置信电气:拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目资产评估报告
原标题:置信电气:拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目资产评估报告 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大 证券有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 （共三册，第一册） 中联资产评估集团有限公司 二〇一九年七月二十六日 1 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大 证券有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 （共三册，第一册） 中联资产评估集团有限公司 二〇一九年七月二十六日 1 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 目录 96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 目录 声明...........................................................................................................1 摘要.........................................................................................................2 资产评估报告...........................................................................................7 一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用人................................7 二、评估目的..........................................................................................18 三、评估对象和评估范围......................................................................19 四、价值类型及其定义..........................................................................21 五、评估基准日......................................................................................21 六、评估依据..........................................................................................21 七、评估方法..........................................................................................24 八、评估程序实施过程和情况..............................................................32 九、评估假设..........................................................................................34 十、评估结论..........................................................................................35 十一、特别事项说明..............................................................................36 十二、评估报告使用限制说明..............................................................41 十三、评估报告日..................................................................................43 附件.........................................................................................................46 2 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第1页 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国 资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律行政法规 规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或 者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资 产评估机构及资产评估师不承担责任。 三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他 资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使 用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论 不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象 可实现价格的保证。 五、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产 评估报告特别事项说明和使用限制。 六、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整 性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所 需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报 并经其采用盖章或其他方式确认。 七、资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产 评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告 依法承担责任。 396.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第1页 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国 资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律行政法规 规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或 者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资 产评估机构及资产评估师不承担责任。 三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他 资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使 用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论 不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象 可实现价格的保证。 五、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产 评估报告特别事项说明和使用限制。 六、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整 性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所 需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报 并经其采用盖章或其他方式确认。 七、资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产 评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告 依法承担责任。 3 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第2页 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 摘要 中联资产评估集团有限公司接受上海置信电气股份有限公司和国 网英大国际控股集团有限公司的委托，就置信电气拟发行股份购买英大 证券有限责任公司96.67%股权项目所涉及的英大证券有限责任公司股 东全部权益价值在评估基准日的市场价值进行了评估。 评估对象为英大证券有限责任公司的股东全部权益，评估范围是英 大证券有限责任公司的全部资产及相关负债。 评估基准日为2019年3月31日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合评估对象的实际情况， 综合考虑各种影响因素，分别采用市场法和收益法对英大证券有限责任 公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提和评 估目的，本次选用市场法的评估结果作为最终评估结论。 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程 序，得出英大证券有限责任公司股东全部权益在评估基准日2019年3月 31日母公司股东所有者权益账面值362,881.06万元，评估值515,519.39万 元，评估增值152,638.33万元，增值率42.06%。合并口径经审计的归属 于母公司所有者权益账面值367,299.77万元，评估值515,519.39万元，评 496.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第2页 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 摘要 中联资产评估集团有限公司接受上海置信电气股份有限公司和国 网英大国际控股集团有限公司的委托，就置信电气拟发行股份购买英大 证券有限责任公司96.67%股权项目所涉及的英大证券有限责任公司股 东全部权益价值在评估基准日的市场价值进行了评估。 评估对象为英大证券有限责任公司的股东全部权益，评估范围是英 大证券有限责任公司的全部资产及相关负债。 评估基准日为2019年3月31日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合评估对象的实际情况， 综合考虑各种影响因素，分别采用市场法和收益法对英大证券有限责任 公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提和评 估目的，本次选用市场法的评估结果作为最终评估结论。 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程 序，得出英大证券有限责任公司股东全部权益在评估基准日2019年3月 31日母公司股东所有者权益账面值362,881.06万元，评估值515,519.39万 元，评估增值152,638.33万元，增值率42.06%。合并口径经审计的归属 于母公司所有者权益账面值367,299.77万元，评估值515,519.39万元，评 4 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第3页 估增值148,219.62万元，增值率40.35%。 本次评估，评估师未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折 价。 特别事项说明： （一）产权瑕疵事项 1、英大证券甘肃分公司下属兰州营业部拥有6套民用住房：草场街 3号101-102#、701-702#、801-802#，面积共计524.7平方米，账面原值为 939,053.00元，账面净值316,550.34元，账面原值占房屋建筑物及投资想 房地产合计比例为0.8%。该房产原为收购甘农信证券部（兰州营业部前 身）打包资产一部分，但在资产移交时未及时办理产权过户手续，后因 原始凭证缺失，移交公司注销，经办人无法联系等原因，无法办理产权 证明，经查询该批房产在当地房产管理部门无产权登记人。由于产权的 瑕疵，本次评估未考虑该房产对评估的影响，仅以账面值列示。 2、截至评估基准日，英大证券存在4套经济适用房，分别位于深 圳市宝深路南松坪村三期西区2栋4E、4F、31E、31F，为2014年3月 11日签订合同购买，已取得不动产权证，土地性质为划拨，规划用途为 居住用地，现作为员工宿舍使用。由于该等房屋系英大证券自深圳市住 房和建设局购入的人才安居住房，经询问当地房管局该房产无法在市场 上转让，政府是否能够回购暂无相关政策。 3、英大证券南昌解放西路证券营业部拥有的位于江西省南昌市解 放西路49号明珠广场H座地下室55+号区域的房屋因开发商原因暂未 办理房屋权属证书，英大证券南昌解放西路证券营业部与开发商南昌铁 路天集房地产开发有限责任公司于2010年12月16日签署《明珠广场 地下室55+号区域使用权认购协议书》，确认英大证券南昌解放西路证 券营业部对该房产的使用权期限与该房产所坐落的土地使用权年限相 同，使用权期限截止后，按国家、省市等政府政策办理，上述房产面积 596.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第3页 估增值148,219.62万元，增值率40.35%。 本次评估，评估师未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折 价。 特别事项说明： （一）产权瑕疵事项 1、英大证券甘肃分公司下属兰州营业部拥有6套民用住房：草场街 3号101-102#、701-702#、801-802#，面积共计524.7平方米，账面原值为 939,053.00元，账面净值316,550.34元，账面原值占房屋建筑物及投资想 房地产合计比例为0.8%。该房产原为收购甘农信证券部（兰州营业部前 身）打包资产一部分，但在资产移交时未及时办理产权过户手续，后因 原始凭证缺失，移交公司注销，经办人无法联系等原因，无法办理产权 证明，经查询该批房产在当地房产管理部门无产权登记人。由于产权的 瑕疵，本次评估未考虑该房产对评估的影响，仅以账面值列示。 2、截至评估基准日，英大证券存在4套经济适用房，分别位于深 圳市宝深路南松坪村三期西区2栋4E、4F、31E、31F，为2014年3月 11日签订合同购买，已取得不动产权证，土地性质为划拨，规划用途为 居住用地，现作为员工宿舍使用。由于该等房屋系英大证券自深圳市住 房和建设局购入的人才安居住房，经询问当地房管局该房产无法在市场 上转让，政府是否能够回购暂无相关政策。 3、英大证券南昌解放西路证券营业部拥有的位于江西省南昌市解 放西路49号明珠广场H座地下室55+号区域的房屋因开发商原因暂未 办理房屋权属证书，英大证券南昌解放西路证券营业部与开发商南昌铁 路天集房地产开发有限责任公司于2010年12月16日签署《明珠广场 地下室55+号区域使用权认购协议书》，确认英大证券南昌解放西路证 券营业部对该房产的使用权期限与该房产所坐落的土地使用权年限相 同，使用权期限截止后，按国家、省市等政府政策办理，上述房产面积 5 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第4页 14.58平方米，账面原值150,000.00元，账面净值112,395.83元，账面 原值占房屋建筑物及投资性房地产合计比例为0.13%。 （二）重大期后事项 1、关于阳光凯迪补提减值事项的说明 英大证券客户阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称“阳光凯迪”) 于2017年4月20日通过股票质押交易融资61,000,000.00元，质押物为其持 有的18,940,000.00股凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪 生态”）股票（股票代码：000939），业务到期日为2018年7月14日。2018 年4月26日，阳光凯迪已质押标的股票凯迪生态被法院冻结，阳光凯迪 未按照协议约定进行购回，构成违约。同时，武汉金湖科技有限公司对 该笔业务提供连带责任担保，以其持有的40,000,000.00股凯迪生态股票 进行质押（融资金额为10,000.00元）。截至评估基准日，英大证券账面 对该项目的应收本金为61,010,000.00元，应收利息金额为3,444,522.91元， 天职国际会计师事务所按照必要的程序，按照担保物质押股票ST凯迪 2019年3月31日的前60日均价（约1.14元/股）进行估值，以估值与本息合 计的差额全额计提坏账准备，金额为15,140,402.91元。 2019年5月13日，凯迪生态发布《关于公司股票暂停上市的公告》， 公告称“由于公司2017年、2018年连续两个会计年度的财务会计报告 被出具无法表示意见的审计报告,根据《深圳证券交易所股票上市规则 (2018年11月修订)》第14.1.1条、第14.1.3条的规定以及深圳证券交易 所上市委员会的审核意见，深圳证券交易所决定公司股票自 2019年5月13日起暂停上市”。 根据凯迪生态公告的2019年二季度未经审计的财务报告，每股净资 产为0.30元/股，按照每股净资产估算，2019年6月30日，需补提减值 29,472,267.91元。故本次评估收益法预测中考虑了该减值金额对2019年 利润表的影响，资产减值损失增加29,472,267.91元，提醒报告使用者注 696.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第4页 14.58平方米，账面原值150,000.00元，账面净值112,395.83元，账面 原值占房屋建筑物及投资性房地产合计比例为0.13%。 （二）重大期后事项 1、关于阳光凯迪补提减值事项的说明 英大证券客户阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称“阳光凯迪”) 于2017年4月20日通过股票质押交易融资61,000,000.00元，质押物为其持 有的18,940,000.00股凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪 生态”）股票（股票代码：000939），业务到期日为2018年7月14日。2018 年4月26日，阳光凯迪已质押标的股票凯迪生态被法院冻结，阳光凯迪 未按照协议约定进行购回，构成违约。同时，武汉金湖科技有限公司对 该笔业务提供连带责任担保，以其持有的40,000,000.00股凯迪生态股票 进行质押（融资金额为10,000.00元）。截至评估基准日，英大证券账面 对该项目的应收本金为61,010,000.00元，应收利息金额为3,444,522.91元， 天职国际会计师事务所按照必要的程序，按照担保物质押股票ST凯迪 2019年3月31日的前60日均价（约1.14元/股）进行估值，以估值与本息合 计的差额全额计提坏账准备，金额为15,140,402.91元。 2019年5月13日，凯迪生态发布《关于公司股票暂停上市的公告》， 公告称“由于公司2017年、2018年连续两个会计年度的财务会计报告 被出具无法表示意见的审计报告,根据《深圳证券交易所股票上市规则 (2018年11月修订)》第14.1.1条、第14.1.3条的规定以及深圳证券交易 所上市委员会的审核意见，深圳证券交易所决定公司股票自 2019年5月13日起暂停上市”。 根据凯迪生态公告的2019年二季度未经审计的财务报告，每股净资 产为0.30元/股，按照每股净资产估算，2019年6月30日，需补提减值 29,472,267.91元。故本次评估收益法预测中考虑了该减值金额对2019年 利润表的影响，资产减值损失增加29,472,267.91元，提醒报告使用者注 6 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第5页 意。 2、评估基准日至评估报告出具日，市场法中可比上市公司基准日 后股价波动情况如下： 可比上市公司 报告日前收盘价 （元） 本次评估使用的 成交均价（元） 变动情况变动幅度 西部证券9.74000 11.2420 -1.502 -13.36% 华安证券6.52000 7.0723 -0.552 -7.81% 中原证券5.10000 6.2226 -1.123 -18.04% 山西证券8.23000 8.8423 -0.612 -6.92% 财通证券11.13000 12.8809 -1.751 -13.59% 3、关于英大证券发行次级债事宜 根据《国家电网公司关于同意英大证券有限责任公司发行债券的批 复》（国家电网财〔2019〕115号），同意英大证券2019年-2020年发行 债券10亿元，本次次级债募集资金主要用于偿还公司已发行的公司债券、 债务融资工具、同业拆借、收益凭证等债务及相关法律法规未禁止的其 他资金用途。故本次收益法预测考虑了发行债券后对公司资本结构的影 响。 4、有关增值税率变化的情况说明 根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、 海关总署公告2019年第39号），自2019年4月1日起，增值税一般 纳税人发生增值税应税销售行为或进口货物，原适用16%税率的，税率 调整为13%；原适用10%税率的，调整为9%。由于本次评估基准日为 3月31日，故对于该时点英大证券非经营性资产中房产等资产的评估， 仍采用原税率进行评估。 根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告， 796.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第5页 意。 2、评估基准日至评估报告出具日，市场法中可比上市公司基准日 后股价波动情况如下： 可比上市公司 报告日前收盘价 （元） 本次评估使用的 成交均价（元） 变动情况变动幅度 西部证券9.74000 11.2420 -1.502 -13.36% 华安证券6.52000 7.0723 -0.552 -7.81% 中原证券5.10000 6.2226 -1.123 -18.04% 山西证券8.23000 8.8423 -0.612 -6.92% 财通证券11.13000 12.8809 -1.751 -13.59% 3、关于英大证券发行次级债事宜 根据《国家电网公司关于同意英大证券有限责任公司发行债券的批 复》（国家电网财〔2019〕115号），同意英大证券2019年-2020年发行 债券10亿元，本次次级债募集资金主要用于偿还公司已发行的公司债券、 债务融资工具、同业拆借、收益凭证等债务及相关法律法规未禁止的其 他资金用途。故本次收益法预测考虑了发行债券后对公司资本结构的影 响。 4、有关增值税率变化的情况说明 根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、 海关总署公告2019年第39号），自2019年4月1日起，增值税一般 纳税人发生增值税应税销售行为或进口货物，原适用16%税率的，税率 调整为13%；原适用10%税率的，调整为9%。由于本次评估基准日为 3月31日，故对于该时点英大证券非经营性资产中房产等资产的评估， 仍采用原税率进行评估。 根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告， 7 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第6页 须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结 果使用有效期一年，即自2019年3月31日至2020年3月30日使用有 效。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和 正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 896.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第6页 须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结 果使用有效期一年，即自2019年3月31日至2020年3月30日使用有 效。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和 正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 8 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第7页 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 上海置信电气股份有限公司、国网英大国际控股集团有限公司： 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法 规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用市场法 和收益法，按照必要的评估程序，对置信电气拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权事宜所涉及的英大证券有限责任公司股东全 部权益在评估基准日2019年3月31日的市场价值进行了评估。现将资 产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用人 本次评估的委托人为上海置信电气股份有限公司和国网英大国际 控股集团有限公司，被评估单位均为英大证券有限责任公司。 （一）委托人之一概况 公司名称：上海置信电气股份有限公司（以下简称“置信电气”） 住所：上海市长宁区虹桥路2239号 法定代表人：宋云翔 股本：1,356,167,823股 成立日期：1997年11月14日 统一社会信用代码：91310000134645920X 经营范围：电气（母线槽、高低压柜、开关箱、变压器、箱式变电 996.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第7页 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权项目 资产评估报告 中联评报字[2019]第1228号 上海置信电气股份有限公司、国网英大国际控股集团有限公司： 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法 规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用市场法 和收益法，按照必要的评估程序，对置信电气拟发行股份购买英大证券 有限责任公司96.67%股权事宜所涉及的英大证券有限责任公司股东全 部权益在评估基准日2019年3月31日的市场价值进行了评估。现将资 产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用人 本次评估的委托人为上海置信电气股份有限公司和国网英大国际 控股集团有限公司，被评估单位均为英大证券有限责任公司。 （一）委托人之一概况 公司名称：上海置信电气股份有限公司（以下简称“置信电气”） 住所：上海市长宁区虹桥路2239号 法定代表人：宋云翔 股本：1,356,167,823股 成立日期：1997年11月14日 统一社会信用代码：91310000134645920X 经营范围：电气（母线槽、高低压柜、开关箱、变压器、箱式变电 9 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第8页 站、电缆、输配电工具及材料）领域、节能环保领域、电子信息科技领 域的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务；生产（外发加工）销 售自身开发的产品；电力设备及系统、输配电设备及配件、节能环保设 备、仪器仪表的销售；从事承装、承修、承试电力设施活动；电力建设 工程施工；从事货物及技术的进出口业务。 （二）委托人之二概况 公司名称：国网英大国际控股集团有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼 法定代表人：李荣华 注册资本：3,326,500万元 企业性质：有限责任公司(法人独资) 统一社会信用代码： 经营范围：投资与资产经营管理；资产托管；为企业重组、并购、 战略配售、创业投资提供服务；投资咨询；投资顾问。（“1、未经有关 部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金 融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其 他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最 低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展 经营活动。） （三）被评估单位概况 公司名称：英大证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 注册资本：2,700,000,000.00元 企业性质：有限责任公司 统一社会信用代码：9144030019242515XB 1096.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第8页 站、电缆、输配电工具及材料）领域、节能环保领域、电子信息科技领 域的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务；生产（外发加工）销 售自身开发的产品；电力设备及系统、输配电设备及配件、节能环保设 备、仪器仪表的销售；从事承装、承修、承试电力设施活动；电力建设 工程施工；从事货物及技术的进出口业务。 （二）委托人之二概况 公司名称：国网英大国际控股集团有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼 法定代表人：李荣华 注册资本：3,326,500万元 企业性质：有限责任公司(法人独资) 统一社会信用代码： 经营范围：投资与资产经营管理；资产托管；为企业重组、并购、 战略配售、创业投资提供服务；投资咨询；投资顾问。（“1、未经有关 部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金 融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其 他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最 低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展 经营活动。） （三）被评估单位概况 公司名称：英大证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 注册资本：2,700,000,000.00元 企业性质：有限责任公司 统一社会信用代码：9144030019242515XB 10 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第9页 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券自营；证券承销与保荐；证券资产管理；融资融 券；证券投资基金销售；代销金融产品。 1、公司简介 英大证券有限责任公司（以下简称“英大证券”或“公司”）成立于1996 年，前身系蔚深证券有限责任公司（以下简称“蔚深证券”），1995年 10月23日和1995年11月20日，分别经中国人民银行以银复[1995]374 号文和中国人民银行深圳经济特区分行以深人银复[1995]第302号文批 准，在深圳市蔚深投资有限公司（原名为深圳蔚深投资财务管理有限公 司，以下简称蔚深投资公司）原有证券机构和证券业务基础上组建而成。 1996年4月15日，蔚深证券公司取得深圳市工商行政管理局（以下简 称“深圳工商局”）颁发的注册号为19242515-X的企业法人营业执照， 经营期限50年，注册资本为人民币100,000,000.00元。公司成立时的股 权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 蔚深投资公司70,000,000.00 70.00 宝安金饰品服务公司10,000,000.00 10.00 深圳市安阜投资有限公司10,000,000.00 10.00 深圳市鸿波通信投资开发公司10,000,000.00 10.00 合计100,000,000.00 100.00 1999年12月12日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证 监会”）以证监机构字[1999]155号《关于同意蔚深证券有限责任公司股 权变更的批复》，批准蔚深投资公司将其持有的英大证券40%的股权转 让予英大国际信托有限责任公司（原济南英大国际信托投资有限公司）、 持有的英大证券20%的股权转让予广州市鹏达集团有限公司、持有的英 大证券10%的股权转让予深圳市国通电信发展股份有限公司，宝安金饰 品服务公司将其持有的英大证券10%的股权转让予宏利实业有限责任公 1196.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第9页 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券自营；证券承销与保荐；证券资产管理；融资融 券；证券投资基金销售；代销金融产品。 1、公司简介 英大证券有限责任公司（以下简称“英大证券”或“公司”）成立于1996 年，前身系蔚深证券有限责任公司（以下简称“蔚深证券”），1995年 10月23日和1995年11月20日，分别经中国人民银行以银复[1995]374 号文和中国人民银行深圳经济特区分行以深人银复[1995]第302号文批 准，在深圳市蔚深投资有限公司（原名为深圳蔚深投资财务管理有限公 司，以下简称蔚深投资公司）原有证券机构和证券业务基础上组建而成。 1996年4月15日，蔚深证券公司取得深圳市工商行政管理局（以下简 称“深圳工商局”）颁发的注册号为19242515-X的企业法人营业执照， 经营期限50年，注册资本为人民币100,000,000.00元。公司成立时的股 权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 蔚深投资公司70,000,000.00 70.00 宝安金饰品服务公司10,000,000.00 10.00 深圳市安阜投资有限公司10,000,000.00 10.00 深圳市鸿波通信投资开发公司10,000,000.00 10.00 合计100,000,000.00 100.00 1999年12月12日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证 监会”）以证监机构字[1999]155号《关于同意蔚深证券有限责任公司股 权变更的批复》，批准蔚深投资公司将其持有的英大证券40%的股权转 让予英大国际信托有限责任公司（原济南英大国际信托投资有限公司）、 持有的英大证券20%的股权转让予广州市鹏达集团有限公司、持有的英 大证券10%的股权转让予深圳市国通电信发展股份有限公司，宝安金饰 品服务公司将其持有的英大证券10%的股权转让予宏利实业有限责任公 11 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第10页 司，深圳市安阜投资有限公司将其持有的英大证券10%的股权转让予宏 利实业有限责任公司。2000年7月12日，英大证券在深圳工商局办理 相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 济南英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 40.00 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 济南英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 40.00 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 20.00 深业市深业投资开发有限公司20,000,000.00 20.00 华侨城集团公司20,000,000.00 20.00 合计100,000,000.00 100.00 广州市鹏达集团有限公司20,000,000.00 20.00 宏利实业有限责任公司20,000,000.00 20.00 深圳市国通电信发展股份有限公司10,000,000.00 10.00 深圳市鸿波通信投资控股有限公司10,000,000.00 10.00 合计100,000,000.00 100.00 2001年11月19日，英大证券股东会决议通过，广州市鹏达集团有 限公司将其持有的英大证券20%的股权转让予湘财证券有限责任公司， 宏利实业有限公司将其持有的英大证券20%的股权分别转让予深圳市 深业投资开发有限公司持有10%、华侨城集团公司持有10%，深圳市国 通电信发展股份有限公司将其持有的英大证券10%的股权分别转让予 深业集团有限公司持有5%、华侨城集团公司持有5%，深圳市鸿波通信 投资开发有限公司将其持有的英大证券10%的股权分别转让予深业投 资开发有限公司持有5%、华侨城集团公司持有5%。2002年1月22日， 中国证监会以证监机构字[2002]30号文《关于同意蔚深证券有限责任公 司股权变更的批复》核准此次股权变更。2002年5月28日，英大证券 在深圳工商局办理相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 2006年6月19日，英大证券股东会决议通过，公司名称由“蔚深证 1296.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第10页 司，深圳市安阜投资有限公司将其持有的英大证券10%的股权转让予宏 利实业有限责任公司。2000年7月12日，英大证券在深圳工商局办理 相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 济南英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 40.00 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 济南英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 40.00 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 20.00 深业市深业投资开发有限公司20,000,000.00 20.00 华侨城集团公司20,000,000.00 20.00 合计100,000,000.00 100.00 广州市鹏达集团有限公司20,000,000.00 20.00 宏利实业有限责任公司20,000,000.00 20.00 深圳市国通电信发展股份有限公司10,000,000.00 10.00 深圳市鸿波通信投资控股有限公司10,000,000.00 10.00 合计100,000,000.00 100.00 2001年11月19日，英大证券股东会决议通过，广州市鹏达集团有 限公司将其持有的英大证券20%的股权转让予湘财证券有限责任公司， 宏利实业有限公司将其持有的英大证券20%的股权分别转让予深圳市 深业投资开发有限公司持有10%、华侨城集团公司持有10%，深圳市国 通电信发展股份有限公司将其持有的英大证券10%的股权分别转让予 深业集团有限公司持有5%、华侨城集团公司持有5%，深圳市鸿波通信 投资开发有限公司将其持有的英大证券10%的股权分别转让予深业投 资开发有限公司持有5%、华侨城集团公司持有5%。2002年1月22日， 中国证监会以证监机构字[2002]30号文《关于同意蔚深证券有限责任公 司股权变更的批复》核准此次股权变更。2002年5月28日，英大证券 在深圳工商局办理相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 2006年6月19日，英大证券股东会决议通过，公司名称由“蔚深证 12 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第11页 券有限责任公司”变更为“英大证券有限责任公司”，注册资本由人民币 100,000,000.00元增至人民币1,200,000,000.00元。吸收国家电网公司、 中国电力财务有限公司、国网新源控股有限公司、国网深圳能源发展集 团有限公司为公司新增股东。其中国家电网公司出资计人民币 660,000,000.00元，中国电力财务有限公司出资计人民币216,000,000.00 元，国网新源控股有限公司出资计人民币120,000,000.00元，深圳国电 科技发展有限公司出资计人民币104,000,000.00元。2006年8月10日， 中国证监会以证监机构字[2006]188号文《关于同意蔚深证券有限责任 公司增资扩股及变更公司名称的批复》批准此次增资扩股及名称变更。 2006年9月5日，英大证券在深圳工商局办理相应的工商变更登记手 续。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国家电网公司660,000,000.00 55.00 中国电力财务有限公司216,000,000.00 18.00 国网新源控股有限公司120,000,000.00 10.00 深圳国电科技发展有限公司104,000,000.00 8.667 英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 3.333 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 1.667 华侨城集团公司20,000,000.00 1.667 深圳市深业投资开发有限公司20,000,000.00 1.666 合计1,200,000,000.00 100.00 2008年6月5日，英大证券股东会决议通过，国家电网公司将其持 有的本公司55%的股权划转予国网英大国际控股集团有限公司。2008年 12月25日，中国证监会以证监许可[2008]1451号文《关于核准英大证 券有限责任公司变更股权的批复》批准此次股权变更。2009年2月10 日，英大证券在深圳工商局办理相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 1396.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第11页 券有限责任公司”变更为“英大证券有限责任公司”，注册资本由人民币 100,000,000.00元增至人民币1,200,000,000.00元。吸收国家电网公司、 中国电力财务有限公司、国网新源控股有限公司、国网深圳能源发展集 团有限公司为公司新增股东。其中国家电网公司出资计人民币 660,000,000.00元，中国电力财务有限公司出资计人民币216,000,000.00 元，国网新源控股有限公司出资计人民币120,000,000.00元，深圳国电 科技发展有限公司出资计人民币104,000,000.00元。2006年8月10日， 中国证监会以证监机构字[2006]188号文《关于同意蔚深证券有限责任 公司增资扩股及变更公司名称的批复》批准此次增资扩股及名称变更。 2006年9月5日，英大证券在深圳工商局办理相应的工商变更登记手 续。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国家电网公司660,000,000.00 55.00 中国电力财务有限公司216,000,000.00 18.00 国网新源控股有限公司120,000,000.00 10.00 深圳国电科技发展有限公司104,000,000.00 8.667 英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 3.333 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 1.667 华侨城集团公司20,000,000.00 1.667 深圳市深业投资开发有限公司20,000,000.00 1.666 合计1,200,000,000.00 100.00 2008年6月5日，英大证券股东会决议通过，国家电网公司将其持 有的本公司55%的股权划转予国网英大国际控股集团有限公司。2008年 12月25日，中国证监会以证监许可[2008]1451号文《关于核准英大证 券有限责任公司变更股权的批复》批准此次股权变更。2009年2月10 日，英大证券在深圳工商局办理相应的工商变更登记手续。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 13 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第12页 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深业集团有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 国网英大国际控股集团有限公司660,000,000.00 55.00 中国电力财务有限公司216,000,000.00 18.00 国网新源控股有限公司120,000,000.00 10.00 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 8.667 英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 3.333 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 1.667 华侨城集团公司20,000,000.00 1.667 深业集团有限公司20,000,000.00 1.666 合计1,200,000,000.00 100.00 2012年12月8日，英大证券股东会决议通过，公司注册资本由人民 币1,200,000,000.00元增至人民币2,200,000,000.00元。新增注册资本由 国网英大国际控股集团有限公司、中国电力财务公司和英大国际信托有 限责任公司认缴，其中国网英大国际控股集团有限公司认缴人民币 320,000,000.00元，用次级债转增资本人民币400,000,000.00元；中国电 力财务公司认缴人民币236,000,000.00元；英大国际信托有限责任公司 认缴人民币44,000,000.00元。2013年1月16日，中国证监会以证监许 可[2013]43号文《关于核准英大证券有限责任公司变更注册资本的批复》 批准此次增资扩股。2013年1月30日，英大证券在深圳市市场监督管 理局办理相应的工商变更登记手续。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 1496.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第12页 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深业集团有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 国网英大国际控股集团有限公司660,000,000.00 55.00 中国电力财务有限公司216,000,000.00 18.00 国网新源控股有限公司120,000,000.00 10.00 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 8.667 英大国际信托有限责任公司40,000,000.00 3.333 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 1.667 华侨城集团公司20,000,000.00 1.667 深业集团有限公司20,000,000.00 1.666 合计1,200,000,000.00 100.00 2012年12月8日，英大证券股东会决议通过，公司注册资本由人民 币1,200,000,000.00元增至人民币2,200,000,000.00元。新增注册资本由 国网英大国际控股集团有限公司、中国电力财务公司和英大国际信托有 限责任公司认缴，其中国网英大国际控股集团有限公司认缴人民币 320,000,000.00元，用次级债转增资本人民币400,000,000.00元；中国电 力财务公司认缴人民币236,000,000.00元；英大国际信托有限责任公司 认缴人民币44,000,000.00元。2013年1月16日，中国证监会以证监许 可[2013]43号文《关于核准英大证券有限责任公司变更注册资本的批复》 批准此次增资扩股。2013年1月30日，英大证券在深圳市市场监督管 理局办理相应的工商变更登记手续。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 14 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第13页 2014年5月23日，经中国证监会深圳监督局《关于英大证券有限责 任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字[2014]32 号）文批准，深圳市国有免税商品（集团）有限公司受让深业集团有限 公司所持有的0.91%的股权，并办理了工商变更登记手续，于2014年6 月11日变更备案。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 深圳国能国际商贸有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 2014年11月6日，经中国证监会深圳监管局《关于英大证券有限责 任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字[2014]81 号）文批准，深圳国能国际商贸有限公司受让国网深圳能源发展集团有 限公司所持有的4.73%的股权，并办理了工商变更登记手续，于2014年 11月18日变更备案。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 1596.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第13页 2014年5月23日，经中国证监会深圳监督局《关于英大证券有限责 任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字[2014]32 号）文批准，深圳市国有免税商品（集团）有限公司受让深业集团有限 公司所持有的0.91%的股权，并办理了工商变更登记手续，于2014年6 月11日变更备案。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,380,000,000.00 62.73 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 深圳国能国际商贸有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 中国电力财务有限公司452,000,000.00 20.54 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.45 国网深圳能源发展集团有限公司104,000,000.00 4.73 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.82 湘财证券有限责任公司20,000,000.00 0.91 华侨城集团公司20,000,000.00 0.91 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.91 合计2,200,000,000.00 100.00 2014年11月6日，经中国证监会深圳监管局《关于英大证券有限责 任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字[2014]81 号）文批准，深圳国能国际商贸有限公司受让国网深圳能源发展集团有 限公司所持有的4.73%的股权，并办理了工商变更登记手续，于2014年 11月18日变更备案。 此次股权变更完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 15 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第14页 2014年8月26日，英大证券股东会决议[2014]第4号审议通过《公 司增资扩股及重组英大期货公司方案》，公司注册资本由人民币 2,200,000,000.00增至人民币2,394,060,000.00元。新增注册资本由国网 英大国际控股集团有限公司以其持有的英大期货有限公司全部股权出 资，缴纳新增注册资本（实收资本）194,060,000.00元。2014年12月3 日，英大证券在深圳市市场监督管理局办理相应的变更备案手续，并按 规定向深圳市证监局报备。2014年12月19日取得《深圳证监局关于接 收英大证券增加注册资本且股权结构未发生重大调整备案文件的回执》。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,574,060,000.00 65.75 中国电力财务有限公司452,000,000.00 18.88 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.01 深圳国能国际商贸有限公司104,000,000.00 4.34 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.50 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.84 华侨城集团公司20,000,000.00 0.84 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.84 合计2,394,060,000.00 100.00 2015年12月31日，英大证券股东会决议[2015]第4号审议通过《关 于公司未分配利润转增资本的议案》，公司注册资本由人民币 2,394,060,000.00增至人民币2,700,000,000.00元，新增注册资本（实收 资本）305,940,000.00元。2016年01月21日，英大证券在深圳市市场 监督管理局办理相应的工商变更登记手续，并按规定向深圳市证监局报 备。2016年3月7日取得《深圳证监局关于接收英大证券增加注册资本 且股权结构未发生重大调整备案文件的回执》。2016年8月，国家电网 公司实施全面重组，国家电网公司通过所属国网英大国际控股集团有限 公司等单位持有公司97.78%的股权。 1696.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第14页 2014年8月26日，英大证券股东会决议[2014]第4号审议通过《公 司增资扩股及重组英大期货公司方案》，公司注册资本由人民币 2,200,000,000.00增至人民币2,394,060,000.00元。新增注册资本由国网 英大国际控股集团有限公司以其持有的英大期货有限公司全部股权出 资，缴纳新增注册资本（实收资本）194,060,000.00元。2014年12月3 日，英大证券在深圳市市场监督管理局办理相应的变更备案手续，并按 规定向深圳市证监局报备。2014年12月19日取得《深圳证监局关于接 收英大证券增加注册资本且股权结构未发生重大调整备案文件的回执》。 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,574,060,000.00 65.75 中国电力财务有限公司452,000,000.00 18.88 国网新源控股有限公司120,000,000.00 5.01 深圳国能国际商贸有限公司104,000,000.00 4.34 英大国际信托有限责任公司84,000,000.00 3.50 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.84 华侨城集团公司20,000,000.00 0.84 深圳市国有免税商品（集团）有限公司20,000,000.00 0.84 合计2,394,060,000.00 100.00 2015年12月31日，英大证券股东会决议[2015]第4号审议通过《关 于公司未分配利润转增资本的议案》，公司注册资本由人民币 2,394,060,000.00增至人民币2,700,000,000.00元，新增注册资本（实收 资本）305,940,000.00元。2016年01月21日，英大证券在深圳市市场 监督管理局办理相应的工商变更登记手续，并按规定向深圳市证监局报 备。2016年3月7日取得《深圳证监局关于接收英大证券增加注册资本 且股权结构未发生重大调整备案文件的回执》。2016年8月，国家电网 公司实施全面重组，国家电网公司通过所属国网英大国际控股集团有限 公司等单位持有公司97.78%的股权。 16 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第15页 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,783,979,494.87 66.07 中国电力财务有限公司512,279,539.33 18.97 国网新源控股有限公司136,003,417.52 5.04 深圳国能国际商贸有限公司117,869,628.52 4.37 英大国际信托有限责任公司89,867,919.76 3.33 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.74 华侨城集团公司20,000,000.00 0.74 深圳市国有免税商品（集团）有限公 司 20,000,000.00 0.74 合计2,700,000,000.00 100.00 经在北京产权交易所公开挂牌，2018年12月12日，华侨城集团与 英大集团签署《产权交易合同》，约定华侨城集团将其持有的英大证券 0.74%股权转让给英大集团，根据挂牌结果，本次股权转让的价格为人 民币5,143.4514万元，英大证券已经北京中企华资产评估有限责任公司 评估，并出具了以2016年12月31日为评估基准日的《资产评估报告 书》（中企华评报字[2017]第4070号）。 2018年12月19日，北京产权交易所出具《企业国有资产交易凭 证》，英大集团受让华侨城集团持有的英大证券0.74%股权。 2018年12月24日，英大证券股东会作出决议，同意英大集团以 5,143.4514万元的价格受让华侨城集团持有英大证券2,000万元（持股 比例0.74%）的出资额，本次股权转让完成后，英大集团持有英大证券 的股权比例将增至66.81%，其他股东同意放弃优先购买权。 本次股权变更完成后，英大证券的股东及股权结构为： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,803,979,494.87 66.81 中国电力财务有限公司512,279,539.33 18.97 国网新源控股有限公司136,003,417.52 5.04 深圳国能国际商贸有限公司117,869,628.52 4.37 英大国际信托有限责任公司89,867,919.76 3.33 湘财证券股份有限公司20,000,000 0.74 1796.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第15页 此次增资扩股完成后，英大证券的股权结构如下表所示： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,783,979,494.87 66.07 中国电力财务有限公司512,279,539.33 18.97 国网新源控股有限公司136,003,417.52 5.04 深圳国能国际商贸有限公司117,869,628.52 4.37 英大国际信托有限责任公司89,867,919.76 3.33 湘财证券股份有限公司20,000,000.00 0.74 华侨城集团公司20,000,000.00 0.74 深圳市国有免税商品（集团）有限公 司 20,000,000.00 0.74 合计2,700,000,000.00 100.00 经在北京产权交易所公开挂牌，2018年12月12日，华侨城集团与 英大集团签署《产权交易合同》，约定华侨城集团将其持有的英大证券 0.74%股权转让给英大集团，根据挂牌结果，本次股权转让的价格为人 民币5,143.4514万元，英大证券已经北京中企华资产评估有限责任公司 评估，并出具了以2016年12月31日为评估基准日的《资产评估报告 书》（中企华评报字[2017]第4070号）。 2018年12月19日，北京产权交易所出具《企业国有资产交易凭 证》，英大集团受让华侨城集团持有的英大证券0.74%股权。 2018年12月24日，英大证券股东会作出决议，同意英大集团以 5,143.4514万元的价格受让华侨城集团持有英大证券2,000万元（持股 比例0.74%）的出资额，本次股权转让完成后，英大集团持有英大证券 的股权比例将增至66.81%，其他股东同意放弃优先购买权。 本次股权变更完成后，英大证券的股东及股权结构为： 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 国网英大国际控股集团有限公司1,803,979,494.87 66.81 中国电力财务有限公司512,279,539.33 18.97 国网新源控股有限公司136,003,417.52 5.04 深圳国能国际商贸有限公司117,869,628.52 4.37 英大国际信托有限责任公司89,867,919.76 3.33 湘财证券股份有限公司20,000,000 0.74 17 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司 96.67%股权项目.资产评估报告 投资者名称出资额（人民币元）持股比例（%） 深圳市国有免税商品（集团）有限公 司 20,000,000 0.74 合计 2,700,000,000.00 100.00 截至 2017年末，英大证券有 38家分支机构，其中 8家分公司、 30 家证券营业部。其中 2015-2017年分别新涋 10家、7家和 5家分支机 构。 2018年公司撤销 1家分公司，撤销工作完成后，公司实际运营分支 机构数为 37家，分支机构具体情况如下： 表 1-1：分支机构情况表 类型分支机构名称所在地 江苏分公司南京 湖南分公司长沙 山东分公司济南 分公司河南分公司郑州 四川分公司成都 甘肃分公司兰州 上海分公司上海 北京朝阳营业部北京 天津新开路营业部天津 沈阳青年大街营业部沈阳 上海陆家嘴营业部 上海 上海虹桥营业部 南京汉中路营业部南京 无锡志强路营业部无锡 武汉汉阳大道营业部武汉 长沙芙蓉中路营业部长沙 南昌解放西路营业部南昌 兰州庆阳路营业部兰州 证券营业部 重庆渝鲁大道营业部重庆 福州五四路营业部福州 深圳深南中路营业部 深圳 深圳华侨城营业部 深圳新城广场营业部 深圳园岭三街营业部 深圳横岗营业部 深圳松岗立业路营业部 深圳龙华梅龙路营业部 深圳龙岗盛龙路营业部 深圳前海路营业部 深圳海秀路营业部 深圳沙井中心路营业部 中联资产评估集团有限公司第16页 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第17页 类型分支机构名称所在地 成都沙湾营业部 成都 备注：撤销分支机构名称为广东分公司。 2、资产、财务及经营状况 截至评估基准日2019年3月31日，合并口径的账面资产总额 1,433,409.22万元，负债总额1,049,277.28万元，所有者权益合计 384,131.94万元，实现营业收入20,802.24万元，归母净利润6,872.77万 元。 母公司口径账面资产总额1,245,721.13万元、负债882,840.07万元、 所有者权益362,881.06万元，实现营业收入19,217.41万元，净利润 6,802.29万元。公司近三年至评估基准日资产、财务状况如下表： 表1-2公司合并口径资产、负债及财务状况 单位：万元 项目2019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 总资产1,433,409.221,246,500.961,360,955.931,675,604.92 负债1,049,277.28876,057.27994,441.361,304,736.56 所有者权益合计384,131.94370,443.69366,514.57370,868.362019年1-3月2018年度2017年2016年 营业收入20,802.2456,376.5865,830.48100,100.45 利润总额9,190.725,073.0219,276.4140,050.67 归母净利润6,872.773,836.1214,453.5628,710.312019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 经营活动产生的 现金流量净额 135,947.18-93,931.01-275,802.00-58,657.76 投资活动产生的 现金流量净额 -394.10-3,203.76-4,587.10-12,796.70 筹资活动产生的 现金流量净额 17,463.821,467.8246,115.93-42,332.77 审计机构 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事 务所 中审华会计师事务 所 成都水碾河路营业部 遂宁遂州中路营业部遂宁 绵阳体运村路营业部绵阳 自贡汇川路营业部自贡 东莞东城营业部东莞 表1-3母公司口径资产、负债及财务状况 单位：万元 项目2019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 总资产1,245,721.131,079,364.091,133,737.491,404,518.01 负债882,840.07730,254.69787,988.161,052,041.21 净资产362,881.06349,109.40345,749.33352,476.812019年1-3月2018年度2017年度2016年 1996.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第17页 类型分支机构名称所在地 成都沙湾营业部 成都 备注：撤销分支机构名称为广东分公司。 2、资产、财务及经营状况 截至评估基准日2019年3月31日，合并口径的账面资产总额 1,433,409.22万元，负债总额1,049,277.28万元，所有者权益合计 384,131.94万元，实现营业收入20,802.24万元，归母净利润6,872.77万 元。 母公司口径账面资产总额1,245,721.13万元、负债882,840.07万元、 所有者权益362,881.06万元，实现营业收入19,217.41万元，净利润 6,802.29万元。公司近三年至评估基准日资产、财务状况如下表： 表1-2公司合并口径资产、负债及财务状况 单位：万元 项目2019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 总资产1,433,409.221,246,500.961,360,955.931,675,604.92 负债1,049,277.28876,057.27994,441.361,304,736.56 所有者权益合计384,131.94370,443.69366,514.57370,868.362019年1-3月2018年度2017年2016年 营业收入20,802.2456,376.5865,830.48100,100.45 利润总额9,190.725,073.0219,276.4140,050.67 归母净利润6,872.773,836.1214,453.5628,710.312019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 经营活动产生的 现金流量净额 135,947.18-93,931.01-275,802.00-58,657.76 投资活动产生的 现金流量净额 -394.10-3,203.76-4,587.10-12,796.70 筹资活动产生的 现金流量净额 17,463.821,467.8246,115.93-42,332.77 审计机构 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事 务所 中审华会计师事务 所 成都水碾河路营业部 遂宁遂州中路营业部遂宁 绵阳体运村路营业部绵阳 自贡汇川路营业部自贡 东莞东城营业部东莞 表1-3母公司口径资产、负债及财务状况 单位：万元 项目2019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 总资产1,245,721.131,079,364.091,133,737.491,404,518.01 负债882,840.07730,254.69787,988.161,052,041.21 净资产362,881.06349,109.40345,749.33352,476.812019年1-3月2018年度2017年度2016年 19 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第18页 营业收入19,217.4146,904.8253,043.2787,816.38 利润总额9,069.044,293.7215,266.7637,163.23 净利润6,802.293,131.4612,120.1827,124.582019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 经营活动产生的 现金流量净额 116,463.26-42,001.66-237,249.92-108,649.89 投资活动产生的 现金流量净额 -242.25-2,917.76-4,422.65-4,684.04 筹资活动产生的 现金流量净额 17,463.821,467.8246,115.93-42,332.77 审计机构 天职国际会计师事 务所 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事 务所 中审华会计师事务 所 被评估单位2016年度审计报表为经中审华会计师事务所审计，并 发表了无保留意见。2017年度、2018年度及基准日的财务报表均经天 职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了无保留意见。 3、委托人与被评估单位之间的关系 委托人之二国网英大国际控股集团有限公司为被评估单位英大证 券有限责任公司的控股股东。国网英大国际控股集团有限公司为国家电 网有限公司的全资子公司。国家电网有限公司通过所属国网英大国际控 股集团有限公司等单位持有英大证券有限责任公司98.52%的股权。国 家电网有限公司通过国网电力科学研究院有限公司持有委托人之一上 海置信电气股份有限公司31.57%的股权，为上海置信电气实际控制人。 4、委托人、业务约定书约定的其他评估报告使用人 本评估报告的使用人为委托人、英大证券、本次评估相关当事方以 及按照国有资产管理相关规定报送备案的相关监管机构。 除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用人。 二、评估目的 根据上海置信电气股份有限公司第六届董事会第三十次会议决议， 审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方 2096.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第18页 营业收入19,217.4146,904.8253,043.2787,816.38 利润总额9,069.044,293.7215,266.7637,163.23 净利润6,802.293,131.4612,120.1827,124.582019年3月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 经营活动产生的 现金流量净额 116,463.26-42,001.66-237,249.92-108,649.89 投资活动产生的 现金流量净额 -242.25-2,917.76-4,422.65-4,684.04 筹资活动产生的 现金流量净额 17,463.821,467.8246,115.93-42,332.77 审计机构 天职国际会计师事 务所 天职国际会计师事务 所 天职国际会计师事 务所 中审华会计师事务 所 被评估单位2016年度审计报表为经中审华会计师事务所审计，并 发表了无保留意见。2017年度、2018年度及基准日的财务报表均经天 职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了无保留意见。 3、委托人与被评估单位之间的关系 委托人之二国网英大国际控股集团有限公司为被评估单位英大证 券有限责任公司的控股股东。国网英大国际控股集团有限公司为国家电 网有限公司的全资子公司。国家电网有限公司通过所属国网英大国际控 股集团有限公司等单位持有英大证券有限责任公司98.52%的股权。国 家电网有限公司通过国网电力科学研究院有限公司持有委托人之一上 海置信电气股份有限公司31.57%的股权，为上海置信电气实际控制人。 4、委托人、业务约定书约定的其他评估报告使用人 本评估报告的使用人为委托人、英大证券、本次评估相关当事方以 及按照国有资产管理相关规定报送备案的相关监管机构。 除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用人。 二、评估目的 根据上海置信电气股份有限公司第六届董事会第三十次会议决议， 审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方 20 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第19页 案的议案》和《关于聘请本次重大资产重组相关中介机构的议案》。 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大集团、中国电财、 国网新源、深圳国能、湘财证券、深圳免税集团分别持有的英大证券有 限责任公司66.81%股权、18.97%股权、5.04%股权、4.37%股权、0.74% 股权和0.74%股权，为此需对英大证券有限责任公司股东全部权益价值 进行资产评估，为上述相关经济行为提供价值参考。 三、评估对象和评估范围 评估对象是英大证券有限责任公司的股东全部权益价值。评估范围 为英大证券有限责任公司在基准日的全部资产及相关负债，合并口径的 账面资产总额1,433,409.22万元，负债总额1,049,277.28万元，所有者 权益合计384,131.94万元。母公司口径账面资产总额1,245,721.13万元， 负债总额882,840.07万元，所有者权益362,881.06万元。 上述资产与负债数据摘自天职会计师事务所（特殊普通合伙）审计 出具的天职业字[2019]27851号标准无保留意见审计报告，评估是在审 计的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。 （一）主要资产 截至评估基准日，英大证券账面资产总额1,245,721.13万元。其中， 其他债权投资350,329.70万元，占总资产28.12%；货币资金335,473.73 万元，占总资产的26.93%；结算备付金62,706.71万元，占总资产的 5.03%；融出资金176,760.67万元，占总资产的14.19%；买入返售的金 融资产84,759.16万元，占总资产6.80%；交易性金融资产123,186.39万 元，占总资产的9.89%；长期股权投资51,932.68万元，占总资产的4.17%; 其他资产合计28,761.16万元，占总资产的2.31%，包括无形资产、投资 2196.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第19页 案的议案》和《关于聘请本次重大资产重组相关中介机构的议案》。 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大集团、中国电财、 国网新源、深圳国能、湘财证券、深圳免税集团分别持有的英大证券有 限责任公司66.81%股权、18.97%股权、5.04%股权、4.37%股权、0.74% 股权和0.74%股权，为此需对英大证券有限责任公司股东全部权益价值 进行资产评估，为上述相关经济行为提供价值参考。 三、评估对象和评估范围 评估对象是英大证券有限责任公司的股东全部权益价值。评估范围 为英大证券有限责任公司在基准日的全部资产及相关负债，合并口径的 账面资产总额1,433,409.22万元，负债总额1,049,277.28万元，所有者 权益合计384,131.94万元。母公司口径账面资产总额1,245,721.13万元， 负债总额882,840.07万元，所有者权益362,881.06万元。 上述资产与负债数据摘自天职会计师事务所（特殊普通合伙）审计 出具的天职业字[2019]27851号标准无保留意见审计报告，评估是在审 计的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。 （一）主要资产 截至评估基准日，英大证券账面资产总额1,245,721.13万元。其中， 其他债权投资350,329.70万元，占总资产28.12%；货币资金335,473.73 万元，占总资产的26.93%；结算备付金62,706.71万元，占总资产的 5.03%；融出资金176,760.67万元，占总资产的14.19%；买入返售的金 融资产84,759.16万元，占总资产6.80%；交易性金融资产123,186.39万 元，占总资产的9.89%；长期股权投资51,932.68万元，占总资产的4.17%; 其他资产合计28,761.16万元，占总资产的2.31%，包括无形资产、投资 21 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第20页 性房地产、固定资产、递延所得税资产、在建工程等。 （二）实物资产的分布情况及特点 纳入评估范围的实物资产账面值13,009.22万元，占总资产的1.04%， 为投资性房地产、房屋建筑物及设备类资产。 投资性房地产共20项，为英大证券对外出租的房产，总面积共计 3189.26平方米，分别位于武汉、南昌、天津、重庆和兰州。其中3项 兰州庆阳路证券营业部房产由于历史遗留原因，无相关产权证明。截至 评估基准日，20项房产均正常使用。 房屋建筑物共计37项，为英大证券营业部自用的房产及英大证券 购买的经济适用房，总面积共计9750.71平方米，分别位于沈阳、天津、 重庆、南昌、武汉、南京、兰州和深圳。其中3项兰州庆阳路证券营业 部房产由于历史遗留原因，无相关产权证明。深圳4套经济适用房，依 据相关政策规定不能在市场转让。其余房产产权完整。截至评估基准日， 37项房产均正常使用。 设备类资产主要为车辆与电子设备。 车辆共41项，主要为别克商务车、奥迪轿车等，经核实，截至评 估基准日，南昌营业部1辆车牌号为赣M88039别克旅行车处于拍卖状 态，深圳新城广场证券营业部粤7BQ91瑞风商务车处于报废状态，深 圳福华三路证券营业部粤B9BQ22瑞风商务车处于待报废状态，其余车 辆均正常使用。 电子设备共10024项，主要分布在英大证券有限责任公司本部及各 个营业部办公场所内，经核实，设备可在设计负荷下正常使用。 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 企业申报的无形资产账面值2,448.68万元，包括办公软件系统，交 易席位等无形资产，除此之外不存在未申报的无形资产。 （四）企业申报的表外资产的类型、数量 2296.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第20页 性房地产、固定资产、递延所得税资产、在建工程等。 （二）实物资产的分布情况及特点 纳入评估范围的实物资产账面值13,009.22万元，占总资产的1.04%， 为投资性房地产、房屋建筑物及设备类资产。 投资性房地产共20项，为英大证券对外出租的房产，总面积共计 3189.26平方米，分别位于武汉、南昌、天津、重庆和兰州。其中3项 兰州庆阳路证券营业部房产由于历史遗留原因，无相关产权证明。截至 评估基准日，20项房产均正常使用。 房屋建筑物共计37项，为英大证券营业部自用的房产及英大证券 购买的经济适用房，总面积共计9750.71平方米，分别位于沈阳、天津、 重庆、南昌、武汉、南京、兰州和深圳。其中3项兰州庆阳路证券营业 部房产由于历史遗留原因，无相关产权证明。深圳4套经济适用房，依 据相关政策规定不能在市场转让。其余房产产权完整。截至评估基准日， 37项房产均正常使用。 设备类资产主要为车辆与电子设备。 车辆共41项，主要为别克商务车、奥迪轿车等，经核实，截至评 估基准日，南昌营业部1辆车牌号为赣M88039别克旅行车处于拍卖状 态，深圳新城广场证券营业部粤7BQ91瑞风商务车处于报废状态，深 圳福华三路证券营业部粤B9BQ22瑞风商务车处于待报废状态，其余车 辆均正常使用。 电子设备共10024项，主要分布在英大证券有限责任公司本部及各 个营业部办公场所内，经核实，设备可在设计负荷下正常使用。 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 企业申报的无形资产账面值2,448.68万元，包括办公软件系统，交 易席位等无形资产，除此之外不存在未申报的无形资产。 （四）企业申报的表外资产的类型、数量 22 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第21页 企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产，无表外资产。 （五）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系天职国际会计师 事务所(特殊普通合伙)出具的天职业字[2019]27851号标准无保留意见 审计报告中的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。 四、价值类型及其定义 依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 本项目资产评估的基准日是2019年3月31日。 此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、 预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。 六、评估依据 本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据及评定估算时采用的取价依据和其他 参考资料等，具体如下： （一）经济行为依据 1、《上海置信电气股份有限公司第六届董事会第三十次会议决议》； 2、《关于聘请本次重大资产重组相关中介机构的议案》； 3、中共国网英大国际控股集团有限公司委员会会议纪要（2019年 3月17日）。 2396.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第21页 企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产，无表外资产。 （五）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系天职国际会计师 事务所(特殊普通合伙)出具的天职业字[2019]27851号标准无保留意见 审计报告中的审计结果。除此之外，未引用其他机构报告内容。 四、价值类型及其定义 依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 本项目资产评估的基准日是2019年3月31日。 此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、 预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。 六、评估依据 本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据及评定估算时采用的取价依据和其他 参考资料等，具体如下： （一）经济行为依据 1、《上海置信电气股份有限公司第六届董事会第三十次会议决议》； 2、《关于聘请本次重大资产重组相关中介机构的议案》； 3、中共国网英大国际控股集团有限公司委员会会议纪要（2019年 3月17日）。 23 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第22页 （二）法律法规依据 1、《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第 46号，由中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十 一次会议于2016年7月2日发布，自2016年12月1日起实施）； 2、《中华人民共和国公司法》（根据2018年10月26日第十三 届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改<中华人民共和 国公司法>的决定》第四次修正，2006年1月1日起实施）； 3、《中华人民共和国证券法》（中华人民共和国主席令第14号， 2014年8月31日最新修订）； 4、《中华人民共和国企业国有资产法》（2008年10月28日十 一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）； 5、《国有资产评估管理办法》（国务院第91号令，1991年）； 6、《国有资产评估管理办法施行细则》(国资办发[1992]36号)； 7、《金融企业国有资产评估监督管理暂行办法》（财政部令第 47号，2007年10月12日）； 8、《金融企业国有资产转让管理办法》（财政部令第54号，2009 年3月17日）； 9、《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权 [2013]64号）； 10、《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委财政部 令第32号）； 11、《关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知》（财 金[2011]59号，2011年6月16日）; 12、《关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通 知》（财金[2016]122号）； 13、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第378号令， 2496.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第22页 （二）法律法规依据 1、《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第 46号，由中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十 一次会议于2016年7月2日发布，自2016年12月1日起实施）； 2、《中华人民共和国公司法》（根据2018年10月26日第十三 届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改<中华人民共和 国公司法>的决定》第四次修正，2006年1月1日起实施）； 3、《中华人民共和国证券法》（中华人民共和国主席令第14号， 2014年8月31日最新修订）； 4、《中华人民共和国企业国有资产法》（2008年10月28日十 一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）； 5、《国有资产评估管理办法》（国务院第91号令，1991年）； 6、《国有资产评估管理办法施行细则》(国资办发[1992]36号)； 7、《金融企业国有资产评估监督管理暂行办法》（财政部令第 47号，2007年10月12日）； 8、《金融企业国有资产转让管理办法》（财政部令第54号，2009 年3月17日）； 9、《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权 [2013]64号）； 10、《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委财政部 令第32号）； 11、《关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知》（财 金[2011]59号，2011年6月16日）; 12、《关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通 知》（财金[2016]122号）； 13、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第378号令， 24 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第23页 2003）； 14、《证券公司分类监管规定》（中国证券监督管理委员会公告 [2009]12号）； 15、《关于修改<证券公司分类监管规定>的决定》（中国证券监 督管理委员会公告[2010]17号，2017年7月6日）； 16、《证券公司风险控制指标计算标准规定》（中国证券监督管 理委员会公告[2016]10号）； 17、《上市公司重大资产重组管理办法（2016年修订）》（中国 证券监督管理委员会令第127号）； 18、其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。 （三）评估准则依据 1、《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）； 2、《资产评估职业道德准则》（中评协[2017] 30号）； 3、《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协[2018]36号）； 4、《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协[2018]35号）； 5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协 [2017]33号）； 6、《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2018]37号)； 7、《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》（中评协 〔2017〕35号）； 8、《资产评估执业准则—企业价值》（中评协[2018]38号）； 9、《金融企业国有资产评估报告指南》（中评协[2017]43号）; 10、《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号)； 11、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）； 12、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）； （四）资产权属依据 2596.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第23页 2003）； 14、《证券公司分类监管规定》（中国证券监督管理委员会公告 [2009]12号）； 15、《关于修改<证券公司分类监管规定>的决定》（中国证券监 督管理委员会公告[2010]17号，2017年7月6日）； 16、《证券公司风险控制指标计算标准规定》（中国证券监督管 理委员会公告[2016]10号）； 17、《上市公司重大资产重组管理办法（2016年修订）》（中国 证券监督管理委员会令第127号）； 18、其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。 （三）评估准则依据 1、《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）； 2、《资产评估职业道德准则》（中评协[2017] 30号）； 3、《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协[2018]36号）； 4、《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协[2018]35号）； 5、《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协 [2017]33号）； 6、《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2018]37号)； 7、《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》（中评协 〔2017〕35号）； 8、《资产评估执业准则—企业价值》（中评协[2018]38号）； 9、《金融企业国有资产评估报告指南》（中评协[2017]43号）; 10、《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号)； 11、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）； 12、《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）； （四）资产权属依据 25 上海置信电气股份有限公司拟发行股份购买英大证券有限责任公司96.67%股权项目.资产评估报告 中联资产评估集团有限公司第24页 1、《国有资产产权登记证书》 2、不动产权证、房屋所有权证及购房合同； 3、车辆行驶证; 4、重要资产购置合同或凭证； 5、其他参考资料。 （五）取价依据 1、委托人及被评估单位提供的资产负债表、损益表及其他财务 会计报表，资产申报明细表； 2、证券行业协会、中国期货业协会发布的统计数据； 3、房地产所在地房地产市场交易价格信息； 4、中联资产评估集团有限公司价格信息资料库相关资料； 5、其他参考资料。 （六）其它参考资料 1、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 2019年7月19日出 具的天职业字[2019]27851号《审计报告》； 2、wind资讯金融终端； 3、《投资估价》（[美]Damodanran著，[加]林谦译，清华大学出 版社）； 4、《价值评估：公司价值的衡量与管理（第4版）》（[美]Copeland， T.等著，郝绍伦，谢关平译，电子工业出版社）； 5、其他参考资料。 七、评估方法 （一）评估方法的选择 根据《资产评估执业准则——企业价值》的规定，执行企业价值评 估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，（未完）  |