*ST毅达:江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告
原标题:*ST毅达:江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟 转让股权所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中天华资评报字[2019]第1602号 （共四册，第一册） 北京中任公司 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟 转让股权所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中天华资评报字[2019]第1602号 （共四册，第一册） 北京中任公司 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 目录 声明 ............................................................................................................................1 摘要................................................................................................................................2 资产评估报告 .........................................................................................................................6 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 ............................................................................................................................................ 6 二、评估目的 ..................................................................................................................18 三、评估对象和评估范围 ..............................................................................................18 四、价值类型 ..................................................................................................................21 五、评估基准日 ..............................................................................................................22 六、评估依据 ..................................................................................................................22 七、评估方法 ..................................................................................................................24 八、评估程序实施过程和情况 ......................................................................................32 九、评估假设 ..................................................................................................................34 十、评估结论 ..................................................................................................................35 十一、特别事项说明 ......................................................................................................36 十二、资产评估报告使用限制说明 ..............................................................................39 十三、资产评估报告日 ..................................................................................................40 资产评估报告附件目录 ................................................................................................... 42 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话：010—88395166传真：010—88395661邮编 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱：zhongtianhua@zthcpv.com 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个 人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论， 评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现 价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独 立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、 盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实 性、完整性、合法性负责。 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏 见。 六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及 其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且 已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 1 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权 所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值 资产评估报告 摘要 中天华资评报字 [2019]第1602号 北京中天华资产评估有限责任公司接受江苏开磷瑞阳化工股份有限公司的委托， 对江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权所涉及的赤峰瑞阳化工有限公司股东 全部权益价值进行了评估，为拟转让赤峰瑞阳化工有限公司股权的经济行为提供价值 参考依据。 根据评估目的，本次评估对象为赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益，评估范围 是赤峰瑞阳化工有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债，具体评估范围以赤峰 瑞阳化工有限公司提供的资产负债表和资产评估申报表为基础。 评估基准日为 2019年6月30日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合评估对象的实际情况，综合考虑各 种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对赤峰瑞阳化工有限公司进行整 体评估，然后加以分析比较，并最后确定评估结论。 根据以上评估工作，在评估前提和假设条件充分实现的条件下，得出如下评估结 论： 在评估基准日 2019年6月30日，赤峰瑞阳化工有限公司申报的总资产账面值为 102,160.79万元，评估值 110,027.69万元，增值额 7,866.90万元，增值率 7.70%；总负债账 面值 53,497.99万元，评估值 52,775.11万元，减值额 722.88万元，减值率 1.35%；净资产账 面值 48,662.80万元，评估值 57,252.58万元，增值额 8,589.78万元，增值率 17.65%。 收益法评估后的股东全部权益为 76,040.64万元，评估增值 27,377.84万元，增值率 56.26%。 考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评 估结论，即赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值为 76,040.64万元（人民币大写： 柒亿陆仟零肆拾万陆仟肆佰圆整）。 在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意以下事项： （一）权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形 1.赤峰瑞阳化工有限公司（以下简称“赤峰瑞阳”）纳入本次评估范围内的房屋 建筑物中， 51项房屋已办理《不动产权证书》，剩余 17项房屋未办理房屋产权证， 赤峰瑞阳已出具相关说明，申明房屋产权属于其所有。 2.子公司赤峰开瑞科技有限公司（以下简称“开瑞科技”）纳入本次评估的房屋 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 2 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 建筑物中，有 5项房屋已办理不动产权证书，剩余 3项房屋未办理房屋所有权证，开 瑞科技已出具相关说明，申明房屋产权属于其所有。 对于上述资产，其面积是企业根据工程结算资料或者实际测量进行申报的，评估 人员进行了抽查核实后以企业申报面积进行评估，如未来企业办理相关产权证书时其 面积与申报面积不符，评估结果应根据产权证书载明的面积进行调整。本次评估也未 考虑相关产权手续办理过程中所需支付的税费对其评估价值的影响。 （二）抵（质）押及或有资产及负债情况 1.2018年 10月 9日，赤峰瑞阳向中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行借入一 年期短期借款 2,990.00万元。取得方式为担保，担保人为江苏开磷瑞阳化工股份有限 公司，赤峰瑞阳与中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为 0060500004-2018年（平办）字 00044号的《最高额借款合同》。并签订了合同编号为 0060500004-2018年（平办）字 00044号的《最高额抵押合同》，抵押物是编号为元国 用（ 2015）第 042的《国有土地使用权证》与编号为蒙（ 2017）元宝山区不动产权第 0003037号的《不动产权证书》。 2.2018年 12月 18日，赤峰瑞阳向中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行借入 一年期短期借款 3,500.00万元。取得方式为担保，担保人为江苏开磷瑞阳化工股份有 限公司，赤峰瑞阳与中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为 0060500004-2018年（平办）字 00061号的《最高额借款合同》。 3.2019年 1月 4日，赤峰瑞阳向中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行借入一 年期短期借款 2,400.00万元。取得方式为担保，担保人为江苏开磷瑞阳化工股份有限 公司，赤峰瑞阳与中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为 0060500004-2018年（平办）字 00062号的《最高额借款合同》。 4.2019年 3月 22日，赤峰瑞阳向中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行借入一 年期短期借款 3,000.00万元。取得方式为担保，担保人为江苏开磷瑞阳化工股份有限 公司，赤峰瑞阳与中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为 06050004-2019年（平办）字 005号的《最高额借款合同》。 5.2019年 5月 28日，赤峰瑞阳向赤峰元宝山农商银行借入一年期短期借款 5,000.00 万元。取得方式为担保，担保人为江苏开磷瑞阳化工股份有限公司，赤峰瑞阳与中国 工商银行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为元农商银流高借字【 2019】第 100016-1号、元农商银流高借字【 2019】第 100016-2号的《最高额借款合同》。开瑞 科技作为该最高额借款合同的抵押人，与赤峰元宝山农商银行签订了合同编号为元农 商银高抵字【 2019】第 100016-1号、元农商银高抵字【 2019】第 100016-2号的《最高 额抵押合同》，抵押物为《不动产权证书》（蒙 [2019]元宝山区不动产权第 0000070号） 的土地一宗。 6.2015年 6月 29日，赤峰瑞阳向中国工商银行股份有限公司赤峰平庄支行借入五 年期长期借款 20,000.00万元。取得方式为担保和抵押，担保人为贵州开磷集团矿肥有 限责任公司、江苏开磷瑞阳化工股份有限公司、贵州开磷集团股份有限公司。并抵押 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 3 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 了《蒙（ 2018）元宝山区不动产权第 0004566号不动产权证书》、蒙（ 2018）元宝山区 不动产权第 0004567号不动产权证书》、蒙（ 2018）元宝山区不动产权第 0004568号不 动产权证书》共计 3项不动产权证。且赤峰瑞阳与中国工商银行股份有限公司赤峰平 庄支行签订合同编号为 2015年赤平中型固字第 001号的《最高额抵押合同》。 7.2018年 12月 20日，赤峰瑞阳通过签署业务合作总协议向赤峰金融资产管理有 限公司借入 3,000万元，归还日期为 2020年 4月 1日，取得方式为担保，保证人为江 苏开磷瑞阳化工股份有限公司，并抵押了净值共计 7.500.45万元的 762台设备及质押 总价为 3200万元的 2万吨玉米。 8.2018年 6月 25日，赤峰瑞阳与上海耘林融资租赁有限公司达成三年期融资租赁 售后回租协议，承租人赤峰瑞阳将其承诺拥有完整所有权的设备出售给出租人，再由 出租人出租给承租人使用。租赁款本金为 6,600万元，租金期数共 12期，租金支付自 2018年 9月 25日至 2021年 6月 25日。 9.子公司开瑞科技账面预计负债中涉及 500万元款项，由江苏新宏大集团有限公 司状告该 500万元商票涉及的所有前手，涉及前手 5家单位，商票出票人为陕西坚瑞 沃能有限公司，赤峰开瑞开瑞科技作为其中前手具有偿付该借款的义务，目前该诉讼 属于待判决阶段。 10.子公司开瑞科技应收票据中涉及的湖南升华科技有限公司背书给开瑞科技的 250万元票据，原应收票据为 300万元，由于承兑出现困难，截止至评估基准日湖南 升华科技有限公司已清偿 50万元，账面剩余 250万待偿部分于基准日后后 2019年 7 月 16日双方已达成和解协议，由湖南升华科技有限公司以 82.04吨磷酸铁锂产品抵偿。 11.子公司开瑞科技涉及抵押款项： 2019年 5月 28日，赤峰瑞阳向赤峰元宝山农 商银行借入一年期短期借款 5,000.00万元。取得方式为担保，赤峰瑞阳与中国工商银 行股份有限公司赤峰平庄支行签订合同编号为元农商银流高借字【 2019】第 100016-1 号、元农商银流高借字【 2019】第 100016-2号的《借款合同》。开瑞科技作为该借款 合同的抵押人，与赤峰元宝山农商银行签订了合同编号为元农商银高抵字【 2019】第 100016-1号、元农商银高抵字【 2019】第 100016-2号的《最高额抵押合同》，抵押物 为《不动产权证书》（蒙 [2019]元宝山区不动产权第 0000070号）的土地一宗。 （三）重要的利用专家工作及相关报告情况 本次评估中基准日各项资产及负债账面值已经中喜会计师事务所（特殊普通合 伙）审计，并出具了中喜审字 [2019]第 1655号标准无保留意见的审计报告。 （四）其他需要说明的事项 1．本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托人 及其他相关当事人对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。资产评估报告中涉 及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位提供，委托人及被评估单位对其真实 性、合法性、完整性承担法律责任。 2.在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以 下原则处理： 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 4 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 （1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整； （2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应 及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值； （3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时 应给予充分考虑，进行相应调整。 3.本次评估结论没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者 折价，也没有考虑流动性对评估对象价值的影响。 4．我们获得了赤峰瑞阳盈利预测，该盈利预测是本资产评估报告收益法的主要依 据之一。我们对赤峰瑞阳盈利预测进行了必要的调查、分析、判断，采信了赤峰瑞阳 盈利预测的相关数据。我们对赤峰瑞阳盈利预测的利用，不是对赤峰瑞阳未来盈利能 力的保证。 5.赤峰瑞阳无偿使用母公司江苏瑞阳 1项驰名商标，对于该商标，江苏瑞阳和赤 峰瑞阳共同出具了相关说明，说明该商标由江苏瑞阳无偿提供给赤峰瑞阳使用，不存 在任何纠纷。本次评估未考虑商标权属问题对评估值的影响。商标详情如下： 序号权利人注册证号商标标识有效期类别 1 江苏开磷瑞 阳化工股份 有限公司 3080751 2023/4/27 1类 6.截止至评估基准日，赤峰瑞阳下属全资子公司赤峰开瑞科技有限公司受市场的 影响，已全面停产、停业。贵州开磷瑞阳新材料有限公司受集团公司整个战略方向发 生改变的影响，已全面停产，拟进入注销流程。 本报告评估结论自评估基准日起一年内有效，即有效期至 2020年6月29日。超过一年， 需重新进行评估。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正 确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 5 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权所涉及的 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值 资产评估报告 中天华资评报字 [2019]第1602号 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司： 北京中天华资产评估有限责任公司接受贵单位（公司）的委托，遵守法律、行政 法规和资产评估准则，根据委托履行必要的资产评估程序，分别采用资产基础法和收 益法两种评估方法，对江苏开磷瑞阳化工股份有限公司拟转让股权所涉及的赤峰瑞阳 化工有限公司股东全部权益在 2019年6月30日所表现的市场价值进行了评估。 现将资产评估情况报告如下： 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估 报告使用人概况 本项目委托人为江苏开磷瑞阳化工股份有限公司、上海中毅达股份有限公司，被 评估单位为赤峰瑞阳化工有限公司。资产评估报告使用人包括委托人、资产评估委托 合同中约定的其他资产评估报告使用人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用 人。除上述之外，任何得到报告的第三方都不应被视为资产评估报告使用人，资产评 估机构和资产评估师也不对该等第三方因误用资产评估报告而产生的损失承担任何 责任。 （一）委托人 1简介： 1.名称：江苏开磷瑞阳化工股份有限公司（以下简称： “江苏瑞阳 ”或“委托人 1”） 2.统一社会信用代码： 91320400731775790X 3.企业性质：股份有限公司 (非上市、自然人投资或控股 ) 4.注册地址：贵州省贵阳市乌当区新添大道北段 268号 5.法定代表人：王成贤 6.注册资本： 38031.705800万人民币 7.成立日期： 2001年11月07日 8.营业期限： 2001年11月07日至无固定期限 9.经营范围：甲酸的制造、销售；甲醇、乙醇【无水】、乙醛、丙烯酸【稳定 的】、氢氧化钠溶液【含量 ≥30】、甲基丙烯酸【稳定的】、苯磺酰氯、氰化金钾、 煤炭、含易燃溶剂的合成树脂、油漆、辅助材料、涂料的批发经营。工业季戊四醇、 单季戊四醇、双季戊四醇、三季戊四醇、甲酸钠的生产销售和甲酸钙的销售；光固化 材料：活性稀释剂（ UV单体）、丙烯酸钠的生产和销售；低聚物（ UV树脂）及混合物 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 6 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 的生产和销售；润滑油基础油（多元醇脂肪酸酯 )的销售；阻燃剂的销售；自有房屋、 设备、场地的租赁；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、 零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技 术除外；经销化工原料（除危险品）、机电产品、建筑材料。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动）） （二）委托人 2简介： 1.名称：上海中毅达股份有限公司（以下简称： “上海中毅达 ”或“委托人 2”） 2.统一社会信用代码： 91310000607200164Q 3.企业性质：股份有限公司 (中外合资、上市 ) 4.注册地址：上海市徐汇区淮海中路 1010号嘉华中心 3704室 5.法定代表人：肖学军 6.注册资本： 107127.4605万人民币 7.成立日期： 1992年06月22日 8.营业期限： 1992年06月22日至无固定期限 9.经营范围：承接园林绿化、园林建筑、喷泉、雕塑等工程；园林工程投资及 施工，市政工程投资及施工；森林旅游；生态农业、土壤改良、生态修复、水环境治 理；园林种植；自有物业、设备租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动】 （三）被评估单位简介： 1.名称：赤峰瑞阳化工有限公司（以下简称： “被评估单位 ”或“赤峰瑞阳 ”） 2.统一社会信用代码： 9115040377612641X1 3.类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 4.住所：内蒙古自治区赤峰市元宝山区元宝山镇政府综合服务中心二楼 208室 5.法定代表人：刘泉 6.注册资本：人民币肆亿元整 7.成立日期： 2005年 7月 8日 8.营业期限： 2005年 7月 8日至长期 9.经营范围：工业季戊四醇、单季戊四醇、双季戊四醇、三季戊四醇、乙醇（食 用酒精、药用酒精、无水酒精、医用酒精）、单一饲料、三羟甲基丙烷、双三羟甲基 丙烷、甲酸钠、甲酸钙、甲醛溶液、乙醛、甲酸、杂戊醇、食品添加剂（液体二氧化 碳）、玉米胚芽油生产销售；热力供应；粮食购销；农作物种植；自有房屋、设备、 场地租赁；化工原料（除危险品）、机电产品、建筑材料、煤炭经销；自营或代理产 品及技术的进出口业务。 10.历史沿革 （1）2005年 6月有限公司成立 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 7 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 赤峰瑞阳成立于 2005年 7月 7月，由刘启东和刘泉等 18人共同出资组建，公司 注册资本为 500万元，出资方式均为货币出资。本次成立由内蒙古宏达益同会计师事 务所元宝山分所审验，并出具了内宏益会设验字（ 2005）第 21号的验资报告，取得了 赤峰市工商行政管理局核发的 150400000003247号《企业法人营业执照》。设立时，其 股权结构如下： 股东名称出资额（万元）出资比例（ %） 刘启东 148.46 29.692 刘泉 62.75 12.55 刘和清 52.715 10.543 朱建文 52.715 10.543 谭富强 52.715 10.543 彭春光 25.04 5.008 周远瑶 25.04 5.008 王四春 19.485 3.897 王宏荣 12.57 2.514 周彩萍 12.57 2.514 胡清 7.86 1.572 邓雪英 7.5 1.5 刘启春 4.87 0.974 许继平 4.87 0.974 陈德佑 3.8 0.76 贺丙细 3.8 0.76 唐宜谦 1.62 0.324 陈凌霄 1.62 0.324 合计 500.00 100.00 （2）2006年 2月增资 2006年 2月 25日，赤峰瑞阳股东会通过决议，同意新老股东以现金方式将赤峰 瑞阳增资至 680万元。 2006年 3月 1日，赤峰大信会计师事务所元宝山分所有限责任 公司平庄分公司出具赤大平会验字（ 2006）第 7号《验资证明》对赤峰瑞阳新增注册 资本进行了审验。 2006年 3月 3日，赤峰瑞阳就上述增资事宜办理完毕工商变更手续。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 8 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 本次增资完成后，赤峰瑞阳的股东及其持股情况如下： 序号股东姓名出资额（万元）股权比例（ %） 1刘启东 187.8002 27.619 2刘泉 83.7884 12.322 3刘和清 70.387 10.351 4朱建文 70.387 10.351 5谭富强 70.3870 10.351 6彭春元 40.1366 5.902 7蒋菊生 12.564 1.848 8周远瑶 31.4984 4.632 9王四春 24.5106 3.605 10刘业斌 4.6908 0.690 11全宏荣 15.8100 2.325 12周彩萍 16.7838 2.468 13胡清 10.4952 1.544 14邓雪英 9.5934 1.411 15陈武 2.0448 0.301 16刘启春 6.5044 0.956 17许继平 6.5044 0.956 18陈德佑 5.0744 0.746 19贺炳细 5.0744 0.746 20唐宜谦 2.1636 0.318 21陈凌霄 2.1636 0.318 22郑洁 0.819 0.12 23万贤伟 0.819 0.12 合计 680.00 100.00 （3）2006年 3月增资 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 9 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2006年 3月 12日，赤峰瑞阳股东会通过决议，同意赤峰瑞阳增资至 1,000万元。 2006年 3月 15日，赤峰大信会计师事务所有限公司平庄分公司出具赤大平会验字 （2006）第 11号《验资证明》对赤峰瑞阳新增注册资本进行了审验。 2006年 3月 17 日，赤峰瑞阳就上述增资事宜办理完毕工商变更手续。本次增资完成后，赤峰瑞阳的 股东及其持股情况如下： 序号股东姓名出资额（万元）股权比例（ %） 1刘启东 218.55 21.856 2刘泉 116.88 11.688 3刘和清 98.18 9.818 4朱建文 98.18 9.818 5谭富强 98.18 9.818 6彭春元 83.87 8.387 7蒋菊生 69.8 6.98 8周远瑶 35.88 3.588 9王四春 27.92 2.792 10刘业斌 26.06 2.606 11全宏荣 18.00 1.800 12周彩萍 23.41 2.341 13胡清 14.64 1.464 14邓雪英 11.63 1.163 15陈武 11.36 1.136 16刘启春 9.08 0.908 17许继平 9.08 0.908 18陈德佑 7.08 0.708 19贺炳细 7.08 0.708 20唐宜谦 3.02 0.302 21陈凌霄 3.02 0.302 22郑洁 4.55 0.455 23万贤伟 4.55 0.455 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 10 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 序号股东姓名出资额（万元）股权比例（ %） 合计 1,000.00 100.00 （4）2007年 6月股权转让 2007年 6月 12日，刘启东等 23名赤峰瑞阳股东与江苏瑞阳签订《股权转让协议 书》，约定刘启东等股东以注册资本作价将各自持有赤峰瑞阳的股权转让给江苏瑞阳。 同日，赤峰瑞阳股东会通过决议，同意上述股权转让。 2007年 7月 3日，赤峰瑞阳就 上述股权转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续，转让完成后，赤峰瑞阳成为江 苏瑞阳的全资子公司。 （5）2007年 6月增资 2007年 6月 13日，根据章程修正案的规定，赤峰瑞阳申请增加注册资本 1,000万 元，此次出资由赤峰惠兴会计师事务所有限责任公司审验，并出具了赤慧师验字（2007） 第 32号的验资报告，同时完成了工商变更登记手续，本次增资后，注册资本为 2,000 万元。赤峰瑞阳并完成工商变更登记手续。 （6）2009年 10月增资 2009年 10月 12日，根据章程修正案的规定，赤峰瑞阳申请增加注册资本 6,000 万元，此次出资由赤峰正合会计师事务所有限公司审验，并出具了赤正合验字（ 2009） 第 152号的验资报告，同时完成了工商变更登记手续，本次增资后，注册资本为 8,000 万元。赤峰瑞阳并完成工商变更登记手续。 （7）2014年 1月增资 2014年 1月 8日，根据章程修正案的规定，赤峰瑞阳申请增加注册资本 6000万元， 由原股东江苏瑞阳司出资，出资方式为货币资金，此次出资由赤峰正合会计师事务所 有限公司审验，并出具了赤正合验字（ 2014）第 3号的验资报告，同时完成了工商变 更登记手续，本次增资后，注册资本为 14,000万元。 本次增资后，赤峰瑞阳股权结构见下表： 出资人名称出资额（万元）出资比例（ %） 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司 14,000.00 100.00 合计 14,000.00 100.00 （8）2014年 2月增资 2014年 2月 11日，根据章程修正案的规定，赤峰瑞阳申请增加注册资本 6000万 元，由原股东江苏瑞阳出资，出资方式为货币资金，此次出资由赤峰正合会计师事务 所有限公司审验，并出具了赤正合验字（ 2014）第 14号的验资报告，同时完成了工商 变更登记手续，本次增资后，注册资本为 20,000万元。 出资人名称出资额（万元）出资比例（ %） 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司 20,000.00 100.00 合计 20,000.00 100.00 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 11 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 （9）2018年 4月增资 2018年 4月 2日，《赤峰瑞阳化工有限公司股东决定》中，决定将公司注册资本 由人民币 20000万元增加至 25000万元，本次增资额为人民币 5000万元，由股东江苏 瑞阳认缴，认缴时间为 2025年 12月 31日前缴清，同时于 2018年 4月 23日完成了工 商变更登记手续。本次增资后公司注册资本为 25000万元，占注册资本的 100%。 出资人名称出资额（万元）出资比例（ %） 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司 25,000.00 100.00 合计 25,000.00 100.00 （10）2019年 3月增资 2019年 3月 29日，《赤峰瑞阳化工有限公司股东决定》中，决定采取债权转股 权的方式以江苏瑞阳所持有赤峰瑞阳 15000万元债权按评估值 15000万元对赤峰瑞阳 进行增资，增资价格按每股人民币 1元进行增资。本次增值额为人民币 15000万元， 由股东江苏瑞阳以债权转股权方式出资。同时于 2019年 4月 1日完成了工商变更登记 手续 .本次增资后，本公司注册资本为人民币 40000万元，股东为江苏瑞阳，占注册资 本的 100%。 截止评估基准日 2019年 6月 30日，赤峰瑞阳股东认缴注册资本已全部缴清，且 赤峰瑞阳股权结构见下表： 出资人名称出资额（万元）出资比例（ %） 江苏开磷瑞阳化工股份有限公司 40,000.00 100.00 合计 40,000.00 100.00 11.企业概况 （1）基本情况 赤峰瑞阳化工有限公司是一家专业生产季戊四醇系列产品的国有控股企业（贵州 开磷集团占有江苏瑞阳 100%股权，开磷集团为贵州省省属国有企业）。公司成立于 2005年，注册资本 4亿元，法定代表人刘泉。公司自投产以来，充分利用当地人才优 势、技术优势和资源优势，实现了快速发展。产品畅销欧、美、日等 35个发达国家 地区及国内 20多个省市。公司生产装置由企业自主研发，拥有完全自有知识产权。 季戊四醇品种较全，高端产品较多。 （2）产品介绍 公司主产品季戊四醇是石油、化工、轻工业的重要化工原料，主要用于醇酸树脂 涂料、航空润滑油、松香酯、感光树脂等。乙醇是一种重要的生产、生活资料和生物 能源，用途十分广泛，是白酒生产的主要原料，又是广泛用于化工、农药、医药等行 业的化工原料和有机溶剂，是一种可再生的生物能源。乙醇的副产品 DDG是优良的蛋 白饲料，内蒙古是国内重要的牛、羊等农畜产品生产基地， DDG饲料全部可就地转化。 三羟甲基丙烷也是一种应用范围很广的树脂扩链剂，纺织助剂和 Pvc稳定剂，由其参 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 12 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 与可以衍生出很多的产物，其市场需求也很大。 （3）经营情况 公司建有 60000t/年食用酒精车间； 40000t/年钠法季戊四醇车间；配置 2台 75t/h-3.82Mpa锅炉 +2台 6MW汽轮发电机组； 10000t/三羟甲基丙烷车间； 240000吨甲醛； 24000吨乙醛车间； 30000吨二氧化碳车间； 4000吨甲酸车间。目前经技术改造，三羟 甲基丙烷已可突破 12000吨，酒精 78000吨， DDG饲料 65000吨，甲酸钙 8500吨。 生产的产品向多品种、多批次、多元化方向发展，已 “按单生产 ”和“库存生产 ”相结 合的模式，按照成本效益原则，以 "及时 "的方式，应对产品品种变化的适应能力。为 更好地响应市场需求的迅速变化，企业生产系统的管理对产品的品种与产量能做到快 速而灵活的调整。 （4）销售情况 赤峰瑞阳化工有限公司销售模式：以直销为主，贸易商为辅的原则。结算以先款 后货为主，先货后款的采用客户授信制度。 销售主要分为二大板块：季醇系列产品和酒精饲料系列产品。其中季醇销售分国 内和国际二大块，销售网络遍布全球，国内以华南、华东、华北、西南等区域为主， 国外以美国、欧盟国家、东南亚国家为主要出口国。酒精饲料目前全部在国内销售， 三羟甲基丙烷基本内销，货款管理方式基本先款后货的原则。 （5）公司资质情况 ①生产许可证 证书名称持有人证号颁发机构发证时间有效期 高新技术企业证 书 赤峰瑞阳 GR201815000032 内蒙古自治区 科学技术厅 2018.10.10 2021.10.9 安全生产许可证赤峰瑞阳 （蒙） WH安许可证字 （2016）00010444号 内蒙古自治区 安全生产监理 管理局 2016.10.9 2019.10.8 饲料生产许可证赤峰瑞阳蒙饲证（ 2019）06087 内蒙古自治区 农牧业厅 2019.5.7 2024.5.6 饲料添加剂生产 许可证 赤峰瑞阳蒙饲添（ 2019）T06012 内蒙古自治区 农牧业厅 2015.10.21. 2020.10.20 粮食收购证赤峰瑞阳蒙 0500006.0 赤峰市元宝山 区粮食局 2017.2.23 ②管理体系认证 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 13 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 证书名称持有人体系标准颁发机构发证时间有效期 环境管理体系认 证证书 赤峰瑞阳 GB/T 24001-2016/ISO1400 1:2015 东北认证有限 公司 2017-05-03 2020-05-02 中国职业健康安 全管理体系认证 证书 赤峰瑞阳 GB/T28001-2011标 准 东北认证有限 公司 2017-05-03 2020-05-02 质量管理体系 （ ISO90000)认证 证书 赤峰瑞阳 GB/T 19001-2016/ISO9001 :2015 东北认证有限 公司 2017-05-03 2020-05-02 ③排污许可证 证件类型证件号主要污染物颁发单位 排污许可证 9115040377612641x10 01P 化学需氧量、氨氮、二氧 化硫、氨氧化物 赤峰市环境保护局 ④高新技术企业证 资质名称证号颁发机构有效期截止日 高新技术 企业证 GR201815000032内蒙古自治区科学技术厅、内蒙古自治 区财政厅、国家税务总局内蒙古自治区 税务局 2020年 10月 11日 12.组织结构 赤峰瑞阳组织机构图详见下图： 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 14 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 13.评估基准日赤峰瑞阳长期股权投资情况如下： 序号被投资单位名称持股比例投资成本（万元） 1赤峰东泉粮油购销有限公司 100% 20,000,000.00 2赤峰开瑞科技有限公司 100% 30,000,000.00 3贵州开磷瑞阳新材料有限公司 100% 20,000,000.00 合计 70,000,000.00 各公司基本情况如下： （1）公司名称：赤峰东泉粮油购销有限公司 统一社会信用代码： 91150403790179366L 类型：有限责任公司（法人独资） 住所：赤峰市资源型城市经济转型开发试验区 法定代表人：陈武 注册资本：贰仟万元整 成立日期： 2006年08月01日 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 15 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 营业期限： 2006年08月01日至长期 经营范围：粮油收购；批发兼零售：预包装食品、不含乳制品。饲料、机械设备、 电器销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （2）公司名称：赤峰开瑞科技有限公司 统一社会信用代码： 91150403328966503D 类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 住所：内蒙古自治区赤峰市元宝山区赤峰市资源型城市经济转型开发试验区 法定代表人：李万忠 注册资本：叁仟万元整 成立日期： 2015年02月06日 营业期限： 2015年02月06日至长期 经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：锂电池材料技术研发、技术服务； 草酸亚铁、磷酸铁的制造和销售；自营和代理各类商品和技术的进出口 (国家限定公司 经营和禁止的商品和技术除外 )；经销化工原料（除危险品）、机电产品、建筑材料（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （3）公司名称：贵州开磷瑞阳新材料有限公司 统一社会信用代码： 91520122MA6DK4QR6W 类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 住所：贵州省贵阳市息烽县小寨坝镇高家坝村 68号 法定代表人：高荣 注册资本：贰仟万元整 成立日期： 2015年12月31日 营业期限： 2015年12月31日日至长期 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院 决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营 ;法律、法 规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（生产批发经营 工业季戊四醇、单季戊四醇、双季戊四醇、甲酸钠、甲醛、乙醛、甲酸。经营本企业 自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备，零配件，原辅材料及技术的进 出口业务。） 14.财务状况 赤峰瑞阳近两年及评估基准日的主要资产经营数据如下： （1）母公司口径： 金额单位：人民币万元 项目2019年6月30日2018年12月31日2017年12月31日 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 16 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日 资产总额 102,160.79 102,072.97 94,153.66 负债总额 53,497.99 72,014.63 59,097.81 净资产 48,662.80 30,058.34 35,055.85 项目 2019年 1-6月 2018年度 2017年度 营业收入 51,487.95 109,353.34 89,953.98 利润总额 42,404.06 13,275.31 13,720.45 净利润 3,621.19 11,196.72 11,627.49 （2）合并口径： 金额单位：人民币万元 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日 资产总额 99,813.25 99,144.76 95,838.27 负债总额 52,956.08 69,526.96 60,546.00 净资产 46,857.17 29,617.80 35,292.27 项目 2019年 1-6月 2018年度 2017年度 营业收入 51,492.72 114,920.27 106,878.30 利润总额 2,874.36 12,380.03 14,203.08 净利润 2,256.10 10,485.81 12,029.40 以上财务数据来自赤峰瑞阳提供的财务报表， 2017年至 2019年 6月 30日财务 报表已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了中喜审字 [2019]第 1655 号标准无保留意见审计报告。） 15.主要会计政策及税收优惠 （1）主要会计政策 赤峰瑞阳以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企 业会计准则 —基本准则》和具体会计准则等规定进行确认和计量，在此基础上编制财 务报表。 （2）税收优惠 2018年10月，赤峰瑞阳被内蒙古自治区科学技术厅、内蒙古自治区财政厅、国家 税务总局内蒙古自治区税务局确定为高新技术企业，获得编号为 GR201815000032的高 新技术企业证书，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条 例、《国家税务总局关于印发 <税收减免管理办法 >（试行）的通知》的规定，赤峰瑞 阳从 2018年至 2020年享受企业所得税 15%税率的税收优惠政策。 并根据《财政部税务总局科技部关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通 知》（财税〔 2018〕99号），在按规定据实扣除的基础上，在 2018年 1月 1日至 2020 年 12月 31日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除；且根据《财政部国家 税务总局科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔 2015〕119 号）中规定，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的 50%在税前加计扣除， 故本次评估在截止至 2020年 12月 31日按照研发费用加计 75%扣除， 2021年 1月 1日 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 17 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 以后按照研发费用加计 50%扣除。 16.委托方和被评估单位之间的关系 委托方是被评估单位的母公司，持有被评估单位 100%的股权。 （四）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 资产评估委托合同约定的资产评估报告使用者为委托人，未约定其他资产评估报 告使用人。 二、评估目的 因赤峰瑞阳拟转让股权事宜，特委托北京中天华资产评估有限责任公司对上述经 济行为所涉及的赤峰瑞阳股东全部权益在 2019年 6月 30日所表现的市场价值进行评 估，并发表专业意见，为本次经济行为提供价值参考依据。 本次经济行为文件为《关于实施资产重组推动上市工作有关事宜的请示》（贵州 磷化字〔 2019〕5号）、《省国资委关于同意磷化集团推进上市相关工作的批复》（黔 国资复改革〔 2019〕83号）。 相关经济行为及批准文件已经收录于本资产评估报告的附件中。 三、评估对象和评估范围 （一）根据评估目的，本次评估对象为赤峰瑞阳的股东全部权益。 （二）根据评估目的及上述评估对象，本次评估范围为赤峰瑞阳于评估基准日全 部资产及负债。 评估基准日经审计后的账面资产总额 102,160.79万元、负债 53,497.99万元、净资 产 48,662.80万元。 赤峰瑞阳纳入评估范围的资产类型、账面构成如下： 金额单位：人民币万元 项目账面价值 流动资产 26,340.72 非流动资产 75,820.07 其中：长期股权投资 7,484.70 固定资产 59,890.29 在建工程 1,887.45 无形资产 3,426.59 其中：土地使用权 3,385.38 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 18 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 项目账面价值 其他非流动资产 3,131.04 资产总计 102,160.79 流动负债 50,218.60 非流动负债 3,279.39 负债总计 53,497.99 净资产 48,662.80 基准日各项资产及负债账面值已经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并 出具了中喜审字 [2019]第 1655号标准无保留意见审计报告。本次评估是在审计确认的 会计报表的基础上进行的。 1．对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合的法律权属状况、经济状况和 物理状况； （1）存货 存货包括原材料、库存商品和在产品，存货主要存放在赤峰瑞阳的库房及厂区内。 这些存货的特点相对固定资产而言，单位价值较低，流动性较快，较易变现。 （2）固定资产 固定资产包括房屋建（构）筑物、机器设备、车辆和电子设备。房屋建（构）筑 物主要位于赤峰瑞阳厂区，主要为赤峰瑞阳化工有限公司的生产性房屋、非生产性房 屋及构筑物及其他辅助设施。生产性房屋主要包括车间、仓库、锅炉房、库房、变电 站等；非生产性房屋主要包括办公楼、综合楼、公寓楼、文体中心等；构筑物及其他 辅助设施主要是与生产相关的设施，包括货台、道路、顶棚、水池、围墙等。机器设 备、车辆和电子设备主要分布在赤峰瑞阳厂区、停车场及办公室内。设备类别包括季 醇生产专用设备、甲乙醛生产专用设备、酒精生产专用设备、三羟生产专用设备、二 氧化碳生产专用设备、甲酸生产专用设备、贮罐、锅炉、发电机组、泵、空压机、冷 却塔、工艺管道、变配电设备、检测设备、办公电子设备、车辆等。固定资产均处于 正常使用中，其特点使用年限长、单位价值较高、周转较慢、专用性较强。 （3）在建工程 在建工程包括土建工程与设备安装工程，主要分布在赤峰瑞阳的厂区内，其特点 使用年限长、单位价值较高、周转较慢、专用性较强。 2．企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况等； （1）企业申报账面记录的无形资产 企业申报账面已记录的无形资产为土地，账面价值为 33,853,810.88元，具体情况 如下表： 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 19 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 序 号 权证编号土地位置土地用途使用权性质面积账面值（元） 1 元国用（ 2015）字 第 034号 赤峰市资源型城 市经济转型开发 试验区 工业用地出让 149,420.70 33,853,810.88 2 元国用（ 2015）字 第 35号 赤峰市资源型城 市经济转型开发 试验区 工业用地出让 141,473.30 3 元国用（ 2014）字 第 042号 赤峰市资源型城 市经济转型开发 试验区 工业用地出让 38,094.45 4 元国用（ 2014）字 第 41号 赤峰市资源型城 市经济转型开发 试验区 工业用地出让 41,933.41 （2）企业申报账面未记录的无形资产 赤峰申报的账面未记录的无形资产包括专利资产 32项，其中发明专利 3项，实 用新型专利 29项，具体明细详见下表： 序号专利权人专利名称专利申请号专利申请日专利类别 1赤峰瑞阳 一种季戊四醇生产废水预 处理系统 ZL201820979819.0 2019-04-09实用新型 2赤峰瑞阳 季戊四醇生产废水预处理 罐 ZL201820982251.8 2019-05-03实用新型 3赤峰瑞阳 一种含有机物的硫酸钠精 制工艺 ZL201710539029.0 2017-09-15发明专利 4赤峰瑞阳 用于双季戊四醇生产的箱 式压滤机的板框机构 ZL201820982290.8 2019-03-05实用新型 5赤峰瑞阳 保险粉合成连续化生产方 法 ZL201611155475.3 2018-07-27发明专利 6赤峰瑞阳 刮刀离心机转鼓拆卸专用 拉拔器 ZL201621349761.9 2017-07-11实用新型 7赤峰瑞阳 风机叶轮拆卸专用辅助工 具 ZL201621349771.2 2017-07-11实用新型 8赤峰瑞阳 双季戊四醇箱式压滤机的 板框机构 ZL201820982275.3 2019-03-05实用新型 9赤峰瑞阳 一种 99级季戊四醇的生 产系统及其生产工艺 ZL201811622120.X 2019-03-08发明专利 10赤峰瑞阳一种甲酸尾气吸收塔 ZL201820981310.X 2019-04-02实用新型 11赤峰瑞阳实验室免拆式反应釜 ZL201520991838.1 2016-04-27实用新型 12赤峰瑞阳甲酸钠引风干燥系统 ZL201520991760.3 2016-04-27实用新型 13赤峰瑞阳玉米库过路运输皮带 ZL201621349774.6 2017-07-11实用新型 14赤峰瑞阳 用于拆卸风机叶轮的专用 工具 ZL201621350501.3 2017-07-11实用新型 15赤峰瑞阳扳手一体式电动工具 ZL201520991999.0 2016-04-27实用新型 16赤峰瑞阳新型多刀式管割刀 ZL201621349050.1 2017-07-11实用新型 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 20 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 序号专利权人专利名称专利申请号专利申请日专利类别 17赤峰瑞阳 季戊四醇车间下排料结晶 过滤装置 ZL201621349061.X 2017-07-11实用新型 18赤峰瑞阳转运推包机构 ZL201621350495.1 2017-07-11实用新型 19赤峰瑞阳 季戊四醇车间离心机洗液 母液分离机构 ZL201621349063.9 2017-07-11实用新型 20赤峰瑞阳 一种可伸缩便携多用 F形 扳手 ZL201320832744.0 2014-05-28实用新型 21赤峰瑞阳 三足式离心机的集气净化 装置 ZL201320832703.1 2014-06-11实用新型 22赤峰瑞阳频闪巡检灯 ZL201320832800.0 2014-07-16实用新型 23赤峰瑞阳 蒸发器的取样及辅助循环 机构 ZL201520991919.1 2016-04-27实用新型 24赤峰瑞阳 用于行车检修的安全带固 定装置 ZL201320832732.8 2014-05-28实用新型 25赤峰瑞阳实验室搅拌器 ZL201320832705.0 2014-06-11实用新型 26赤峰瑞阳甲醛吸收净化回用装置 ZL201520991761.8 2016-04-27实用新型 27赤峰瑞阳 用于汽水两相分离的疏水 器 ZL201120365857.5 2012-08-01实用新型 28赤峰瑞阳一种缩合釜 ZL201120365841.4 2012-05-30实用新型 29赤峰瑞阳 板框式过滤车间的通风换 气装置 ZL201120365827.4 2012-05-30实用新型 30赤峰瑞阳一种废气治理装置 ZL201120365865.X 2012-07-11实用新型 31赤峰瑞阳真空发生器 ZL201120365849.0 2012-05-30实用新型 32赤峰瑞阳 防止从动轮积料的斗式提 升机 ZL201120366150.6 2012-05-30实用新型 3．企业申报的表外资产的类型、数量； 无。 （三）委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围的一致性 评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围保持了一致。 （四）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或者 评估值） 无。 四、价值类型 根据评估目的及具体评估对象，本次评估采用市场价值类型。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评 估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 选择市场价值类型是由于本次评估的评估目的、评估对象等资产评估基本要素满 足市场价值定义的要求。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 21 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 五、评估基准日 资产评估委托合同约定的评估基准日为 2019年 6月 30日。 选定该基准日主要考虑该日期与评估目的预计实现的时间相近，以保证评估结果 有效服务于评估目的，尽量减少和避免评估基准日后的调整事项对评估结果造成较大 影响。 本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的有效价格标准。 六、评估依据 （一）经济行为依据 1.《关于实施资产重组推动上市工作有关事宜的请示》（贵州磷化字〔 2019〕5 号）； 2.《省国资委关于同意磷化集团推进上市相关工作的批复》（黔国资复改革 〔2019〕83号。 （二）法律法规依据 1．《中华人民共和国资产评估法》； 2．《中华人民共和国公司法》； 3．《中华人民共和国企业国有资产法》； 4．《中华人民共和国土地管理法》； 5．《中华人民共和国城乡规划法》； 6．《中华人民共和国城市房地产管理法》； 7．《中华人民共和国企业所得税法》； 8．《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税〔 2018〕32号）； 9．《国有资产评估管理办法》（国务院令第 91号）； 10．《国有资产评估管理办法施行细则》（国资办发 [1992]36号）； 11．《关于转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管 理工作意见的通知》（国办发〔 2001〕102号）； 12．《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部令第 14号）； 13．《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委令第 12号）； 14．《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第 378号）； 15．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权 [2006]274号）； 16．《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权（ 2009） 941号； 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 22 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 17．《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权〔 2013〕64号）； 18．《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第 32号）； 19．《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关总 署公告〔 2019〕39号）； 20．其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。 （三）评估准则依据 1．《资产评估基本准则》（财资 [2017]43号）； 2．《资产评估职业道德准则》（中评协 [2017]30号）； 3．《资产评估执业准则 ——资产评估程序》（中评协 [2018]36号）； 4．《资产评估执业准则 ——资产评估报告》（中评协 [2018]35号）； 5．《资产评估执业准则 ——资产评估委托合同》（中评协 [2017]33号）； 6．《资产评估执业准则 ——资产评估档案》（中评协 [2018]37号）； 7．《资产评估执业准则 ——利用专家工作及相关报告》（中评协 [2017]35号）； 8．《资产评估执业准则 ——企业价值》（中评协 [2018]38号）； 9．《专利资产评估指导意见》（中评协 [2017]49号）； 10．《资产评估执业准则 ——无形资产》（中评协 [2017]37号）； 11．《资产评估执业准则 ——不动产》（中评协 [2017]38号）； 12．《资产评估执业准则 ——机器设备》（中评协 [2017]39号）； 13．《企业国有资产评估报告指南》（中评协 [2017]42号）； 14．《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协 [2017]46号）； 15．《资产评估价值类型指导意见》（中评协 [2017]47号）； 16．《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协 [2017]48号）； （四）权属依据 1.不动产权证； 2.房屋所有权证、国有土地使用权证； 3.车辆行驶证； 4.重要资产购置合同或凭证； 5.其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、法律文件及其他资料。 （五）取价依据 1．《基本建设财务规则》（财政部令 81号）； 2．《基本建设项目建设成本管理规定》（财建 [2016]504号）； 3．《内蒙古自治区房屋建筑和装饰工程预算定额（ 2017）》； 4．《内蒙古自治区通用安装工程预算定额（ 2017）》； 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 23 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 5．2019年《机电产品价格信息查询系统》； 6．评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率； 7．赤峰瑞阳提供的规划资料； 8．赤峰瑞阳提供的历史经营数据； 9．赤峰瑞阳未来年度经营预算资料； 10．评估人员现场座谈、勘察记录； 11．评估人员市场调查所了解、收集的资料； 12．其他相关资料。 （六）其他参考依据 1.《城镇土地估价规程》（ GB/T18508－2014）； 2.《城镇土地分等定级规程》（ GB/T18507－2014）； 3.赤峰瑞阳提供的资产清查申报明细表； 4.赤峰瑞阳以前年度审计报告及评估基准日审计报告； 5.《资产评估常用数据与参数手册（第二版）》（北京科学技术出版社）； 6. wind资讯相关数据 7.其他相关资料。 七、评估方法 （一）评估方法的选择 企业价值评估需根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件， 分析资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。 依据中国资产评估准则，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三 种评估基本方法。 企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值 的评估方法。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交 易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。企业价值评估中的资产基础法，是 指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资 产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。 根据我们对赤峰瑞阳的企业性质、资产规模、历史经营情况、未来收益可预测情 况、所获取评估资料的充分性等的了解，以及对其所依托的相关行业、市场的研究分 析，我们认为该公司在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，具备采用 收益法评估的条件。 由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本 的有关数据和信息来源较广，因此本次评估可采用资产基础法。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 24 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 由于我国非上市公司的产权交易市场发育不尽完全，类似交易的可比案例来源较 少；上市公司中该类公司在经营方向、资产规模、经营规模等多个因素方面与被评估 单位可以匹配一致的个体较少，选用一般案例进行修正时修正幅度过大，使参考案例 对本项目的价值导向失真，不能满足市场法评估条件，因此，市场法不适用于本次评 估。 通过以上分析，本次评估分别采用收益法及资产基础法进行，在比较两种评估方 法所得出评估结论的基础上，分析差异产生原因，最终确认评估值。 （二）资产基础法介绍 资产基础法各类资产及负债的评估方法如下： 1．关于流动资产的评估 （1）货币资金：评估人员通过对申报单位评估现场工作日库存现金进行监盘并 倒推到评估基准日的方法确定评估，对于银行存款、其他货币资金以银行对账单和银 行存款余额调节表进行试算平衡。核对无误后，对于币种为人民币的货币资金，以清 查核实后账面值为评估值；对币种为外币的以评估基准日账面值乘以基准日汇率确定 评估值。 （2）应收票据：评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表 的核对。其次，监盘库存票据，核对应收票据登记簿的有关内容。然后了解基准日后 票据的承兑情况，确认票据所涉及的 真实，金额准确，以经核实的账面值确认评估值。 （3）应收款项 (应收账款、预付账款及其他应收款等 )：评估人员通过核查账簿、 原始凭证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，通过个别认定及账龄分析相结合， 综合分析应收款项的可收回金额及未来可收回金额的评估风险损失确定应收款项的 评估值。 （4）存货：包括原材料、产成品（库存商品）和在产品。 1原材料 经调查，企业大部分原材料、辅助材料周转较频繁，且保管质量较好，对于冷背、 残次、毁损变质物品处理较及时，申报评估的原材料、辅助材料多为近期购置。评估 人员查阅最近的存货进出库单、获取盘点记录，按清查核实后的数量乘以现行市场购 买价，加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费，得出原材料的评估值。 2 产成品 本次评估中按不含税出厂销售价格减去销售费用、所得税及适当的净利润后作为 评估价值。 评估价值＝实际数量 ×不含税出厂售价 ×（1—产品销售税金及附加费率 —销售费用 率—营业利润率 ×所得税率 —营业利润率 ×（1—所得税率） ×r） a．不含税售价：不含税售价参照评估基准日前后的市场价格确定； b．产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算交纳的城市建设税与 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 25 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 教育附加等； c．销售费用率是按各项销售相关费用与销售收入的比例平均计算； d.营业利润率＝营业利润 ÷营业收入； 营业利润＝营业收入 —营业成本 —税金及附加 —销售费用 —管理费用 —财务费用 e.所得税率按企业现实执行的税率； f. r为利润实现风险折扣率，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具有一 定的不确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。 ③在产品 对于已投入生产的在产品，评估人员首先了解产品的生产流程和相关的成本核算 方法，根据公司的成本核算程序，查阅相关凭证和生产成本明细账，验证其核算的合 理性和准确性，然后对在产品进行抽查盘点，核查完工入库记录。经核实账面生产成 本分摊合理、完整，按核实后的账面值确认评估值。 2．关于长期股权投资的评估 对长期股权投资，首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况等进行了取证 核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，以确定长期股权投 资的真实性和完整性。本次评估对被投资单位股东全部权益价值采用资产基础法进行 评估，然后将被投资单位评估基准日股东全部权益评估值乘以被评估单位的占股比例 计算确定评估值： 长期投资评估值＝被投资单位股东全部权益评估值 ×持股比例 在确定长期股权投资评估值时，评估师没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权 可能产生的溢价或者折价。 3．关于房屋建（构）筑物的评估 根据本次评估特点，主要采用重置成本法。 (1)重置成本法 1)重置全价的确定 A.对于大型、价值高、重要的建筑物 重置全价＝建安造价＋前期费用及其他费用＋资金成本—可抵扣增值税 根据当地执行的定额标准和有关取费文件，分别测算土建工程费用和各安装工程 费用，计算出建安造价。 根据地方相关行政事业性收费规定，确定前期费用及其他费用。 根据建筑物的正常建设工期和基准日同期贷款利率确定资金成本。 资金成本＝ (建安总造价＋前期及其他费用 )×合理工期÷ 2×利率 B.对于价值量小，结构简单的建 (构)筑物采用单方造价法确定其重置单价。 网址： http://www.caa—bj.com.cn电话： 010—88395166传真： 010—88395661邮编： 100044 地址：北京市西城区车公庄大街 9号院五栋大楼 B1栋 13层邮箱： zhongtianhua@zthcpv.com 26 赤峰瑞阳化工有限公司股东全部权益价值资产评估报告 评估范围内委估建 (构)筑物数量多、结构类型类似、分布较分散，评估人员按结 构类型、使用功能、分布地域对评估范围内建筑物进行系统的分类，将相同或相近的 建(构)筑物分别编组。对各类建筑物在其结构类型及使用功能的基础上确定其基准单 方造价，该单方造价反映了该类型建 (构)筑物在评估基准日及所在地正常的施工水平、 施工质量和一般装修标准下的造价情况。在此基础上根据建 (构)筑物的个性 (如不同的 层高、跨度、装修情况、施工困难程度等 )和现场测量的工作量，进行价格调增和调减， 最终确定出实际的单方造价标准，以此作为建筑物重置全价的计算依据。 根据地方相关行政事业性收费规定，确定前期费用和其他费用。根据基准日贷款 利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重置全价。 2)成新率的确定 A.对于价值大、重要的建 (构)筑物采用综合成新率方法确定其成新率，计算公式为： 综合成新率＝年限法成新率× 40%+现场勘察成新率× 60% 式中：年限法成新率＝ (耐用年限－已使用年限 )／耐用年限× 100% 现场勘察：将影响房屋成新率程度的主要因素分为三部分：结构部分 (基础、主体、 屋面 )、装饰部分 (门窗、内外装修及其他 )、设备部分 (水、电 )。通过上述建 (构)筑物造 价中的 3类影响因素各占的权重，确定不同结构形式建筑物各因素的标准分值，根据 现场勘察实际情况确定各分类评估分值，根据此分值确定现场勘察成新率。 B.对于单位价值小，结构相对简单的建 (构)筑物，主要采用年限法确定成新率。 4．关于在建工程的评估 开工时间距基准日半年以上的在建项目，经评估人员现场勘查，在建工程费用支 付合理，付款进度与工程进度基本一致，且账面价值中不包含资金成本，则在确定其 重置成本的基础上，根据合理工期和评估基准日利率加计资金成本确定评估值。 5．关于机器设备的评估 结合委估资产的特点和收集资料情况，本次评估采用重置成本法，计算公式如下： 评估价值＝重置全价 ×成新率 1.重置全价的计算方法 （1）标准机器、电子设备重置全价的确定 标准机器、电子设备重置全价由设备重置购价、运杂费、安装费、其他费用和资 金成本等部分组成。依据财政部、国家税务总局（财税〔 2008〕170号）《关于全国实 施增值税转型改革若干问题的通知》，自 2009年1月1日起，购进或者自制（包括改扩 建、安装）固定资产发生的进项税额，可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（国 务院令第 538号）和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税 务总局令第 50号）以及财税〔 2016〕36号文的有关规定，从销项税额中抵扣。因此， 本次评估在计算其重置全价时扣减设备所发生的增值税进项税额。 重置全价＝重置购价＋运杂费＋安装费＋其他费用＋资金成本－增值税进项税额 ①重置购价：参考 2019年《机电产品价格信息查询系统》、网上查询公开报价、（未完）  |