股份有限公司 （股票代 码： 600048.SH） 53,400 股、 81,600 股及 36,122,050 股；中信证券自营业务股票账户 持有发行人下属上市公司贵州久联民爆器材发展股份有限公司（股票代码： 002037.SZ） 200,000 股。 除上述情况外 ， 截至 2019 年 3 月 31 日，本公司与本次发行有关的中介机构及其 法定代表人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利 害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经 中诚信证评 综合评定，本公司主体信用级别为 AAA， 评级展望为稳定， 本 期 公司债券的信用级别为 AAA。 中诚信证评 出具了《 中国保利集团 有限 公司 公 开发行 2019 年公司债券（第 二 期） 信用评级报告》，该评级报告在 中诚信证评 网 站（ http://www.ccxr.com.cn）予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （ 一 ） 信用评级结论及标识所代表的涵义 中诚信证券评估有限公司 （ 以下简称 “中诚信证评 ”） 评定 “中国保利集团有限 公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第 二 期 ） ”的信用等级为 AAA， 该级别反映了 本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 。 （ 二 ）评级报告的内容摘要 1、正面 （ 1） 股东背景雄厚，支持力度强大。保利集团是直属于国务院国有资产监 督管理委员会 （ 以下简称 “国务院国资委 ”） 的大型中央企业 ， 也是国务院国资委 首批确定的十六家以房地产为主业的央企之一，在央企中拥有突出的经营地位， 能够在资产划拨、资本注入及业务拓展等方面获得股东方的有力支持 。 （ 2） 房地产业务领先的市场地位。保利集团旗下拥有两大房地产运营平台 保利发展控股集团股份有限公司和保利置业集团有限公司，其房地产项目产品线 齐全，房地产开发业务已覆盖全国 100 余个大中城市，在开发规模、年签约合同 销售金额、品牌影响力等方面位居行业前列，具备显著的规模优势和领先的市场 地位 。 （ 3） 军民品进出口贸易业务竞争力突出。公司具有经国家批准的 军品进出 口贸易资质，拥有良好的品牌影响力和广泛的客户资源，军品出口签约额稳定增 长，连续 13 年位列全国军贸企业前三甲 。 （ 4）多元化业务格局。保利集团在保持房地产、军品进出口贸易竞争优势 的同时，亦通过资源整合积极发展文化艺术经营、民爆等业务，形成优势互补、 资源共享、协同发展的经营格局，进一步提升公司整体的综合实力和抗风险能力。 （ 5）通畅多元的融资渠道。公司与主要大型金融机构保持良好、长期的合 作关系，截至 2019 年 3 月末，公司共获得银行综合授信额度 5,607 亿元，未使 用额度 3,056 亿元。此外，公司旗下五家 A 股及 H 股上市公司，资本市场融资 渠道畅通。 2、关注 （ 1） 房地产调控政策持续且行业竞争加剧。在宏观经济增速放缓、因城施策 等调控政策持续且房地产市场区域分化日益明显的背景下，房地产行业竞争加剧， 利润空间不断收窄，行业环境及行业政策的变化或将对公司房地产业务经营战略 的实施提出更高要求 。 （ 2） 公司在建、拟建项目面临较大资本支出压力。公司房地产业务板块在建 及拟建项目数量较多，投资需求较大，公司或面临一定的资本支出压力 。 （ 三 ）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及 中诚信证评 评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起， 中诚信证评 将在本 期 债券信用级别有效期内或者本 期 债券存续期内，持续关注本 期 债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及本 期 债券偿债保障情况等因素，以对本 期 债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内， 中诚信证评 将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出 具之日起， 中诚信证评 将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券 有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通 知 中诚信证评 并提供相关资料， 中诚信证评 将在认为必要时及时启动不定期跟踪 评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评 的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约 定在 中诚信证评 网站（ www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站 公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供 相关信息， 中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人 在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保 持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2019 年 3 月 31 日 ， 发行人 合并口径授信总额为 5,607 亿元，其中已使用授信额度 2,551 亿元，未使用授信余额 3,056 亿元。 另外，目前公司在 A 股和 H 股共控股 五 家 上市公司，资本市场融资渠道较为畅通。 （二）最近三年 及一期 与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，不存在因未按期履行 合同而遭受重大处罚及诉讼的行为，不存在重大违法、违规或不诚信行为，商业 信用良好。 （三） 尚未到期的 债券以及偿还情况 截至本募集说明书签署日，发行人及下属子公司已发行尚处于存续期内的债券 和其他债务融资工具情况如下表所示： 单位：亿元 发行人 债券简称 债券类型 发行 金额 发行日期 债券 期限 到期日 主体评级 中国保利集团有 限公司 19 保利 01 公司债 30.00 2019-8-29 3 2022-8-29 AAA 19 保利 02 公司债 5.00 2019-8-29 5 2024-8-29 18 保利 01 公司债 6.00 2018-10-08 3 2021-10-08 12 保利债 企业债 15.00 2012-10-25 5+2 2019-10-25 保利南方集团有 限公司 16 保利南方 MTN001 中期票据 5.00 2016-8-23 5 2021-8-24 AAA 发行人 债券简称 债券类型 发行 金额 发行日期 债券 期限 到期日 主体评级 Poly Real Estate Finance Ltd POLY RE B2302 美元债 美元 5.00 2018-2-5 5 2023-2-5 BBB(S&P),Baa 2(Moody’s), BBB+(Fitch) 保利发展控股集 团股份有限公司 19 保利发展 MTN001 中期票据 15.00 2019-01-21 3 2022-01-21 AAA 18 保利发展 MTN004 中期票据 15.00 2018-11-29 3+N 2021-11-29 18 保利房产 MTN003 中期票据 25.00 2018-7-5 3 2021-7-9 18 保利房产 MTN002 中期票据 20.00 2018-5-2 3 2021-5-4 18 保利房产 MTN001 中期票据 5.00 2018-4-19 3 2021-4-23 17 保利房产 MTN002 中期票据 25.00 2017-11-2 5+N 2022-11-6 17 保利房产 MTN001 中期票据 25.00 2017-10-19 5+N 2022-10-23 16 保利地产 MTN001 中期票据 30.00 2016-11-4 5 2021-11-7 15 保利房产 MTN002 中期票据 30.00 2015-5-22 5 2020-5-25 15 保利房产 MTN001 中期票据 30.00 2015-2-12 5 2020-2-13 14 保利房产 MTN001 中期票据 10.00 2014-12-25 5 2019-12-26 16 保利 04 公司债 30.00 2016-2-24 10 2026-2-25 16 保利 03 公司债 20.00 2016-2-24 3+2 2021-2-25 16 保利 02 公司债 25.00 2016-1-14 5+2 2023-1-15 16 保利 01 公司债 25.00 2016-1-14 3+2 2021-1-15 15 保利 02 公司债 20.00 2015-12-10 5+2 2022-12-11 15 保利 01 公司债 30.00 2015-12-10 3+2 2020-12-11 保利久联控股集 团有限责任公司 19 保利久联 SCP002 超短期融资券 2.00 2019-03-20 0.68 2019-11-25 AA+ 19 保利久联 SCP001 超短期融资券 7.00 2019-01-11 0.71 2019-09-28 贵州久联民爆器 材发展股份有限 公司 19 民爆器材 MTN001 中期票据 3.00 2019-05-09 3 2022-05-09 AA 12 久联债 公司债 6.00 2013-4-24 5+2 2020-4-24 中国轻工集团有 限公司 19 中轻 CP001 短期融资券 6.00 2019-04-10 1 2020-04-10 AA+ 14 中轻 MTN002 中期票据 5.50 2014-10-29 5 2019-10-30 中国工艺集团有 限公司 16 工艺 01 公司债 10.00 2016-3-28 5 2021-3-30 AA+ 14 工艺 MTN002 中期票据 5.00 2014-12-22 5 2019-12-23 保利文化集团股 份有限公司 18 保文 02 公司债 3.00 2018-12-05 3 2021-12-5 AA+ 18 保文 01 公司债 4.00 2018-9-5 3 2021-9-5 17 保文 01 公司债 3.00 2017-3-13 3 2020-3-15 19 保利文化 SCP001 超短期融资券 2.00 2019-4-2 0.74 2019-12-30 注： 2016 年 5 月 27 日，保利地产以传真表决方式召开 2016 年第五次临时董事会，同意授 权经营层选择合适的市场窗口开展境外美元债券负债管理工作。 2016 年 6 月 14 日， 保利地产已 完成 2018 年到期、金额为 141,713,000 美元和 2019 年到期、金额为 101,595,000 美元的境外美 元债券的回购交割工作，相应债务已解除。 最近三年及一期，发行人未发生延迟支付债券本息的情况。 （四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 截至本募集说明书签署日，发行人累计 公开发行 公司债券及企业债券余额为 232.00 亿元 ，如本期 35 亿元公司债券全部发行完毕，发行人 累计公司债券、企业债 券余额为 267.00 亿元，占发行人截至 2019 年 3 月 31 日未经审计净资产（合并报表 中股东权益合计）的比例为 11.15%，未超过发行人最近一期末净资产的 40%。 截至募集说明书签署日， 发行人下属 子公司 保利发展控股集团股份有限公司 尚 有 150 亿元公司债券 额度 已获批待发行 。 （ 五 ）发行人最近三年 及一期 合并财务报表口径下的主要财务指标 主要财务指标 2019 年 3 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末 流动比率 1.70 1.64 1.71 1.68 速动比率 0.68 0.67 0.61 0.57 资产负债率 79.08% 78.33% 77.61% 76.17% 主要财务指标 2019 年 1-3 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 EBITDA 利息保 障倍数 - 2.96 2.95 2.82 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产 /流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债； 3、资产负债率＝总负债 /总资产； 4、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/（ 计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出 ） ； 5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额 /应偿还贷款额； 6、利息偿付率＝实际支付利息 /应付利息 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 注册名称 ： 中国保利集团有限公司 英文名称： CHINA POLY GROUP CORPORATION 法定代表人 ： 张振高 设立日期： 1993 年 2 月 9 日 注册资本 ： 2,000,000,000.00 元人民币 实缴资本 ： 2,049,482,580.47 元人民币 注册地址 ： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 联系地址 ： 北京市东城区朝阳门北大街 1 号 28 层 统一社会信用代码 ： 911100001000128855 信息披露事务负责人 ： 傅俊元 联系电话 ： 010-84192075 传真： 010-64082863 邮政编码 ： 100010 所属行业 ： 房地产业 经营范围：国有股权经营与管理；实业投资、资本运营、资产管理；受托管 理；对集团所属企业的生产经营活动实施组织、协调、管理；承办中外合资经营、 合作生产；进出口业务；会议服务；承办展览展示活动；与以上业务相关的投资、 咨询、技术服务、信息服务等。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动； 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事 本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 二、发行人历史沿革 中国保利集团有限公司 的前身是保利科技有限公司。保利科技成立于 1984 年 1 月，隶属于总参装备部，专门从事军事装 备的引进和出口业务。 1992 年，经 国务院批准，保利集团在保利科技的基础上组建。 1993 年 2 月 9 日，保利集团 在国家工商行政管理总局注册，注册资本金 15 亿元。 1999 年 “军企脱钩 ”后 ， 保利集团划归中央大型企业工作委员会领导管理 ， 成 为国有重要骨干企业 。 2003 年起由国务院国有资产监督管理委员会 （ 简称 “国资 委 ”） 履行出资人职责 ， 现为国资委监管的 97 家中央企业之一 。 2010 年度 ， 根据 国务院国有资产监督管理委员会国资改革 [2010]151 号文件《关于中国新时代控 股（集团）公司有关业务与中国保利集团公司重组有关问题的批 复》，中国新时 代控股（集团）公司军贸、民爆和军工咨询等涉军业务剥离并入中国保利集团公 司。 2007 年，公司法定代表人由贺平变更为陈洪生。 2010 年，公司法人代表变 更为张振高。 2012 年，根据国务院国有资产监督管理委员会国资收益 [2012]993 号文件的 批复和相关规定，国资委对保利集团增资 30,000.00 万元，公司注册资本变更为 200,000.00 万元。 2017 年，根据《关于印发中央企业公司制改制工作方案的通知》（国发办 [2017]69 号），并经 国务院 国资委批复，中国保利集团公司顺利完成公司制改制， 截至 2017 年 12 月 27 日，公司已完成工商登记变更。改制后公司成为国务院国 资委持股 100%的有限责任公司 ， 公司名称变更为 “中国保利集团有限公司 ”。 2019 年，根据《关于中国保利集团有限公司与中国中丝集团有限公司重组 的通知》（国资发改革 [2019]69 号）批准，中国保利集团有限公司与中国中丝集 团有限公司实施重组，中国中丝集团有限公司整体无偿划转进入中国保利集团有 限公司。 最近三年及一期，发行人未发生重大资产重组，控股东及实际控制人未发 生变更。 三、发行人股本总额及股权结构 截至 2019 年 3 月 31 日，公司股本总额及股东持股情况如下： 股东名称 出资额（元） 持股比例 （ %） 国务院国有资产监督管理委员会 2,049,482,580.47 100.00 合计 2,049,482,580.47 100.00 四、发行人的重要权益投资情况 （ 一 ）发行人控股子公司的情况 1、 子公司基本情况 截至 2018 年 12 月 31 日 ，发行人 重要控股子公司基本情况详 见下表： 单位：万元， % 序 号 企业名称 注册地 实收资本 经营范围 持股比例 表决权 比例 企业 类型 1 保利 (香港 )控股有限公司 香港 5,350.00 房地产开发 70.37 100.00 3 2 保利置業集團有限公司 香港 169,072.28 房地产开发 32.79 47.32 3 3 保利国际控股有限公司 北京 10,000.00 贸易、资源 100.00 100.00 1 4 保利科技有限公司 北京 60,000.00 贸易 100.00 100.00 1 5 保利南方集团有限公司 广州 10,050.00 房地产开发、施 工建设 100.00 100.00 1 6 保利发展控股集团股份有 限公司 广州 1,189,502.91 房地产开发 40.74 40.74 1 7 保利文化集团股份有限公 司 北京 24,631.60 艺术品经营、拍 卖、影剧院 63.69 63.69 1 8 保利艺术博物馆 北京 1,801.00 博物馆经营 100.00 100.00 1 9 重庆万和电影院线有限责 任公司 重庆 400 电影院线管理 51.00 51.00 1 10 北京新保利大厦房地产开 发有限公司 北京 10,952.00 房地产开发 94.35 100.00 1 11 保利财务有限公司 北京 200,000.00 非银行金融企业 78.61 94.18 2 12 保利投资控股有限责任公 司 北京 50,000.00 投资管理 100.00 100.00 2 13 保利久联控股集团有限责 任公司 贵阳 29,318.00 民爆器材生产销 售 51.00 51.00 1 14 贵州久联民爆器材发展股 份有限公司 贵阳 32,736.82 民爆器材生产销 售 22.80 44.70 1 序 号 企业名称 注册地 实收资本 经营范围 持股比例 表决权 比例 企业 类型 15 中国工艺集团有限公司 北京 190,000.00 贸易、工艺美术 品销售 100.00 100.00 1 16 中国轻工集团有限公司 北京 200,000.00 工程服务与装 备、贸易 100.00 100.00 1 17 中国海诚工程科技股份有 限公司 北京 41,762.89 专业服务设计 51.90 51.90 1 18 保利艺术教育投资有限公 司 北京 10,000.00 文化艺术培训 100.00 100.00 1 注：企业类型： 1.境内非金融子企业， 2.境内金融子企业， 3.境外子企业， 4.事业单位， 5.基建单位。 2、 主要子公司近一年主要财务数据 截至 2018 年 12 月 31 日， 公司主要子公司财务情况如下： 单位：万元 序 号 公司名称 总资产 所有者权益 营业收入 净利润 经营活动现金 流量 1 保利文化集团股份有限公司 1,044,610.79 500,186.10 372,150.02 36,828.33 -105,775.16 2 保利久联控股集团有限责任 公司 1,418,709.38 474,132.42 762,682.71 11,964.75 -42,534.16 3 保利置业集团有限公司 12,845,322.04 2,321,420.81 2,329,035.85 243,478.18 224,283.04 4 保利发展控股集团股份有限 公司 84,654,185.09 18,649,392.90 19,455,549.14 2,614,913.66 1,184,076.93 5 中国海诚工程科技股份有限 公司 430,283.75 143,270.54 522,535.01 21,219.88 -2,882.66 （ 二 ）发行人合营、 联营企业 情况 1、 合营企业 截至 2018 年 12 月 31 日，发行人重要合营企业基本情况详见下表： 单位：万元， % 序 号 企业名称 注册地 注册资本 经营范围 持股 比例 表决权 比例 1 北京昭泰房地产开 发有限公司 北京 500,000.00 房地产开发；销售自行开发的商品房； 物业管理；货物进出口；技术进出口 25.00 25.00 2 广州中耀实业投资 有限公司 广州 200,000.00 企业自有资金投资 ； 房地产开发经营 ； 物业管理 ； 室内装饰、设计 50.00 50.00 序 号 企业名称 注册地 注册资本 经营范围 持股 比例 表决权 比例 3 天津盛世鑫和置业 有限公司 天津 40,000.00 房地产开发，商品房销售，物业管理， 自有房屋租赁，停车场管理服务 50.00 50.00 4 深圳市保诚房地产 开发有限公司 深圳 20,000.00 投资兴办实业；房地产开发，国内贸易； 货物及技术进出口业务；企业形象策划； 经济信息咨询 50.00 50.00 5 珠海弘璟投资有限公司 珠海 140,000.00 房地产投资、房地产开发经营 50.00 50.00 6 WINLOYALDEVEL OPMENTLIMITED 香港 430,000,000 港元 房地产开发 30.00 30.00 7 深圳市保达房地产 开发有限公司 深圳 20,000.00 投资兴办实业，房地产开发，国内贸易， 企业形象策划，经济信息咨询，经营进 出口业务 50.00 50.00 8 上海盛垣房地产开 发有限公司 上海 20,000.00 房地产开发（不含土地成片开发、高档 宾馆、高档写字楼和国际会展中心的建 设、经营）；物业管理 50.00 50.00 9 云南保晟房地产开 发有限公司 昆明 10,000.00 房地产开发经营；物业管理；自有物业 的场地出租与管理；室内装潢及设计； 水电安装；建筑装饰工程施工 50.00 50.00 10 武汉林岸置业有限 公司 武汉 150,000.00 房地产开发；商品房销售；装饰工程施 工 25.50 25.50 截至 2018 年 12 月 31 日， 发行人重要 合营企业 财务情况如下： 单位： 万元 序 号 公司名称 总资产 所有者权益 营业收入 净利润 按持股比例 计算的净资 产份额 1 深圳市保达房地产开发有 限公司 312,468.44 186,759.66 - -885.93 88,719.08 2 深圳市保诚房地产开发有 限公司 293,244.37 99,319.57 - -165.04 49,697.24 3 上海盛垣房地产开发有限 公司 293,594.93 137,089.44 295,486.36 52,920.07 68,544.72 4 WINLOYALDEVELOPME NTLIMITED 17,444.70 4,464.19 - 171.36 1,339.26 5 珠海弘璟投资有限公司 466,126.96 134,781.35 - -4,244.17 67,390.68 6 天津盛世鑫和置业有限公 司 370,700.97 252,475.25 111,754.58 27,628.02 126,237.62 7 北京昭泰房地产开发有限 公司 1,672,531.97 516,379.69 36,030.78 -5,285.19 129,094.92 8 广州中耀实业投资有限公 司 737,451.86 257,019.10 148,981.71 45,442.79 128,509.55 序 号 公司名称 总资产 所有者权益 营业收入 净利润 按持股比例 计算的净资 产份额 9 云南保晟房地产开发有限 公司 149,920.79 76,738.98 - -2,203.86 38,369.49 10 武汉林岸置业有限公司 502,633.23 149,946.37 - -53.63 74,973.18 2、 联营企业 截至 2018 年 12 月 31 日，发行人重要联营企业基本情况详见下表： 单位：万元， % 序 号 企业名称 注册地 注册资本 经营范围 持股 比例 表决权 比例 1 北京知泰房地产开发有限责 任公司 北京 300,000.00 物业管理；工程设计；房地产 开发；销售自行开发的商品 房；经济贸易咨询；货物进出 口、技术进出口 33.00 33.00 2 北京和信兴泰房地产开发 有限公司 北京 （未完）  |