国寿安保稳泰一年定开混合A：国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第2号)
原标题:国寿安保基金管理有限公司:国寿安保稳泰一年定开混合A：国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第2号) 国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2019年第2号） 国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根 据2017年5月24日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关 于准予国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可 【2017】772号）注册并进行募集。本基金的基金合同于2017年8月22日正式 生效。本基金为契约型定期开放式基金。 重要提示 国寿安保基金管理有限公司保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招 募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对 本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金的基金合同于2017年8月22日生效。本摘要根据基金合同和基金招募 说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务 的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和 本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合 同。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书和基金 合同等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，自主判断基 金的投资价值，自主做出投资决策，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，谨慎做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有 的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险、基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、融资业务风险等。本基金为混 合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基金，低于股票 型基金，属于中等风险/收益的投资品种。 本基金投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律 法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情 况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场 流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净 值带来更大的负面影响和损失。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成本基金业绩表现的保证。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每6个月更新一次，并于每6个月结束 之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日。 本更新招募说明书所载内容截止日为2019年8月21日，有关财务数据和净值 表现截止日为2019年6月30日（财务数据已经审计）。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：国寿安保基金管理有限公司 住所： 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 办公地址： 北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 、 12 层 法定代表人： 王军辉 设立日期 ： 2013 年 10 月 29 日 注册资本： 12 .88 亿元人民币 存续期间：持续经营 客户服务 电话： 4009 - 258 - 258 联系人： 耿馨雅 国寿安保基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可 [2013]1308号文核准设立。公司股东为中国人寿资产管理有限公司，持有股份 85.03%；AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（安保资本投资有限公司），持 有股份14.97%。 （二） 主要人 员情况 1 、基金管理人董事会成员 王军辉先生，董事长，博士。曾任嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理 助理兼投资部总监、投资决策委员会执行委员，中国人寿资产管理有限公司总裁 助理、副总裁、党委委员，国寿投资控股有限公司总裁、党委书记。现任中国人 寿保险（集团）公司首席投资官，中国人寿资产管理有限公司总裁、党委书记， 国寿安保基金管理有限公司董事长， 中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事 长 。 宋子洲先生，董事，本科。曾任中国人寿保险公司资金运用中心副总经理， 并曾在中央国家机关和中国外贸运输（集团）公司工作。现任中国人寿资产管理 有限公司党委委员、副总裁、中国保险资产管理业协会副会长、东吴证券股份有 限公司董事。 左季庆先生，董事，硕士。曾任中国人寿资金运用中心债券投资部总经理助 理，中国人寿资产管理有限公司债券投资部总经理助理、总经理，中国人寿资产 管理有限公司固定收益部总经理，并担任中国交易商协会债券专家委员会副主任 委员；现任国寿安保基金管理有限公司总经理、国寿财富管理有限公司董事长。 叶蕾女士，董事 ，硕士。曾任中华全国工商业联合会国际联络部副处长；现 任澳大利亚安保集团北京代表处首席代表、中国人寿养老保险股份有限公司董 事、国寿财富管理有限公司董事。 罗琦先生，独立董事，博士。曾任武汉造船专用设备厂助理经济师，华中科 技大学管理学院讲师、博士后，武汉大学经济与管理学院金融系副教授。现任武 汉大学经济与管理学院金融系教授、博士生导师，《经济评论》副主编，教育部 新世纪优秀人才支持计划入选者，南昌农商银行独立董事，深圳财富趋势科技股 份有限公司独立董事。 杨金观先生，独立董事，硕士。曾任中央财经大学教务处处长、会计学 院党 总支书记兼副院长；现任中央财经大学会计学院教授。 周黎安先生，独立董事，博士。曾任北京大学光华管理学院副教授；现任北 京大学光华管理学院应用经济系主任、教授 。 2 、基金管理人监事会成员 杨建海先生，监事长。曾任中国人寿保险公司办公室综合处副处长，中国人 寿保险（集团）公司办公室总务处处长，中国人寿资产管理有限公司办公室副主 任、监审部副总经理（主持工作），中国人寿资产管理有限公司纪委副书记、股 东代表监事、监审部总经理、办公室主任；现任中国人寿资产管理有限公司风险 管理及合规部总经理。 张彬女士，监事，硕士。曾任 毕马威华振会计师事务所审计员、助理经理、 经理、高级经理及部门负责人；现任国寿安保基金管理有限公司合规管理部总经 理。 马胜强先生，监事，硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司人力资源部助理、 业务主办；现任国寿安保基金管理有限公司综合管理部助理。 3 、高级管理人员 王军辉先生，董事长，博士。简历同上。 左季庆先生，总经理，硕士。简历同上。 申梦玉先生，督察长，硕士。曾任中国人寿保险公司资金运用中心基金投资 部副总监，中国人寿资产管理有限公司交易管理部高级经理，中国人寿资产管理 有限公司风险管理及合规部副总经理（主持工作 ）；现任国寿安保基金管理有限 公司督察长，国寿财富管理有限公司董事。 石伟先生，资产配置总监，学士。曾任兴全基金公司固定收益首席投资官兼 固收总监、中国人寿资产管理有限公司固定收益部副总经理（主持工作）；现任 国寿安保基金管理有限公司资产配置总监及投资管理二部总经理。 张琦先生，股票投资总监，硕士。曾任中银基金管理有限公司基金经理、基 金经理助理；现任国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监及 基金经理。 董瑞倩女士，固定收益投资总监，硕士。曾任工银瑞信基金管理有限公司专 户投资部基金经理，中银国际证券有限 责任公司定息收益部副总经理、执行总经 理；现任国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总经理及基 金经理。 王文英女士，总经理助理，硕士。曾任中国人寿保险股份有限公司财务主管， 中国人寿资产管理有限公司财务会计经理，国寿安保基金管理有限公司综合管理 部副总经理、总经理；现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理、综合管理部 总经理。 王福新先生，总经理助理，博士后。曾任中国海洋大学教师、大公国际资信 评估有限公司金融机构部副总经理、中国人民财产保险股份有限公司博士后工作 站研究员，中国人寿保险股份有限公司内控合规 部高级主管、投资管理部评估分 析处经理、人民币投资管理处高级经理、委托投资管理一处资深经理；现任国寿 安保基金管理有限公司总经理助理。 王大朋先生，总经理助理，硕士 MBA 。曾任华安基金管理有限公司零售业 务总部总经理、上海丰佳集团罗马尼亚 EVERFRESH 公司总经理、巨田证券有 限公司客户部职员。现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理。 4 、本基金基金经理 吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有限公司债务资本市场部高级经理，固 定收益部副总裁， 2014 年 9 月加入国寿安保基金管理有限公司 ，历任 基金经理 助理 ，基金经理。 2015 年 10 月 至 2 019 年 4 月 任国寿安保稳 恒 混合型证券投资 基金 基金经理， 2015 年 11 月至 2019 年 1 月任 国寿安保稳健回报混合型证券投 资基金 基金经理， 2016 年 4 月起任 国寿安保 灵活优选 混合型证券投资基金基金 经理 ， 2017 年 2 月起任 国寿安保 稳荣 混合型证券投资基金基金经理 ， 2017 年 3 月起任 国寿安保 尊裕优化回报债券型 证券投资基金基金经理 ， 2017 年 8 月起任 国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理 ， 2017 年 8 月起任国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金 基金经理 ， 2017 年 12 月 起任国寿 安保稳吉混合型证券投资基金 基金经理 。 吴坚先生，博士。曾任中国建设银行云南分行副经理、中国人寿资产管理有 限公司一级研究员。 201 4 年 6 月至 2 018 年 2 月任国寿安保沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 基金经理 ， 201 5 年 6 月至 2 018 年 2 月任国寿安保 中证养老产业指数分级证券投资基金 基金经理 ， 201 5 年 9 月至 2 017 年 10 月任 国寿安保智慧生活股票型证券投资基金 基金经理 ， 201 5 年 12 月至 2 017 年 10 月 任国寿安保成长优选股票型证券投资基金 基金经理 ， 201 5 年 11 月起任国寿安保 稳惠灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 ， 201 7 年 9 月起任国寿安保策略精 选灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 基金经理 ， 201 7 年 10 月起任国寿安保 稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。 2019 年 1 月 起任 国寿安保稳 诚混合型证券投资基金基金经理。 2019 年 1 月 起任 国寿安保稳荣混合型证券投 资基金基金经理。 5 、投资决策委员会成员 张琦先生：国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监。 董瑞倩女士：国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总 经理。 段辰菊女士：国寿安保基金管理有限公司研究部总经理。 黄力：国寿安保基金管理有限公司基金经理 。 桑迎：国寿安保基金管理有限公司基金经理。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 198 4 年 1 月 1 日 法定代表人：陈四清 注册资本：人民币 34,932,123.46 万元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 2018 年 12 月，中国工商银行资产托管部共有员工 202 人，平均年龄 33 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类 齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可 以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 201 8 年 12 月，中国工商银行共托管 证券投资基金 923 只。自 2003 年以来，中国工商银行连续十五年获得香港《亚 洲货币》、英国《全球托管人》 、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时 报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 6 4 项最佳托管银行大奖；是 获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可 和广泛好评。 三、相关服务机构 （一） 基金份额发售 机构 1 、直销机构 （ 1 ）国寿安保基金管理有限公司直销中心 名称：国寿安保基金管理有限公司 住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 办公地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 、 12 层 法定代表人： 王军辉 客户服务电话： 4009 - 258 - 258 传真： 010 - 50850777 联系人： 孙瑶 （ 2 ）国寿安保基金管理有限公司网上直销系统 （ https://e. gsfunds.com.cn /etrading/ ） 2 、 其他销售 机构 （ 1 ）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人： 陈四清 联系人：王均山 电话： 010 - 66106912 传真： 010 - 66107914 客户服务电话： 95588 网址： http://www.icbc.com.cn/ （ 2 ）广发银行股份有限公司 注册地址：广东省广州市东风东路 713 号 办公地址：北京市东城区东长安街甲 2 号 法定代表人：王滨 电话： 020 - 38322256 传真： 020 - 87310955 客户服务电话： 400 - 830 - 8003 网址： www.gdb.com.cn （ 3 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话： 021 - 38565785 传真： 021 - 38565955 客户服务电话： 95562 网址： www.xyzq.com.cn （ 4 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：周杰 联系人：李笑鸣 电话： 021 - 23219000 传真： 021 - 23219100 客户服务电话： 95553 、 400 - 8888 - 001 网址： www.htsec.com （ 5 ）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 6 ）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期北座 ) 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：顾凌 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833739 客户服务电话： 95548 网址： www.cs.ecitic.com （ 7 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：姜晓林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 网址： www.citicssd.com （ 8 ）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010 - 85130588 传真： 010 - 65182261 客户服务电话： 400 - 888 - 8108 网址： www.csc108.com （ 9 ）国海证券股份有限公司 注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦 法定代表人：何春梅 联系人：陈炽华 电话： 0755 - 82047857 传真： 0755 - 82835785 客户服务电话： 95563 网址： www.ghzq.com.cn （ 1 0 ）中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 8 6 号 办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话： 0531 - 68889155 传真： 0531 - 68889752 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 1 1 ）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：尤习贵 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 客户服务电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 网址： www.95579.com （ 1 2 ）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 办公地址：深圳市华侨城深南大道 9010 号 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 电话： 0755 - 82570586 客户服务电话： 4001022011 网址： http ： //www.zszq.com （ 1 3 ）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编： 200031 ） 法定代表人：李梅 联系人：钱达琛 电话： 021 - 33389 888 传真： 021 - 33388224 客户服务电话： 95523 或 4008895523 网址： www.swhysc.com （ 1 4 ）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人：韩志谦 电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.swhysc.com （ 1 5 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈共炎 联系人：邵海霞 电话： 010 - 66568124 传真： 010 - 66568990 客户服务电话： 95551 网址： www.chinastock.com.cn （ 1 6 ）中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话： 010 - 65051166 传真： 010 - 85679203 客户服务电话： 400 - 910 - 1166 网址： www.cicc.com.cn （ 17 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址：江苏省苏州市苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 客户服务电话： 0512 - 33396288 网址： www.dwzq.com.cn （ 18 ）华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼（深圳总部） 法定代表人：杨炯洋 联系人：金达勇 电话： 0755 - 83025723 传真： 0755 - 83025991 客户服务电话： 4008 - 888 - 818 网址： www.hx168.com.cn （ 19 ）上海华信证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 法定代表人：陈灿辉 电话： 021 - 38784818 - 8508 传真： 021 - 68775878 联系人：李颖 客户服务电话： 400 - 820 - 5999 网址： shhxzq.com （ 2 0 ）平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层（ 518048 ） 法定代表人：何之江 联系人：周一涵 电话： 021 - 38637436 传真： 0755 - 82435367 客服电话： 95511 - 8 公司网站： stock.pingan.com （ 2 1 ）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15 - 1 号邮电新闻大厦 2 层 法定代表人：闫振杰 联系人：马林 电话： 010 - 59601366 - 7024 传真： 62020088 - 8802 客户服务电话： 4008 - 886 - 661 网址： www.myfund.com （ 2 2 ）贵州省腾元基金销售有限公司 注册地址：贵州省黔东南苗族侗族自治州麻江县杏山镇 办公地址：深圳市福田区深南中路 4026 号田面城市大厦 18 楼 ABC 法定代表人：曾革 联系人：鄢萌莎 电话： 0755 - 33376853 传真： 0755 - 33065516 客户服务电话： 4006 - 877 - 899 网址： www.tenyuanfund.com （ 2 3 ）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 a 座 23 层 法定代表人：周斌 联系人：陈攀 电话： 010 - 57756019 传真： 010 - 57756199 客户服务电话： 400 - 786 - 8868 - 5 网址： www.chtfund.com （ 24 ） 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：陈四清 联系人：宋亚平 电话： 010 - 66596688 传真： 010 - 66594946 客户服务电话： 95566 网址： http://www.boc.cn/ （ 25 ）联储证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦 9 楼 办公地址：北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心 27 层 法定代表人：吕春卫 联系人：丁倩云 电话： 010 - 86499427 传真： 010 - 86499401 客户服务电话： 400 - 620 - 6868 网址： www.lczq.com/ （ 26 ） 中山证券有限责任公司 注册地址： 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 法定代表人：黄扬录 联系人：刘军 电话： 0755 - 82943755 传真： 0755 - 82960582 客户服务电话： 95329 网址： www.zszq.com/ （ 27 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦 法定代表人：其实 联系人：何薇 电话： 021 - 54509988 传真： 021 - 64385308 客户服务电话： 400 - 181 - 8188 网址： www.1234567.com.cn （ 28 ）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单 元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号西裙楼 法定代表人：王之光 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665951 传真： 021 - 22066653 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com （ 29 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼 法定代表人：吴强 联系人：林海明 电话： 0571 - 88911818 传真： 0571 - 86800423 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com （ 30 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：陈慧慧 电话： 010 - 85657353 传真： 010 - 65884788 客户服务电话： 400 - 920 - 0022 网址： www.hexun.com （ 31 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人： 杨文斌 联系人：徐超逸 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 32 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 法定代表人：薛峰 联系人：龚江江 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 客户服务电话： 400 - 678 - 8887 网址： www.zlfund.cn ； www.jjmmw.com （ 33 ） 上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 楼 法定代表人：尹彬彬 联系人：陈东 电话： 021 - 52822063 传真： 021 - 52975270 客户服务电话： 400 - 166 - 6788 网址： www.66liantai.com （ 34 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704 办公地址：北京市 西城区宣武门外大街 28 号 富卓大厦 A 座 7 层 法定代表人：马勇 联系人：文 雯 电话： 010 - 8336 3101 传真： 010 - 83363072 客户服务电话： 400 - 166 - 1188 网址 :http://8.jrj.com.cn （ 35 ）北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 办公地址 : 北京市朝阳区东三环北路 17 号恒安大厦 10 层 法定代表人： 郑毓栋 联系人： 牛亚楠 电话： 010 - 65951887 传真： 010 - 65951887 客户服务电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com （ 36 ）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市珠海区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 联系电话： 020 - 896290 99 业务传真： 020 - 896290 11 客户服务电话： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 37 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场 18F 法定代表人：李兴春 联系人：陈洁 电话： 021 - 50583533 传真： 021 - 50583633 客户服务电话 ： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadfund.com.cn （ 38 ）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 办公地址：北京经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部大楼 A 座 法定代表人：江卉 联系人：黄立影 联系电话： 010 - 8918 7806 业务传真： 010 - 89188000 客户服务电话： 95118 网址： http://fund.jd.com （ 39 ）北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 - 67 办公地址：北京市四惠盛世龙源国食苑 10 号楼 法定代表人：于龙 联系人：吴鹏 电话： 010 - 56075718 传真： 010 - 67767615 客户服务电话： 400 - 680 - 2123 网址： www.zhixin - inv.com （ 4 0 ）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和 经济发展区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表人：王翔 联系人：吴鸿飞 电话： 021 - 6537 - 0077 传真： 021 - 5508 - 5991 客户服务电话： 400 - 820 - 5369 网址： www.jiyufund.com.cn （ 41 ）中国人寿保险股份有限公司 注册地址：中国北京市西城区金融大街 16 号 办公地址：中国北京市西城区金融大街 16 号 法定代表人：王滨 联系人：秦泽伟 电话： 010 - 63631539 传真： 010 - 66573255 客户服务电话： 95519 网址： www.e - chinalife.com 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的销售机构销 售本基金，并及时公告。 （ 二 ） 登记机构 名称：国寿安保基金管理有限公司 住所：上海市虹口区丰镇路806号3幢306号 办公地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11、12层 法定代表人：王军辉 客户服务电话：4009-258-258 传真：010-50850966 联系人：干晓树 （ 三 ） 出具法律意见书的 律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：安冬 经办律师：安冬、陆奇 （ 四 ） 审计基金财产的 会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：范新紫 经办注册会计师：黄悦栋、郭燕、吴军、范新紫、范玉军、夏欣然 四、基金的名称 国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策 略，把握不同时期各金融市场的收益水平，根据约定的投资比例配置股票、债券、 货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争为投资人获取基 金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、 中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融 资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方 政府债券、中小 企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、 债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可以参与融资交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% - 30% ；封闭期内， 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保 持不低于交易保证金一倍的 现金；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货和 国债期货需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的 5% 的现金 或者到期日在一年以内的政府债券 ，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等 。 如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金将及时对其做出相应调 整，并以调整变更后的投资比例为准。 八、基金的投资策略 （一）封闭期投资策略 1 、资产配置策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结 合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股 票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争获得基金资产的长期稳定 增值。 2 、股票投资策略 本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。本基金将通过全球视 野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。在价值取向上， 采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型，选择具有投资价值的行业股票， 构造投资组合。本基金认为，通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和 实地调 查研究，最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、 成长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。具体策略 如下： 1 ）行业精选策略 本基金的行业精选策略建立在宏观经济形势分析、产业政策分析、行业景气 度分析、行业生命周期分析和行业竞争结构分析的基础上，通过定性评价和行业 估值模型分别筛选出在短、中、长期内具有良好发展前景的行业。根据各行业所 处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资 价值进行动态跟踪分析，挑选优势行业和景气行业，使资产配置在优选行业间轮 动。在 此基础上，通过专业人员深入调研和分析，实现对行业个股的精选。 2 ）个股精选策略 ①个股定量分析策略 本基金管理人将首先剔除 A 股市场中 ST 、 *ST 及公司认为的其他风险高的股 票品种，在此基础上，重点考察盈利能力、估值水平等指标，并根据这些指标进 行打分、排序和筛选，从而建立本基金的股票备选库。 其中盈利能力指标包括但不限于资产收益率（ ROE ）、总资产报酬率（ ROA ）、 主营业务收入同比增长率、主营业务利润同比增长率，估值水平包括但不限于市 盈率（ P/E ）、市净率（ P/B ）、市盈率相对盈利增长比例（ PEG ）。 ②个股定性分析策略 本基金将从行业发展前景及地位、运营状况、公司管理水平和治理结构、核 心竞争力等几个方面对股票备选库中的股票进行定性分析，以进行投资组合的构 建。 行业发展前景及地位：关注公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集 中度等，同时关注公司在所处行业中的地位，关注公司是否在生产、技术、市场 等方面具备行业领先地位，及其是否在所在行业地位具有较大的上升空间。 运营状况：关注公司是否治理结构完善、股东和管理层结构稳定、各项财务 指标状况稳定良好，公司具备清晰的发展战略，并对市场变化反应灵敏、内控有 力。 公司 管理水平和治理结构：关注公司是否具有诚信、优秀的公司管理层和良 好的治理结构。是否具有诚信、优秀的公司管理层，是为公司不断制定和调整发 展战略，把握正确的发展方向，保证企业资源实现最优配置的基础和前提，而良 好的治理结构能促使公司管理层恪尽职守、协调发展，提高决策效率，使得公司 管理能使以企业规模扩张和股东利益最大化为目标，实现长期的战略发展。 核心竞争力：分析公司现有核心竞争力，判断公司在现有规模、资源、技术、 品牌、产品服务和创新等方面是否具备竞争对手长期内难于复制的优势，在此基 础上，关注公司主营业务可持续发展 能力及在行业中的地位，包括公司主营产品 或服务是否具备良好的发展前景，是否具备成本优势，体系和团队是否具备较强 的执行能力、研发能力和创新能力等。 ③估值分析 对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析，主要 包括横向比较分析和纵向比较分析。横向比较分析指对市场中同类企业的估值水 平进行横向比较，纵向比较分析指对拟投资上市公司的历史业绩和发展趋势进行 纵向比较。 3 、债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、证券 选择策略、回购套利策略、可转换债券投资策略，对债券市场 、债券收益率曲线 以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （ 1 ）类属资产配置策略 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋 势，判断证券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、 收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差 异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产 进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。 （ 2 ）期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投 资者的 期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率 曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政 策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收 益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏 好，对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结 果，提出可能的期限结构配置策略。 （ 3 ）证券选择策略 本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债 券发行人主体进行评 级，在此基础上，进一步结合债券发行具体条款（主要是债 券担保状况）对债券进行评级。根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价， 与市场上的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。 （ 4 ）回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结 合起来，管理人将根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下， 或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益 率和资金成本的利差。 （ 5 ）可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵 御下行风 险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本面优良、具有较高上 涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投 资价值，以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 （ 6 ）中小企业私募债投资策略 首先，确定经济周期所处阶段，研究中小企业私募债发行人所处行业在经济 周期和政策变动中所受的影响，以确定行业总体信用风险的变动情况，并投资具 有积极因素的行业，规避具有潜在风险的行业；其次，对中小企业私募债发行人 的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析 ；最后，结合 中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素，综合评价 中小企业私募债的信用风险和流动性风险，选择风险与收益相匹配的品种进行配 置。 （ 7 ）证券公司短期公司债券投资策略 基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用 风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。 4 、资产支持证券投资策略 本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础 上，分析不同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益最大化的原则，确 定资产支持证券类别资产的合理 配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持 证券的总量规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略， 实现基金资产增值增厚。 5 、权证投资策略 本基金将权证投资作为加强基金风险控制、提高基金投资收益的辅助手段。 基金管理人将根据权证对应公司基本面研究确定权证的合理价值，并结合权证定 价模型、价差策略等，追求资产稳定的当期收益。 6 、融资策略 本基金将基于策略性投资的需要，依据谨慎原则及在保证风险资产实际投资 比例不超过风险资产投资比例上限的前提下，有选择地参与绩优股票的融资交 易，提高基金资产投资收益。同时充分考虑融资买入股票的流动性，控制流动性 风险。 7 、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下， 本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合 的风险收益特性。 8 、国债期货投资策略 本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的。本基金管 理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动 性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。 （二）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%＋沪深300 指数收益 率×20% 沪深300 指数选样科学客观，流动性高，是目前市场上较有影响力的股票 投资业绩比较基准。中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市 场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具广泛市场代表性，旨在综合反映 债券全市场整体价格和投资回报情况。基于本基金的特征，使用上述业绩比较基 准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，如人民银行调整或停止发布基准利率，或者有 更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适 合用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金可以在基金托管人同意、报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董 事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日 ，报告期间为 201 9 年 4 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 。本报告财务数据 未经 审计。 1 、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 4,716,212.00 7.31 其中：股票 4,716,212.00 7.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 57,339,823.32 88.84 其中：债券 57,339,823.32 88.84 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 1,301,890.37 2.02 8 其他资产 1,182,505.96 1.83 9 合计 64,540,431.65 100.00 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 （ 1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,310,050.00 2.50 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,135,000.00 2.17 G 交通运输、仓储和邮政业 1,080,762.00 2.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 1,190,400.00 2.27 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,716,212.00 9.00 （ 2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 601939 建设银行 160,000 1,190,400.00 2.27 2 600009 上海机场 12,900 1,080,762.00 2.06 3 600887 伊利股份 20,000 668,200.00 1.27 4 600309 万华化学 15,000 641,850.00 1.22 5 601933 永辉超市 60,000 612,600.00 1.17 6 002419 天虹股份 40,000 522,400.00 1.00 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,989,632.00 5.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 23,887,882.70 45.58 其中：政策性金融债 23,887,882.70 45.58 4 企业债券 19,213,778.00 36.66 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） 11,248,530.62 （未完）  |