[HK]复旦张江:海外监管公告
原标题:复旦张江:海外监管公告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不因本公告全部或任何部份內容而產生或因依賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 彩色中文20131349 海外監管公告 本公告乃上海復旦張江生物醫藥股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有 限公司證券上市規則第13.10B條而發表。 茲載列本公司於上海證券交易所網站刊發的《上海復旦張江生物醫藥股份有限公司首 次公開發行A股股票並在科創板上市招股說明書（上會稿）》，僅供參閱。 承董事會命 王海波 主席 於本公告刊發日期，董事會包括以下人士： 王海波先生（執行董事） 蘇 勇先生（執行董事） 趙大君先生（執行董事） 沈 波先生（非執行董事） 余曉陽女士（非執行董事） 周忠惠先生（獨立非執行董事） 林耀堅先生（獨立非執行董事） 許 青先生（獨立非執行董事） 楊春寶先生（獨立非執行董事） 中國·上海 二零一九年十月十日 * 僅供識別 1 cicc_logo D:\000——备份\10月份\1009-复旦张江\扫描\1-1_页面_01.jpg 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有 研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。 上海复旦张江生物医药股份有限公司 Shanghai Fudan-Zhangjiang Bio-Pharmaceutical Co., Ltd. （上海市浦东新区张江高科技园区蔡伦路308号） 首次公开发行A股股票 并在科创板上市招股说明书 （上会稿） 公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不 具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说 明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （上海市广东路689号） 联席主承销商 （北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依 法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。 发行人第一大股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会 计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的第一大股东及保荐人、承销 的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 本次发行股数 本次公开发行股票数量不超过12,000万股，占发行后总股本的比 例不超过11.51%，本次发行全部为公司公开发行的新股，不安排 公司股东公开发售股份。 高管、员工拟参与战略配售 情况 发行人高管、员工拟参与战略配售，认购本次公开发行新股。公 司已经召开董事会审议了该事项。在本次公开发行股票注册后、 发行前，发行人将履行内部程序再次审议该事项的详细方案，并 依法进行详细披露。 保荐机构依法设立的相关子 公司或者实际控制该保荐机 构的证券公司依法设立的其 他相关子公司参与战略配售 情况 保荐机构将安排海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配 售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及海通创新证券投 资有限公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具 体方案，并按规定向上交所提交相关文件。 每股面值 人民币0.1元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过104,300万股，在境内上市流通的股份（A股）数量不超 过70,300万股，在境外上市流通的股份（H股）数量为34,000万 股 保荐机构（主承销商） 海通证券股份有限公司 联席主承销商 中国国际金融股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投资者认 真阅读本招股说明书正文内容。 一、发行人、发行人主要股东、发行人的董事、监事、高级管理 人员、核心技术人员等作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管理人 员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履 行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况，承诺详见本招股说明 书“第十节投资者保护”之“六、承诺事项”。 二、特别提醒投资者关注公司及本次发行的以下风险 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事 项： （一）新药研发风险 公司的长期竞争力取决于新产品的成功研发和后续的产业化、市场化。根据我国 《药品注册管理办法》等法规的相关规定，药品注册需经过临床前研究、临床试验备 案、临床试验、生产审批等阶段，由国务院药品监督管理部门批准，发放新药证书、 药品生产批件，方可生产该药品。从研发至上市销售的整体流程耗时可长达10年或以 上，成本高昂，且结果存在较大的不确定性。报告期内，公司共终止4项药物的研发 工作。公司目前有不少产品处于临床前研究和临床试验阶段，且以创新药为主，如果 该等在研产品未能研发成功或者新产品最终未能通过注册审批，会导致前期投入受损， 同时公司未来的产品规划和未来的增长潜力也会受到影响。 （二）市场竞争风险 如果公司未来无法保证技术投入，或不能保证拟推出产品的技术领先地位，或新 产品不获市场充分接受，或目前产品被竞争产品侵占市场份额，或目前产品针对的治 疗领域出现更有效的替代治疗方案或药物，业务前景可能会受到重大不利影响。同时， 如果其他公司先于公司研究开发出类似药物，或在产业化、市场推广等方面等更为成 功，公司将会面临较大的市场竞争风险，经营及盈利能力可能会受到重大不利影响。 （三）产品种类相对单一风险 报告期内，公司产品种类相对单一，主导产品为艾拉、里葆多及复美达，三种产 品在总体销售收入中占有较大比重，报告期内销售额及占主营业务收入之比具体情况 如下表所示： 单位：万元 产品 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 艾拉 20,536.43 52.56% 39,492.01 53.34% 30,596.42 61.50% 25,995.04 41.81% 里葆 多 14,729.51 37.70% 26,896.35 36.33% 14,262.65 28.67% 34,145.87 54.92% 复美 达 3,378.46 8.65% 5,767.89 7.79% 3,207.94 6.45% - - 合计 38,644.40 98.91% 72,156.25 97.45% 48,067.01 96.62% 60,140.90 96.72% 如果上述主导产品受到竞争产品冲击、遭受重大的政策影响或由于产品质量和知 识产权等问题使公司无法保持主导产品的销量、定价水平，且公司无法适时推出替代 性的新产品，则上述主导产品的收入下降将对公司未来的经营和财务状况产生不利影 响。 （四）药品降价风险 药品价格政策的制定及执行、药品价格总水平的调控等原由国家发改委负责， 2015年5月5日，国家发改委、卫计委、人社部等部门联合发布《关于印发推进药品 价格改革意见的通知》，决定从2015年6月1日起，取消除麻醉药品和第一类精神药 品以外的其他药品政府定价，完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际交易 价格主要由市场竞争形成。这一通知虽然取消了发改委价格司对药品制定最高零售限 价的职能，但药品价格仍受到多种因素限制，包括患者临床需求、医生认知程度、医 保支付标准、国家或地方政府招标采购机制及包括商业保险在内的第三方支付标准等， 未来药品价格形成机制可能会出现进一步改革，最终格局尚存不确定性。 近年来，随着国家药价谈判、医保目录调整、一致性评价和带量采购等政策的相 继出台，部分药品的终端招标采购价格逐渐下降，各企业竞争日益激烈，公司可能面 临药品降价风险，对公司现有药品的收入也将构成一定的潜在负面影响。 （五）客户集中度较高的风险 报告期内，公司来自前五大客户（合并口径）销售收入合计占当期营业收入比例 分别为85.21%、75.03%、78.92%和73.95%，均保持在70%以上，公司存在客户相对 集中的风险。如果公司该等主要客户发生较大变化，则可能对公司产品销售渠道的稳 定性造成不利影响，进而对公司销售收入产生一定影响。 （六）核心技术失密风险 公司拥有的品牌、商标、专利等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。公 司不能排除核心技术在未来被非法盗用的风险，在必要的极端情况下，公司可能会诉 诸法律手段解决公司的潜在知识产权纠纷，但该等方式成本高昂、耗时较长且最终可 能无法达成目标。此外，因诉讼需要，公司的部分机密资料亦可能会因披露而无法得 到有效保密。 同时，公司在未来的生产经营或产品研发过程中，不排除以支付费用或对价等形 式获得合法使用外部知识产权的第三方许可，但是公司无法保证将完全避免在未知晓 的情况下侵犯第三方专利的情况。该等情况下，公司亦将存在面临相关诉讼并受到有 关监管部门处罚的风险，同时将影响产品开发申请进度，进而影响公司业绩。 （七）无实际控制人风险 截至本招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的股东上海医药、新企二期、杨 宗孟及王海波的持股比例分别为22.77%、17.00%、8.67%和6.27%，公司不存在控股 股东和实际控制人。此外，公司单个股东持有的股份数额不超过公司股本总额的30%； 公司股东之间不存在控股或实际控制关系，也不存在共同的控股股东或实际控制人。 根据本次发行计划，本次公司拟发行不超过12,000万股，占发行后总股本的比例不超 过11.51%，因此，在本次发行完成后，公司现有股东的持股比例预计将进一步稀释。 此外，本次发行后，公司仍无任何单一股东所持股份比例超过公司总股本的30%，无 法对公司决策产生决定性影响。公司不排除未来因无实际控制人导致公司治理格局不 稳定或决策效率降低而贻误业务发展机遇，进而造成公司生产经营和经营业绩波动的 风险。 （八）收入增速下降或波动的风险 报告期内，公司主营业务收入分别为62,179.03万元、49,748.33万元、74,042.19 万元和39,069.35万元，存在一定波动。未来，公司存在因宏观经济环境变化导致市场 竞争加剧或公司内部管理不善导致公司未能按照计划拓展销售渠道、提升市场占有率 或推进研发进度的潜在可能。公司作为一家从事创新药研究开发的生物医药企业，新 药研发、市场竞争、核心技术失密、监管政策变动等如发生重大不利变化，将会对公 司未来经营业绩产生重大影响，从而导致公司主营业务收入、净利润出现波动甚至下 滑。 （九）应收账款增长较快及周转率低于同行业可比公司的风险 报告期内，公司应收账款账面余额分别为8,100.32万元、11,935.85万元和 28,185.05万元和29,105.25万元，应收账款周转率分别为6.98、5.10、3.70和1.36。报 告期内随着公司销售规模的扩大，应收账款逐年增加，且公司产品里葆多在报告期内 经销模式产生变化，导致2018年度里葆多的客户结构相应从单一的总代理客户变动为 各省市的主要经销商，且从现款现货转变成了给经销商一定账期的赊销模式，从而造 成里葆多的应收账款余额大幅上升。由于信用政策存在较大差异以及公司药品销售存 在一定季节性波动，公司应收账款周转率低于可比上市公司平均水平。如未来公司应 收账款增长速度过快或主要客户付款政策发生变化，根据公司会计政策计提的坏账损 失也会相应增加，从而对公司的经营业绩造成一定的不利影响。 （十）安全生产风险 公司仓储部、原料药车间、质量控制中心、车间实验室等部门的工作涉及接触危 险化学品。公司不排除未来公司因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾 害等原因而造成意外安全事故的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。 （十一）募集资金投资项目不能获得预期收益的风险 本次募集资金投资项目的实施会对本公司发展战略、业绩水平、可持续发展水平 产生重大影响。如果在项目实施过程中实验结果、监管审批、投资成本等客观条件发 生较大不利变化，则本次募集资金投资项目是否能够按时实施、涉及产品最终是否能 够成功上市、项目实施效果是否能够符合预期将存在不确定性。 （十二）发行失败风险 本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次 发行的认可程度等多种内外部因素决定。存在投资者认购不足或未能达到预计市值的 情形，发行人将面临发行失败的风险。 （十三）同时在A股市场和H股市场挂牌上市的相关风险 公司本次发行的A股股票上市后，公司股票将同时在香港联交所及上海证券交易 所挂牌上市，并同时遵循两地监管机构的上市监管要求。本次发行的A股股票上市后， 公司A股投资者和H股投资者将分属不同的类别股东，并根据有关规定对需履行类别 股东分别表决程序的特定事项进行分类别表决。H股类别股东会议的召集、召开以及 其表决结果，可能对A股股东产生一定的影响。 三、本次发行每股面值为人民币0.1元/股 2002年5月30日，中国证监会签发《关于同意上海复旦张江生物医药股份有限公 司发行境外上市外资股的批复》（证监国合字[2002]12号），同意公司发行境外上市外 资股（普通股），并在香港创业板上市，同意公司股票面值由人民币1元拆细为人民币 0.1元。2002年8月12日，公司在香港发行了面值为人民币0.1元的外资股共计 19,800万股，其中包括由内资股东原持有的1,800万股内资股转为H股并出售。2002 年8月13日公司H股开始在香港创业板交易。2013年12月16日，公司H股由创业 板转在主板交易。截至本招股书签署日，公司发行在外H股共计34,000万股，每股面 值为人民币0.1元。 截至本招股书签署日，公司注册资本为9,230万元，总股本为92,300万股。本公 司已发行股份和本次拟发行人民币普通股（A股）每股面值均为人民币0.1元。 四、上海辉正商业补偿金对公司2018年经营业绩的影响 自2018年11月，公司将里葆多的独家市场推广服务委托上海辉正实施，鉴于发 行人前期自主推广工作成果及变更推广商可能产生的市场切换费用，经双方协商，上 海辉正同意向发行人支付一笔不可返还的商业补偿金，金额为人民币5,000万元。在 里葆多推广模式变更及市场切换完成后，公司补偿范围内的自有团队市场投入金额及 已实际支付的市场切换费用累计为5,198万元，与上海辉正支付的商业补偿金基本一 致。根据企业会计准则的规定，公司将实际发生的市场投入及市场切换费用计入当期 销售费用，并将上海辉正支付的5,000万元商业补偿金冲减2018年销售费用。 目录 声明及承诺............................................................................................................................... 1 本次发行概况............................................................................................................................ 2 重大事项提示............................................................................................................................ 3 第一节 释义............................................................................................................................. 13 一、基本术语 ..................................................................................................................................... 13 二、行业术语释义 .............................................................................................................................. 14 第二节 概览............................................................................................................................. 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................................................. 19 二、本次发行概况 .............................................................................................................................. 19 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................................................. 20 四、主营业务情况 .............................................................................................................................. 21 五、技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ................................... 23 六、选取具体上市标准的情况 .......................................................................................................... 25 七、公司治理特殊安排等重要事项 .................................................................................................. 25 八、募集资金用途 .............................................................................................................................. 25 第三节 本次发行概况............................................................................................................. 26 一、本次发行基本情况 ...................................................................................................................... 26 二、本次发行的有关当事人 .............................................................................................................. 27 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 .............................................................. 28 四、预计发行上市重要日期 .............................................................................................................. 28 第四节 风险因素..................................................................................................................... 30 一、技术风险 ..................................................................................................................................... 30 二、经营风险 ..................................................................................................................................... 31 三、内控风险 ..................................................................................................................................... 33 四、财务风险 ..................................................................................................................................... 35 五、法律风险 ..................................................................................................................................... 36 六、募集资金投资项目风险 .............................................................................................................. 37 七、发行失败风险 .............................................................................................................................. 37 八、其他风险 ..................................................................................................................................... 37 第五节 发行人基本情况......................................................................................................... 39 一、发行人基本情况 .......................................................................................................................... 39 二、发行人设立及改制重组情况 ...................................................................................................... 40 三、发行人股权结构 .......................................................................................................................... 43 四、发行人控股子公司及参股公司情况 .......................................................................................... 44 五、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 ............................ 52 六、发行人股本情况 .......................................................................................................................... 61 七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况........................................... 65 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者作出价值判断和 投资决策有重大影响的协议情况 ...................................................................................................... 77 九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近2年的变动情况 ....................... 77 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情 况 ......................................................................................................................................................... 78 十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 ............... 78 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ....................................... 79 十三、发行人员工股权激励及相关安排情况 .................................................................................. 80 十四、发行人员工及其社会保障情况 .............................................................................................. 81 第六节 业务与技术................................................................................................................. 83 一、公司主要业务情况 ...................................................................................................................... 83 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................................................ 108 三、发行人主要产品的销售情况和主要客户 ................................................................................ 149 四、发行人主要原材料的采购情况和主要供应商 ........................................................................ 166 五、对主营业务有重大影响的主要固定资产、无形资产 ............................................................ 172 六、经营资质情况 ............................................................................................................................ 184 七、发行人核心技术情况和技术储备情况 .................................................................................... 188 八、发行人境外经营情况 ................................................................................................................ 215 第七节 公司治理与独立性................................................................................................... 216 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 .................................................................................... 216 二、发行人特别表决权股份情况 .................................................................................................... 220 三、发行人协议控制架构情况 ........................................................................................................ 220 四、公司内部控制制度情况 ............................................................................................................ 220 五、发行人报告期内违法违规情况 ................................................................................................ 221 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................................................ 227 七、发行人独立性情况 .................................................................................................................... 227 八、同业竞争 ................................................................................................................................... 229 九、关联方及关联交易 .................................................................................................................... 231 十、发行人关联交易相关制度 ........................................................................................................ 251 十一、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ........................................................ 253 十二、发行人关于确保关联交易公允和减少关联交易的措施 .................................................... 254 第八节 财务会计信息与管理层分析................................................................................... 255 一、经审计的财务报表 .................................................................................................................... 255 二、会计师审计意见 ........................................................................................................................ 259 三、重大事项或重要性水平的判断标准 ........................................................................................ 259 四、合并报表编制基础、合并范围及变化情况 ............................................................................ 260 五、分部信息 ................................................................................................................................... 261 六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................................ 261 七、非经常性损益 ............................................................................................................................ 279 八、主要税种、税率及税收优惠情况 ............................................................................................ 280 九、财务指标 ................................................................................................................................... 282 十、报告期内经营成果逻辑分析 .................................................................................................... 284 十一、经营业绩的关键影响因素及预测指标 ................................................................................ 286 十二、经营成果分析 ........................................................................................................................ 288 十三、资产质量分析 ........................................................................................................................ 327 十四、偿债能力与流动性分析 ........................................................................................................ 359 十五、持续经营能力及未来成长性分析 ........................................................................................ 368 十六、报告期内重大投资、资本性支出情况 ................................................................................ 370 十七、资产负债表日后事项的进展情况 ........................................................................................ 372 第九节 募集资金运用与未来发展规划............................................................................... 374 一、募集资金运用概况 .................................................................................................................... 374 二、募集资金的运用情况 ................................................................................................................ 374 三、公司制定的战略规划 ................................................................................................................ 391 第十节 投资者保护............................................................................................................... 396 一、投资者关系主要安排 ................................................................................................................ 396 二、股利分配政策情况 .................................................................................................................... 399 三、本次发行前滚存利润的分配方案 ............................................................................................ 402 四、本次发行后的股东投票机制 .................................................................................................... 402 五、发行人特别表决权股份、协议控制架构或其他特殊安排 .................................................... 403 六、承诺事项 ................................................................................................................................... 403 第十一节 其他重要事项....................................................................................................... 425 一、重大合同 ................................................................................................................................... 425 二、对外担保情况 ............................................................................................................................ 428 三、重大诉讼和仲裁事项 ................................................................................................................ 428 第十二节 声明....................................................................................................................... 429 第十三节 附件....................................................................................................................... 444 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、基本术语 公司、本公司、复旦张 江、发行人 指 上海复旦张江生物医药股份有限公司 复旦张江有限 指 上海复旦张江生物医药有限公司，为发行人前身 浦东新区经贸 指 浦东新区经贸国有资产经营有限公司 张江高促中心 指 上海张江高新技术发展促进中心 张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司 浦东科投 指 上海浦东科技投资有限公司 上海医药 指 上海市医药股份有限公司（曾用名）、上海医药集团股份有限公司 中国通用 指 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 复旦资产 指 上海复旦资产经营有限公司 新企二期 指 新企二期创业投资企业 志渊有限合伙、志渊投 资 指 上海志渊投资中心（有限合伙） 诚渊有限合伙、诚渊投 资 指 上海诚渊投资中心（有限合伙） 达渊有限合伙、达渊投 资 指 上海达渊投资中心（有限合伙） 溢杰投资 指 上海溢杰投资有限公司 宏天元合伙 指 上海宏天元创业投资合伙企业（有限合伙） 泰州复旦张江 指 泰州复旦张江药业有限公司 上海溯源 指 上海溯源生物技术有限公司 上海葆溯 指 上海葆溯医药科技有限公司 风屹香港 指 风屹（香港）控股有限公司 上海先导 指 上海先导药业有限公司 百富常州 指 百富（常州）健康医疗投资中心（有限合伙） 德美诊联 指 德美诊联医疗投资管理有限公司 上海靶点 指 上海靶点药物有限公司 江苏泰凌 指 泰凌医药（江苏）有限公司 泰凌医药集团 指 中国泰凌医药集团有限公司（香港联交所上市公司，1011.HK） 国药控股 指 国药控股股份有限公司 国药分销 指 国药控股分销中心有限公司 上海辉正 指 辉正（上海）医药科技有限公司，浙江海正药业股份有限公司之 控股孙公司 上海交联 指 上海交联药物研发有限公司，上海医药集团股份有限公司之子公 司 报告期 指 2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-6月 保荐人、保荐机构、主 承销商 指 海通证券股份有限公司 联席主承销商 指 中国国际金融股份有限公司 申报会计师、普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、方达律所 指 上海市方达律师事务所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 上海国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 浦东新区国资委 指 上海市浦东新区国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 上海商委 指 上海市商务委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《科创板上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A股 指 境内上市人民币普通股 H股 指 注册地在内地、上市地在香港的外资股 本次发行 指 公司本次公开发行不超过12,000万股面值为0.1元的境内上市人 民币普通股的行为 二、行业术语释义 BE 指 Bioequivalence，即生物等效性，是指药学等效制剂或可替换药物 在相同试验条件下，服用相同剂量，其活性成分吸收程度和速度 的差异无统计学意义。通常意义的BE研究是指以药代动力学参 数为终点指标，根据预先确定的等效标准和限度进行的比较研究 CAPA system 指 Corrective Action Preventive Action System，纠正和预防措施的系 统，这些措施来自于对投诉、产品不合格、违规、召回、偏差、 审计、监管机构的检查和发现的缺陷以及工艺性能和产品质量监 测的趋势所进行的调查 CDMO 指 Contract Development Manufacture Organization，合同研发生产组 织，为药物的中间体和原料药提供工艺研发服务，包括工艺研 究、优化、分析检测、制剂研究等，服务的产品多为创新药 CMC 指 Chemistry, Manufacture and Control，生产工艺、杂质研究、质量 研究、稳定性研究等药学研究，是药物研发的重要组成部分 CRO 指 Contract Research Organization，即合同研究组织，指个人或组织 与申办者签订合同，执行申办者在临床试验中的某些任务和工作 CRAO 指 Contract Regulatory Affairs Organization，合同注册组织，即专业从 事药品注册及各种医药法规符合事务的服务机构 CSO 指 Contract Sales Organization，意为合同销售组织。是指通过合同形 式为制药企业提供产品销售服务的商业性机构 Doxil 指 盐酸多柔比星脂质体注射液，公司产品里葆多之原研药，国内进 口商品名为楷莱 DTP 指 Direct To Patient，一种直接面对患者进行销售的医药模式，多应 用于对物流、仓储条件要求较高的药品销售活动 EMA 指 European Medicines Agency，欧洲药品管理局 EPR效应 指 Enhanced Permeability and Retention Effect，实体瘤的高通透性和 滞留效应，指相对于正常组织，某些尺寸的分子或颗粒更趋向于 聚集在肿瘤组织的性质 FDA 指 U.S. Food and Drug Administration，美国食品和药品管理局 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范。cGMP意 即现行GMP GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 ICH 指 The International Council for Harmonisation of Technical Requirements for Pharmaceuticals for Human Use，人用药品技术要 求国际协调理事会。1990年由美国FDA、日本PMDA、欧盟 EMEA三方药品监管机构和制药行业共同成立，旨在协调各国药 物注册技术要求，在新药开发、临床试验、药品生产等各方面制 订出一系列通用的有关药品生产、质量、疗效、安全性等方面的 指导原则，使药物开发厂家能够应用统一的注册资料规范，按照 ICH的有效性、质量、安全性及综合学科指南申报，提高申报注 册资料的质量，缩短研发时间，节省研发成本，进而提高新药研 发、注册、上市的效率 ICH监管机构成员 指 全部8个监管机构成员为FDA（美国）、PMDA（日本）、EMA（欧盟）、Health Canada（加拿大）、Swissmedic(瑞士)、 ANVISA（巴西）、NMPA（中国）、MFDS（韩国）。8个监管 成员代表了国际药品开发规则制定的核心成员，也是所在国聚集 前沿、高质量药品开发企业的标志 IND 指 Investigational New Drug，临床研究申请 Me-too药物 指 具有自主知识产权的药物，但其药效和同类的突破性药物相当 NDA 指 New Drug Application，新药申请 PCT 指 Patent Cooperation Treaty，《专利合作条约》，是一部在多个国家之 间缔结的关于专利保护的国际条约。专利申请人可以通过仅提交 一份PCT申请，请求在所有成员国对其发明进行专利保护 PEG 指 聚乙二醇 PEG化 指 药物的PEG修饰 QA 指 Quality Assurance，质量保证（部门），为了提供足够的信任表明 实体能够满足品质要求，而在品质管理体系中实施并根据需要进 行证实的全部有计划和有系统的活动 WHO 指 World Health Organization，世界卫生组织 国家药监局、NMPA 指 National Medical Products Administration，国家药品监督管理局， 曾用名包括国家食品药品监督管理总局（CFDA）、国家食品药品 监督管理局（SFDA） 国家卫健委 指 国家卫生健康委员会 国家医保局 指 国家医疗保障局 处方药 指 必须凭医生处方购买，并在医生指导下使用的药品 非处方药 指 经过由专家遴选的经过长期临床实践后认为患者可以自行购买、 使用并能保证安全的药品 医药中间体、中间体 指 原料药工艺步骤中产生的、必须经过进一步分子变化或精制才能 成为原料药的一种物料 原料药 指 是构成药物药理作用的基础物质，通过化学合成、植物提取或者 生物技术等方法所制备的药物活性成份 原研药 指 境内外首个获准上市，且具有完整和充分的安全性、有效性数据 作为上市依据的药品 创新药、新药 指 未曾在国内外上市销售的药品 仿制药 指 与原研药品具有相同的活性成分、剂型、规格、适应症、给药途 径和用法用量的一种仿制品 国内首仿药 指 国内首个仿制原研药品并获批准上市销售的仿制药品 光动力 指 用光敏药物和特定波长的光源活化治疗疾病的一种疗法，其作用 基础是光动力效应 光敏剂 指 一类能吸收特定波长的光而发生能量跃迁并产生自由基的化合 物，或将能量传递给氧形成单线态氧或氧自由基的化合物 ALA 指 又称氨酮戊酸、盐酸氨酮戊酸，可在细胞内转化为具备光动力活 性的化合物 艾拉 指 盐酸氨酮戊酸外用散之商品名，属光敏剂，公司光动力产品之一 复美达 指 注射用海姆泊芬之商品名，又称HMME，属光敏剂，公司光动力 产品之一 蒽环类药物 指 蒽环类抗肿瘤抗生素。其结构通常由蒽环结构和糖苷两部分组 成，主要包括阿霉素、表阿霉素和吡喃阿霉素等。蒽环类药物广 谱、有效且广泛地用于治疗血液系统恶性肿瘤和实体肿瘤，包括 急性白血病、淋巴瘤、乳腺癌、卵巢癌、胃癌及软组织肉瘤等。 其不良反应主要表现为脱发、骨髓抑制、胃肠道反应和心脏毒性 多柔比星、阿霉素 指 一种蒽环类抗肿瘤药物 脂质体 指 将药物包封于类脂质双分子层内而形成的微型囊泡。作为药物载 体通常有肿瘤靶向性、药物缓释、降低药物毒性、提高药物稳定 性等作用 纳米药物 指 尺寸界定于1-1000nm之间的药物，公司产品里葆多属于此类药物 里葆多 指 公司产品盐酸多柔比星脂质体注射液之商品名，又称长循环盐酸 多柔比星脂质体、脂质体阿霉素 基因工程技术 指 生物工程中的一种基于基因的技术 靶点 指 药物靶点，即药物与机体生物大分子的结合部位 抗体偶联药物、抗体交 联药物、ADC 指 Antibody-Drug Conjugate，通过一个化学链接将具有生物活性的小 分子药物连接到单抗上，单抗作为载体将小分子药物靶向运输到 目标细胞中 制剂 指 为治疗需要，按照片剂、胶囊剂等剂型所制成的，可以最终提供 给用药对象使用的药品 冻干粉针剂 指 通过冷冻干燥方法，将无菌溶液快速冻结后，在真空条件下，慢 慢加热使溶液的水分升华，同时保持冻结状态，减少药品降解的 一种粉针剂 散剂 指 药物或与适宜的辅料经粉碎、均匀混合制成的干燥粉末状制剂 适应症 指 每种药物或治疗方法，都有它能治疗的疾病或症状，这些疾病或 症状就叫这种药物或治疗方法的适应症 病灶 指 构成疾病或病理过程的局限性病变部位 临床试验、临床研究、 临床 指 任何以人类（病人或健康志愿者）为对象的试验、研究，意在发 现或证实某种试验药物的临床医学、药理学和/或其他药效学作用 进行的系统性试验、研究。以证实或揭示试验药物在人体的作 用、不良反应及/或试验药物的吸收、分布、代谢和排泄，以确定 药物的疗效与安全性的试验、研究。包括I-IV期临床试验和生物 等效性试验。药物的临床试验，必须经过国家食药监局批准，且 必须执行《药物临床试验质量管理规范》。药物临床试验和药物临 床研究在此意义等同 临床前研究 指 药物临床研究申请前的药学研究、药理学研究、毒理学研究等的 统称 一致性评价 指 仿制药一致性评价，指对已经批准上市的仿制药，按与原研药品 质量和疗效一致的原则，分期分批进行质量一致性评价，即仿制 药需在质量与药效上达到与原研药一致的水平 药品注册 指 药品监督管理部门依据药品注册申请人的申请，依照法定程序， 对拟上市销售药品的安全性、有效性、质量可控性等进行审查， 并决定是否同意其申请的审批过程 药品注册批件 指 国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而发给的法 定文件 药品批准文号 指 国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而发给的法 定文件中列示的批准文号 米内网、米内综合数据 库 指 原名中国医药经济信息网，由国家食品药品监督管理总局南方医 药经济研究所（南方所）主办 本招股说明书中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 第二节 概览 声明：本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 上海复旦张江生物医 药股份有限公司 成立日期 1996年11月11日 注册资本 9,230万元 法定代表人 王海波 注册地址 上海市浦东新区张江 高科技园区蔡伦路308 号 主要生产经营地址 上海市浦东新区张江 高科技园区蔡伦路308 号 控股股东 无 实际控制人 无 行业分类 医药制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情 况 香港联合交易所主板 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 海通证券股份有限公 司 主承销商 海通证券股份有限公 司 发行人律师 上海市方达律师事务 所 联席主承销商 中国国际金融股份有 限公司 审计机构 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合 伙） 评估机构 上海立信资产评估有 限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币0.1元/股 发行股数 不超过12,000万股 占发行后总股本比例 不超过11.51% 其中：发行新股数量 不超过12,000万股 占发行后总股本比例 不超过11.51% 股东公开发售股份数 - 占发行后总股本比例 - 量 发行后总股本 不超过104,300万股 每股发行价格 【】 发行市盈率 【】 发行前每股净资产 【】 发行前每股收益 【】 发行后每股净资产 【】 发行后每股收益 【】 发行市净率 【】 发行方式 向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合的方 式，或证监会或上交所批准的其他方式（包括但不限于向战略投资者配 售股票） 发行对象 符合资格的询价对象和证监会、上交所认可的其他发行对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东 名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐承销费用、律师费用、审计及验资费用等其他发行费用 由发行人承担 募集资金总额 【】 募集资金净额 【】 募集资金投资项目 海姆泊芬美国注册项目 生物医药创新研发持续发展项目 收购泰州复旦张江少数股权项目 发行费用概算 【】 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 【】 开始询价推介日期 【】 刊登定价公告日期 【】 申购日期和缴款日期 【】 股票上市日期 【】 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2019年半年 度/2019年6 2018年度/2018 年12月31日 2017年度/2017 年12月31日 2016年度/2016 年12月31日 月30日 资产总额（万元） 152,162.09 145,936.31 114,513.38 112,075.33 归属于母公司所有者权益 （万元） 100,709.61 98,207.09 87,238.96 84,355.37 资产负债率（母公司） 32.10% 29.52% 19.39% 20.56% 营业收入（万元） 39,069.35 74,184.14 51,059.19 63,899.20 净利润（万元） 8,298.18 12,976.56 6,015.89 13,000.83 归属于母公司所有者的净 利润（万元） 8,962.94 15,098.16 7,528.65 13,870.83 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的利润 （万元） 7,451.79 11,757.93 4,611.72 10,452.95 基本每股收益（元） 0.10 0.16 0.08 0.15 稀释每股收益（元） 0.10 0.16 0.08 0.15 加权平均净资产收益率 8.92% 15.93% 8.54% 17.30% 经营活动产生的现金流量 净额（万元） 10,066.23 17,983.81 4,878.97 14,463.98 现金分红（万元） - 6,461.00 2,769.00 4,615.00 研发投入占营业收入的比 例 13.46% 14.65% 21.99% 17.51% 四、主营业务情况 复旦张江主要从事生物医药的创新研究开发、生产制造和市场营销。公司的光动 力技术处于世界领先水平，并拥有先进的纳米技术、基因工程技术和口服固体制剂技 术等，现有药品主要覆盖皮肤性病治疗和抗肿瘤治疗领域。公司以探索临床治疗的缺 失和不足，并提供更有效的治疗方案和药物为核心定位，务求成为生物医药业界的创 新者和领先者。 公司是一家研发驱动型企业，自成立以来便专注于药物的创新研究开发，主要产 品均为自主研发所得。在多年的经营实践中，公司逐渐形成了成熟的科技研发创新体 系、生产制造体系、市场营销体系和管理体系。 报告期内，公司产品主要为基于光动力技术平台的盐酸氨酮戊酸外用散（商品名： 艾拉）和注射用海姆泊芬（商品名：复美达），以及基于纳米技术平台的抗肿瘤药物长 循环盐酸多柔比星脂质体注射液（商品名：里葆多）。 （一）盐酸氨酮戊酸外用散（艾拉.） 艾拉是世界首个用于尖锐湿疣治疗的光动力药物，上市多年来逐渐成为临床首选 药物之一。 盐酸氨酮戊酸（ALA）是一种体内线粒体电子传递体合成过程的前体物，本身不 具有光敏性。正常情况下，ALA合成并转化为原卟啉IX的代谢处于严格动态调控中。 外源性ALA进入体内后，可被增生及代谢活跃的细胞选择性吸收转化为原卟啉IX（PpIX）。细胞内的PpIX是一种很强的光敏剂，经过特定波长的红光照射后即发生光 动力反应，产生活性氧如单线态氧等而杀死增生活跃的细胞，邻近正常组织不受影响。 艾拉光动力治疗与传统疗法相比，显著降低了尖锐湿疣治疗后复发率，解决了该疾病 的临床难题，填补了特殊部位（尿道内、肛管内、宫颈部位）尖锐湿疣治疗的国际空 白，成为国内光动力治疗的代表性产品。 艾拉是公司国内独家生产销售产品。 艾拉自2007年产品上市至报告期末，已累计实现销售373.3万支，累计销售收入 超过20.68亿元。报告期内，其累计实现销售212.3万支，累计销售收入11.66亿元。 （二）长循环盐酸多柔比星脂质体注射液（里葆多.） 里葆多于2009年上市销售，是全球首个抗癌类脂质体药物Doxil的国内首仿药。 盐酸多柔比星脂质体是一种采用先进的隐形脂质体技术包封、具有被动靶向特性的多 柔比星纳米新制剂，能在多种肿瘤部位实现靶向富集，用于治疗乳腺癌、卵巢癌、多 发性骨髓瘤等多种癌症，在肿瘤治疗学上具有提高疗效、降低心脏毒性、骨髓抑制以 及减少脱发等优势。 里葆多自2009年产品上市至报告期末，已累计实现销售52.6万支，累计销售收 入超过18.52亿元。报告期内，其累计实现销售24.3万支，累计销售收入9.00亿元。 （三）注射用海姆泊芬（复美达.） 复美达是全球首创的光动力治疗药物，属化学药品第1.1类，是集新作用机理、 新化合物和新适应症为一体的新药。海姆泊芬是ICH监管机构成员范围内唯一被批准 用于治疗鲜红斑痣的药物1。 1数据来源：1、Cortellis数据库；2、米内综合数据库；3、药渡网。 海姆泊芬光动力疗法治疗鲜红斑痣的原理为：海姆泊芬经静脉注射过程中，对病 患部位给予一定剂量特定波长的光进行照射。此时海姆泊芬在血管内皮细胞及血液中 形成浓度高峰，吸收光能量跃迁至激发态，将能量传递给氧形成单线态氧。在照射光 野内发生光动力效应，病患部位扩张畸形的毛细血管网因内皮细胞受损而凝血封闭， 继而被吸收清除，海姆泊芬回到基态，最终主要以原形经胆汁排泄。由于海姆泊芬病 灶部位的上方表皮层没有血管，不受光动力反应的损伤，其下方的深层真皮组织中也 因光的穿透深度限制而不发生光动力效应，光动力效应仅限于光照局部。 复美达是公司国内独家生产销售产品。复美达于2012年获得新药证书，2016年 获得生产批件，2017年开始生产销售，自产品上市至报告期末，已累计实现销售3.4 万支，累计销售收入超过1.24亿元。 五、技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发 展战略 （一）技术先进性、模式创新型和研发技术产业化情况 经过多年发展，公司形成了光动力技术平台、纳米技术平台、基因工程技术平台 和口服固体制剂技术平台等核心技术平台。公司的核心技术均为自主研发取得。 1、光动力技术平台 公司光动力技术处于世界领先水平，公司多年来持续拓展基于光动力技术平台的 药物研发，光动力药物也是公司的重要产品群之一。 光动力治疗的原理是利用光激活靶细胞中外源性或内源性的光敏物，通过形成单 态氧或其他氧自由基，诱导细胞死亡，从而有选择性地破坏靶组织，使病变组织坏死 脱落的同时保证健康组织器官不受损害。 光动力疗法相对传统疗法具有创伤小、毒性低、高选择性、高适用性、不易产生 耐药性、高协同性、对容貌及重要器官功能保护性高等优势。公司光动力药物主要为 治疗尖锐湿疣的艾拉和治疗鲜红斑痣的复美达，在研项目主要为海姆泊芬IV期临床试 验、美国注册和艾拉适应症扩展等。 2、纳米技术平台 公司拥有先进的纳米药物技术，未来将进一步开发基于纳米技术平台上的药物， 加快公司的产业化能力和进程。公司纳米技术药物主要为治疗肿瘤的里葆多，在研项 目主要为里葆多美国注册和紫杉醇白蛋白纳米粒临床前研究。 3、基因工程技术平台 公司拥有先进的基因工程技术。公司早年即实现了多项基因工程技术的转让，为 公司早期的经营发展贡献收入。随着公司规模不断扩大，基因工程药物的产业化具有 了可行性基础。公司基因工程技术药物在研项目主要为抗CD30抗体交联药物、Trop2 抗体偶联药物和Avastin生物类似药。 4、口服固体制剂技术平台 公司在近年来逐步建立了口服固体制剂技术平台，在研多个具有独特临床治疗价 值的新药和仿制药，口服固体制剂技术将是公司长期发展的基础技术平台之一。公司 口服固体制剂技术药物在研项目主要为奥贝胆酸和JAK1抑制剂。 （二）未来发展战略 公司坚持以探索临床治疗的缺失和不足，并提供更有效的治疗方案和药物为核心 定位，以研发创新为驱动，紧密结合市场发展方向，通过持续的技术创新，坚持基于 光动力药物技术、纳米技术、基因工程技术和口服固体制剂技术平台的药物开发方向， 坚持创新性药物研究以及强化药物产业化发展两头并重。 未来，在国内市场上，公司将重点加强在巩固核心技术优势、丰富产品目录、促 进研发成果产业化、打造全球著名光动力品牌等方面的建设力度，以现有产品为发展 基础，不断加强研发，为客户提供更有价值和差异化的产品和服务。在全球市场上， 公司将充分利用多年来积累的产品质量优势、技术研发优势、客户资源优势、化学合 成经验优势、管理及人才优势等竞争优势，落实公司的外延扩张，逐步形成以光动力 技术、纳米技术、基因工程技术和口服固体制剂技术等平台多足鼎立的主营业务格局， 大力提升企业核心竞争力和持续发展能力，成为生物医药业界的创新者及领先者。 六、选取具体上市标准的情况 发行人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中 规定的第（一）条：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净 利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润 为正且营业收入不低于人民币1亿元。 七、公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 经公司2018年股东周年大会及类别股东大会审议通过，本次向社会公众公开发行 新股的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目实施主体 募集资金投资额 1 海姆泊芬美国注册项目 本公司 23,000.00 2 生物医药创新研发持续发展项目 本公司 24,000.00 3 收购泰州复旦张江少数股权项目 本公司 18,000.00 合计 65,000.00 若本次募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，发行人将通过自筹方式解 决资金缺口；如本次发行实际募集资金超过投资项目所需，公司将按照资金状况和募 集资金管理制度，将多余部分用于与主营业务相关的项目，继续加大研发、销售等方 面的投入。本次发行募集资金到位前，发行人将根据实际经营需要以自筹资金对上述 项目进行前期投入，募集资金到位后，将按照《募集资金管理制度》的要求予以置换。 公司已按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》 的规定制定《募集资金管理办法》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和 监督进行了明确的规定。本次募集资金将严格按照规定存储在董事会指定的专门账户 集中管理，专款专用，规范使用募集资金。 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 0.10元/股 发行股数 本次公开发行股票数量不超过12,000万股，占发行后总股本的 比例不超过11.51%，本次发行全部为公司公开发行的新股，不 安排公司股东公开发售股份。 占发行后总股本的比例 不超过11.51% 每股发行价格 【】 发行人高管、员工拟参与战略配 售情况 发行人高管、员工拟参与战略配售，认购本次公开发行新股。 公司已经召开董事会审议了该事项。在本次公开发行股票注册 后、发行前，发行人将履行内部程序再次审议该事项的详细方 案，并依法进行详细披露。 保荐人相关子公司拟参与战略配 售情况 保荐机构将安排海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略 配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及海通创新证 券投资有限公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配 售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件。 发行市盈率 【】倍（每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后 孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 预测净利润及发行后每股收益 不适用 发行前每股净资产 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者 的净资产除以本次发行前的总股本计算） 发行后预计每股净资产 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者 净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本 计算） 发行市净率 【】倍（按照发行后预计每股净资产计算） 发行方式 向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相 结合的方式，或证监会或上交所批准的其他方式（包括但不限 于向战略投资者配售股票） 发行对象 符合资格的询价对象和证监会、上交所认可的其他发行对象 承销方式 余额包销 发行费用概算 本次发行费用共需【】万元，其中：保荐及承销费用【】万 元，审计、验资费【】万元，律师费用【】万元，用于此次发 行的信息披露费【】万元，股份登记托管、上市初费及其他费 用【】万元。 二、本次发行的有关当事人 （一）发行人 上海复旦张江生物医药股份有限公司 法定代表人 王海波 住所 上海市浦东新区张江高科技园区蔡伦路308号 联系电话 021-58953355 传真 021-58553893、021-58553890 联系人 薛燕 （二）保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 法定代表人 周杰 住所 上海市广东路689号 联系电话 021-23219000 传真 021-63411627 保荐代表人 郑乾国、彭博 项目协办人 刘勃延 项目经办人 胡东平、周漾、王嘉闻、徐鹏、邬凯丞 （三）联席主承销商 中国国际金融股份有限公司 法定代表人 沈如军 住所 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 联系电话 010-65051166 传真 010-65051156 项目经办人 孙雷、陈超、张心宇、吴为靖、刘灵鸽 （四）发行人律师 上海市方达律师事务所 负责人 齐轩霆 住所 上海市石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心二座24楼 联系电话 021-22081166 传真 021-52985599 经办律师 黄伟民、刘一苇、胡姝雯 （五）联席主承销商律师 北京嘉源律师事务所 负责人 郭斌 住所 北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 联系电话 010-66413377 传真 010-66412855 经办律师 傅扬远、张璇 （六）会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 李丹 住所 上海市黄浦区湖滨路202号领展广场2号楼普华永道中心11楼 联系电话 021-23238888 传真 021-23238800 经办会计师 朱伟、周勤俊 （七）资产评估机构 上海立信资产评估有限公司 负责人 杨伟暾 住所 上海市浦东新区沈家弄路738号8楼 联系电话 021-68877288 传真 021-68877020 经办评估师 张和平（离职）、沃兆寅 （八）股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层 联系电话 021-68870587 传真 021-58754185 （九）主承销商收款银行 账号 户名 （十）拟上市的证券交易所 上海证券交易所 住所 上海市浦东南路528号证券大厦 联系电话 021-68808888 传真 021-68804868 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 截至本招股说明书签署日，公司与本次发行相关中介机构及其负责人、高级管理 人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 （未完）  |