汇金科技:国都证券股份有限公司关于公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件反馈意见相关事项之核查意见
原标题:汇金科技:国都证券股份有限公司关于公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件反馈意见相关事项之核查意见 国都证券股份有限公司 关于 珠海汇金科技股份有限公司 发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易申请文件反馈意见相关事项 之 核查意见 独立财务顾问 国都logo 二〇一九年十月 中国证券监督管理委员会： 珠海汇金科技股份有限公司（以下简称为“汇金科技”、“上市公司”、“公 司”）于2019年9月27日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监 会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（192418 号）（以下简称“反馈意见”）。作为汇金科技发行股份、可转换公司债券及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，国都证券股份有限 公司会同上市公司及其他中介机构，对《反馈意见》所提出的问题进行了审慎核 查，现就有关事项发表核查意见如下： 如无特殊说明，本核查意见所述的词语或简称与《珠海汇金科技股份有限公 司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报 告书（草案）》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的含义。 目录 问题一............................................................................................................................3 问题二......................................................................................................................... 10 问题三......................................................................................................................... 19 问题四......................................................................................................................... 23 问题五......................................................................................................................... 32 问题六......................................................................................................................... 44 问题七......................................................................................................................... 50 问题八......................................................................................................................... 63 问题九......................................................................................................................... 73 问题十......................................................................................................................... 83 问题十一..................................................................................................................... 85 问题十二................................................................................................................... 101 问题十三................................................................................................................... 109 问题十四................................................................................................................... 113 问题十五................................................................................................................... 116 问题十六................................................................................................................... 118 问题十七................................................................................................................... 131 问题十八................................................................................................................... 135 问题十九................................................................................................................... 141 问题二十................................................................................................................... 147 问题二十一............................................................................................................... 150 问题二十二............................................................................................................... 170 问题二十三............................................................................................................... 174 问题二十四............................................................................................................... 179 问题二十五............................................................................................................... 180 问题一 申请文件显示，近年来以微信为代表的OTT类新型社交软件得到大规模应 用，微信等通讯工具在一定程度上代替了个人点对点之间的短信息传输，对运 营商短信业务形成了冲击。但是由于微信自身在时效性、法律认证、第三方平 台等方面的劣势，目前对企业短信市场影响有限。未来随着网络通话技术的持 续发展，新即时通讯社交软件在通话领域的技术创新会对呼叫中心行业造成不 利影响。请你公司结合目前技术进步情况、主要客户使用OTT软件发送信息情 况等，补充披露尚通科技企业短信和云呼叫中心业务对技术替代风险的应对措 施。请独立财务顾问核查并发表明确意见。 【问题回复】 一、尚通科技主要产品及服务 尚通科技主要产品及服务为基于移动互联网云通信平台所开发的增值电信 服务，具体可分为PaaS企业短信服务与SaaS云呼叫中心服务两大类。 （一） PaaS企业短信服务 PaaS企业短信服务主要是指尚通科技利用云技术搭建自有的，能够与运营 商、第三方短信接口兼容的信息平台，并凭借平台技术进行信息安全过滤和通道 选择，及时、稳定、准确、合规地为客户发送身份验证、提醒通知、信息确认等 触发类短信彩信，以及客户基于最终用户真实需求发送的通知信息和消息推送等 服务。 尚通科技凭借自身长期积累的移动信息服务经验和不断开发的信息技术，为 广大用户提供专业化的企业短信服务，推出了基于企业信息平台程序对接的标准 化接口产品，短信发送平台产品，以及结合企业短信发送管理的统一信息管理服 务。尚通科技的服务及产品帮助客户实现面向终端用户的信息推送，或面向内部 人员的移动化信息管理运营。 （二）SaaS云呼叫中心服务 尚通科技的SaaS云呼叫中心服务是利用互联网和云计算技术，面向具有组 建呼叫中心需求的企业客户，提供包括电话呼入等基础功能的托管型呼叫中心服 务以及办公应用、企业内部管理、企业数据管理等企业信息化增值服务。 尚通科技通过向中国移动、中国联通、中国电信三大运营商申请语音中继线 路等基础电信资源，购买语音通话时长等基础电信服务，并将这些电信资源和电 信服务与自主研发的SaaS云呼叫中心管理平台进行整合，同时根据企业客户自 身需求在管理平台加入自主开发的功能模块形成个性化通信服务产品。尚通科技 通过云端呼叫中心平台向全国中小企业客户提供通信服务及增值服务。 二、以微信为代表的OTT类新型社交软件提供的服务 （一）以微信为代表的OTT类新型社交软件提供的服务 综合而言，以微信为代表的OTT类新型社交软件是基于互联网网络作为信息 传输媒介，提供免费文字、图片、视频、语音等信息传输的平台类软件。基于免 费前提，获取用户，并通过极大量的用户资源，向企业用户提供宣传、用户获取 等服务。部分OTT类新型社交软件，给予开发者用户开放的程序平台，使开发者 用户可以通过OTT软件平台，为平台用户提供第三方服务，如线上支付程序、游 戏程序、网络商城程序、票务信息程序、共享经济程序等。 以微信为代表的OTT类新型社交软件，更接近于一个用户池，与三大运营商 提供的用户网络不同，由于给与第三方开发者用户提供了开放的程序平台，其功 能性更为丰富，部分功能的专业性更强，承载媒体不仅限于手机；但OTT应用软 件是基于公共互联网完成信息传输，不像企业短信是基于电信基础网络完成信息 传输，因此OTT应用必然受限于客户端普及率较低、信息发送主动性限制、法律 证据效力不足、信息传输受到时效性较低等综合因素的影响。根据工信部《2018 年通信业统计公报》数据统计，2018年全国移动短信业务量同比增长14%；收 入完成392亿元，同比增长9%；因此，证明OTT应用并未对企业短彩信等非点 对点短信发送业务产生实质性的冲击。 （二）以微信为代表的OTT类新型社交软件目前无法替代传统信息传输方 式 1、以微信为代表的OTT类新型社交软件目前无法完全替代企业短信 近几年的市场发展，证明了企业短信与点对点短信的不同之处，其不可替代 性越发明显。 首先，传统短信传输仅需要满足用户手机正常使用、通讯信号覆盖等基础条 件，企业便可进行主动且及时、准确的信息推送；而OTT等工具传输仍依赖于用 户在使用智能手机的基础上主动下载安装并保持应用信息开启状态，其渗透率和 时效性远低于短信产品，很难保障企业客户发送信息的及时性要求。 其次，短信业务由运营商通过封闭通信网络发送，基于移动手机号码的实名 制特点，企业短信已经成为司法实践中认可的证据方式；而OTT等工具基于移动 服务提供商的账号体系，尚不具备成为具有法律效力的法律证据。因而企业用于 经营需要的移动信息传输目前仍以短信息发送为主。 最后，企业短信业务由移动运营商支持，能够满足企业客户对触发类信息传 输等服务的及时性和高稳定性需求。 2、以微信为代表的OTT类新型社交软件目前无法完全替代云呼叫中心 首先，在智能手机与新一代网络技术快速发展的基础上，近年来，以微信等 为代表的新兴即时通讯社交软件快速成为即时信息沟通的重要方式之一。与传统 采用电话为媒介的通话不同，此类软件的语音通话功能系通过网络进行传输，需 经过语音采集、编码、网络通道、解码、语音播放等多个步骤方可完成。目前网 络语音通话功能还存在通话延时、回音、背景噪音等多方面问题，其通话质量尚 不能和传统电话通话相比，对以公共交换电话网络为通讯基础的云呼叫中心服务 的冲击较小。 其次，以微信公众号为代表的即时通讯社交软件在一定程度上可以实现部分 用户与企业之间的互动，但由于即时通讯社交软件的通讯录封闭性，企业往往只 能实现自有品牌粉丝用户互动，宣传推广范围有限，不能直接获取即时通讯社交 软件的用户资源，因此，企业没有改革动力，只会增加该等即时通讯社交软件作 为云呼叫中心的补充，该等即时通讯社交软件对公共交换电话网络替代作用有 限。 最后，企业的呼叫中心属于传统的客户互动联络方式，技术创新改革驱动力 源于企业自身客户与企业沟通的习惯，企业依据自身客户习惯需要，一般会保留 客户的传统互动路径，不会因OTT软件的资费优势而轻易关停已经建立多年的呼 叫中心号码。 （三）新即时通讯社交软件的技术创新对呼叫中心业务、企业短信业务带 来的影响 1、尚通科技的业务实质 尚通科技是一家企业云信息化服务提供商，无论PaaS企业短信业务和SaaS 云呼叫中心业务，尚通科技为企业客户提供的主要服务内容均为：一是为企业提 供定制化或标准化的通讯软件；二是为企业客户的通讯软件进行云端布置。通信 端使用了国内三大运营商的短信通道、公共交换电话网络，用户端则直接面对企 业客户，以及具有与企业客户进行信息沟通需求的个人用户。 2、主要客户使用OTT软件发送信息情况 尚通科技主要客户存在使用OTT软件发送信息和建立互动平台的情况，即使 用微信公众号，向其自有品牌粉丝发送产品推广信息，同时利用微信公众号与自 有品牌粉丝进行信息互动，少部分规模较大的客户设立了微信公众号语音通讯坐 席。 目前，该等OTT软件的应用技术成熟度较低，在个人用户层面，存在操作平 台复杂、部分手机系统软件兼容性较差、4G信号稳定性较低导致及时性较差、 语音通讯信号延时和噪音较大、推送信息数量限制致使推送文章过长而导致访问 量较低、互动性交互限制企业推文送达率不达预期、规模以上企业自有APP与微 信公众号功能重叠等问题，致使个人用户对OTT软件的个人用户与企业用户互动 功能的接受程度较低。OTT软件目前只能作为企业短信和云呼叫中心的补充手 段，OTT软件的资费优势不能促进企业客户的流量增加，只能凭借其用户池优势 为企业积累流量提供一定便利，但仍较积累手机用户量的速度和总量差距较大。 3、OTT软件对PaaS企业短信业务和SaaS云呼叫中心业务产生的影响以及 带来的市场机遇 （1）OTT软件对SaaS云呼叫中心业务的市场产生的影响以及带来的市场机 遇 在SaaS云呼叫中心业务市场上，存在部分企业客户使用OTT软件建立互动 平台的情况，即少部分规模较大的客户设立了微信公众号语音通讯坐席的情况。 OTT软件在新设小型呼叫中心的企业客户中得到了一定的市场份额，对SaaS云 呼叫中心业务增速带来了一定的不利影响，但对于已经建立呼叫中心的企业， OTT软件的语音通讯坐席只能作为电话呼叫中心的一种补充手段。 以微信公众号为代表的即时通讯社交软件标准化产品与公共交换电话网络 一样，也需要第三方开发者实现企业端的定制化设计与功能实现。以尚通科技为 代表的企业云信息化服务提供商，是以客户需求为中心，为客户提供定制化或标 准化的移动互联网通信平台，同时实现软件的云端运行。即以微信公众号为代表 的即时通讯社交软件，在企业与用户之间互动沟通作用方面，为云呼叫中心用户 提供补充作用的同时，会带来企业客户新生的基于该等即时通讯社交软件的第三 方开发服务市场需求，将为已经拥有先进的企业云信息化技术和成熟的业务模式 与市场占有率的企业云信息化服务提供商提供新的市场机会。 （2）OTT软件对PaaS企业短信业务的市场产生的影响以及带来的市场机遇 在PaaS企业短信业务市场上，存在部分企业客户使用OTT软件发送信息的 情况，即使用微信公众号，向其自有品牌粉丝发送产品推广信息，同时利用微信 公众号与自有品牌粉丝进行信息互动的情况。基于OTT软件发送信息，受到的功 能性限制较大，作为企业短信的补充手段，为以尚通科技为代表的PaaS企业短 信服务提供商带来了新的市场机遇。 以微信为代表的OTT类新型社交软件凭借其资费优势，对点对点短信业务具 有较强替代性，但由于企业短信业务规模较大，且市场中的定制化需求、稳定性 需求、及时性需求及合规性要求较高，即使技术创新使企业短信也被新兴技术替 代，也不会弱化企业对于信息发送及时性、稳定性、完整性及合规性的市场需求。 并且由于各企业客户对于信息发送要求的不同，其定制化市场需求只会随着技术 创新而提高。因此，无论PaaS企业短信还是其他创新技术，都同样需要第三方 通讯技术企业为企业客户提供定制化的信息平台服务。 （3）企业云信息化服务提供商必须保持市场敏感性和研发投入才能避免技 术淘汰并获得新的市场机遇 基于以上客户需求实质，目前可预见的技术创新虽然对企业云信息化服务市 场结构带来了一定的影响，但不会削弱企业客户的定制化需求，企业云信息化服 务提供商的基础平台变化，相当于基础信息通道的变化，导致信通道供应商发生 变化，以尚通科技为代表的云信息化服务企业将会从电信增值业务服务商转变为 “其他通讯渠道增值业务服务商”，如“微信增值业务服务商”，不会改变其云 信息化服务提供商身份。这种变化趋势，会促使以尚通科技为代表的云信息化服 务企业必须不断提升原有核心技术平台和信息通道接口的兼容性，在市场创新、 服务改善、技术研发等方面保持市场敏感性，并持续研发投入，才能在技术创新 的背景下，获得技术创新所开拓的市场机遇，保持较强的市场竞争力。 4、尚通科技所在行业市场目前技术进步情况 尚通科技所在行业市场中各领先企业目前的技术进步，主要系基于自有技术 平台进行的技术平台承载能力升级、原有功能模块的优化、新功能模块开发、 AI智能化升级、信息安全检测综合能力（速度提高、准确性提高、减少人工介入） 升级、通道选择程序优化、云端信息安全升级等领域。 尚通科技已经实现了行业内现有全功能模块的开发，并不断开发新功能模 块，持续的研发机制和较高的研发能力，确保了尚通科技在行业内的技术领先水 平，同时在微信公众号功能开发等新领域进行了一定的研发投入。 三、尚通科技对技术替代风险的应对措施 （一）保持市场先进技术敏感性 针对部分客户开始启用以微信为代表的OTT类新型社交软件与用户进行互 动性交流，作为企业短信和云呼叫中心的补充（详见本答复“问题一”之“二、 以微信为代表的OTT类新型社交软件提供的服务”之“（三）新即时通讯社交软 件的技术创新对呼叫中心业务、企业短信业务带来的影响”之“3、主要客户使 用OTT软件发送信息情况”），尚通科技对行业内市场先进技术始终保持了较高 的敏感性。尚通科技已经掌握了核心平台技术，功能性模块的开发重点在于根据 用户使用习惯进行的便利性开发和行业内的新生研发方向研究，只有不断收集用 户使用需求信息，持续关注市场技术革新动向，才能在移动通信服务行业内，始 终保持技术领先。 （二）关注和研究用户的信息载体需求动向 针对企业客户的需求实质（详见本答复“问题一”之“二、以微信为代表的 OTT类新型社交软件提供的服务”之“（三）新即时通讯社交软件的技术创新对 呼叫中心业务、企业短信业务带来的影响”之“2、PaaS企业短信业务和SaaS 云呼叫中心业务的客户需求实质”），尚通科技制定了例会制度，由市场部门研 究并例行汇报市场中新生的用户信息载体需求动向信息。尚通科技已经针对微信 公众号等新即时通讯社交软件进行了研究，密切关注了该等软件的技术创新动 向，在未来其技术创新能够进一步替代传统电信技术平台时，尚通科技能够根据 平台接口转换提升自身核心平台的兼容性，以确保公司的市场领先地位。 （三）人才储备和技术储备 尚通科技有针对性地根据市场需求变动，进行了一定的技术储备，为微信公 众号增值功能开发进行了前期铺垫。此外，尚通科技增加了移动APP软件开发技 术人才储备计划，以防止市场技术需求变动速度过快而导致的市场人才匮乏。 （四）建立技术研发激励制度 尚通科技制定了相应的技术研发激励制度。首先，尚通科技研发人员需参与 销售环节，深入了解客户需求，为客户提供定制化的功能模块的同时，也能够保 证对市场动向的敏感性，凡形成技术创新思路，为尚通科技形成技术创新，并能 够实现一定收入的研发团队或个人，尚通科技按制度规定给与研发团队或个人一 定的奖励；其次，尚通科技为原有核心平台和功能模块进行迭代升级，凡属非漏 洞填补式的迭代升级，尚通科技将按制度规定给与研发团队一定的奖励；最后， 基于除短信通道、公共交换电话网络的其他互联网信息平台形成的技术对接，形 成知识产权产品，能够为尚通科技形成一定收入的，尚通科技将按制度规定给与 研发团队或个人一定的奖励。 尚通科技已经形成了健全的研发激励制度，在保持技术先进性、开发核心平 台新功能、积极迎合通信技术创新方面，均建立了积极的制度措施，保证尚通科 技的技术先进性。 四、补充披露情况 上述情况已在修订后的《重组报告书》“第八章 管理层讨论与分析”之“二、 标的公司所属行业特点及经营情况分析”之“（五）影响行业发展的有利因素和 不利因素”中予以补充披露。 五、中介机构核查意见 经核查，独立财务顾问认为，以微信为代表的OTT类新型社交软件目前不能 完全替代企业短信和云呼叫中心，并且该等OTT软件未来发展也需要云信息化服 务商为其企业客户提供定制化服务。由于尚通科技作为一家技术先进并具有一定 市场占有率的企业云信息化服务提供商，服务主体是企业客户，其对行业内的技 术发展方向保持了较高的敏感性，并已经进行了一定的技术研发资源投入，信息 载体基础供应商发生变化将增加尚通科技的持续研发成本，但不会对其持续盈利 能力及行业地位造成实质性影响。尚通科技已经建立健全了相应的例会制度、研 发激励制度，在技术创新领域保持了积极的态度和较高的行业敏感性，针对相应 的技术革新风险已经采取了有效的应对措施。 问题二 申请文件显示，2017年度、2018年度和2019年1-6月，江西尚通科技发展 股份有限公司（以下简称尚通科技）企业短信业务向前五大供应商采购金额占 比分别为81.03%、82.38%和93.86%，云呼叫中心业务向前五大供应商采购金 额占比分别为53.84%、65.26%和64.07%，供应商集中度逐年上升。请你公司： 1）结合尚通科技与相关供应商的合作模式、截至目前与主要供应商的合同续约 情况、历史续约情况及安排、尚通科技核心竞争力等，补充披露尚通科技企业 短信业务供应商报告期内变动较大的原因以及对采购稳定性的影响。2）补充披 露报告期内向前五名供应商采购模式（间接采购或间接合作模式）、采购定价 依据、供应商集中度提高是否符合行业特点和趋势、供应商依赖对尚通科技未 来经营的影响及具体应对措施。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明 确意见。 【问题回复】 一、结合尚通科技与相关供应商的合作模式、截至目前与主要供应商的合 同续约情况、历史续约情况及安排、尚通科技核心竞争力等，补充披露尚通科 技企业短信业务供应商报告期内变动较大的原因以及对采购稳定性的影响 （一）尚通科技与相关供应商的合作模式 1、直接采购运营商短信通道资源模式 直接采购模式是指尚通科技直接与电信运营商签订业务协议或合作协议，从 而获得电信运营商短信通道的接入服务。运营商提供通道开通参数，尚通科技进 行网关参数调试，并完成自身的爱讯短信平台接口与运营商网关的连接。 2、间接采购运营商短信通道资源模式 间接采购模式是指尚通科技与具有短信通道申请资质的第三方合作，为其提 供短信发送软硬件架构和技术可行性，并签署协议，建立商务合作关系。再由第 三方与电信运营商签订业务协议或合作协议，间接采购运营商短信通道资源。运 营商提供通道开通参数后，最终由尚通科技进行网关参数调试，尚通科技自身的 爱讯短信平台接口与运营商网关直接连接。 3、第三方间接合作模式 第三方间接合作的采购模式指尚通科技与具有短信通道资源的第三方公司 建立商务合作关系，获得其通道使用权利。第三方间接合作模式是根据企业客户 定制化需求，其信息处理平台可以直接与第三方合作运营短信通道网关连接。 报告期内，尚通科技采用间接采购和第三方间接合作相结合的模式丰富短信 通道资源。此外，尚通科技已与中国联通分公司签署合作协议，进一步补充了运 营商的短信通道资源，给予尚通科技开展业务时更多的选择空间。 （二）报告期内PaaS企业短信业务前五大供应商的相关情况 报告期内，尚通科技向前五大供应商采购模式、定价依据情况如下： 单位：万元 年度 序号 供应商名称 金额 占PaaS业务 采购额比例 采购模式 定价依据 2019年度 1-6月 1 南京魔悦文化科技有 限公司 2,781.06 30.11% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 2 杭州云鑫文化传播有 限公司 1,942.68 21.03% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 3 杭州乾达通讯科技有 限公司 1,918.43 20.77% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 4 石家庄星桥电子科技 有限公司 1,572.12 17.02% 间接采购 以电子账单 为准 5 深圳市易路安科技有 限公司、深圳市资源 云软件有限公司 454.93 4.92% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 合计 8,669.21 93.86% - - 2018年度 1 石家庄星桥电子科技 有限公司 4,139.34 29.32% 间接采购 以电子账单 为准 2 北京达通天地科技有 限公司 2,931.07 20.76% 间接采购 以电子账单 为准 3 深圳市资源云软件有 限公司、深圳市易路 安科技有限公司 2,286.62 16.20% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 4 南京魔悦文化科技有 限公司 1,622.48 11.49% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 5 杭州云鑫文化传播有 限公司 649.85 4.60% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 合计 11,629.36 82.38% - - 2017年度 1 江西欣典文化传播有 限公司 526.42 19.52% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 2 北京达通天地科技有 限公司 505.82 18.76% 间接采购 以电子账单 为准 3 无锡线上线下网络技 术有限公司 486.47 18.04% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 4 石家庄星桥电子科技 有限公司 442.24 16.40% 间接采购 以电子账单 为准 5 深圳市凌沃网络科技 有限公司 224.00 8.31% 第三方间接 合作 以电子账单 为准 合计 2,184.95 81.03% - - 注：深圳市资源云软件有限公司与深圳市易路安科技有限公司为同一控制下企业。 报告期内，尚通科技向第三方合作商的采购价格系根据第三方合作商的服务 能力、尚通科技采购量，双方协商确定，采购结算价格均按条计费。 （三）截至目前与主要供应商的合同续约情况及安排 尚通科技与主要企业短信供应商正在履行的合同续约情况如下： 名称 合同续 约情况 合同期限 初次合作的 时间 历史续签情况 南京魔悦文化科 技有限公司 仍在有 效期内 2018年1月1日-2020年1月1日 2018年1月 若无异议，自动 延期一年 杭州云鑫文化传 播有限公司 仍在有 效期内 2018年1月4日-2020年1月3日 2018年1月 若无异议，自动 延期一年 杭州乾达通讯科 技有限公司 仍在有 效期内 2018年1月1日-2020年1月1日 2018年1月 若无异议，自动 延期一年 深圳市易路安科 技有限公司 仍在有 效期内 2016年1月5日-无异议，自动续签 2016年1月 若无异议，自动 续签 深圳市资源云软 件有限公司 仍在有 效期内 2017年11月15日-2019年11月14 日 2017年11 月 若无异议，自动 延期一年 郑州拓邦电子科 技有限公司 仍在有 效期内 2018年5月31日-2020年5月30日 2018年5月 若无异议，自动 续签 （四）企业短信业务供应商集中，且变动较大的原因以及对采购稳定性的 影响 1、企业短信业务供应商集中的原因 报告期内，尚通科技PaaS企业短信业务与同行业可比上市公司前五大供应 商占比情况如下： 公司名称 2019年1-6月 2018年度 2017年度 梦网集团 - 46.13% 38.27% 中嘉博创 - 19.25% 12.52% 吴通控股 - 47.78% 43.80% 银之杰 - 52.44% 31.88% 平均值 - 41.40% 31.62% 尚通科技 93.86% 82.38% 81.03% 如上所示，尚通科技PaaS企业短信业务前五大供应商采购占比分别为 81.03%、82.38%和93.86%，采购集中度逐年提高，与同行业上市公司趋势一 致。尚通科技采购集中度高于同行业可比上市公司，主要原因为： 第一，虽然尚通科技在行业内具有一定知名度，但与可比上市公司相比，在 营业收入和客户规模方面仍存在一定差距，因此同行业可比上市公司需要储备更 多供应商的短信通道资源，从而保障信息传输的稳定性，故较之尚通科技采购相 对分散； 第二，出于采购成本等因素的考虑，尚通科技规模化向第三方采购短信服务， 向第三方采购的原因具体如下： （1）出于降低采购成本的考虑 不同省份电信运营商的营销政策会有所差异，会制定各自的优惠促销活动。 基于不同省份电信运营商的营销政策不同，并且电信运营商会根据任务完成情况 对采购量达到一定规模的短信服务企业不定期开展优惠促销活动，通常对采购量 大的客户给予一定优惠，使得在不同时期不同运营商的价格会有所差异。从经济 可行性来考虑，任何电信增值服务商都不可能覆盖所有地区的电信运营商接入 点，并且也无法保持在各省份接入点的采购量均能够满足优惠活动的门槛。 这些第三方公司类似于各接入点短彩信的“批发商”，往往第三方公司代理 销售的短彩信越多，获得的运营商营销奖励就越高。因此，第三方短信服务企业 在电信运营商推出较为优惠的营销政策时，为迎合该等优惠政策的采购量门槛， 需要寻求与其他同行业公司合作，以加大其向电信运营商采购的总量，从而获得 更高的营销奖励，降低其成本。而尚通科技作为“批发商”的客户购买短彩信， 尚通科技也可以根据自身销售总量，调整对该“批发商”的采购倾向性，以协助 其增大采购量，与第三方公司一同获得较低的采购价格。同时，尚通科技通过与 不同的第三方合作，调整各家第三方合作伙伴采购量的结构，可以充分享受对方 优势短信通道不同时段的优惠，进而降低短信采购成本。 因此，尚通科技会向能够享有运营商优惠政策的第三方合作商集中采购，以 此来获取高性价比的短信通道。 （2）技术优势，获得更多的合作运营伙伴 电信运营商对于增值电信服务企业的短信号码通道的使用情况进行实时监 控管理。如果出现投诉率超标等常规问题，电信运营商将按规定关闭扩展后的子 号码通道，如果出现重大违法违规行为，电信运营商将按规定直接关停增值电信 服务企业拥有的主号码。 尚通科技的爱讯短信平台嵌入了内容审批程序，采用“系统自动识别+人工 识别”的信息审查模式，保证了批量短信内容审核较高的智能性和审核速度，通 讯录名单管理中设置了黑名单、白名单功能，字库里设置了关键字、敏感词的过 滤功能，极大降低了违规短信的过审率。尚通科技先进的智能化审核技术，在保 证短信发送效率的同时，有效降低通道的投诉率。 爱讯短信平台智能化的内容审批程序，确保了尚通科技在第三方合作伙伴的 短信通道数据统计中，投诉率始终处于较低水平。基于尚通科技的技术优势，行 业内的合作伙伴积极与尚通科技开展合作运营，尚通科技对合作方短信通道进行 筛选，重点向高性价比的短信通道进行规模化采购，以便获取较低的采购价格。 （3）增加服务稳定性和短信并发处理能力的考虑 随着国内移动互联网企业发展速度较快，加之我国大型产业集团的企业短信 需求越来越大，集团化采购趋势越发明显，例如在面对“618”、“双11”、“双 12”等短信发送量亿级的业务突发高峰时段，对短信运营企业的瞬间并发处理 能力提出更高的要求，若并发处理能力不足会导致短信发送产生迟滞，从而降低 客户体验，影响业务的开展。 基于此，尚通科技在综合考虑采购成本的同时，与更多的第三方合作伙伴开 展合作运营，以储备更多的短信通道资源，从源头上提高并发处理能力。依靠充 足的短信通道资源，尚通科技可以为客户实现多点部署，确保通道智能切换，主 备通道规避突发风险，保证短信下发不间断。 （4）客户规模优势 尚通科技虽然2016年才进入移动信息传输服务行业，但敏锐捕捉到具有移 动信息需求的优质客户对短信传输服务供应商的技术水平、承载能力、风险分散 管理等方面提出了更高的要求，致使我国移动信息传输服务企业无法单独为上述 优质客户提供服务。移动信息传输服务行业内的技术和资源优势企业之间，呈现 出的既竞争又合作的模式日趋成熟。 基于行业的发展需要，尚通科技积极拓展渠道客户和渠道供应商。凭借尚通 科技深耕移动通信行业多年的经验积累和技术储备，快速赢得了阿里巴巴、梦网 集团等在内的大量优质企业客户的青睐。随着平台稳定性、短信通道资源丰富性、 信息安全筛查能力以及优质服务能力的逐渐凸显，尚通科技的客户资源得到了进 一步拓展。相应的，优质稳定的客户资源促使尚通科技向第三方规模化采购，规 模化的采购使尚通科技获取了优惠的第三方短信通道资源，尚通科技与第三方合 作商从而实现了相互促进、共同发展的良性循环。 （5）账期灵活 电信运营商通常合同约定的账期为一个月，采购方在结算的次月必须付款； 而尚通科技向第三方公司采购，与第三方公司在完成对账后由第三方正式开具发 票，付款账期一般为收到发票后10-30天付款，账期较为宽松，有利于尚通科技 合理的安排公司的现金流。 2、供应商变动较大的原因以及对采购稳定性的影响 如上所述，尚通科技基于价格、通道性能等因素选择供应商，当市场上出现 价格更低且通道传输能力更强的供应商时，尚通科技会及时跟进，与其开展合作。 在短信业务大幅增长的情况下，与尚通科技合作的供应商会相应增加，同时规模 化向具有价格优势的供应商进行采购，使得PaaS企业短信业务的供应商在报告 期变动较大。 尚通科技在与现有第三方供应商保持良好合作关系的同时，已与中国联通分 公司签署合作协议，确保充足的短信通道资源。此外，短信运营行业存在大量的 第三方合作商，市场竞争充分，可替代性较强，尚通科技将继续发掘和开拓高性 价比的第三方短信通道资源，进一步降低单个供应商对尚通科技的影响，故报告 期内供应商的变动不会对尚通科技的采购造成不利影响。 二、补充披露报告期内向前五名供应商采购模式（间接采购或间接合作模 式）、采购定价依据、供应商集中度提高是否符合行业特点和趋势、供应商依赖 对尚通科技未来经营的影响及具体应对措施 （一）SaaS云呼叫中心业务采购情况 1、SaaS云呼叫中心业务前五大供应商 报告期内，SaaS云呼叫中心业务前五大供应商情况如下： 单位：万元 年度 序 号 供应商名称 金额 占SaaS 业务采购 额比例 采购模式 定价依据 2019年度 1-6月 1 中国联合网络通信有 限公司南昌市分公司 294.23 26.14% 直接采购 以合同约 定为准 2 中国移动通信集团江 苏有限公司徐州分公 司 244.30 21.70% 直接采购 以合同约 定为准 3 中国联合网络通信有 限公司韶关市分公司 86.79 7.71% 直接采购 以合同约 定为准 4 中国联合网络通信有 限公司长春市分公司 49.19 4.37% 直接采购 以合同约 定为准 5 中国联合网络通信有 限公司嘉峪关市分公 司 46.66 4.15% 直接采购 以合同约 定为准 合计 721.16 64.07% - - 2018年度 1 中国联合网络通信有 限公司南昌市分公司 683.19 29.72% 直接采购 以合同约 定为准 2 中国移动通信集团江 苏有限公司徐州分公 司 367.75 16.00% 直接采购 以合同约 定为准 3 中国联合网络通信有 限公司韶关市分公司 238.20 10.36% 直接采购 以合同约 定为准 4 中国联合网络通信有 限公司长春市分公司 112.47 4.89% 直接采购 以合同约 定为准 5 中国联合网络通信有 限公司嘉峪关市分公 司 98.58 4.29% 直接采购 以合同约 定为准 合计 1,500.19 65.26% - - 2017年度 1 中国联合网络通信有 限公司南昌市分公司 570.32 23.53% 直接采购 以合同约 定为准 2 中国联合网络通信有 限公司韶关市分公司 325.17 13.41% 直接采购 以合同约 定为准 年度 序 号 供应商名称 金额 占SaaS 业务采购 额比例 采购模式 定价依据 3 中国联合网络通信有 限公司长春市分公司 191.02 7.88% 直接采购 以合同约 定为准 4 中国联合网络通信有 限公司合肥市分公司 111.26 4.59% 直接采购 以合同约 定为准 5 中国电信股份有限公 司景德镇分公司 107.49 4.43% 直接采购 以合同约 定为准 合计 1,305.25 53.84% - - 2、SaaS云呼叫中心业务供应商集中度提高符合行业特点和趋势 报告期内，尚通科技SaaS云呼叫中心业务与同行业可比公司前五大供应商 占比情况如下： 公司名称 2019年1-6月 2018年度 2017年度 尚景股份 - 45.12% 49.53% 尚通科技 64.07% 65.26% 53.84% 报告期内，尚通科技SaaS云呼叫中心业务前五大供应商采购占比分别为 53.84%、65.26%和64.07%，采购集中度较高，与同行业可比公司情况相符。 3、供应商依赖对尚通科技未来经营的影响及应对措施 尚通科技SaaS云呼叫中心业务向供应商采购的语音通话属于三大电信运营 商的基础电信服务。各地方电信运营商提供的语音通话服务，除资费价格存在微 小差别外，服务供应量充足、同属公共服务性质，且服务质量无显著性差异，各 地区电信运营商均可以提供同质的语音通话等基础电信服务。因此尚通科技 SaaS云呼叫中心业务需采购的语音通话的市场供应充足，不同供应商提供的服 务质量无显著性差异，尚通科技不存在供应商依赖的情形。 截止目前，尚通科技已与四十多家各地区的电信运营商建立合作合作关系， 确保供应商的充足。 （二）PaaS企业短信业务采购情况 报告期内，尚通科技PaaS企业短信业务通过间接采购和第三方间接合作相 结合的方式采购短信通道资源；报告期内，采购集中度提高，符合行业特点和趋 势；供应商依赖对尚通科技未来经营的影响及应对措施等详见本题“一、结合尚 通科技与相关供应商的合作模式、截至目前与主要供应商的合同续约情况、历史 续约情况及安排、尚通科技核心竞争力等，补充披露尚通科技企业短信业务供应 商报告期内变动较大的原因以及对采购稳定性的影响”之“（四）企业短信业务 供应商集中，且变动较大的原因以及对采购稳定性的影响”。 三、补充披露情况 上述情况已在修订后的《重组报告书》“第三章 本次交易的标的资产”之 “七、尚通科技的业务与技术”之“（六）尚通科技主要物资及资源的采购情况” 中予以补充披露。 四、中介机构核查意见 经核查，独立财务顾问认为：报告期内尚通科技与主要供应商的合同续约情 况较好，尚通科技PaaS企业短信业务供应商变化较大的原因具有合理性；企业 短信行业内的供应商充足，可替代性较强，供应商的变动不会对尚通科技的采购 造成不利影响。报告期内尚通科技前五大供应商采购集中度提高及变动较大的原 因具有合理性，符合商业逻辑，且符合同行业特点。 问题三 申请文件显示，尚通科技通过直接采购运营商短信通道资源、向第三方公 司提供软硬件架构和技术可行性服务并由第三方公司采购短信通道资源、获取 第三方公司的通道使用权利等方式采购短信通道资源。请你公司补充披露：1） 主要的第三方合作商名称、与第三方合作商合同续签情况、合同期限，是否属 于随时可解除合同、有无终止违约条款，尚通科技对主要第三方合作商是否存 在依赖，如是，请说明应对措施。2）第三方合作商的具体业务模式、向其采购 短彩信的具体价格、并说明间接采购的商业合理性。请独立财务顾问和会计师 核查并发表明确意见。 【问题回复】 一、主要的第三方合作商名称、与第三方合作商合同续签情况、合同期限， 是否属于随时可解除合同、有无终止违约条款，尚通科技对主要第三方合作商 是否存在依赖，如是，请说明应对措施 （一）主要第三方合作商情况 报告期内，主要第三方合作商名称、合同续签情况以及合同期限详见本回复 “问题二”之“一、结合尚通科技与相关供应商的合作模式、截至目前与主要供 应商的合同续约情况、历史续约情况及安排、尚通科技核心竞争力等，补充披露 尚通科技企业短信业务供应商报告期内变动较大的原因以及对采购稳定性的影 响”。 报告期内，尚通科技与主要第三方合作商合同关于解除及违约具体约定如 下： 名称 是否可以随时解除 有无终止违约 条款 南京魔悦文化科技有限公司 如遇国家政策调整或运营商正常调整，乙 方有权根据乙方上级主管单位或政府有 关部门的规定对资费标准进行调整。同时 甲乙双方可就新资费标准进行协调，如双 方协商意见不能统一，甲乙双方均有权申 请从次月开始终止合同。 合同期限内， 若发生违规， 乙方有权视情 况提前解除本 协议，并由甲 方承担违约责 任。 杭州云鑫文化传播有限公司 杭州乾达通讯科技有限公司 深圳市资源云软件有限公司 深圳市易路安科技有限公司 1、协议双方中任何一方欲变更，或修改 本协议，必须提前十五天书面通知另一 方。双方经协商同意后应以书面通知另一 方。双方经协商同意后，应以书面形式变 更或修改本协议。 2、如因运营商业务调整，造成通道成本 发生变化，甲、乙双方重新协商通道价格， 达成一致后可进行合同变更，否则终止合 同。 无 郑州拓邦电子科技有限公司 尚通科技与主要供应商关于合同解除的约定主要系对采购价格的保护，当采 购价格调整时，尚通科技有更多的选择空间，决定是否与其继续合作。合同中的 终止违约条款主要是对发送信息的合规性进行约束。 （二）供应商依赖情况及应对措施 报告期内，尚通科技基于价格、通道性能等因素选择供应商，短信运营行业 存在大量的第三方合作商，市场竞争充分，可替代性较强，当市场上出现价格更 低且通道传输能力更强的供应商时，尚通科技会及时跟进，与其开展合作。因此， 尚通科技不存在对供应商的依赖，详见本回复“问题二”之“二、补充披露报告 期内向前五名供应商采购模式（间接采购或间接合作模式）、采购定价依据、供 应商集中度提高是否符合行业特点和趋势、供应商依赖对尚通科技未来经营的影 响及具体应对措施”。 二、第三方合作商的具体业务模式、向其采购短彩信的具体价格、并说明 间接采购的商业合理性 （一）第三方合作商的具体业务模式 报告期内，尚通科技与具有短信通道资源的第三方公司建立商务合作关系， 向其购买短信服务。尚通科技凭借多年的第三方合作伙伴通道资源的积累，以及 技术优势的储备，为客户实现了多点部署，确保通道智能切换，主备通道规避突 发风险，保证短信下发不间断。具体业务流程如下： 短信业务的订单由最终客户发起，经由渠道商（如有）传递至尚通科技，再 经第三方供应商传递至电信运营商，最终电信运营商直接将短信发送至短信接收 者。 根据《电信网码号资源管理办法》（工信部令【第28号】）、原信息产业 部《短消息类服务接入代码申请、分配、使用和回收管理办法》及电信运营商关 于短信通道管理规则，运营商对于短信号码通道资源实行分类监管的原则。如果 短信号码持有者具备相应的资质，并获得运营商许可，可对外提供短信发送服务， 通过短信平台向客户发送短信。尚通科技合作的第三方平台公司均为具备相应业 务资质的公司，第三方合作模式符合运营商通道资源管理的相关规定。 （二）第三方合作商的具体价格 单位：万元 年度 序号 供应商名称 金额 2019年度 1-6月 1 南京魔悦文化科技有限公司 2,781.06 2 杭州云鑫文化传播有限公司 1,942.68 3 杭州乾达通讯科技有限公司 1,918.43 4 石家庄星桥电子科技有限公司 1,572.12 5 深圳市易路安科技有限公司、深圳市资源云 软件有限公司 454.93 合计 8,669.21 2018年度 1 石家庄星桥电子科技有限公司 4,139.34 2 北京达通天地科技有限公司 2,931.07 3 深圳市资源云软件有限公司、深圳市易路安 科技有限公司 2,286.62 4 南京魔悦文化科技有限公司 1,622.48 5 杭州云鑫文化传播有限公司 649.85 合计 11,629.36 2017年度 1 江西欣典文化传播有限公司 526.42 2 北京达通天地科技有限公司 505.82 3 无锡线上线下网络技术有限公司 486.47 4 石家庄星桥电子科技有限公司 442.24 5 深圳市凌沃网络科技有限公司 224.00 合计 2,184.95 报告期内，尚通科技主要通过第三方间接合作和间接采购的模式向供应商采 购短信服务，采购单价的分布区间在0.014-0.035元/条之间。 （三）向第三方采购短信的商业合理性 尚通科技向第三方公司采购短信的商业合理性为：①规模化向第三方采购短 信资源，可以降低采购成本；②出于满足客户的需求，尚通科技需与更多的第三 方合作伙伴开展合作运营，以储备更多的短信通道资源，从而为客户实现多点部 署，确保通道智能切换，主备通道规避突发风险，保证短信下发不间断；③第三 方供应商的账期较为宽松，有利于尚通科技合理的安排公司的现金流；具体详见 本回复“问题二”之“一、结合尚通科技与相关供应商的合作模式、截至目前与 主要供应商的合同续约情况、历史续约情况及安排、尚通科技核心竞争力等，补 充披露尚通科技企业短信业务供应商报告期内变动较大的原因以及对采购稳定 性的影响”。 三、补充披露情况 上述情况已在修订后的《重组报告书》“第三章 本次交易的标的资产”之 “七、尚通科技的业务与技术”之“（四）尚通科技的商业模式”之“1、PaaS 企业短信服务模式”中予以补充披露。 四、中介机构核查意见 经核查，独立财务顾问认为：尚通科技与主要第三方合作商签订的合同约定， 就双方对调整价格协商不统一时，方可于次月解除合同，故不属于可随时解除合 同，且部分合同针对信息的合规存在违约罚则；对第三方合作商不存在依赖；尚 通科技向第三方合作商采购短信通道服务具有商业合理性，符合运营商通道资源 管理的相关规定，且价格公允。 问题四 申请文件显示，1）2017年度、2018年度和2019年1-6月，尚通科技企业短 信业务前五大客户贡献收入占比分别为52.09%、47.69%和64.81%，云呼叫中 心业务前五大客户贡献收入分别为14.36%、9.76%和8.63%。2）未披露尚通科 技报告期内前五大客户具体类型（直销或合作商）。请你公司补充披露：1）报 告期内前五大客户具体类型（合作商或直销客户）、报告期收取平台使用费与 合作商客户数量的匹配性，尚通科技与主要客户销售合同的主要内容，包括但 不限于计费方式、销售单价、结算/付款方式、合同期限等，并说明合同续签情 况。2）报告期内与主要合作商的合作开始时间、合作期限、合作商客户的下游 客户是否仍是合作商、合作商客户最终销售实现情况。请独立财务顾问和会计 师核查并发表明确意见。 【问题回复】 一、报告期内前五大客户具体类型（合作商或直销客户）、报告期收取平台 使用费与合作商客户数量的匹配性，尚通科技与主要客户销售合同的主要内容， 包括但不限于计费方式、销售单价、结算/付款方式、合同期限等，并说明合同 续签情况 （一）报告期内前五大客户具体类型 1、PaaS企业短信业务前五大客户 报告期内，尚通科技对PaaS企业短信业务前五名客户销售情况如下： 单位：万元 年度 序号 客户名称 金额 占PaaS业务营 业收入比例 类型 2019年度 1-6月 1 深圳市物联天下技术有限公司 3,807.17 30.47% 合作商 2 阿里巴巴云计算（北京）有限公司 1,841.19 14.73% 合作商 3 江苏云之树科技有限公司 932.87 7.47% 合作商 4 广州诺尔信息科技有限公司 768.59 6.15% 合作商 5 杭州云片网络科技有限公司 748.92 5.99% 合作商 合计 8,098.74 64.81% - 2018年度 1 阿里巴巴云计算（北京）有限公司 3,355.53 21.55% 合作商 2 深圳市物联天下技术有限公司 1,566.83 10.06% 合作商 3 江西泓秋月科技有限公司 1,116.92 7.17% 合作商 4 北京达通天地科技有限公司 858.94 5.52% 合作商 5 广州诺尔信息科技有限公司 526.13 3.38% 合作商 合计 7,424.35 47.69% - 2017年度 1 阿里巴巴云计算（北京）有限公司 657.27 17.19% 合作商 2 深圳市资源云软件有限公司 深圳市易路安科技有限公司 602.68 15.76% 合作商 3 深圳市福研科技有限公司 283.02 7.40% 合作商 4 杭州夏猫科技有限公司 282.89 7.40% 合作商 年度 序号 客户名称 金额 占PaaS业务营 业收入比例 类型 5 广州诺尔信息科技有限公司 196.62 5.14% 合作商 合计 2,022.48 52.09% - 注：深圳市资源云软件有限公司与深圳市易路安科技有限公司为同一控制下企业。 （1）合作商的定义 短信业务合作商是指同样从事移动信息传输业务的公司。阿里巴巴云计算 （北京）有限公司虽然不属于从事移动信息传输业务的公司，但其采购的短信资 源提供给其平台内的企业商家使用，阿里巴巴云计算（北京）有限公司非终端使 用的企业客户，故将其界定为合作商。 （2）尚通科技主要客户为合作商的原因 在移动信息传输服务行业，销售模式主要分为直接销售和合作销售两种模 式，其中梦网集团等上市公司因进入该行业较早，直接终端客户资源较多，故以 直接销售模式为主；而尚通科技2016年进入该行业后，通过多年在移动通讯行 业发展所积累的经验，以及对企业短信行业竞争态势的分析，结合自身的技术特 点和资源储备，明确了自身的市场定位，建立了符合市场竞争需求的经营模式， 从而在行业内得到了快速发展，具体原因如下： ①行业发展情况 随着国内移动互联网企业的快速发展，加之我国大型产业集团的企业短信需 求越来越大，集团化采购趋势越发明显。优质客户对短信传输服务供应商的技术 水平、承载能力、风险分散管理等方面提出了更高的要求，致使我国移动信息传 输服务企业无法单独为上述优质客户提供服务。移动信息传输服务行业内的技术 和资源优势企业之间，呈现出的既竞争又合作的模式日趋成熟。 ②技术优势 尚通科技凭借爱讯短信平台的分布式架构，以及平台搭载的相应标准接口技 术、数据处理能力和承载能力可以为客户提供及时、稳定、合规的移动信息传输 服务。同时，在面临短信发送量亿级的高峰阶段，尚通科技可以为客户实现多点 部署，确保通道智能切换，主备通道规避突发风险，保证短信下发不间断。 基于尚通科技对行业深入的理解，以及技术优势储备，获得了同行业合作伙 伴的认可，促使各合作伙伴积极与尚通科技开展合作运营，共同为企业提供快速、 高效、最优成本的定制化、个性化短信发送服务。 ③资源整合能力 尚通科技的爱讯短信平台嵌入了内容审批程序，采用“系统自动识别+人工 识别”的信息审查模式，保证了批量短信内容审核较高的智能性和审核速度，通 讯录名单管理中设置了黑名单、白名单功能，字库里设置了关键字、敏感词的过 滤功能，极大降低了违规短信的过审率。尚通科技先进的智能化审核技术，在保 证短信发送效率的同时，有效降低通道的投诉率。 爱讯短信平台智能化的内容审批程序，确保了尚通科技在第三方合作伙伴的 短信通道数据统计中，投诉率始终处于较低水平。尚通科技有效降低通道投诉率 的能力，为尚通科技获取了更多的第三方供应商。伴随着优质的客户资源，尚通 科技规模化的向第三方供应商采购，从而获取优惠的第三方短信通道资源，并给 予客户高性价比的通道资源，两者实现了相互促进、共同发展的良性循环。 综上所述，尚通科技凭借深耕移动服务行业多年的经验积累，对行业上下游 和产业链条更加熟悉，理解行业痛点，熟知行业资源环节和流程管控，能够有效 地将渠道客户和渠道供应商相互融合，渠道市场优势不断夯实。 2、SaaS云呼叫中心业务前五大客户 报告期内，尚通科技对SaaS云呼叫中心业务前五名客户销售情况如下： 单位：万元 年度 序号 客户名称 金额 占SaaS业务 营业收入比例 类型 2019年度 1-6月 1 成都索客科技有限公司 82.28 2.09% 合作商 2 深圳市凌沃网络科技有限公司 80.77 2.05% 合作商 3 南京道驰网络科技有限公司 79.77 2.02% 合作商 4 上海百脑经贸有限公司 49.43 1.25% 合作商 5 南昌创胜网络科技有限公司 48.21 1.22% 合作商 合计 340.45 8.63% - 年度 序号 客户名称 金额 占SaaS业务 营业收入比例 类型 2018年度 1 成都索客科技有限公司 200.44 2.48% 合作商 2 南京道驰网络科技有限公司 198.50 2.45% 合作商 3 深圳市凌沃网络科技有限公司 162.27 2.00% 合作商 4 深圳市宇龙顺通信技术有限公 司 115.75 1.43% 合作商 5 上海百脑经贸有限公司 113.47 1.40% 合作商 合计 790.44 9.76% - 2017年度 1 深圳市凌沃网络科技有限公司 499.98 5.89% 合作商 2 南京道驰网络科技有限公司 309.07 3.64% 合作商 3 山东合联信息技术有限公司 143.40 1.69% 合作商 4 上海百脑经贸有限公司 138.02 1.62% 合作商 5 成都万旗科技有限公司 129.01 1.52% 合作商 合计 1,219.48 14.36% - （二）报告期收取平台使用费与合作商客户数量的匹配性 报告期各期平台使用费和合作商客户数量情况如下： 单位：万元 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 金额 变动（%） 金额 变动（%） 平台使用费 79.47 - 132.53 -14.94 155.81 期间平均合作商数量（户）注1 1,325 - 1,105 -17.60 1,341 当期合作商的平均平台使用费 （元/户·年）注2 0.06 - 0.12 - 0.12 注1：期间平均合作商数量=各月合作商数量之和/当期月数之和 注2：2019年1-6月份的平台使用费及当期合作商的平均平台使用费为6个月口径 如上所述，报告期内，平台使用费与合作商数量的变动趋势一致。2017年 度和2018年度，合作商平均平台使用费为0.12万元/户·年，与尚通科技平台使用 费收取金额（100元/月）不存在差异。2019年1-6月，当期合作商的平均平台使 用费为半年度口径。因此，尚通科技平台使用费与合作商客户数量具有匹配性。 （三）尚通科技与主要客户销售合同的主要内容，包括但不限于计费方式、 销售单价、结算/付款方式、合同期限等，并说明合同续签情况 1、PaaS企业短信业务主要销售合同 报告期内，尚通科技PaaS企业短信服务的主要客户销售合同的主要内容如 下： 名称 计费方式 销售单价区 间情况 结算/付 款方式 合同期限 合同续签情 况 深圳市物联天下技术 有限公司 按条数计 费 0.015-0.035 元/条 月结；后 付费 2018.07.01-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 阿里巴巴云计算（北 京）有限公司 按条数计 费 2017.05.22-2020.05.21 若无异议自 动续签一 年，最多延 续2次 江苏云之树科技有限 公司 按条数计 费 2017.10.28-2020.10.27 若无异议自 动续签 广州诺尔信息科技有 限公司 按条数计 费 2017.02.01-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 杭州云片网络科技有 限公司 按条数计 费 2018.09.01-若无异议自 动续签1年 若无异议自 动续签1年 江西泓秋月科技有限 公司 按条数计 费 2017.11.01-2019.11.01 若无异议自 动续签 北京达通天地科技有 限公司 按条数计 费 2017.01.05-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 深圳市资源云软件有 限公司 按条数计 费 2017.01.15-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 深圳市易路安科技有 限公司 按条数计 费 2016.01.01-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 深圳市福研科技有限 公司 按条数计 费 2017.01.26-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 杭州夏猫科技有限公 司 按条数计 费 2017.05.07-无异议，自 动续签 若无异议自 动续签 2、SaaS云呼叫中心业务主要销售合同 报告期内，尚通科技SaaS云呼叫中心业务的主要客户销售合同的主要内容 如下： 名称 计费方式 销售价格情况 结算/ 付款方 式 合同期限 合同 续签 情况 成都索客科技有限 公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 平台使用费： 100元/月； 增值电信服务 费：根据套餐种 类按月收取，价 格区间为30元/ 月-8,000元/月。 套餐外：0.1元/ 分钟 预付费 2018.01.01-2020.12.31 若无 异议， 双方 进行 合同 续签 深圳市凌沃网络科 技有限公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 南京道驰网络科技 有限公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 上海百脑经贸有限 公司 按分钟计费 预付费 2017.01.01-截至目前尚 未续签 南昌创胜网络科技 有限公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 深圳市宇龙顺通信 技术有限公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 山东合联信息技术 有限公司 按分钟计费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 成都万旗科技有限 公司 按套餐计费，超 出套餐按分钟计 费 预付费 2018.01.01-2020.12.31 二、报告期内与主要合作商的合作开始时间、合作期限、合作商客户的下 游客户是否仍是合作商、合作商客户最终销售实现情况 （一）报告期内PaaS企业短信业务前五大客户情况 报告期内，尚通科技PaaS企业短信业务前五大客户情况如下： 单位：万元 年度 序号 客户名称 金额 （万元） 占PaaS业务 营业收入比 例 合作开始时间 2019年 1-6月 1 深圳市物联天下技术有限公司 3,807.17 30.47% 2018.07 2 阿里巴巴云计算（北京）有限公 司 1,841.19 14.73% 2017.05 3 江苏云之树科技有限公司 932.87 7.47% 2017.10 4 广州诺尔信息科技有限公司 768.59 6.15% 2017.02 年度 序号 客户名称 金额 （万元） 占PaaS业务 营业收入比 例 合作开始时间 5 杭州云片网络科技有限公司 748.92 5.99% 2017.09 合计 8,098.74 64.81% - 2018年 1 阿里巴巴云计算（北京）有限公 司 3,355.53 21.55% 2017.05 2 深圳市物联天下技术有限公司 1,566.83 10.06% 2018.07 3 江西泓秋月科技有限公司 1,116.92 7.17% 2017.11 4 北京达通天地科技有限公司 858.94 5.52% 2017.01 5 广州诺尔信息科技有限公司 526.13 3.38% 2017.02 合计 7,424.35 47.69% - 2017年 1 阿里巴巴云计算（北京）有限公 司 657.27 17.19% 2017.05 2 深圳市资源云软件有限公司 602.68 15.76% 2017.01 深圳市易路安科技有限公司 2016.01 3 深圳市福研科技有限公司 283.02 7.40% 2017.01 4 杭州夏猫科技有限公司 282.89 7.40% 2017.05 5 广州诺尔信息科技有限公司 196.62 5.14% 2017.02 合计 2,022.48 52.09% - 注：深圳市资源云软件有限公司与深圳市易路安科技有限公司为同一控制下企业 （二） SaaS云呼叫中心业务报告期内前五大客户情况 单位：万元 年度 序号 客户名称 金额（万元） 占SaaS业务营 业收入比例 合作开始时 间 2019年 1-6月 1 成都索客科技有限公司 82.28 2.09% 2009.07 2 深圳市凌沃网络科技有限公 司 80.77 2.05% 2009.12 3 南京道驰网络科技有限公司 79.77 2.02% 2010.03 4 上海百脑经贸有限公司 49.43 1.25% 2009.07 5 南昌创胜网络科技有限公司 48.21 1.22% 2009.07 合计 340.45 8.63% - 年度 序号 客户名称 金额（万元） 占SaaS业务营 业收入比例 合作开始时 间 2018年 1 成都索客科技有限公司 200.44 2.48% 2009.07 2 南京道驰网络科技有限公司 198.50 2.45% 2010.03 3 深圳市凌沃网络科技有限公 司 162.27 2.00% 2009.12 4 深圳市宇龙顺通信技术有限 公司 115.75 1.43% 2009.07 5 上海百脑经贸有限公司 113.47 1.40% 2009.07 合计 790.44 （未完）  |