[三季报]中国平安:2019年第三季度报告
原标题:中国平安:2019年第三季度报告 8 2019年第三季度报告 （股票代码：601318） 二〇一九年十月二十四日 目录 §1 重要提示 .............................................................................................................................................................. 2 §2 公司基本情况 ...................................................................................................................................................... 2 §3 季度经营分析 ...................................................................................................................................................... 4 §4 重要事项 ............................................................................................................................................................ 13 §5 附录 .................................................................................................................................................................... 18 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性 、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 本公司第十一届董事会第九次会议于 2019 年 10 月 24 日审议通过了《 2019 年第三季度报告》，会议应 出席董事 14 人，实到董事 1 3 人，委托 1 人（非执行董事谢吉人先生委托非执行董事杨小平先生出席会议 并行使表决权）。 1.3 本公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监李锐保证本季度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 §2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动 (%) 总资产 （ 人民币百万元 ） 7,786,963 7,142,960 9.0 归属于母公司股东权益 （ 人民币百万元 ） 641,197 556,508 15.2 归属于母公司股东的每股净资产 （ 人民币元 ） 35.08 30.44 15.2 2019年1－9月 2018年1－9月 变动 (%) 经营活动产生的现金流量净额 （ 人民币百万元 ） 330,888 158,761 108.4 每股经营活动产生的现金流量净额 （ 人民币元 ） 18.61 8.90 109.1 2019 年 1 － 9 月 2018 年 1 － 9 月 变动 (%) 营业收入 (1) （ 人民币百万元 ） 892,751 752,478 18.6 归属于母公司股东的净利润 （ 人民币百万元 ） 129,567 79,397 63.2 归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 （ 人民币百万元 ） 119,387 79,378 50.4 基本每股收益 （ 人民币元 ） 7.29 4.45 63.8 稀释每股收益 （ 人民币元 ） 7.26 4.44 63.5 加权平均净资产收益率 （ 非年化， % ） 21.4 15.7 上升 5.7 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率 （ 非年化， % ） 19.8 15.7 上升 4.1 个百分点 非经常性损益项目 (2) （ 人民币百万元 ） 2019 年 7 － 9 月 2019 年 1 － 9 月 计入营业外收入的政府补助 13 60 捐赠支出 (125) (154) 除上述各项之外的其他营业外收支净额 46 (128) 所得税影响数 14 3 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 (3) - 10,453 少数股东应承担的部分 2 (54) 合计 (50) 10,180 注： (1) 财政部于 2018 年 12 月发布了《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]36 号）， 2018 年 1 - 9 月营业收入比较数据已按照财政部上述通知的要求进行相应调整列示，由重述前的 7,504.56 亿元调整为 7,524.78 亿元。 (2) 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告 [2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号－非经常性损益》的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金 融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损 益。 (3) 根据财政部、税务总局于 2019 年 5 月 29 日发布的 2019 年第 72 号《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策 的公告》，保险企业的手续费及佣金支出在企业所得税税前扣除比例，提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额 的 18% （含本数），并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业 2018 年度汇算清缴按照本公告规定执行。本公司 将 2018 年度企业所得税汇算清缴适用新税收政策对当期损益的一次性调整作为非经常性损益。 (4) 若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。 2.2 中国会计准则与国际财务报告 准则财务报表差异说明 本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编 制的合并财务报表中列示的并无差异。 2.3 报告期末股东总数及前十名股东持股情况 截至 2019 年 9 月 30 日，本公司总股本为 18,280,241,410 股，其中 A 股为 10,832,664,498 股， H 股为 7,447,576,912 股。 报告期末股东总数 547,729 户，其中 A 股股东 543,196 户， H 股股东 4,533 户 前十名股东持股情况 股东名称 股东 性质 (1) 持股 比例 (%) 持股总 数 （股） (2) 股份 种类 持有有限售 条件股份 数量 （股） 质押或冻结 股份数量（股） 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 (3) 境外法人 33.47 6,118,901,560 (4) H 股 - 未知 深圳市投资控股有限公司 国家 5.27 962,719,102 A 股 - 质押 341,740,000 香港中央结算有限公司 (5) 其他 4.16 760,893,683 A 股 - - New Orient Ventures Limited 境外法人 3.91 714,663,997 H 股 - 质押 714,663,997 商发控股有限公司 境外法人 3.23 590,660,621 H 股 - 质押 445,940,908 中国证券金融股份有限公司 其他 2.99 547,459,336 A 股 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 2.65 483,801,600 A 股 - - 深业集团有限公司 国有法人 1.41 257,728,008 A 股 - - 大成基金－农业银行－大成中证 金融资产管理计划 其他 1.10 201,948,582 A 股 - - 华 夏基金－农业银行－华夏中证 金融资产管理计划 其他 1.09 199,511,462 A 股 - - 注： (1) A 股股东性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质。 (2) 因本公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量 合并计算。 (3) 香港中央结算（代理人）有限公司为本公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人。 (4) New Orient Ventures Limited 及商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股 子公司，其持有的本公司股 份均登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量 已经除去上述两家公司的持股数据。 (5) 香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 New Orient Ventures Limited 及商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司，二者因具 有同一控制人（卜蜂集团有限公司）而被视为构成一致行动关系。截至 2019 年 9 月 30 日，卜蜂集团有限 公司通过上述两家及其他下属子公 司合计间接持有本公司 H 股 1,646,777,842 股，约占本公司总股本的 9.01% 。 除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 §3 季度经营分析 3.1 经营业绩亮点 . 集团实现归属于母公司股东的营运利润 1,040.61 亿元，同比增长 21.5% ；归属于母公司股东的净利润 1,295.67 亿元，同比增长 63.2% 。 . 客户经营业绩持续增长，集团个人客户数超 2 亿，较年初增长 9.5% ；互联网用户量 5.94 亿，较年初增 长 10.4% 。前三季度，集团新增客户数达 2,972 万，其中 1, 158 万来自集团五大生态圈的互联网用户。 . 寿险及健康险业务营运利润同比增长 30.5% 。新业务价值率 48.1% ，同比上升 5.3 个百分点；新业务价 值同比增长 4.5% 。 . 平安产险实现营运利润 142.54 亿元，同比增长 75.5% ；综合成本率 96.2% ，业务品质保持优良。 . 平安银行整体经营稳中趋好，实现营业收入 1,029.58 亿元，同比增长 18.8% ；净利润 236.21 亿元，同 比增长 15.5% 。零售转型深入推进，截至 2019 年 9 月末，平安银行管理零售客户资产 18,721.78 亿元， 较年初增长 32.1% 。资 产质量持续改善，风险抵补能力不断增强，拨备覆盖率较年初上升 30.94 个百分 点至 186.18% 。 . 公司持续加强科技能力建设。截至 2019 年 9 月末，公司科技专利申请数较年初增加 7,977 项，累计达 20,248 项，位居国际金融机构前列，其中 PCT 及境外专利申请数累计达 4,396 项。公司科技实力得到 国内外权威机构认可，平安 HR - X AI 面试系统、金融壹账通区块链贸易融资网络分别荣获 BAI 全球创 新奖中的 “ 人力资本创新奖”、 “ 领先技术最佳应用奖 ” 。 截至 9 月 30 日止九个月期间 2019 年 2018 年 变动 (%) 归属于母公司股东的营运利润（人民币百万元） 104,061 85,637 21.5 基本每股营运收益（人民币元） 5.85 4.80 21.9 归属于母公司股东的净利润（人民币百万元） 129,567 79,397 63.2 寿险及健康险新业务价值 (1) （人民币百万元） 58,805 56,267 4.5 平安产险综合成本率（ % ） 96.2 96.0 上升 0.2 个百分点 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动 (%) 个人客户数（万人） 20,139 18,396 9.5 互联 网用户量（万人） 59,439 53,843 10.4 持有多家子公司合同的客户数占比（%） 36.1 34.6 上升 1.5 个百分点 注： (1) 寿险及健康险新业务价值是基于 11.0% 的风险贴现率计算。计算 2018 年 1 - 9 月新业务价值的假设及方法与 2018 年年 末评估假设及方法一致；如果使用 2018 年 1 - 9 月评估时的计算假设及方法， 2018 年 1 - 9 月的新业务价值为 554.25 亿 元。 3.2 概览 2019 年前三季度，中国平安在“金融 + 科技”、“金融 + 生态”战略指引下，深化五大生态圈建设，持续强化 科技投入 及对外输出，开拓智慧城市等创新生态服务，推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金 融”，不断提升综合金融一站式服务水平，实现各项业务稳健增长。 2019 年前三季度，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润 1,040.61 亿元，同比增长 21.5% ；归属于母 公司股东的净利润 1,295.67 亿元，同比增长 63.2% 。 营运利润 营运利润以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支 的一次性重大项目。本公司认为剔除下述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司当 期业 务表现及趋势。 . 短期投资波动，即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因 此引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为 5% ； . 折现率 (1) 变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响； . 管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目。 2019 年前三季度管理层认为不属于日常营 运收支而剔除的一次性重大项目是保险子公司因执行财政部、税务总局于 2019 年 5 月 29 日发布的《关 于保险企业手续费及佣金支出税 前扣除政策的公告》，对 2018 年度所得税汇算清缴金额的减少，反映 在 2019 年所得税费用中的一次性影响。 注： (1) 所涉及的折现率假设可参见公司 2018 年年报财务报表附注的会计政策部分。 2019 年前三季度，集团归属于母公司股东的营运利润 1,040.61 亿元，同比增长 21.5% ；基本每股营运收益 为 5.85 元，同比增长 21.9% 。寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润 683.94 亿元，同比增长 31.2% 。 2019年 截至9月30日止九个月期间 （人民币百万元） 寿险及 健康险业务 财产 保险业务 银行业务 信托业务 证券业务 其他资产 管理业务 科技业务 其他业务 及合并抵消 集团合并 归属于母公司股东的 净利润 92,054 16,031 13,700 2,424 1,700 4,240 4,110 (4,692) 129,567 少数股东损益 968 79 9,921 3 72 584 703 (149) 12,181 净利润(A) 93,022 16,110 23,621 2,427 1,772 4,824 4,813 (4, 841) 141,748 剔除项目： 短期投资波动(1)(B) 13,114 - - - - - - - 13,114 折现率变动影响(C) 2,206 - - - - - - - 2,206 管理层认为不属于日常营 运收支而剔除的一次性 重大项目(D) 8,597 1,856 - - - - - - 10,453 营运利润（E=A-B-C-D） 69,104 14,254 23,621 2,4 27 1,772 4,824 4,813 (4,841) 115,975 归属于母公司股东的 营运利润 68,394 14,184 13,700 2,424 1,700 4,240 4,110 (4,692) 104,061 少数股东营运利润 710 70 9,921 3 72 584 703 (149) 11,914 2018年 截至9月30日止九个月期间 （人民币百万元） 寿险及 健康险业务 财产 保险业务 银行业务 信托业务 证券业务 其他资产 管理业务 科技业务 其他业务 及合并抵消 集团合并 归属于母公司股东的 净利润 45,895 8,081 11,864 2,532 1,270 7,025 5,403 (2,673) 79,397 少数股东损益 709 40 8,592 3 66 225 581 (124) 10,092 净利润(A) 46,604 8,121 20,456 2,535 1,336 7,250 5,984 (2,797) 89,489 剔除项目： 短期投资波动(1)(B) (6,548) - - - - - - - (6,548) 折现率变动影响(C) 208 - - - - - - - 208 管理层认为不属于日常营 运收支而剔除的一次性 重大项目(D) - - - - - - - - - 营运利润（E=A-B-C-D） 52,945 8,121 20,456 2,535 1,336 7,250 5,984 (2,797) 95,829 归属于母公司股东的 营运利润 52,136 8,081 11,864 2,532 1,270 7,025 5,403 (2,673) 85,637 少数股东营运利润 809 40 8,592 3 66 225 581 (124) 10,192 注： (1) 短期投资波动，即实际投资回报与基于内含价值长期投资回报假设 (5%) 计算的投资收益的差异，同时调整因此引起 的保险和投资合同负债相关变动。 (2) 寿险及健康险业务包含平安寿险、平安养老险及平安健康险三家公司经营成 果的汇总。财产保险业务为平安产险的经 营成果。银行业务为平安银行的经营成果。信托业务为平安信托及平安创新资本经营成果的汇总。证券业务为平安证 券的经营成果。其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等其他经营资产管理业务的公司经 营成果的汇总。科技业务包括陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等经营科技业务的公 司。合并抵消主要为对各业务之间相互持股的抵消。 2018 年底公司根据分业务条线经营管理情况，重新梳理集团内 相互持股业务的列示，以提供更清晰简明的信息。为满足可比性，公司对 2 018 年同期数据相应重列。 (3) 因四舍五入，直接计算未必等于总数。 3.3 客户经营分析 平安个人客户规模持续增长。 截至 2019 年 9 月 30 日，平安集团个人客户 (1) 数 2.01 亿，较年初增长 9.5% ， 其中 36.1% 的客户同时持有多家子公司合同。前三季度新增客户 2,972 万，其中 1,158 万来自集团五大生态 圈的互联网用户，占比 39.0% 。截至 2019 年 9 月 30 日，集团互联网用户量 5.94 亿，较年初增长 10.4% ；年 活跃用户量 (2) 2.76 亿。 （万人） 2019年 9月30日 2018年 12月31日 变动(%) 个人客户数 20,139 18,396 9.5 其中：持有多家子公司合同的客户数 7,278 6,364 14.4 互联网用户量 59,439 53,843 10.4 其中：APP用户量 52,507 47,388 10.8 注： (1) 个人客户：持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户（除重后）。 (2) 年活跃用户量：截至统计期末 12 个月内活跃过的用户量。 3.4 寿险及健康险业务 寿险及健康险新业务价值持续优化。 2019 年前三季度，公司坚持“保险姓保”的理念，主动调整产品 结构， 推动高价值高保障产品销售，寿险及健康险业务的新业务价值 588.05 亿元，同比增长 4.5% ，主要原因是新 业务价值率提升的贡献，新业务价值率同比上升 5.3 个百分点至 48.1% 。 平安寿险坚持价值经营，各渠道业务均衡稳健发展。 代理人渠道通过升级业务人员基本管理办法，聚焦选 才增优、绩优培养、团队发展，同时严格执行考核清退政策，夯实代理人队伍质量。截至 2019 年 9 月末， 平安寿险代理人数量 124.5 万人，较年初下降 12.1% ，较 2019 年 6 月末下降 3.2% ；前三季度代理人人均个 险新保单件数为 1.39 件╱月，同比增 长 9.4% 。未来，平安寿险将继续坚持“有质量的人力发展”策略，通 过科技赋能，持续推动代理人渠道转型升级。其他渠道业务发展齐头并进。 平安寿险打造智能化经营体系，持续强化客户经营导向，开启全面数据化经营转型。 平安寿险聚焦高价值 业务，围绕重疾保障市场的不同客户需求，升级主力产品“平安福”和“满分”系列，开发专注重疾市场 的新产品“福星”，打造多层次产品体系，推动业务稳步发展，拓展潜在市场。未来，平安寿险将持续深化 保障型产品经营，积极布局护理、教育金、养老等领域市场，完善 “ 产品 + ”服务体系，为客户提供差异化 的产品增 值服务，提升产品内涵及附加价值。同时，平安寿险还将积极探索科技运用，持续推进经营、销 售、服务等流程智能化。目前，“金管家” APP 、 AI 面谈、对话机器人 AskBob 等核心应用已全面融入业务 流程，应用效果持续提升。对话机器人 AskBob 自上线以来累计服务 2.7 亿人次， 9 月当月日均访问量达 150 万人次，为代理人提供智能办理、任务查询、疑问解答等上百种服务。未来，平安寿险将持续深化创新科 技应用，实现数据驱动经营，不断提升公司经营效率和客户服务水平，助力业务发展。 截至9月30日止九个月期间 （人民币百万元） 2019年 2018年 变动(%) 寿险及健康险业务 营运利润 69,104 52,945 30.5 用于计算新业务价值的首年保费 122,273 131,541 (7.0) 新业务价值(1) 58,805 56,267 4.5 新业务价值率（%） 48.1 42.8 上升5.3个百分点 注： (1) 寿险及健康险新业务价值是基于 11.0% 的风险贴现率计算。计算 2018 年 1 - 9 月新业务价值的假设及方法与 2018 年年 末评估假设及方法一致；如果使用 2018 年 1 - 9 月评估时的计算假设及方法， 2018 年 1 - 9 月的新业务价值为 554.25 亿 元。 平安寿险 2019年 9月30日 2018年 12月31日 变动(%) 个人寿险销售代理人数量（万人） 124.5 141.7 (12.1) 3.5 财产保险业务 平安产险业务规模持续增长，业务品质保持优良。 2019 年前三季度，平安产险实现原保险保费收入 1,968.75 亿元，同比增长 8.7% 。凭借良好的公司管理及风险筛选能力，整体业务品质保持优良，前三季度平安产险 综合成本率 96.2% ，持续优于行业。同时，受资本市场回暖带动总投资收益同比增加，以及手续费率下降使 得所 得税费用同比减少的影响， 2019 年前三季度平安产险实现营运利润 142.54 亿元，同比增长 75.5% 。 平安产险以 “ 平安好车主 ” APP 为载体，为客户提供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服务。截至 2019 年 9 月末， “ 平安好车主 ” APP 注册用户数突破 8,000 万，其中约 4,500 万是平安产险的车险客户； 9 月当月活跃用户数突破 2,000 万，稳居国内汽车工具类应用市场第一位。平安产险线上理赔服务持续升级， 引入精准理赔决策引擎，根据客户画像和细分场景，为客户精准推荐最合适的理赔方式，其中 “ 信任赔 ” 服务开创客户理赔新 模式，实现信任额度内理赔全自主。同时，平安产险将 AI 图像定损技术植入“平安好 车主” APP ，支持用户进行免费的外观损伤自助检测，检测成功率达 95% 。 截至9月30日止九个月期间 （人民币百万元） 2019年 2018年 变动(%) 税前利润 18,433 14,303 28.9 净利润 16,110 8,121 98.4 营运利润(1) 14,254 8,121 75.5 原保险保费收入 196,875 181,147 8.7 其中：车险 138,683 130,485 6.3 非机动车辆保险 48,636 43,731 11.2 意外与健康保险 9,556 6,931 37.9 综合成本率（%） 96.2 96.0 上升0.2个百分点 注： (1) 平安产险营运利润为净利润剔除因执行财政部、税务总局于 2019 年 5 月 29 日发布的《关于保险企业手续费及佣金 支出税前扣除政策的公告》，对 2018 年度所得税汇算清缴金额减少的 18.56 亿元，反映在 2019 年所得税费用中的一 次性影响。 3.6 保险资金投资组合 保险资金投资组合资产配置持续优化，资产负债匹配不断改善，风险稳健可控。 截至 2019 年 9 月 30 日， 公司保险资金投资组合规模达 3.03 万亿元，较年初增长 8.6% 。前三季度，保险资金投资组合年化净投资收 益率 (1) 4.9% ；受资本市场回暖带动投资收益同比增加的影响，年化总投资收益率 (1) 6.0% 。 2019 年前三季度，全球主要经济体增长放缓，主要经济体无风险利率共振下行。国内经济面临下行压力， 宏观政策加大逆周期调节力度，引导利率水平下行。在金融开放持续推进背景下，受国内外因素共同影响， 国内债券市场利率低位振荡。公司加强资产负债管理和市场研判，抓住利率调整有利时机，继续增配国债、 地方政府债等免税债券以及政策性金 融债等长久期低风险债券，进一步缩小资产负债久期缺口，改善资产 负债匹配。同时，公司动态调整权益资产配置比例，并加大长期股权投资，降低权益市场波动的影响。 受宏观经济新旧动能转换影响，信用违约风险增大。公司加强信用风险管控，大力完善投前、投中、投后 风险评估管理体系，积极利用金融科技提升风险管控效率。截至 2019 年 9 月 30 日，本公司保险资金投资 组合投资的公司债在可投资资产中占比由年初的 5.8% 下降至 4.1% ，债权计划及债权型理财产品占比由年初 的 15.8% 下降至 15.0% 。从信用水平上看，公司保险资金组合投资的公司 债券、债权计划及债权型理财产品 信用水平较好，信用评级水平今年以来持续提升。从信用违约损失看，公司保险资金投资的公司债券整体 风险较小，债权计划及债权型理财产品从未出现一单违约，风险稳健可控。 注： (1) 在年化投资收益率计算中，仅对存款利息收入、债权型金融资产利息收入和投资性物业租金收入等进行年化处理， 对买入返售金融资产利息收入、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出、分红收入、投资差价收入、公允价值 变动损益等均不做年化处理。 3.7 银行业务 平安银行坚持以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标，坚定“科技引领、零售突 破、对公做精”的十二字策略方针不动摇。在取得阶段性转型成果的基础上，平安 银行 全面构建零售、对 公、资金同业的“ 3+2+1 ”经营策略，实现业务均衡发展和零售转型目标。 平安银行整体经营稳中趋好，零售转型深入推进 。 2019 年前三季度，平安银行实现营业收入 1,029.58 亿元， 同比增长 18.8% ；净利润 236.21 亿元，同比增长 15.5% 。平安银行依托集团综合金融优势，运用科技创新持 续深化零售转型，截至 2019 年 9 月末，管理零售客户资产 18,721.78 亿元，较年初增长 32.1% ；零售客户数 9,366.33 万户，较年初增长 11.6% 。个人存款领域，截至 2019 年 9 月末，个人存款余额较年初增长 21.2% ， 平安银行通过持续做大 AUM 提升自然派生存款，通过开立绑定信用卡或其他贷款产品的还款账户提升客户 存款留存；同时，持续发 力代发及收单业务，带动结算性存款增长，做大活期存款规模，优化零售存款增 长结构。个人贷款领域，在确保资产质量稳定的前提下，平安银行主动优化贷款业务结构及客群结构，截 至 2019 年 9 月末，个人贷款余额较年初增长 10.3% 。 平安银行对公业务坚持以客户为中心，持续做精做强，支持服务实体经济发展。 截至 2019 年 9 月末，平安 银行互联网支付结算服务的平台数达 935 个，前三季度交易规模 2.75 万亿元、同比增长 44.2% ；截至 2019 年 9 月末，小企业数字金融业务服务客户数 26,974 户，前三季度累计发放贷款 153.10 亿元。 同时，资金同 业业务变革升级， 2019 年前三季度，债券交易量 2.47 万亿元、同比增长 273.3% ；利率互换交易量 2.37 万 亿元、同比增长 313.8% 。 平安银行于 2019 年 1 月完成 260 亿元 A 股可转换公司债券的发行，并已于 2019 年 9 月完成转股，有效补 充核心一级资本。截至 2019 年 9 月末，平安 银行 核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率较年 初分别提升 1.21 个百分点、 1.15 个百分点及 1.86 个百分点至 9.75% 、 10.54% 及 13.36% 。 平安银行资产质量持续改善。 平安银行积极应对外部风险、调整业务 结构，将贷款更多地投放到资产质量 较好的零售业务；对公持续做精，新发放贷款聚焦重点行业、重点区域和重点客户。截至 2019 年 9 月末， 平安银行不良贷款率及关注贷款占比较年初分别下降 0.07 个百分点、 0.34 个百分点；逾期 90 天以上贷款占 比较年初下降 0.24 个百分点至 1.46% ；拨备覆盖率和逾期 90 天以上贷款拨备覆盖率分别为 186.18% 、 213.83% ，较年初分别上升 30.94 个百分点、 54.38 个百分点，风险抵补能力进一步增强；不良贷款偏离度 87% ，较年初下降 10 个百分点。 截至9月30日止九个月期间 （人民币百万元） 2019年 2018年 变动(%) 净利润 23,621 20,456 15.5 营业收入 102,958 86,664 18.8 利息净收入 66,269 54,529 21.5 非利息净收入 36,689 32,135 14.2 信用及资产减值损失 40,996 33,622 21.9 经营效率与盈利能力 成本收入比（ % ） 29.43 29.52 下降0.09个百分点 净息差（年化， % ） 2.62 2.29 上升0.33个百分点 （人民币百万元） 2019年 9月30日 2018年 12月31日 变动(%) 存贷款业务 (1) 发放贷款和垫款总额 2,151,167 1,997,529 7.7 其中：个人贷款 1,273,315 1,154,013 10.3 企业贷款 877,852 843,516 4.1 吸收存款 2,291,172 2,128,557 7.6 其中：个人存款 559,568 461,591 21.2 企业存款 1,731,604 1,666,966 3.9 资产质量 关注贷款占比（ % ） 2.39 2.73 下降0.34个百分点 逾期 90 天以上贷款占比（ % ） 1.46 1.70 下降0.24个百分点 不良贷款率（ % ） 1.68 1.75 下降0.07个百分点 不良贷款偏离度 (2) （ % ） 87 97 下降10个百分点 拨备覆盖率（ % ） 186.18 155.24 上升30.94个百分点 逾期 90 天以上贷款拨备覆盖率（ % ） 213.83 159.45 上升54.38个百分点 注： (1) 发放贷款和垫款总额、吸收存款及其明细项目均为不含息金额。 (2) 不良贷款偏离度 = 逾期 90 天以上贷款余额 ╱不良贷款余额。 2019年 9月30日 2018年 12月31日 变动(%) 资本充足率 风险加权资产（人民币百万元） 2,544,826 2,340,236 8.7 核心一级资本充足率（ % ） 9.75 8.54 上升1.21个百分点 一级资本充足率（ % ） 10.54 9.39 上升1.15个百分点 资本充足率（ % ） 13.36 11.50 上升1.86个百分点 注：上表中核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低监管要求分别为 7.5% 、 8.5% 、 10.5% 。 3.8 资产管理业务 2019年前三季度，资产管理业务实现净利润90.23亿元，同比下降18.9%，主要受其他资产管理业务因投资项 目退出规划与节奏不同而出现的利润波动以及部分投资资产计提减值的影响。 信托业务严控风险、深化转型。今年以来，信托行业受托资产规模持续下降；截至2019年9月末，平安信托 受托资产管理规模达4,697.47亿元，较年初下降12.1%；前三季度信托业务净利润24.27亿元，同比下降4.3%。 未来，平安信托将以“稳增长、调结构、化风险、惠民生”为重心，转型聚焦“特殊资产投资、基建投资、 融资服务、私募股权投资”四大核心业务，守正出新，助力实体经济高质量发展。 平安证券致力于打造平安综合金融战略下的智能化证券服务平台 。 2019 年前三季度平安证券净利润同比增 长 32.6% ；经纪业务交易量市场份额达 3.13% ，同比上升 0.14 个百分点；投行业务债类项目主承销家数行业 排名前列；资产管理业务规模保持逆市增长。 3.9 科技业务 科技战略持续深化，各项业务保持快速发展，2019年前三季度科技业务总收入(1)600.40亿元，同比增长33.1%。 陆金所控股是中国乃至全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台，同时也为金融机构和地方政 府提供全套金融解决方案。2019年前三季度，陆金所控股收入与利润持续稳健增长。在线上财富管理领域， 截至2019年9月末，陆金所控股客户资产规模较年初下降5.0%至3,508.57亿元，主要由于互联网贷款业务受 限影响在售产品的销售。面对挑战，陆金所控股快速调整产品结构，依托科技能力与传统金融机构相互协 同，加大B端资产合作与供给。在个人借款领域，信贷质量保持稳定，截至2019年9月末，陆金所控股管理 贷款余额较年初稳健增长17.7%至4,412.13亿元。在政府金融领域，陆金所控股继续加大金融科技在财政管 理方面的应用和推广，智慧财政项目已在全国多个省市实施。 金融壹账通 是中国领先的面向金融机构的科技即服务（ technology - as - a - service ）云平台。 金融壹账通提供基 于云端设计的科技解决方案，将丰富的金融服务行业经验与领先的科技融合，为金融机构提供端到端的科 技应用和业务服务，赋能金融机构，助力金融机构增加收入、管控风险、提升效率、提高服务质量和降低 成本，进而实现数字化转型。金融壹账通是中国拥有金融机构客户数量最多的科技服务平台 (2) ，截至 2019 年 9 月 30 日，累计服务 618 家银行、 84 家保险公司，包括中国所有大 型银行、 99% 的城商行和 46% 的保险公司， 并通过这些机构触达数以亿计的终端客户。自 2015 年 12 月以来，金融壹账通平台已协助金融机构客户与其 终端零售和中小企业客户达成 1.8 万亿元的业务交易量 (3) 。 平安好医生 （股票代码： 01833.HK ）作为平安集团医疗生态圈重要组成，以人工智能辅助的自有医疗团队 为核心，为用户提供全面的家庭医生服务。同时平安好医生整合线下医疗健康服务网络，为用户提供线上 线下一体化的医疗健康服务。 国家医疗保障局于 2019 年 8 月发布《关于完善“互联网 + ” 医疗服务价格和 医保支付政策的指导意见》 ，首次以法规的形式将互联网诊疗服务纳入医保支付范围。未来，平安好医生作 为行业领军企业，必将直接受惠于更加积极和开放的政策，持续领跑市场。 注： (1) 科技业务总收入为科技业务板块下的各科技公司营业收入的直接加总，未考虑持股比例的影响。 (2) 排名为奥纬咨询公司调研结果。 (3) 业务交易量为金融壹账通服务的金融机构为其零售及中小企业客户所提供的贷款产品、理财产品、支 付交易及资 金交易规模的汇总。 平安医保科技 致力于成为全方位赋能医疗生态圈的智慧科技公司，凭借行业领先的医保管理、医疗管理、 健康管理、疾病管理经验，全面赋能医疗生态圈。平安医保科技以智慧医保系统为核心，打造“智慧医保 一体化 ” 平台，为医保局赋能；打造产品方案设计、风控和健康管理等服务为商业保险公司赋能；积极延 伸打造医疗提供方闭环解决方案，为医院、医生、药店、药企赋能。截至 2019 年 9 月 30 日，平安医 保科 技已为超 200 个城市的医保管理机构提供医保精细化管理服务，覆盖参保人数超 8 亿人；并成功中标国家 医疗保障局医疗保障信息平台“宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统 ” 建设工程项目。 汽车之家（股票代码：ATHM）是中国领先的汽车互联网服务平台，致力于建立以数据和技术为核心的汽 车生态圈，围绕整个汽车生命周期，为汽车消费者提供丰富的产品及服务。汽车之家与时俱进，不断推进 客户和用户端智能化转型升级，巩固并发展内容、数据和团队三大核心竞争力，更好地服务客户和广大用 户。 平安智慧城市业务围绕“优政、兴业、惠民”三大主题，以科技赋能城市发展，构建了一体化平台体系， 覆盖医疗、政务、交通、环保、法律、教育、农业等21个领域，已在超过100个国内城市和多个“一带一路” 沿线国家及地区落地推广，积极践行“服务国家、服务社会、服务大众”的理念。 3.10 以科技引领业务变革 平安运用领先科技全面提升核心金融业务端到端服务水平。在销售方面，AI全方位应用于寿险代理人的面 试、培训和销售支持。通过专家级的AI面谈官辅助完成代理人筛选工作，AI面试覆盖率100%，自2018年5 月上线以来累计面试超501万人次、减少人工面试时长超49万小时；通过AI构建的寿险代理人画像，对代理 人进行全生命周期精准分类管理，并且从培训、活动量管理等多维度为代理人提供个性化销售支持和成长 培养方案。在运营方面，平安通过科技全面实现金融业务流程的优化改造，提升作业效率，优化客户体验。 在产险运营管理中，运用智能机器人、OCR等技术实现询报价、录单、批改、打印、配送等环节流程自动 化与智能化，并在全国逐步推广，第三季度节省成本约5,000万元；同时产险主要产品线的整体流程线上化 率提升至94.1%，无纸化率达95.4%。在服务方面，平安打造的智能语音机器人广泛应用于银行、保险等业 务领域，累计服务量超过3亿次，节省成本约1.5亿元；客服端整体服务效率较年初提升24%，客户净推荐率 （NPS）较年初提升4个百分点。 平安高度重视核心技术研发和自主知识产权掌控。截至2019年9月30日，公司科技专利申请数较年初增加 7,977项，累计达20,248项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数达4,396项。近期，平安凭 借领先的技术实力，获得国内外权威机构的认可。作为唯一一家金融机构，平安获科技部批准建设普惠金 融国家新一代人工智能开放创新平台；在国际顶级自然语言处理会议EMNLP举办的COIN 2019文本理解大 赛中，平安联合上海交通大学获得总成绩世界第一；获得斯坦福大学机器阅读理解和深度学习推理两项赛 事冠军；平安云跻身IDC《中国金融行业云及服务2018年厂商评估报告》“Leaders”位置；平安HR-X AI 面试系统、金融壹账通区块链贸易融资网络分别荣获BAI全球创新奖中的“人力资本创新奖”、“领先技术 最佳应用奖”。 3.11 展望 当前，中国面对复杂多变的国际经济形势，继续坚持稳中求进的工作总基调，经济运行保持总体平稳、稳 中有进的发展态势。中国平安紧跟国家政策步伐，不断深化“金融+科技”、“金融+生态”战略，聚焦五 大生态圈建设，持续加大科技研发投入，提升全面数据化智慧经营水平，为客户提供了丰富的产品和服务。 同时，中国平安发挥企业资源优势，积极投身精准扶贫事业，推进“村官、村医、村教”三村扶贫工程， 助力美好乡村建设。未来，中国平安将牢记初心与使命，强化创新驱动，持续推动各项业务稳健增长，为 广大客户和股东创造价值，为国家和社会贡献力量，向着成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团的 目标稳步迈进。 §4 重要事项 4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √适用 □不适用 （ 1 ）主要财务指标增减变动幅度及原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2019 年 9 月 30 日 ╱ 2019 年 1 － 9 月 2018 年 12 月 31 日╱ 2018 年 1 － 9 月 变动 (%) 主要变动原因 总资产 7,786,963 7,142,960 9.0 业务增长 总负债 6,992,235 6,459,317 8.3 业务增长 归属于母公 司股东权益 641,197 556,508 15.2 经营业绩贡献 归属于母公司股东的净利润 129,567 79,397 63.2 公司整体盈利能力稳步提升 （ 2 ）财务报表主要项目变动分析 单位：人民币百万元 资产负债表项目 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动 (%) 主要变动原因 买入返售金融资产 60,797 92,951 (34.6) 买入返售债券规模减少 应收账款 29,638 22,011 34.7 保理业务规模增加 应收分保账款 11,756 8,683 35.4 受分保业务增长影响 使用权资产 17,477 - 不适用 受实施新租赁准则影响 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 47,580 16,975 180.3 债券借贷卖空业务规模增加导致交易 性金融负债增加 衍生金融负债 30,618 22,247 37.6 主要是银行贵金属衍生交易公允价值 变动 代理买卖证券款 34,483 25,315 36.2 证券经纪 业务增长 预收保费 17,551 47,227 (62.8) 预收转实收 应付分保账款 14,664 10,587 38.5 受分保业务增长影响 应交税费 23,487 39,995 (41.3) 应交所得税减少 长期借款 212,024 148,069 43.2 长期借款需求增加 租赁负债 17,131 - 不适用 受实施新租赁准则影响 递延所得税负债 24,044 18,476 30.1 应纳税暂 时性差异增加 利润表项目 2019 年 1 － 9 月 2018 年 1 － 9 月 变动 (%) 主要变动原因 公允价值变动损益 28,809 (18,902) 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产公允价值变动 其他收益 2,137 1,410 51.6 主要受财政补贴及返还增加的影响 提取保险责任准备金 219,731 167,443 31.2 保险业务增长 其他业务成本 48,846 33,648 45.2 主要是投资型保单账户利息增加 其他资产减值损失 1,408 872 61.5 主要是银行计提的抵债资产减值损失 增加 所得税 19,153 32,922 (41.8) 主要受保险企业手续费及佣金支出税 前扣除政策的影响 其他综合收益 (1,616) 1,603 不适用 主要受以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的金融资产公允价值 变动的影响 4.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用 □不适用 公司持股计划的实施情况 核心人员持股计划 经本公司 2014 年 10 月 28 日召开的第九届 董事会第十六次会议审议， 2015 年 2 月 5 日召开的 2015 年第一 次临时股东大会批准，本公司核心人员持股计划正式实施。 截至本报告期末，此项计划共实施五期： （ 1 ） 2015 年核心人员持股计划 2015 年核心人员持股计划已于 2018 年全部解禁完毕，其中不符合归属条件的股票已经按照持股计划约定处 置方式由公司收回。 （2）2016年核心人员持股计划 参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的 773 名核心关 键人员，资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。 本期持股计划于 2016 年 3 月 17 日至 2016 年 3 月 21 日通过二级市场完成购股，共购得中国平安 A 股股票 14,803,850 股，成交金额合计人民币 481,733,046.11 元（含费用），占当时公司总股本的 0.081% ，成交均价 为人民币 32.53 元 ╱ 股。本次所购买的股票锁定期为（未完）  |