圆信永丰兴利A：圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书(更新)
原标题:圆信永丰基金管理有限公司:圆信永丰兴利A：圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书(更新) 圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰兴利债券型证券投资基金 招募说明书（更新） 【2019年第1次重大事项更新（信息披露有关内容）】 基金管理人：圆信永丰基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 二〇一九年十月 重要提示 本基金经中国证监会2015年9月29日证监许可〔2015〕2209号文准予募集注册，基 金合同已于2016年2月23日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险， 投资者在投资本基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露 文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理 性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持 有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括： 因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的 非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基 金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 本基金的投资范围中包括中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平。中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方 式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业，发行 方式为面向特定对象的私募发行。因此，中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动 性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益品种，其预期 风险水平及预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保 证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金 运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9 月1日起执行。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书本次根据《基金合同》、《公开 募集证券投资基金信息披露管理办法》对信息披露相关内容进行了更新，其余所载内容截 止日为2019年2月23日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日（未经审 计）。 目 录 第一部分 绪言 ............................................................................................... 5 第二部分 释义 ............................................................................................... 6 第三部分 基金管理人 .................................................................................. 11 第四部分 基金托管人 .................................................................................. 22 第五部分 相关服务机构 .............................................................................. 25 第六部分 基金的募集 .................................................................................. 28 第七部分 基金合同的生效 ........................................................................... 29 第八部分 基金份额的申购与赎回 ................................................................ 30 第九部分 基金的投资 .................................................................................. 41 第十部分 基金的财产 .................................................................................. 54 第十一部分 基金资产的估值 ........................................................................ 55 第十二部分 基金的费用与税收 .................................................................... 60 第十三部分 基金的收益与分配 .................................................................... 63 第十四部分 基金的会计与审计 .................................................................... 65 第十五部分 基金的信息披露 ........................................................................ 66 第十六部分 风险揭示 .................................................................................. 73 第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................ 79 第十八部分 基金合同的内容摘要 ................................................................. 81 第十九部分 基金托管协议的内容摘要 ......................................................... 97 第二十部分 对基金份额持有人的服务 ....................................................... 117 第二十一部分 其他应披露事项 ................................................................... 120 第二十二部分 招募说明书的存放及查阅方式 ............................................. 121 第二十三部分 备查文件 ............................................................................. 122 第一部分 绪言 《圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明 书”）由圆信永丰基金管理有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以 下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运 作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募 集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集 开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）和 其他有关法律法规的规定以及《圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金合同》（以 下简称“《基金合同》”）编写。 本招募说明书阐述了圆信永丰兴利债券型证券投资基金的投资目标、投资策 略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决 策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由圆信 永丰基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供 未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基 金合同》是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资者自依 《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基 金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基 金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指圆信永丰兴利债券型证券投资基金 2、基金管理人：指圆信永丰基金管理有限公司 3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司 4、基金合同：指《圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金合同》及对基金 合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《圆信永丰兴利 债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《圆信永丰兴利债券型证券投资基金招 募说明书》及其更新 7、基金份额发售公告：指《圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金份额发 售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及 规范性文件及其制定机构所作出的修订、补充和有权解释以及其他对基金合同当 事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第 三十次会议修订，自 2013 年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第十二 届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关 于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国 证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日 实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的 修订 12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对 其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员 会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定的条件，经中国证监会 批准可投资于中国证券市场，并取得中国国家外汇管理局额度批准的中国境外的 机构投资者 20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以 及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 23、销售机构：指圆信永丰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国 证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为圆信永丰基金管 理有限公司或接受圆信永丰基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构 办理登记的基金份额余额及其变动情况的账户 27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过3个月 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 35、开放日：指销售机构为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工 作日 36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 37、《业务规则》：指《圆信永丰基金管理有限公司开放式基金业务规则》， 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管 理人和投资人共同遵守 38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 管理人管理的其他基金基金份额的行为 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 45、元：指人民币元 46、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及 基金份额持有人服务的费用 47、基金份额类别：指根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不 同将基金份额分为不同的类别，即A类基金份额和C类基金份额。两类基金份 额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值 48、A类基金份额：指投资人在认购/申购基金时收取认购/申购费用，在赎 回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从该类别基金资产中计提销售服务费的 基金份额 49、C类基金份额：指投资人在认购/申购时不收取认购/申购费，而是从该 类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份 额 50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 申购款及其他资产的价值总和 52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 9 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因 发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定 互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露 网站）等媒介 57、货币市场工具：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单； 剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在一年以内（含一 年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中 国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具 58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 59、基金产品资料概要：指《圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金产品资 料概要》及其更新（本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等 内容，将不晚于2020年9月1日起执行） 10 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：圆信永丰基金管理有限公司 住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二路45 号4楼02单元之175 办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦19楼 成立时间：2014年1月2日 法定代表人：洪文瑾 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可﹝2013﹞1514号 注册资本：20,000万元人民币 股权结构：厦门国际信托有限公司（以下简称“厦门国际信托”）持有51% 的股权；永丰证券投资信托股份有限公司（以下简称“永丰投信”）持有49%的 股权。 电话：（021）60366000 传真：（021）60366009 客服电话：400-607-0088 网址：www.gtsfund.com.cn 联系人：严晓波 二、主要人员情况 （一）董事会成员 董事长: 洪文瑾女士，公司董事长，厦门大学工商管理硕士。历任厦门建发集团财务 部副经理，厦门建发信托投资公司副总经理、总经理，厦门国际信托有限公司总 经理、董事长，2012年11月起兼任厦门金圆投资集团有限公司副总经理。 独立董事: 朱孟楠先生，公司独立董事，厦门大学金融学博士。历任厦门大学经济学院 财金系助教、讲师、副教授、教授、博士生导师，厦门大学经济学院金融系教授、 博士生导师、系主任，厦门大学经济学院副院长。 戴亦一先生，公司独立董事，厦门大学研究生学历，经济学博士学位。历任 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 厦门大学经济学院计统系讲师、副教授；厦门大学管理学院副教授/EMBA中心副 主任、教授/EMBA中心主任、教授/博导/副院长、教授/博导；福建新华都购物 广场股份有限公司独立董事、厦门兴业能源控股股份有限公司独立董事。 刘志云先生，公司独立董事，厦门大学国际法学博士。历任厦门大学法学院 讲师、副教授；兼任七匹狼、科华恒盛、游族网络、蒙发利等上市公司的独立董 事，福建远大联盟律师事务所律师。 股东董事: 胡荣炜先生，公司董事，厦门大学工商管理硕士。历任中国银行厦门市分行 营业部职员、风险管理处业务审查科副科长、风险管理部尽职调查科科长，柯达 （中国）股份有限公司亚太影像材料制造乐凯并购项目财务经理，柯达（厦门） 数码影像有限公司财务经理，柯达中国区制造财务内控总监，厦门磐基大酒店有 限公司集团副总经理，厦门金圆投资集团有限公司投资经理，厦门市创业投资有 限公司总经理助理、副总经理；现任厦门国际信托有限公司副总经理。 董晓亮先生，公司董事，厦门大学经济学博士。历任国贸期货上海代表处出 市代表负责人、研发部研究员，兴业证券厦门投资银行总部业务经理，国贸期货 总经理助理、副总经理、常务副总经理、总经理，海通期货副总经理，金圆集团 投资部副总经理；现任圆信永丰基金管理有限公司总经理。 许如玫女士，公司董事，美国德州州立大学企业管理硕士。历任建弘国际投 资顾问研究员，建弘证券经理，建弘投信基金经理、营销企划部门主管，永丰金 资产管理（亚洲）董事总经理，永丰证券投资信托股份有限公司总经理；现任永 丰金融控股股份有限公司财务长。 林弘立，公司董事，台湾交通大学海洋运输学系。历任统一期货股份有限公 司总经理，统一证券投资信托股份有限公司总经理，富邦证券投资信托股份有限 公司副董事长、总经理，富邦证券投资顾问股份有限公司董事长，台湾地区证券 投资信托暨顾问商业同业公会第二、三、五、六届理事长；现任永丰证券投资信 托股份有限公司董事长。 白中琪，公司董事，台湾中央大学硕士。历任上海高德机械有限公司总经理、 上海成美投资顾问有限公司总经理、上海东立国际旅行社有限公司总经理、上海 成美国际旅行社有限公司总经理，现任永丰金证券(亚洲)上海代表处首席代表、 台北市市政顾问。 12 （二）监事会成员 薛经武先生，公司监事会主席，荷兰伊拉斯莫斯大学鹿特丹管理学院研究所 企业管理硕士。历任环球经济社研究员，台湾经济研究院专案特约研究员，欧洲 品质管理基金会专案特约研究员，日商日兴证券台北分公司研究部主管，永丰金 控总经理办公室副总经理，永丰金证券(亚洲)有限公司上海代表处代表。现任永 丰金融控股股份有限公司董事会秘书处副总经理。 陈明雅女士，公司监事，大学本科学历，中共党员，具有中级会计专业技术 资格证。历任厦门国际信托有限公司财务部副总经理，现任厦门国际信托有限公 司财务部总经理。 吴烨女士，公司职工监事、综合管理部总监，华东师范大学本科学历。历任 江苏联合信托投资有限公司人事行政主管、德邦证券有限责任公司人力资源部薪 酬福利经理，湘财证券股份有限公司人力资源与发展总部人事经理。 施大洋先生，公司职工监事，上海交通大学金融学硕士，现任圆信永丰基金 管理有限公司总经理助理，管理专户投资部。历任上海恒银集团投资咨询公司投 资组合经理、高级行业研究员，华宝信托有限公司高级投资经理，平安养老保险 股份有限公司年金投资经理、圆信永丰基金管理有限公司专户投资部总监。 （三）基金管理人高级管理人员 董晓亮先生，公司总经理，简历见上。 吕富强先生，公司督察长，厦门大学法学博士。历任华东地质学院助教，厦 门国际信托投资公司证券总部投资银行部业务主办，厦门国际信托投资公司信托 部业务主办、市场开发部副经理、风险控制部经理，厦门国际信托合规管理部总 经理、风险管理部总经理。 江涛先生，公司副总经理，安徽大学经济学硕士。历任交通银行安徽分行国 际部副总经理、交通银行东京分行国际部总经理、交通银行安徽分行个金部总经 理，融通基金北京分公司副总经理、融通基金上海分公司总经理。 （四）本基金基金经理 许燕女士，上海财经大学金融学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司基金 投资部下设固定收益投资部总监助理。历任上海新世纪资信评估投资服务有限公 司信用分析师、鹏元资信评估有限公司信用分析师、圆信永丰基金管理有限公司 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 基金投资部下设固定收益投资部基金经理。许燕女士于2015年12月21日起任 圆信永丰兴融债券型证券投资基金基金经理，于2016年1月22日起至2019年 1月24日任圆信永丰纯债债券型证券投资基金基金经理，于2016年2月23日 起担任圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金经理，于2016年7月27日起任圆 信永丰强化收益债券型证券投资基金基金经理，于2018年8月16日起任圆信永 丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。 林铮先生，厦门大学经济学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司基金投资 部下设固定收益投资部副总监。历任厦门国贸集团投资研究员，国贸期货宏观金 融期货研究员，海通期货股指期货分析师，圆信永丰基金管理有限公司专户投资 部副总监。林铮先生于2016年4月11日至2019年1月24日任圆信永丰纯债债 券型证券投资基金，于2016年4月11日起任圆信永丰兴融债券型证券投资基金， 于2016年4月11日起任圆信永丰兴利债券型证券投资基金基金经理，于2017 年3月10日起任圆信永丰丰润货币市场基金基金经理，于2018年8月3日起任 圆信永丰中高等级债券型证券投资基金基金经理。 （五）公募基金投资决策委员会成员 主席： 董晓亮先生，简历见上。 成员： 洪流先生，上海财经大学金融学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司首席 投资官。历任新疆金新信托证券管理总部信息研究部经理，德恒证券信息研究部 副总经理，德恒证券经纪业务管理总部副总经理，兴业证券股份有限公司理财服 务中心首席理财分析师，兴业证券股份有限公司上海资产管理分公司副总监。 王琳女士,复旦大学世界经济研究所硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司 交易部总监。历任国泰君安证券交易员、国联安基金管理有限公司交易员、金元 惠理基金管理有限公司交易部总监。 范妍女士，复旦大学管理学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司基金投资 部下设权益投资部总监。历任兴业证券研究中心助理策略分析师、安信证券研究 14 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 中心高级策略分析师、工银瑞信基金策略研究员、圆信永丰基金管理有限公司基 金投资部下设权益投资部副总监。 李明阳先生，北京大学软件工程（金融管理方向）硕士，现任圆信永丰基金 管理有限公司研究部总监。历任圆信永丰基金管理有限公司研究部研究员、副总 监。 余文龙先生，上海财经大学金融数学与金融工程博士,现任圆信永丰基金管 理有限公司基金投资部下设固定收益投资部总监。历任广州中大凯思投资集团投 资部分析师，上海申银万国证券研究所债券高级分析师，中信证券股份有限公司 资产管理部固定收益投资经理。 林铮先生，简历见上。 督察长有权列席公募基金投资决策委员会会议，经总经理批准的其他人员可 列席参会。 （六）上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 （一）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （二）办理基金备案手续； （三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； （四）按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持 有人分配收益； （五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （六）编制季度报告、中期报告和年度报告； （七）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； （八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； （九）按照规定召集基金份额持有人大会； （十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为； 15 （十二）有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺 （一）本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、《基 金合同》和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防 止违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会有关规定 的行为发生。 （二）本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及 有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： 1、将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 2、不公平地对待管理人管理的不同基金财产； 3、利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 5、侵占、挪用基金财产； 6、泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动； 7、玩忽职守，不按照规定履行职责； 8、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 （三）本基金管理人承诺加强员工管理和培训，强化职业操守，督促和约束 员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活 动： 1、越权或违规经营； 2、违反《基金合同》或《托管协议》； 3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 6、玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； 7、违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有 关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 相关的交易活动； 8、除按基金管理人制度进行基金、特定客户资产管理计划运作投资外，直 接或间接进行其他股票投资； 9、协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 10、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰 乱市场秩序； 11、贬损同行，以抬高自己； 12、以不正当手段谋求业务发展； 13、有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 14、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 15、其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 （四）基金管理人关于禁止性行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： 1、承销证券； 2、违反规定向他人贷款或者提供担保； 3、从事承担无限责任的投资； 4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 5、向其基金管理人、基金托管人出资； 6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从 事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照 市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法 规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上 的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 则本基金投资不再受相关限制或按照变更后的规定执行。 （五）基金经理承诺 17 1、依照有关法律、法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份 额持有人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取不当利益； 3、不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交 易活动； 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 五、基金管理人的内部控制制度 基金管理人始终将“持有人利益优先”原则放在首位，扎实推进全面风险管 理与全员风险管理，坚持“积极参与、事前防范、合规经营、稳健发展”的风控 理念，以内控制度建设作为风险管理的基石，以风控组织架构作为风险管理的载 体，以制度流程的切实执行作为风险管理的核心，以内部独立部门的有效监督作 为风险管理的关键，以充分使用先进的风险管理技术和方式方法作为风险管理的 保障，强调对于内部控制与风险管理的持续关注和资源投入。 (一) 内部控制概述 内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人 的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方 法、实施操作程序与控制措施而形成的有机系统。 内部控制是由为保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营风险而 设立的各种内部控制机制和一系列规范内部运作程序、描述控制措施和方法等制 度构成的统一整体。 内部控制是由基金管理人的董事会、管理层和员工共同实施的合理保证。 (二) 内部控制目标 1、保证基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念； 2、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和 受托资产的安全完整，实现基金管理人的持续、稳定、健康发展； 3、确保基金、基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 (三) 内部控制原则 1、健全性原则：内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各 级人员，并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节； 2、有效性原则：通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程 序，维护内部控制制度的有效执行； 3、独立性原则：基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立， 基金资产、固有资产、其他资产的运作应当分离； 4、相互制约原则：基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡； 5、成本效益原则：基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 (四) 内部控制组织体系 公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线： 1、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道内控防线。员工积极发挥主观 能动性，在严于自律的前提下，相互监督制衡。各岗位职责明确，有详细的岗位 说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授 权范围内承担责任。 2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道内控防线。公司在 相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门 及岗位对前一部门及岗位负有监督责任。 3、建立以公司督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业 务全面实施监督反馈的第三道防线。督察长、监察稽核部门独立于其他部门，对 内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。 4、建立以董事会下属风险与合规管理委员会对公司经营管理和基金运作中 的合法合规性实行全面监督的第四道防线。风险与合规管理委员会对公司经营和 基金运作中的风险进行严格的合规检查和风险控制评估并审议公司风险管理工 作报告。 董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。 (五) 内部控制制度 内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和义务规则，是内部控制的 重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中国证监会及其他主 管部门有关文件的规定。 基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订 原则，已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系，具体包 括四个层面： 1、一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会 议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。 2、二级制度：包括内部控制大纲、内部机构设置及职能划分、风险控制制 度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管 理制度、财务管理制度、档案管理制度、紧急情况处理制度等公司基本管理制度。 3、三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部 门管理制度。 4、四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业 务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。 (六) 内部控制内容 （1）控制环境。控制环境构成基金管理人内部控制的基础，控制环境包括 经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 （2）风险评估。基金管理人建立科学严密的风险评估体系，对内外部风险 进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序，包括 风险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险 点进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风 险限额控制对投资风险实行定量分析和管理。 （3）控制措施。基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内 部控制防线，制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作 规程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。 （4）信息沟通。基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰 的报告系统。 （5）内部监控。基金管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立 的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部 控制制度的有效落实，并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、 新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进。 (七) 基金管理人关于内部控制制度的声明 本基金管理人确知建立、维持、完善、实施和有效执行风险管理和内部控制 制度是本基金管理人董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任。本基金管理 人特别声明以上关于内部控制制度的披露真实、准确、完备，并承诺将根据市场 环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。 第四部分 基金托管人 一、基金托管人的基本情况 名称：兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路154 号 办公地址：上海市银城路167 号 法定代表人：高建平 成立日期：1988 年8 月22日 注册资本：人民币207.74亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号 托管部门联系人：李峰 电话：021-52629999 传真：021-62159217 （一）发展概况及财务状况 兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批 股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证 券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本207.74亿元。开业二十多年 来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供 全面、优质、高效的金融服务。截至2018年12月31日，兴业银行资产总额达 6.71万亿元，实现营业收入1582.87亿元，全年实现归属于母公司股东的净利 润606.20亿元。 （二）托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托 资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处等处室，共有员工100余人， 业务岗位人员均具有基金从业资格。 （三）基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业 务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2019年6月30日，兴业银行共托 管证券投资基金267只，托管基金的基金资产净值合计10468.1亿元，基金份额 合计10311.43亿份。 （四）基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定， 守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部风险控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托管 部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风 险控制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了 专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职 权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透 各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 （2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的 独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 （3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约 的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理 更具客观性和操作性。 （5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操 作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 （6）有效性原则：内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现 内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营 管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何 人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反 馈和纠正。 （7）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管 资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则， 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设。 （8）责任追究原则：各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制 度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 4、内部风险控制措施实施 （1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手 册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。 （2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 （3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制 定并实施风险控制措施。 （4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音 像监控。 （5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与 控制理念，并签订承诺书。 （6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地 灾备中心，保证业务不中断。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《基金合同》、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管 人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净 值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用的支付、基金申购资金的到 账和赎回资金的划付、基金收益分配、基金的融资条件等行为的合法性、合规性 进行监督和核查，其中对基金的投资监督和检查自基金合同生效之日开始。基金 托管人发现基金管理人违反《基金法》、《基金合同》、托管协议或有关基金法规 规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知 后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管 人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管 人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托 管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者遭受的损失。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正。 24 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一）直销机构 1、圆信永丰基金管理有限公司直销中心 上海直销中心办公地址：上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦 19楼 电话：021-60366073 传真：021-60366001 厦门直销中心办公地址：厦门市思明区展鸿路82号金融中心大厦21楼2102 室 电话：0592-3016513 传真：0592-3016501 网址：www.gtsfund.com.cn 2、电子直销 （1）名称：圆信永丰基金管理有限公司电子直销 交易网站：www.gtsfund.com.cn 客服电话：4006070088；021-60366818 （2）名称：圆信永丰基金管理有限公司电子直销系统之微信交易端口 圆信永丰基金微信公众号：gtsfund4006070088 客服电话：4006070088；021-60366818 （二）其他销售机构 1、 兴业银行股份有限公司 注册地址: 福州市湖东路154 号 法定代表人:高建平 客服电话: 021-52629999 公司网址:www.cib.com.cn 2、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室 住所:杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室 法定代表人：陈柏青 客服电话：4000-766-123 公司网址: www.fund123.cn 3、上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn 4、上海中正达广投资管理有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法定代表人：黄欣 客服电话：4006767523 公司网址：http://www.zzwealth.cn 5、华福证券有限责任公司 办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-10层 法定代表人：黄金琳 客服电话：4008896326 公司网址：http://www.hfzq.com.cn/ 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和《基金合同》等 的规定，调整销售机构或选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行信息 披露义务。 二、登记机构 名称：圆信永丰基金管理有限公司 住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二路45 号4楼02单元之175 办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦19楼 法定代表人：洪文瑾 联系人：严晓波 客户服务电话：400-607-0088 传真：60366009 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：安冬 经办律师：安冬、陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 联系人：张晓阳 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 经办注册会计师：单峰、张晓阳 第六部分 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》、《基金合同》及其他有关规定募集。 本基金经2015年9月29日中国证监会证监许可〔2015〕2209号文准予注册募 集。募集期自2016年2月1日至2016年2月19日，共募集252,892,483.82 份基金份 额，募集户数为822户。 本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。 第七部分 基金合同的生效 一、基金合同的生效 本基金合同于2016年2月23日正式生效。自基金合同生效日起，基金管理 人正式开始管理本基金。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并 提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开 基金份额持有人大会进行表决。 法律法规或《基金合同》另有规定时，从其规定。 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人 在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理 人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售 机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人已于2016年3月9日开始办理本基金A类基金份额和C类基金 份额的日常申购、赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接收的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额 申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份 额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、本基金份额分为A类基金份额和C类基金份额两个类别，适用不同的申 购费率或销售服务费率，投资人在申购时可自行选择基金份额类别。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 2、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有 效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销 售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构的确认结果 为准。对于申购申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法 权利。 3、申购和赎回的款项支付 投资人提交申购基金份额申请时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购 款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购无效或确认不成 立，基金管理人或基金管理人指定的销售机构将投资人已交付的申购款项退还给 投资人。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回 生效。投资人赎回申请确认成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付 赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障 或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款 顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往投资人银行账户。 五、申购与赎回的数量限制 1、投资者通过基金管理人电子直销或基金管理人指定的其他销售机构申购 本基金基金份额单笔最低金额为人民币10.00元（含申购费）；通过基金管理人 直销中心柜台申购本基金基金份额的单笔最低金额为人民币1,000.00元（含申购 费）。 2、投资人赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回； 每次单笔赎回申请不得低于10.00份（如该交易账户的基金余额不足10.00份， 则必须一次性赎回基金全部份额）；账户最低余额为10.00份基金份额，若某笔 赎回业务将导致投资人在销售机构托管的本基金份额余额不足10.00份时，基金 管理人有权将投资者该交易账户的剩余基金份额一次性全部赎回。 3、各销售机构对上述最低申购限额、交易级差、最低赎回份额有其他规定 的，以各销售机构的业务规定为准，但不得低于上述下限。 4、本基金对单个基金份额持有人累计持有的基金份额不设置最高份额限制。 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 6、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益， 具体请参见更新的招募说明书或相关公告。 六、申购费用和赎回费用 1、申购费 本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用 于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。C类基金份额不收取申购费用, 但从该类别基金资产中计提销售服务费。 费用种类 A类基金份额 C类基金份额 申购费率 M＜100万 0.8% 0% 100万≤M＜300万 0.5% 300万≤M＜500万 0.3% M≥500万 按笔收取，1000元/笔 注：M为申购金额，单位为人民币。 2、本基金的赎回费率如下： 费用种类 A类基金份额 C类基金份额 赎回费率 持有期限 赎回费率 持有期限 赎回费率 Y＜7天 1.50% Y＜7天 1.50% 7天≤Y＜30天 0.5% 7天≤Y＜30天 0.5% 30天≤Y＜180天 0.10% Y≥30天 0% Y ≥ 180天 0% 注：Y为基金份额持有期限 3、本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有人赎回基金份额时收取。 本基金对A类基金份额持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费，将全 额计入基金财产；对A类基金份额持续持有期长于30日(含)但少于3个月的投 资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对A类基金份额 持续持有期长于3个月（含）但少于6个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎 回费总额的50%计入基金财产；对A类基金份额持续持有期长于6个月（含）的 投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。未归入基金财 产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。对于持续持有C类基金份额少于 30日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产。 4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上公告。 5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根 据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销 活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申 购费率和基金赎回费率。 七、申购份额与赎回金额的计算 （一）本基金申购份额的计算 本基金申购采用“金额申购”的方式。基金的申购金额包括申购费用和净申 购金额。 1、若投资者选择申购A类基金份额，则申购份额的计算公式为： （1）申购费用适用比例费率时： 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额－净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 （2）申购费用适用固定金额时： 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额－申购费用 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 例：某投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为0.8%， 假设申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.032元，则其可得到的申购份额 为： 净申购金额＝100,000.00/(1+0.8%)＝99,206.35元 申购费用＝100,000.00－99,206.35＝793.65元 申购份额=99,206.35/1.032=96,130.18份 即投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份 额的基金份额净值为1.032元，则其得到96,130.18份A类基金份额。 2、若投资人选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为： 申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值 例：某投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基 金份额的基金份额净值为1.050元，则可得到的申购份额为： 申购份额=50,000.00/1.050=47,619.05份 即投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金份 额的基金份额净值为1.050元，则其得到47,619.05份C类基金份额。 3、上述申购份额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍 五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 （二）赎回金额的计算 本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日对应类别的基金份额净值为 基准进行计算，计算公式： 赎回总额=赎回份额×T日对应类别基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额－赎回费用 例：某投资者赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间为15天，对应的 赎回费率为0.5%，假设赎回当日T日A类基金份额的基金份额净值是1.120元， 则其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000.00×1.120=11,200.00元 赎回费用=11,200.00×0.50%=56.00元 净赎回金额=11,200.00-56.00=11,144.00元 即：投资者T日赎回本基金1万份本基金A类基金份额，持有时间为15天， 假设T日A类基金份额的基金份额净值是1.120元，则其可得到的净赎回金额为 11,144.00元。 例：某投资者赎回本基金1 万份C类基金份额，持有时间为15天，则对应 的赎回费率为0.5%，假设赎回当日T日C类基金份额的基金份额净值是1.120 元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000.00×1.120=11,200.00元 赎回费用=11,200.00×0.5%=56.00元 赎回金额=11,200.00-56.00=11,144.00元 即：投资者T日赎回本基金1万份本C类基金份额，持有期为15天，假设 T日C类基金份额的基金份额净值是1.120元，则其可得到的净赎回金额为 11,144.00元。 （三）本基金基金份额净值的计算 本基金根据认购/申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同 的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值。 本基金的基金份额净值计算公式如下： T日某类别基金份额净值＝T日闭市后的该类别基金份额的基金资产净值/T 日该类别基金份额的余额数量 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况， 经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保 留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 （四）申购份额、余额的处理方式 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以申请当日 的该类别基金份额净值为基准计算，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍 五入法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 （五）赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日该类别基金份额净值 并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果保留到小数点后两位，小 数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 八、申购和赎回的登记 （一）投资人申购基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资人登记权益 并办理登记手续，基金份额持有人自T＋2日起（含该日）有权赎回该部分基金 份额。 （二）基金份额持有人赎回基金成功后，基金登记机构在T＋1日为基金份 额持有人扣除权益并办理相应的登记手续。 （三）基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调 整，并最迟于开始实施2日前在中国证监会指定媒介上予以公告。 九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份 额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或基金管理人认定的其他损害现有基金份额持有人 利益的情形。 6、接受某一投资者申购申请后导致其份额超过基金总份额50%以上的。 7、申购申请超过基金管理人设定的单日净申购比例上限、单一投资者单日 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 或单笔申购金额上限的情形时。 8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人暂停估值并采取暂停接受基金申购申请的措施。 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停 接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。 如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受投资人的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人暂停估值并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的 措施。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人 应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总 量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情 37 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当 日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢 复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额10%的前 提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回 申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自 动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获 受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的该类别基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推， 直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回 部分作自动延期赎回处理。 （3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总 份额30%以上的赎回申请，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例 的赎回申请实施延期办理。对于该基金份额持有人未超过上述比例的部分，基金 管理人有权根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其 他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是，如该持有人在提交赎回申请时选 38 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，并在2日内在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒 介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日各类基金份额的基金 份额净值。 3、如果发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申 购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或 赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近1个工作日各类基 金份额的基金份额净值。 4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登 暂停公告1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2 个工作日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新开始办理申 购或赎回的开放日公告最近1个工作日各类基金份额的基金份额净值。 十三、基金转换 本基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在电子直销系统的 基金转换业务，具体业务办理机构、相关业务规则和转换费率等内容详见基金管 理人发布的基金转换业务公告。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 39 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机 构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 本基金管理人已开通本基金在电子直销系统的定期定额投资业务，具体内容 详见基金管理人发布的有关基金定期定额投资业务的公告。 十七、基金份额的冻结和解冻 登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记 机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 十八、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 40 第九部分 基金的投资 一、投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。本基金主要投资于国债、央行票据、金融债、 次级债、政府机构债、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期 票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期 存款及其他银行存款）等固定收益类资产。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场 新股申购或增发。 本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 三、投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况和金融市场运行趋势等因素， 在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，决定组合的久期水平、期限结 构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投 资收益。 1、债券资产配置策略 在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋 势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调 整各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析， 优化债券组合的期限结构和类属配置。 （1）久期配置 基金管理人将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合 的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定 债券组合久期的过程中，基金管理人将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据 债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后 确定最优的债券组合久期。 根据对市场利率变化趋势的预期，可适当调整组合久期，预期市场利率水平 将上升时，适当降低组合久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合久期。 （2）期限结构配置 对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及 其它组合约束条件的情形下，通过建立债券组合优化数量模型，确定最优的期限 结构。 （3）类属配置 对不同类型固定收益品种的利率风险、信用风险、流动性等因素进行分析， 研究各类型投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债 券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、信用类固定收益类证券的投资策略 对企业债、公司债、中期票据和短期融资券等信用类固定收益类证券采取自 上而下和自下而上相结合的投资策略。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、 公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。 对信用类固定收益证券的信用分析主要通过三个角度完成：a,独立第三方的 外部评级结果；b,质押或第三方担保等增信情况；c,基于基本面财务模型的内部 评价。基本面财务模型在信用评价的主要作用在于通过对部分关键的财务指标分 析判断发行债券企业未来出现偿债风险的可能性，从而确定该企业发行债券的信 用等级与利率水平。主要关键的指标包括：NETDEBT/EBITDA、EBIT/I、资产负债 率、流动资产/流动负债、经营活动现金流/总负债。其中资产负债率、流动资产 /流动负债主要分析企业静态的债务水平与结构，其他的指标主要分析企业经营 效益对未来偿债能力的支持能力。 3、息差策略 利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以期获取超额收益 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 的操作方式。 4、互换策略 不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差 别，管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种，赚取收益 级差。 5、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券由于该券种的发行主体资质相对较弱，且存在信息透明度 较低等问题，因而面临更大的信用风险，属于高风险高收益品种，未来有可能出 现债券到期后企业不能按时清偿债务的情况，从而导致基金资产的损失。 本基金将从发行主体所处行业的稳定性、未来成长性，以及企业经营、现金 流状况、抵质押及担保增信措施等方面优选信用资质相对较强的高收益债进行投 资。严格执行分散化投资策略，分散行业、发行人和区域集中度，以避免行业或 区域性事件对组合造成的集体冲击。 6、资产支持证券投资策略 本基金通过分析资产支持证券对应资产池的资产特征，来估计资产违约风险 和提前偿付风险，根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿 还和利息收益的现金流支付，并利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。 同时还将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性，控制资产支持证券 投资的风险，以获取较高的投资收益。 7、流动性管理策略 根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金资产 的变现能力。 8、回购策略 本基金在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资 金滚动操作，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收 益。 四、投资决策依据和决策程序 （一）投资决策与交易机制 本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 43 投资决策委员会是本基金的最高决策机构，定期或遇重大事件时就投资管理 业务的重大问题进行讨论，并对本基金投资做方向性指导。 基金经理在投资决策委员会确定的投资范围内制定并实施具体的投资策略， 向交易部下达投资指令。 交易部设立债券交易员，负责执行投资指令，就指令执行过程中的问题及市 场面的变化对指令执行的影响等问题及时向基金经理反馈，并可提出基于市场面 的具体建议。交易部同时负责各项投资限制的监控以及本基金资产与公司旗下其 他基金之间的公平交易控制。 监察稽核部运用恒生投资系统行使风险管理职能，监控投资风险，并出具风 险分析和业绩评估报告。 （二）投资程序 投资决策委员会负责决定基金投资的重大决策。基金经理在授权范围内，制 定具体的投资组合方案并执行。交易部负责执行投资指令。 1、基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点，并结合基金合同、投资 风格拟定投资策略报告。 2、投资策略报告提交给投资决策委员会。投资决策委员会审批决定基金的 投资比例、组合基准久期、回购比例等重要事项。 3、基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、组合基准久 期和个券投资分布方式等。 4、对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。 五、业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中国债券综合全价指数 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券 涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、 交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标 值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数 的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选 择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比 较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人 大会。 六、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 七、投资禁止行为与限制 1、为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从 事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照 市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法 规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上 的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，则基金 管理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制。 2、基金投资组合比例限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%； （2）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的10%； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10%； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10%； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期； （11）本基金基金总资产不得超过基金净资产的140%； （12）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （14）基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手 开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保 持一致； （15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（2）、（9）、（13）、（14）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 圆信永丰兴利债券型证券投资基金招募说明书 比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符（未完）  |