[中报]金洲慈航:2019年半年度报告（更新后）
原标题:金洲慈航:2019年半年度报告（更新后） 金洲慈航集团股份有限公司 2019年半年度报告 2019年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除公司独立董事以外的全体董事、监事、高级管理 人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱要文、主管会计工作负责人杨彪及会计机构负责人(会计主管 人员)任会清声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 内容和原因 夏斌 独立董事 公司2018年度审计报告被出具非标准审计意见， 半年度报告未经审计 纪长钦 独立董事 公司2018年度审计报告被出具非标准审计意见， 半年度报告未经审计 胡凤滨 独立董事 公司2018年度审计报告被出具非标准审计意见， 半年度报告未经审计 以上董事无法保证本报告内容的真实、准确、完整，理由如上，请投资者特别关注。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第11号——上市公司从事 珠宝相关业务》的披露要求 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨 论与分析中"公司面临的风险和应对措施"的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019年半年度报告............................................................................................................................. 2 第一节 重要提示、释义.................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 20 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 47 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 52 第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 53 第九节 公司债相关情况.................................................................................................................. 58 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 160 第十一节 备查文件目录.................................................................................. 错误！未定义书签。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 黑龙江证监局 指 中国证券监督管理委员会黑龙江监管局 深交所 指 深圳证券交易所 本公司、公司、金洲慈航或金叶珠宝 指 金洲慈航集团股份有限公司，由金叶珠宝股份有限公司更名而来 九五集团 指 深圳前海九五企业集团有限公司 丰汇租赁 指 丰汇租赁有限公司 东莞金叶 指 东莞市金叶珠宝集团有限公司 金叶矿业 指 金叶珠宝矿业投资有限公司 前海金叶 指 深圳前海金叶珠宝实业发展有限公司 北京金叶 指 金叶珠宝（北京）有限公司 上海金叶 指 金叶珠宝（上海）有限公司 烟台金叶 指 金叶珠宝（烟台）有限公司 武汉金叶 指 金叶珠宝（武汉）有限公司 青岛金叶 指 青岛金叶珠宝有限公司 重庆金叶 指 重庆金叶珠宝加工销售有限公司 深圳金叶 指 深圳市金叶珠宝有限公司 中融资产 指 中融（北京）资产管理有限公司 盟科投资 指 盟科投资控股有限公司 盛运环保 指 安徽盛运环保（集团）股份有限公司 重庆拓洋 指 重庆拓洋投资有限公司 北京首拓 指 北京首拓融盛投资有限公司 中海晟融 指 中海晟融（北京）资本管理有限公司 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 金洲慈航 股票代码 000587 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金洲慈航集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 金洲慈航 公司的外文名称（如有） JINZHOU CIHANG GROUP CO., LTD 公司的法定代表人 朱要文 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱要文 杨志新 联系地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座 29层 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座 29层 电话 010-64100338 010-64100338 传真 010-64106991 010-64106991 电子信箱 jinye000587@163.com jinye000587@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,134,493,085.37 8,342,705,076.52 -86.40% 归属于上市公司股东的净利润（元） -1,259,778,019.10 76,602,478.87 -1,744.57% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -1,304,575,240.05 19,161,609.61 -6,908.28% 经营活动产生的现金流量净额（元） -1,200,754,505.22 -870,836,645.07 -37.89% 基本每股收益（元/股） -0.59 0.04 -1,575.00% 稀释每股收益（元/股） -0.59 0.04 -1,575.00% 加权平均净资产收益率 -21.20% 0.81% -22.01% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 29,160,286,159.83 31,057,554,290.39 -6.11% 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,310,792,980.92 6,574,795,270.03 -19.22% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -803,370.45 处置固定资产损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 54,282,994.92 税款返还及奖励金 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -853,159.28 减：所得税影响额 2,871,272.67 少数股东权益影响额（税后） 4,957,971.57 合计 44,797,220.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 珠宝相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第11号——上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求 报告期内公司主要有两大业务：一是黄金珠宝业务；二是融资租赁业务。具体情况如下： （一）黄金珠宝业务 主营业务为黄金珠宝首饰研发设计、加工制造、批发零售及品牌加盟等。 2019年，中国供给侧结构性改革不断推进，为制造业升级和技术产业发展提供空间，随着宏观经济的平稳发展和消费升级， 黄金珠宝相关产业链不断完善，行业增速呈现稳定复苏态势。从需求端看，我国是世界上重要的黄金首饰生产国和消费国， 在我国经济增长和消费升级的背景下，黄金珠宝消费和投资需求逐渐增加，目前我国人均黄金珠宝消费量仍远低于发达国家， 未来仍将具有较大的市场空间。同时黄金珠宝行业也面临行业集中度低，市场竞争激烈的发展现状，对公司技术水平及管理 能力的提升提出更高需求。 公司拥有建筑面积三万平方米、集加工制造与工业旅游为一体的黄金珠宝文化产业园，是世界黄金协会（World Gold Council,WGC）、国内商业银行、国内外珠宝品牌的黄金珠宝产品供应商；公司自主开发产品有万纯至尊、吉祥金等概念黄 金精品系列，精彩希腊、心运动等文化黄金精品系列，唯有金、炫丽等时尚黄金精品系列；产品定制服务客户涵盖了世界黄 金协会、中国黄金协会等专业机构，交通银行、招商银行等各大金融机构以及数十家国内珠宝知名零售品牌；渠道建设方面， 利用“金叶珠宝”品牌已经建立的自有零售品牌优势及签约品牌形象代言人的宣传优势，采取在华东、华南、西南、华中等区 域中心城市设旗舰店、品牌加盟、并购整合等形式，深化银行渠道建设，积极探索数字营销，推进渠道资源整合。 1、黄金珠宝业务主要销售模式：报告期内，公司主要以加工批发、来料加工、零售开展销售，公司销售模式未发生大的变 化 2019年 1-6月销售情况 单位：元 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 来料加工业务 215,509.89 418,512.54 -94.20% 零售业务 25,513,549.41 19,705,256.67 22.77% 加工批发业务 684,327,819.78 688,909,423.42 -0.67% 合计 710,056,879.08 709,033,192.63 0.14% 2、黄金珠宝业务主要生产模式：报告期内，公司生产模式主要以自产、委托加工模式开展 2019年1-6月生产情况 产品类别 自产产量 占比 委外加工产量 占比 黄金 （克） 6,469,473.42 100.00% 89,815.80 99.48% 铂金（克） 410.71 0.46% k金（克） 0 0.00% 银（克） 57.34 0.06% 合计 6,469,473.42 100.00% 90,283.85 100.00% 3、黄金珠宝业务主要采购模式：报告期内，公司主要通过现货采购原材料。 单位：元 2019年1-6月采购情况 项目 采购模式 采购量 占比 采购金额 (元，含 税） 黄金（克） 现货 122,443.95 36.64% 35,535,951.30 铂金（克） 现货 11.76 0.00% 2,361.41 白银（克） 现货 16,627,324.70 61.39% 59,537,143.62 工艺品类（件） 现货 3,510.00 1.97% 1,909,772.00 （二）融资租赁业务 丰汇租赁根据不同的业务模式，其经营收入主要包括融资租赁租金收入和委托贷款利息收入。融资租赁租金收入是指丰汇租 赁通过售后回租、直接租赁等融资租赁方式为承租人提供融资租赁服务，同时按照《融资租赁协议》约定的租息率和租金支 付方式，向承租人收取租金。委托贷款利息收入是指丰汇租赁利用资金，委托银行根据其确定的对象、用途、金额、期限、 利率等条件代为发放贷款、监督使用贷款并协助收回本息的利息收入。丰汇租赁是国家税务总局和商务部2009年12月联合审 批设立的第六批内资试点融资租赁公司，自取得内资试点融资租赁公司资格以来，融资租赁业务取得了快速的发展，2013 至2016年均获得“北京市融资租赁十强企业”，2016年在北京市租赁协会评选中排名第一。2017年以来融资租赁公司融资成本 有所提升，部分融资手段和业务模式面临限制，行业企业经营压力加大。公司融资租赁业务通过资产支持计划（ABS）、银 行授信、公司债盘活租赁资产并拓宽资金来源，通过项目立项、尽职调查及项目审查、项目评审、合同签订、租赁项目资金 发放、租后管理（租息及资产管理）的一整套流程管理来实现对项目的风险控制、并取得项目收益。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 货币资金 银根收紧，保证金到期释放兑付票据与流贷，致资金减少 应收票据 票据到期承兑致应收票据较上期下降98% 应收帐款 受宏观经济影响，回款速度放缓 长期待摊费用 公司上半年调整关闭两家门店，摊余装修费一次性摊销，低值易耗品一次性处理致 较上期下降97% 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 ZHI-A基金 境外投资 928,084,500.00 香港 基金管理人 管理 保证 目标年利率 10% 17.57% 否 HLC 基金下 属 Velocity Fund Partners 私募股权投 资项目 境外投资 6,874,700.00 美国 基金管理人 管理 项目调研 无固定收益 率 0.13% 否 HLC 基金下 属 RIC Semiconductor Holding Ltd 可稀释 优先股项目 境外投资 24,088,948.80 美国 基金管理人 管理 项目调研 无固定收益 率 0.46% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 珠宝相关业 （一）黄金珠宝产业链优势 公司自创立发展至今，已拥有建筑面积三万平方米、全面实现现场6S以及精细化管理、拥有一流生产设备的现代化黄金文 化产业园，为市场提供高端化、专业化、标准化、品牌化的黄金珠宝研发设计、定制加工、批发、零售等各种服务及产品。 公司黄金加工批发业务已成规模化、专业化、规范化、常态化趋势，是国内规模最大的黄金珠宝生产加工企业之一。公司于 近年不断拓展黄金珠宝产业链的上下游，积极通过多种方式完善产业链条，由传统加工业向上下游产业延伸，围绕黄金矿山 建设投资、黄金首饰生产加工、珠宝首饰品牌零售三大业务板块，将公司打造为集黄金探、采、选、冶及黄金珠宝设计、生 产、批发、零售的全产业链的大型黄金珠宝企业集团。 （二）融资租赁业务优势 丰汇租赁拥有雄厚的自有资金实力以及广阔的资金渠道，资本金实力在国内融资租赁行业名列前茅，其融资租赁业务覆盖面 广，已涵盖医疗、供热、水务、电力等行业的企事业单位。丰汇租赁在商业银行等金融机构和银监会的风险管理制度的基础 上，建立起项目评审委员会审批制度、风险资产五级分类制度和事后追偿、处置制度，形成了完善的内部风险控制体系。此 外，丰汇租赁也可以有效利用公司的平台优势、资本渠道优势，通过多层次资本市场有效募集资金，积极拓展资金渠道，降 低融资成本，提高运行效率。 （三）产融结合共同发展的协同效应优势 公司通过收购丰汇租赁，结合公司的黄金珠宝业务，公司大力发展黄金租赁服务，实现产业与金融的有效结合，未来还能够 为黄金产业链的上下游企业提供各类融资服务，丰汇租赁与公司现有黄金珠宝业务共同发展，开拓产融结合的深度与广度， 实现各项业务之间有效配合。 （四）良好的品牌影响力 公司通过不断努力，巩固和推广“金叶珠宝”品牌，在行业内树立良好口碑。“金叶珠宝”品牌先后荣获中华金银珠宝名牌、中 国名牌、金银珠宝首饰十佳企业、中国珠宝玉石首饰行业协会常务理事单位、中国黄金协会副会长单位、亚洲十大最具影响 力品牌、亚洲区中国品牌创新冠军等各种荣誉称号。 随着公司品牌影响力的扩大，公司在夯实生产基础的同时，逐步加强 品牌与渠道网络建设，构建了区域经销、自营（包括直营店、旗舰店、商场专柜）、品牌加盟、线上网络、银行渠道相结合 的销售渠道体系，在稳定的基础之上进一步提高金叶珠宝产品在国内市场的占有率，公司的品牌形象得到更加广泛的传播， 品牌实力不断加强。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）2019年上半年总体发展状况 2019年，中国供给侧结构性改革不断推进，为制造业升级和技术产业发展提供空间，随着宏观经济的平稳发展和消费升级， 黄金珠宝行业稳步发展，相关产业链不断完善，同时黄金珠宝行业也面临行业集中度低，市场竞争激烈发展现状，对公司技 术水平及管理能力的提升提出更高需求。 同时，国内宏观经济形势及金融监管政策发生较大变化，使得公司融资租赁业务面临外部环境持续变动的诸多挑战，在业务 经营上也遭遇了更多不确定性。随着金融去杠杆的不断深入，市场流动性波动加剧，同时由于境内资金市场银根紧缩，公司 融资规模受到一定程度影响，资金成本进入持续上升通道，对公司2019年经营产生较大影响。 在此背景下，公司积极推进转型升级，加强成本管控和内部管理体系建设，专注产品技术研发，提升抗风险能力，保障公司 可持续发展。 报告期内，公司营业收入完成1,134,493,085.37元，实现归属上市公司股东的净利润-1,259,778,019.1元。截至2019年6月30 日，公司总资产2,916,028.6万元,归属于上市公司股东的所有者权益531,079.3万元。 （二）2019年上半年工作总结 1、专注产品技术研发，巩固黄金珠宝加工批发业务传统优势 公司以研发生产为核心优势，20多年来一如既往重视珠宝行业的技术创新、工艺改良及设备升级，并不断瞄准行业的前沿顶 端技术，引进高新科技设备及高水平的技术人才，不断提升公司产品质量管理水平。公司不仅加强设计研发中心的构建，在 产品工艺上也有创新突破，用于加工镂空产品的水融蜡工艺及对精细化程度要求较高的七彩拉丝工艺均获得了技术提升，使 公司技术工艺一直保持业内领先制造水平。公司自主开发产品有万纯至尊、吉祥金等概念黄金精品系列，精彩希腊、心运动 等文化黄金精品系列，唯有金、炫丽等时尚黄金精品系列，围爱主义、魔力情缘、完美爱人等钻石精品系列；产品定制服务 客户涵盖了世界黄金协会、中国黄金协会等专业机构，并通过深化银行渠道建设，已通过交通银行、招商银行等各大金融机 构成为知名零售品牌； 在“金叶珠宝”品牌打造方面，公司以集团公司为品牌输出源，立足区域子公司进行市场开拓、产品配送、销售等服务，提升 与锤炼“金叶珠宝”品牌。公司每年均向国家工商总局申报研发的外观专利产品、实用新型发明专利产品。截至目前，公司获 得4项发明专利，57项实用新型专利以及100多项外观设计专利，继续保持黄金珠宝加工批发业务传统优势。 “金叶珠宝”品牌已经建立自有零售品牌优势，并在青岛、武汉等区域中心城市设终端旗舰店，成为当地地标。随着公司战略 布局的优化调整，已拥有天猫、京东、1号店、苏宁易购、阿里巴巴、工行融E购六大网络销售平台，实现线上、线下同步 营销，在研发设计、加工制造优势的基础上实现品牌推广与零售终端、网络销售的黄金珠宝全产业链闭环，从而实现属于金 叶珠宝的品牌价值和产品价值。 2、探索新的业务方向 一方面将金融解决方案进行标准化，规范化，产品化，实现可复制性。另一方面，关注同业发展、客户需 求及政策导向，持续提高业务创新能力。持续关注宏观经济走势，做好行业研究工作，筛选目标市场，优 化未来项目投放产业布局、推出符合现行政策发展方向的产品，做好业务转型。 3、加强资产管理和清收 （1）继续加强融资租赁业务存续项目的贷后检查及风险排查工作，对于有发生风险可能的项目提前做好预案，积极与承租 人及相关担保人沟通谈判，根据风险变化情况追加增信措施（如追加担保人、核心资产担保、追加保证金等）； （2）继续拓宽贷后管理的思路和理念，在主动管理好项目的基础上，多与同行业、其他金融机构沟通，探索寻找适当的途 径对公司资产进行盘活，尤其是对不良资产的盘活，提高公司资产活力。 4、完善内控制度，强化规范管理 健全公司内部控制制度，严格按照国家有关法律、法规及规章制度要求，履行信息披露职责。公司还在采购管理、财务 成本管理、资产管理、营销管理、行政管理、内控审计等领域推进精细化管理，完善流程审批制度，加强全过程管控，增强 内控审计，降低运营风险致力于建立良好的投资者关系，保证公司规范运作，树立良好的公司形象。公司加强整合管理能力， 强化公司人力资源管理制度的体系化、流程化和标准化建设。公司优化管理人才，做好企业人才盘点。 5、积极推动重大资产重组 公司积极推动转让全资子公司东莞市金叶珠宝集团有限公司100%股权和所持有的控股子公司丰汇租赁有限公司90% 股权，目前公司已与北京首拓融盛投资有限公司就转让丰汇租赁股权签署了《股权转让框架协议》，与深圳市兰瑞沙新材料 科技有限公司签署了《深圳市金叶珠宝集团有限公司股权转让协议》，相关工作正在进行中。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第11号——上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求 （一）实体经营直营门店经营情况 截至2019年06月30日，公司共有直营店面6家，其中报告期内关闭两家直营店，直营店情况如下： 直营门店的名称 地址 营业收入（元） 营业成本（元） 营业利润（元） 东莞金叶常平分 公司 东莞市常平镇商业中心一楼10-14号地 铺 1,743,072.26 1,199,136.86 -1,465,883.30 东莞金叶莞城西 正路分公司 东莞市莞城西正路64号之8号铺 5,663.67 东莞金叶厚街分 公司 东莞市厚街镇珊美村康乐南路22号之 二 2,366,542.95 1,508,915.59 -1,461,099.01 东莞金叶东湖珠 宝金行 东莞市莞城东湖花园沃尓玛广场大堂 8A 1,625,661.89 1,162,280.17 -1,402,264.73 武汉商场 湖北省武汉市中山大道744号（原武汉 工艺大楼） 67,163,072.23 64,140,968.84 -28,067,067.04 青岛商场 青岛市市北区山东路9号 223,147,372.83 215,715,140.12 -39,774,853.81 （二）线上销售情况 报告期内，金叶珠宝线上销售均通过第三方销售平台，报告期内共实现线上销售金额354,644.79元。 （三）报告期内存货情况 报告期内，珠宝类商品存货共计3,510,545,804.03元，原材料、在产品、库存商品、在途物资等各存货类型 的分布情况如下： 分类 低值易耗品 发出商品 库存商品 原材料 总 K金 0.00 0.00 2,341,900.31 0.00 白银 0.00 0.00 3,464,798.52 0.00 铂金 0.00 263.31 4,519,073.88 0.00 翡翠 0.00 30,877,006.56 134,186,137.99 0.00 辅料及低值易耗品 2,005,455.73 0.00 336.21 1,034,038.94 工艺品 0.00 66,341.00 5,735,437.62 0.00 黄金 0.00 199,088,991.44 2,326,359,661.18 756,921,390.85 钻石 0.00 0.00 0.00 2,186,178.30 镶嵌 0.00 0.00 41,758,792.19 0.00 总计 2,005,455.73 230,032,602.31 2,518,366,137.9 760,141,608.09 报告期内，公司珠宝相关业务不存在以规避商品价格风险为目的而进行的金融衍生品交易。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,134,493,085.37 8,342,705,076.52 -86.40% 银根紧缩影响 营业成本 1,780,397,239.62 7,963,831,448.01 -77.64% 银根紧缩影响，收入下 降成本下降 销售费用 90,724,129.26 87,058,602.57 4.21% 管理费用 73,806,150.12 78,901,531.82 -6.46% 财务费用 173,566,975.26 163,690,289.63 6.03% 所得税费用 58,739,388.54 94,594,717.83 -37.90% 公司经营亏损 研发投入 0.00 0.00 经营活动产生的现金流 量净额 -1,200,754,505.22 -870,836,645.07 -37.89% 银根收紧，营收减少 投资活动产生的现金流 量净额 995,036,146.95 590,928,203.49 68.39% 子公司丰汇收回投资10 亿 筹资活动产生的现金流 量净额 203,490,136.04 -241,355,197.06 184.31% 子公司丰汇融资增加 现金及现金等价物净增 加额 -2,344,740.01 -520,060,522.33 99.55% 投资活动与筹资活动增 加所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 来料加工业务 215,509.89 418,512.54 -94.20% -99.84% -98.48% -173.43% 零售业务 25,513,549.42 19,705,256.67 22.77% -94.63% -94.56% -0.86% 加工批发业务 684,327,819.78 688,909,423.42 -0.67% -89.90% -89.65% -2.49% 融资租赁业务 423,094,680.08 1,071,363,993.20 -153.22% -50.36% 16.40% -145.22% 分产品 黄金类业务 635,715,505.99 634,426,759.03 0.20% -91.18% -90.91% -3.01% 铂金类业务 462,331.66 417,981.87 9.59% -91.23% -91.27% 0.48% 白银类业务 55,581,488.70 55,582,950.03 0.00% 10,666.43% 27,098.48% -60.41% 镶嵌类业务 2,231,866.90 1,711,779.49 23.30% -98.43% -95.79% -48.03% 18K金饰品 1,238,028.72 3,904,312.52 -215.37% -92.35% -72.79% -226.74% 工艺美术品 14,827,657.12 12,989,409.70 12.40% 84.19% 253.90% -42.01% 融资租赁业务 270,414,759.78 561,612,841.46 -107.69% -35.58% 29.13% -104.09% 短融业务 150,056,308.19 504,929,259.78 -236.49% -64.21% 7.02% -223.96% 保理业务 2,623,612.11 4,821,891.95 -83.79% -80.15% -64.79% -80.19% 分地区 东北地区 31,493,263.80 258,683,971.67 -721.39% -64.84% 196.43% -723.97% 华北地区 122,851,389.23 252,721,667.31 -105.71% -59.90% -8.11% -115.95% 华东地区 159,971,396.85 266,189,037.10 -66.40% -83.95% -71.39% -73.05% 华南地区 674,868,203.52 706,225,765.65 -4.65% -85.02% -83.89% -7.36% 华中地区 38,517,163.43 72,200,342.40 -87.45% -97.97% -96.06% -90.64% 西北地区 457,698.12 950,573.64 -107.69% -99.01% -97.96% -106.68% 西南地区 58,986,022.90 127,877,060.59 -116.79% -83.98% -64.90% -117.82% 海外地区 46,006,421.32 95,548,767.47 -107.69% 7.60% 115.70% -104.09% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 5,836,912.24 -0.46% 理财产品收益和股权投资 收益 是 公允价值变动损益 -3,313,608.22 0.26% 期货投资 是 资产减值 -325,088,625.39 -25.88% 坏帐准备与存货跌价准备 是 营业外收入 116,951.35 -0.01% 否 营业外支出 920,110.63 -0.07% 交通事故赔偿 否 其他收益 54,232,994.92 -4.16% 丰汇租赁享受政府补贴 否 资产处置收益 -803,370.45 0.06% 出售报废固定资产损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 945,216,126.65 3.24% 3,772,200,861.12 10.47% -7.23% 应收账款 2,177,658,264.62 7.47% 1,563,496,225.46 4.34% 3.13% 存货 3,510,545,804.03 12.04% 3,367,389,746.26 9.35% 2.69% 投资性房地产 0.00 0.00% 13,077,045.00 0.04% -0.04% 长期股权投资 458,407,679.76 1.57% 385,995,668.73 1.07% 0.50% 固定资产 153,849,894.50 0.53% 54,132,355.62 0.15% 0.38% 在建工程 0.00 0.00% 206,304.00 0.00% 0.00% 短期借款 11,558,726,501.27 39.64% 5,333,718,367.07 14.81% 24.83% 长期借款 1,228,237,088.90 4.21% 2,379,302,935.26 6.61% -2.40% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 772,809,445.43 抵押、质押或冻结 固定资产 14,126,180.68 短期借款质押 无形资产 3,376,687.07 短期借款质押 存货 11,349,011.71 冻结 应收帐款 98,000,000.00 短期借款质押 其他流动资产 2,217,000,000.00 借款质押 长期应收款 4,333,790,456.78 长短期借款质押及资产支持证券 其他非流动资产 96,000,000.00 借款质押 合计 7,546,451,781.67 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 东莞市金叶 子公司 加工销售金 50000万元 5,451,003,76 1,258,464,81 635,620,529. -382,258,6 -380,926,400.6 珠宝集团有 限公司 银饰品等 0.22 9.73 34 90.70 2 重庆金叶珠 宝加工销售 有限公司 子公司 加工销售金 银饰品等 10000万 213,594,875.38 55,363,982.87 65,862,528.61 -61,659,637.46 -68,324,582.04 深圳市金叶 珠宝有限公 司 子公司 销售金银饰 品等 20000万 316,474,293.11 88,119,927.65 20,496,232.70 -10,259,639.77 -38,772,087.39 青岛金叶珠 宝有限公司 子公司 销售金银饰 品等 10000万 300,377,233.83 71,226,578.52 223,147,372.83 -39,774,853.81 -40,152,020.93 金叶珠宝（武 汉）有限公司 子公司 销售金银饰 品等 10000万 167,637,483.84 89,477,043.84 67,371,057.12 -28,587,646.63 -28,723,362.68 深圳前海金 叶珠宝实业 发展有限公 司 子公司 销售金银饰 品等 20000万 553,223,366.69 193,522,556.57 23,335,710.90 -13,805,675.33 -16,787,178.48 丰汇租赁有 限公司 子公司 融资租赁 400000万元 18,090,050,673.20 -791,201,704.76 458,655,735.12 -563,214,751.27 -562,629,762.42 天津广茂融 通信息咨询 有限公司 子公司 经济贸易信 息咨询 2000万元 1,328,052,904.17 347,596,239.26 -2,084,515.71 32,999,398.53 宿迁丰达投 资管理咨询 有限公司 子公司 管理咨询 5000万元 534,183,528.28 28,764,256.17 996,069.17 -32,632,023.57 -36,459,950.07 宿迁丰融投 资管理咨询 有限公司 子公司 管理咨询 5000万元 285,148,120.41 85,147,174.07 -475,860.66 -475,860.66 Crystal Sparkle Limited 子公司 海外投资 0 1,045,376,391.84 255,003,767.24 45,338,288.99 45,327,565.64 45,327,565.64 Silver Sparkle Limited 子公司 海外发债 0 887,973,883.21 -253,910,748.16 3,324,807.83 -43,527,663.33 -43,527,663.33 金洲（厦门） 黄金资产管 理有限公司 子公司 投资资产管 理 200000万元 452,978,621.48 307,983,198.67 55,407,020.93 -10,165,157.08 -10,161,615.66 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海尹皓投资管理中心（有限合伙） 退伙 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司面临的风险和应对措施 1、市场和宏观经济因素风险：国际经济未完全复苏，国内经济增长降低，国内宏观经济调控政策的 出台，通货膨胀压力持续增强等因素的影响下，公司销售业绩将受到一定程度的影响，公司经营管理层将 通过进一步完善产品结构、拓展销售渠道、控制经营成本、引进优秀人才等方式，以降低市场和宏观经济 形势的不利影响。 2、原材料价格波动风险：黄金原料价格的大幅度波动，会导致公司遭受较大损失并提取大额存货跌 价准备、影响公司业绩。为尽可能降低原材料价格剧烈波动对公司业绩的影响，公司将调整产品库存、增 加产品周转速度；通过套期保值及黄金租赁等方式，实现对风险的有效对冲。 3、商誉减值风险：公司本次收购完成丰汇租赁后，确认了较大额度的商誉。三年业绩承诺期已满， 丰汇租赁完成了业绩承诺，然而，若丰汇租赁未来经营中不能较好地实现收益，收购丰汇租赁90%股权所 形成的商誉则将存在较高的减值风险，从而影响公司的当期损益。 4、信用风险：信用风险主要是指承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履 行其义务导致出租人面临损失的可能性，是租赁公司面临的主要风险之一。在面临市场需求、竞争环境、 政策变动及流动性供给因素的波动时，承租人有可能无法履行租赁合约，进而对公司造成不利的影响。目 前公司现有租赁业务领域的承租人信用等级较高，信用记录良好，公司建立了完善的风险管理组织和制度， 制定了对租赁项目的持续跟踪制度，及时了解承租人财务、信用等方面信息，有效控制信用风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2019年第一次临时 股东大会 临时股东大会 37.11% 2019年04月25日 2019年04月26日 2019-26 2018年年度股东大 会 年度股东大会 37.14% 2019年05月30日 2019年05月31日 2019-48 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 深圳前海九 五企业集团 有限公司 股份减持承 诺 九五集团所 持公司股票 自36个月锁 定期届满后， 通过证券交 易所挂牌交 易出售公司 股票的价格 不低于15元， 该价格遇到 分红、转增、 送股、配股等 事项时，将进 行除权除息 2011年08月 18日 严格履行 调整，但不包 含本次股权 分置改革的 转增事项（公 司实施2013 年度权益分 派后，减持价 格调整为不 低于14.94元/ 股；公司实施 2016年权益 分派后，减持 价格调整为 不低于7.40 元）；九五集 团如有违反 上述承诺的 卖出交易，九 五集团将卖 出股份所获 得资金划入 上市公司账 户归全体股 东所有。 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 北京首拓融 盛投资有限 公司;重庆拓 洋投资有限 公司;中融（北 京）资产管理 有限公司;盟 科投资控股 有限公司 股东一致行 动承诺 解直锟、中融 资产、盟科投 资、重庆拓 洋、北京首拓 承诺与盛运 环保之间不 存在任何形 式的关联关 系及一致行 动关系。 2015年11月 30日 严格履行 盟科投资控 股有限公司; 安徽盛运环 保（集团）股 份有限公司; 中融（北京） 资产管理有 不谋求第一 大股东地位 的承诺 中融资产、盟 科投资及盛 运环保承诺： "本公司在通 过本次交易 获得的金叶 珠宝的股份 2015年11月 30日 36个月 严格履行 限公司 自上市之日 起36个月内， 不直接或间 接、单独或联 合其他股东 或以任何其 他方式谋求 成为公司的 第一大股东 和实际控制 人，且在限售 期结束后转 让公司股份 时，同等条件 下金叶珠宝 控股股东九 五集团拥有 优先受让权"。 盟科投资控 股有限公司; 安徽盛运环 保（集团）股 份有限公司; 中融（北京） 资产管理有 限公司;中海 晟融（北京） 资本管理有 限公司 不谋求对董 事会控制权 的承诺 中融资产、中 海晟融及盟 科投资承诺 本次交易完 成后36个月 内，向金叶珠 宝推荐董事 人数合计将 不超过一名， 不向金叶珠 宝推荐监事， 也不会利用 股东地位谋 求调整金叶 珠宝监事、高 级管理人员。 盛运环保承 诺本次交易 完成后36个 月内，不向金 叶珠宝推荐 董事、监事， 也不会利用 股东地位谋 求调整金叶 珠宝董事、监 2015年11月 30日 36个月 严格履行 事、高级管理 人员。 九五集团、朱 要文 保持控股股 东及实际控 制人地位的 承诺 本次交易完 成后36个月 内，九五集团 不会由于本 次交易完成 而利用控股 股东地位谋 求修改金叶 珠宝现行章 程规定的监 事、高级管理 人员的选聘 方式。二、本 次交易完成 后36个月内， 九五集团将 保持金叶珠 宝控股股东 的地位。本次 交易完成后 36个月内，朱 要文将维持 金叶珠宝实 际控制人的 地位不变。 2015年11月 30日 36个月 严格履行 中海晟融 维持丰汇租 赁股权结构 和经营稳定 的承诺 本次重组交 易完成后，本 公司通过资 产管理计划 持有的金叶 珠宝股票，自 股份上市之 日起36个月 内且完成业 绩补偿承诺 前，不通过转 让资产管理 计划份额的 方式进行转 让，资产管理 计划到期而 股份尚未解 2015年11月 30日 36个月 严格履行 禁的，本公司 将与中融资 产协商进行 合同延期，以 满足股票锁 定期限的要 求。 中融资产 维持丰汇租 赁股权结构 和经营稳定 的承诺 本次重组交 易完成后，中 海晟融通过 资产管理计 划持有的金 叶珠宝股票， 自股份上市 之日起36个 月内且完成 业绩补偿承 诺前，不通过 转让资产管 理计划份额 的方式进行 转让，资产管 理计划到期 而股份尚未 解禁的，本公 司将与中海 晟融协商进 行合同延期， 以满足股票 锁定期限的 要求。 2015年11月 30日 36个月 严格履行 盛运环保 股份限售承 诺 盛运环保承 诺金叶珠宝 向盛运环保 发行的股份 限售期为自 股份上市之 日起12个月 内不得转让， 满12个月以 后按下列方 式分三次解 禁，具体为： 第一次解禁： 2015年11月 30日 结合业绩承 诺进展情况， 盛运环保持 有的第一批 限售股 18,981,528股 于2016年12 月12日解除 限售，第二批 限售股 60,779,326股 于2018年1 月10日解除 自盛运环保 因本次交易 所获得的公 司股份自股 票上市之日 起满12个月， 且当期业绩 补偿承诺履 行完毕，解禁 额度不超过 其因本次交 易所获得的 公司股票总 数的21.73% （需减去已 经用于业绩 补偿的股份 数）； 第二次 解禁：自盛运 环保因本次 交易所获得 的公司股份 自股票上市 之日起满24 个月，且当期 业绩补偿承 诺履行完毕， 解禁额度累 计不超过其 因本次交易 所获得的公 司股份总数 的56.52%（需 减去已经用 于业绩补偿 的股份数）； 第三次解禁： 自盛运环保 因本次交易 所获得的公 司股份自股 票上市之日 起36个月， 且当期该业 限售。其余期 限的股份限 售承诺正在 严格履行中。 绩补偿承诺 履行完毕，解 禁额度为其 因本次交易 所获得的公 司股份。 中融资产、盟 科投资及九 五集团 股份限售承 诺 因本次交易 获得的金叶 珠宝股份的 锁定期为股 份上市之日 起满36个月， 且限售解禁 日不早于全 部业绩补偿 承诺履行完 毕日。 2015年11月 30日 36个月 严格履行 中融资产、盟 科投资、盛运 环保和重庆 拓洋 业绩承诺及 补偿安排 业绩承诺：中 融资产、盟科 投资、盛运环 保及重庆拓 洋等4位补偿 责任人承诺 丰汇租赁 2015年度、 2016年度及 2017年度实 现的扣除非 经常性损益 后归属于母 公司所有者 的净利润数 （以当年经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 者为准）分别 为50,000万 元，80,000万 元和100,000 万元；丰汇租 赁90%股权 对应的承诺 净利润分别 2015年11月 30日 2017年度，丰 汇租赁有限 公司实现净 利润 85,226.50万 元，扣除非经 常性损益后 的净利润金 额为 84,705.55万 元，实现归属 于母公司股 东的扣除非 经常性损益 之后的净利 润为 76,235.00万 元。2015年 度、2016年度 及2017年度 丰汇租赁有 限公司合计 实现归属于 母公司股东 的扣除非经 常性损益之 后的净利润 为45,000万 元、72,000万 元、90,000万 元。 补偿安 排：（一）利 润承诺补偿 期限：1、双 方一致确认， 利润承诺补 偿期间（即" 补偿测算期 间"）为本次重 大资产重组 的标的资产 交割当年起 的三个会计 年度（含本次 重大资产重 组的标的资 产交割当 年）。2、如本 次重大资产 重组标的资 产交割的时 间延后，则利 润承诺及补 偿年度顺延， 顺延年度具 体利润承诺 及补偿事项 由双方重新 签署协议予 以约定。 （二）利润承 诺补偿方案： 1、双方一致 确认，中融资 产、盟科投 资、盛运环保 及重庆拓洋 等4位补偿责 任人承诺丰 汇租赁2015 年度、2016年 为207,002.34 万元,较丰汇 租赁三年累 计承诺净利 润合计数 207,000万元 多2.34万元， 完成了本次 重大资产重 组提出的三 年业绩承诺。 度及2017年 度实现的扣 除非经常性 损益后归属 于母公司所 有者的净利 润数（以当年 经审计的扣 除非经常性 损益前后孰 低者为准）分 别为50,000 万元，80,000 万元和 100,000万元； 丰汇租赁 90%股权对应 的承诺净利 润分别为 45,000万元、 72,000万元、 90,000万元。 2、中融资产、 盟科投资、盛 运环保及重 庆拓洋同意 业绩承诺期 间的承诺净 利润数应不 低于丰汇租 赁《评估报告 书》中对应年 度的净利润 预测值。如届 时经评估确 认的丰汇租 赁各年度净 利润预测值 低于上述承 诺净利润数 的，则其已作 出的承诺净 利润数不再 调整；如届时 经评估确认 的丰汇租赁 各年度净利 润预测值高 于上述承诺 净利润数的， 则同意以《评 估报告书》载 明的数值为 准。3、补偿 金额：利润补 偿期间为本 次重大资产 重组的标的 资产交割当 年起的三个 会计年度（含 本次重大资 产重组的标 的资产交割 当年）系指 2015年度、 2016年度及 2017年度，如 本次重大资 产重组标的 资产交割的 时间延后，则 利润承诺及 补偿年度顺 延，顺延年度 具体利润承 诺及补偿事 项由双方重 新签署协议 予以约定。公 司和交易对 方一致同意， 根据金叶珠 宝相应年度 会计师事务 所出具的专 项审核意见， 若丰汇租赁 在利润补偿 期间实际实 现的扣除非 经常性损益 后归属于母 公司所有者 的净利润数 （以当年经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 者为准）小于 交易对方承 诺的丰汇租 赁同期净利 润数的，则公 司应在该年 度的专项审 核意见披露 之日起五日 内，以书面方 式通知交易 对方关于丰 汇租赁在该 年度实际净 利润数小于 承诺净利润 数的事实，并 要求交易对 方向公司进 行利润补偿， 当年补偿金 额的计算公 式为：当年应 补偿金额= （截至当期 期末丰汇租 赁累计承诺 净利润数-截 至当期期末 丰汇租赁累 计实现净利 润数）-已补偿 金额。前述净 利润数均以 丰汇租赁扣 除非经常性 损益后归属 于母公司所 有者的净利 润数（以当年 经审计的扣 除非经常性 损益前后孰 低者为准）确 定。4、补偿 方式：中融资 产、盟科投 资、盛运环保 以其本次重 大资产重组 取得的届时 尚未出售的 公司股份进 行补偿，该等 应补偿的股 份由公司以1 元的价格进 行回购并予 以注销。如公 司股东大会 不同意注销， 中融资产、盟 科投资、盛运 环保补偿的 股份将无偿 赠予公司赠 送股份实施 公告中确认 的股权登记 日登记在册 的除交易对 方以外的其 他股东，其他 股东按其持 有的股份数 量占赠送股 份实施公告 中确认的股 权登记日扣 除交易对方 持有的股份 数后上市公 司的总股本 的比例获赠 股份。当年应 补偿股份数 量的计算公 式为：当年应 补偿股份数 量=当年应补 偿金额÷本次 发行股份购 买资产的发 行价格。如届 时中融资产、 盟科投资、盛 运环保尚未 出售的公司 股份不足以 支付上述补 偿，则中融资 产、盟科投 资、盛运环保 以现金补足 差额，中融资 产、盟科投 资、盛运环保 的股份及现 金合计补偿 上限为其于 本次重大资 产重组中取 得的交易对 价总额。重庆 拓洋以支付 现金方式进 行补偿。交易 对方按因本 次交易各自 所获得的公 司支付的对 价占交易对 方因本次重 大资产重组 所获得的公 司总支付对 价的比例计 算各自每年 应当补偿给 公司的股份 数量或现金 数。交易对方 一致同意，若 因利润补偿 期内公司以 转增或送红 股方式进行 分配而导致 中融资产、盟 科投资、盛运 环保持有的 公司股份数 发生变化，则 补偿股份的 数量应调整 为：按照上述 确定的公式 计算的应补 偿股份数量×（1+转增或 送股比例）。 5、减值测试 及补偿：公司 及交易对方 一致同意，在 利润补偿期 限届满时，应 由双方认可 的具有证券 期货相关业 务资格的会 计师事务所 对丰汇租赁 做减值测试， 并出具专项 审核意见。如 果期末减值 额>补偿期限 内已支付的 补偿额，则交 易对方应另 行一次性于 补偿期限届 满时支付补 偿。补偿金额 的确定：应补 偿金额=期末 减值额-交易 对方已支付 的补偿额。补 偿方式同上 述"4、补偿方 式"。期末减值 额应为丰汇 租赁在本次 重大资产重 组中的作价 减去期末丰 汇租赁的评（未完）  |