富国消费升级混合：富国消费升级混合型证券投资基金招募说明书(更新)(二〇一九年第一号)摘要
原标题:富国基金管理有限公司:富国消费升级混合：富国消费升级混合型证券投资基金招募说明书(更新)(二〇一九年第一号)摘要 富国消费升级混合型证券投资基金招募说明书 （更新） （摘要） （ 二 0 一九年第一号 ） 重要提示 富国消费升级混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于 2018 年 7 月 3 日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【 2018 】 1071 号）。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价 值、收益和市场前景等做出实质性判断或者保证，也不表明投资于本基金没有风 险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等 因素产生波动，投 资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件，自 主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现 的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性 风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金 投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资 对象 与投资策略引致的特有风险等等。本基金的投资范围包括股指期货、国债期 货、权证等衍生工具，可能给本基金带来额外风险。基金管理人提醒投资者基金 投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金的投资范围包括中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和 信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规 模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导 致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可 能性，从而 使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险，但不能完 全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的 限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，但由于证券、期货投资具有一定的风险，因此既 不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的 香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，将承担港股通 机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设 涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇 率波动可能对基金的投资收益造成 损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来 的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风 险揭示”章节的具体内容。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变 化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产 并非必然投资港股。 本招募说明书所载内容截止至 2019 年 8 月 20 日，基金投资组合报告和基金 业 绩表现截止至 2019 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。 第一部分 基金管理人 一、 基金管理人概况 名称：富国基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 层 法定代表人：裴长江 总经理：陈戈 成立日期： 1999 年 4 月 13 日 电话：（ 021 ） 20361818 传真：（ 021 ） 20361616 联系人：赵瑛 注册资本： 5.2 亿元人民币 股权结构（ 截止于 2019 年 08 月 20 日 ）： 股东名称 出资比例 海通证券股份 有限公司 27.78% 申万宏源证券有限公司 27.78% 加拿大蒙特利尔银行 27.78% 山东省国际信托股份有限公司 16.68% 公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员 会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司日常 运作的风险控制和管理工作，确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监 管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。 公司目前下设二十八个部门、三个分公司和二个子公司，分别是：权益投资 部、固定收益投资部、固定收益专户投资部、固定收益信 用研究部、固定收益策 略研究部、多元资产投资部、量化投资部、海外权益投资部、权益专户投资部、 养老金投资部、权益研究部、集中交易部、机构业务部、养老金业务部、银行业 务部、机构服务部、零售业务部、营销管理部、客户服务部、电子商务部、战略 与产品部、合规稽核部、风险管理部、计划财务部、人力资源部、综合管理部（董 事会办公室）、信息技术部、运营部、北京分公司、成都分公司、广州分公司、 富国资产管理（香港）有限公司、富国资产管理（上海）有限公司。 权益投资部：负责权益类基金产品的投资管理；固定收益投资部：负责固定 收益类公募产 品和非固定收益类公募产品的债券部分（包括公司自有资金等）的 投资管理；固定收益专户投资部：负责一对一、一对多等非公募固定收益类专户 的投资管理；固定收益信用研究部：建立和完善债券信用评级体系，开展信用研 究等，为公司固定收益类投资决策提供研究支持；固定收益策略研究部：开展固 定收益投资策略研究，统一固定收益投资中台管理，为公司固定收益类投资决策 和执行提供发展建议、研究支持和风险控制；多元资产投资部：根据法律法规、 公司规章制度、契约要求，在授权范围内，负责 FOF 基金投资运作和跨资产、跨 品种、跨策略的多元资产配置产品的 投资管理；量化投资部：负责公司有关量化 投资管理业务；海外权益投资部：负责公司在中国境外（含香港）的权益投资管 理；权益专户投资部：负责社保、保险、 QFII 、一对一、一对多等非公募权益类 专户的投资管理；养老金投资部：负责养老金（企业年金、职业年金、基本养老 金、社保等）及类养老金专户等产品的投资管理；权益研究部：负责行业研究、 上市公司研究和宏观研究等；集中交易部：负责投资交易和风险控制；机构业 务 部：负责保险、财务公司、上市公司、主权财富基金、基金会、券商、信托、私 募、同业养老金管理人、同业公募基金 FOF 、海外客户 等客群的销售与服务；养 老金业务部：负责养老金第一、第二支柱客户、共同参与第三支柱客户的销售与 服务；银行业务部：负责银行客户的金融市场部、同业部、资产管理部、私人银 行部等部门非代销销售与服务；机构服务部：负责协调三个机构销售部门对接公 司资源，实现项目落地，提供专业支持和项目管理 , 对公司已有机构客户进行持 续专业服务；零售业务部：管理华东营销中心、华中营销中心、广东营销中心、 深圳营销中心、北 京营销中心、东北营销中心、西部营销中心、华北营销中心， 负责公募基金的零售业务；营销管理部：负责营销计划的拟定和落实、品牌建设 和媒介关系管理，为零售和机构业务团队、子公司等提供一站式销售支持；客户 服务部：拟定客户服务策略，制定客户服务规范，建设客户服务团队，提高客户 满意度，收集客户信息，分析客户需求，支持公司决策；电子商务部：负责基金 电子商务发展趋势分析，拟定并落实公司电子商务发展策略和实施细则，有效推 进公司电子商务业务；战略与产品部：负责开发、维护公募和非公募产品，协助 管理层研究、制定、落实、调整公司发展战略，建立数据搜集、分析平台，为公 司投资决策、销售决策、业务发展、绩效分析等提供整合的数据支持；合规稽核 部：履行合规审查、合规 检查、合规咨询、反洗钱、合规宣导与培训、合规监测 等合规管理职责，开展内部审计，管理信息披露、法律事务等；风险管理部：执 行公司整体风险管理策略，牵头拟定公司风险管理制度与流程，组织开展风险识 别、评估、报告、监测与应对，负责公司旗下各投资组合合规监控等；信息技术 部：负责软件开发与系统维护等；运营部：负责基金会计与清算；计划财务部： 负责公司财务计划与管理；人力资源部：负责人力资源规划与管理；综合管理部 （董事会办公室）：负责公司董事会日常事务、公司文秘管理、公司（内部）宣 传、信息调研、行政后勤管理等工作；富国资产管 理（香港）有限公司：证券交 易、就证券提供意见和提供资产管理；富国资产管理（上海）有限公司：经营特 定客户资产管理以及中国证监会认可的其他业务。 截止到 2019 年 7 月 31 日，公司有员工 464 人，其中 70% 以上具有硕士以上 学历。 二、 主要人员情况 （一） 董事会成员 裴长江先生，董事长，研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。 历任上海万国证券公司研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理，申银万 国证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理，华 宝信托投资有限责任公司投资总监，华宝兴业基金管理有限公司 董事兼总经理。 陈戈先生，董事，总经理，研究生学历。历任国泰君安证券有限责任公司研 究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、基金经理、研究部总经理、总经理 助理、副总经理， 2005 年 4 月至 2014 年 4 月任富国天益价值证券投资基金基金 经理。 麦陈婉芬女士（ Constance Mak ），董事，文学及商学学士，加拿大特许会计 师。现任 BMO 金融集团亚洲业务总经理（ General Manager, Asia, International, BMO Financial Group ），中加贸易理事会董事和加拿大中文电视台顾问 团的成员。 历任 St. Margaret’s College 教师，加拿大毕马威 (KPMG) 会计事务所的合伙 人。 方荣义先生，董事，博士，研究生学历，高级会计师。现任申万宏源证券有 限公司副总经理、财务总监、首席风险官、董事会秘书。历任北京用友电子财务 技术有限公司研究所信息中心副主任，厦门大学工商管理教育中心副教授，中国 人民银行深圳经济特区分行 ( 深圳市中心支行 ) 会计处副处长，中国人民银行深圳 市中心支行非银行金融机构处处长，中国银行业监督管理委员会深圳监管局财务 会计处处长、国有银行监管处处长，申银万国证券股份有 限公司财务总监。 张信军先生，董事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司财务总监、海 通国际控股有限公司副总经理兼财务总监。历任海通证券有限公司财务会计部员 工、计划财务部资产管理部副经理 / 经理、海通国际证券集团有限公司首席财务 官、海通国际控股有限 公司首席风险官。 Edgar Normund Legzdins 先生，董事，本科学历，加拿大特许会计师。现 任 BMO 金融集团国际业务全球总裁（ SVP & Managing Director, International, BMO Financial Group ）。 1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作； 1984 年加入加拿大 BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。 张科先生，董事，本科学历，经济师。现任山东省国际信托股份有限公司固 有业务管理部总经理。历任山东省国际信托股份有限公司基金贷款部业务员、 基 金投资部业务员、基建基金管理部业务员、基建基金管理部信托经理、基建基金 管理部副总经理、固有业务管理部副总经理。 何宗豪先生，董事，硕士。现任申万宏源证券有限公司计划财务管理总部总 经理。历任人民银行上海市徐汇区办事处计划信贷科、组织科科员；工商银行徐 汇区办事处 建国西路分理处党支部代书记、党支部书记兼分理处副主任（主持工 作）；上海申银证券公司财会部员工；上海申银证券公司浦东公司财会部筹备负 责人；上海申银证券公司浦东公司财会部副经理、经理；申银万国证券股份有限 公司浦东分公司财会部经理、申银万国证 券 股份有限公司财会管理总部部门经 理、总经理助理、申银万国证券股份有限公司计划财会管理总部副总经理、总经 理。 黄平先生，独立董事，研究生学历。现任上海盛源实业（集团）有限公司董 事局主席。历任上海市劳改局政治处主任；上海华夏立向实业有限公司副总经理； 上海盛源实业（集团）有限公司总 经理、总裁。 季文冠先生，独立董事，研究生学历。现任上海金融业联合会常务副理事长。 历任上海仪器仪表研究所计划科副科长、办公室副主任、办公室主任、副所长； 上海市浦东新区综合规划土地局办公室副主任、办公室主任、局长助理、副局长、 党组副书记；上海市浦东新区政府办公室主任、外事办公室主任、区政府党组成 员；上海市松江区区委常委、副区长；上海市金融服务办公室副主任、中共上海 市金融工作委员会书记；上海市政协常委、上海市政协民族和宗教委员会主任。 伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事，研究生学历，加拿大特许会计 师。 现已退休。 1976 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司担 任审计工作，有 30 余年财务管理及信息系统项目管理经验，曾任职在 Neo Materials Technologies Inc. 前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财 务总监 (CFO) 及财务副总裁，圣力嘉学院 (Seneca College) 工商系会计及财务金 融科教授。 李宪明先生，独立董事，研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、 高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。 （二） 监事会成员 付吉广先生，监事长，研究生学历。现任山东省国际信托股份有限公司风控 总监。历任济宁信托投资公司投资部科员，济宁市留庄港运输总公司董事、副总 经理，山东省国际信托投资有限公司投行业务部业务经理、副经理；山东省国际 信托投资有限公司稽核法律部经理，山东省中鲁远洋渔业股份有限公司财务总 监，山东省国际信托有限公司信托业务四部经理。 沈寅先生，监事，本科学历。现任申万宏源证券有限公司合规与风险管理中 心法律合规 总部副总经理，风险管理办公室副主任，公司律师。历任上海市高级 人民法院助理研究员，上海市中级人民法院、上海市第二中级人民法院助理审判 员、审判员、审判组长，办公室综合科科长，以及上海仲裁委员会仲裁员。 张晓燕女士，监事，博士。现任蒙特利尔银行亚洲区和蒙特利尔银行（中国） 有限公司首席风险官。历任美国加州理工学院化学系研究员，加拿大多伦多大学 化学系助理教授，蒙特利尔银行市场风险管理部模型发展和风险审查高级经理， 蒙特利尔银行操作风险资本管理总监，道明证券交易风险管理部副总裁兼总监， 华侨银行集团市场风险控制主管，新加坡 交易所高级副总裁和风险管理部主管。 侍旭先生，监事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司稽核部副总经理， 历任海通证券股份有限公司稽核部二级部副经理、二级部经理、稽核部总经理助 理等。 李雪薇女士，监事，研究生学历。现任富国基金管理有限公司运营部副总经 理。历任富国基金管理有限公司资金清算员、登记结算主管、运营总监助理、运 营部运营副总监、运营部运营总监。 肖凯先生，监事，博士。现任富国基金管理有限公司集中交易部风控总监。 历任上海金新金融工程研究院部门经理、友联战略管理中心部门经理、富国基金 管理有限公司监察部风控监 察员、高级风控监察员、稽核副总监。 杨轶琴女士，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司零售业务部零售 总监助理。历任辽宁省证券公司北京西路营业部客户经理、富国基金管理有限公 司客户服务经理、营销策划经理、销售支持经理、高级销售支持经理。 沈詹慧女士，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司综合管理部副总 经理。历任上海交通大学南洋中学教师、博朗软件开发 ( 上海 ) 有限公司招聘主管、 思源电气股份有限公司人事行政部部长、富国基金管理有限公司人事经理、总监 助理。 （三） 督察长 赵瑛女士，研究生学历，硕士学位。曾任职于海通证券有 限公司国际业务部、 上海国盛（集团）有限公司资产管理部 / 风险管理部、海通证券股份有限公司合 规与风险管理总部、上海海通证券资产管理有限公司合规与风控部； 2015 年 7 月加入富国基金管理有限公司，历任监察稽核部总经理，现任富国基金管理有限 公司督察长。 （四） 经营管理层人员 陈戈先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 林志松先生，本科学历，工商管理硕士学位。曾任漳州进出口商品检验局秘 书、晋江进出口商品检验局办事处负责人、厦门证券公司业务经理； 1998 年 10 月参与富国基金管理有限公司筹备，历任监察稽核部稽察员、高级稽 察员、部门 副经理、部门经理、督察长，现任富国基金管理有限公司副总经理兼首席信息官。 陆文佳女士，研究生学历，硕士学位。曾任中国建设银行上海市分行职员， 华安基金管理有限公司市场总监、副营销总裁； 2014 年 5 月加入富国基金管理 有限公司，现任富国基金管理有限公司副 总经理。 李笑薇女士，研究生学历，博士学位，高级经济师。曾任国家教委外资贷款 办公室项目官员，摩根士丹利资本国际 Barra 公司（ MSCI BARRA ） BARRA 股票风 险评估部高级研究员，巴克莱国际投资管理公司（ Barclays Global Investo rs ） 大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员； 2009 年 6 月加入富国 基金管理有限公司，历任基金经理、量化与海外投资部总经理、公司总经理助理， 现任富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。 朱少醒先生，研究生学历，博士学位。 2000 年 6 月加入富国基金 管理有限 公司，历任产品开发主管、基金经理助理、基金经理、研究部总经理、权益投资 部总经理、公司总经理助理，现任富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。 （五） 本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理 汪孟海，博士，自 2010 年 6 月至 2014 年 8 月在中国人保资产管理股份有 限 公司任银行 / 外汇业务部研究员；自 2014 年 8 月加入富国基金管理有限公司， 2014 年 8 月至 2015 年 10 月任 QDII 基金经理助理， 2015 年 10 月起任富国沪港深价 值精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2017 年 12 月起任富国沪港深行 业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、富国研究精选灵活配置混合型证券 投资基金、富国研究优选沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2019 年 2 月起任富国消费升级混合型证券投资基金基 金经理，兼任海外权益投资部海 外权益投资副总监。具有基金从业资格。 （六） 投资决策委员会成员 公司投 委会成员：总经理陈戈，分管副总经理朱少醒，分管副总经理李笑薇 （七） 其他 上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、 基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：刘连舸 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（ 010 ） 66594942 中国银行客服电话： 95566 二、 基金托管 部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、 境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权 基金、私募基金、资 金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中 国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 三、 证券投资基金托管情况 截至 2019 年 6 月 30 日，中国银行已托管 716 只证券投资基金，其中境内基 金 676 只， QDII 基金 40 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、 FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模 位居同业前列。 第三部分 相关服务机构 一、 基金 销售 机构 （一） 直销机构 名称：富国基金管理有限公司 住所：中国（上海）自 由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 楼 法定代表人：裴长江 总经理：陈戈 成立日期： 1999 年 4 月 13 日 直销网点：直销中心 直销中心地址：上海市杨浦区大连路 588 号宝地广场 A 座 23 楼 客户服务统一咨询电话： 95105686 、 4008880688 （全国统一，免长途话费） 传真： 021 - 20513177 联系人：孙迪 公司网站： www.fullgoal.com.cn （二） 代销机构 ( 1 ) 中国银行股份有限公司 注册地址： 北京市西城 区复兴门内大街 1 号 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼 法人代表： 刘连舸 联系人员： 陈洪源 客服电话： 95566 公司网站： www.boc.cn ( 2 ) 平安银行股份有限公司 注册地址： 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 办公地址： 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 法人代表： 肖遂宁 联系人员： 蔡宇洲 客服电话： 95511 - 3 公司网站： www.bank.pingan.com ( 3 ) 国泰君安证券股 份有限公司 注册地址： 中国 上海 - 自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法人代表： 杨德红 联系人员： 芮敏琪 客服电话： 400 - 8888 - 666/ 95521 公司网站： www.gtja.com ( 4 ) 中信建投证券股份有限公司 注册地址： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址： 北京市朝阳门内大街 188 号 法人代表： 王常青 联系人员： 权唐 客服电话： 400 - 8888 - 108 公司网站： www.csc108.com ( 5 ) 国信 证券股份有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 法人代表： 何如 联系人员： 周杨 客服电话： 95536 公司网站： www.guosen.com.cn ( 6 ) 招商证券股份有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39 — 45 层 办公地址： 深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 23 楼 法人代表： 宫少林 联系人员： 林生迎 客服电话： 95565 、 400 - 8888 - 111 公司网站： www.newone.com.cn ( 7 ) 中信证券股份 有限公司 注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座 办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 8 号中信证券大厦 法人代表： 张佑君 联系人员： 顾凌 客服电话： 95548 或 4008895548 公司网站： www.cs.ecitic.com ( 8 ) 海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市广东路 689 号 办公地址： 上海市广东路 689 号 法人代表： 周杰 联系人员： 李笑鸣 客服电话： 95553 公司网站： www.htsec.com ( 9 ) 长江证券股份有限公司 注册地址： 武汉新华路 特 8 号长江证券大厦 办公地址： 武汉新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表： 李新华 联系人员： 李良 客服电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 公司网站： www.95579.com ( 10 ) 西南证券股份有限公司 注册地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法人代表： 余维佳 联系人员： 张煜 客服电话： 4008 - 096 - 096 公司网站： www.swsc.com.cn ( 11 ) 渤海证券 股份有限公司 注册地址： 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字 楼 101 室 办公地址： 天津市南开区宾水西道 8 号 法人代表： 杜庆平 联系人员： 蔡霆 客服电话： 400 - 651 - 5988 公司网站： www.bhzq.com ( 12 ) 华泰证券股份有限公司 注册地址： 南京市江东中路 228 号 办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深 南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法人代表： 周易 联系人员： 庞晓芸 客服电话： 95597 公司网站： www.htsc.com.cn ( 13 ) 中信证券山东有限责任公司 注册地址： 青岛市崂山区深圳路 2 22 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 法人代表： 姜晓林 联系人员： 吴忠超 客服电话： 95548 或 400 - 889 - 5548 公司网站： www.zxzqsd.com.cn ( 14 ) 光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 法人代表： 周健男 联系人员： 刘晨、李芳芳 客服电话： 95525 公司网站： www.ebscn.com ( 15 ) 东北证券股份有限公司 注册地址 ： 长春市自由大路 1138 号 办公地址： 长春市自由大路 1138 号 法人代表： 杨树财 联系人员： 安岩岩 客服电话： 95360 公司网站： www.nesc.cn ( 16 ) 上海证券有限责任公司 注册地址： 上海市黄浦区西藏中路 336 号 办公地址： 上海市黄浦区西藏中路 336 号 法人代表： 李俊杰 联系人员： 张瑾 客服电话： 400 - 819 - 8198 公司网站： www.shzq.com ( 17 ) 平安证券股份有限公司 注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址： 深圳市福田区 金田路大中华国际交易广场 8 楼 法人代表： 杨宇翔 联系人员： 吴琼 客服电话： 95511 - 8 公司网站： stock.pingan.com ( 18 ) 国都证券股份有限公司 注册地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法人代表： 王少华 联系人员： 黄静 客服电话： 400 - 818 - 8118 公司网站： www.guodu.com ( 19 ) 中泰证券 股份有限公司 注册地址： 济南市经七路 86 号 办公地址： 济南市经七路 8 6 号 23 层 法人代表： 李玮 联系人员： 吴阳 客服电话： 95538 公司网站： www.qlzq.com.cn ( 20 ) 太平洋证券股份有限公司 注册地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 办公地址： 北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座 3 单元 法人代表： 李长伟 联系人员： 王璇 客服电话： 95397 公司网站： www.tpyzq.com ( 21 ) 中信期货有限公司 注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓 越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 办公地 址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法人代表： 张皓 联系人员： 韩钰 客服电话： 400 - 990 - 8826 公司网站： www.citicsf.com ( 22 ) 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法人代表： 薛峰 联系人员： 汤素娅 客服电话： 4006 - 788 - 887 公司网站： www.zlfu nd.cn ( 23 ) 上海天天基金销售有限公司 注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 楼 法人代表： 其实 联系人员： 潘世友 客服电话： 400 - 1818 - 188 公司网站： www.1234567.com.cn ( 24 ) 上海好买基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址： 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903 ～ 906 室 法人代表： 杨文斌 联系人员： 张茹 客服电话： 4007 - 009 - 665 公 司网站： www.ehowbuy.com ( 25 ) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址： 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法人代表： 陈柏青 联系人员： 张裕 客服电话： 4000 - 766 - 123 公司网站： www.fund123.cn ( 26 ) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址： 杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址： 浙江省杭州市西湖区 翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法人代表： 凌顺平 联系人员： 吴强 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com ( 27 ) 嘉实财富管理有限公司 注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06 - 10 单元 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06 - 10 单元 法人代表： 赵学军 联系人员： 张倩 客服电话： 400 - 021 - 8850 公司网站： www.harvestwm.cn ( 28 ) 上海基煜基金销售有限公司 注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘 园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 上海泰 和经济发展区 - 办公地址： 上海市杨 浦区昆明路 518 号 A1002 室 法人代表： 王翔 联系人员： 蓝杰 客服电话： 400 - 820 - 5369 公司网站： www.jiyufund.com.cn ( 29 ) 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法人代表： 肖雯 联系人员： 黄敏娥 客服电话： 020 - 89629066 公司网站： www.yingmi.cn ( 30 ) 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址： 北京市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层 法人代表： 江卉 联系人员： 徐伯宇 客服电话： 95118 公司网站： http://fund.jd.com/ （三） 其他 基金管理人可根据有关法律法规的要求，增加或调整本基金代销机构，并及 时公告。 二、 基金登记机构 名称：富国基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16 - 17 层 法定代表人：裴长江 成立日期： 199 9 年 4 月 13 日 电话：（ 021 ） 20361818 传真：（ 021 ） 20361616 联系人：徐慧 三、 出具法律意见书的 律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、陈颖华 联系人：陈颖华 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 四、 审计基金财产的 会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼 执行事务合伙人：毛鞍宁 联系电话：021-22288888 传真：021-22280000 联系人：蒋燕华 经办注册会计师：蒋燕华、石静筠 第四部分 基金名称 富国消费升级混合型证券投资基金 第五部分 基金类型 混合型证券投资基金 第六部分 投资目标 本基金主要投资于沪港深三地消费升级主题相关股票，通过精选个股和风险 控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 第七部分 基金投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括主板、中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股 通标的股票、债券（包括国家债券、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业 债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短 期融资券（含超短期融资券）、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、 债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款）、同业存单、衍生 工具（股指期货、国债期货、权证等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在 履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60% - 95% （其中， 投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0 - 50% ）；其中投资于本基金定义的 消费升级主题相关的股票不低于非现金基金资产的 80% 。权证投资占基金资产净 值的比例为 0% - 3% ，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴 纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后， 以变更后的比例 为准，本基金的投资比例会做相应调整。 第八部分 基金投资策略 （一）大类资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场 面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、 货币市场工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考虑的因素为： （ 1 ）宏观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、 PPI 、 CPI 、市场利率 变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济 周期阶段； （ 2 ）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体 估 值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化； （ 3 ）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等； （ 4 ）行业因素，包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。 通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势，研判内地及香港经济 的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类 资产的比例。 （二）股票投资策略 1 、消费升级主题的界定 伴随中国经济的快速发展，人民生活水平的不断提高，物质的提供已相对丰 富。展望未来，人民对于消费升级的追求将成为经济增长的重要引擎。一方面， 我国经济从投资拉动转向消费拉动是大势所趋。在这一过程中，我国居民收入水 平持续提高，各个消费子行业均受益于居民追求消费升级的大趋势。另一方面， 我国人均收入已经跨过 8000 美元大关，中产阶层数量快速提升。人民对生活的 品质有了更高的要求。除了衣食住行等物质生活需求的提升，包括教育、文化、 娱乐、旅游等精神生活的需求也在逐步提升。消费升级是未来确定性的方向。 本基金对于消费升级的界定涵盖大消费行业，划分为两类：即主要消费和可 选消费。主要消费指主要与居民的基本生活需求高度相关的商品或服务；可选消 费指非居民生活必需的，主 要用于改善居民生活质量的商品和服务，居民可以自 行选择是否进行消费。 根据前文定义，按照申万一级行业分类标准，主要消费包括农林牧渔、家用 电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物等；可选消费包括商业贸易、 休闲服务、汽车、电子、通信、传媒、计算机等。 若申银万国证券公司调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的 消费相关行业划分标准，基金管理人在履行适当程序后有权对消费相关行业的界 定方法进行调整并及时公告。 本基金将对消费升级主题的发展进行密切跟踪，若基金管理人认为有更适当 的消费升级主题的界定方法，在不改 变本基金投资目标及风险收益特征的前提 下，基金管理人有权对消费升级主题的界定方法进行变更并及时公告，无需经基 金份额持有人大会审议。 2 、行业配置策略 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内 外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向及改革进程和 经济周期调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行 筛选。 3 、个股投资策略 本基金主要采取“自下而上”的选股策略。基金依据约定的投资范围，通过 定量筛选和基本面分析，挑选出优质的上市公司股票进行投资，在有效控制 风险 前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。 1 ）第一层：定量筛选 本基金构建的定量筛选指标主要包括：市净率（ PB ）、市盈率（ PE ）、动态 市盈率（ PEG ）、主营业务收入增长率、净利润增长率等： ①价值股票的定量筛选：综合考虑 PB 、 PE ，具有投资价值的上市公司股票； ②成长型股票的定量筛选：综合考虑动态市盈率（ PEG ），主营业务收入、 净利润等财务指标，具有成长性的上市公司股票。 2 ）第二层：基本面分析 在定量筛选的基础上，本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标 相结合”的原则，进一步筛选出运营状况健康、 治理结构完善、经营管理稳健的 上市公司股票进行投资。 基金管理人将通过运用（定量的）财务分析和资产估值，重点关注上市公司 的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及 相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估，重点关注上市公司的 公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历 史业绩和经营策略等方面。 4 、港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金将遵循前文提到的投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较 大、具 有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 （三）普通债券投资策略 本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置， 并在此框架下进行具有针对性的债券选择。 基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币 市场政策以及结构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、制 度建设和品种创新等）对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场 的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风险。 在确定组合整体框架后，基金管理人将对收益率 曲线以及各种债券品种价格的变 化进行进一步预测，相机而动、积极调整。 在债券投资组合构建和管理过程中，基金管理人将具体采用久期控制、期限 结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。 （四）中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面 展开。久期控制方面，根据宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久 期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的分析，对企业性质、所处行 业、增信措施以及经营情况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动性 控制方面， 要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模，在力求 获取较高收益的同时确保本基金整体的流动性安全。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构 成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方 面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前 提下尽可能的提高本基金的收益。 （六）金融衍生工具投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理人 主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管 理及降低投资组合风险的工 具。 本基金在进行股指期货、国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保 值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运 行趋势的研究，结合股指期货、国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与 现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管 理人将充分考虑股指期货、国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指 期货、国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎 回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的 。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可在履行适当程序后，相 应调整和更新相关投资策略。 第九部分 基金业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：申银万国消费品指数收益率× 30% ＋中证港股通 大消费主题指数收益率 ×30% ＋中证沪深港 1100TMT 指数收益率 ×20%+ 中债综合 全价（总值）指数收益率 ×20% 。 申银万国消费品指数是申银万国股价系列指数旗下一只主题指数，基于申万 行业分类标准编制，用以表征消费品上市公司整体股价表现。中证港股通大消费 主题指数从港股通范围符合资格的股票中选取符合大消费主题的不超过 50 家港 股作为 样本股，采用自由流通市值加权计算，以反映大消费主题上市公司的整体 状况和走势。中证沪深港 1100TMT 指数由中证沪深 港 1100 指数中的信息技术、 电信业务、媒体、电脑与电子产品零售行业公司股票组成样本股，从 TMT 主题角 度反映了在沪港深三地上市证券的整体表现。中债综合全价指数是由中央国债登 记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数。本基金管理人认为，该 业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或 更改指数名称，或者有更权威的、更能为市 场普遍接受的业绩比较基准推出，或 者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，或者本基金业绩比较基准所 参照的指数在未来不再发布时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在按照监 管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额 持有人大会。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债 券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 第十一部分 投资组合报告 一、 报告期末基金资产组合 情况 序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 63,249,673.13 84.36 其中： 股票 63,249,673.13 84.36 2 固定收益投资 600,120.00 0.80 其中： 债券 600,120.00 0.80 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售 金 融资产 － － 6 银行存款和 结算 备付金合计 10,953,092.81 14.61 7 其他资产 174,194.05 0.23 8 合计 74,977,079.99 100.00 注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 4,917,100.00 元， 占资产净值比例为 6.65% ；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 8,512,265.00 元，占资产净值比例为 11.52% 。 二、 报告期末 按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ % ） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 47,104.95 0.06 C 制造业 36,257,485.64 49.05 D 电力 、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 2,345,840.00 3.17 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,927.60 0.05 J 金融业 1,451,629.94 1.96 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 3,989,250.00 5.40 M 科学研究和技术服务业 1,213,520.00 1.64 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和 其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 4,481,550.00 6.06 R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 49,820,308.13 67.40 三、 报告期末按行业分类的 港 股 通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（ % ） 医疗保健 3,647,860.00 4.94 房地产 2,026,800.00 2.74 金融 741,100.00 1.00 非日常生活消费品 3,782,040.00 5.12 工业 1,835 ,800.00 2.48 通信服务 1,395,765.00 1.89 合计 13,429,365.00 18.17 注： 1 、以上分类采用全球行业分类标准 (GICS) 。 2 、以上行业分类的统计中已包含沪港通深港通投资的股票。 四、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（ % ） 1 601888 中国国旅 45,000.00 3,989,250.00 5.40 2 600519 贵州茅台 4,000. 00 3,936,000.00 5.33 3 600436 片仔癀 32,000.00 3,686,400.00 4.99 4 000858 五 粮 液 30,000.00 3,538,500.00 4.79 5 000661 长春高新 9,500.00 3,211,000.00 4.34 6 000651 格力电器 55,000.00 3,025,000.00 4.09 7 000333 美的集团 50,000.00 2,593,000.00 3.51 8 603288 海天味业 23,284 .00 2,444,820.00 3.31 9 600332 白云山 20,000.00 819,400.00 1.11 9 00874 白云山 50,000.00 1,550,500.00 2.10 10 600009 上海机场 28,000.00 2,345,840.00 3.17 五、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（ % ） 1 国家债券 600,120.00 0.81 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 （可交换债） － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 600,120.00 0.81 六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投 资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 （ % ） 1 019544 16 国债 16 6,000.00 600,120.00 0.81 七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支 持证券投 资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 九、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投 资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 十、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （一） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计(元) － 股指期货投资本期收益(元) － 股指期货投资本期公允价值变动(元) － 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 （二） 本基金投资股指期货的 投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的， 采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通 过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期 货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情 况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降 低投资组合的整体风险的目的。 十一、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （一） 本期国债期货投 资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的， 采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通 过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期 货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情 况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降 低投资组合的整体风险的目的。 （二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计（元） － 国债期货投资本期收益（元） － 国债期货投资本期公允价值变动（元） － 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 （三） 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 十二、 投资组合报告附注 （一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部 门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或（未完）  |