[中报]重庆华宇集团有限公司:18华宇05：重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （以此为准）
原标题:重庆华宇集团有限公司:18华宇05：重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （以此为准） B0 重庆华宇集团有限公司 公司债券半年度报告 （2019年） 二〇一九年十月 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 重大风险提示 投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价 值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素，并仔细阅读募集说明书中 “风险因素”等有关章节内容。 （一）本期债券的投资风险 截至本报告批准报出日，本期债券的投资风险与募集说明书中“第二节风险因素”章 节描述没有重大变化。 （二）公司相关风险 截至本报告批准报出日，本期债券的公司相关风险与募集说明书中“第二节风险因素 ”章节描述没有重大变化 3 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介............................................7 一、公司基本信息..........................................................7 二、信息披露事务负责人....................................................7 三、信息披露网址及置备地..................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8 六、中介机构情况..........................................................8 第二节公司债券事项......................................................9 一、债券基本信息..........................................................9 二、募集资金使用情况.....................................................14 三、报告期内资信评级情况.................................................14 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................15 五、偿债计划.............................................................15 六、专项偿债账户设置情况.................................................16 七、报告期内持有人会议召开情况...........................................16 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况.................................16 第三节业务经营和公司治理情况...........................................16 一、公司业务和经营情况...................................................16 二、投资状况.............................................................25 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................25 四、公司治理情况.........................................................25 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................26 第四节财务情况.........................................................26 一、财务报告审计情况.....................................................26 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................26 三、合并报表范围调整.....................................................26 四、主要会计数据和财务指标...............................................27 五、资产情况.............................................................28 六、负债情况.............................................................29 七、利润及其他损益来源情况...............................................31 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................31 九、对外担保情况.........................................................31 第五节重大事项.........................................................32 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................32 二、关于破产相关事项.....................................................32 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........32 四、其他重大事项的信息披露情况...........................................32 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................32 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................32 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................33 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................33 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................33 4 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 五、其他特定品种债券事项 ....................................................33 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................33 第八节备查文件目录.....................................................34 财务报表.....................................................................36 附件一：发行人财务报表 ..................................................36 担保人财务报表...............................................................49 5 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 释义 华宇集团、公司、本公司、发 行人 指重庆华宇集团有限公司 报告期指 2019年上半年度（2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日） 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所指上海证券交易所 西南证券、主承销商、受托管 理人 指西南证券股份有限公司 律师事务所指北京德恒律师事务所 会计师事务所指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、联合评级指联合信用评级有限公司 6 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称重庆华宇集团有限公司 中文简称华宇集团 外文名称（如有） Chongqing HuaYu Group Co.,Ltd 外文缩写（如有） HuaYu Group 法定代表人蒋业华 注册地址重庆市渝北区泰山大道东段 118号 办公地址重庆市渝北区泰山大道东段 118号 办公地址的邮政编码 400030 公司网址 www.cqhyrc.com.cn 电子信箱 longxj@cqhyrc.com.cn 二、信息披露事务负责人 姓名龙晓洁 在公司所任职务类型高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 财务负责人 联系地址重庆市渝北区泰山大道东段 118号 电话 023-89866918 传真 023-67305858 电子信箱 longxj@cqhyrc.com.cn 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 半年度报告备置地重庆市渝北区泰山大道东段 118号 7 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：重庆远业实业有限公司 报告期末实际控制人名称：蒋业华 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 2019年 3月 7日，监事变化情况：原监事靳小敏、张鸿离任，新增刘燕、周逸为公司监视 。 六、中介机构情况 （一）出具审计报告的会计师事务所 √适用□不适用 名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址重庆市北部新区金渝大道 99号汽博大厦 26楼 签字会计师姓名蔺怀阳、吕海 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码136475.SH、136643.SH、150260.SH、150427.SH 、150481.SH、143698.SH、155204.SH 8 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券简称 16华宇 01、16华宇 02、18华宇 02、18华宇 03 、18华宇 04、18华宇 05、19华宇 01 名称西南证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 A座 4 层 联系人韩念龙、蔚爽、张旭、郭志超 联系电话 010-57631261 （三）资信评级机构 债券代码 136475.SH、136643.SH、150260.SH、150427.SH 、150481.SH、143698.SH、155204.SH 债券简称 16华宇 01、16华宇 02、18华宇 02、18华宇 03 、18华宇 04、18华宇 05、19华宇 01 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 12层 （四）报告期内中介机构变更情况 √适用□不适用 履行 的程 序、 债项代码 中介机 构类型 原中介机构名 称 变更后中介机 构名称 变更时 间 变更原因 对投 资者 利益 的影 响 前任会计师事务 136475.SH、 所已连续多年为 136643.SH、 我司提供审计服 150260.SH、 150427.SH、 150481.SH、 会计师 事务所 瑞华会计师事务 所（特殊普通合 伙） 信永中和会计师 事务所（特殊普 通合伙） 2019年 8月 23 日 务，为保持审计 工作的独立性、 客观性和公允性 无 143698.SH、 ，经股东会审议 155204.SH批准更换会计师 事务所 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136475.SH 2、债券简称 16华宇 01 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2016年公开发行公司债券（第 一期） 4、发行日 2016年 6月 8日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2019年 6月 8日 9 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 7、到期日 2021年 6月 8日 8、债券余额 5.2 9、截至报告期末的利率(%) 6 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2016年 6月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 已公告票面利率调整情况，票面利率上调至 6.50% 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 本期登记回售 3.80亿元，已按期足额支付回售金额 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 136643.SH 2、债券简称 16华宇 02 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2016年公开发行公司债券（第 二期） 4、发行日 2016年 8月 18日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2019年 8月 18日 7、到期日 2021年 8月 18日 8、债券余额 27 9、截至报告期末的利率(%) 5.29 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2016年 8月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 附第 3年末发行人上调票面利率选择权，本期债券于 2016年 8月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 3年末投资者回售选择权，本期债券于 2016年 8 月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款无 10 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 的触发及执行情况 1、债券代码 150260.SH 2、债券简称 18华宇 02 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2018年非公开发行公司债券（ 第一期） 4、发行日 2018年 4月 2日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2020年 4月 2日 7、到期日 2021年 4月 2日 8、债券余额 3 9、截至报告期末的利率(%) 7.99 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2018年 4月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 附第 2年末发行人上调票面利率选择权，本期债券于 2018年 4月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 2年末投资者回售选择权，本期债券于 2018年 4 月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 150427.SH 2、债券简称 18华宇 03 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2018年非公开发行公司债券（ 第二期） 4、发行日 2018年 5月 30日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2020年 5月 30日 7、到期日 2021年 5月 30日 8、债券余额 10 9、截至报告期末的利率(%) 7.99 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2018年 5月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 附第 2年末发行人上调票面利率选择权，本期债券于 2018年 5月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 11 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 选择权的触发及执行情况况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 2年末投资者回售选择权，本期债券于 2018年 5 月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 150481.SH 2、债券简称 18华宇 04 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2018年非公开发行公司债券（ 第三期） 4、发行日 2018年 6月 20日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2020年 6月 20日 7、到期日 2021年 6月 20日 8、债券余额 3 9、截至报告期末的利率(%) 8.5 10、还本付息方式本期公司债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2018年 6月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 附第 2年末发行人上调票面利率选择权，本期债券于 2018年 6月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 2年末投资者回售选择权，本期债券于 2018年 6 月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 143698.SH 2、债券简称 18华宇 05 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2018年公开发行公司债券（第 一期） 4、发行日 2018年 6月 27日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2020年 12月 27日 12 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 7、到期日 2023年 6月 27日 8、债券余额 20 9、截至报告期末的利率(%) 6.99 10、还本付息方式本期公司债券采用单利按半年度计息，不计复利。每年 付息两次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付 一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2018年 6月发行，报告期内已按期足额支 付债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 附第 2.5年末发行人上调票面利率选择权，本期债券于 2018年 6月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 2.5年末投资者回售选择权，本期债券于 2018年 6月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 155204.SH 2、债券简称 19华宇 01 3、债券名称重庆华宇集团有限公司 2019年公开发行公司债券（第 一期） 4、发行日 2019年 3月 6日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2021年 3月 6日 7、到期日 2024年 3月 6日 8、债券余额 4 9、截至报告期末的利率(%) 7.50% 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2019年 3月发行，报告期内尚无兑息义务 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 附第 2年末发行人调整票面利率选择权，本期债券于 2019年 3月发行，报告期内尚无上调票面利率执行情 况 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 附第 2年末投资者回售选择权，本期债券于 2019年 3 月发行，报告期内尚无投资者回售执行情况 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 13 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136475.SH,136643.SH,150260.SH,150427.SH,150481.SH,143698.SH,155204.SH 债券简称 16华宇 01、16华宇 02、18华宇 02、18华宇 03、18 华宇 04、18华宇 05、19华宇 01 募集资金专项账户运作情况运作规范 募集资金总额 76 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至目前，公司已发行债券 76亿元，其中已使用 76亿 元，发行债券全部用于偿还金融机构贷款或补充流动资 金，公司债券资金使用严格遵守《公司章程》、《公司债 券募集资金管理细则》等公司制度的相关规定使用 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136475.SH,136643.SH,150260.SH,150427.SH,150481.SH,143698.SH,1552 04.SH 债券简称 16华宇 01、16华宇 02、18华宇 02、18华宇 03、18华宇 04、18华宇 05 、19华宇 01 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出 具时间 2019年 6月 20日 评级结果披 露地点 上海证券交易所 评级结论（ 主体） AA 评级结论（ 债项） AA 评级展望稳定 是否列入信 用观察名单 否 评级标识所 代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低 与上一次评 级结果的对 比及对投资 者权益的影 不变 14 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 响（如有） （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：136475.SH、136643.SH、150260.SH、150427.SH、150481.SH、143698.SH 、 155204.SH 债券简称 16华宇 01，16华宇 02，18华宇 02，18华宇 03，18华宇 04，18华宇 05，19华宇 01 其他偿债保障措施概述 为有效维护债券持有人的利益，公司已为公司债券的按期 足额偿付制定了工作计划，包括确定专门部门与人员、制 定并严格执行募集资金管理细则、严格履行信息披露义务 等事项，形成了一套确保债券本息按期兑付的保障措施 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 公司已按照募集说明书的约定，向投资者按期足额支付 2018年度、2019半年度利息，相关承诺按照募集说明书的 约定执行。 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 15 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （二）截至报告期末偿债计划情况 □适用√不适用 六、专项偿债账户设置情况 □适用√不适用 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况 债券代码 136475.SH、136643.SH、150260.SH、150427.SH、 150481.SH、143698.SH、155204.SH 债券简称 16华宇 01、16华宇 02、18华宇 02、18华宇 03、18华宇 04、18华宇 05、19华宇 01 债券受托管理人名称西南证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 西南证券股份有限公司作为本次公司债券的主承销商和受 托管理人，将履行募集说明书及受托管理协议约定的义务 ，在报告期内对发行人进行持续跟踪和监督 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 是 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 公司主营业务为房地产开发业务与销售、商业物业租赁、酒店服务及其他服务，公司 具备中华人民共和国房地产开发企业壹级资质证书，截至目前，华宇集团累计开发楼盘 194个，在售项目 60个, 遍布重庆、成都、杭州、西安、武汉、合肥、长沙、沈阳、苏州、 无锡、天津等 22个城市及北美市场，开发规模逾 2100万方，商业运营面积逾 130万方， 服务业主超 60万人，提供金融投资及服务逾 50亿元，回馈社会慈善捐款 2.1亿元，是中 国房地产业协会副会长单位，中国建设银行 AAA级信用企业、中国房地产诚信企业、荣获 120余个全国奖项 2019年公司将扩大规模、聚焦品质、迈向千亿，实现有质量的持续增长作为战略目标 ，坚持“稳西南、强华东、拓华北、进中原及珠三角”的发展思路，有力推动强强联合， 城市布局累计达到 22个，经营规模大幅提升。截至 2019年 6月 30日，公司资产总额为 706.40亿，同比增长 8.02%，2019年 1-6月实现营业收入 50.14亿元，同比增长 43.31%， 实现净利润 5.43亿元，同比增长 12.42%。 16 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 房屋销售 及租赁 49.24 36.96 24.93 98.21 34.25 23.73 30.72 97.89 金融服务 0.59 0.00 100.00 1.18 0.48 0.00 100.00 1.37 其他业务 0.31 0.23 26.46 0.61 0.26 0.04 85.76 0.94 合计 50.14 37.19 25.83 -34.99 23.77 32.07 - 2. 各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 房屋销售 及租赁 49.24 36.96 24.93 43.77 55.75 -18.85 金融服务 0.59 0.00 100.00 22.92 0.00 0.00 其他业务 0.31 0.23 26.46 19.23 475.00 -69.15 合计 50.14 37.19 25.83 43.30 56.46 -19.46 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 房屋销售及租赁营业收入较上年同期增长 43.77%，营业成本较上年同期增长 55.75 %，主 要系销售规模增加，收入和成本同步增加，但受市场影响，毛利率降低，故营业成本增加 幅度比营业收入增加幅度大。 一、根据半年报披露，你公司 2019年上半年房屋销售及租赁业务毛利率 24.93%，较上年同期明显下降；报告期你公司存货周转率 0.14，较上年同期有 所下降。请你公司细化披露相关业务的具体情况，包括但不限于： （一）分别披露房屋销售及房屋租赁业务的收入及毛利率情况，在此基础 上对毛利率下降的具体原因进行分析。 公司回复： 17 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 1．房屋销售及房屋租赁业务的收入及毛利率情况 （单位：亿元） 项目 2019年 1-6月 2018年 1-6月 毛利率变 动收入 占总收 入比 毛利率收入 占总收入 比 毛利率 房屋销售 47.13 94.00% 22.21% 32.93 94.11% 28.39% -6.18% 房屋租赁 2.11 4.20% 85.79% 1.32 3.77% 88.64% -2.85% 合计 49.24 98.21% 24.93% 34.25 97.89% 30.72% -5.78% 公司 2019年上半年总体毛利率下降 5.78%，其中房屋销售毛利率下降 6.18%，房屋租赁毛利率下降 2.85%，我们分别对房屋销售和房屋租赁毛利率下 降的原因进行分析。 2.毛利率下降原因分析 （1）房屋销售毛利率下降原因分析 公司房屋销售毛利率较上年同期下降 6.18%，主要系 2019年上半年结转收 入的项目与上年同期不同所致。由于项目的拿地时间、地理位置、产品定位、 预售时间等方面存在个体差异，导致不同项目的楼面地价、售价及毛利率存在 差异。 2019年上半年结转收入占比前五项目土地取得时间主要在 2016、2017年， 土地获取价格相对较高，平均楼面地价 4,920.59元/㎡。上年同期结转收入占 比前五项目土地取得时间均在 2015年及以前，土地获取价格相对于 2016、 2017年较低，平均楼面地价 3,061.89元/㎡。明细数据详见下表： （单位：亿元、元/㎡） 2019年 1-6月结转项目 区域项目收入占收入比重毛利率 单方土地成 本 土地取得时间 重庆御璟湖山[注 1] 16.67 35.37% 21.37% 6,191.63 2016.12 重庆温莎小镇 8.60 18.24% 23.75% 3,835.27 2014.4 重庆天宫花城 3.21 6.81% 37.07% 2,081.47 2012.2 四川锦绣花城[注 2] 12.89 27.34% 18.08% 5,131.56 2016.6 江苏熙岸花园 2.28 4.83% 24.46% 3,670.72 2017.3 前五项目小计 43.65 92.59% 22.18% 4,920.59 注 1：御璟湖山已售将在未来结转收入部分的售价高于本期结转部分，项目整体毛利率将有所上升。 注 2：锦绣花城因本期与未来结转收入物业构成不同，预计未来结转收入物业的毛利率较本期高 6 个百分点以上，项目整体毛利率将有所上升。 （续表） 18 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 2018年 1-6月结转项目 区域项目收入占收入比重毛利率单方土地成本土地取得时间 江苏林泉雅舍 9.98 30.32% 31.80% 4,416.42 2015.7 江苏锦绣花城 8.82 26.79% 32.21% 2,565.73 2015.8 四川华宇广场 3.83 11.63% 32.60% 3,351.20 2013.9 四川天府花城 3.70 11.23% 23.03% 1,750.82 2015.11 重庆御澜湾 1.97 5.98% 10.31% 4,006.30 2012.9 前五项目小计 28.30 85.95% 28.66% 3,061.89 此外，2018年上半年结转项目主要在 2016年及 2017年上半年预售，这期 间房地产政策相对宽松，同时因项目土地获取成本较低，故项目毛利率较高。 2019年上半年公司结转收入项目主要在 2017下半年及 2018年预售，这期间国 家对房地产行业限价政策逐步趋严，公司严格执行国家限价政策，加之土地获 取价格相对较高，导致项目毛利率较上年同期下降。 （2）房屋租赁毛利率下降原因分析 2019年上半年房屋租赁毛利率较上年同期略有下降，主要系 2019年上半 年出租面积增加，公司对新增租赁客户有一定的免租期优惠，导致确认当期租 赁收入平均单价略低，毛利率略有下降。但房屋租赁收入占公司总收入比重不 大，其毛利率下降对公司整体毛利率变动影响较小。 综上，公司 2019年上半年毛利率下降的主要原因是结转收入的项目土地成 本较上年同期存在差异。公司已对 2019年下半年将结转项目的成本及售价进行 分析，预计全年毛利率水平将比 2019年上半年有所上升。 （二）已完工用于销售房产项目的库存去化情况，包括项目名称、地区、 类型、项目完工时间、可售面积、已售面积等。 公司回复： 截至 2019年 6月 30日，公司已完工项目主要位于重庆、四川、江苏、浙 江等地，具体情况如下： （单位：万平方米） 项目名称地区完工时间 总可售面积剩余可售面积 住宅商办车位住宅商办车位 重庆锦绣花城重庆 2018/10/30 32.06 4.14 10.47 0.12 0.04 7.04 天宫花城重庆 2018/9/30 19.65 11.21 13.33 0.59 6.91 19 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 御璟湖山 (一、二期) 重庆 2018/12/28 18.20 5.99 0.47 5.99 温莎小镇重庆 2018/12/29 16.87 3.50 6.59 0.56 5.24 铂悦澜庭(一 期) 重庆 2018/12/24 9.35 0.19 3.81 0.08 3.81 时代星都重庆 2019/2/22 12.28 5.95 5.17 0.44 3.41 星云汇、星领 地 重庆 2017/10/30 10.15 5.76 5.36 0.20 3.39 阳光尚座重庆 2016/12/1 7.28 0.34 2.11 0.02 1.70 御澜湾一期重庆 2017/10/28 6.88 0.81 5.50 0.13 0.68 0.69 时代星空重庆 2018/11/7 3.53 0.32 1.08 0.36 小泉雅舍重庆 2018/10/19 0.95 0.34 0.26 天府花城四川成都 2018/10/27 30.45 1.25 9.14 0.07 0.36 6.17 成都锦绣花城四川成都 2019/6/14 15.75 0.88 6.03 0.12 1.82 华宇广场四川成都 2018/9/28 10.42 5.42 4.07 0.01 0.14 3.22 西城雅郡四川成都 2016/12/31 4.91 0.60 1.89 0.49 1.47 苏州锦绣花城江苏苏州 2018/2/8 16.43 0.44 0.01 0.15 观澜华府江苏无锡 2016/11/25 6.67 0.16 1.46 0.99 原著花园江苏太仓 2019/4/25 5.86 1.13 3.09 1.13 熙岸花园江苏太仓 2019/6/15 3.95 0.22 0.63 0.58 0.22 0.63 云峰原著浙江宁波 2019/6/30 9.95 1.34 0.25 0.38 铂宸府浙江宁波 2018/8/31 6.36 0.73 0.68 0.25 总计 247.96 41.91 86.12 4.73 4.08 54.86 注：目前完工项目未售的主要为车库，车库销售与住宅销售政策存在区别，住宅在取 得预售许可证后即可销售，重庆、成都、南京等地车库需在竣工且取得产权证后才能销售。 目前上述可售房产，正在正常办证销售过程中。 （三）在建项目的具体情况，包括项目名称、地区、类型、用途、预计竣 工时间、计划投资额、已投资金额等。 公司回复： 截至 2019年 6月 30日，公司在建项目主要位于重庆、杭州、宁波、成都、 苏州、武汉、郑州、长沙、合肥等城市，具体情况如下： （单位：亿元） 项目名称地区权益比类型 预计竣工时 间 计划权 益投资 额 已投资 权益金 额 御璟湖山 (三至五期) 重庆 70.00% 别墅、高层、商业、 洋楼、车库 2020/12/28 22.06 14.76 铂悦澜庭重庆 33.40%高层、商业、车库 2020/12/10 10.01 5.88 20 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） (二至四期) 华宇城 (M8、M10) 重庆 100.00%高层、商办、车库 2021/9/28 11.65 2.49 御临府 (一至四期) 重庆 51.00% 别墅、商业、洋房、 洋楼、车库 2021/11/28 11.06 5.70 观澜华府重庆 100.00% 别墅、高层、商业、 洋房、洋楼、车库 2019/7/8 10.95 9.15 御璟悦来 (一至三期) 重庆 33.30%洋楼、车库 2020/12/13 6.96 4.15 御澜湾 （二期） 重庆 100.00%别墅、车库 2019/11/30 5.33 3.52 龙州府重庆 100.00% 酒店、商办、洋楼、 车库 2019/11/30 4.37 3.11 大坪项目重庆 34.00%超高层、商业、车库 2019/11/12 3.62 2.85 江山雲出 (一期) 重庆 33.30%洋楼、车库 2021/5/28 3.05 1.93 金沙玖悦重庆 50.00%商业、洋楼、车库 2020/3/31 2.15 1.64 翡翠天际江苏南京 30.00%高层、商业、车库 2021/6/15 9.95 7.68 万象府江苏常州 50.00%高层、商业、车库 2020/9/30 11.22 7.94 常宁府江苏常州 100.00%高层、商业、车库 2020/5/30 9.56 7.35 都荟花园江苏常州 33.00% 高层、商业、洋房、 洋楼、车库 2020/3/30 3.46 2.47 常州观棠江苏常州 33.00% 高层、商业、洋房、 车库 2020/3/31 1.97 1.39 九州府江苏徐州 100.00%洋楼、车库 2020/11/30 7.11 4.27 玖玺江苏徐州 30.00% 高层、商业、洋楼、 车库 2022/2/28 4.73 3.02 时代城江苏无锡 30.00% 高层、商业、洋房、 洋楼、车库 2021/11/8 12.88 8.81 伴湖雅苑江苏太仓 33.00%洋房、洋楼、车库 2020/11/30 4.26 3.68 姑苏樾 (66号) 江苏苏州 20.00%洋房、车库 2020/8/31 0.86 0.65 姑苏樾 (68号) 江苏苏州 20.00%洋房、车库 2020/8/31 0.74 0.56 锦山府 (一至三期) 浙江余姚 50.00%洋房、车库 2021/9/30 12.93 9.99 国宸府 (一期) 浙江杭州 23.30%别墅、高层、车库 2021/9/30 7.21 5.13 世纪金宸浙江杭州 25.00% 别墅、高层、公寓、 商业、车库 2021/3/30 6.54 4.75 时代公馆浙江杭州 24.50% 别墅、商办、洋楼、 车库 2021/6/30 5.84 3.81 锦尚府浙江慈溪 25.00% 别墅、商业、洋楼、 车库 2020/9/30 2.53 1.82 檀悦府浙江慈溪 26.00%别墅、洋楼、车库 2020/8/10 2.10 1.72 锦绣花城四川成都 70.00% 别墅、高层、商业、 洋房、洋楼、车库 2019/11/30 13.34 10.51 21 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 锦绣广场 (一至三期) 四川成都 70.00% 高层、酒店、商办、 车库 2021/3/30 10.90 4.32 红牌楼四川成都 22.50%商业、洋楼、车库 2020/2/25 1.41 1.03 华宇锦绣府四川眉山 100.00% 别墅、商业、洋房、 洋楼、车库 2021/12/5 19.80 12.45 朗阅四川绵阳 50.00%高层、商业、车库 2021/5/20 5.95 2.48 江悦府 (一、二期) 湖北武汉 30.00%高层、商业、车库 2021/12/10 17.84 11.24 华宇旭辉星 空 湖北武汉 30.00%商办、商业、车库 2021/12/25 6.72 3.94 南宸府湖南长沙 30.00% 公寓、商业、洋楼、 车库 2019/11/30 3.43 2.68 阅境陕西西安 50.00% 高层、商办、洋楼、 车库 2021/5/30 12.03 5.20 御璟江山 (一至四期) 安徽合肥 70.00% 别墅、高层、商业、 洋房、洋楼、车库 2020/9/30 26.44 20.84 锦绣龙川 (三期) 安徽合肥 50.00% 高层、商业、洋楼、 车库 2021/12/30 5.86 2.85 阅城(一期)河南郑州 21.80%高层、商业、车库 2020/8/31 11.65 6.02 金玉堂(一 期) 河南许昌 33.00% 高层、商业、洋楼、 车库 2021/6/30 4.40 2.46 东樾城辽宁沈阳 30.00% 别墅、高层、商业、 洋房、车库 2020/9/30 6.82 5.61 合计 341.69 221.84 注：预计竣工时间是指该项目最后一期的竣工时间。 （四）土地储备情况，包括土地所在区域、面积、用途、性质等。 公司回复： 截至 2019年 6月 30日，公司土地储备主要位于重庆、天津、江苏苏州、 浙江杭州、湖北武汉、安徽合肥、河南郑州等中心城市及强二线城市，具体情 况如下： （单位：万平方米） 地区用途性质占地面积建筑面积 重庆 二类居住用地 其他普通商品住房用地 住宅、商办 53.89 192.82 天津二类居住用地住宅、商办 23.04 46.21 江苏常州城镇住宅用地住宅、商办 11.18 32.35 江苏苏州城镇住宅用地住宅、商办 7.18 16.23 浙江宁波二类居住用地住宅、商办 6.58 13.69 浙江杭州居住用地住宅、商办 4.40 21.56 湖北武汉商服用地住宅、商办 5.87 29.81 河南郑州城镇住宅用地住宅、商办 18.94 99.02 22 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 河南许昌 城镇住宅用地 其他普通商品住房用地 住宅、商办 11.65 46.71 安徽合肥居住用地、住宅用地住宅、商办 21.94 61.33 辽宁沈阳 二类居住用地 其他普通商品住房用地 住宅、商办 8.53 20.23 合计 173.20 579.97 二、根据半年报披露，你公司报告期内投资活动现金净流出 22.40亿元， 较上年增长 99.20%，同时筹资活动流入 27.29亿元，较上年下降 33.04%；此外， 你公司未来一年内有息负债到期行权共计 73.56亿元，金额较大。请结合近期 房地产市场整体情况及行业融资环境，并根据你公司现金流情况、业务开展需 要及未来偿债需求等，匡算未来一年内资金敞口及预计的筹资渠道，并重点说 明用于偿还有息债务的具体资金来源。 公司回复： 结合近期房地产市场整体情况及行业融资环境，并根据公司现金流情况、 业务开展需要及未来偿债需求，从以下五方面说明用于偿还有息债务的具体资 金来源。 1.货币资金方面 截止 2019年 6月 30日，公司未来一年内有息负债到期行权共计 73.56亿 元。其中 27.00亿元为 2019年 8月 18日行权的公司债券“16华宇 02”，该笔 债券已顺利按期归还，归还后公司未来一年内有息负债到期行权共计 46.56亿 元。截止 2019年 9月 30日，公司货币资金 84.40亿元，充裕的货币资金是偿 债的基本保障。 2．经营业绩方面 2016年以来，公司经营状况良好，房地产业务盈利能力较强。2016、2017、 2018年公司营业总收入分别为 52.92亿元、66.87亿元、103.54亿元，复合增 长率为 39.88%；实现归属母公司所有者净利润分别为 5.39亿元、7.77亿元、 12.17亿元，复合增长率为 50.32%；随着公司在建项目陆续完工交房实现收入， 公司业绩将会稳步提升，能为偿债提供有力支撑。 3．经营活动现金流量方面 公司 2016年以来经营活动现金流量得到较大增长。2016、2017、2018年 23 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 公司经营活动产生的现金流入分别为 88.49亿元、161.89亿元、208.89亿元， 公司经营活动现金回收能力较强，能充分保障还本付息。 4．融资能力方面 受近年房地产调控影响，筹资活动净流入较去年有所减少。公司一直秉承" 行稳致远"的思想，保持融资渠道合理，主要通过银行及发债方式融资，严格遵 守国家“432”融资政策。截止 2019年 6月 30日，公司获得银行授信总计 573.00亿元，已使用 239.00亿元，剩余额度 334.00亿元，可为未来偿债提供 有力的再融资渠道。 5．自持物业租赁收入方面 公司自持商业物业大部分位于重庆、成都主城区各大商圈的核心地段，运 营较为成熟，租售情况良好，2018年现金流入 2.60亿元，预计 2019年现金流 入 3.74亿元、2020年现金流入 4.10亿元，能提供持续稳定现金流，是偿债资 金的有益补充。 综上所述，公司未来一年内无偿债资金敞口。 （三）主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 3,349.79万元，占报告期内销售总额 0.18%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额 0万元，占报告期内销售总额 0%。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5大客户名称 □适用√不适用 向前五名供应商采购额 117,346.77万元，占报告期内采购总额 27.29%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额 95,312.20万元，占报告期内采购总额 22.16%。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5大供应商名 称 □适用√不适用 其他说明 无 （四）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 （五）公司未来展望 公司将致力于成长为中国最具竞争力的房地产开发企业作为企业的发展愿景，将扩大 24 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 规模、聚焦品质、迈向千亿，实现有质量的持续增长作为战略目标，通过提升区域布局， 逐步建立大运营体系，加强过程管理，提高运营效率，提高产品竞争力，力争 2021年实现 总产值突破 1000亿，总资产突破 1000亿。 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： （一）业务独立 发行人现实际从事的主营业务为房地产的开发与经营，主要产品包括住宅、附属或配套商 业、物业管理等业务，收入主要来自于房地产销售收入。公司拥有独立完整的经营体系， 具有直接面向市场独立经营的能力。发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业，发行人报告期内发生的关联交易及关联担保等行为均是按正常经营业务和条 件进行，不存在其它需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。 （二）资产独立 经律师核查并经发行人确认，发行人已拥有与生产经营有关的经营资质和配套设施，合法 拥有与生产经营有关的土地、房产的所有权或者使用权。发行人各项资产权属清晰、完整 ，发行人对该等资产享有独立完整的法人财产权，不存在重大权属纠纷。 （三）人员独立 发行人人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分离，公司总裁，副总裁及 财务总监等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业处领取报酬。发 行人建立了较完备的人事管理和员工福利薪酬制度。发行人的董事、监事、高级管理人员 的任职，均按照《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、《公司章程》规定的程序进行 。 （四）机构独立 公司自设立以来已按照《公司法》的要求建立健全了法人治理结构，董事会、监事会和管 理层均独立运行，还设有战略发展中心、人力行政中心、研发管理中心、运营管理中心、 财务管理中心、品牌管理中心和风险控制中心等内部管理部门，各职能部门在公司管理层 的领导下依照部门规章制度独立运作、职责分明，不存在与股东及其他关联方混合运作的 情况，具备完全的独立性、完整性。 （五）财务独立 公司设立了独立的财务管理中心，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系， 能够独立作出财务决策，并制定了规范的财务管理制度。公司开设了独立的银行账号，依 法单独在税务部门办理相关税务登记，依法独立纳税，不存在与控股股东（实际控制人） 或主要关联方混合纳税的情形。 25 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 （一）发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 集团内子公司、联营企业用于房地产开发相关的往来款和资金拆借属于经营性往来款；与 公司主营业务非直接相关的往来款占用划分为非经营性往来款。 （二）报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 （三）报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计： 7.33亿元，占合并口径净资产的比 例（ %）： 3.45%，是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否 （四）以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行□未完全执行 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 26 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年度末 变动 比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 7,064,032.07 6,539,718.14 8.02 2总负债 4,942,067.96 4,500,053.37 9.82 3净资产 2,121,964.11 2,039,664.77 4.03 4 归属母公司股东的 净资产 1,750,011.37 1,708,238.26 2.45 5资产负债率（%） 69.96 68.81 1.67 6 扣除商誉及无形资 产后的资产负债率 （%） 69.97 68.82 1.67 7流动比率 1.67 1.67 0.00 8速动比率 0.71 0.72 -1.39 9 期末现金及现金等 价物余额 732,030.38 586,988.30 24.71 - - 序号项目本期上年同期 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1营业收入 495,491.33 345,103.31 43.58注 1 2营业成本 371,902.55 237,664.91 56.48注 2 3利润总额 68,532.20 57,163.43 19.89 4净利润 54,295.80 48,297.97 12.42 5 扣除非经常性损益 后净利润 52,962.96 48,178.38 9.93 6 归属母公司股东的 净利润 40,648.21 45,330.02 -10.33 7 息税折旧摊销前利 润（EBITDA） 90,755.84 81,602.70 11.22 8 经营活动产生的现 金流净额 96,150.88 84,342.23 14.00 9 投资活动产生的现 金流净额 -223,959.73 -112,426.92 -99.20注 3 10 筹资活动产生的现 金流净额 272,850.93 407,463.09 -33.04注 4 11应收账款周转率 690.80 713.97 -3.25 12存货周转率 0.14 0.18 -22.22 13 EBITDA全部债务比 0.02 0.03 -33.33注 5 14利息保障倍数 0.99 1.25 -20.80 15现金利息保障倍数 2.44 2.62 -6.87 16 EBITDA利息倍数 1.02 1.28 -20.31 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 27 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 序号项目本期上年同期 变动比 例（%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 17 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：本期交房结算项目增加，结转收入增加 注 2：成本增加系本期营业收入增加所致 注 3：本期对合营联营企业提供资金支持增加所致 注 4：随着房屋预售，预售资金回笼，自有资金增加，融资需求降低 注 5：受市场因素影响，本期毛利率较上期同比降低 6.24%，但负债总额较上期期末增加了 9.82%， EBITDA全部债务比降低 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 76.08 61.94 22.83不适用 其他应收款 108.95 111.63 -2.40不适用 存货 276.00 245.99 12.20不适用 可供出售金融资产 164.57 162.84 1.06不适用 投资性房地产 178.82 178.82 0.00不适用 2.主要资产变动的原因 无变动比例超过 30%的资产。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 货币资金 2.87 0.00银行承兑保证金、无 28 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 按揭保证金、质押 存货 122.14 0.00抵押担保无 固定资产 5.38 0.00抵押担保无 投资性房地产 141.81 141.81抵押担保无 可供出售金融资产 5.63 0.00质押无 合计 277.82 141.81 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 预收账款 135.76 127.88 6.16不适用 其他应付款 50.56 43.34 16.66不适用 一年内到期的非流动 负债 73.56 65.55 12.22不适用 长期借款 130.45 116.66 11.82不适用 2.主要负债变动的原因 无变动比例超过 30%的负债。 3.发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 √适用□不适用 境外负债的具体内容： 2018年 12月 14日，我公司对外发行 3年期的美元债 0.3亿美元，利率 4%，到期日 2021 年 12月 14日。 （二）有息借款情况 报告期末借款总额 253.65亿元，上年末借款总额 226.21亿元，借款总额总比变动 10.82%。 报告期末借款总额同比变动超过 30%，或报告期内存在逾期未偿还借款且且借款金额达到 1000万元的 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 29 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （四）上个报告期内逾期有息债务的进展情况 无 （五）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无 （六）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 未来一年内到期的有息负债额为 73.56亿（含公司债回售权 43亿到期），营运资金需求约 65亿。主要通过地产项目销售回笼资金、新增项目融资，债券的发行、回售及转售工作， 以及 ABS、类 reits等筹集资金。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 兴业银行 100.00 20.65 79.35 民生银行 70.00 47.88 22.12 建设银行 60.00 41.44 18.56 三峡银行 50.00 8.30 41.70 中信银行 30.00 17.19 12.81 泸州商业银行 12.00 9.90 2.10 浦发银行 14.10 9.05 5.05 平安银行 50.00 10.65 39.35 郑州银行 19.48 12.70 6.78 上海银行 50.00 2.01 47.99 温州银行 5.00 5.00 0.00 江苏银行 1.00 1.00 0.00 重庆农商行 23.80 19.38 4.42 重庆银行 16.00 10.65 5.35 中国银行 36.00 12.66 23.34 农业银行 14.10 5.05 9.05 广发银行 4.50 3.00 1.50 华夏银行 0.80 0.60 0.20 招商银行 17.00 2.00 15.00 合计 573.78 239.11 334.67 上年末银行授信总额度：473.30亿元，本报告期末银行授信总额度 573.78亿元，本报告 期银行授信额度变化情况：100.48亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 1）根据重庆市发展和改革委员会批文【渝发改外[2018]1122号】，我公司可以向境外发行 不超过 2亿美元（等值）外币债券，目前已发行 0.3亿美元，有 1.7亿美元额度可发行。 2）根据北京交易所接受备案通知书【债权融资计划[2018]】第 0414号，我公司可以发行 30 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 10亿元永续债，截止目前尚未发行。 3）根据上海证券交易所出具的《关于对重庆华宇集团有限公司非公开发行公司债券挂牌转 让无异议的函（上证函[2019]553号）》，我公司可以非公开发行 23亿元公司债券。 七、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：6.85亿元 报告期非经常性损益总额：0.18亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：√适用□不适用 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 投资收益 0.71 可供出售金融资产 在持有期间的投资 收益，以及权益法 核算下投资收益 0.00是 公允价值变动 损益 0.00 投资性房地产公允 减值变动损益 0.00否 资产减值损失 0.15 按账龄分析计提坏 账准备和贷款损失 准备 0.00否 资产处置收益 0.01处置非流动资产 0.01否 营业外收入 0.09挞定金收入等 0.09否 营业外支出 0.08对外捐赠支出等 0.08否 其他收益 0.003稳岗补贴 0.003否 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：32.87亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：14.34亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：47.21亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 31 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的 事项。 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披 露日期 最新进展 对公司经营情 况和偿债能力 的影响 发行人经营方针/经 营范围发生重大变化 http://www.sse.com. cn/ 2019-02-01无无 发行人董事、监事、 董事长或者总经理发 生变动 http://www.sse.com. cn/ 2019-03-07无无 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 32 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 33 重庆华宇集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 34 35 8 财务报表 附件一：发行人财务报表 合并资产负债表 2019年 6月 30日 编制单位: 重庆华宇集团有限公司 单位:元币种:人民币 项目 2019年 6月 30日 2018年 12月 31日 流动资产： 货币资金 7,607,651,697.47 6,194,178,836.79 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 4,297,634.75 10,219,233.39 应收款项融资 预付款项 236,153,166.80 65,366,560.81 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 10,895,373,798.49 11,163,266,216.21 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 27,599,941,562.68 24,598,918,314.00 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 1,725,034,371.53 1,190,532,956.79 流动资产合计 48,068,452,231.72 43,222,482,117.99 非流动资产： 发放贷款和垫款 987,889,856.13 1,009,296,618.96 债权投资 可供出售金融资产 1,645,652,577.74 1,628,356,877.74 其他债权投资 持有至到期投资 409,000,000.00 长期应收款 长期股权投资 975,667,922.09 926,827,580.84 其他权益工具投资 36 其他非流动金融资产 投资性房地产 17,881,849,700.00 17,881,849,700.00 固定资产 620,259,648.30 629,698,499.56 在建工程 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 8,775,049.39 9,548,191.84 开发支出 商誉 长期待摊费用 149,830.21 761,773.38 递延所得税资产 42,623,851.81 88,360,010.27 其他非流动资产 非流动资产合计 22,571,868,435.67 22,174,699,252.59 资产总计 70,640,320,667.39 65,397,181,370.58 流动负债： 短期借款 971,600,000.00 602,200,000.00 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 586,187,771.34 188,924,017.52 应付账款 1,066,915,019.09 1,181,214,654.19 预收款项 13,576,226,648.67 12,787,532,231.40 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 19,354,944.21 70,095,609.10 应交税费 112,252,101.94 181,564,614.15 其他应付款 5,055,795,950.70 4,334,220,848.43 其中：应付利息 177,376,820.51 183,866,551.25 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 合同负债 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 7,356,344,474.21 6,554,588,644.03 其他流动负债 流动负债合计 28,744,676,910.16 25,900,340,618.82 37 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 13,045,249,960.00 11,665,671,060.00 应付债券 3,121,946,658.17 3,798,519,932.53 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 869,999,600.00 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 3,638,806,439.06 3,636,002,084.06 其他非流动负债 非流动负债合计 20,676,002,657.23 19,100,193,076.59 负债合计 49,420,679,567.39 45,000,533,695.41 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 531,800,000.00 531,800,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 3,959,281.42 3,959,281.42 减：库存股 其他综合收益 9,423,147,940.45 9,410,434,864.45 专项储备 盈余公积 168,796,533.36 168,796,533.36 一般风险准备 未分配利润 7,372,409,904.57 6,967,391,960.40 归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计 17,500,113,659.80 17,082,382,639.63 少数股东权益 3,719,527,440.20 3,314,265,035.54 所有者权益（或股东权 益）合计 21,219,641,100.00 20,396,647,675.17 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 70,640,320,667.39 65,397,181,370.58（未完）  |